ΗΛΟΣ DELTA BONUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

Transcript

1 ΗΛΟΣ DELTA BONUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 30/06/2011 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 3283/2004(ΑΡΘΡΟ 28 Π. 4) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ ,19 4,973 EFG EUROBANK ERGASIAS 0,01 0,000 MILLENIUM BANK ,02 0,993 HSBC BANK PLC ,67 0,901 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR ,89 6,867 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ , ,69 0,458 HSBC BANK PLC 26,01 18,00 0,000 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ USD , ,69 0,458 ΣΥΝΟΛO I ,58 7, ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΕΓΕ Περιγραφή Πηγή Πιστοληπτική Αποτίµησης ιαβάθµιση % Ο.Ε.. 3ΕΤΕΣ 17/02/ /03/2012 Η..Α.Τ. CCC , , ,00 1,390 ΕΥΤΕΡ/ΝΗΣ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ /ΕΛΛΑ Α % Ο.Ε.. 7ΕΤΕΣ 07/04/ /04/2017 Η..Α.Τ. CCC , , ,00 1,926 ΕΥΤΕΡ/ΝΗΣ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ /ΕΛΛΑ Α % Ο.Ε.. 5ΕΤΕΣ 28/01/ /08/2014 Η..Α.Τ. CCC , , ,00 1,798 ΕΥΤΕΡ/ΝΗΣ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ /ΕΛΛΑ Α % Ο.Ε.. 5ΕΤΕΣ 02/02/ /08/2015 Η..Α.Τ. CCC , , ,00 1,680 ΕΥΤΕΡ/ΝΗΣ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ /ΕΛΛΑ Α ,00 6, % Ο.Ε.. 12ΕΤΕΣ 04/04/ /04/2017 /FRN Η..Α.Τ. CCC , , ,00 0,447 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 6ΜΗΝΟ EURIBOR ΕΥΤΕΡ/ΝΗΣ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,00 0,447 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,00 7,240 ΣΥΝΟΛO I ,00 7,240 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,58 14,565 II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ Περιγραφή Πηγή Πιστοληπτική Αποτίµησης ιαβάθµιση % RABOBANK NEDERLAND 16/09/ /09/2025 /FRN LEAD MANAGER AAA , , ,00 0,651 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 20 ΕΤΩΝ SWAP RATES % DEPFA BANK PLC 13/10/ /04/2016 /FRN ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗΣ BBB , , ,00 6,607 RANGE ACCRUAL - ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ ΕΠΙΠΕ Ο ΤΟΥ 3ΜΗΝΟΥ EURIBOR / CALL DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ % FORTIS BANK SA/NV 14/11/ /02/2018 /FRN BLOOMBERG Α 8.000, , ,00 0, % ATTICA FUNDS PLC 24/03/ /03/2015 /FRN ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗΣ Caa , , ,00 1, % DZ BANK CAPITAL FUND III 06/06/ /05/2049 /FRN BLOOMBERG BBB 3.000, , ,00 0,188 TIER1 / CALL % ROYAL BK OF SCOTLAND PLC 29/06/ /01/2017 /FRN BLOOMBERG BBB , , ,00 0,428 CALL ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ 3Μ EURIBOR +25BP ΕΩΣ 01/ % DEUTSCHE BANK AG 22/09/ /09/2015 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 0, % STANDARD CHARTERED PLC 29/11/ /03/2018 /FRN BLOOMBERG A 5.000, , ,00 0, % SAMPO BANK PLC 16/12/ /12/2049 /FRN ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗΣ Baa , , ,00 0,609 TIER 1 / CALL % ΑΝΖ CAPITAL TRUST III 13/12/ /12/2053 /FRN BLOOMBERG A , , ,25 1,313 TIER1 / CALL % FORTIS BANK SA/NV 17/01/ /01/2017 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 1, % HSBC BANK PLC 30/09/ /09/2020 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 1, % DEUTSCHE BANK AG 20/09/ /09/2016 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 1, % BAYER HYPO-VEREINSBANK 23/06/ /09/2016 /FRN LEAD MANAGER A , , ,00 1,306 ΕΞΟΦΛΗΣΗ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΗ ΜΕ ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΙΣΕΙΣ & ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ 3ΜΗΝΟ EURIBOR / CALL % EUROPEAN INVESTMENT BANK 31/03/ /03/2025 /FRN BLOOMBERG AAA , , ,00 1,929 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 10ΕΤΩΝ SWAP RATES / CALL EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ % ING BANK NV 18/01/ /03/2016 /FRN BLOOMBERG Α , , ,00 1, % BANQUE FEDERAL CREDIT MUTUEL 19/12/ /12/2016 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 5, % PIRAEUS GROUP FINANCE 20/07/ /07/2016 /FRN BLOOMBERG CCC , , ,00 0,734 ΣΥΝΘΕΤΕΣ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ,25 28, % TELEFONICA EMISIONES SAU 16/09/ /09/2017 BLOOMBERG BBB , , ,00 0, % GOLDMAN SACHS GROUP INC 30/01/ /01/2017 BLOOMBERG A , , ,00 0,966 ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΙΟΥ % RENAULT SA 16/04/ /04/2012 BLOOMBERG BB , , ,00 0,995

2 % PIRAEUS GROUP FINANCE 17/09/ /09/2012 BLOOMBERG B , , ,00 1, % OTE PLC 11/11/ /11/2011 BLOOMBERG ΒΒ , , ,00 0, % ING BANK NV 07/11/ /01/2012 BLOOMBERG A 2.000, , ,00 0,199 LOWER TIER 2 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ % BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 14/11/ /01/2019 BLOOMBERG AAA , , ,00 4, % COCA COLA HBC FINANCE 16/11/ /11/2016 BLOOMBERG A , , ,00 0, % LLOYDS TSB BANK PLC 15/04/ /04/2014 BLOOMBERG Α , , ,00 0, % ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/09/ /09/2012 BLOOMBERG B , , ,00 1, % BILBAO BIZKAIA KUTXA 01/03/ /03/2016 BLOOMBERG BBB , , ,00 1,856 SPANISH CONTINUOUS MARKET /ΙΣΠΑΝΙΑ % CITIGROUP INC 30/01/ /01/2017 BLOOMBERG A , , ,00 2, % OTE PLC 08/04/ /04/2014 BLOOMBERG BB , , ,00 0, ,00 16, % ING GROEP NV 11/04/ /04/2016 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 0, % DEUTSCHE BANK AG 16/01/ /01/2014/FRN BLOOMBERG A , , ,00 0, % GE CAPITAL EURO FUNDING 28/07/ /07/2014 /FRN BLOOMBERG AA 5.000, , ,00 0,485 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ % MORGAN STANLEY 13/04/ /04/2016 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 4, % BANK OF AMERICA CORP 18/05/ /05/2016 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 9, % BARCLAYS BANK PLC 30/05/ /05/2017 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 2,166 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ 3ΜΗΝΟ EURIBOR+20BP ΕΩΣ 5/ % MORGAN STANLEY 16/01/ /01/2017 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 3, % ALPHA CREDIT GROUP PLC 21/02/ /02/2021 /FRN ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗΣ B , , ,00 7,220 ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,00 28,731 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,25 73, % ROYAL BANK OF SCOTLAND 14/10/ /10/2016 /FRN BLOOMBERG ΒΒΒ , , , ,49 0, % BARCLAYS BANK PLC 09/09/ /09/2017 /FRN BLOOMBERG A , , , ,96 0, % HSBC HOLDINGS PLC 05/10/ /10/2016 /FRN BLOOMBERG A , , , ,47 1, % ROYAL BANK OF SCOTLAND NV 09/03/ /03/2015 /FRN BLOOMBERG A , , , ,10 1,247 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ % POHJOLA BANK PLC 13/09/ /09/2016 /FRN BLOOMBERG A , , , ,56 1, % DEXIA BANQUE INTL LUX SA 16/05/ /05/2016/FRN BLOOMBERG A , , , ,17 1, % ING BANK NV 26/06/ /07/2017 /FRN BLOOMBERG A 5.000, , , ,69 0,315 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΣΥΝΘΕΤΕΣ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ , ,44 6, % NATIXIS 18/07/ /07/2011/FRN BLOOMBERG A , , , ,63 0,680 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ USD LIBOR % HSBC BNK MIDDLE EAST LTD 14/11/ /11/2011 /FRN BLOOMBERG A , , , ,45 0,677 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ USD LIBOR ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ , ,08 1,357 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD , ,52 8,233 ΣΥΝΟΛO II ,77 82,093 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) ,77 82,093 IV. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 2. OPTIONS EUROPEAN CALL OPTION ON EUROSTOXX50 AUG 17 / , , ,09 1,881 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ EUROPEAN CALL OPTION ON EUROSTOXX50 AUG 17 / , , ,03 0,700 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ CALL OPTIONS ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,12 2,580 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,12 2,580 ΣΥΝΟΛO IV ,12 2,580 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,12 2,580 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,47 99,238 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ / ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ,36 0,762 ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,83 100,000 (ΤΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΩΝ OPTIONS ΤΑ ΟΠΟΙΑ ΕΙΝΑΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΕΜΦΑΝΙΖΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΣΑΝ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΕΙΝΑΙ ΠΡΟΣΑΥΞΗΜΕΝΑ ΜΕ ΤΟΝ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΟ ΠΟΛΛΑΠΛΑΣΙΑΣΤΗ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΛΑΙΟΥ)

3 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ I. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Επενδύσεων Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προιόντα Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR 5. FORWARDS ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΑΠΟ ΜΕΤΑΒ.ΣΥΝΑΛ/ΚΩΝ ΙΣΟΤΙΜΙΩΝ USD VS EURO Λ/ ,0000 0, , ,48 ΣΥΝΟΛΟ USD ,48 ΣΥΝΟΛΟ I ,48 ΣΥΝΟΛΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,48 II. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Επενδύσεων Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προιόντα Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR 2. OPTIONS EUROPEAN CALL OPTION ON EUROSTOXX50 AUG 17 / , , ,03 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ EUROPEAN CALL OPTION ON EUROSTOXX50 AUG 17 / , , ,09 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΣΥΝΟΛΟ EUR ,12 ΣΥΝΟΛΟ II ,12 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ,36 Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /06/2011 ΕΣΟ Α I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα(μερίσµατα Μετοχών, Α/Κ) 0,00 Τόκοι(καταθέσεων, οµολόγων κ.λ.π) ,30 Σύνολο ,30 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων/παραγώγων ,90 Ζηµιές απο αγοραπωλησίες χρεογράφων/παραγώγων ,15 Σύνολο ,75 ΙΙΙ. Έκτατα και ανόργανα αποτελέσµατα -Συναλλαγµατικές ιαφορές ,19 Σύνολο ,19 ΙV. Έξοδα και Έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων 0,00 Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 328,18 Σύνολο 328,18 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) ,42 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων ,97 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων 1.682,00 Σύνολο ,97 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ,45 Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,62 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01/2011 έως 30/06/ , ,07 Μείον: Εξαγορές απο 01/01/2011 έως 30/06/ , ,03 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ , ,6600. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία Ευρώ Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 30/06/ ,11 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30/06/ ,83 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση) ,28 Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ Αξία Ευρώ Σύνολο ενεργητικού την 30/06/ ,83 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ ,152 Καθαρή τιµή µεριδίου την 30/06/2011 7,9413 ΣΤ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ(άρθρο 28 Ν.3283 / 2004) Αξία Ευρώ Ι. Κινητές αξίες εισηγ. εκδοτων εσ.- εξ.(ε.ε) ,0700 Ι. Κινητές αξίες εισηγ. εκδοτων τρίτων χωρών(εκτός Ε.Ε) ,7000 ΙΙΙ. Αµοιβαία Κεφάλαια 0,0000 IV. ιαθέσιµα - Καταθέσεις ,5800 ΣΥΝΟΛΟ ,3500 Z. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ(άρθρο 28 παρ.3.η Ν.3283 / 2004) 30/06/ /06/ /06/2011 Σύνολο Ενεργητικού , , ,83 Καθαρή τιµή µεριδίου 8,1868 8,0242 7,9413 H. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /06/2011(άρθρο 9 παρ. 7 Κώδικας εοντολογίας) Τυπική Απόκλιση: 0,27 % Θ. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΤΗΣ 30/06/2011 (ΕΛΤΕ Κανονιστική Πράξη 006/2009) α. Αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων στις που επιμετρήθηκαν σε εύλογη αξία με : Ποσά σε % Δημοσιευμένες τιμές ,05 78,14% Δημοσιευμένες τιμές - Επικεφαλής έκδοσης (Lead Manager) ,12 4,94% Τεχνικές επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που είχαν παρατηρήσιμες τιμές ,00 16,93% Σύνολο αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων ,17 100,00%

4 β. Στοιχεία σχετικά με την Τεχνική επιμέτρηση: 1. ISIN : XS Περιγραφή : ALPHA CREDIT GROUP PLC 21/02/ /02/2021 /FRN i. Τεχνική επιμέτρησης : Προεξόφληση ταμειακών ροών / Αναφορά σε εύλογη αξία συναφούς μέσου. ii. Δεδομένα/εισροές : Παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (Asset Swap Spread του 10ετούς ομολόγου Ελληνικού Δημοσίου). iii. Μεθοδολογία/Τρόπος Υπολογισμού Υπολογισμός της τιμής που αντιστοιχεί σε συγκεκριμένο Discount Margin. Προσέγγιση : Discount Margin = Reset Margin + Addditional Risk Premium Tο Addditional Risk Premium ισούται με το Asset Swap Spread του 10ετούς ομολόγου Ελληνικού Δημοσίου που χρησιμοποείται ως Benchmark. iv. Σενάρια Ανάλυσης ευαισθησίας Μεταβολή στο Asset Swap Spread -10,00% -5,00% -1,00% 0,00% 1,00% 5,00% 10,00% Τιμή 51,84 50,06 48,68 48,34 48,01 46,70 45,11 2. ISIN : XS Περιγραφή : ATTICA FUNDS PLC 24/03/ /03/2015 /FRN i. Τεχνική επιμέτρησης : Προεξόφληση ταμειακών ροών / Αναφορά σε εύλογη αξία συναφούς μέσου. ii. Δεδομένα/εισροές : Παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (Asset Swap Spread ομολόγου της Eurobank). iii. Μεθοδολογία/Τρόπος Υπολογισμού Υπολογισμός της τιμής που αντιστοιχεί σε συγκεκριμένο Discount Margin. Προσέγγιση : Discount Margin = Reset Margin + Addditional Risk Premium Tο Addditional Risk Premium ισούται με το Asset Swap Spread ομολόγου της Eurobank, Fixed Coupon λήξης iv. Σενάρια Ανάλυσης ευαισθησίας Μεταβολή στο Asset Swap Spread -10,00% -5,00% -1,00% 0,00% 1,00% 5,00% 10,00% Τιμή 53,11 51,36 50,00 49,67 49,34 48,04 46,48 3. ISIN : XS Περιγραφή : DEPFA BANK PLC 13/10/ /04/2016 /FRN i. Τεχνική επιμέτρησης : Προεξόφληση ταμειακών ροών. ii. Δεδομένα/εισροές : Παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά CDS Spread της Depfa Bank PLC 5Υ Senior. iii. Μεθοδολογία/Τρόπος Υπολογισμού Προσέγγιση : το Addditional Risk Premium ισούται με το CDS Spread ομολόγου της Depfa Bank PLC παρόμοιας λήξης. iv. Σενάρια Ανάλυσης ευαισθησίας Μεταβολή στο Asset Swap Spread -10,00% -5,00% -1,00% 0,00% 1,00% 5,00% 10,00% Τιμή 93,11 92,61 92,20 92,10 92,00 91,60 91,11 4. ISIN : XS Περιγραφή : SAMPO BANK PLC (DANBNK Float) 12/29/49 i. Τεχνική επιμέτρησης : Προεξόφληση ταμειακών ροών / Αναφορά σε εύλογη αξία συναφούς μέσου. ii. Δεδομένα/εισροές : Παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (Option Adjusted Spread παρόμοιου ομολόγου του ίδιου εκδότη) iii. Μεθοδολογία/Τρόπος Υπολογισμού Υπολογισμός της τιμής βάσει του Option Adjusted Spread παρόμοιου ομολόγου του ίδιου εκδότη iv. Σενάρια Ανάλυσης ευαισθησίας Μεταβολή στο Option Adjusted Spread -10,00% -5,00% -1,00% 0,00% 1,00% 5,00% 10,00% Τιμή 67,27 64,88 63,06 62,02 62,18 60,48 58,46 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

5 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Τα αποτελέσµατα της χρήσης 2010 µεταφέρθηκαν στο λογαριασµό «Κεφάλαιο» και διαµόρφωσαν το υπόλοιπό του. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Σύµφωνα µε την υπ αριθµ. 06/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε., τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ αποτιµώνται στην εύλογη αξία της ηµεροµηνίας επιµέτρησής τους. Ειδικότερα : 1. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ - ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ i. Η αποτίµηση των Ο.Ε.. έγινε µε βάση το ελτίο Τιµών Αγοράς Τίτλων Ελληνικού ηµοσίου στις 30/06/2011 της Η..Α.Τ. (Ηλεκτρονική ευτερογενής Αγορά Τίτλων), εκτός από το 12ετες Ο.Ε.. λήξης 04/04/2017, επιτοκίου 1,63000%, το οποίο αποτιµάται στην τελευταία διαθέσιµη BGN bid τιµή, η οποία λήφθηκε από το Bloomberg στις 09/06/2011.Το οµόλογο αυτό δεν αποτιµήθηκε στην τιµή που εµφάνιζε η Τράπεζα της Ελλάδος (Η..Α.Τ.) επειδή δεν υπήρχε ικανοποιητικός αριθµός παρατηρήσεων. ii. Οι οµολογίες εξωτερικού, εκτός των παρακάτω οµολογιών, αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία µε βάση τις δηµοσιευµένες από τα χρηµατιστήρια τιµές κλεισίµατος της 30/06/2011 ενώ η οµολογία BILBAO BIZKAIA KUTXA λήξης 01/03/2016, επιτοκίου 4,40000% αποτιµήθηκε µε τιµή η οποία λήφθηκε στις 29/06/2011. iii. Για τις οµολογίες : ALPHA CREDIT GROUP PLC λήξης 21/02/2021, επιτοκίου 1,93400% ATTICA FUNDS PLC λήξης 24/03/2015, επιτοκίου 4,02600% DEPFA BANK PLC λήξης 13/04/2016, επιτοκίου 3,50000% SAMPO BANK PLC λήξης 29/12/2049 επιτοκίου 3,07700% Επειδή δεν υπήρχαν τιµές σε οργανωµένη αγορά χρησιµοποιήθηκε τεχνική επιµέτρησης της τιµής. Πληροφορίες σχετικά µε την τεχνική επιµέτρησης της τιµής παρέχονται στις «Γνωστοποιήσεις της 30/06/2011» - Ενότητα Ι του παρόντος. iv. Για τις οµολογίες : BAYER HYPO-VEREINSBANK λήξης 23/09/2016, επιτοκίου 4,20000% RABOBANK NEDERLAND λήξης 16/09/2025, επιτοκίου 3,05000% Επειδή δεν υπήρχαν τιµές σε οργανωµένη αγορά χρησιµοποιήθηκε ως τιµή κλεισίµατος η τιµή ζήτησης που λήφθηκε από τον επικεφαλής έκδοσης (Lead Manager). Η οµολογία BAYER HYPO-VEREINSBANK λήξης 23/09/2016, αποτιµήθηκε µε τιµή η οποία λήφθηκε στις 31/05/2011.

6 Οι τυχόν καταβληθέντες τόκοι κατά την αγορά των οµολογιών καθώς και οι δουλευµένοι τόκοι αυτών από την απόκτησή τους ή την προηγούµενη επέτειό τους έως 30/06/2011 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Οι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/ /06/2011 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 2. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ Οι καταθέσεις προθεσµίας που περιλαµβάνονται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσης, ενώ οι δουλευµένοι τόκοι από την έναρξη των καταθέσεων έως 30/06/2011 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Τέλος, οι δουλευµένοι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/ /06/2011 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ (Απόφαση 3/378/ Ε.Κ.) i. Ο σκοπός της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια του Α εξαµήνου 2011 ήταν αφενός η αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου ( ιαχείριση κινδύνου) και αφετέρου η αντιστάθµιση κινδύνου (Hedging). ii. Η χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων υπόκειται σε περιορισµούς βάσει της απόφασης 3/378/ Ε.Κ. Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που διαπραγµατεύονται σε Οργανωµένη Αγορά Εξωτερικού έγινε σε όλη τη διάρκεια του Α εξαµήνου 2011 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το λογιστικοποιηµένο αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που διαπραγµατεύονται σε Οργανωµένη Αγορά Εξωτερικού ήταν κέρδος ευρώ ,00. Η αποτίµηση των ανοικτών θέσεων των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που δεν διαπραγµατεύονται σε Οργανωµένη Αγορά Εξωτερικού, έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος της 30/06/2011 που λήφθηκε από τη BNP PARIBAS και την CREDIT SUISSE. Το αποτιµησιακό αποτέλεσµα από την κτήση των µη εισηγµένων Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εξωτερικού ήταν ζηµιά ευρώ ,93. Η αποτίµηση του προθεσµιακού συναλλάγµατος (Currency forward), σε όλη τη διάρκεια του Α εξαµήνου 2011, µε αντισυµβαλλόµενο Πιστωτικό Ίδρυµα εσωτερικού (Εθνική Τράπεζα της Ελλάδας), έγινε στην ηµερήσια ισοτιµία αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας προσαρµοσµένης µε τη διαφορά επιτοκίων των συσχετιζόµενων νοµισµάτων (Forward points). Το λογιστικοποιηµένο αποτέλεσµα από τις σχετικές πράξεις ήταν κέρδος ευρώ ,31 ενώ το αποτιµησιακό αποτέλεσµα από τη κτήση ήταν κέρδος ευρώ 6.246,28. Ο βαθµός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει αναληφθεί ύστερα από τη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την περίοδο από 01/01/2011 έως 30/06/2011 ήταν ασήµαντος. 4. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Η µετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων, των χρηµατικών διαθεσίµων και των µεταβατικών λογαριασµών ενεργητικού σε νοµίσµατα εκτός Ευρωζώνης έγινε µε βάση τις τιµές του ελτίου Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2011 ως εξής : Ευρώ 1,44530 USD.

7 ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ Ο είκτης Συνολικών Εξόδων (.Σ.Ε.) του αµοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος µε βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Ο.Σ.Ε. για τη χρήση 2010 (01/01/ /12/2010) ανήλθε σε 2,11%. ΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ο είκτης Εναλλαγής Χαρτοφυλακίου (.Ε.Χ.) του αµοιβαίου κεφαλαίου, υπολογίζεται σύµφωνα µε τα παρακάτω :.Ε.Χ. = ((Σύνολο 1 Σύνολο 2) / Μ) * 100 Όπου : Σύνολο 1 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των αγορών και των πωλήσεων των κινητών αξιών που περιλαµβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του αµοιβαίου κεφαλαίου Σύνολο 2 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των µεριδίων που διατέθηκαν σε επενδυτές ή εξαγοράσθηκαν από το αµοιβαίο κεφάλαιο Μ είναι ο µέσος όρος του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο.Ε.Χ. για τη χρήση 2010 (01/01/ /12/2010) ανήλθε σε 20,63%. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Παρατίθεται ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 30/06/2011: OΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ : 5,43% ιαθέσιµα-καταθέσεις 5,43% ΟΜΙΛΟΣ BANK OF AMERICA: 9,20% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 9,20% OΜΙΛΟΣ MORGAN STANLEY: 7,76% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 7,76% OΜΙΛΟΣ ALPHA BANK AE: 8,94% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 8,94% OΜΙΛΟΣ GROUPE CREDIT MUTUEL: 5,31% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 5,31%

8 Αθήνα, 24 Αυγούστου 2011 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ΛΥΤΡΑΣ. ΜΑΛΕΒΙΤΗΣ Ε. ΣΟΦΟΣ ΧΡ. ΜΠΑΜΠΑΡΟΥΤΣΗΣ ιευθυντής ικτύων, Υποδιευθυντής Πελατείας & Μarketing & Λογιστικής Υποστήριξης & Εκτελεστικό µέλος.σ. ιεκπεραίωσης Συναλλαγών

9 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της ΕΘΝΙΚΗΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ για λογαριασµό των Μεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ DELTA BONUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ DELTA BONUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισµό, την κατάσταση αποτελεσµάτων και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις που συνιστούν σύµφωνα µε τον ν. 3283/2004 την «Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου Ευθύνη της ιοίκησης για τις οικονοµικές καταστάσεις Η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ» είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασµό µε την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και να διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της ιαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται µε την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων του αµοιβαίου κεφαλαίου, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης.

10 Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι οικονοµικές καταστάσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ DELTA BONUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και τη Χρηµατοοικονοµική του Επίδοση για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2011 σύµφωνα µε το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασµό µε την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. ΑΘΗΝΑ, 25 Αυγούστου 2011 ηµήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης Ανώνυµη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120