Ανακοίνωση προς τους μεριδιούχους της

Transcript

1 Ανακοίνωση προς τους μεριδιούχους της PARVEST Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου του Λουξεμβούργου Κατηγορία ΟΣΕΚΑ Έδρα: 10, Rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg Αρ. Μητρώου Εμπορίου και Εταιρειών Λουξεμβούργου B ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΟΥΣ ΤΟΥ ΑΠΟΡΡΟΦΩΜΕΝΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥ ΑΠΟΡΡΟΦΩΝΤΟΣ ΕΠΙΜΕΡΟΥΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΑΠΟΡΡΟΦΩΜΕΝΟ ΕΠΙΜΕΡΟΥΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΠΟΡΡΟΦΩΝ ΕΠΙΜΕΡΟΥΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Η ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗ ΘΑ ΤΕΘΕΙ ΣΕ ΙΣΧΥ ΣΤΙΣ EQUITY AUSTRALIA EQUITY BEST SELECTION WORLD 7 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2018 Λουξεμβούργο, 1 Οκτωβρίου 2018 Αγαπητοί Μεριδιούχοι, Με την παρούσα σας ενημερώνουμε ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της PARVEST (η Εταιρεία), αποφάσισε να προβεί στη συγχώνευση, με βάση το Άρθρο 32 του καταστατικού της Εταιρείας, των ακόλουθων κατηγοριών μεριδίων (η Συγχώνευση): Απορροφώμενο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο PARVEST Κωδικός ISIN LU LU ** Επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο Κατηγορία Classic CAP* Classic DIS* Νόμισμα AUD Απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο PARVEST Επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο Κατηγορία Νόμισμα Κωδικός ISIN Classic CAP* USD LU AUD Classic DIS USD LU Classic DIS Classic EUR LU ** Αποτιμάται σε AUD DIS Equity Australia EUR Equity Best Selection World EUR LU LU Classic EUR - CAP EUR Classic CAP* EUR LU LU Privilege - CAP* AUD Privilege CAP USD LU LU I CAP AUD I CAP USD LU LU I CAP AUD I CAP USD LU

2 Αποτιμάται σε Αποτιμάται σε EUR EUR *Οι κάτοχοι μεριδίων που αποτιμώνται σε δολάρια Αυστραλίας (AUD) θα λάβουν μερίδια που αποτιμώνται σε δολάρια ΗΠΑ (USD). ** Η κατηγορία μεριδίων δεν είναι εγγεγραμμένη στην Ελλάδα 1) Ημερομηνία έναρξης ισχύος της συγχώνευσης Η Συγχώνευση θα τεθεί σε ισχύ την Παρασκευή, 7 Δεκεμβρίου Η πρώτη ΚΑΕ των συγχωνευθέντων χαρτοφυλακίων θα υπολογιστεί τη Δευτέρα, 10 Δεκεμβρίου 2018, με βάση την αποτίμηση των υποκείμενων στοιχείων ενεργητικού που θα καθοριστεί την Παρασκευή, 7 Δεκεμβρίου ) Ιστορικό και αιτιολόγηση της συγχώνευσης Από το 2010, τα υπό διαχείριση στοιχεία ενεργητικού του απορροφώμενου επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου μειώνονται συνεχώς και, σήμερα, βρίσκονται σε κρίσιμο επίπεδο για την αποτελεσματική διαχείριση του φορέα. Τον Απρίλιο του 2010, τα στοιχεία ενεργητικού ανέρχονταν στο επίπεδο των 259 εκατομμυρίων δολαρίων Αυστραλίας και τον Ιούνιο του 2018 μειώθηκαν στο επίπεδο των 46 εκατομμυρίων δολαρίων Αυστραλίας. Από το τέλος του έτους 2017, παραμένουν συνεχώς κάτω από 50 εκατομμύρια δολάρια Αυστραλίας. Το ενδιαφέρον για αυτήν τη χώρα είναι μειωμένο και, επί του παρόντος, οι διανομείς προτιμούν να κατανέμουν τις επενδύσεις τους σε παγκόσμιες αγορές, οι οποίες είναι πιο διαφοροποιημένες σε γεωγραφικό επίπεδο. Σήμερα, η αγορά μετοχών της Αυστραλίας δεν είναι επαρκώς διαφοροποιημένη και έχει μεγάλη έκθεση στην αγορά εμπορευμάτων. Κατά συνέπεια, τα στοιχεία ενεργητικού του απορροφώμενου επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου αναμένεται να συνεχίσουν να καταγράφουν πτώση κάτω από το προαναφερόμενο κρίσιμο όριο. Προειδοποίηση: Τα προηγούμενα αποτελέσματα δεν αποτελούν ένδειξη ή εγγύηση των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι αυτός ο στόχος θα επιτευχθεί. 3) Συνέπειες της συγχώνευσης για τους μεριδιούχους του απορροφώμενου επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου Οι συνέπειες της συγχώνευσης έχουν ως εξής: Οι τελευταίες εντολές για εγγραφή, μετατροπή και εξαγορά στο απορροφώμενο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο θα γίνουν δεκτές μέχρι την ώρα παύσης των συναλλαγών την Παρασκευή, 30 Νοεμβρίου Εντολές που θα παραληφθούν μετά την εν λόγω ώρα παύσης συναλλαγών θα απορριφθούν. Οι μεριδιούχοι του απορροφώμενου επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου που δεν θα κάνουν χρήση του δικαιώματος εξαγοράς των μεριδίων τους, το οποίο αναλύεται παρακάτω στο σημείο 8), θα καταστούν μεριδιούχοι του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου. Το απορροφώμενο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο θα κλείσει χωρίς εκκαθάριση με τη μεταβίβαση του συνόλου των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού του στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο θα παύσει να υφίσταται κατά την ημερομηνία έναρξης ισχύος της συγχώνευσης. Οι τομείς στους οποίους επενδύει το απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο δεν είναι ίδιοι με εκείνους του απορροφώμενου επιμέρους κεφαλαίου, όπως διευκρινίζεται παρακάτω στο σημείο 6. Συνεπώς, το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού του απορροφώμενου επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου θα πωληθεί μερικές ημέρες (κατά κανόνα πέντε εργάσιμες ημέρες) πριν από τη συγχώνευση, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς και προς το βέλτιστο συμφέρον των μεριδιούχων. Για τον λόγο αυτό, η συγχώνευση θα πραγματοποιηθεί με την καταβολή μετρητών. Τα έξοδα συναλλαγών που συνδέονται με την εν λόγω αναπροσαρμογή θα βαρύνουν την Εταιρεία Διαχείρισης. Όπως σε κάθε συγχώνευση, αυτή η πράξη μπορεί να συνεπάγεται κίνδυνο μείωσης της απόδοσης για τους μεριδιούχους του απορροφώμενου επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, ειδικότερα λόγω των διαφορών των στοχευόμενων στοιχείων ενεργητικού (όπως διευκρινίζεται παρακάτω στο σημείο 6) και της αναπροσαρμογής του χαρτοφυλακίου (όπως διευκρινίζεται παραπάνω). 4) Συνέπειες της συγχώνευσης για τους μεριδιούχους του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου 2

3 Σάς επισημαίνουμε τα εξής σημεία: Η συγχώνευση δεν θα έχει καμία συνέπεια για τους μεριδιούχους του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου. 5) Μεθόδευση της ανταλλαγής μεριδίων Αν είστε μεριδιούχος του απορροφώμενου επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, θα λάβετε έναν αριθμό νέων μεριδίων στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο που υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας τον αριθμό των μεριδίων που κατέχετε στο απορροφώμενο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο επί τη σχέση ανταλλαγής. Η σχέση ανταλλαγής θα υπολογιστεί την Παρασκευή, 7 Δεκεμβρίου 2018, διαιρώντας την καθαρή αξία ενεργητικού (ΚΑΕ) ανά μερίδιο των απορροφώμενων κατηγοριών διά της ΚΑΕ ανά μερίδιο των αντίστοιχων απορροφώντων κατηγοριών, με βάση την αποτίμηση των υποκείμενων στοιχείων ενεργητικού που θα καθοριστεί την Πέμπτη, 6 Δεκεμβρίου Τα κριτήρια που υιοθετούνται για την αποτίμηση των στοιχείων ενεργητικού και, όπου ισχύει, των στοιχείων παθητικού κατά την ημερομηνία υπολογισμού της αναλογίας ανταλλαγής θα είναι τα ίδια με εκείνα που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της ΚΑΕ όπως περιγράφεται στο κεφάλαιο «Καθαρή Αξία Ενεργητικού» στο Βιβλίο I του ενημερωτικού δελτίου της Εταιρείας. Οι κάτοχοι ονομαστικών μεριδίων θα λάβουν ονομαστικά μερίδια. Οι κάτοχοι μεριδίων στον κομιστή θα λάβουν μερίδια στον κομιστή. Δεν πρόκειται να καταβληθεί κανένα αντισταθμιστικό ποσό μετρητών (balancing cash adjustment) όσον αφορά το κλάσμα του απορροφώντος μεριδίου πέραν του τρίτου δεκαδικού ψηφίου. 6) Ουσιώδεις διαφορές μεταξύ του απορροφώμενου και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου Οι διαφορές μεταξύ του απορροφώμενου και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν ως εξής: Χαρακτηριστικά Επενδυτικός στόχος Επενδυτική πολιτική Ειδικός κίνδυνος αγοράς «PARVEST Equity Australia» Απορροφώμενο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο Αύξηση της αξίας των στοιχείων ενεργητικού του σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα. Σε κάθε περίπτωση, αυτό το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 75% του ενεργητικού του σε μετοχές ή/και τίτλους που ισοδυναμούν με μετοχές και εκδίδονται από εταιρείες οι οποίες διατηρούν την έδρα τους ή ασκούν σημαντικό τμήμα των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων τους στην Αυστραλία. Το εναπομένον τμήμα, δηλαδή το 25% του ενεργητικού του κατ ανώτατο όριο, μπορεί να επενδύεται σε οποιεσδήποτε άλλες κινητές αξίες, μέσα χρηματαγοράς, παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα ή/και μετρητά, καθώς και σε κάθε είδους χρεωστικούς τίτλους, εφόσον δεν υπερβαίνει το 15% του ενεργητικού, και σε ΟΣΕΚΑ ή ΟΣΕ, εφόσον δεν υπερβαίνει το 10% του ενεργητικού. Κίνδυνος ρευστότητας «PARVEST Equity Best Selection World» Απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο Αύξηση της αξίας των στοιχείων ενεργητικού του σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα. Σε κάθε περίπτωση, αυτό το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει το 75% του ενεργητικού του σε μετοχές ή τίτλους που ισοδυναμούν με μετοχές εταιρειών που επιλέγονται με βάση μια επενδυτική διαδικασία βάσει θεμελιωδών μεγεθών. Το εναπομένον τμήμα, δηλαδή το 25% κατ ανώτατο όριο του ενεργητικού του, μπορεί να επενδύεται σε οποιεσδήποτε άλλες κινητές αξίες [συμπεριλαμβανομένων τίτλων συμμετοχής (P-Notes)], μέσα χρηματαγοράς ή μετρητά, εφόσον οι επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους κάθε είδους δεν υπερβαίνουν το 15% του ενεργητικού του και μπορεί επίσης να επενδύει έως 10% του ενεργητικού του σε ΟΣΕΚΑ ή ΟΣΕ. Όσον αφορά τα παραπάνω επενδυτικά όρια, οι επενδύσεις του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σε «Μετοχές Α της Κίνας» μέσω του συστήματος Stock Connect μπορεί ενδεχομένως να ανέρχονται έως το 25% του ενεργητικού του. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να χρησιμοποιεί παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα αποκλειστικά για σκοπούς αντιστάθμισης. Κίνδυνος ρευστότητας Κίνδυνος Αντισυμβαλλόμενου Κίνδυνος Παραγώγων Λειτουργικός κίνδυνος και κίνδυνος θεματοφυλακής Κίνδυνος αναδυόμενων αγορών Κίνδυνοι που συνδέονται με επενδύσεις σε κάποιες χώρες Ειδικοί κίνδυνοι που συνδέονται με επενδύσεις στην ηπειρωτική Κίνα 3

4 Προφίλ τύπου επενδυτή Περίληψη διαφορών: στις επενδυτικές πολιτικές στην επενδυτική στρατηγική στην κατανομή στοιχείων ενεργητικού Κίνδυνος αλλαγών στο καθεστώς φορολόγησης στη ΛΔΚ Κίνδυνοι που συνδέονται με το σύστημα Stock Connect Αυτό το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο είναι κατάλληλο για επενδυτές οι Αυτό το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο είναι κατάλληλο για επενδυτές οι οποίοι: οποίοι: Επιδιώκουν τη διαφοροποίηση των επενδύσεών τους σε μετοχές, Επιδιώκουν να προσθέσουν μια συμμετοχή σε μία μόνο χώρα σε ένα υφιστάμενο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, Είναι πρόθυμοι να αποδεχθούν υψηλότερους κινδύνους αγοράς Είναι πρόθυμοι να αποδεχθούν υψηλότερους κινδύνους αγοράς προκειμένου να αποκομίσουν δυνητικά υψηλότερες μακροπρόθεσμες προκειμένου να αποκομίσουν δυνητικά υψηλότερες μακροπρόθεσμες αποδόσεις, αποδόσεις, Μπορούν να υποστούν σημαντικές προσωρινές ζημίες, Μπορούν να υποστούν σημαντικές προσωρινές ζημίες, Μπορούν να αντέξουν τη μεταβλητότητα. Μπορούν να αντέξουν τη μεταβλητότητα. Οι επενδύσεις του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου «Equity Best Selection World» είναι πιο διαφοροποιημένες και κατανέμονται σε περισσότερες από 10 χώρες. Οι επενδύσεις σε «Μετοχές A της Κίνας» μέσω του συστήματος Stock Connect μπορεί να ανέρχονται έως το 25% του ενεργητικού του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου. Η Αυστραλία αντιπροσωπεύει μόνο +/- 2,5% της κατανομής των στοιχείων ενεργητικού του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου. Λογιστικό Νόμισμα AUD USD Για κάθε ημέρα της εβδομάδας κατά την οποία οι τράπεζες είναι ανοικτές Για κάθε ημέρα της εβδομάδας κατά την οποία οι τράπεζες είναι ανοικτές για για συναλλαγές στο Λουξεμβούργο (μια «Ημέρα Αποτίμησης»), υπάρχει Ημέρα αποτίμησης συναλλαγές στο Λουξεμβούργο (μια «Ημέρα Αποτίμησης»), υπάρχει μια μια αντίστοιχη καθαρή αξία ενεργητικού με την ίδια ημερομηνία, εκτός αν το αντίστοιχη ΚΑΕ με την ίδια ημερομηνία. χρηματιστήριο του Σύδνεϋ είναι κλειστό. Επίσημο διατραπεζικό επιτόκιο δανεισμού μίας ημέρας (official cash rate/ OCR): «Classic» «Privilege» «I» Όπως αναφέρεται στο τρέχον έγγραφο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές (KIID) 1,96% 1,08% 0,96% Όπως αναφέρεται στο τρέχον έγγραφο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές (KIID) 1,97% 1,08% 0,96% Ο δείκτης συνθετικού κινδύνου και απόδοσης (SRRI) (5), η διαδικασία διαχείρισης κινδύνων (Προσέγγιση βάσει υποχρεώσεων), οι μέγιστες αμοιβές διαχείρισης και ο κύκλος ΚΑΕ είναι ίδια τόσο στο απορροφώμενο όσο και στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο. 7) Φορολογικές συνέπειες Αυτή η συγχώνευση δεν θα έχει για εσάς καμία συνέπεια όσον αφορά τη φορολόγηση στο Λουξεμβούργου. Σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Οδηγία 2011/16, οι αρχές του Λουξεμβούργου θα γνωστοποιούν στις φορολογικές αρχές της χώρας διαμονής σας τα συνολικά μικτά έσοδα από την ανταλλαγή μεριδίων μετά την έναρξη ισχύος της συγχώνευσης. Για περισσότερες φοροτεχνικές συμβουλές ή πληροφορίες σχετικά με τις φορολογικές συνέπειες που συνδέονται με τη συγχώνευση, συνιστάται να επικοινωνήσετε με τον τοπικό σας φοροτεχνικό σύμβουλο ή τις τοπικές φορολογικές αρχές. 8) Δικαίωμα εξαγοράς των μεριδίων Οι επιλογές σας: 4

5 Σε περίπτωση που εγκρίνετε τη συγχώνευση, δεν χρειάζεται να προβείτε σε καμία ενέργεια. Αν δεν εγκρίνετε τη συγχώνευση, έχετε τη δυνατότητα να ζητήσετε την εξαγορά των μεριδίων σας χωρίς επιβάρυνση μέχρι την ώρα παύσης συναλλαγών την Παρασκευή, 30 Νοεμβρίου 2018 Σε περίπτωση τυχόν αποριών, επικοινωνήστε με το Τμήμα Εξυπηρέτησης Πελατών της εταιρείας μας ( / AMLU.ClientService@bnpparibas.com). 9) Λοιπές πληροφορίες Το σύνολο των εξόδων που συνδέονται με αυτήν τη συγχώνευση (συμπεριλαμβανομένων των εξόδων ελέγχου και συναλλαγών) θα βαρύνει την BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Luxembourg, την Εταιρεία Διαχείρισης. Η πράξη συγχώνευσης θα επικυρωθεί από την PricewaterhouseCoopers, Société Coopérative, τους ελεγκτές της Εταιρείας. Οι σχέσεις συγχώνευσης θα διατίθενται στη διαδικτυακή τοποθεσία αμέσως μόλις καταστούν γνωστές. Η ετήσια και η εξαμηνιαία έκθεση και τα νομικά έγγραφα της Εταιρείας, τα έγγραφα βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές (KIID) του απορροφώμενου και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, καθώς και οι εκθέσεις του Θεματοφύλακα και του Ελεγκτή σχετικά με αυτήν την πράξη, διατίθενται από την Εταιρεία Διαχείρισης. Επίσης, τα έγγραφα βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές (KIID) του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου διατίθενται στη διαδικτυακή τοποθεσία απ' όπου οι μεριδιούχοι καλούνται να τα μελετήσουν. Η παρούσα ανακοίνωση θα αποσταλεί επίσης σε κάθε δυνητικό επενδυτή πριν από την επιβεβαίωση εγγραφής. Για οποιονδήποτε όρο ή έκφραση δεν ορίζεται στην παρούσα ανακοίνωση, ανατρέξτε στο Ενημερωτικό Δελτίο της Εταιρείας. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Με εκτίμηση, Το Διοικητικό Συμβούλιο 5