Ανακοίνωση προς τους Μεριδιούχους των Υποκεφαλαίων:

Transcript

1 26 πτεμβρίου 2016 Ανακοίνωση προς τους Μεριδιούχους των Υποκεφαλαίων:» Pioneer Funds Absolute Return Asian Equity» Pioneer Funds Absolute Return Bond» Pioneer Funds Absolute Return Currencies» Pioneer Funds Absolute Return European Equity» Pioneer Funds Absolute Return Multi-Strategy» Pioneer Funds Dynamic Credit» Pioneer Funds Euro Liquidity» Pioneer Funds Flexible Opportunities» Pioneer Funds Multi-Strategy Growth» Pioneer Funds Sterling Absolute Return Bond (26 πτεμβρίου 2016) 1

2 26 πτεμβρίου 2016 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. Αλλαγές στο Υποκεφάλαιο Pioneer Funds Euro Liquidity 2. Pioneer Funds Flexible Opportunities: Αλλαγή του Νομίσματος Βάσης 3. Αλλαγή της Αμοιβής Διαχείρισης και της Προμήθειας δοσης για την Κατηγορία Η 2

3 26 πτεμβρίου 2016 Αγαπητέ Μεριδιούχε, Το Διοικητικό Συμβούλιο της Pioneer Asset Management S.A. (η «Εταιρεία Διαχείρισης») επικοινωνεί μαζί σας γραπτώς προκειμένου να σας ενημερώσει για τις αλλαγές στο υποκεφάλαιο Pioneer Funds Euro Liquidity, για την αλλαγή στο νόμισμα βάσης του υποκεφαλαίου Pioneer Funds Flexible Opportunities, καθώς και για τις αλλαγές στην αμοιβή διαχείρισης και στην προμήθεια απόδοσης για την κατηγορία Η επιλεγμένων υποκεφαλαίων. Έχετε στη διάθεσή σας μια σειρά από επιλογές, οι οποίες αναλύονται λεπτομερώς στη συνέχεια. Διαβάστε με προσοχή τις πληροφορίες που παρέχονται. Οι αλλαγές που ακολουθούν θα αντικατοπτρίζονται στην επόμενη έκδοση του ενημερωτικού δελτίου της Pioneer Funds. Enrico Turchi, εκ μέρους του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας Διαχείρισης Αλλαγές στο Υποκεφάλαιο Pioneer Funds Euro Liquidity» Μετονομασία Pioneer Funds Euro Liquidity Pioneer Funds Euro Liquidity Plus» Αλλαγή στην ταξινόμηση του υποκεφαλαίου Χρηματαγοράς Βραχυπρόθεσμο» Αλλαγή του επενδυτικού στόχου Επιδιώκει τη διατήρηση της αξίας βραχυπρόθεσμα και την παροχή απόδοσης στα ίδια επίπεδα με τα επιτόκια της χρηματαγοράς. Επιδιώκει τη διατήρηση της αξίας βραχυπρόθεσμα και την παροχή απόδοσης υψηλότερης απ ό,τι τα επιτόκια της χρηματαγοράς. 3

4 26 πτεμβρίου 2016» Αλλαγή της επενδυτικής πολιτικής Ως αμοιβαίο κεφάλαιο χρηματαγοράς, το Υποκεφάλαιο επενδύει σε τίτλους χρηματαγοράς εκπεφρασμένους σε Ευρώ και σε καταθέσεις που διατηρεί σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Το Υποκεφάλαιο δύναται να επενδύει σε τίτλους που δεν είναι εκπεφρασμένοι σε Ευρώ, υπό την προϋπόθεση ότι η συναλλαγματική έκθεση αντισταθμίζεται έναντι του Ευρώ. Πρόθεση του Υποκεφαλαίου είναι να ανταποκρίνεται πάντα σε όλες τις απαιτήσεις σε σχέση με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χρηματαγοράς, συμπεριλαμβανομένων των απαιτήσεων αναφορικά με την πιστωτική ποιότητα των επενδύσεων. Συγκεκριμένα, το Υποκεφάλαιο επενδύει σε τίτλους, των οποίων η εναπομένουσα διάρκεια δεν υπερβαίνει τα 2 έτη και για τα οποία η επόμενη ημερομηνία επανακαθορισμού των επιτοκίων δεν θα είναι μεταγενέστερη των επόμενων 397 ημερών. Οι τίτλοι χρηματαγοράς που εκδίδονται από το κράτος θα πρέπει να είναι τουλάχιστον επενδυτικού βαθμού. Όλοι οι υπόλοιποι τίτλοι χρηματαγοράς διαθέτουν αξιολόγηση σε μία από τις δύο υψηλότερες κατηγορίες αξιολόγησης που παρέχει ο εκάστοτε αναγνωρισμένος οίκος αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ο οποίος έχει προβεί σε αξιολόγηση του τίτλου ή, εάν ένα χρηματοπιστωτικό μέσο δεν διαθέτει αξιολόγηση, είναι ισοδύναμης ποιότητας όπως καθορίζεται από την Εταιρεία Διαχείρισης. Η διάρκεια των επιτοκίων του Υποκεφαλαίου δεν υπερβαίνει τους 6 μήνες και η σταθμισμένη μέση διάρκεια ζωής του δεν υπερβαίνει τους 12 μήνες. Το Υποκεφάλαιο δύναται να επενδύει έως το 10% του ενεργητικού του σε άλλους ΟΣΕ και ΟΣΕΚΑ. Το Υποκεφάλαιο δύναται να χρησιμοποιεί παράγωγα για τη μείωση διαφόρων κινδύνων και για την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου. Το Υποκεφάλαιο επενδύει κατά κύριο λόγο σε τίτλους χρηματαγοράς και καταθέσεις που διατηρεί σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, των οποίων η εναπομένουσα διάρκεια δεν υπερβαίνει τις 397 ημέρες, ενώ η έκθεση των επενδύσεων που δεν είναι εκπεφρασμένες σε ευρώ αντισταθμίζεται έναντι του Ευρώ. Το Υποκεφάλαιο δύναται επίσης να επενδύει, άμεσα ή έμμεσα, σε ευρύ φάσμα νομισμάτων απ όλο τον κόσμο. Το Υποκεφάλαιο δεν δύναται να επενδύει σε τίτλους κάτω του επενδυτικού βαθμού. Οι μη κρατικοί τίτλοι χρηματαγοράς στους οποίους επενδύει το Υποκεφάλαιο θα διαθέτουν αξιολόγηση σε μία από τις δύο υψηλότερες κατηγορίες αξιολόγησης που παρέχει ο εκάστοτε αναγνωρισμένος οίκος αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ο οποίος έχει προβεί σε αξιολόγηση του τίτλου ή ισοδύναμη αξιολόγηση όπως καθορίζεται από την Εταιρεία Διαχείρισης. Εάν το Υποκεφάλαιο αγοράσει έναν τίτλο, του οποίου η αξιολόγηση μειωθεί στη συνέχεια κάτω του B- (σύμφωνα με τις Standard & Poor s και Fitch) ή του B3 (σύμφωνα με τη Moody s) ή θεωρείται ότι είναι συγκρίσιμης ποιότητας από την Εταιρεία Διαχείρισης, το Υποκεφάλαιο θα πωλήσει τον τίτλο. Η πώληση θα πραγματοποιηθεί το συντομότερο που είναι εύλογα δυνατόν και με βάση το βέλτιστο συμφέρον των Μεριδιούχων, σε καμία περίπτωση όμως αργότερα από 6 μήνες, και ακόμα πιο σύντομα, εάν ποσοστό άνω του 25% του ενεργητικού του Υποκεφαλαίου έχει επενδυθεί σε ομόλογα κάτω του επενδυτικού βαθμού. Η διάρκεια των επιτοκίων του Υποκεφαλαίου δεν υπερβαίνει τους 6 μήνες και η σταθμισμένη μέση διάρκεια ζωής του δεν υπερβαίνει τους 12 μήνες. Το Υποκεφάλαιο δύναται να επενδύει έως το 10% του ενεργητικού του σε άλλους ΟΣΕ και ΟΣΕΚΑ. Το Υποκεφάλαιο δύναται να χρησιμοποιεί παράγωγα για τη μείωση διαφόρων κινδύνων, για την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου και ως έναν τρόπο να αποκτά έκθεση σε στρατηγικές συναλλάγματος. 4

5 26 πτεμβρίου 2016» Αλλαγή της επενδυτικής διαδικασίας Ο διαχειριστής επενδύσεων εφαρμόζει ανάλυση των αγορών σε συνδυασμό με την ανάλυση μεμονωμένων εκδοτών, προκειμένου να προσδιορίσει τους τίτλους εκείνους που προσφέρουν την καλύτερη απόδοση σε συνάρτηση με τις τάσεις των επιτοκίων. Ο διαχειριστής επενδύσεων εφαρμόζει ανάλυση των αγορών σε συνδυασμό με την ανάλυση μεμονωμένων εκδοτών, προκειμένου να προσδιορίσει τους τίτλους εκείνους που προσφέρουν την καλύτερη απόδοση σε συνάρτηση με τις τάσεις των επιτοκίων. Ο διαχειριστής επενδύσεων εφαρμόζει ευέλικτη διαχείριση της έκθεσης σε διάφορα νομίσματα και της κατανομής του ενεργητικού σε νομίσματα και σε άλλες επενδύσεις, προκειμένου να δημιουργήσει πλεονάζουσα απόδοση.» Αλλαγή στα στοιχεία του Υποκεφαλαίου Ενδείκνυται για Επενδυτές που κατανοούν τους κινδύνους αυτού του Υποκεφαλαίου και οι οποίοι προσανατολίζονται σε βραχυπρόθεσμες επενδύσεις. Κατάλληλο για επενδυτές που αναζητούν επενδύσεις σε χρηματαγορές. Κατάλληλο ως βασική τοποθέτηση ενός χαρτοφυλακίου. Ενδείκνυται για Επενδυτές που κατανοούν τους κινδύνους αυτού του Υποκεφαλαίου και οι οποίοι προσανατολίζονται σε βραχυπρόθεσμες επενδύσεις. Κατάλληλο για επενδυτές που αναζητούν επενδύσεις σταθερού εισοδήματος. Κατάλληλο ως βασική τοποθέτηση ενός χαρτοφυλακίου.» Αλλαγή στη μέθοδο υπολογισμού του κινδύνου Σχετική VaR Χαρτοφυλάκιο αναφοράς για τον κίνδυνο: BofA ML Euro Government Bill Index λυτη VaR Χαρτοφυλάκιο αναφοράς για τον κίνδυνο: Δ/Υ» Αλλαγή στην ημερομηνία πληρωμής για εγγραφές και εξαγορές Η πληρωμή για εγγραφές πρέπει να εισπράττεται το αργότερο δύο (2) Εργάσιμες Ημέρες μετά την αντίστοιχη Ημέρα Αποτίμησης Η πληρωμή της τιμής εξαγοράς θα πραγματοποιείται μέσω τραπεζικής μεταφοράς με ημερομηνία αξίας το αργότερο δύο (2) Εργάσιμες Ημέρες μετά την αντίστοιχη Ημέρα Αποτίμησης Η πληρωμή πρέπει να εισπράττεται το αργότερο τρεις (3) Εργάσιμες Ημέρες μετά την αντίστοιχη Ημέρα Αποτίμησης Η πληρωμή της τιμής εξαγοράς θα πραγματοποιείται μέσω τραπεζικής μεταφοράς με ημερομηνία αξίας το αργότερο τρεις (3) Εργάσιμες Ημέρες μετά την αντίστοιχη Ημέρα Αποτίμησης 5

6 26 πτεμβρίου 2016 ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΕΝΑΡΞΗΣ ΙΣΧΥΟΣ: 26 ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ 2016 ΙΣΤΟΡΙΚΟ: Η Εταιρεία Διαχείρισης θεωρεί ότι οι ανωτέρω αλλαγές είναι προς όφελος των επενδυτών. Αυτές οι αλλαγές θα δώσουν τη δυνατότητα στο Υποκεφάλαιο να παραμείνει ελκυστικό υπό τις παρούσες συνθήκες αρνητικών επιτοκίων, οπότε είναι επιτακτική ανάγκη να βελτιωθούν οι προοπτικές απόδοσης του Υποκεφαλαίου, επιτρέποντας επενδύσεις σε στρατηγικές συναλλάγματος. ΣΗΜΕΙΩΣΗ: Τα Μέσα Χρηματαγοράς και τα βραχυπρόθεσμα στοιχεία ενεργητικού του Υποκεφαλαίου θα εξακολουθήσουν να αποτιμώνται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του αποσβεσθέντος κόστους. Στο πλαίσιο αυτής της μεθόδου αποτίμησης, τα εν λόγω στοιχεία ενεργητικού αποτιμώνται στο κόστος απόκτησής τους, όπως προσαρμόζεται για την απόσβεση του ποσού υπέρ το άρτιο ή την επαύξηση του ποσού υπό το άρτιο. Η Εταιρεία Διαχείρισης αξιολογεί συνεχώς τη συγκεκριμένη αποτίμηση προκειμένου να διασφαλίζει ότι αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες εύλογες αξίες και, σε περίπτωση που η τιμή του αποσβεσθέντος κόστους δεν αντικατοπτρίζει την εύλογη αξία, θα προβαίνει σε αλλαγές κατόπιν έγκρισης από το αποθετήριο, ώστε να διασφαλίζει ότι τα στοιχεία ενεργητικού του Υποκεφαλαίου αποτιμώνται στην εύλογη αγοραία αξία τους, όπως καθορίζεται καλή τη πίστει από την Εταιρεία Διαχείρισης σύμφωνα με τις γενικά αποδεκτές μεθόδους αποτίμησης. 6

7 26 πτεμβρίου 2016 ΟΙ ΕΠΙΛΟΓΕΣ ΣΑΣ: Ανατρέξτε στην ενότητα «Τι πρέπει να κάνετε;» για τυχόν ενέργειες στις οποίες θα μπορούσατε να προβείτε. Pioneer Funds Flexible Opportunities: Αλλαγή του Νομίσματος Βάσης» Αλλαγή του Νομίσματος Βάσης EUR USD ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΕΝΑΡΞΗΣ ΙΣΧΥΟΣ: 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2017 ΙΣΤΟΡΙΚΟ: Η Εταιρεία Διαχείρισης θεωρεί ότι η αλλαγή αυτή επιτρέπει τη διαχείριση του Υποκεφαλαίου σύμφωνα με την παγκόσμια εντολή του. Ειδικότερα, αναμένεται να μεγιστοποιήσει την αποτελεσματική διαχείριση που αφορά τη συναλλαγματική έκθεση του Υποκεφαλαίου και το κόστος συναλλάγματος. ΟΙ ΕΠΙΛΟΓΕΣ ΣΑΣ: Ανατρέξτε στην ενότητα «Τι πρέπει να κάνετε;» για τυχόν ενέργειες στις οποίες θα μπορούσατε να προβείτε. Αλλαγή της Αμοιβής Διαχείρισης και της Προμήθειας δοσης για την Κατηγορία H επιλεγμένων Υποκεφαλαίων» Αλλαγή της Αμοιβής Διαχείρισης και της Προμήθειας δοσης για την Κατηγορία H Υποκεφάλαιο Αμοιβή Διαχείρισης Προμήθεια δοσης Προμήθεια δοσης Pioneer Funds Absolute Return Asian Equity 1,20% 1,05% Καμία 20% 0,55% 0,55% Pioneer Funds Absolute Return Bond 0,55% 0,45% Καμία 10% 0,55% 0,55% Pioneer Funds Absolute Return Currencies 0,60% 0,55% Καμία 15% 1,00% 0,85% Καμία 20% 0,55% 0,55% Pioneer Funds Absolute Return European Equity Pioneer Funds Absolute Return Multi- Strategy Pioneer Funds Dynamic Credit 0,80% 0,70% Καμία 15% 0,65% 0,60% Καμία 15% 0,55% 0,55% Pioneer Funds Flexible Opportunities 0,80% 0,65% Καμία 15% 0,55% 0,55% 7

8 26 πτεμβρίου 2016 Pioneer Funds Multi-Strategy Growth 0,70% 0,65% Καμία 15% 0,55% 0,55% Pioneer Funds Sterling Absolute Return Bond 0,60% 0,50% Καμία 10% 0,55% 0,55% Σας συνιστούμε να ανατρέξετε στις ενότητες «Αμοιβή Διαχείρισης» και «Προμήθειες δοσης» του Ενημερωτικού Δελτίου για περισσότερες πληροφορίες. ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΕΝΑΡΞΗΣ ΙΣΧΥΟΣ: 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2017 ΟΙ ΕΠΙΛΟΓΕΣ ΣΑΣ: Ανατρέξτε στην ενότητα «Τι πρέπει να κάνετε;» για τυχόν ενέργειες στις οποίες θα μπορούσατε να προβείτε.» ΤΙ ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΚΑΝΕΤΕ; 1. Εάν δεν έχετε πρόβλημα με τις αλλαγές, δεν χρειάζεται να προβείτε σε καμία ενέργεια. 2. Εάν εξαγοράσετε ή μετατρέψετε την επένδυσή σας πριν από τις 25 Οκτωβρίου 2016 δεν θα χρεωθούν προμήθειες εξαγοράς ή μετατροπής (εφόσον ισχύουν). Υποβάλετε τις οδηγίες σας αναφορικά με τις συναλλαγές ως συνήθως. Ωστόσο, κατά τη μετατροπή μεριδίων σε μερίδια άλλου υποκεφαλαίου της Pioneer Funds, το οποίο χρεώνει υψηλότερη προμήθεια πώλησης, θα ισχύει προμήθεια μετατροπής ίση με τη διαφορά ανάμεσα στις προμήθειες πώλησης. ΟΝΟΜΑ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ: Pioneer Funds ΝΟΜΙΚΗ ΜΟΡΦΗ: Αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύσεων (FCP) ΕΔΡΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ: 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, Grand-Duchy of Luxembourg ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ: Pioneer Asset Management S.A ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ: Τα Έγγραφα Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές (KIID), το Ενημερωτικό Δελτίο και οι πιο πρόσφατες οικονομικές εκθέσεις διατίθενται στη διαδικτυακή τοποθεσία: ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Pioneer Funds (Fonds commun de placement) 8-10, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg Grand-Duchy of Luxembourg 8