Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2007

Transcript

1 Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές για το εξάμηνο που έληξε στις 2007

2 Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές για το εξάμηνο που έληξε στις 2007 Περιεχόμενα Σελ. Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για το εξάμηνο που έληξε στις Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για το τρίμηνο από 1 Απριλίου μέχρι Ενδιάμεσος Ενοποιημένος Ισολογισμός 3 Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια 4 Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών 6 7 Έκθεση Επισκόπησης στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές 22

3 Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για το εξάμηνο που έληξε στις 2007 Εξάμηνο που έληξε στις Έτος που έληξε στις 31 Δεκ Σημ. Κύκλος εργασιών Έσοδα από τόκους Έξοδα από τόκους ( ) ( ) ( ) Καθαρά έσοδα από τόκους Έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες Έξοδα από δικαιώματα και προμήθειες (3.432) (3.468) (6.248) Έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος Καθαρά κέρδη από διάθεση και μεταβολή στην εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες Λοιπά έσοδα Δαπάνες προσωπικού (83.038) (74.969) ( ) Άλλα λειτουργικά έξοδα 6 (51.019) (45.296) (91.864) Κέρδη πριν τις προβλέψεις Προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων 8 (19.068) (33.897) (58.359) Μερίδιο στα κέρδη συγγενών εταιριών Κέρδη πριν τη φορολογία Φορολογία (26.108) (16.222) (41.417) Κέρδη μετά τη φορολογία Κέρδη μετά τη φορολογία που αναλογούν σε: Μετόχους της Eταιρίας Δικαιώματα μειοψηφίας Βασικά κέρδη κατά μετοχή (σεντ) 7 24,2 15,5 33,3 Μειωμένα κέρδη κατά μετοχή (σεντ) 7 24,2 15,5 33,3 1

4 Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για το τρίμηνο από 1 Απριλίου μέχρι 2007 Τρίμηνο που έληξε στις Σημ. Κύκλος εργασιών Έσοδα από τόκους Έξοδα από τόκους ( ) (89.974) Καθαρά έσοδα από τόκους Έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες Έξοδα από δικαιώματα και προμήθειες (1.683) (1.629) Έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος Καθαρά κέρδη από διάθεση και μεταβολή στην εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες Λοιπά έσοδα Δαπάνες προσωπικού (41.709) (36.802) Άλλα λειτουργικά έξοδα 6 (27.025) (23.419) Κέρδη πριν τις προβλέψεις Προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων (7.714) (15.756) Μερίδιο στα κέρδη συγγενών εταιριών Κέρδη πριν τη φορολογία Φορολογία (16.398) (9.094) Κέρδη μετά τη φορολογία Κέρδη μετά τη φορολογία που αναλογούν σε: Μετόχους της Eταιρίας Δικαιώματα μειοψηφίας Βασικά κέρδη κατά μετοχή (σεντ) 13,0 8,7 Μειωμένα κέρδη κατά μετοχή (σεντ) 13,0 8,7 2

5 Ενδιάμεσος Ενοποιημένος Ισολογισμός στις Δεκ Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Μετρητά και καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες Τοποθετήσεις σε τράπεζες Επενδύσεις στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση και κρατούμενες μέχρι τη λήξη Ακίνητα και εξοπλισμός Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λοιπά περιουσιακά στοιχεία Επένδυση σε συγγενή εταιρία Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ασφαλιστικών κλάδων ζωής που αναλογούν στους ασφαλιζόμενους Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Υποχρεώσεις Καταθέσεις από τράπεζες Καταθέσεις και άλλοι λογαριασμοί πελατών Ομολογιακά δάνεια Λοιπές υποχρεώσεις Υποχρεώσεις ασφαλιστηρίων συμβολαίων κλάδων ζωής Δανειακό κεφάλαιο Σύνολο υποχρεώσεων Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά Ίδια κεφάλαια των μετόχων της Εταιρίας Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων Ενδεχόμενες και ανειλημμένες υποχρεώσεις Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Ανειλημμένες υποχρεώσεις Ε. Π. Ιωάννου Πρόεδρος Α. Αρτέμης Αντιπρόεδρος Α. Ηλιάδης Ανώτατος Εκτελεστικός Δ/ντής Συγκρ. Χ. Γ. Σταυράκης Πρώτος Εκτελεστικός Δ/ντής Γ. Κυπρή Πρώτος Γενικός Δ/ντής Συγκρ. Εργασιών Κύπρου και Αναπληρωτής Ανώτατος Χρ. Χατζημιτσής Γενικός Οικονομικός Δ/ντής Συγκρ. Εκτελεστικός Δ/ντής Συγκρ. 3

6 Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια για το εξάμηνο που έληξε στις 2007 Αναλογούντα στους μετόχους της Eταιρίας Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Άλλα αποθεματικά (Σημ. 15) Αδιανέμητα κέρδη Σύνολο Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο 1 Ιανουαρίου Ζημιές από τη μεταβολή στην εύλογη αξία επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση Ζημιές από τη μεταβολή στην εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων που χρησιμοποιούνται για αντισταθμίσεις ταμειακών ροών (4.803) - (4.803) (4.803) - - (563) - (563) - (563) Επανεκτίμηση ακινήτων Αναβαλλόμενη φορολογία - - (3.709) - (3.709) - (3.709) Συναλλαγματικές διαφορές Αύξηση στην αξία ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ Αντιλογισμός επανεκτίμησης της επένδυσης σε συγγενείς εταιρίες Μεταφορά στα αποτελέσματα λόγω αποπληρωμής/πώλησης επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση Καθαρά κέρδη/(ζημιές) που καταχωρήθηκαν κατευθείαν στα ίδια κεφάλαια Κέρδη μετά τη φορολογία για την περίοδο (2.499) (43) (455) (498) - (498) - - (1.233) - (1.233) - (1.233) (2.954) Συνολικά κέρδη για την περίοδο Μέρισμα που πληρώθηκε (Σημ. 14) και επανεπένδυση μερίσματος (Σημ. 13) Εξάσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών (Σημ. 13) Κόστος παροχών που εξαρτώνται από την αξία μετοχών Μετοχές της Εταιρίας που κατέχονται από θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες (55.819) (30.823) - (30.823) (10.306) - (10.306) - (10.306) Εξαγορά θυγατρικής εταιρίας

7 Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια για το εξάμηνο που έληξε στις 2006 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Άλλα αποθεματικά (Σημ. 15) Αδιανέμητα κέρδη Σύνολο 1 Ιανουαρίου Κέρδη από τη μεταβολή στη εύλογη αξία επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση Ζημιές από τη μεταβολή στη εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων που χρησιμοποιούνται για αντισταθμίσεις ταμειακών ροών (1.083) - (1.083) Αναβαλλόμενη φορολογία Συναλλαγματικές διαφορές Αύξηση στην αξία ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ Μεταφορά πραγματοποιηθέντων κερδών από πώληση ακινήτων Μεταφορά στα αποτελέσματα λόγω αποπληρωμής/πώλησης επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση Ζημιές που καταχωρήθηκαν κατευθείαν στα ίδια κεφάλαια Κέρδη μετά τη φορολογία για την περίοδο Συνολικά κέρδη/(ζημιές) για την περίοδο Μέρισμα που πληρώθηκε (Σημ. 14) και επανεπένδυση μερίσματος Εξάσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών (1.867) (21) (5.349) - (5.349) - - (2.672) (1.846) (4.518) (2.672) (38.211) (26.376)

8 Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών για το εξάμηνο που έληξε στις 2007 Ταμειακή ροή από εργασίες Εξάμηνο που έληξε στις Σημ. Κέρδη πριν τη φορολογία Δικαιώματα μειοψηφίας (2.187) - Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Αποσβέσεις ακινήτων, εξοπλισμού, άυλων περιουσιακών στοιχείων και διαφορών προεξοφλήσεων/υπέρ το άρτιο και κόστος παροχών που εξαρτώνται από την αξία μετοχών Εισόδημα από επενδύσεις και εκποιήσεις ακινήτων, εξοπλισμού και άυλων περιουσιακών στοιχείων μείον τόκοι δανειακού κεφαλαίου (49.617) (30.300) Καθαρή αύξηση σε δάνεια και άλλους λογαριασμούς ( ) ( ) Καθαρή αύξηση σε καταθέσεις και άλλους λογαριασμούς ( ) Φόροι που πληρώθηκαν (7.070) (12.572) Καθαρή ταμειακή ροή από/(για) εργασίες ( ) Ταμειακή ροή από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές επενδύσεων ( ) ( ) Εισπράξεις από πωλήσεις/αποπληρωμές επενδύσεων Τόκοι από επενδύσεις σε κρατικά αξιόγραφα και ομόλογα Μερίσματα από επενδύσεις σε μετοχές Εξαγορά συγγενών και θυγατρικών εταιριών (26.132) - Αγορά ακινήτων και εξοπλισμού (12.930) (4.312) Εισπράξεις από πωλήσεις ακινήτων και εξοπλισμού Αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων (1.912) (1.751) Αγορά ακινήτων για επένδυση - (10) Εισπράξεις από πωλήσεις ακινήτων για επένδυση Καθαρή ταμειακή ροή (για)/από επενδυτικές δραστηριότητες ( ) Ταμειακή ροή από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Έκδοση μετοχικού κεφαλαίου Έκδοση δανειακού κεφαλαίου Αποπληρωμή δανειακού κεφαλαίου - ( ) Πληρωμή μερίσματος (30.823) (26.376) Τόκοι δανειακού κεφαλαίου (5.510) (9.574) Καθαρή ταμειακή ροή για χρηματοδοτικές δραστηριότητες (19.277) (71.649) Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών για την περίοδο ( ) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 1 Ιανουαρίου Συναλλαγματικές διαφορές Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών για την περίοδο ( )

9 1. Πληροφορίες για την Εταιρία Οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές συμπεριλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ (η Εταιρία ) και των θυγατρικών της εταιριών, που μαζί αναφέρονται ως το Συγκρότημα, και εγκρίθηκαν για έκδοση με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου στις 25 Ιουλίου Η Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ είναι η ιθύνουσα εταιρία του Συγκροτήματος Τράπεζας Κύπρου. Οι κυριότερες δραστηριότητες του Συγκροτήματος κατά τη διάρκεια της περιόδου συνέχισαν να είναι η παροχή τραπεζικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, οι ασφαλιστικές εργασίες και οι κτηματικές και ξενοδοχειακές εργασίες. Η Εταιρία συστάθηκε στην Κύπρο ως εταιρία περιορισμένης ευθύνης το 1930 και θεωρείται δημόσια εταιρία σύμφωνα με τους Περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμους και Κανονισμούς και τον Περί Φόρου Εισοδήματος Νόμο της Κύπρου. 2. Βάση ετοιμασίας Οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2007 έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης ΔΛΠ 34 Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση, όπως αυτό εκδόθηκε από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ) και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ). Όλα τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) που εκδόθηκαν από το ΣΔΛΠ και είναι εφαρμόσιμα κατά το χρόνο ετοιμασίας αυτών των Ενδιάμεσων Συνοπτικών Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων, έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ μέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που ακολουθείται από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, με την εξαίρεση ορισμένων διατάξεων του ΔΛΠ 39 Χρηματοοικονομικά μέσα: αναγνώριση και επιμέτρηση, που συνδέονται άμεσα με τη λογιστική μεταχείριση της αντιστάθμισης του κινδύνου χαρτοφυλακίου. Εφόσον το Συγκρότημα δεν επηρεάζεται από αυτές τις διατάξεις, αυτές οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές συνάδουν τόσο με τα ΔΠΧΠ, όπως υιοθετήθηκαν από την ΕΕ όσο και με τα ΔΠΧΠ, όπως εκδόθηκαν από το ΣΔΛΠ. Οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ελεγμένες Ενοποιημένες Οικονομικές της Εταιρίας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές του Συγκροτήματος για το εξάμηνο που έληξε στις 2007 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Οι εξωτερικοί ελεγκτές του Συγκροτήματος έχουν διενεργήσει επισκόπηση σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο για Επισκοπήσεις 2410 Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που Διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας. Οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές παρουσιάζονται σε Κυπριακές Λίρες ( ) και όλα τα ποσά στρογγυλοποιούνται στην πλησιέστερη χιλιάδα, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. 7

10 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές Οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές για το εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2007 ετοιμάστηκαν με βάση τις ίδιες λογιστικές πολιτικές που εφαρμόστηκαν για την ετοιμασία των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων για το 2006, εκτός από την υιοθέτηση από το Συγκρότημα των νέων και τροποποιημένων ΔΠΧΠ από την 1 Ιανουαρίου 2007 και την εφαρμογή λογιστικής πολιτικής, όπως αναφέρεται πιο κάτω, για το χειρισμό επενδύσεων σε συγγενείς επιχειρήσεις, αφού το Συγκρότημα δεν είχε τέτοιες επενδύσεις κατά το προηγούμενο έτος. Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Οι επενδύσεις του Συγκροτήματος σε συγγενείς επιχειρήσεις λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Μια συγγενής επιχείρηση είναι μια οικονομική οντότητα στην οποία το Συγκρότημα ασκεί σημαντική επιρροή και η οποία δεν είναι ούτε θυγατρική ούτε συμμετοχή σε κοινοπραξία. Σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, η επένδυση σε μια συγγενή επιχείρηση αναγνωρίζεται αρχικά στο κόστος κτήσης και η λογιστική της αξία αυξάνεται ή μειώνεται για να απεικονίσει το μερίδιο του επενδυτή στα κέρδη ή τις ζημιές της εκδότριας μετά την ημερομηνία της απόκτησης. Το μερίδιο του Συγκροτήματος στα αποτελέσματα της εκδότριας περιλαμβάνεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Ζημιές της εκδότριας πέραν του κόστους συμμετοχής του Συγκροτήματος αναγνωρίζονται ως υποχρέωση μόνο στην περίπτωση που το Συγκρότημα έχει αναλάβει δεσμεύσεις εκ μέρους της. Υπεραξία που σχετίζεται με συγγενή επιχείρηση περιλαμβάνεται στη λογιστική αξία της επένδυσης και δεν αποσβένεται. Στην περίπτωση που το μερίδιο του Συγκροτήματος στην καθαρή εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων είναι μεγαλύτερο του κόστους της επένδυσης, η διαφορά περιλαμβάνεται ως έσοδο στον προσδιορισμό του μεριδίου του Συγκροτήματος στο κέρδος ή στη ζημιά της συγγενούς επιχείρησης, στην περίοδο στην οποία αποκτάται η επένδυση. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει το μερίδιο του σε μεταβολές των ιδίων κεφαλαίων της εκδότριας μέσω της κατάστασης μεταβολών στα ίδια κεφάλαια. Κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από συναλλαγές μεταξύ του Συγκροτήματος και της συγγενούς επιχείρησης, απαλείφονται κατά το ποσοστό της συμμετοχής στην επιχείρηση. Οι οικονομικές καταστάσεις των συγγενών επιχειρήσεων ετοιμάζονται με την ίδια ημερομηνία αναφοράς όπως και του Συγκροτήματος, χρησιμοποιώντας ομοιόμορφες λογιστικές πολιτικές. Νέα ΔΠΧΠ, Διερμηνείες και Τροποποιήσεις ΔΠΧΠ 7 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις και συμπληρωματική τροποποίηση στο ΔΛΠ 1, Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων - Γνωστοποιήσεις Κεφαλαίου (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2007) Το ΔΠΧΠ 7 απαιτεί περαιτέρω γνωστοποιήσεις ποιοτικών και ποσοτικών πληροφοριών σχετικά με την έκθεση σε κινδύνους προερχόμενους από χρηματοοικονομικά μέσα. Ειδικότερα, καθορίζει τις ελάχιστες απαιτούμενες γνωστοποιήσεις σε σχέση με τον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο ρευστότητας και τον κίνδυνο αγοράς. Το ΔΠΧΠ 7 αντικαθιστά το ΔΛΠ 30 Γνωστοποιήσεις στις Οικονομικές Τραπεζών και Όμοιων Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων του ΔΛΠ 32 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις και Παρουσίαση. Η σχετική τροποποίηση του ΔΛΠ 1 αφορά γνωστοποιήσεις σχετικά με το ύψος των κεφαλαίων μιας επιχείρησης καθώς και τον τρόπο που γίνεται η διαχείρισή τους. Οι επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις που απαιτούνται θα παρουσιαστούν στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το έτος

11 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Νέα ΔΠΧΠ, Διερμηνείες και Τροποποιήσεις (συνέχεια) Διερμηνεία 10 Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση και Απομείωση (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Νοεμβρίου 2006) Το Συγκρότημα έχει εφαρμόσει τη Διερμηνεία 10 που προνοεί ότι σε περίπτωση που αναγνωριστεί ζημιά απομείωσης σε ενδιάμεση περίοδο αναφορικά με υπεραξία ή επενδύσεις σε μετοχές διαθέσιμες προς πώληση ή μη εισηγμένες μετοχές που τηρούνται στο κόστος, αυτή η απομείωση δεν μπορεί να αντιλογιστεί σε επόμενες ενδιάμεσες ή ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Η εφαρμογή της Διερμηνείας δεν είχε οποιαδήποτε επίδραση σε αυτές τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις. Διερμηνεία 11 και ΔΠΧΠ 2 Συναλλαγές με Ίδιες Μετοχές και Μεταξύ Εταιριών του Ιδίου Ομίλου (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Μαρτίου 2007) Το Συγκρότημα έχει εφαρμόσει τη Διερμηνεία 11 από την 1 Ιανουαρίου 2007, νωρίτερα από την ημερομηνία έναρξη ισχύος της. Η Διερμηνεία 11 απαιτεί όπως συναλλαγές, στις οποίες παραχωρείται δικαίωμα σε εργαζομένους επί μετοχών της εταιρίας, θεωρούνται για σκοπούς λογιστικής μεταχείρισης, ως αμοιβές που καθορίζονται από την αξία της μετοχής και διακανονίζονται με μετοχές, ακόμη και στην περίπτωση όπου η εταιρία επιλέγει ή έχει την υποχρέωση να αγοράσει αυτές τις μετοχές από τρίτους ή όπου οι μέτοχοι της εταιρίας προσφέρουν τις μετοχές προς παραχώρηση. Η Διερμηνεία επεκτείνεται επίσης και στον τρόπο που οι θυγατρικές εταιρίες χειρίζονται, στις ξεχωριστές οικονομικές τους καταστάσεις, προγράμματα όπου οι εργαζόμενοι τους λαμβάνουν δικαιώματα επί των μετοχών της ιθύνουσας εταιρίας. Η Διερμηνεία 11 έχει εφαρμογή στο Συγκρότημα όσον αφορά τον τρόπο χειρισμού στις ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιριών του Συγκροτήματος, των προγραμμάτων στα οποία οι εργαζόμενοι τους λαμβάνουν δικαιώματα σε μετοχές της Εταιρίας. 4. Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα Το Συγκρότημα έχει τρεις βασικούς επιχειρηματικούς τομείς: (α) τραπεζικές και χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, (β) ασφαλιστικές εργασίες κλάδου ζωής και γενικού κλάδου και (γ) κτηματικές και ξενοδοχειακές εργασίες. Οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος διεξάγονται κυρίως σε τρεις γεωγραφικούς τομείς: (α) Κύπρο, (β) Ελλάδα και (γ) άλλες χώρες (Ηνωμένο Βασίλειο, Channel Islands, Αυστραλία, Ρουμανία και Ρωσία). Ο πρωτεύων τύπος πληροφόρησης παρουσιάζεται για τους επιχειρηματικούς τομείς. Κύκλος εργασιών Κέρδη πριν τη φορολογία Τραπεζικές και χρηματοοικονομικές υπηρεσίες Εξάμηνο που έληξε στις Ασφαλιστικές εργασίες Εξάμηνο που έληξε στις Κτηματικές και ξενοδοχειακές εργασίες Εξάμηνο που έληξε στις Σύνολο Εξάμηνο που έληξε στις

12 5. Λοιπά έσοδα Τα λοιπά έσοδα για το εξάμηνο που έληξε στις 2007 περιλαμβάνουν έσοδα από μερίσματα ύψους χιλ. (αντίστοιχη περίοδος 2006: 101 χιλ.) και για το τρίμηνο που έληξε στις 2007 ύψους χιλ. (αντίστοιχή περίοδος 2006: 84 χιλ.). Επίσης περιλαμβάνουν την υπέρβαση μεριδίου του Συγκροτήματος στην καθαρή εύλογη αξία των αποκτηθέντων καθαρών περιουσιακών στοιχείων θυγατρικής εταιρίας ύψους χιλ. (Σημ. 19). 6. Άλλα λειτουργικά έξοδα Τα άλλα λειτουργικά έξοδα για το εξάμηνο που έληξε στις 2007 περιλαμβάνουν αποσβέσεις ακινήτων, εξοπλισμού και άυλων περιουσιακών στοιχείων ύψους χιλ. (αντίστοιχη περίοδος 2006: χιλ.) και για το τρίμηνο που έληξε στις 2007 ύψους χιλ. (αντίστοιχη περίοδος 2006: χιλ.). 7. Βασικά και μειωμένα κέρδη κατά μετοχή Κέρδη μετά τη φορολογία ( χιλ.) που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρίας Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου, εξαιρουμένων των ιδίων μετοχών (χιλ.) Εξάμηνο που έληξε στις Βασικά κέρδη κατά μετοχή (σεντ) 24,2 15,5 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών, αναπροσαρμοσμένος για την άσκηση των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών, εξαιρουμένων των ιδίων μετοχών (χιλ.) Μειωμένα κέρδη κατά μετοχή (σεντ) 24,2 15,5 Το Συγκρότημα έχει παραχωρήσει Δικαιώματα Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών (Share Options) στα μέλη του προσωπικού του, τα οποία αποτελούν δυνητικούς τίτλους μετατρέψιμους σε μετοχές. Τα μειωμένα κέρδη κατά μετοχή υπολογίζονται προσαρμόζοντας το μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου με την παραδοχή ότι όλοι οι δυνητικοί τίτλοι μετατρέψιμοι σε μετοχές, θα μετατραπούν σε μετοχές από τους κατόχους τους. Ο μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών για το εξάμηνο που έληξε στις 2006 έχει αναπροσαρμοσθεί με το χαριστικό στοιχείο (bonus element) της έκδοσης μετοχών που προέκυψαν από το Σχέδιο Επανεπένδυσης Μερισμάτων κατά την πληρωμή των μερισμάτων το Δεκέμβριο του 2006 και τον Ιούνιο του

13 8. Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες Δεκεμβρίου 2006 Δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες Προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων και αναστολή αναγνώρισης εσόδων ( ) ( ) Προβλέψεις για απομείωση δανείων και απαιτήσεων και αναστολή αναγνώρισης εσόδων Προβλέψεις Αναστολή αναγνώρισης εσόδων Σύνολο 1 Ιανουαρίου Συναλλαγματικές διαφορές Διαγραφές δανείων και απαιτήσεων (8.097) (10.386) (18.483) Αναστολή αναγνώρισης εσόδων μείον εισπράξεις για την περίοδο Εισπράξεις από διαγραφέντα δάνεια Επιβάρυνση για την περίοδο Ιανουαρίου Συναλλαγματικές διαφορές 164 (92) 72 Διαγραφές δανείων και απαιτήσεων (9.626) (2.188) (11.814) Αναστολή αναγνώρισης εσόδων μείον εισπράξεις για την περίοδο Εισπράξεις από διαγραφέντα δάνεια Επιβάρυνση για την περίοδο Λοιπά περιουσιακά στοιχεία Τα λοιπά περιουσιακά στοιχεία στις 2007 περιλαμβάνουν τη θετική εύλογη αξία παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων ύψους χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2006: χιλ.). 11

14 10. Ομολογιακά δάνεια Ετήσιο επιτόκιο Δεκ Μεσοπρόθεσμα Ομολογιακά Δάνεια 3 εκατ. 2003/ εκατ. 2005/ εκατ. 2006/ εκατ. 2007/2010 Τριμηνιαίο Euribor πλέον 0,45% Τριμηνιαίο Euribor πλέον 0,30% Τριμηνιαίο Euribor πλέον 0,33% Τριμηνιαίο Euribor πλέον 0,20% Βραχυπρόθεσμα Εμπορικά Χρεόγραφα σε Ευρώ σε Δολάρια Αμερικής Άτοκο δάνειο Ευρωπαϊκής Τράπεζας Αναπτύξεως Τα ομολογιακά δάνεια είναι μη εξασφαλισμένα και η αποπληρωμή τους έχει την ίδια προτεραιότητα όπως οι υποχρεώσεις έναντι των καταθετών και των άλλων πιστωτών της Εταιρίας. Μεσοπρόθεσμα Ομολογιακά Δάνεια Η Εταιρία διατηρεί Ευρωπαϊκό Πρόγραμμα Έκδοσης Μεσοπρόθεσμων Ομολογιακών Δανείων (EMTN Programme) μέχρι εκατ. (31 Δεκεμβρίου 2006: εκατ.). Στα πλαίσια του Προγράμματος εκδόθηκε τον Ιούνιο του 2005 Ομολογιακό Δάνειο 2005/2008 ύψους 300 εκατ. τριετούς διάρκειας με κυμαινόμενο επιτόκιο και τιμή έκδοσης 99,853%. Επίσης στα πλαίσια του Προγράμματος εκδόθηκε τον Ιούνιο του 2006 Ομολογιακό Δάνειο 2006/2009 ύψους 300 εκατ. τριετούς διάρκειας με κυμαινόμενο επιτόκιο και τιμή έκδοσης 99,942% και τον Ιούνιο του 2007 Ομολογιακό Δάνειο 2007/2010 ύψους 500 εκατ. τριετούς διάρκειας, με κυμαινόμενο επιτόκιο και τιμή έκδοσης 99,915%. Το Ομολογιακό Δάνειο 3 εκατ. 2003/2008 εκδόθηκε στο άρτιο το Στις 2007 το συνολικό ποσό του Ομολογιακού Δανείου 300 εκατ. 2005/2008 ανερχόταν σε 300 εκατ. (31 Δεκεμβρίου 2006: 299 εκατ.) καθώς η Εταιρία δεν είχε στην κατοχή της ομόλογα για σκοπούς εμπορίας (31 Δεκεμβρίου 2006: 1 εκατ.). Στις 2007 το συνολικό ποσό του Ομολογιακού Δανείου 300 εκατ. 2006/2009 ανερχόταν σε 298 εκατ. (31 Δεκεμβρίου 2006: 300 εκατ.) καθώς η Εταιρία είχε στην κατοχή της ομόλογα ύψους 2 εκατ. (31 Δεκεμβρίου 2006: μηδέν) για σκοπούς εμπορίας. Επίσης, στις 2007 το συνολικό ποσό του Ομολογιακού Δανείου 500 εκατ. 2007/2010 ανερχόταν 492 εκατ. καθώς η Εταιρία είχε στην κατοχή της ομόλογα ύψους 8 εκατ. για σκοπούς εμπορίας. Τα Ομολογιακά Δάνεια 300 εκατ. 2005/2008, 300 εκατ. 2006/2009 και 500 εκατ. 2007/2010 είναι εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών του Λουξεμβούργου. 12

15 10. Ομολογιακά δάνεια (συνέχεια) Βραχυπρόθεσμα Εμπορικά Χρεόγραφα Η Εταιρία διατηρεί Πρόγραμμα Ευρωπαϊκών Εμπορικών Χρεογράφων (ECP Programme) μέχρι εκατ. (31 Δεκεμβρίου 2006: 500 εκατ.). Με βάση τους όρους σύστασης του Προγράμματος, τα Χρεόγραφα θα εκδίδονται σε διάφορα νομίσματα, με έκπτωση από την αρχική τιμή έκδοσης και δεν θα πληρώνουν τόκο. Η κάθε έκδοση θα έχει διάρκεια μέχρι και 364 μέρες και τα Χρεόγραφα δεν θα εισάγονται σε χρηματιστήρια. 11. Λοιπές υποχρεώσεις Οι λοιπές υποχρεώσεις στις 2007 περιλαμβάνουν την αρνητική εύλογη αξία παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων ύψους χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2006: χιλ.) και προβλέψεις για επιδικίες ή υπό διαιτησία διαφορές ύψους χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2006: χιλ.). 12. Δανειακό κεφάλαιο Δεκεμβρίου 2006 Χρεόγραφα 2008/2013 σε Ευρώ ( 200 εκατ.) Χρεόγραφα 2011/2016 σε Ευρώ ( 200 εκατ.) Αξιόγραφα Κεφαλαίου Σειρά Α ( 65 εκατ.) Αξιόγραφα Κεφαλαίου Σειρά Β ( 30 εκατ.) Το δανειακό κεφάλαιο της Εταιρίας, είναι μη εξασφαλισμένο και η αποπληρωμή του ακολουθεί σε προτεραιότητα την πληρωμή των υποχρεώσεων έναντι των καταθετών και των άλλων πιστωτών της Εταιρίας (subordinated), έχει όμως προτεραιότητα αποπληρωμής έναντι των μετόχων της Εταιρίας. Τα Χρεόγραφα κατατάσσονται ως συμπληρωματικά ίδια κεφάλαια (Tier 2 capital) και τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου ως βασικά ίδια κεφάλαια (Tier 1 capital) για σκοπούς υπολογισμού του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας. 13

16 12. Δανειακό κεφάλαιο (συνέχεια) Χρεόγραφα Η Εταιρία διατηρεί Ευρωπαϊκό Πρόγραμμα Έκδοσης Μεσοπρόθεσμων Ομολογιακών Δανείων (ΕΜΤΝ Programme) μέχρι εκατ. (31 Δεκεμβρίου 2006: εκατ.). Στα πλαίσια του Προγράμματος, εκδόθηκαν τον Οκτώβριο του 2003 Χρεόγραφα 2008/2013 σε Ευρώ, ύψους 200 εκατ. με κυμαινόμενο επιτόκιο και λήξη τον Οκτώβριο του Η Εταιρία έχει το δικαίωμα να αποπληρώσει τα Χρεόγραφα εξολοκλήρου κατά ή μετά τον Οκτώβριο του Το ετήσιο επιτόκιο έχει καθοριστεί στο τριμηνιαίο επιτόκιο του Ευρώ (Euribor) πλέον 1,00% μέχρι τον Οκτώβριο του 2008, και πλέον 2,20% μετά την ημερομηνία αυτή. Η τιμή έκδοσης των Χρεογράφων ήταν 99,766%. Τα Χρεόγραφα είναι εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών του Λουξεμβούργου. Στις 2007, το συνολικό ποσό των Χρεογράφων 2008/2013 ύψους 200 εκατ. ανερχόταν σε 199 εκατ. (31 Δεκεμβρίου 2006: 198 εκατ.) καθώς η Εταιρία είχε στην κατοχή της Χρεόγραφα ύψους 1 εκατ. (31 Δεκεμβρίου 2006: 2 εκατ.) για σκοπούς εμπορίας. Στα πλαίσια του Προγράμματος, εκδόθηκαν το Μάιο του 2006 Χρεόγραφα 2011/2016 σε Ευρώ, ύψους 200 εκατ. με κυμαινόμενο επιτόκιο και λήξη το Μάιο του Η Εταιρία έχει το δικαίωμα να αποπληρώσει τα Χρεόγραφα εξολοκλήρου κατά ή μετά το Μάιο του Το ετήσιο επιτόκιο έχει καθοριστεί στο τριμηνιαίο επιτόκιο του Ευρώ (Euribor) πλέον 0,60% μέχρι το Μάιο του 2011 και πλέον 1,60% μετά την ημερομηνία αυτή. Η τιμή έκδοσης των Χρεογράφων ήταν 99,861%. Τα Χρεόγραφα είναι εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών του Λουξεμβούργου. Στις 2007 το συνολικό ποσό των Χρεογράφων 2011/2016 ύψους 200 εκατ. ανερχόταν σε 199 εκατ. (31 Δεκεμβρίου 2006: 193 εκατ.) καθώς η Εταιρία είχε στην κατοχή της Χρεόγραφα ύψους 1 εκατ. (31 Δεκεμβρίου 2006: 7 εκατ.) για σκοπούς εμπορίας. Αξιόγραφα Κεφαλαίου Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου Σειρά Α ύψους 65 εκατ. και Σειρά Β ύψους 30 εκατ. εκδόθηκαν σε Κυπριακές Λίρες το Φεβρουάριο του 2003 και το Μάρτιο του 2004 αντίστοιχα και έχουν διατεθεί στην Κύπρο. Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου δεν έχουν ημερομηνία λήξης, μπορούν όμως να εξαγοραστούν στο σύνολό τους κατ επιλογή της Εταιρίας και μετά από έγκριση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, στην ονομαστική τους αξία μαζί με οποιουσδήποτε δεδουλευμένους τόκους, πέντε χρόνια μετά την ημερομηνία έκδοσής τους ή σε οποιαδήποτε ημερομηνία πληρωμής τόκου που έπεται. Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου φέρουν κυμαινόμενο επιτόκιο, το οποίο αναθεωρείται κάθε τρεις μήνες. Το ετήσιο επιτόκιο είναι ίσο με το βασικό επιτόκιο της Εταιρίας στην αρχή κάθε τριμήνου πλέον 1,00%. Ο τόκος είναι πληρωτέος κάθε τρεις μήνες. Τα Αξιόγραφα είναι εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Στις 2007 το συνολικό ποσό των Αξιόγραφων Κεφαλαίου Σειρά Α και Σειρά Β ανερχόταν σε χιλ. και χιλ. αντίστοιχα (31 Δεκεμβρίου 2006: χιλ. και χιλ. αντίστοιχα) καθώς η Εταιρία είχε στην κατοχή της Αξιόγραφα Κεφαλαίου Σειρά Α και Σειρά Β ύψους 871 χιλ. και 117 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2006: 689 χιλ. και 117 χιλ.) αντίστοιχα για σκοπούς εμπορίας. 14

17 13. Μετοχικό κεφάλαιο Εγκεκριμένο 2007 Αριθμός Μετοχών (χιλ.) 31 Δεκεμβρίου 2006 Αριθμός Μετοχών (χιλ.) Μετοχές 50 σεντ η κάθε μια Εκδοθέν και πλήρως καταβληθέν 1 Ιανουαρίου Επανεπένδυση μερίσματος Άσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών /31 Δεκεμβρίου Η Εταιρία έχει σε ισχύ Σχέδιο Επανεπένδυσης Μερισμάτων, με βάση το οποίο οι μέτοχοί της έχουν τη δυνατότητα να επανεπενδύσουν όλο ή μέρος του μερίσματός τους σε μετοχές της Εταιρίας με έκπτωση 10% από την αγοραία αξία της μετοχής. Η τιμή διάθεσης των μετοχών για το μέρισμα που πληρώθηκε στις 26 Ιουνίου 2007 καθορίστηκε σε 6,63 κατά μετοχή (27 Ιουνίου 2006: 3,49 και 11 Δεκεμβρίου 2006: 5,07). Σαν αποτέλεσμα της επανεπένδυσης των μερισμάτων, κατά το εξάμηνο που έληξε στις 2007 εκδόθηκαν μετοχές (31 Δεκεμβρίου 2006: μετοχές) και το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας και το αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο αυξήθηκαν κατά χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2006: χιλ.) και χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2006: χιλ.) αντίστοιχα. Δικαιώματα Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών Η Εταιρία έχει παραχωρήσει Δικαιώματα Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών 2001/2007 στα μέλη του προσωπικού που βρίσκονταν στην υπηρεσία του Συγκροτήματος στις 31 Δεκεμβρίου Ο συνολικός αριθμός των Δικαιωμάτων Προαίρεσης που παραχωρήθηκαν ανέρχεται σε και κάθε Δικαίωμα παρέχει στον κάτοχό του το δικαίωμα αγοράς μιας μετοχής της Εταιρίας στην τιμή των 3,26 κατά μετοχή. Τα Δικαιώματα Προαίρεσης 2001/2007 μπορούν να εξασκηθούν από τους κατόχους τους από τις 31 Ιανουαρίου 2004 μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου Τα Δικαιώματα Προαίρεσης 2001/2007 δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΠ 2 Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών. Κατά τη διάρκεια του εξαμήνου που έληξε στις 2007 εξασκήθηκαν (31 Δεκεμβρίου 2006: ) Δικαιώματα Προαίρεσης 2001/2007. Στις 2007, Δικαιώματα δεν είχαν εξασκηθεί από τους κατόχους τους, ενώ Δικαιώματα έχουν ακυρωθεί λόγω αποχώρησης των δικαιούχων από το Συγκρότημα. Σαν αποτέλεσμα της άσκησης των Δικαιωμάτων Προαίρεσης, το μετοχικό κεφάλαιο της Eταιρίας και το αποθεματικό από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο αυξήθηκαν κατά 253 χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2006: χιλ.) και χιλ. (31 Δεκεμβρίου 2006: χιλ.) αντίστοιχα. 15

18 13. Μετοχικό κεφάλαιο (συνέχεια) Δικαιώματα Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών (συνέχεια) Η Εταιρία έχει επίσης προχωρήσει στην έκδοση Δικαιωμάτων Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών 2006/2007 προς το μόνιμο προσωπικό του Συγκροτήματος στην Κύπρο και Ελλάδα που βρισκόταν στην υπηρεσία στις 30 Σεπτεμβρίου 2006 και παρέμειναν στην υπηρεσία μέχρι τις 31 Μαρτίου Ο αριθμός των Δικαιωμάτων Προαίρεσης 2006/2007 που εκδόθηκαν ανήλθε σε Κατά την περίοδο 31 Μαρτίου μέχρι 2007 εξασκήθηκαν Δικαιώματα, σαν αποτέλεσμα των οποίων αυξήθηκε το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας και το αποθεματικό από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο κατά χιλ. και χιλ. αντίστοιχα. Στις 2007, Δικαιώματα δεν είχαν εξασκηθεί από τους κατόχους τους, ενώ Δικαιώματα έχουν ακυρωθεί λόγω αποχώρησης των δικαιούχων από το Συγκρότημα. Η τιμή άσκησης των Δικαιωμάτων καθορίστηκε σε 3,70 και η περίοδος άσκησης τους ήταν από τις 31 Μαρτίου 2007 μέχρι τις 2007 και έχει παραταθεί μέχρι τη 31 Αυγούστου Μέρισμα Κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων που πραγματοποιήθηκε στις 6 Ιουνίου 2007, εγκρίθηκε η καταβολή τελικού μερίσματος προς 10 σεντ κατά μετοχή. Το συνολικό μέρισμα ανήλθε σε χιλ. και καταβλήθηκε στους μετόχους στις 26 Ιουνίου Τον Ιούνιο 2006 καταβλήθηκε τελικό μέρισμα για το έτος 2005 προς 7 σεντ κατά μετοχή ύψους χιλ. και το Δεκέμβριο του 2006 καταβλήθηκε προμέρισμα για το έτος 2006 προς 7 σεντ κατά μετοχή ύψους χιλ. 15. Άλλα αποθεματικά Αποθεματικό επανεκτίμησης ακινήτων Αποθεματικό επανεκτίμησης επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση Αποθεματικό αντισταθμιστικής λογιστικής ταμειακών ροών Αποθεματικό ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ Κεφαλαιουχικό αποθεματικό Αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών Μετοχές της Εταιρίας Σύνολο 1 Ιανουαρίου (535) (2.611) Ζημιές από τη μεταβολή στην εύλογη αξία Επανεκτίμηση ακινήτων Αναβαλλόμενη φορολογία Συναλλαγματικές διαφορές Αύξηση στην αξία ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ Αντιλογισμός επανεκτίμησης της επένδυσης σε συγγενείς εταιρίες Μεταφορά στα αποτελέσματα λόγω αποπληρωμής/ πώλησης επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση Μετοχές της Εταιρίας που κατέχονται από θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες - (4.803) (563) (5.366) (4.508) (3.709) (43) (43) - (1.233) (1.233) (10.306) (10.306) (1.098) (2.100) (10.306)

19 15. Άλλα αποθεματικά (συνέχεια) Αποθεματικό επανεκτίμησης ακινήτων Αποθεματικό επανεκτίμησης επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση Αποθεματικό αντισταθμιστικής λογιστικής ταμειακών ροών Αποθεματικό ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ Κεφαλαιουχικό αποθεματικό Αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών Σύνολο 1 Ιανουαρίου (2.898) Κέρδη/(ζημιές) από τη μεταβολή στην εύλογη αξία (1.083) (166) Αναβαλλόμενη φορολογία Συναλλαγματικές διαφορές Αύξηση στην αξία ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής σε ισχύ Μεταφορά πραγματοποιηθέντων κερδών από πώληση ακινήτων Μεταφορά στα αποτελέσματα λόγω αποπληρωμής/πώλησης επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση (21) (21) - (5.349) (5.349) (1.083) (2.860) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Μετρητά και μη υποχρεωτικές καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες Τοποθετήσεις σε τράπεζες αποπληρωτέες εντός τριών μηνών Αριθμός απασχολούμενου προσωπικού Ο αριθμός απασχολούμενου προσωπικού του Συγκροτήματος στις 2007 ήταν άτομα (31 Δεκεμβρίου 2006: 6.192). 17

20 18. Εταιρίες του Συγκροτήματος Οι Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές του Συγκροτήματος στις 30 Ιουνίου 2007 περιλαμβάνουν τις ακόλουθες εταιρίες, κατά χώρα καταστατικής έδρας: Κύπρος: Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ, Κτηματική Τράπεζα Κύπρου Λτδ, Κυπριακός Οργανισμός Επενδύσεων και Αξιών Λτδ (CISCO), Γενικές Ασφάλειες Κύπρου Λτδ, EuroLife Ltd, Κέρμια Λτδ, Kermia Properties & Investments Ltd, Kermia Hotels Ltd, BOC Ventures Ltd, Τεύκρος Επενδύσεις Λτδ, Τράπεζα Κύπρου Αμοιβαία Κεφάλαια Λτδ, JCC Payment Systems Ltd, Cytrustees Investment Public Company Ltd και Interfund Investments Plc. Ελλάδα: Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ (υποκατάστημα της Εταιρίας), Κύπρου Χρηματοδοτικές Μισθώσεις ΑΕ (Κύπρου Leasing), Κύπρου Εμπορική ΑΕ, Κύπρου ΑΧΕΠΕΥ (Κύπρου Χρηματιστηριακή), Κύπρου ΑΕΔΑΚ, Κύπρου Ακίνητα ΑΕ, Κύπρου Ασφαλιστικές Υπηρεσίες ΜΕΠΕ, Κύπρου Ζωής (υποκατάστημα της EuroLife Ltd) και Κύπρου Ασφαλιστική (υποκατάστημα των Γενικών Ασφαλειών Κύπρου Λτδ). Ηνωμένο Βασίλειο: Bank of Cyprus United Kingdom (υποκατάστημα της Εταιρίας). Channel Islands: Bank of Cyprus (Channel Islands) Ltd και Tefkros Investments (CI) Ltd. Αυστραλία: Bank of Cyprus Australia Ltd. Ρουμανία: Bank of Cyprus Romania (υποκατάστημα της Εταιρίας) και Cyprus Leasing (Romania) IFN SA. Ρωσία: LLC CB Bank of Cyprus. Ιρλανδία: BOC International Fund Management Ltd. Όλες οι εταιρίες είναι 100% θυγατρικές του Συγκροτήματος εκτός από τις πιο κάτω: Εταιρία Ποσοστό συμμετοχής Δεκεμβρίου 2006 Λογιστικός χειρισμός JCC Payment Systems Ltd 45,0 45,0 Μέθοδος αναλογικής ενοποίησης Cytrustees Investment Public Company Ltd 49,5 3,3 Ενοποίηση (8 Φεβρουαρίου μέχρι 26 Απριλίου 2007: Μέθοδος καθαρής θέσης) Interfund Investments Plc 23,6 - Μέθοδος καθαρής θέσης Η επένδυση στην εταιρία Cytrustees Investment Public Company Ltd περιλήφθηκε στις οικονομικές καταστάσεις για πρώτη φορά ως συγγενής εταιρία το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2007 με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Μετά την εξαγορά επιπρόσθετων μετοχών της εταιρίας από το Συγκρότημα στις 27 Απριλίου 2007 (Σημ. 19), η εν λόγω εταιρία λογίζεται ως θυγατρική εταιρία, σύμφωνα με τις πρόνοιες των ΔΠΧΠ. Η επένδυση στην εταιρία Interfund Investments Plc, η οποία δραστηριοποιείται ως επενδυτική εταιρία κλειστού τύπου, αποκτήθηκε στις 21 Μαΐου 2007 και περιλαμβάνεται για πρώτη φορά στις οικονομικές καταστάσεις το τρίμηνο που έληξε στις Η θυγατρική εταιρία LLC CB Bank of Cyprus έλαβε άδεια για έναρξη λειτουργίας στη Ρωσία στις 6 Ιουνίου 2007 και περιλαμβάνεται για πρώτη φορά στις οικονομικές καταστάσεις το τρίμηνο που έληξε στις H θυγατρική εταιρία Cyprus Leasing (Romania) IFN SA και το υποκατάστημα της Εταιρίας στη Ρουμανία (Bank of Cyprus Romania) περιλήφθηκαν στις οικονομικές καταστάσεις για πρώτη φορά κατά το τρίμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Το Συγκρότημα έχει αποφασίσει τον τερματισμό των εργασιών της θυγατρικής του εταιρίας BOC International Fund Management Ltd και έχει αρχίσει τη διαδικασία διάλυσής της. Η εταιρία Old Company (BCL) Ltd έχει διαλυθεί και δεν περιλήφθηκε στις οικονομικές καταστάσεις για πρώτη φορά κατά το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου

21 18. Εταιρίες του Συγκροτήματος (συνέχεια) Δεν υπήρξε άλλη μεταβολή στις εταιρίες που ενοποιήθηκαν και στη βάση ενοποίησής τους σε σχέση με τις και 31 Δεκεμβρίου Εξαγορά θυγατρικής εταιρίας Στις 27 Απριλίου 2007, το Συγκρότημα απέκτησε το 23,1% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας Cytrustees Investment Public Company Ltd, η οποία είναι επενδυτική εταιρία κλειστού τύπου. Eπίσης, στις 29 Ιουνίου 2007, το Συγκρότημα προέβηκε σε επανεπένδυση του μερίσματος της εταιρίας Cytrustees Investment Public Company Ltd, σαν αποτέλεσμα της οποίας προέκυψαν επιπρόσθετες μετοχές. Το συνολικό ποσοστό του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρίας που κατείχε το Συγκρότημα στις 2007 ανήλθε στο 49,5%. Οι κύριες πληροφορίες σχετικά με την εξαγορά του επιπρόσθετου μεριδίου στη θυγατρική εταιρία είναι: Μερίδιο στην καθαρή εύλογη αξία των καθαρών αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν Κόστος εξαγοράς σε μετρητά (9.322) Υπέρβαση μεριδίου Συγκροτήματος στην καθαρή εύλογη αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν Το κέρδος μετά τη φορολογία της θυγατρικής εταιρίας από την ημερομηνία εξαγοράς (27 Απριλίου 2007) που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρίας ανέρχεται σε χιλ. 20. Συναλλαγές με συνδεόμενα πρόσωπα Δεκεμβρίου 2006 Δάνεια και απαιτήσεις από: - μέλη Διοικητικού Συμβουλίου και βασικά διευθυντικά στελέχη συνδεδεμένα πρόσωπα Ενδεχόμενες και ανειλημμένες υποχρεώσεις (κυρίως πιστώσεις, εγγυήσεις και μη χρησιμοποιηθέντα όρια) Εμπράγματες εξασφαλίσεις Καταθέσεις από: - μέλη Διοικητικού Συμβουλίου και βασικά διευθυντικά στελέχη συνδεδεμένα πρόσωπα

22 20. Συναλλαγές με συνδεόμενα πρόσωπα (συνέχεια) Τα έσοδα και έξοδα από τόκους με συνδεόμενα πρόσωπα για το εξάμηνο που έληξε στις 2007 ανήλθαν σε χιλ. και 396 χιλ. (αντίστοιχη περίοδος 2006: χιλ. και 126 χιλ.) αντίστοιχα. Τα συνδεδεμένα πρόσωπα περιλαμβάνουν τους συζύγους, τα ανήλικα τέκνα και οντότητες στις οποίες οι σύμβουλοι/βασικά διοικητικά στελέχη κατέχουν, άμεσα ή έμμεσα, τουλάχιστον 20% του δικαιώματος ψήφου σε γενική συνέλευση ή είναι διευθυντές ή έχουν με οποιοδήποτε τρόπο τον έλεγχό τους. Όλες οι συναλλαγές με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και με τα συνδεδεμένα τους πρόσωπα γίνονται με βάση συνήθεις εμπορικούς όρους. Όσον αφορά τα βασικά διοικητικά στελέχη, αριθμός πιστωτικών διευκολύνσεων έχει χορηγηθεί με βάση τους ισχύοντες όρους όπως και για το υπόλοιπο προσωπικό του Συγκροτήματος. Αμοιβές Κατά το εξάμηνο που έληξε στις 2007 οι συνολικές αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των βασικών διοικητικών στελεχών ανήλθαν σε χιλ. (αντίστοιχη περίοδος 2006: χιλ.). Άλλες συναλλαγές Ο κ. Ανδρέας Αρτέμης, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας, κατέχει έμμεσο συμφέρον και είναι Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου του ομίλου Commercial General Insurance Ltd ο οποίος δραστηριοποιείται στο γενικό κλάδο ασφαλίσεων στην Κύπρο και την Ελλάδα και με τον οποίο η θυγατρική εταιρία της Εταιρίας, Γενικές Ασφάλειες Κύπρου Λτδ, έχει συνεργασία στον τομέα της αντασφάλισης. Το σύνολο των αντασφαλίστρων που εκχωρήθηκαν στον όμιλο Commercial General Insurance Ltd για την περίοδο που έληξε στις 2007 ανήλθε σε 323 χιλ. (αντίστοιχη περίοδος 2006: 249 χιλ.). Η κ. Άννα Διογένους, μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας, κατέχει έμμεσο συμφέρον στην εταιρία Πυλώνες ΑΕ Ελλάς, η οποία προμηθεύει την Εταιρία με εξοπλισμό και παρέχει υπηρεσίες κατόπιν διαδικασίας προσφορών και στην εταιρία Unicars Ltd η οποία προμηθεύει το Συγκρότημα στην Κύπρο με αυτοκίνητα και σχετικές υπηρεσίες. Το σύνολο των αγορών από τις εν λόγω εταιρίες κατά την περίοδο που έληξε στις 2007 ανήλθε σε 193 χιλ. (αντίστοιχη περίοδος 2006: 301 χιλ.). Επίσης, η εταιρία Mellon Cyprus Ltd, η οποία προμηθεύει το Συγκρότημα με εξοπλισμό, επηρεάζεται σημαντικά από συνδεδεμένο πρόσωπο της κ. Άννας Διογένους. Το σύνολο των αγορών από την εν λόγω εταιρία κατά την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2007 ανήλθε σε 214 χιλ. (αντίστοιχη περίοδος 2006: 3 χιλ.). Ο κ. Κώστας Ζ. Σεβέρης, μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας, είναι ο κύριος μέτοχος της εταιρίας Δ. Σεβέρης και Υιοί Λτδ, η οποία είναι γενικός αντιπρόσωπος της θυγατρικής της Εταιρίας, Γενικές Ασφάλειες Κύπρου Λτδ. Το σύνολο των προμηθειών που καταβλήθηκαν στην εταιρία Δ. Σεβέρης και Υιοί Λτδ κατά την περίοδο που έληξε στις 2007 ανήλθε σε 55 χιλ. (αντίστοιχη περίοδος 2006: 50 χιλ.). 20

23 21. Άλλες πληροφορίες Οι συνολικές κεφαλαιουχικές δαπάνες του Συγκροτήματος για το εξάμηνο που έληξε στις 2007 ανήλθαν σε χιλ. (αντίστοιχη περίοδος 2006: χιλ.). Τα ιδιόκτητα ακίνητα του Συγκροτήματος επανεκτιμήθηκαν στις 2007 από ανεξάρτητους προσοντούχους εκτιμητές με βάση την τρέχουσα αγοραία αξία τους. Το σχετικό αποθεματικό επανεκτίμησης παρουσιάζεται στη Σημείωση 15. Δεν υπάρχουν εμπράγματα βάρη υπέρ τρίτων επί των παγίων στοιχείων του Συγκροτήματος στις Η πρόβλεψη για επιδικίες ή υπό διαιτησία διαφορές του Συγκροτήματος στις 2007 παρατίθεται στη Σημείωση 11. Δεν υπάρχουν σε εκκρεμότητα οποιεσδήποτε άλλες σημαντικές επιδικίες ή υπό διαιτησία διαφορές του Συγκροτήματος καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία του Συγκροτήματος. Το δικαστήριο της Νέας Υόρκης έχει εκδώσει απόφαση στην αίτηση που εκκρεμούσε ενώπιον του για πληρωμή από την Εταιρία ποσού μέχρι $77 εκατ. ( 33 εκατ.) πλέον τόκους από το Μάιο του 2001, που κατ ισχυρισμό συγκεκριμένοι πελάτες διατηρούν στην Εταιρία. Η απόφαση εκδόθηκε στις 12 Μαρτίου 2007 και το δικαστήριο αποφάσισε ότι κατά το χρόνο επίδοσης της αίτησης δεν υπήρχαν χρήματα εντός της δικαιοδοσίας του στο όνομα των συγκεκριμένων πελατών και κατ επέκταση το αίτημα για πληρωμή του προαναφερθέντος ποσού προς τους αιτητές απορρίφθηκε. Εκκρεμεί ενώπιον του δικαστηρίου αίτηση για επανεκδίκαση της υπόθεσης. Η έκβαση της υπόθεσης δεν αναμένεται να έχει σημαντικές επιπτώσεις για το Συγκρότημα. Στις 27 Ιουλίου 2005, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου ανακοίνωσε ότι, μετά από έρευνα που αφορούσε τη διάθεση μετοχών της Εταιρίας στην Ελλάδα τον Οκτώβριο του 2000 και το ενδεχόμενο παράβασης των προνοιών των άρθρων 67 και 68 των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων, αποφάσισε να συντάξει πόρισμα με τα ευρήματά της και να το αποστείλει στο Γενικό Εισαγγελέα της Κυπριακής Δημοκρατίας. Η έκβαση της έρευνας δεν αναμένεται να έχει σημαντικές οικονομικές επιπτώσεις για το Συγκρότημα. Το Σεπτέμβριο του 2006 καταχωρήθηκε αγωγή εναντίον της Εταιρίας από τους Trustees of the AremisSoft Corporation Liquidating Trust με κύριο ισχυρισμό ότι η Εταιρία κατά παράβαση των υποχρεώσεών της προς την εταιρία AremisSoft επέτρεψε στον κύριο μέτοχο της τελευταίας να προβαίνει σε συναλλαγές που είχαν σαν αποτέλεσμα την οικειοποίηση από αυτόν σημαντικών ποσών που ανήκαν στην AremisSoft. Οι Trustees of the AremisSoft Corporation Liquidating Trust ζητούν να εκδοθεί δικαστική απόφαση για καταβολή από την Εταιρία ποσού τουλάχιστον $50 εκατ. ( 22 εκατ.). Έχουν υποβληθεί προδικαστικές ενστάσεις για απόρριψη της αγωγής και αναμένεται η απόφαση του δικαστηρίου. Δεν αναμένεται ότι θα υπάρξουν σημαντικές οικονομικές επιπτώσεις για το Συγκρότημα από την εκδίκαση της αγωγής. 21

24 Έκθεση Επισκόπησης στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ (η Εταιρία ) και των θυγατρικών της (το Συγκρότημα ) στις σελίδες 1 μέχρι 21, που αποτελούνται από τον ενδιάμεσο ενοποιημένο ισολογισμό στις 2007, τις σχετικές ενδιάμεσες ενοποιημένες καταστάσεις λογαριασμού αποτελεσμάτων, μεταβολών στα ίδια κεφάλαια και ταμειακών ροών για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την ημερομηνία αυτή και ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων για την τρίμηνη περίοδο που έληξε την ημερομηνία αυτή, και άλλες επεξηγηματικές σημειώσεις. Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτών των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης ΔΛΠ 34 Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση, όπως αυτό εκδόθηκε από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα πάνω σ αυτές τις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος της Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο για Επισκοπήσεις 2410, Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που Διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας. Μια επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης περιλαμβάνει τη διενέργεια ερωτήσεων, που απευθύνονται κυρίως σε στελέχη υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα, και τη διεκπεραίωση διαδικασιών σύγκρισης και κριτικής ανάλυσης οικονομικών στοιχείων και άλλες διαδικασίες επισκόπησης. Μια επισκόπηση είναι ουσιωδώς μικρότερη σε εύρος από ένα έλεγχο που διενεργείται με βάση τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα, και συνεπώς δεν μας παρέχει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι θα περιέλθουν στην αντίληψη μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπισθούν σε ένα έλεγχο. Κατά συνέπεια, δεν εκφράζουμε γνώμη βασισμένη σε έλεγχο. Συμπέρασμα Με βάση την επισκόπησή μας, τίποτα δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας που θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι οι συνημμένες ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ετοιμαστεί, από όλες τις ουσιώδεις απόψεις, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34 Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση. Ernst & Young Λευκωσία 25 Ιουλίου