Έκθεση αμοιβαίου κεφαλαίου Δεκέμβριος 2016

Transcript

1 Έκθεση αμοιβαίου κεφαλαίου Δεκέμβριος Η παρούσα έκθεση είναι πληροφοριακής φύσεως. Σε καμία περίπτωση δεν αποτελεί προσφορά αγοράς ή εγγραφής σε μερίδια.

2 African Performance Fund 31 Δεκέμβριος Προφίλ αμοιβαίου κεφαλαίου Εστίαση: Επενδύσεις στις αγορές μετοχών και ομολόγων της αφρικανικής ηπείρου. Τουλάχιστον το 6 του καθαρού ενεργητικού του υποκεφαλαίου θα επενδύεται σε εισηγμένες μετοχές και μετοχικούς τίτλους. Το υποκεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύσει σε τίτλους σταθερού εισοδήματος και σε προϊόντα χρηματαγοράς. Στόχος: Μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου σε δολάρια ΗΠΑ. Καταλληλότητα: Για επενδυτές με εμπειρία επένδυσης σε κεφαλαιαγορές, για επενδυτές που ενδιαφέρονται για εξειδικευμένες κεφαλαιαγορές, οι οποίοι γνωρίζουν τις πιθανότητες και τους κινδύνους των επενδύσεων στις Αναδυόμενες Αγορές και ειδικότερα στην Αφρική και για επενδυτές που αναζητούν την απόλυτη απόδοση σε ένα μετοχικό προϊόν. Απόδοση () Πληροφορίες για το αμοιβαίο κεφάλαιο Εταιρεία Διαχείρισης Casa4Funds SA Θεματοφύλακας KBL European Private Bankers S.A. Έδρα Λουξεμβουργο Τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου Μετοχικό Νόμισμα Αμοιβαίων Κεφαλαίων Νόμισμα διαπραγμάτευσης, CHF, CZK, EUR, GBP, HKD, PLN, SEK, SGD Συναλλαγή Καθημερινά Μέγεθος αμοιβαίου κεφαλαίου () Συνολικό ενεργητικό διαχειριστη () Απόλυτο EUR GBP YTD 1μ 3 μ 6 μ 1 έτος 3 έτη 5 έτη EUR % 3.59% % % % % % % 2.31% % % % % % GBP % 4.64% % % % % % EUR % 3.48% % % % % % % % % % % % GBP % 4.53% % % % % % 17.08% 3.68% -2.26% 0.42% 17.08% % -8.34% Ετησίως 3 έτη 5 έτη EUR % % -8.12% GBP % -3.79% EUR % % -9.17% GBP % -4.89% % -1.73% Βαθμός κινδύνου Χαμηλό Μεσαίο Επενδυτικός ορίζοντας 1 έτος 5 έτη 10 έτη Κωδικοί και τιμές Κωδικός ISIN LU LU Κωδικός Reuters LU LUF LU LUF Κωδικός Bloomberg WIOAFPA LX WIOAFPB LX Κωδικός Lipper MexID (FT.com) 0AAFRP 0AWAFR Ημερομηνία έναρξης Καθαρή αξία στο νόμισμα Α/Κ Ελάχιστο ποσό επένδυσης και προμήθειες Ελάχιστο ποσό επένδυσης EUR 200 Προμήθεια διάθεσης -6,1% / Προμήθεια εξαγοράς / 5%- Προμήθεια, B 2,5% διαχείρισης Υψηλό African Performance Fund

3 10 κυριότερες συμμετοχές Συμμετοχή Τομέας % Nigerian Breweries Plc Βασικά καταναλωτικά είδη 7.09 Naspers Ltd Πληροφορική 6.59 Commercial Intl Bank Ltd Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 5.08 Global Telecom Holding SAE Τηλεπικοινωνιακες Υπηρεσιες 4.98 Credit Agricole Egypt Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 4.69 Eastern Co Βασικά καταναλωτικά είδη 4.65 Zenith Bank Plc Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 4.46 Nestle Foods Nigeria Plc Βασικά καταναλωτικά είδη 4.20 Safaricom Τηλεπικοινωνιακες Υπηρεσιες 3.55 Old Mutual Plc Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 3.32 Συνολικός αριθμός συμμετοχών: 33 Κατανομή Διάρθρωση τίτλων 84.34% 15.66% Ανάλυση κινδύνου (5ετ. α/ε σε $) Μεταβλητότητα 17.28% 19.03% Δείκτης Sharpe Σφάλμα 13.38% - παρακολούθησης Λόγος πληροφόρησης Εταιρεία Διαχείρισης Casa4Funds SA provides tailored independent third party Management Company and Risk Management services to investment fund clients. Casa4Funds SA provides the required capital and substance for collective investment schemes domiciled in Luxembourg and elsewhere in Europe. Casa4Funds SA carry out the investment management, administration, marketing/distribution functions and the appropriate oversight monitoring of the appointed service providers within a robust framework of Corporate Governance. For a sake of clarity, Casa4Funds SA will only act in its capacity as Management Company in countries where a fund is duly authorized for distribution. Διαχειριστής χαρτοφυλακίου Casa4Funds SA Μετοχες Μετρητα Κλαδική κατανομή Γεωγραφική κατανομή ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Αυτή η έκθεση έχει συνταχθεί για πληροφοριακούς μόνο σκοπούς και δεν συνιστά πρόταση αγοράς ή συμμετοχής σε μερίδια. Τα Α/Κ World Investment Opportunities Funds ( WIOF ) είναι καταχωρημένα, σαν επενδυτική εταιρεία ανοικτού τύπου, στην επίσημη λίστα οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σύμφωνα με το Τμήμα Ι του Νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 του Λουξεμβούργου αναφορικά με τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων. Τα Α/Κ WIOF εκτιμούν ότι οι πληροφορίες είναι σωστές κατά την ημερομηνία σύνταξης, καθώς λαμβάνονται από προσεκτικά επιλεγμένες πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες. Καμία εγγύηση δεν παρέχεται ή ισχυρισμός πραγματοποιείται σχετικά με αυτό και καμία ευθύνη δεν αναλαμβάνεται για την ακρίβεια ή την ορθότητα των παρεχομένων πληροφοριών, οι οποίες μπορεί να υπόκεινται ανά πάσα στιγμή σε αλλαγή, χωρίς προειδοποίηση. Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν συνιστούν καμία εγγύηση ή ένδειξη μελλοντικής απόδοσης. Η αξία των μεριδίων και η απόδοση που αυτά αποφέρουν μπορεί να κινηθεί τόσο ανοδικά όσο και καθοδικά. Η αξία της επένδυσης μπορεί επίσης να επηρεαστεί από νομισματικές, ανοδικές ή καθοδικές, διακυμάνσεις. Λόγω της συνεχιζόμενης αστάθειας της αγοράς και των διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών, η απόδοση μπορεί να αποτελέσει, σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, αντικείμενο σημαντικών μεταβολών. Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι τα μερίδια των χρηματοοικονομικών προϊόντων συνεπάγονται επενδυτικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής απώλειας του επενδεδυμένου κεφαλαίου. Η απόδοση υπολογίζεται συνήθως με βάση τη σχετική καθαρή αξία ενεργητικού, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Τα στοιχεία που αφορούν τις αποδόσεις δεν λαμβάνουν υπόψη οποιεσδήποτε προμήθειες και έξοδα που συνδέονται με την αγορά ή την εξαγορά των μεριδίων. Όλα τα μερίσματα θεωρείται ότι έχουν επανεπενδυθεί. Το ενημερωτικό δελτίο των Α/Κ WIOF είναι διαθέσιμο και μπορεί να ληφθεί από την τοποθεσία Πριν επενδύσουν σε οποιοδήποτε υποκεφάλαιο ή υποκεφάλαια WIOF, οι επενδυτές θα πρέπει να επικοινωνούν με τον χρηματοοικονομικό ή τον φορολογικό τους σύμβουλο και να ανατρέχουν σε όλα τα σχετικά με τα Α/Κ WIOF και το συγκεκριμένο υποκεφάλαιο ή υποκεφάλαια έγγραφα, όπως την τελευταία ετήσια έκθεση και το ενημερωτικό δελτίο, στα οποία καθορίζονται οι ιδιαίτεροι κίνδυνοι που συνδέονται με το υποκεφά- Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 34.87% Βασικά καταναλωτικά είδη 18.22% Μετρητα 15.66% Τηλεπικοινωνιακες Υπηρεσιες 11.66% Πληροφορική 6.59% Υλικά 5.73% Ενέργεια 3.26% Καταναλωτικά είδη πολυτελείας 2.61% Υγειονομική περίθαλψη 1.4 Νότια Αφρική 23.21% Αίγυπτος 20.95% Νιγηρία 20.86% Μετρητα 15.66% Μεγαλη Βρετανια 8.63% Κένυα 3.55% Ελβετια 3.35% Κατω Χωρες 3.22% Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα 0.57% African Performance Fund

4 Emerging Europe Performance Fund 31 Δεκέμβριος Προφίλ αμοιβαίου κεφαλαίου Εστίαση: Επένδυση σε μετοχές και μετοχικούς τίτλους εταιρειών που είναι εγκατεστημένες ή που εκτίθενται σε ανάπτυξη στις χώρες της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης. οι οποίες εντάχθηκαν στην ΕΕ το 2004 ή που αναμένεται να ενταχθούν στο εγγύς μέλλον. Το υποκεφάλαιο μπορεί να επενδύσει σε τίτλους επιλογής μετοχών και σε πιστοποιητικά συμμετοχής σε οποιοδήποτε νόμισμα. που εκδίδονται από εταιρείες που είναι εγκατεστημένες στην περιοχή της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης. Στόχος: Μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου σε δολάρια ευρώ. Καταλληλότητα: Για επενδυτές με εμπειρία επένδυσης σε κεφαλαιαγορές, για επενδυτές που ενδιαφέρονται για εξειδικευμένες κεφαλαιαγορές, οι οποίοι γνωρίζουν τις πιθανότητες και τους κινδύνους των επενδύσεων στις Αναδυόμενες Αγορές και για επενδυτές που αναζητούν την απόλυτη απόδοση σε ένα μετοχικό προϊόν. Απόδοση () % -5% Απόλυτο EUR EUR EUR GBP YTD 1μ 3 μ 6 μ 1 έτος 3 έτη 5 έτη EUR % 1.51% -1.09% 1.02% % % % % 0.25% -7.63% % GBP % -1.96% 5.55% % EUR % 1.41% -1.39% 0.39% % % % 0.15% -7.92% -5.19% % % % GBP % -2.26% 4.88% % % EUR 5.46% 7.72% 9.49% 15.99% 5.46% % 1.48% Ετησίως έτη 5 έτη EUR % -5.55% % GBP % -5.14% EUR % % % GBP % -6.22% EUR -3.85% 0.29% Πληροφορίες για το αμοιβαίο κεφάλαιο Σύμβουλος Επενδύσεων Θεματοφύλακας KBL European Private Bankers S.A. Έδρα Λουξεμβουργο Τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου Μετοχικό Νόμισμα Αμοιβαίων Κεφαλαίων EUR Νόμισμα διαπραγμάτευσης, CHF, CZK, EUR, GBP, HKD, PLN, SEK, SGD Συναλλαγή Καθημερινά Μέγεθος αμοιβαίου κεφαλαίου (EUR) Συνολικό ενεργητικό διαχειριστη () Συνολικό ενεργητικό διαχειριστή στην ίδια κατηγορία () Βαθμός κινδύνου Χαμηλό Επενδυτικός ορίζοντας Μεσαίο NFD d.o.o. Ελάχιστο ποσό επένδυσης και προμήθειες Ελάχιστο ποσό επένδυσης EUR 200 Προμήθεια διάθεσης -6,1% / Προμήθεια εξαγοράς / 5%- Προμήθεια, B 2,5% διαχείρισης Υψηλό 1 έτος 10 έτη 5 έτη Κωδικοί και τιμές Κωδικός ISIN LU LU Κωδικός Reuters LU LUF LU LUF Κωδικός Bloomberg WIOEEPA LX WIOEEPB LX Κωδικός Lipper MexID (FT.com) 0AEMEP 0MEMRP Ημερομηνία έναρξης Καθαρή αξία στο νόμισμα Α/Κ Emerging Europe Performance Fund

5 10 κυριότερες συμμετοχές Συμμετοχή Τομέας % TMK Artrom SA Υλικά 7.99 Rawlplug SA Υλικά 5.79 Uztel SA Ενέργεια 4.53 Zarneni Hrani Bulgaria AD Βασικά καταναλωτικά είδη 4.48 Uljanik dd Βιομηχανικά προϊόντα 3.98 Gazprom OAO Ενέργεια 3.83 Olympic Entertainment Group AS Καταναλωτικά είδη πολυτελείας 3.69 Bulgarian Hg Co Chimimport JSC Υλικά 3.54 Komercni Banka AS Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 3.47 Zavarovalnica Triglav d.d. Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 3.09 Συνολικός αριθμός συμμετοχών: 18 Κατανομή Διάρθρωση τίτλων Ανάλυση κινδύνου (5ετ. α/ε σε ) 57.78% Μετοχες Κλαδική κατανομή Γεωγραφική κατανομή ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Αυτή η έκθεση έχει συνταχθεί για πληροφοριακούς μόνο σκοπούς και δεν συνιστά πρόταση αγοράς ή συμμετοχής σε μερίδια. Τα Α/Κ World Investment Opportunities Funds ( WIOF ) είναι καταχωρημένα, σαν επενδυτική εταιρεία ανοικτού τύπου, στην επίσημη λίστα οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σύμφωνα με το Τμήμα Ι του Νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 του Λουξεμβούργου αναφορικά με τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων. Τα Α/Κ WIOF εκτιμούν ότι οι πληροφορίες είναι σωστές κατά την ημερομηνία σύνταξης, καθώς λαμβάνονται από προσεκτικά επιλεγμένες πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες. Καμία εγγύηση δεν παρέχεται ή ισχυρισμός πραγματοποιείται σχετικά με αυτό και καμία ευθύνη δεν αναλαμβάνεται για την ακρίβεια ή την ορθότητα των παρεχομένων πληροφοριών, οι οποίες μπορεί να υπόκεινται ανά πάσα στιγμή σε αλλαγή, χωρίς προειδοποίηση. Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν συνιστούν καμία εγγύηση ή ένδειξη μελλοντικής απόδοσης. Η αξία των μεριδίων και η απόδοση που αυτά αποφέρουν μπορεί να κινηθεί τόσο ανοδικά όσο και καθοδικά. Η αξία της επένδυσης μπορεί επίσης να επηρεαστεί από νομισματικές, ανοδικές ή καθοδικές, διακυμάνσεις. Λόγω της συνεχιζόμενης αστάθειας της αγοράς και των διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών, η απόδοση μπορεί να αποτελέσει, σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, αντικείμενο σημαντικών μεταβολών. Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι τα μερίδια των χρηματοοικονομικών προϊόντων συνεπάγονται επενδυτικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής απώλειας του επενδεδυμένου κεφαλαίου. Η απόδοση υπολογίζεται συνήθως με βάση τη σχετική καθαρή αξία ενεργητικού, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Τα στοιχεία που αφορούν τις αποδόσεις δεν λαμβάνουν υπόψη οποιεσδήποτε προμήθειες και έξοδα που συνδέονται με την αγορά ή την εξαγορά των μεριδίων. Όλα τα μερίσματα θεωρείται ότι έχουν επανεπενδυθεί. Το ενημερωτικό δελτίο των Α/Κ WIOF είναι διαθέσιμο και μπορεί να ληφθεί από την τοποθεσία Πριν επενδύσουν σε οποιοδήποτε υποκεφάλαιο ή υποκεφάλαια WIOF, οι επενδυτές θα πρέπει να επικοινωνούν με τον χρηματοοικονομικό ή τον φορολογικό τους σύμβουλο και να ανατρέχουν σε όλα τα σχετικά με τα Α/Κ WIOF και το συγκεκριμένο υποκεφάλαιο ή υποκεφάλαια έγγραφα, όπως την τελευταία ετήσια έκθεση και το ενημερωτικό δελτίο, στα οποία καθορίζονται οι ιδιαίτεροι κίνδυνοι που συνδέονται με το υποκεφάλαιο ή τα υποκεφάλαια, παράλληλα με τους οποιουσδήποτε ειδικότερους περιορισμούς που ισχύουν, καθώς και η βάση συναλλαγής. Σε περίπτωση που οι επενδυτές επιλέξουν να μην συμβουλευθούν χρηματοοικονομικό/νομικό/φορολογικό σύμβουλο, θα πρέπει να εξετάζουν εάν τα Α/Κ WIOF αποτελούν κατάλληλη για αυτούς επένδυση. Ο δείκτης αναφοράς αναφέρεται για σκοπούς σύγκρισης μόνο. Αντιπροσωπεύει κατά CECE Extended Index % Μετρητα Μεταβλητότητα 10.87% 16.46% Δείκτης Sharpe Σφάλμα 10.88% - παρακολούθησης Λόγος πληροφόρησης Μετρητα 42.22% Υλικά 17.33% Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 10.16% Ενέργεια 10.05% Βιομηχανικά προϊόντα 6.1 Βασικά καταναλωτικά είδη 4.48% Δημοσιες Υπηρεσιες 4.34% Καταναλωτικά είδη πολυτελείας 3.69% Τηλεπικοινωνιακες Υπηρεσιες 1.63% Μετρητα 42.22% Ρουμανία 12.53% Πολωνια 11.97% Βουλγαρια 9.62% Εσθονια 5.54% Σλοβενία 4.72% Κροατία 3.98% Ρωσσια 3.83% Τσεχια 3.47% Λατβια 2.12% Σύμβουλος Επενδύσεων Η NFD είναι ένας από τους κορυφαίους διαχειριστές κεφαλαίων στη Σλοβενία και έχει μια ισχυρή περιφερειακή παρουσία. Η εταιρεία έχει ενεργό παρουσία στην αγορά της Σλοβενίας από την ίδρυσή της το Είναι μία από τις πιο έμπειρες ομάδες διαχείρισης κεφαλαίων στην περιοχή, που τηρεί τα υψηλότερα πρότυπα στη διαχείριση και φιλοδοξεί να έχει υπεραπόδοση στις αναδυόμενες ευρωπαϊκές αγορές σε διάφορες κατηγορίες κεφαλαίων. Διαχειριστής χαρτοφυλακίου Dejan Rajbar NFD d.o.o. Ο Dejan εντάχθηκε στην NFD τον Μάιο του Έχει συμμετάσχει ενεργά στις χρηματοπιστωτικές αγορές σε μια σειρά από τομείς για περισσότερο από μια δεκαετία. Σήμερα είναι Διευθύνων Σύμβουλος Επενδύσεων της εταιρείας, ανώτερος διαχειριστής χαρτοφυλακίου της NFD για το Αμοιβαίο κεφάλαιο αναδυόμενων αγορών και ένας από τους διαχειριστές ενός από τα παλαιότερα και μεγαλύτερα εγχώρια κεφάλαια της Σλοβενίας, το μετοχικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο NFD 1. Emerging Europe Performance Fund

6 Global Emerging Markets Bond Fund 31 Δεκέμβριος Προφίλ αμοιβαίου κεφαλαίου Εστίαση: Επενδυτικός στόχος είναι η μεγιστοποίηση της συνολικής επενδυτικής απόδοσης μέσω ενός συνδυασμού εισοδήματος από τόκους, υπεραξιών κεφαλαίου και νομισματικών κερδών, επενδύοντας σε ένα χαρτοφυλάκιο τίτλων χρέους και ομολογιών σταθερού και κυμαινομένου επιτοκίου, που εκδίδονται ή που εγγυώνται από κυβερνήσεις, εταιρικές και άλλες οντότητες, που εδρεύουν ή δραστηριοποιούνται κυρίως στις αναδυόμενες αγορές της Ευρώπης, της Ασίας και του Ειρηνικού, της Μέσης Ανατολής, της Αφρικής και της Λατινικής Αμερικής. Το υποκεφάλαιο πραγματοποιεί επενδύσεις σε σκληρά νομίσματα όπως το δολάριο ΗΠΑ, το ευρώ, η λίρα Αγγλίας και το ιαπωνικό γιεν, αναζητώντας παράλληλα ευκαιρίες σε τοπικά νομίσματα αναδυομένων αγορών. Στόχος: Μεγιστοποίηση της συνολικής επενδυτικής απόδοσης μέσω ενός συνδυασμού εισοδήματος από τόκους, υπεραξιών κεφαλαίου και νομισματικών κερδών. Καταλληλότητα: Για επενδυτές με εμπειρία επένδυσης σε κεφαλαιαγορές και για επενδυτές που ενδιαφέρονται για εξειδικευμένες κεφαλαιαγορές, οι οποίοι γνωρίζουν τις ευκαιρίες και τους κινδύνους τους. Απόδοση () % 1 5% -5% -1 Απόλυτο EUR GBP YTD 1μ 3 μ 6 μ 1 έτος 3 έτη 5 έτη EUR 2.01% 0.75% 0.58% 0.87% 2.01% 8.33% -3.11% -1.96% % -4.74% -1.96% % % GBP 18.91% 1.77% % 18.91% 11.12% -0.99% EUR 1.26% % 0.49% 1.26% % -2.69% -0.55% -6.25% -5.09% -2.69% % % GBP 18.02% 1.71% -0.49% % 8.63% % 1.23% -2.75% 0.46% 10.81% 8.66% 22.11% Ετησίως 3 έτη 5 έτη EUR % % GBP 3.58% -0.2 EUR 1.93% -1.36% -7.01% -5.4 GBP % 2.81% 4.08% Πληροφορίες για το αμοιβαίο κεφάλαιο Εταιρεία Διαχείρισης Casa4Funds SA Θεματοφύλακας KBL European Private Bankers S.A. Έδρα Λουξεμβουργο Τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου Ομολογιακό Νόμισμα Αμοιβαίων Κεφαλαίων Νόμισμα διαπραγμάτευσης, CHF, CZK, EUR, GBP, HKD, PLN, SEK, SGD Συναλλαγή Καθημερινά Μέγεθος αμοιβαίου κεφαλαίου () Εταιρεία Διαχείρισης διαχειριστη () Βαθμός κινδύνου Χαμηλό Μεσαίο Επενδυτικός ορίζοντας 1 έτος 5 έτη 10 έτη Κωδικοί και τιμές Ελάχιστο ποσό επένδυσης και προμήθειες Ελάχιστο ποσό επένδυσης EUR 200 Προμήθεια διάθεσης -6,1% / Προμήθεια εξαγοράς / 3%- Προμήθεια, B 1,95% διαχείρισης Υψηλό Κωδικός ISIN LU LU Κωδικός Reuters LU LUF LU LUF Κωδικός Bloomberg WIOFCIS LX WIOCISB LX Κωδικός Lipper MexID (FT.com) 0ACISB 0AWCIS Ημερομηνία έναρξης Καθαρή αξία στο νόμισμα Α/Κ Global Emerging Markets Bond Fund

7 10 κυριότερες συμμετοχές Συμμετοχή Χώρα % Mexico 8.3% 01/ Μeξικο Hungary 5.75% 13/ Ουγγαρια Romania 4.875% MTN Ser A 14/ Ρουμανία Philippines % 00/ Φιλιππίνες Brazil 4.875% Sen 10/ Βραζιλια 9.62 Russia Step-up Ser 144A 00/ Ρωσσια 9.44 Panama 8.875% 97/ Παναμάς 8.42 Petrobras Global Finance BV 6.25% Sen 14/ Βραζιλια 8.03 Ecopetrol SA 5.875% Sen 13/ Κολομβία 7.89 EIB 9% EMTN Reg-S Sen 08/ Λουξεμβουργο 7.47 Συνολικός αριθμός συμμετοχών: 12 Κατανομή Διάρθρωση τίτλων 99.54% Ομολογα Διάθρωση αξιολογήσεων Γεωγραφική κατανομή ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Αυτή η έκθεση έχει συνταχθεί για πληροφοριακούς μόνο σκοπούς και δεν συνιστά πρόταση αγοράς ή συμμετοχής σε μερίδια. Τα Α/Κ World Investment Opportunities Funds ( WIOF ) είναι καταχωρημένα, σαν επενδυτική εταιρεία ανοικτού τύπου, στην επίσημη λίστα οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σύμφωνα με το Τμήμα Ι του Νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 του Λουξεμβούργου αναφορικά με τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων. Τα Α/Κ WIOF εκτιμούν ότι οι πληροφορίες είναι σωστές κατά την ημερομηνία σύνταξης, καθώς λαμβάνονται από προσεκτικά επιλεγμένες πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες. Καμία εγγύηση δεν παρέχεται ή ισχυρισμός πραγματοποιείται σχετικά με αυτό και καμία ευθύνη δεν αναλαμβάνεται για την ακρίβεια ή την ορθότητα των παρεχομένων πληροφοριών, οι οποίες μπορεί να υπόκεινται ανά πάσα στιγμή σε αλλαγή, χωρίς προειδοποίηση. Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν συνιστούν καμία εγγύηση ή ένδειξη μελλοντικής απόδοσης. Η αξία των μεριδίων και η απόδοση που αυτά αποφέρουν μπορεί να κινηθεί τόσο ανοδικά όσο και καθοδικά. Η αξία της επένδυσης μπορεί επίσης να επηρεαστεί από νομισματικές, ανοδικές ή καθοδικές, διακυμάνσεις. Λόγω της συνεχιζόμενης αστάθειας της αγοράς και των διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών, η απόδοση μπορεί να αποτελέσει, σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, αντικείμενο σημαντικών μεταβολών. Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι τα μερίδια των χρηματοοικονομικών προϊόντων συνεπάγονται επενδυτικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής απώλειας του επενδεδυμένου κεφαλαίου. Η απόδοση υπολογίζεται συνήθως με βάση τη σχετική καθαρή αξία ενεργητικού, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Τα στοιχεία που αφορούν τις αποδόσεις δεν λαμβάνουν υπόψη οποιεσδήποτε προμήθειες και έξοδα που συνδέονται με την αγορά ή την εξαγορά των μεριδίων. Όλα τα μερίσματα θεωρείται ότι έχουν επανεπενδυθεί. Το ενημερωτικό δελτίο των Α/Κ WIOF είναι διαθέσιμο και μπορεί να ληφθεί από την τοποθεσία Πριν επενδύσουν σε οποιοδήποτε υποκεφάλαιο ή υποκεφάλαια WIOF, οι επενδυτές θα πρέπει να επικοινωνούν με τον χρηματοοικονομικό ή τον φορολογικό τους σύμβουλο και να ανατρέχουν σε όλα τα σχετικά με τα Α/Κ WIOF και το συγκεκριμένο υποκεφάλαιο ή υποκεφάλαια έγγραφα, όπως την τελευταία ετήσια έκθεση και το ενημερωτικό δελτίο, στα οποία καθορίζονται οι ιδιαίτεροι κίνδυνοι που συνδέονται με το υποκεφάλαιο ή τα υποκεφάλαια, παράλληλα με τους οποιουσδήποτε ειδικότερους περιορισμούς που ισχύουν, καθώς και η βάση συναλλαγής. Σε περίπτωση που οι επενδυτές επιλέξουν να μην συμβουλευθούν χρηματοοικονομικό/νομικό/φορολογικό σύμβουλο, θα πρέπει να εξετάζουν εάν τα Α/Κ WIOF αποτελούν κατάλληλη για αυτούς επένδυση. Η καθαρή τιμή σε βρετανικές λίρες (GBP) που παρουσιάζει την απόδοση πριν από τις έχει υπολογιστεί με βάση τις συνήθεις πρακτικές και σύμφωνα με τις συνήθεις διατραπεζικές συναλλαγματικές ισοτιμίες. Ο δείκτης αναφοράς αναφέρεται για σκοπούς σύγκρισης μόνο. Μέχρι τις 8 Απριλίου 2010, ο δείκτης αποτελούνταν κατά 5 από το CBONDS Russian ruble debt και κατά 5 από τον δείκτη JPMorgan Russia Corporate Bond Index. Από τις 9 Απριλίου 2010 μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2010 ο δείκτης αναφοράς ήταν ο Barclays Capital Global Emerging Market Index. Από την 1η Ιανουαρίου 2011 έως την 31η Δεκεμβρίου 2012, αποτελείται κατά 49% από το δείκτη Barclays Capital Global Emerging Market() και κατά 51% από τον δείκτη JP Morgan GBI-EM. Από την 1η Ιανουαρίου 2013 δείκτης είναι ο JP Morgan GBI-EM Diversified. Από την δείκτης είναι ο Bloomberg Emerging Market Composite Bond Index % Μετρητα Ανάλυση κινδύνου (5ετ. α/ε σε $) Μεταβλητότητα 7.56% 8.86% Δείκτης Sharpe Σφάλμα 4.14% - παρακολούθησης Λόγος πληροφόρησης Χωρίς αξιολόγηση 20.58% BBB 18.05% BB 17.65% BBB % BB % BBB % AAA 7.47% CCC 4.15% Μετρητα 0.46% Βραζιλια 17.64% Λοιπές 14.35% Μeξικο 11.0 Ουγγαρια 10.38% Ρουμανία 10.25% Φιλιππίνες 10.17% Ρωσσια 9.44% Παναμάς 8.42% Κολομβία 7.89% Μετρητα 0.46% Εταιρεία Διαχείρισης Η Casa4Funds SA παρέχει προσαρμοσμένες ανεξάρτητες υπηρεσίες Εταιρείας Διαχείρισης και υπηρεσιών διαχείρισης κινδύνων σε πελάτες επενδυτικών κεφαλαίων. Η Casa4Funds SA παρέχει το απαιτούμενο κεφάλαιο σε συλλογικά επενδυτικά σχήματα με έδρα το Λουξεμβούργο και άλλες χώρες στην Ευρώπη. Η Casa4Funds SA αναλαμβάνει την διαχείριση των επενδύσεων, την διανομή και το marketing και την κατάλληλη παρακολούθηση και εποπτεία των διορισμένων φορέων παροχής υπηρεσιών σε ένα εύρωστο πλαίσιο της Εταιρικής Διακυβέρνησης. Για λόγους διαύγειας, η Casa4Funds SA θα ενεργεί υπό την ιδιότητα της ως Εταιρεία Διαχείρισης σε χώρες όπου σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δοθεί άδεια για τη διανομή του. Διαχειριστής χαρτοφυλακίου Casa4Funds SA Global Emerging Markets Bond Fund

8 China Performance Fund 31 Δεκέμβριος Προφίλ αμοιβαίου κεφαλαίου Εστίαση: Επενδύσεις σε μετοχές και μετοχικούς τίτλους εισηγμένων εταιρειών, που είναι κατά κύριο λόγο εγκατεστημένες στην Κίνα, και σε μικρότερο βαθμό εγκατεστημένες σε άλλες αναδυόμενες αγορές της Ασίας. Το υποκεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύσει σε τίτλους χρέους σταθερού και κυμαινομένου επιτοκίου. Μέρος του καθαρού ενεργητικού του υποκεφαλαίου μπορεί να είναι χρηματικά διαθέσιμα. Στόχος: Μακροπρόθεσμες υπεραξίες κεφαλαίου σε δολάρια ΗΠΑ. Καταλληλότητα: Για επενδυτές με εμπειρία επένδυσης σε κεφαλαιαγορές, για επενδυτές που ενδιαφέρονται για εξειδικευμένες κεφαλαιαγορές, οι οποίοι γνωρίζουν τις πιθανότητες και τους κινδύνους των επενδύσεων στις Αναδυόμενες Αγορές και ειδικότερα στην περιοχή της Ασίας και για επενδυτές που αναζητούν την απόλυτη απόδοση σε ένα μετοχικό προϊόν. Απόδοση () Πληροφορίες για το αμοιβαίο κεφάλαιο Σύμβουλος Επενδύσεων Cogent Asset Management Ltd Θεματοφύλακας KBL European Private Bankers S.A. Έδρα Λουξεμβουργο Τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου Μετοχικό Νόμισμα Αμοιβαίων Κεφαλαίων Νόμισμα διαπραγμάτευσης, CHF, CZK, EUR, GBP, HKD, PLN, SEK, SGD Συναλλαγή Καθημερινά Μέγεθος αμοιβαίου κεφαλαίου () Συνολικό ενεργητικό διαχειριστή στην ίδια κατηγορία () % -5% -1-15% Απόλυτο EUR GBP YTD 1μ 3 μ 6 μ 1 έτος 3 έτη 5 έτη EUR % 7.15% % 15.07% -6.85% -4.43% -7.48% 1.52% -6.85% % -6.23% GBP 12.21% % 10.99% 12.21% 9.83% 17.7 EUR -4.79% % 6.48% -4.79% % % -7.77% 0.88% % GBP 10.82% % 10.29% 10.82% 5.83% 11.22% -1.43% % 5.36% -1.43% % Ετησίως έτη 5 έτη EUR 2.21% 2.85% -6.47% -1.28% GBP 3.17% 3.31% EUR 0.96% 1.69% -7.62% -2.39% GBP 1.91% 2.15% -2.46% 2.08% Βαθμός κινδύνου Χαμηλό Μεσαίο Επενδυτικός ορίζοντας 1 έτος 5 έτη 10 έτη Κωδικοί και τιμές Ελάχιστο ποσό επένδυσης και προμήθειες Ελάχιστο ποσό επένδυσης EUR 200 Προμήθεια διάθεσης -6,1% / Προμήθεια εξαγοράς / 5%- Προμήθεια, B 2,5% διαχείρισης Υψηλό Κωδικός ISIN LU LU Κωδικός Reuters LU LUF LU LUF Κωδικός Bloomberg WIOCIPA LX WIOCIPB LX Κωδικός Lipper MexID (FT.com) 0AWCHP 0AWCHI Ημερομηνία έναρξης Καθαρή αξία στο νόμισμα Α/Κ China Performance Fund

9 10 κυριότερες συμμετοχές Συμμετοχή Τομέας % Zhongsheng Group Holdings Ltd Καταναλωτικά είδη πολυτελείας 1.44 Kingboard Laminates Hgs Ltd Πληροφορική 1.43 Giga-Byte Technology Co Ltd Πληροφορική 1.33 Truly Intl Hgs Ltd Καταναλωτικά είδη πολυτελείας 1.31 Kingboard Chemical Hgs Ltd Πληροφορική 1.29 China Com Serv Corp Ltd Τηλεπικοινωνιακες Υπηρεσιες 1.29 CIFI Holdings (Group) Co Ltd Βιομηχανικά προϊόντα 1.28 Tripod Technology Co Ltd Πληροφορική 1.23 Xingda International Holdings Ltd Υλικά 1.23 Elite Material Co Ltd Βιομηχανικά προϊόντα 1.22 Συνολικός αριθμός συμμετοχών: 93 Κατανομή Διάρθρωση τίτλων 99.94% Μετοχες Κλαδική κατανομή 0.06% Μετρητα Ανάλυση κινδύνου (5ετ. α/ε σε $) Μεταβλητότητα 16.82% 20.15% Δείκτης Sharpe Σφάλμα 8.23% - παρακολούθησης Λόγος πληροφόρησης Εταιρεία Διαχείρισης Οι ιδρυτές της Cogent Asset Management Ltd,εταιρίας με εξειδίκευση στις Ισλαμικές επενδύσεις (Sharia) έχουν διαχειριστεί στο παρελθόν αμοιβαία κεφάλαια με κορυφαίες επιδόσεις και βραβεία, σε διάφορες κατηγορίες. Η ομάδα έχει αναπτύξει μια στρατηγική για τη διαχείριση μετοχών μέσω μιας διαδικασίας με γνώμονα τη συστηματική προσέγγιση για τις επενδύσεις που εφαρμόζει αυστηρή επιλογή μετοχών με βάση κάποια μετρήσιμα θεμελιώδη κριτήρια. Διαχειριστής χαρτοφυλακίου Ian Lancaster Cogent Asset Management Ltd Ian έχει περισσότερα από 20 χρόνια εμπειρίας στις επενδύσεις και MBA με Αριστα από το Imperial College του Λονδίνου, διάστημα κατά το οποίο ερεύνησε την ποσοτική εξέταση των μετοχών. Ο Ian έχει εργαστεί ως επενδυτικός διαχειριστής σε μεγάλες εταιρίες όπως η Axa Equity & Law, General Accident και Norwich Union (Aviva) όπου το μετοχικό αμοιβαιο κεφάλαιο εισοδήματος που διαχειριζόταν, βρέθηκε στην 3η θέση ανάμεσα 67 αμοιβαία κεφάλαια για πεντέμισι χρόνια ως τον Σεπτέμβριο του Πριν την ίδρυση της Cogent Asset Management Ltd, ήταν Διευθύνων Σύμβουλος στην βραβευμένη ισλαμική εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων, Reliance Asset Management (Μαλαισία) Sdn Bhd. Γεωγραφική κατανομή ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Αυτή η έκθεση έχει συνταχθεί για πληροφοριακούς μόνο σκοπούς και δεν συνιστά πρόταση αγοράς ή συμμετοχής σε μερίδια. Τα Α/Κ World Investment Opportunities Funds ( WIOF ) είναι καταχωρημένα, σαν επενδυτική εταιρεία ανοικτού τύπου, στην επίσημη λίστα οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σύμφωνα με το Τμήμα Ι του Νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 του Λουξεμβούργου αναφορικά με τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων. Τα Α/Κ WIOF εκτιμούν ότι οι πληροφορίες είναι σωστές κατά την ημερομηνία σύνταξης, καθώς λαμβάνονται από προσεκτικά επιλεγμένες πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες. Καμία εγγύηση δεν παρέχεται ή ισχυρισμός πραγματοποιείται σχετικά με αυτό και καμία ευθύνη δεν αναλαμβάνεται για την ακρίβεια ή την ορθότητα των παρεχομένων πληροφοριών, οι οποίες μπορεί να υπόκεινται ανά πάσα στιγμή σε αλλαγή, χωρίς προειδοποίηση. Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν συνιστούν καμία εγγύηση ή ένδειξη μελλοντικής απόδοσης. Η αξία των μεριδίων και η απόδοση που αυτά αποφέρουν μπορεί να κινηθεί τόσο ανοδικά όσο και καθοδικά. Η αξία της επένδυσης μπορεί επίσης να επηρεαστεί από νομισματικές, ανοδικές ή καθοδικές, διακυμάνσεις. Λόγω της συνεχιζόμενης αστάθειας της αγοράς και των διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών, η απόδοση μπορεί να αποτελέσει, σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, αντικείμενο σημαντικών μεταβολών. Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι τα μερίδια των χρηματοοικονομικών προϊόντων συνεπάγονται επενδυτικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής απώλειας του επενδεδυμένου κεφαλαίου. Η απόδοση υπολογίζεται συνήθως με βάση τη σχετική καθαρή αξία ενεργητικού, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Τα στοιχεία που αφορούν τις αποδόσεις δεν λαμβάνουν υπόψη οποιεσδήποτε προμήθειες και έξοδα που συνδέονται με την αγορά ή την εξαγορά των μεριδίων. Όλα τα μερίσματα θεωρείται ότι έχουν επανεπενδυθεί. Το ενημερωτικό δελτίο των Α/Κ WIOF είναι διαθέσιμο και μπορεί να ληφθεί από την τοποθεσία Πριν επενδύσουν σε οποιοδήποτε υποκεφάλαιο ή υποκεφάλαια WIOF, οι επενδυτές θα πρέπει να επικοινωνούν με τον χρηματοοικονομικό ή τον φορολογικό τους σύμβουλο και να ανατρέχουν σε όλα τα σχετικά με τα Α/Κ WIOF και το συγκεκριμένο υποκεφάλαιο ή υποκεφάλαια έγγραφα, όπως την τελευταία ετήσια έκθεση και το ενημερωτικό δελτίο, στα οποία καθορίζονται οι ιδιαίτεροι κίνδυνοι που συνδέονται με το υποκεφάλαιο ή τα υποκεφάλαια, παράλληλα με τους οποιουσδήποτε ειδικότερους περιορισμούς που ισχύουν, καθώς και η βάση συναλλαγής. Σε περίπτωση που οι επενδυτές επιλέξουν να μην συμβουλευθούν χρηματοοικονομικό/νομικό/φορολογικό σύμβουλο, θα πρέπει να εξετάζουν εάν τα Α/Κ WIOF αποτελούν κατάλληλη για αυτούς επένδυση. Ο δείκτης αναφοράς αναφέρεται για σκοπούς σύγκρισης μόνο. Αντιπροσωπεύει κατά MSCI China. Πληροφορική 25.48% Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 22.02% Βιομηχανικά προϊόντα 16.28% Καταναλωτικά είδη πολυτελείας 15.15% Υλικά 9.33% Υγειονομική περίθαλψη 5.21% Βασικά καταναλωτικά είδη 4.06% Τηλεπικοινωνιακες Υπηρεσιες 1.29% Ενέργεια 1.12% Μετρητα 0.06% Δημοκρατία της Κίνας 38.55% Κίνα 36.74% Χονγκ Κονγκ 19.46% Ασία εκτός Ιαπωνίας 3.02% Νησιά Βερμούδων 1.1 Ταϊλάνδη 1.07% Μετρητα 0.06% China Performance Fund

10 India Performance Fund 31 Δεκέμβριος Προφίλ αμοιβαίου κεφαλαίου Εστίαση: Επενδύσεις στις αγορές μετοχών και ομολόγων της Ινδίας. Τουλάχιστον το 6 του καθαρού ενεργητικού του υποκεφαλαίου θα επενδύεται σε εισηγμένες μετοχές και μετοχικούς τίτλους. Το υποκεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύσει σε τίτλους σταθερού εισοδήματος και σε προϊόντα χρηματαγοράς. Στόχος: Μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου σε δολάρια ΗΠΑ. Καταλληλότητα: Για επενδυτές με εμπειρία επένδυσης σε κεφαλαιαγορές. για επενδυτές που ενδιαφέρονται για εξειδικευμένες κεφαλαιαγορές, οι οποίοι γνωρίζουν τις πιθανότητες και τους κινδύνους των επενδύσεων στις Αναδυόμενες Αγορές και ειδικότερα στην περιοχή της Ασίας και για επενδυτές που αναζητούν την απόλυτη απόδοση σε ένα μετοχικό προϊόν. Απόδοση () % % 10 75% 5 15% 1 5% -5% -1-15% Απόλυτο EUR GBP YTD 1μ 3 μ 6 μ 1 έτος 3 έτη 5 έτη EUR -2.66% -1.71% -5.79% -0.72% -2.66% 99.01% % -5.94% -2.66% % -5.93% -5.94% 52.48% 73.36% GBP % -6.29% 2.84% % EUR -4.07% -1.81% -6.51% -1.56% -4.07% 95.81% % % % -6.73% % 67.28% GBP 11.66% -1.71% -7.01% 1.97% 11.66% % % -2.81% -0.08% -8.16% -3.11% -2.81% 9.65% 28.71% Ετησίως έτη 5 έτη EUR 25.78% % GBP 26.97% 16.82% EUR 25.11% 15.47% 14.48% 10.84% GBP 26.28% 15.99% 3.12% 5.18% Πληροφορίες για το αμοιβαίο κεφάλαιο Σύμβουλος Επενδύσεων Θεματοφύλακας KBL European Private Bankers S.A. Έδρα Λουξεμβουργο Τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου Μετοχικό Νόμισμα Αμοιβαίων Κεφαλαίων Νόμισμα διαπραγμάτευσης, CHF, CZK, EUR, GBP, HKD, PLN, SEK, SGD Συναλλαγή Καθημερινά Μέγεθος αμοιβαίου κεφαλαίου () Συνολικό ενεργητικό διαχειριστη () Συνολικό ενεργητικό διαχειριστή - στην ίδια κατηγορία () Βαθμός κινδύνου Χαμηλό Επενδυτικός ορίζοντας Μεσαίο Reliance Wealth Management Limited Υψηλό 1 έτος 5 έτη 10 έτη Κωδικοί και τιμές Κωδικός ISIN LU LU Κωδικός Reuters LU LUF LU LUF Κωδικός Bloomberg WIOINPA LX WIOINPB LX Κωδικός Lipper MexID (FT.com) 0AWIPE 0AWIID Ημερομηνία έναρξης Καθαρή αξία στο νόμισμα Α/Κ Ελάχιστο ποσό επένδυσης και προμήθειες Ελάχιστο ποσό επένδυσης EUR 200 Προμήθεια διάθεσης -6,1% / Προμήθεια εξαγοράς / 5%- Προμήθεια, B 2,5% διαχείρισης India Performance Fund

11 10 κυριότερες συμμετοχές Συμμετοχή Τομέας % Minda Industries Ltd Καταναλωτικά είδη πολυτελείας 5.05 Garware Wall Ropes Ltd Καταναλωτικά είδη πολυτελείας 4.85 APL Apollo Tubes Ltd Υλικά 4.53 Eicher Motors Ltd Καταναλωτικά είδη πολυτελείας 4.24 Shemaroo Entertainment Ltd Καταναλωτικά είδη πολυτελείας 3.63 Indo Count Industries Reg S Καταναλωτικά είδη πολυτελείας 3.56 NTPC Ltd Δημοσιες Υπηρεσιες 3.43 Bodal Chemicals Ltd Υλικά 3.35 Motilal Oswal Fin Serv Ltd Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 3.32 Power Grid Corporation of India Ltd Δημοσιες Υπηρεσιες 3.13 Συνολικός αριθμός συμμετοχών: 39 Κατανομή Διάρθρωση τίτλων Ανάλυση κινδύνου (5ετ. α/ε σε $) 86.39% Μετοχες Κλαδική κατανομή Γεωγραφική κατανομή ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Αυτή η έκθεση έχει συνταχθεί για πληροφοριακούς μόνο σκοπούς και δεν συνιστά πρόταση αγοράς ή συμμετοχής σε μερίδια. Τα Α/Κ World Investment Opportunities Funds ( WIOF ) είναι καταχωρημένα, σαν επενδυτική εταιρεία ανοικτού τύπου, στην επίσημη λίστα οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σύμφωνα με το Τμήμα Ι του Νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 του Λουξεμβούργου αναφορικά με τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων. Τα Α/Κ WIOF εκτιμούν ότι οι πληροφορίες είναι σωστές κατά την ημερομηνία σύνταξης, καθώς λαμβάνονται από προσεκτικά επιλεγμένες πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες. Καμία εγγύηση δεν παρέχεται ή ισχυρισμός πραγματοποιείται σχετικά με αυτό και καμία ευθύνη δεν αναλαμβάνεται για την ακρίβεια ή την ορθότητα των παρεχομένων πληροφοριών, οι οποίες μπορεί να υπόκεινται ανά πάσα στιγμή σε αλλαγή, χωρίς προειδοποίηση. Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν συνιστούν καμία εγγύηση ή ένδειξη μελλοντικής απόδοσης. Η αξία των μεριδίων και η απόδοση που αυτά αποφέρουν μπορεί να κινηθεί τόσο ανοδικά όσο και καθοδικά. Η αξία της επένδυσης μπορεί επίσης να επηρεαστεί από νομισματικές, ανοδικές ή καθοδικές, διακυμάνσεις. Λόγω της συνεχιζόμενης αστάθειας της αγοράς και των διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών, η απόδοση μπορεί να αποτελέσει, σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, αντικείμενο σημαντικών μεταβολών. Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι τα μερίδια των χρηματοοικονομικών προϊόντων συνεπάγονται επενδυτικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής απώλειας του επενδεδυμένου κεφαλαίου. Η απόδοση υπολογίζεται συνήθως με βάση τη σχετική καθαρή αξία ενεργητικού, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Τα στοιχεία που αφορούν τις αποδόσεις δεν λαμβάνουν υπόψη οποιεσδήποτε προμήθειες και έξοδα που συνδέονται με την αγορά ή την εξαγορά των μεριδίων. Όλα τα μερίσματα θεωρείται ότι έχουν επανεπενδυθεί. Το ενημερωτικό δελτίο των Α/Κ WIOF είναι διαθέσιμο και μπορεί να ληφθεί από την τοποθεσία Πριν επενδύσουν σε οποιοδήποτε υποκεφάλαιο ή υποκεφάλαια WIOF, οι επενδυτές θα πρέπει να επικοινωνούν με τον χρηματοοικονομικό ή τον φορολογικό τους σύμβουλο και να ανατρέχουν σε όλα τα σχετικά με τα Α/Κ WIOF και το συγκεκριμένο υποκεφάλαιο ή υποκεφάλαια έγγραφα, όπως την τελευταία ετήσια έκθεση και το ενημερωτικό δελτίο, στα οποία καθορίζονται οι ιδιαίτεροι κίνδυνοι που συνδέονται με το υποκεφάλαιο ή τα υποκεφάλαια, παράλληλα με τους οποιουσδήποτε ειδικότερους περιορισμούς που ισχύουν, καθώς και η βάση συναλλαγής. Σε περίπτωση που οι επενδυτές επιλέξουν να μην συμβουλευθούν χρηματοοικονομικό/νομικό/φορολογικό σύμβουλο, θα πρέπει να εξετάζουν εάν τα Α/Κ WIOF αποτελούν κατάλληλη για αυτούς επένδυση. Ο δείκτης αναφοράς αναφέρεται για σκοπούς σύγκρισης μόνο. Αντιπροσωπεύει κατά MSCI India % Μετρητα Μεταβλητότητα 20.63% 21.58% Δείκτης Sharpe Σφάλμα 10.67% - παρακολούθησης Λόγος πληροφόρησης Καταναλωτικά είδη πολυτελείας 25.62% Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 16.83% Υλικά 16.63% Μετρητα 13.61% Δημοσιες Υπηρεσιες 10.21% Υγειονομική περίθαλψη 7.75% Πληροφορική 3.66% Βασικά καταναλωτικά είδη 3.62% Βιομηχανικά προϊόντα 2.07% Ινδια 86.39% Μετρητα 13.61% Σύμβουλος Επενδύσεων Η Reliance Wealth Management, μέρος της Reliance Anil Ambani Dhirubhai Group, είναι μια εταιρία εξειδικευμένη στην παροχή επενδυτικών προϊόντων σε ιδρύματα, εταιρείες επενδύσεων και πελάτες υψηλού εισοδήματος στην Ινδία και στο εξωτερικό. Πρωταρχικός στόχος της είναι η δημιουργία μοναδικών χαρτοφυλακίων μετοχών ως διαχωριζόμενες εντολές και δημιουργεί αξία για τους πελάτες. Η ομάδα έχει μια μακρά ιστορία στη διαχείριση διεθνών επενδύσεων ως επενδυτικός σύμβουλος, είτε σε αποκλειστικά Ινδικά κεφάλαια ή σε ξεχωριστές εντολές από θεσμικούς πελάτες, συμπεριλαμβανομένων και κρατικών κεφαλαίων. Διαχειριστής χαρτοφυλακίου Umesh Gupta Reliance Wealth Management Limited Ο Umesh,είναι κάτοχος MBA στα οικονομικά και έχει πάνω από 13 χρόνια εμπειρίας στον τομέα της διαχείρισης χαρτοφυλακίου, της έρευνας ιδίων κεφαλαίων και ανάλυσης των επιχειρήσεων. Ως αναλυτής μετοχών έχει ασχοληθεί με την ανάλυση σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαιουχικών αγαθών, της μηχανικής, των κατασκευών, του τσιμέντου και λιπασμάτων. Ο Umesh εντάχθηκε στην Reliance Wealth Management της, όπου είναι διαχειριστής χαρτοφυλακίου, το 2010, έχοντας προηγουμένως εργαστεί σε διάφορους ρόλους σε μια σειρά από αξιόλογες Ινδικές εταιρείες επενδύσεων, χρηματιστηριακές και χρηματοοικονομικές εταιρείες. India Performance Fund

12 Latin American Performance Fund 31 Δεκέμβριος Προφίλ αμοιβαίου κεφαλαίου Εστίαση: Επενδύσεις στις αγορές μετοχών και ομολόγων της ηπείρου της Λατινικής Αμερικής. Τουλάχιστον το 6 του καθαρού ενεργητικού του υποκεφαλαίου θα επενδύεται σε εισηγμένες μετοχές και μετοχικούς τίτλους. Το υποκεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύσει σε τίτλους σταθερού εισοδήματος, προϊόντα χρηματαγοράς και τίτλους επιλογής. Στόχος: Μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου σε δολάρια ΗΠΑ. Καταλληλότητα: Για επενδυτές με εμπειρία επένδυσης σε κεφαλαιαγορές, για επενδυτές που ενδιαφέρονται για εξειδικευμένες κεφαλαιαγορές, οι οποίοι γνωρίζουν τις πιθανότητες και τους κινδύνους των επενδύσεων στις Αναδυόμενες Αγορές και ειδικότερα στην περιοχή της Λατινικής Αμερικής και για επενδυτές που αναζητούν την απόλυτη απόδοση σε ένα μετοχικό προϊόν. Απόδοση () Απόλυτο EUR GBP YTD 1μ 3 μ 6 μ 1 έτος 3 έτη 5 έτη EUR 29.88% 4.77% 2.16% 7.82% 29.88% % -6.11% 24.81% 3.47% % 24.81% % % GBP 51.39% 5.83% 1.26% 12.66% 51.39% % -4.06% EUR 28.26% 4.66% 1.84% 7.15% 28.26% % % 23.26% 3.36% % 23.26% % GBP % 0.94% 11.94% % % 0.87% -0.88% 4.44% 31.04% % % Ετησίως 3 έτη 5 έτη EUR -5.21% -1.25% % -5.29% GBP % EUR -6.38% -2.38% % -6.37% GBP -5.59% -1.96% -7.46% -5.69% Πληροφορίες για το αμοιβαίο κεφάλαιο Σύμβουλος Επενδύσεων Θεματοφύλακας KBL European Private Bankers S.A. Έδρα Λουξεμβουργο Τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου Μετοχικό Νόμισμα Αμοιβαίων Κεφαλαίων Νόμισμα διαπραγμάτευσης, CHF, CZK, EUR, GBP, HKD, PLN, SEK, SGD Συναλλαγή Καθημερινά Μέγεθος αμοιβαίου κεφαλαίου () Συνολικό ενεργητικό διαχειριστη () Συνολικό ενεργητικό διαχειριστή στην ίδια κατηγορία () Βαθμός κινδύνου Χαμηλό Επενδυτικός ορίζοντας Μεσαίο INCA Investments. LLC Ελάχιστο ποσό επένδυσης και προμήθειες Ελάχιστο ποσό επένδυσης EUR 200 Προμήθεια διάθεσης -6,1% / Προμήθεια εξαγοράς / 5%- Προμήθεια, B 2,5% διαχείρισης Υψηλό 1 έτος 10 έτη 5 έτη Κωδικοί και τιμές Κωδικός ISIN LU LU Κωδικός Reuters LU LUF LU LUF Κωδικός Bloomberg WIOLAPA LX WIOLAPB LX Κωδικός Lipper MexID (FT.com) 0ALTAM 0MLTAM Ημερομηνία έναρξης Καθαρή αξία στο νόμισμα Α/Κ Latin American Performance Fund

13 10 κυριότερες συμμετοχές Συμμετοχή Τομέας % Itau Unibanco Hg SA Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 8.42 Copa Holdings SA A Βιομηχανικά προϊόντα 8.12 Ternium SA Υλικά 7.71 Cemex SAB de CV Υλικά 6.92 Credicorp Ltd Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 6.57 Grupo Financiero Banorte SAB de CV Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 4.80 Companhia Brasileira de Distribuicao Βασικά καταναλωτικά είδη 4.67 Corporacion Inmobiliaria Vesta Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 4.63 Localiza Rent A Car SA Βιομηχανικά προϊόντα 4.51 Mills Estruturas Servicos Engenharia SA Βιομηχανικά προϊόντα 4.43 Συνολικός αριθμός συμμετοχών: 21 Κατανομή Διάρθρωση τίτλων Ανάλυση κινδύνου (5ετ. α/ε σε $) 97.03% Μετοχες Κλαδική κατανομή Γεωγραφική κατανομή ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Αυτή η έκθεση έχει συνταχθεί για πληροφοριακούς μόνο σκοπούς και δεν συνιστά πρόταση αγοράς ή συμμετοχής σε μερίδια. Τα Α/Κ World Investment Opportunities Funds ( WIOF ) είναι καταχωρημένα, σαν επενδυτική εταιρεία ανοικτού τύπου, στην επίσημη λίστα οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σύμφωνα με το Τμήμα Ι του Νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 του Λουξεμβούργου αναφορικά με τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων. Τα Α/Κ WIOF εκτιμούν ότι οι πληροφορίες είναι σωστές κατά την ημερομηνία σύνταξης, καθώς λαμβάνονται από προσεκτικά επιλεγμένες πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες. Καμία εγγύηση δεν παρέχεται ή ισχυρισμός πραγματοποιείται σχετικά με αυτό και καμία ευθύνη δεν αναλαμβάνεται για την ακρίβεια ή την ορθότητα των παρεχομένων πληροφοριών, οι οποίες μπορεί να υπόκεινται ανά πάσα στιγμή σε αλλαγή, χωρίς προειδοποίηση. Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν συνιστούν καμία εγγύηση ή ένδειξη μελλοντικής απόδοσης. Η αξία των μεριδίων και η απόδοση που αυτά αποφέρουν μπορεί να κινηθεί τόσο ανοδικά όσο και καθοδικά. Η αξία της επένδυσης μπορεί επίσης να επηρεαστεί από νομισματικές, ανοδικές ή καθοδικές, διακυμάνσεις. Λόγω της συνεχιζόμενης αστάθειας της αγοράς και των διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών, η απόδοση μπορεί να αποτελέσει, σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, αντικείμενο σημαντικών μεταβολών. Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι τα μερίδια των χρηματοοικονομικών προϊόντων συνεπάγονται επενδυτικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής απώλειας του επενδεδυμένου κεφαλαίου. Η απόδοση υπολογίζεται συνήθως με βάση τη σχετική καθαρή αξία ενεργητικού, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Τα στοιχεία που αφορούν τις αποδόσεις δεν λαμβάνουν υπόψη οποιεσδήποτε προμήθειες και έξοδα που συνδέονται με την αγορά ή την εξαγορά των μεριδίων. Όλα τα μερίσματα θεωρείται ότι έχουν επανεπενδυθεί. Το ενημερωτικό δελτίο των Α/Κ WIOF είναι διαθέσιμο και μπορεί να ληφθεί από την τοποθεσία Πριν επενδύσουν σε οποιοδήποτε υποκεφάλαιο ή υποκεφάλαια WIOF, οι επενδυτές θα πρέπει να επικοινωνούν με τον χρηματοοικονομικό ή τον φορολογικό τους σύμβουλο και να ανατρέχουν σε όλα τα σχετικά με τα Α/Κ WIOF και το συγκεκριμένο υποκεφάλαιο ή υποκεφάλαια έγγραφα, όπως την τελευταία ετήσια έκθεση και το ενημερωτικό δελτίο, στα οποία καθορίζονται οι ιδιαίτεροι κίνδυνοι που συνδέονται με το υποκεφάλαιο ή τα υποκεφάλαια, παράλληλα με τους οποιουσδήποτε ειδικότερους περιορισμούς που ισχύουν, καθώς και η βάση συναλλαγής. Σε περίπτωση που οι επενδυτές επιλέξουν να μην συμβουλευθούν χρηματοοικονομικό/νομικό/φορολογικό σύμβουλο, θα πρέπει να εξετάζουν εάν τα Α/Κ WIOF αποτελούν κατάλληλη για αυτούς επένδυση. Ο δείκτης αναφοράς αναφέρεται για σκοπούς σύγκρισης μόνο. Αντιπροσωπεύει κατά MSCI Latin America % Μετρητα Μεταβλητότητα 24.43% 24.03% Δείκτης Sharpe Σφάλμα 11.85% - παρακολούθησης Λόγος πληροφόρησης Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 44.7 Βιομηχανικά προϊόντα 23.74% Υλικά 14.63% Καταναλωτικά είδη πολυτελείας 7.33% Βασικά καταναλωτικά είδη 6.63% Μετρητα 2.97% Βραζιλια 41.44% Μeξικο 33.75% Παναμάς 8.12% Περού 6.57% Κολομβία 3.79% Μετρητα 2.97% Χιλή 1.96% Αργεντινή 1.4 Σύμβουλος Επενδύσεων Η INCA Investments, LLC («INCA») είναι μια ανεξάρτητη εταιρεία διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων που εστιάζεται αποκλειστικά στις αγορές της Λατινικής Αμερικής. Η εταιρεία συστάθηκε το 2004 και κατέχει Άδεια Λειτουργίας Συμβούλου Επενδύσεων από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ. Η INCA εδρεύει στο Μαϊάμι της Φλώριδας, το οποίο θεωρείται ευρέως επιχειρησιακός κόμβος της Λατινικής Αμερικής και παρέχει στην εταιρεία μια στρατηγική θέση για την παρακολούθηση των διαφόρων αγορών της περιοχής. Η επενδυτική ομάδα της INCA αποτελείται από μια ομάδα εξειδικευμένων λατινοαμερικανών επαγγελματιών επενδύσεων. Τα ανώτερα στελέχη επενδύσεων επενδύουν στις λατινοαμερικανικές αγορές από την αρχή της δεκαετίας του 90 και πλαισιώνονται από μια ομάδα αναλυτών, οι οποίοι ειδικεύονται στους σημαντικότερους τομείς της περιοχής. Διαχειριστής χαρτοφυλακίου Fernando X. Donayre INCA Investments. LLC Ο Fernando X. Donayre CFA, CPA είναι ο Επικεφαλής Επενδύσεων και ο ιδρυτής της INCA Investments, ενός λατινοαμερικανικού οίκου διαχείρισης επενδύσεων, που εδρεύει στο Μαϊάμι. Πριν ιδρύσει την INCA Investments το 2004, εργάστηκε από το 1996 ως το 2003 στην Zephyr Management, L.P. Στην Zephyr ήταν ο αποκλειστικός διαχειριστής χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου Zephyr Latin America Fund από την έναρξη λειτουργίας του το 1997, το οποίο και συνεχίζει να διαχειρίζεται μέσω του συμβουλευτικού ρόλου της INCA Investments. Από το 1994 ως το 1996, ο κος Donayre ήταν Διευθυντής Ανάλυσης της Globalvest Management. Από το 1988 ως το 1994 ήταν υπεύθυνος για τις επενδύσεις σε μετοχές στις διεθνείς και τις αναδυόμενες αγορές του Τμήματος Επενδύσεων του Ομίλου FPL. Latin American Performance Fund

14 Russia and CIS Performance Fund 31 Δεκέμβριος Προφίλ αμοιβαίου κεφαλαίου Εστίαση: Επενδύσεις σε μετοχές και μετοχικούς τίτλους εταιρειών που είναι εγκατεστημένες ή που εκτίθενται σε ανάπτυξη στην Αρμενία. το Αζερμπαϊτζάν. τη Λευκορωσία. τη Γεωργία. το Καζακστάν. το Κιργιζιστάν. τη Μολδαβία. τη Ρωσία. την Ουκρανία. το Ουζμπεκιστάν. το Τατζικιστάν και το Τουρκμενιστάν. Το υποκεφάλαιο θα μπορούσε να επενδύσει κατ ανώτατο έως το 25% του καθαρού του ενεργητικού σε τίτλους σταθερού εισοδήματος και σε προϊόντα χρηματαγοράς. Στόχος: Μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου σε δολάρια ΗΠΑ. Καταλληλότητα: Για επενδυτές με εμπειρία επένδυσης σε κεφαλαιαγορές. για επενδυτές που ενδιαφέρονται για εξειδικευμένες κεφαλαιαγορές. οι οποίοι γνωρίζουν τις ευκαιρίες και τους κινδύνους των επενδύσεων στις Αναδυόμενες Αγορές και ειδικότερα στην περιοχή των χωρών της πρώην Σοβιετικής Ένωσης και για επενδυτές που αναζητούν απόλυτη απόδοση σε ένα μετοχικό προϊόν. Απόδοση () % 10 75% 5 25% 15% 1 5% -5% Απόλυτο EUR GBP YTD 1μ 3 μ 6 μ 1 έτος 3 έτη 5 έτη EUR 33.82% 7.97% 17.27% % % % % % % % GBP 55.97% 9.05% 16.23% 31.85% 55.97% % % EUR 32.16% 7.86% % 32.16% % % 27.01% 6.51% 9.17% 18.44% 27.01% % % GBP 54.05% 8.95% 15.87% 31.02% 54.05% % 36.91% 7.73% 10.34% 18.56% 36.91% % % Ετησίως έτη 5 έτη EUR -6.41% -5.17% % -9.05% GBP -5.61% -4.76% EUR -7.57% -6.23% % % GBP -6.78% -5.83% % Πληροφορίες για το αμοιβαίο κεφάλαιο Εταιρεία Διαχείρισης Casa4Funds SA Θεματοφύλακας KBL European Private Bankers S.A. Έδρα Λουξεμβουργο Τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου Μετοχικό Νόμισμα Αμοιβαίων Κεφαλαίων Νόμισμα διαπραγμάτευσης, CHF, CZK, EUR, GBP, HKD, PLN, SEK, SGD Συναλλαγή Καθημερινά Μέγεθος αμοιβαίου κεφαλαίου () Εταιρεία Διαχείρισης διαχειριστη () Βαθμός κινδύνου Χαμηλό Μεσαίο Επενδυτικός ορίζοντας 1 έτος 5 έτη 10 έτη Κωδικοί και τιμές Ελάχιστο ποσό επένδυσης και προμήθειες Ελάχιστο ποσό επένδυσης EUR 200 Προμήθεια διάθεσης -6,1% / Προμήθεια εξαγοράς / 5%- Προμήθεια, B 2,4% διαχείρισης Υψηλό Κωδικός ISIN LU LU Κωδικός Reuters LU LUF LU LUF Κωδικός Bloomberg WIOFRUS LX WIOFRUB LX Κωδικός Lipper MexID (FT.com) 0AWIAF 0AWIBF Ημερομηνία έναρξης Καθαρή αξία στο νόμισμα Α/Κ Russia and CIS Performance Fund

15 10 κυριότερες συμμετοχές Συμμετοχή Τομέας % Bank of Georgia Hgs Plc Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 7.37 Lukoil Holding Ενέργεια 6.24 M Video Co JSC Καταναλωτικά είδη πολυτελείας 6.22 X5 Retail Group NV Καταναλωτικά είδη πολυτελείας 5.71 Novorossiys Commercial Sea Port OJSC Βιομηχανικά προϊόντα 5.33 Novolipetsk Steel (NLMK) Υλικά 4.77 Sberbank of Russia OJSC Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 4.75 Rosneft Oil Co OJSC Ενέργεια 4.13 NovaTek OAO Ενέργεια 4.06 Gazprom OAO Ενέργεια 4.01 Συνολικός αριθμός συμμετοχών: 25 Κατανομή Διάρθρωση τίτλων 89.93% Μετοχες Κλαδική κατανομή Γεωγραφική κατανομή ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Αυτή η έκθεση έχει συνταχθεί για πληροφοριακούς μόνο σκοπούς και δεν συνιστά πρόταση αγοράς ή συμμετοχής σε μερίδια. Τα Α/Κ World Investment Opportunities Funds ( WIOF ) είναι καταχωρημένα, σαν επενδυτική εταιρεία ανοικτού τύπου, στην επίσημη λίστα οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σύμφωνα με το Τμήμα Ι του Νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 του Λουξεμβούργου αναφορικά με τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων. Τα Α/Κ WIOF εκτιμούν ότι οι πληροφορίες είναι σωστές κατά την ημερομηνία σύνταξης, καθώς λαμβάνονται από προσεκτικά επιλεγμένες πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες. Καμία εγγύηση δεν παρέχεται ή ισχυρισμός πραγματοποιείται σχετικά με αυτό και καμία ευθύνη δεν αναλαμβάνεται για την ακρίβεια ή την ορθότητα των παρεχομένων πληροφοριών, οι οποίες μπορεί να υπόκεινται ανά πάσα στιγμή σε αλλαγή, χωρίς προειδοποίηση. Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν συνιστούν καμία εγγύηση ή ένδειξη μελλοντικής απόδοσης. Η αξία των μεριδίων και η απόδοση που αυτά αποφέρουν μπορεί να κινηθεί τόσο ανοδικά όσο και καθοδικά. Η αξία της επένδυσης μπορεί επίσης να επηρεαστεί από νομισματικές, ανοδικές ή καθοδικές, διακυμάνσεις. Λόγω της συνεχιζόμενης αστάθειας της αγοράς και των διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών, η απόδοση μπορεί να αποτελέσει, σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, αντικείμενο σημαντικών μεταβολών. Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι τα μερίδια των χρηματοοικονομικών προϊόντων συνεπάγονται επενδυτικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής απώλειας του επενδεδυμένου κεφαλαίου. Η απόδοση υπολογίζεται συνήθως με βάση τη σχετική καθαρή αξία ενεργητικού, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Τα στοιχεία που αφορούν τις αποδόσεις δεν λαμβάνουν υπόψη οποιεσδήποτε προμήθειες και έξοδα που συνδέονται με την αγορά ή την εξαγορά των μεριδίων. Όλα τα μερίσματα θεωρείται ότι έχουν επανεπενδυθεί. Το ενημερωτικό δελτίο των Α/Κ WIOF είναι διαθέσιμο και μπορεί να ληφθεί από την τοποθεσία Πριν επενδύσουν σε οποιοδήποτε υποκεφάλαιο ή υποκεφάλαια WIOF, οι επενδυτές θα πρέπει να επικοινωνούν με τον χρηματοοικονομικό ή τον φορολογικό τους σύμβουλο και να ανατρέχουν σε όλα τα σχετικά με τα Α/Κ WIOF και το συγκεκριμένο υποκεφάλαιο ή υποκεφάλαια έγγραφα, όπως την τελευταία ετήσια έκθεση και το ενημερωτικό δελτίο, στα οποία καθορίζονται οι ιδιαίτεροι κίνδυνοι που συνδέονται με το υποκεφάλαιο ή τα υποκεφάλαια, παράλληλα με τους οποιουσδήποτε ειδικότερους περιορισμούς που ισχύουν, καθώς και η βάση συναλλαγής. Σε περίπτωση που οι επενδυτές επιλέξουν να μην συμβουλευθούν χρηματοοικονομικό/νομικό/φορολογικό σύμβουλο, θα πρέπει να εξετάζουν εάν τα Α/Κ WIOF αποτελούν κατάλληλη για αυτούς επένδυση. Η καθαρή τιμή σε βρετανικές λίρες (GBP) που παρουσιάζει την απόδοση πριν από τις έχει υπολογιστεί με βάση τις συνήθεις πρακτικές και σύμφωνα με τις συνήθεις διατραπεζικές συναλλαγματικές ισοτιμίες. Ο δείκτης αναφοράς αναφέρεται για σκοπούς σύγκρισης μόνο. Ο δείκτης αναφοράς αντιπροσωπεύει τον δείκτη RTS. Ο δείκτης αναφοράς αντιπροσωπεύει από τις 9 Απριλίου 2010 τον δείκτη RTS (Ρωσία) κατά 6, τον δείκτη RenCap Central Asia (Κεντρική Ασία) κατά 3 και τον δείκτη UX (Ουκρανία) κατά % Μετρητα Ανάλυση κινδύνου (5ετ. α/ε σε $) Μεταβλητότητα 20.48% 24.15% Δείκτης Sharpe Σφάλμα 10.12% - παρακολούθησης Λόγος πληροφόρησης Ενέργεια 24.88% Υλικά 17.98% Καταναλωτικά είδη πολυτελείας 14.72% Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 12.12% Μετρητα 10.07% Βασικά καταναλωτικά είδη 5.7 Βιομηχανικά προϊόντα 5.33% Τηλεπικοινωνιακες Υπηρεσιες 3.52% Δημοσιες Υπηρεσιες 2.84% Πληροφορική 2.84% Ρωσσια 64.75% Καζακστάν 11.8 Μετρητα 10.07% Γεωργία 7.37% Ουκρανια 6.01% Εταιρεία Διαχείρισης Η Casa4Funds SA παρέχει προσαρμοσμένες ανεξάρτητες υπηρεσίες Εταιρείας Διαχείρισης και υπηρεσιών διαχείρισης κινδύνων σε πελάτες επενδυτικών κεφαλαίων. Η Casa4Funds SA παρέχει το απαιτούμενο κεφάλαιο σε συλλογικά επενδυτικά σχήματα με έδρα το Λουξεμβούργο και άλλες χώρες στην Ευρώπη. Η Casa4Funds SA αναλαμβάνει την διαχείριση των επενδύσεων, την διανομή και το marketing και την κατάλληλη παρακολούθηση και εποπτεία των διορισμένων φορέων παροχής υπηρεσιών σε ένα εύρωστο πλαίσιο της Εταιρικής Διακυβέρνησης. Για λόγους διαύγειας, η Casa4Funds SA θα ενεργεί υπό την ιδιότητα της ως Εταιρεία Διαχείρισης σε χώρες όπου σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δοθεί άδεια για τη διανομή του. Διαχειριστής χαρτοφυλακίου Casa4Funds SA Russia and CIS Performance Fund