ΗΛΟΣ DELTA BONUS ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

Transcript

1 ΗΛΟΣ DELTA BONUS ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 30/06/2012 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 3283/2004(ΑΡΘΡΟ 28 Π. 4) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ ,42 11,168 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε ,38 1,268 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε ,87 2,543 EFG EUROBANK ERGASIAS 0,01 0,000 HSBC BANK PLC ,32 0,643 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR ,00 15,623 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ , ,58 0,092 HSBC BANK PLC 26,05 20,69 0,000 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ USD , ,27 0,092 ΣΥΝΟΛO I ,27 15, ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΕΓΕ Περιγραφή Πηγή Πιστοληπτική Αποτίµησης ιαβάθµιση % ΤΙΤΛΟΣ Α.Ε.Π. (WARRANT) 24/02/ /10/2042 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,00 0,017 WARRANT ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΑΕΠ ZERO COUPON ,00 0, % Ο.Ε.. 27ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2039 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,20 0, % Ο.Ε.. 11ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2023 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,13 0, % Ο.Ε.. 22ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2034 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,00 0, % Ο.Ε.. 28ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2040 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,00 0, % Ο.Ε.. 26ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2038 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,80 0, % Ο.Ε.. 25ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2037 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,40 0, % Ο.Ε.. 29ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2041 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,60 0, % Ο.Ε.. 21ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2033 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,80 0, % Ο.Ε.. 23ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2035 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,60 0, % Ο.Ε.. 30ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2042 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,40 0, % Ο.Ε.. 15ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2027 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,25 0, % Ο.Ε.. 20ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2032 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,20 0, % Ο.Ε.. 19ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2031 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,20 0, % Ο.Ε.. 17ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2029 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,20 0, % Ο.Ε.. 14ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2026 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,00 0, % Ο.Ε.. 18ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2030 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,60 0, % Ο.Ε.. 16ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2028 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,20 0, % Ο.Ε.. 13ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2025 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,13 0, % Ο.Ε.. 12ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2024 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,25 0, % Ο.Ε.. 24ΕΤΕΣ 24/02/ /02/2036 BLOOMBERG CCC ,0000 0, ,40 0,033 ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,36 0,709 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,36 0,727 ΣΥΝΟΛO I ,36 0,727 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,63 16,441 II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ Περιγραφή Πηγή Πιστοληπτική Αποτίµησης ιαβάθµιση % DEPFA BANK PLC 13/10/ /04/2016 /FRN ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗΣ BBB , , ,00 8,655 RANGE ACCRUAL - ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ ΕΠΙΠΕ Ο ΤΟΥ 3ΜΗΝΟΥ EURIBOR / CALL DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ % ATTICA FUNDS PLC 24/03/ /03/2015 /FRN ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗΣ Ca , , ,00 0, % DEUTSCHE BANK AG 22/09/ /09/2015 /FRN BLOOMBERG BBB 5.000, , ,00 0, % STANDARD CHARTERED PLC 29/11/ /03/2018 /FRN BLOOMBERG A 5.000, , ,00 0, % RABOBANK NEDERLAND 16/09/ /09/2025 /FRN LEAD MANAGER AA , , ,00 0,863 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 20 ΕΤΩΝ SWAP RATES

2 % FORTIS BANK SA/NV 14/11/ /02/2018 /FRN BLOOMBERG BBB , , ,00 0, % ING BANK NV 18/01/ /03/2016 /FRN BLOOMBERG Baa , , ,00 2, % EFG INTERNATIONAL GUERNS 13/01/ /01/2022 LEAD MANAGER A , , ,00 1,476 LOWER TIER 2 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ 5ΕΤΗ SWAP RATE % HSBC BANK PLC 30/09/ /09/2020 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 1, % ROYAL BK OF SCOTLAND PLC 29/06/ /01/2017 /FRN BLOOMBERG BB , , ,00 1,840 CALL ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ 3Μ EURIBOR +25BP ΕΩΣ 01/ % BAYER HYPO-VEREINSBANK 23/06/ /09/2016 /FRN LEAD MANAGER A , , ,00 2,022 ΕΞΟΦΛΗΣΗ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΗ ΜΕ ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΙΣΕΙΣ & ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ 3ΜΗΝΟ EURIBOR / CALL % DEUTSCHE BANK AG 20/09/ /09/2016 /FRN BLOOMBERG BBB , , ,00 2, % DEPFA BANK PLC 15/09/ /12/2015 /FRN BLOOMBERG B , , ,00 1,187 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ ΣΥΝΘΕΤΕΣ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ,00 25, % NATIONAL BANK OF GREECE 07/10/ /10/2016 BLOOMBERG CCC , , ,00 2,642 ΚΑΛΥΜΜΕΝΕΣ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ % OTE PLC 21/11/ /05/2016 BLOOMBERG CCC , , ,00 3,790 ΜΕ ΠΡΟΣΤΑΣΙΑ ΥΠΟΒΑΘΜΙΣΗΣ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗΣ ΙΚΑΝΟΤΗΤΑΣ % CITIGROUP INC 30/01/ /01/2017 BLOOMBERG A , , ,00 3, % OTE PLC 05/08/ /08/2013 BLOOMBERG CCC , , ,00 0, % COCA COLA HBC FINANCE 16/11/ /11/2016 BLOOMBERG BBB 5.000, , ,00 0, % ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/09/ /09/2012 BLOOMBERG CCC , , ,00 0, % BILBAO BIZKAIA KUTXA 01/03/ /03/2016 BLOOMBERG BBB , , ,00 2,338 SPANISH CONTINUOUS MARKET /ΙΣΠΑΝΙΑ % GOLDMAN SACHS GROUP INC 30/01/ /01/2017 BLOOMBERG A , , ,00 1,295 ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΙΟΥ % LLOYDS TSB BANK PLC 15/04/ /04/2014 BLOOMBERG Α , , ,50 1, % BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 14/11/ /01/2019 BLOOMBERG AAA , , ,00 1, % PIRAEUS GROUP FINANCE 17/09/ /09/2012 BLOOMBERG CCC , , ,00 1, % OTE PLC 12/02/ /02/2015 BLOOMBERG CCC , , ,00 1, % TELEFONICA EMISIONES SAU 16/09/ /09/2017 BLOOMBERG BBB , , ,00 1, ,50 23, % EFSF TREASURY BILL 24/02/ /09/2012 BLOOMBERG P ,0000 0, ,80 0,590 ZERO COUPON ZERO COUPON ,80 0, % MORGAN STANLEY 16/01/ /01/2017 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 3, % BANK OF AMERICA CORP 18/05/ /05/2016 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 4, % MORGAN STANLEY 13/04/ /04/2016 /FRN BLOOMBERG BBB , , ,00 5, % GOLDMAN SACHS GROUP INC 30/01/ /01/2017 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 2, % GE CAPITAL EURO FUNDING 28/07/ /07/2014 /FRN BLOOMBERG AA , , ,00 0,624 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ % ING GROEP NV 11/04/ /04/2016 /FRN BLOOMBERG A , , ,00 1, % DEUTSCHE BANK AG 16/01/ /01/2014/FRN BLOOMBERG BBB , , ,00 1, % ALPHA CREDIT GROUP PLC 21/02/ /02/2021 /FRN ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΠΙΜΕΤΡΗΣΗΣ CC , , ,00 9,040 ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,00 28,979 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,30 78, % ING BANK NV 26/06/ /07/2017 /FRN BLOOMBERG BBB , , , ,91 0,431 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ % DEXIA BANQUE INTL LUX SA 16/05/ /05/2016/FRN BLOOMBERG ΒΒΒ , , , ,00 1, % BARCLAYS BANK PLC 09/09/ /09/2017 /FRN BLOOMBERG A , , , ,02 1, % ROYAL BANK OF SCOTLAND NV 09/03/ /03/2015 /FRN BLOOMBERG ΒΒΒ , , , ,14 0,914 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΣΥΝΘΕΤΕΣ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ , ,07 4,030 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ USD , ,07 4,030 ΣΥΝΟΛO II ,37 82,272 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) ,37 82,272 IV. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 2. OPTIONS EUROPEAN CALL OPTION ON EUROSTOXX50 AUG 17 / , , ,09 0,381 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ EUROPEAN CALL OPTION ON EUROSTOXX50 AUG 17 / , , ,99 0,148 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ CALL OPTIONS ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,08 0,529

3 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR ,08 0,529 ΣΥΝΟΛO IV ,08 0,529 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,08 0,529 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,08 99,242 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ / ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ,49 0,758 ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ,57 100,000 (ΤΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΩΝ OPTIONS ΤΑ ΟΠΟΙΑ ΕΙΝΑΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΕΜΦΑΝΙΖΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΣΑΝ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΕΙΝΑΙ ΠΡΟΣΑΥΞΗΜΕΝΑ ΜΕ ΤΟΝ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΟ ΠΟΛΛΑΠΛΑΣΙΑΣΤΗ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΛΑΙΟΥ) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ I. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Επενδύσεων Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προιόντα Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR 5. FORWARDS ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΑΠΟ ΜΕΤΑΒ.ΣΥΝΑΛ/ΚΩΝ ΙΣΟΤΙΜΙΩΝ USD VS EURO Λ/ ,0000 0, , ,44 ΣΥΝΟΛΟ USD ,44 ΣΥΝΟΛΟ I ,44 ΣΥΝΟΛΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,44 II. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Επενδύσεων Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία σε Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προιόντα Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR 2. OPTIONS EUROPEAN CALL OPTION ON EUROSTOXX50 AUG 17 / , , ,99 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ EUROPEAN CALL OPTION ON EUROSTOXX50 AUG 17 / , , ,09 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΣΥΝΟΛΟ EUR ,08 ΣΥΝΟΛΟ II ,08 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ,36 Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /06/2012 ΕΣΟ Α I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα(μερίσµατα Μετοχών, Α/Κ) 0,00 Τόκοι(καταθέσεων, οµολόγων κ.λ.π) ,67 Σύνολο ,67 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων/παραγώγων ,65 Ζηµιές απο αγοραπωλησίες χρεογράφων/παραγώγων ,26 Σύνολο ,61 ΙΙΙ. Έκτατα και ανόργανα αποτελέσµατα -Συναλλαγµατικές ιαφορές ,16 Σύνολο ,16 ΙV. Έξοδα και Έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων -4,47 Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 1.071,94 Σύνολο 1.067,47 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) ,31 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων ,44 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων 60,00 Σύνολο ,44 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ,75 Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αξία EUR Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,85 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01/2012 έως 30/06/2012 0,0000 0,00 Μείον: Εξαγορές απο 01/01/2012 έως 30/06/ , ,49 Αποτελέσµατα περιόδου προς µεταφορά στο κεφάλαιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ,75 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ , ,61. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ) Αξία EUR Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 30/06/ ,61 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30/06/ ,57 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση) ,04 Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ Αξία EUR Σύνολο ενεργητικού την 30/06/ ,57 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/ ,297 Καθαρή τιµή µεριδίου την 30/06/2012 7,4881 ΣΤ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ(άρθρο 28 Ν.3283 / 2004) Αξία EUR Ι. Κινητές αξίες εισηγ. εκδοτων εσ.- εξ.(ε.ε) ,7300 Ι. Κινητές αξίες εισηγ. εκδοτων τρίτων χωρών(εκτός Ε.Ε) ,0000 IV. ιαθέσιµα - Καταθέσεις ,2700 ΣΥΝΟΛΟ ,0000 Z. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ(άρθρο 28 παρ.3.η Ν.3283 / 2004) 30/06/ /06/ /06/2012 Σύνολο Ενεργητικού , , ,57 Καθαρή τιµή µεριδίου 8,0242 7,9413 7,4881 H. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /06/2012(άρθρο 9 παρ. 7 Κώδικας εοντολογίας) Τυπική Απόκλιση: 0,36 % Ι. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΤΗΣ 30/06/2012 (ΕΛΤΕ Κανονιστική Πράξη 006/2009)

4 α. Αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων στις που επιμετρήθηκαν σε εύλογη αξία με : Ποσά σε % Δημοσιευμένες τιμές ,63 73,00% Δημοσιευμένες τιμές - Επικεφαλής έκδοσης (Lead Manager) ,00 5,22% Τεχνικές επιμέτρησης με χρήση πρόσφατων συναλλαγών σε καθαρά εμπορική βάση μεταξύ δύο μερών που ενεργούν με τη θέλησή τους και με πλήρη γνώση των συνθηκών της αγοράς ,00 0,59% Τεχνικές επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που είχαν παρατηρήσιμες τιμές ,00 21,19% Σύνολο αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων ,63 100,00% β. Στοιχεία σχετικά με την Τεχνική επιμέτρηση: 1. ISIN : XS Περιγραφή : ALPHA CREDIT GROUP PLC 21/02/ /02/2021 /FRN i. Τεχνική επιμέτρησης : Προεξόφληση ταμειακών ροών / Αναφορά σε εύλογη αξία συναφούς μέσου. ii. Δεδομένα/εισροές : Παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (Asset Swap Spread του ομολόγου Ελληνικού Δημοσίου λήξης 24/2/2023). iii. Μεθοδολογία/Τρόπος Υπολογισμού Υπολογισμός της τιμής που αντιστοιχεί σε συγκεκριμένο Discount Margin. Προσέγγιση : Discount Margin = Reset Margin + Addditional Risk Premium Tο Addditional Risk Premium ισούται με το Asset Swap Spread του ομολόγου Ελληνικού Δημοσίου λήξης 24/2/2023 που χρησιμοποείται ως Benchmark. iv. Σενάρια Ανάλυσης ευαισθησίας Μεταβολή στο Asset Swap Spread -10,00% -5,00% -1,00% 0,00% 1,00% 5,00% 10,00% Τιμή 50,74 48,91 47,50 47,15 46,81 45,46 43,84 2. ISIN : XS Περιγραφή : DEPFA BANK PLC 13/10/ /04/2016 /FRN i. Τεχνική επιμέτρησης : Προεξόφληση ταμειακών ροών. ii. Δεδομένα/εισροές : Παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά CDS Spread της Depfa Bank PLC 5Υ Senior. iii. Μεθοδολογία/Τρόπος Υπολογισμού Προσέγγιση : το Addditional Risk Premium ισούται με το CDS Spread ομολόγου της Depfa Bank PLC παρόμοιας λήξης. iv. Σενάρια Ανάλυσης ευαισθησίας Μεταβολή στο CDS Spread -10,00% -5,00% -1,00% 0,00% 1,00% 5,00% 10,00% Τιμή 95,38 94,69 94,14 94,00 93,87 93,32 92,65 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

5 ΣΗΜΕΙΩΣH Τα αποτελέσµατα της χρήσης 2011 µεταφέρθηκαν στο λογαριασµό «Κεφάλαιο» και διαµόρφωσαν το υπόλοιπό του. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Σύµφωνα µε την υπ αριθµ. 06/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε., τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ αποτιµώνται στην εύλογη αξία της ηµεροµηνίας επιµέτρησής τους. Ειδικότερα : 1. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ - ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ i. Η αποτίµηση των Ο.Ε.. έγινε µε βάση το ελτίο Τιµών Αγοράς Τίτλων Ελληνικού ηµοσίου στις 29/06/2012 της Η..Α.Τ. (Ηλεκτρονική ευτερογενής Αγορά Τίτλων). Επισηµαίνεται ότι οι προτάσεις - προσφορές επί των τίτλων του Ελληνικού ηµοσίου που καταχωρούνται στην Η ΑΤ και µε βάση τις οποίες συντάσσεται το Ηµερήσιο ελτίο Τιµών, σύµφωνα µε τον Κανονισµό της Η ΑΤ, είναι πολύ περιορισµένες. ii. Οι οµολογίες εξωτερικού, εκτός των παρακάτω οµολογιών, αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία µε βάση τις δηµοσιευµένες από τα χρηµατιστήρια τιµές κλεισίµατος της 29/06/2012. iii. Για τις οµολογίες : iv. ALPHA CREDIT GROUP PLC λήξης 21/02/2021, επιτοκίου 1,18600% DEPFA BANK PLC λήξης 13/04/2016, επιτοκίου 3,50000% Επειδή δεν υπήρχαν τιµές σε οργανωµένη αγορά χρησιµοποιήθηκε τεχνική επιµέτρησης της τιµής. Πληροφορίες σχετικά µε την τεχνική επιµέτρησης της τιµής παρέχονται στις «Γνωστοποιήσεις της 30/06/2012» - Ενότητα Ι του παρόντος. Για την οµολογία BAYER HYPO-VEREINSBANK λήξης 23/09/2016, επιτοκίου 4,20000% Επειδή δεν υπήρχαν τιµές σε οργανωµένη αγορά χρησιµοποιήθηκε ως τιµή κλεισίµατος η τιµή ζήτησης που λήφθηκε από τον επικεφαλής έκδοσης (Lead Manager). v. Για την οµολογία ATTICA FUNDS PLC λήξης 24/03/2015, επιτοκίου 3,15500% Επειδή δεν υπήρχαν τιµές σε οργανωµένη αγορά χρησιµοποιήθηκε ως τιµή κλεισίµατος η τιµή τελευταίας συναλλαγής. Εάν η παραπάνω οµολογία είχε αποτιµηθεί µε την προηγούµενη µέθοδο αποτίµησης (Τεχνική επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων/εισροών που είχαν παρατηρήσιµες τιµές) τότε : 1. Η τιµή αποτίµησης θα ήταν ίση µε 35,66 ευρώ 2. Η συνολική αξία αποτίµησης της οµολογίας θα ανερχόταν στο ποσό των ,00 ευρώ 3. Το καθαρό ενεργητικό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου θα ανερχόταν στο ποσό των ,57 ευρώ 4. Η καθαρή τιµή µεριδίου θα ήταν 7,4951 ευρώ, ήτοι αυξηµένη κατά 0,0070 ευρώ ή 0,09% από την καθαρή τιµή µεριδίου στις 29/06/2012.

6 Οι τυχόν καταβληθέντες τόκοι κατά την αγορά των οµολογιών καθώς και οι δουλευµένοι τόκοι αυτών από την απόκτησή τους ή την προηγούµενη επέτειό τους έως 29/06/2012, η οποία ήταν η τελευταία εργάσιµη του εξαµήνου, περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Οι τόκοι που αφορούν την περίοδο Α εξαµήνου 2012 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 2. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ Οι καταθέσεις προθεσµίας που περιλαµβάνονται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσης, ενώ οι δουλευµένοι τόκοι από την έναρξη των καταθέσεων έως 29/06/2012, η οποία ήταν η τελευταία εργάσιµη του εξαµήνου, περιλαµβάνεται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Τέλος, οι δουλευµένοι τόκοι που αφορούν την περίοδο Α εξαµήνου 2012 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ (Απόφαση 3/378/ Ε.Κ.) i. Ο σκοπός της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια του Α εξαµήνου 2012 ήταν, η αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου ( ιαχείριση κινδύνου) και αφετέρου η αντιστάθµιση κινδύνου (Hedging). ii. Η χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων υπόκειται σε περιορισµούς βάσει της απόφασης 3/378/ Ε.Κ. Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που διαπραγµατεύονται σε Οργανωµένη Αγορά Εξωτερικού έγινε σε όλη τη διάρκεια του Α εξαµήνου 2012 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το λογιστικοποιηµένο αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που διαπραγµατεύονται σε Οργανωµένη Αγορά Εξωτερικού ήταν ζηµιά ευρώ ,00. Η αποτίµηση των ανοικτών θέσεων των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που δεν διαπραγµατεύονται σε Οργανωµένη Αγορά Εξωτερικού, έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος της 29/06/2012 που λήφθηκε από τη BNP PARIBAS και την CREDIT SUISSE. Το αποτιµησιακό αποτέλεσµα από την κτήση των µη εισηγµένων Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εξωτερικού ήταν ζηµιά ευρώ ,97. Η αποτίµηση του προθεσµιακού συναλλάγµατος (Currency forward), σε όλη τη διάρκεια του Α εξαµήνου 2012, µε αντισυµβαλλόµενο Πιστωτικό Ίδρυµα εσωτερικού (Εθνική Τράπεζα της Ελλάδας), έγινε στην ηµερήσια ισοτιµία αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας προσαρµοσµένης µε τη διαφορά επιτοκίων των συσχετιζόµενων νοµισµάτων (Forward points). Το λογιστικοποιηµένο αποτέλεσµα από τις σχετικές πράξεις ήταν ζηµιά ευρώ ,70 ενώ το αποτιµησιακό αποτέλεσµα από τη κτήση ήταν ζηµιά 8.282,87 ευρώ. Ο βαθµός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει αναληφθεί ύστερα από τη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την περίοδο Α εξαµήνου 2012 ήταν ασήµαντος. 4. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Η µετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων, των χρηµατικών διαθεσίµων και των µεταβατικών λογαριασµών ενεργητικού σε νοµίσµατα εκτός Ευρωζώνης έγινε µε βάση τις τιµές του ελτίου Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 29/06/2012 ως εξής : Ευρώ 1,25900 USD.

7 ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ Ο είκτης Συνολικών Εξόδων (.Σ.Ε.) του αµοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος µε βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Ο.Σ.Ε. για τη χρήση 2011 (01/01/ /12/2011) ανήλθε σε 2,12%. ΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ο είκτης Εναλλαγής Χαρτοφυλακίου (.Ε.Χ.) του αµοιβαίου κεφαλαίου, υπολογίζεται σύµφωνα µε τα παρακάτω :.Ε.Χ. = ((Σύνολο 1 Σύνολο 2) / Μ) * 100 Όπου : Σύνολο 1 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των αγορών και των πωλήσεων των κινητών αξιών που περιλαµβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του αµοιβαίου κεφαλαίου Σύνολο 2 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των µεριδίων που διατέθηκαν σε επενδυτές ή εξαγοράσθηκαν από το αµοιβαίο κεφάλαιο Μ είναι ο µέσος όρος του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο.Ε.Χ. για τη χρήση 2011 (01/01/ /12/2011) ανήλθε σε 33,64%. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ Παρατίθεται ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 30/06/2012: OΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ : 13,91% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 2,64% ιαθέσιµα - Καταθέσεις 11,26% Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα 0,01% OΜΙΛΟΣ ALPHA BANK AE: 9,85% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 9,85% ΟΜΙΛΟΣ DEUTSCHE TELECOM AG (OTE AE): 6,28% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 6,28% OΜΙΛΟΣ MORGAN STANLEY: 9,50% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 9,50%

8 Αθήνα, 17 Αυγούστου 2012 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ Π. ΜΑΛΙΒΙΤΣΗΣ Σ. ΓΚΑΒΕΡΑΣ Ε. ΣΑΡΑΝΤΙΝΟΣ Σ. ΣΑΒΑΙ ΗΣ ιευθύνων Σύµβουλος /ντής Οικονοµικών Υπηρεσιών

9 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ.» για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ DELTA BONUS ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ» Έκθεση Ελέγχου επί της εξαµηνιαίας έκθεσης διαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαµε την συνηµµένη Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ DELTA BONUS ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ.» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσµατα περιόδου και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχειρίσεως Η ιοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν 3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» σε συνδυασµό µε την ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η συνηµµένη Έκθεση ιαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου µέχρι 30 η Ιουνίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύµφωνα µε το Ν.3283/2004 και περιλαµβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόµου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ 5567/87/ Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ.

10 ΑΘΗΝΑ, 27 Αυγούστου 2012 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αλεξάνδρα Β. Κωστάρα Α.Μ. ΣΟΕΛ: Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης Ανώνυµη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120