Κλαδική Ανάλςζη Μελέηη ηηρ ICAP Group «Οι Συνζπειεσ τθσ Κρίςθσ ςτουσ διαφόρουσ Κλάδουσ τθσ Ελλθνικισ Οικονομίασ»

Μέγεθος: px

Εμφάνιση ξεκινά από τη σελίδα:

Download "Κλαδική Ανάλςζη Μελέηη ηηρ ICAP Group «Οι Συνζπειεσ τθσ Κρίςθσ ςτουσ διαφόρουσ Κλάδουσ τθσ Ελλθνικισ Οικονομίασ»"

Ευθαλία Ζωγράφου
7 χρόνια πριν
Προβολές:

1 Κλαδική Ανάλςζη Μελέηη ηηρ ICAP Group «Οι Συνζπειεσ τθσ Κρίςθσ ςτουσ διαφόρουσ Κλάδουσ τθσ Ελλθνικισ Οικονομίασ» Διεφκυνςθ Οικονομικϊν Κλαδικϊν Μελετϊν Ιοφλιοσ 2014

2 Ειςαγωγή Η ελλθνικι οικονομία δζχκθκε βαρφ πλιγμα από τθν πρωτόγνωρθ φφεςθ που κακόριςε τισ εξελίξεισ τθν τελευταία εξαετία. Η ςωρευτικι υποχϊρθςθ του ΑΕΠ (ςε ςτακερζσ τιμζσ) κατά ζνα ποςοςτό που υπερζβθ το 23% ςτο διάςτθμα , είχε άμεςο αντίκτυπο ςε όλο το φάςμα των οικονομικϊν δραςτθριοτιτων. Η ςυρρίκνωςθ τθσ οικονομικισ δραςτθριότθτασ επθρζαςε τθν πλειοψθφία των κλάδων τθσ ελλθνικισ οικονομίασ, με λιγοςτζσ εξαιρζςεισ. Οι Κλαδικζσ Μελζτεσ τθσ ICAP GROUP παρακολουκοφν και καταγράφουν διαχρονικά τισ εξελίξεισ που ςθμειϊνονται ςτθν αγορά. Αξιοποιϊντασ το υλικό των μελετϊν αυτϊν, ςτθ ςυνζχεια δίδεται ςυνοπτικά θ εικόνα για τθν πορεία των διαφόρων κλάδων ι υποκλάδων, για τθν τελευταία πενταετία. 2

3 Εξζλιξη τησ αγοράσ ςε διάφορουσ κλάδουσ Για το ςκοπό τθσ παρουςίαςθσ ζγινε χριςθ των δεδομζνων των πρόςφατων κλαδικϊν μελετϊν. Η εξεταηόμενθ πενταετία, αναλόγωσ τθσ περιόδου ζκδοςθσ τθσ μελζτθσ, ζχει καταλθκτικό ζτοσ είτε το 2012, είτε το Τα ποςοςτά μεταβολισ ςτα διαγράμματα αφοροφν μζςθ ετιςια μεταβολι. Καηανομή κλάδων βάζει ηηρ εξέλιξηρ ηηρ αγοπάρ (MEPM) ηην ηελεςηαία 5εηία Στθν ανάλυςθ που ακολουκεί ζγινε χριςθ των ςτοιχείων κλαδικϊν μελετϊν, για 87 κλάδουσ ι κατθγορίεσ προϊόντων. Οι οκτϊ ςτουσ δζκα κλάδουσ υπζςτθςαν απϊλειεσ (μικρισ ι μεγάλθσ ζκταςθσ), ενϊ μόνο δφο ςτουσ δζκα εμφάνιςαν αφξθςθ, για διαφορετικοφσ λόγουσ. Ιοφλιοσ

4 Κλάδοι με αφξηςη την τελευταία πενταετία Αυξθτικι εξζλιξθ ςτθν πενταετία ςυνολικά, εμφάνιςαν 16 κλάδοι. Οι καλφτερεσ επιδόςεισ αφοροφν τον τομζα των Α.Π.Ε., που εμφάνιςε εντυπωςιακι αφξθςθ ιδιαίτερα τθν περίοδο 2011/2012, λόγω των ευνοϊκϊν όρων του κεςμικοφ πλαιςίου (υψθλζσ τιμζσ αποηθμίωςθσ ενζργειασ). Κλάδοι με ηη μεγαλύηεπη αύξηζη 5εηίαρ Στον τομζα διαλογισ επεξεργαςίασ καπνϊν υπιρξε μεν ανάκαμψθ τθν τελευταία 5ετία, χωρίσ όμωσ να αντιςτακμίηει τθ δραματικι ςυρρίκνωςθ που υπζςτθ θ παραγωγι καπνϊν τθν περίοδο Πηγή: Κλαδικές μελέηες ICAP Group 4

5 Κλάδοι με αφξηςη την τελευταία πενταετία Εξαιρουμζνων των Α.Π.Ε., αυξθτικά κινικθκαν κυρίωσ κατθγορίεσ προϊόντων διατροφήσ. Ωςτόςο, ο ρυκμόσ αφξθςθσ τθσ πλειοψθφίασ τουσ ιταν περιοριςμζνοσ (κάτω του 5%). Λοιποί κλάδοι με αύξηζη ηην 5εηία Πηγή: Κλαδικές μελέηες ICAP Group 5

6 Κλάδοι με μείωςη την τελευταία πενταετία Από τουσ 71 κλάδουσ/υποκλάδουσ που είχαν πτωτική εξζλιξη, οι 27 κατζγραψαν διψιφιο ποςοςτό (μζςησ ετήςιασ) μείωςησ. Τισ μεγαλφτερεσ απϊλειεσ από την φφεςη υπζςτηςαν οι κλάδοι του Αυτοκινιτου και των Καταςκευϊν, κακϊσ και κλάδων ςυναφϊν με τθν οικοδομικι δραςτθριότθτα. Κλάδοι με ηιρ μεγαλύηεπερ απώλειερ ηην 5εηία Λόγω τθσ αλλαγισ του κακεςτϊτοσ ενιςχφςεων ςτθ «βιομθχανικι τομάτα» μετά το 2010 υπιρξε ςυρρίκνωςθ τθσ καλλιζργειασ, κατϋεπζκταςθ δε και μείωςθ τθσ παραγωγισ προϊόντων βιομθχανικισ επεξεργαςίασ τθσ τομάτασ (κυρίωσ εξαγόμενα). Πηγή: Κλαδικές μελέηες ICAP Group 6

7 Κλάδοι με μείωςη την τελευταία πενταετία Η πτϊςθ των επενδφςεων και τθσ καταναλωτικισ ηιτθςθσ επθρζαςαν πλθκϊρα προϊόντων, όπωσ του τομζα του εξοπλιςμοφ κατοικιϊν γενικά, ειδϊν «πολυτελείασ», ζνδυςθσ, κλπ. Λοιποί κλάδοι με μείωζη Πηγή: Κλαδικές μελέηες ICAP Group 7

8 ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΚΛΑΔΩΝ - ΔΕΙΚΤΕΣ 8

9 Η οικονομικι κρίςθ αναμφιςβιτθτα ζπλθξε όλουσ τουσ τομείσ τθσ ελλθνικισ οικονομίασ. Ωςτόςο διαφορετικζσ ιταν οι ςυνζπειεσ τθσ ςτισ επί μζρουσ εταιρείεσ κάκε κλάδου. Από τισ χρθματοοικονομικζσ αναλφςεισ που περιλαμβάνουν οι μελζτεσ, προκφπτουν ςθμαντικζσ διαφορζσ. Ακόμα και ςτο περιβάλλον τθσ φφεςθσ όπου το μζγεκοσ αγοράσ ςυνολικά ςυρρικνϊνεται, κάποιοι κλάδοι παραμζνουν κερδοφόροι, οριςμζνοι μάλιςτα με υψθλζσ αποδόςεισ, ενϊ άλλοι είναι ηθμιογόνοι. Αξιοποιϊντασ τα ςτοιχεία των μελετϊν, ςτθ ςυνζχεια αξιολογοφνται και ςυγκρίνονται οι επιδόςεισ των διάφορων κλάδων οικονομικισ δραςτθριότθτασ. Από τθν επεξεργαςία οριςμζνων βαςικϊν χρθματοοικονομικϊν δεικτϊν των επί μζρουσ κλάδων-υποκλάδων, επιςθμαίνονται τα παρακάτω: Ιοφλιοσ

10 Επιδόςεισ διαφόρων κλάδων - Κερδοφορία Με κριτιριο το δείκτθ Περιθϊριο Μικτοφ Κζρδουσ., τισ καλφτερεσ επιδόςεισ είχαν οι παρακάτω κλάδοι: Πεπιθώπιο Μικηού Κέπδοςρ (%) Εντφπωςθ προκαλεί ότι, οι δείκτεσ και των 5 κορυφαίων κλάδων ξεπζραςαν το 50%. 10

11 Επιδόςεισ διαφόρων κλάδων - Κερδοφορία Στο τζλοσ τθσ κατάταξθσ βρίςκονται οι παρακάτω κλάδο: Πεπιθώπιο Μικηού Κέπδοςρ (%) Στεηικά με ηις θαρμακαποθήκες, ηο Π.Μ.Κ. ηων θαρμάκων δεν διαμορθώνεηαι ελεύθερα, αλλά είναι ασζηηρά καθοριζμένο βάζει νόμων. Περαιηέρω, ηο ταμηλόηερο περιθώριο αθορά ηον κλάδο ηων κασζίμων. 11

12 Επιδόςεισ διαφόρων κλάδων - Κερδοφορία Βάζει ηοσ Πεπιθωπίος Κεπδών EBITDA, οι Α.Π.Ε. είταν και πάλι ενησπωζιακές επιδόζεις μέτρι και ηο Πεπιθώπιο Κέπδοςρ EBITDA (%)

13 Επιδόςεισ διαφόρων κλάδων - Κερδοφορία Από τθν άλλθ πλευρά, ςτο τζλοσ τθσ κατάταξθσ βρίςκονται οι παρακάτω κλάδοι: Πεπιθώπιο Κέπδοςρ EBITDA (%) Εξαιρουμζνου του κλάδου ακινιτων, οι 4 από τουσ 5 κλάδουσ εμφάνιςαν μονοψιφιο (αρνθτικό) δείκτθ. 13

14 Επιδόςεισ διαφόρων κλάδων - Αποδοτικότητα Με κριτιριο το δείκτθ Αποδοτικότητασ Ιδίων Κεφαλαίων, τισ καλφτερεσ επιδόςεισ είχαν οι παρακάτω κλάδοι: Αποδοηικόηηηα Ιδίων Κεθαλαίων (%)

15 Επιδόςεισ διαφόρων κλάδων - Αποδοτικότητα Αντίκετα, ςτο τζλοσ τθσ κατάταξθσ βρίςκονται οι παρακάτω κλάδοι: Αποδοηικόηηηα Ιδίων Κεθαλαίων (%)

16 Οικονομικζσ Επιδόςεισ Συνολικά το 2013 Λαμβάνοντασ υπόψθ τα ςυνολικά αποτελζςματα του εταιρικοφ τομζα, βάςει των ιςολογιςμϊν που είναι καταχωρθμζνοι ςτθ βάςθ δεδομζνων τθσ ICAP Group, προκφπτει ότι: Tα τελευταία ζτθ υπιρξε μείωςθ πωλιςεων, το δε κακαρό αποτζλεςμα παραμζνει ηθμιογόνο. Θετικό ςτοιχείο ιταν βζβαια ότι οι ςυνολικζσ ηθμίεσ περιορίςτθκαν κατά 34,3% το 2012/11, ενϊ και το 2013 (με βάςθ δείγμα ςχεδόν διακζςιμων ιςολογιςμϊν) προκφπτει νζα μείωςθ ηθμιϊν κατά 52,2%. 16

Σχετικά έγγραφα

Κλαδική Ανάλυση Μελέτη της ICAP Group «Οι Συνέπειες της Κρίσης στους διαφόρους Κλάδους της Ελληνικής Οικονομίας»

Κλαδική Ανάλυση Μελέτη της ICAP Group «Οι Συνέπειες της Κρίσης στους διαφόρους Κλάδους της Ελληνικής Οικονομίας» Διεύθυνση Οικονομικών Κλαδικών Μελετών Εισαγωγή Η ελληνική οικονοµία δέχθηκε βαρύ πλήγµα