Συνοπτικές Ενδιάµεσες Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 06

Transcript

1 Συνοπτικές Ενδιάµεσες Ενοποιηµένες Οικονοµικές για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 06

2 Συνοπτικές Ενδιάµεσες Ενοποιηµένες Οικονοµικές για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 Περιεχόµενα Σελ. Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου Συνοπτικός Ενοποιηµένος Ισολογισµός 2 Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια 3 Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Ταµειακών Ροών 5 6

3 Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 Τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτ. Έτος που έληξε στις 31 εκ Σηµ. Κύκλος εργασιών Καθαρά έσοδα από τόκους Καθαρά έσοδα από δικαιώµατα και προµήθειες Έσοδα από διαπραγµάτευση συναλλάγµατος Καθαρά κέρδη από διάθεση και µεταβολή στη δίκαιη αξία χρηµατοοικονοµικών µέσων Έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες Λοιπά έσοδα Κόστος προσωπικού (38.167) (37.911) ( ) Άλλα λειτουργικά έξοδα 6 (21.877) (20.958) (86.266) Κέρδη πριν τις προβλέψεις Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις (18.141) (19.931) (91.087) Κέρδη πριν τη φορολογία Φορολογία (7.128) (3.474) (18.141) Κέρδη µετά τη φορολογία Βασικά και µειωµένα κέρδη κατά µετοχή (σεντ) 7 6,8 3,2 14,4 1

4 Συνοπτικός Ενοποιηµένος Ισολογισµός στις 31 Μαρτίου 2006 Ενεργητικό 31 Μαρτ. 31 εκ Σηµ. Μετρητά και καταθέσεις µε κεντρικές τράπεζες Τοποθετήσεις σε τράπεζες Επενδύσεις στη δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων άνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση και κρατούµενες µέχρι τη λήξη Ακίνητα και εξοπλισµός Άυλα περιουσιακά στοιχεία Λοιπά στοιχεία ενεργητικού Καθαρό ενεργητικό ασφαλιστικών κλάδων ζωής που αναλογεί στους ασφαλιζόµενους Σύνολο ενεργητικού Υποχρεώσεις Καταθέσεις από τράπεζες Καταθέσεις και άλλοι λογαριασµοί πελατών Οµολογιακά δάνεια Λοιπά στοιχεία παθητικού Υποχρεώσεις ασφαλιστηρίων συµβολαίων κλάδων ζωής ανειακό κεφάλαιο Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων Ενδεχόµενες και ανειληµµένες υποχρεώσεις Ενδεχόµενες υποχρεώσεις Ανειληµµένες υποχρεώσεις Β. Γ. Ρολόγης Πρόεδρος Α. Αρτέµης Αντιπρόεδρος Α. Ηλιάδης Ανώτατος Εκτελεστικός ιευθυντής Συγκροτήµατος X. Γ. Σταυράκης Πρώτος Εκτελεστικός ιευθυντής Εργασιών Κύπρου & Αναπληρωτής Ανώτατος Εκτελεστικός ιευθυντής Συγκροτήµατος Γ. Κυπρή Πρώτος Γενικός ιευθυντής Συγκροτήµατος Χρ. Χατζηµιτσής Γενικός Οικονοµικός ιευθυντής Συγκροτήµατος 2

5 Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά επανεκτί- µησης και άλλα αποθεµατικά Αποθεµατικό συναλλαγ- µατικών διαφορών Αδιανέ- µητα κέρδη Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 1 Ιανουαρίου (2.898) Κέρδη από τη µεταβολή στη δίκαιη αξία επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση Ζηµιές από τη µεταβολή στη δίκαιη αξία χρηµατοοικονοµικών µέσων που χρησιµοποιούνται για αντισταθµίσεις ταµειακών ροών (368) - - (368) Αναβαλλόµενη φορολογία Συναλλαγµατικές διαφορές Αύξηση στην αξία ασφαλιστηρίων συµβολαίων ζωής σε ισχύ Μεταφορά στα αποτελέσµατα λόγω αποπληρωµής/πώλησης επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση Κέρδη/(ζηµιές) που καταχωρήθηκαν κατευθείαν στα ίδια κεφάλαια Κέρδη µετά τη φορολογία για την περίοδο (847) (1.923) - - (1.923) (847) (269) Συνολικά κέρδη για την περίοδο Εξάσκηση δικαιωµάτων προαίρεσης αγοράς µετοχών Μαρτίου (2.870)

6 Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2005 Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά επανεκτί- µησης και άλλα αποθεµατικά Αποθεµατικό συναλλαγ- µατικών διαφορών Αδιανέ- µητα κέρδη Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 1 Ιανουαρίου (2.828) Κέρδη από τη µεταβολή στη δίκαιη αξία επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση Κέρδη από τη µεταβολή στη δίκαιη αξία χρηµατοοικονοµικών µέσων που χρησιµοποιούνται για αντισταθµίσεις ταµειακών ροών Αναβαλλόµενη φορολογία Συναλλαγµατικές διαφορές Αύξηση στην αξία ασφαλιστηρίων συµβολαίων ζωής σε ισχύ Μεταφορά στα αποτελέσµατα λόγω αποπληρωµής/πώλησης επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση Κέρδη/(ζηµιές) που καταχωρήθηκαν κατευθείαν στα ίδια κεφάλαια Κέρδη µετά τη φορολογία για την περίοδο (160) (75) - - (75) (160) Μαρτίου (2.548)

7 Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Ταµειακών Ροών για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 Ταµειακή ροή από εργασίες Τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτ Κέρδη πριν τη φορολογία Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Αποσβέσεις ακινήτων, εξοπλισµού και άυλων περιουσιακών στοιχείων και διαφορών προεξοφλήσεων/υπέρ το άρτιο Εισόδηµα από επενδύσεις και εκποιήσεις ακινήτων, εξοπλισµού και άυλων περιουσιακών στοιχείων µείον τόκοι δανειακού κεφαλαίου (9.649) (11.997) Καθαρή αύξηση σε δάνεια και άλλους λογαριασµούς ( ) ( ) Καθαρή (µείωση)/αύξηση σε καταθέσεις και άλλους λογαριασµούς ( ) ( ) Φόροι που πληρώθηκαν (2.185) (6.735) Καθαρή ταµειακή ροή (για)/από εργασίες ( ) Καθαρή ταµειακή ροή (για)/από επενδυτικές δραστηριότητες (78.564) 151 Καθαρή ταµειακή ροή για χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (4.513) (3.821) Καθαρή (µείωση)/αύξηση στα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών για το τρίµηνο Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών ( ) Ιανουαρίου Συναλλαγµατικές διαφορές Καθαρή (µείωση)/αύξηση στα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών για το τρίµηνο ( ) Μαρτίου

8 1. Γενικά Οι Συνοπτικές Ενδιάµεσες Ενοποιηµένες Οικονοµικές συµπεριλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της Τράπεζας Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λτδ (η Εταιρία ) και όλων των εξαρτηµένων εταιριών, που µαζί αναφέρονται ως το Συγκρότηµα, και εγκρίθηκαν για έκδοση µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου την 11 Μαΐου Οι Συνοπτικές Ενδιάµεσες Ενοποιηµένες Οικονοµικές θα πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ελεγµένες Ενοποιηµένες Οικονοµικές για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Κυπριακές λίρες ( ). 2. Μη ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις Οι Συνοπτικές Ενδιάµεσες Ενοποιηµένες Οικονοµικές για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήµατος. 3. Λογιστικές αρχές Οι Συνοπτικές Ενδιάµεσες Ενοποιηµένες Οικονοµικές για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ), συµπεριλαµβανοµένου του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου ( ΛΠ) 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές. Όλα τα ΠΧΠ που εκδόθηκαν από το Σ ΛΠ και είναι εφαρµόσιµα κατά το χρόνο ετοιµασίας αυτών των οικονοµικών καταστάσεων, έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ µέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που καθορίστηκε από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, µε την εξαίρεση της τροποποίησης στο ΛΠ 21 Επιδράσεις των µεταβολών των τιµών συναλλάγµατος καθαρή επένδυση σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό που εκδόθηκε από το Σ ΛΠ στις 15 εκεµβρίου 2005 και εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2006, και η οποία δεν έχει ακόµα υιοθετηθεί από την ΕΕ. Εφόσον το Συγκρότηµα δεν επηρεάζεται από αυτή την τροποποίηση, αυτές οι συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις συνάδουν τόσο µε τα ΠΧΠ όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την ΕΕ όσο και µε τα ΠΧΠ όπως αυτά εκδόθηκαν από το Σ ΛΠ. Οι Συνοπτικές Ενδιάµεσες Ενοποιηµένες Οικονοµικές για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 ετοιµάστηκαν µε βάση τις ίδιες λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν για την κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων για το έτος 2005, εκτός από την υιοθέτηση από το Συγκρότηµα των νέων και τροποποιηµένων ΠΧΠ από την 1 Ιανουαρίου Σηµειώνεται ότι από την 1 Ιανουαρίου 2006 το Συγκρότηµα εφάρµοσε τους αυστηρότερους κανονισµούς που εκδόθηκαν από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου σχετικά µε την αναστολή αναγνώρισης εσόδων. Με βάση τους νέους κανονισµούς, η αναστολή αναγνώρισης εσόδων εφαρµόζεται σε όλες τις χορηγήσεις που δεν είναι πλήρως εξασφαλισµένες και ταυτόχρονα παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των τριών µηνών (έναντι έξι µηνών που ίσχυε µέχρι τις 31 εκεµβρίου 2005) και επεκτείνεται σε όλες τις χορηγήσεις των πελατών των οποίων συγκεκριµένη χορήγηση εµπίπτει στον πιο πάνω ορισµό. Υιοθέτηση νέων και τροποποιηµένων ΠΧΠ Από την 1 Ιανουαρίου 2006 έχουν τεθεί σε ισχύ τα ακόλουθα νέα και τροποποιηµένα ΠΧΠ και ιερµηνείες: ΛΠ 19 (τροποποιηµένο): Παροχές προσωπικού Αυτή η τροποποίηση παρέχει στις εταιρίες την επιλογή µιας εναλλακτικής µεθόδου αναγνώρισης των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών για προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Το Συγκρότηµα δεν έχει αλλάξει τη λογιστική αρχή που εφαρµόζει για την αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών. Η εφαρµογή αυτής της τροποποίησης θα επηρεάσει τη διατύπωση και την έκταση των γνωστοποιήσεων που παρουσιάζονται στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος. 6

9 3. Λογιστικές αρχές (συνέχεια) Υιοθέτηση νέων και τροποποιηµένων ΠΧΠ (συνέχεια) ΛΠ 39 (τροποποιηµένο): Λογιστική αντιστάθµιση ταµειακών ροών για προβλεπόµενες ενδοεταιρικές συναλλαγές Η τροποποίηση επιτρέπει το χαρακτηρισµό του κινδύνου συναλλαγµατικής διαφοράς από µια υψηλής πιθανότητας προβλεπόµενη ενδοεταιρική συναλλαγή, να χαρακτηριστεί ως αντισταθµισµένο µέσο στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, υπό τον όρο ότι: (α) η συναλλαγή είναι σε νόµισµα διαφορετικό από το νόµισµα λειτουργίας της εταιρίας/µονάδας η οποία συµµετέχει στη συναλλαγή και (β) ο κίνδυνος της συναλλαγµατικής διαφοράς θα επηρεάσει την ενοποιηµένη κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Το Συγκρότηµα δεν έχει συναλλαγές µεταξύ εταιριών/µονάδων του που θα µπορούσαν να χαρακτηριστούν ως αντισταθµισµένα µέσα στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. ΛΠ 39 και ΠΧΠ 4 (τροποποιηµένα): Συµβόλαια χρηµατοοικονοµικής εγγύησης Η τροποποίηση αυτή απαιτεί την αναγνώριση των χρηµατοοικονοµικών εγγυήσεων που έχουν εκδοθεί (εκτός από αυτές τις οποίες το Συγκρότηµα θεωρεί ότι είναι ασφαλιστήρια συµβόλαια), να αναγνωρισθούν αρχικά στη δίκαιη αξία και µεταγενέστερα να αποτιµώνται στη µεγαλύτερη αξία µεταξύ: (α) του αναπόσβεστου υπολοίπου των σχετικών αµοιβών που έχουν εισπραχθεί και µεταφερθεί σε επόµενες χρήσεις και (β) του κόστους που απαιτείται για να εκκαθαριστεί η σχετική δέσµευση κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Η εφαρµογή της τροποποίησης δεν είχε ουσιώδη επίδραση στα αποτελέσµατα και τις οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος. ΠΧΠ 1 (τροποποιηµένο): Πρώτη εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης και ΠΧΠ 6 (τροποποιηµένο): Εξερεύνηση και αποτίµηση των µεταλλευτικών πόρων Οι τροποποιήσεις αυτές δεν ισχύουν για τις δραστηριότητες του Συγκροτήµατος. ιερµηνεία 4: Προσδιορισµός των συµφωνιών που περιέχουν µίσθωση Η ιερµηνεία ορίζει κριτήρια που επιτρέπουν να προσδιορισθεί εάν µια συµφωνία αποτελεί ή περιέχει µίσθωση και αποσαφηνίζει τις περιστάσεις υπό τις οποίες οι συµφωνίες που δεν έχουν τη νοµική µορφή της µίσθωσης πρέπει να καταχωρούνται σύµφωνα µε το ΛΠ 17 Μισθώσεις. Η εφαρµογή της ιερµηνείας δεν είχε ουσιώδη επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος. ιερµηνεία 5: ικαιώµατα από συµµετοχές σε ταµεία απενεργοποίησης, αποκατάστασης και περιβαλλοντικής προστασίας και ιερµηνεία 6: Υποχρεώσεις που απορρέουν από συµµετοχή στη συγκεκριµένη αγορά αποβλήτων, ειδών ηλεκτρικού και ηλεκτρονικού εξοπλισµού Οι ιερµηνείες δεν ισχύουν για τις δραστηριότητες του Συγκροτήµατος. Πρότυπα που έχουν εκδοθεί από το Σ ΛΠ αλλά δεν έχουν ακόµα υιοθετηθεί από την ΕΕ Το Συγκρότηµα δεν έχει εφαρµόσει τα ακόλουθα ΠΧΠ που έχουν εκδοθεί από το Σ ΛΠ και έχουν τεθεί σε ισχύ, αλλά δεν έχουν ακόµα υιοθετηθεί από την ΕΕ: ΛΠ 21 (τροποποιηµένο): Επιδράσεις των µεταβολών στις τιµές συναλλάγµατος καθαρή επένδυση σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό (ισχύει από την 1 Ιανουαρίου 2006) Η τροποποίηση κυρίως απαιτεί όπως οι συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από ένα χρηµατικό στοιχείο το οποίο αποτελεί µέρος της καθαρής επένδυσης του Συγκροτήµατος σε εργασίες στο εξωτερικό, να καταχωρείται αρχικά στα αποθεµατικά ασχέτως του νοµίσµατος του χρηµατικού στοιχείου. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος. 7

10 4. Ανάλυση κατά τοµέα Το Συγκρότηµα έχει τρεις βασικούς τοµείς δραστηριότητας: (α) τραπεζικές και χρηµατοοικονοµικές υπηρεσίες, (β) ασφαλιστικές εργασίες κλάδου ζωής και γενικού κλάδου και (γ) κτηµατικές και ξενοδοχειακές εργασίες. Οι δραστηριότητες του Συγκροτήµατος διεξάγονται κυρίως σε τρεις γεωγραφικούς χώρους: (α) Κύπρο, (β) Ελλάδα και (γ) άλλες χώρες, κυρίως το Ηνωµένο Βασίλειο και την Αυστραλία. Η ανάλυση παρουσιάζεται για τους τοµείς δραστηριότητας. Κύκλος εργασιών Κέρδη πριν τη φορολογία Τραπεζικές και χρηµατοοικονοµικές υπηρεσίες Τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτ Ασφαλιστικές εργασίες Τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτ Κτηµατικές και ξενοδοχειακές εργασίες Τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτ Σύνολο Τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτ Λοιπά έσοδα Τα λοιπά έσοδα για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 περιλαµβάνουν έσοδα από µερίσµατα ύψους 17 χιλ. (αντίστοιχη περίοδος 2005: 62 χιλ.). 6. Άλλα λειτουργικά έξοδα Τα άλλα λειτουργικά έξοδα για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 περιλαµβάνουν αποσβέσεις ακινήτων, εξοπλισµού και άυλων περιουσιακών στοιχείων ύψους χιλ. (αντίστοιχη περίοδος 2005: χιλ.). 7. Βασικά και µειωµένα κέρδη κατά µετοχή Τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτ Κέρδη µετά τη φορολογία ( χιλ.) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου (χιλ.) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών, αναπροσαρµοσµένος για την άσκηση των δικαιωµάτων προαίρεσης αγοράς µετοχών (χιλ.) Βασικά και µειωµένα κέρδη κατά µετοχή (σεντ) 6,8 3,2 8

11 7. Βασικά και µειωµένα κέρδη κατά µετοχή (συνέχεια) Το Συγκρότηµα έχει παραχωρήσει ικαιώµατα Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών (Share Options) στα µέλη του προσωπικού του, τα οποία αποτελούν δυνητικούς τίτλους µετατρέψιµους σε µετοχές. Τα µειωµένα κέρδη κατά µετοχή υπολογίζονται προσαρµόζοντας το µεσοσταθµικό αριθµό µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου µε την παραδοχή ότι όλοι οι δυνητικοί τίτλοι µετατρέψιµοι σε µετοχές, µετατρέπονται σε µετοχές. Ο µεσοσταθµικός αριθµός µετοχών για το τρίµηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2005 έχει αναπροσαρµοσθεί µε το χαριστικό στοιχείο (bonus element) της έκδοσης µετοχών που προέκυψε από το Σχέδιο Επανεπένδυσης Μερισµάτων, κατά την πληρωµή του µερίσµατος τον Ιούνιο του 2005, όσο και από την έκδοση δικαιωµάτων προτίµησης τον εκέµβριο του άνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες 31 Μαρτ. 31 εκ άνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις ( ) ( ) Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις και αναστολή αναγνώρισης εσόδων Προβλέψεις Αναστολή αναγνώρισης εσόδων Σύνολο 1 Ιανουαρίου Συναλλαγµατικές διαφορές ιαγραφές χορηγήσεων (5.825) (1.805) (7.630) Αναστολή αναγνώρισης εσόδων µείον εισπράξεις Εισπράξεις από διαγραφέντα δάνεια Επιβάρυνση για την περίοδο Μαρτίου

12 9. Κεφαλαιουχικές δαπάνες Οι συνολικές κεφαλαιουχικές δαπάνες του Συγκροτήµατος για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2006 µέχρι 31 Μαρτίου 2006 ανήλθαν σε χιλ. (αντίστοιχη περίοδος 2005: χιλ.). 10. Λοιπά στοιχεία ενεργητικού Τα λοιπά στοιχεία ενεργητικού στις 31 Μαρτίου 2006 περιλαµβάνουν τη θετική δίκαιη αξία παράγωγων χρηµατοπιστωτικών µέσων ύψους χιλ. (31 εκεµβρίου 2005: χιλ.). 11. Λοιπά στοιχεία παθητικού Τα λοιπά στοιχεία παθητικού στις 31 Μαρτίου 2006 περιλαµβάνουν την αρνητική δίκαιη αξία παράγωγων χρηµατοπιστωτικών µέσων ύψους χιλ. (31 εκεµβρίου 2005: χιλ.) και προβλέψεις για επιδικίες ή υπό διαιτησία διαφορές ύψους χιλ. (31 εκεµβρίου 2005: χιλ.). 12. ανειακό κεφάλαιο 31 Μαρτ. 31 εκ Χρεόγραφα 2006/2011 σε Ευρώ ( 275 εκατ.) Χρεόγραφα 2008/2013 σε Ευρώ ( 200 εκατ.) Αξιόγραφα Κεφαλαίου Σειρά Α ( 65 εκατ.) Αξιόγραφα Κεφαλαίου Σειρά Β ( 30 εκατ.) Όλα τα πιο πάνω χρεόγραφα έχουν εκδοθεί από την Εταιρία. Τα χρεόγραφα είναι µη εξασφαλισµένα και η αποπληρωµή τους ακολουθεί σε προτεραιότητα την πληρωµή των υποχρεώσεων έναντι των καταθετών και των άλλων πιστωτών της Εταιρίας (subordinated), έχουν όµως προτεραιότητα έναντι των µετόχων της Εταιρίας. Τα χρεόγραφα 2006/2011 µε κυµαινόµενο επιτόκιο και λήξη τον Ιούνιο του 2011 εκδόθηκαν σε Ευρώ ( 275 εκατ.) τον Ιούνιο του Η Εταιρία έχει το δικαίωµα να αποπληρώσει τα χρεόγραφα εξ ολοκλήρου κατά ή µετά τον Ιούνιο του Το επιτόκιο των χρεογράφων έχει καθοριστεί στο τριµηνιαίο επιτόκιο του Ευρώ (Euribor) πλέον 1,20% µέχρι τον Ιούνιο του 2006, και πλέον 2,40% µετά την ηµεροµηνία αυτή. Τα χρεόγραφα είναι εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Αξιών του Λουξεµβούργου. Η Εταιρία διατηρεί Ευρωπαϊκό Πρόγραµµα Έκδοσης Μεσοπρόθεσµων Οµολογιακών ανείων (ΕΜΤΝ Programme) µέχρι εκατ. Στα πλαίσια του Προγράµµατος εκδόθηκαν τον Οκτώβριο του 2003 χρεόγραφα 2008/2013 σε Ευρώ, ύψους 200 εκατ. µε κυµαινόµενο επιτόκιο και λήξη τον Οκτώβριο του Η Εταιρία έχει το δικαίωµα να αποπληρώσει τα χρεόγραφα εξ ολοκλήρου κατά ή µετά τον Οκτώβριο του Το επιτόκιο έχει καθοριστεί στο τριµηνιαίο επιτόκιο του Ευρώ (Euribor) πλέον 1,00% µέχρι τον Οκτώβριο του 2008, και πλέον 2,20% µετά την ηµεροµηνία αυτή. Η τιµή έκδοσης των χρεογράφων ήταν 99,766%. Τα χρεόγραφα είναι εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Αξιών του Λουξεµβούργου. 10

13 12. ανειακό κεφάλαιο (συνέχεια) Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου Σειρά Α ύψους 65 εκατ. και Σειρά Β ύψους 30 εκατ. εκδόθηκαν σε Κυπριακές λίρες το Φεβρουάριο του 2003 και το Μάρτιο του 2004 αντίστοιχα και έχουν διατεθεί στην Κύπρο. Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου κατατάσσονται ως πρωτοβάθµιο κεφάλαιο (Tier 1 capital) και δεν έχουν ηµεροµηνία λήξης, µπορούν όµως να εξαγοραστούν στο σύνολό τους κατ επιλογή της Εταιρίας και µετά από έγκριση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, στην ονοµαστική τους αξία µαζί µε οποιουσδήποτε δεδουλευµένους τόκους, πέντε χρόνια µετά την ηµεροµηνία έκδοσής τους ή σε οποιαδήποτε ηµεροµηνία πληρωµής τόκου που έπεται. Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου φέρουν κυµαινόµενο επιτόκιο, το οποίο αναθεωρείται κάθε τρεις µήνες. Το επιτόκιο είναι ίσο µε το βασικό επιτόκιο της Εταιρίας στην αρχή κάθε τριµήνου πλέον 1,00%. Ο τόκος είναι πληρωτέος κάθε τρεις µήνες. Τα αξιόγραφα είναι εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού Στα πλαίσια του Ευρωπαϊκού Προγράµµατος Έκδοσης Μεσοπρόθεσµων Οµολογιακών ανείων, εκδόθηκαν το Μάιο του 2006 χρεόγραφα σε Ευρώ ύψους 200 εκατ. µε κυµαινόµενο επιτόκιο. Το επιτόκιο των χρεογράφων έχει καθοριστεί στο τριµηνιαίο επιτόκιο του Ευρώ (Euribor) πλέον 0,60% µέχρι το Μάιο του 2011 και πλέον 1,60% µετά την ηµεροµηνία αυτή. Η τιµή έκδοσής των χρεογράφων ήταν 99,861%. Τα χρεόγραφα έχουν λήξη το Μάιο του Η Εταιρία έχει το δικαίωµα να αποπληρώσει τα χρεόγραφα εξ ολοκλήρου κατά ή µετά το Μάιο του Τα χρεόγραφα είναι εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Αξιών του Λουξεµβούργου. 13. Μετοχικό κεφάλαιο 31 Μαρτ. 31 εκ Εγκεκριµένο Μετοχές (χιλ.) Μετοχές (χιλ.) Μετοχές 50 σεντ εκάστη Εκδοθέν και πλήρως καταβληθέν 1 Ιανουαρίου Έκδοση µετοχών Επανεπένδυση µερίσµατος Άσκηση δικαιωµάτων προαίρεσης αγοράς µετοχών Μαρτίου 2006/31 εκεµβρίου Το εκέµβριο 2005 η Εταιρία αύξησε το µετοχικό της κεφάλαιο µέσω έκδοσης χιλ. µετοχών µε καταβολή µετρητών µε δικαίωµα προτίµησης υπέρ των υφιστάµενων µετόχων στην τιµή 1,40 κατά µετοχή. Τα συνολικά κεφάλαια που αντλήθηκαν ανήλθαν σε χιλ., από τα οποία χιλ. αντιπροσωπεύουν µετοχικό κεφάλαιο και τα υπόλοιπα χιλ. αποθεµατικό από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο. Η Εταιρία έχει σε ισχύ Σχέδιο Επανεπένδυσης Μερισµάτων, µε βάση το οποίο οι µέτοχοί της έχουν τη δυνατότητα να επανεπενδύσουν όλο ή µέρος του µερίσµατός τους σε µετοχές της Τράπεζας Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λτδ µε έκπτωση 10% από την αγοραία αξία της µετοχής. Η τιµή διάθεσης των µετοχών στους συµµετέχοντες στο Σχέδιο για το µέρισµα που πληρώθηκε στις 18 Ιουνίου 2005 καθορίστηκε σε 1,60 κατά µετοχή. Σαν αποτέλεσµα της επανεπένδυσης του µερίσµατος, το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας και το αποθεµατικό από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο αυξήθηκαν κατά χιλ. ( µετοχές) και χιλ. αντίστοιχα. 11

14 13. Μετοχικό κεφάλαιο (συνέχεια) Η Εταιρία έχει παραχωρήσει ικαιώµατα Προαίρεσης Αγοράς Μετοχών (Options) στα µέλη του προσωπικού που βρίσκονταν σε υπηρεσία στο Συγκρότηµα στις 31 εκεµβρίου Ο συνολικός αριθµός των ικαιωµάτων Προαίρεσης που παραχωρήθηκαν ανέρχεται σε και παρέχουν στον κάτοχό τους το δικαίωµα αγοράς µιας µετοχής της Εταιρίας στην τιµή των 3,26 κατά µετοχή (όπως έχει τροποποιηθεί µετά την έκδοση µετοχών). Τα ικαιώµατα Προαίρεσης µπορούν να εξασκηθούν από τους κατόχους τους από τις 31 Ιανουαρίου 2004 µέχρι τις 31 εκεµβρίου Κατά την διάρκεια του τριµήνου που έληξε στις 31 Μαρτίου 2006 εξασκήθηκαν ικαιώµατα Προαίρεσης (2005: κανένα) και ικαιώµατα δεν έχουν εξασκηθεί από τους κατόχους τους στις 31 Μαρτίου Σαν αποτέλεσµα της άσκησης των ικαιωµάτων, το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας και το αποθεµατικό από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο αυξήθηκαν κατά 162 χιλ. ( µετοχές) και 894 χιλ. αντίστοιχα. 14. Μέρισµα Στις 27 Φεβρουαρίου 2006, το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας αποφάσισε να προτείνει την καταβολή µερίσµατος προς 7 σεντ κατά µετοχή, συνολικού ποσού χιλ. το οποίο θα υποβληθεί για έγκριση στην Ετήσια Γενική Συνέλευση των µετόχων που θα πραγµατοποιηθεί στις 30 Μαΐου Ως ηµεροµηνία αποκοπής (ex-dividend date) του πιο πάνω µερίσµατος προτείνεται από το ιοικητικό Συµβούλιο η 2 Ιουνίου Με βάση αυτή την ηµεροµηνία, συναλλαγές σε µετοχές της Εταιρίας που θα πραγµατοποιούνται µέχρι την 1 Ιουνίου 2006 θα δικαιούνται συµµετοχή στο µέρισµα. Το προτεινόµενο µέρισµα δεν περιλαµβάνεται στα αποτελέσµατα µέχρι την έγκρισή του από την Ετήσια Γενική Συνέλευση και την καταβολή του στους µετόχους. 15. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Ο αριθµός απασχολούµενου προσωπικού του Συγκροτήµατος στις 31 Μαρτίου 2006 ήταν (31 εκεµβρίου 2005: 6.065). 16. Εταιρίες του Συγκροτήµατος Οι Συνοπτικές Ενοποιηµένες Οικονοµικές του Συγκροτήµατος στις 31 Μαρτίου 2006 περιλαµβάνουν τις ακόλουθες εταιρίες, κατά χώρα καταστατικής έδρας: Κύπρος: Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λτδ, Κτηµατική Τράπεζα Κύπρου Λτδ, Κυπριακός Οργανισµός Επενδύσεων και Αξιών Λτδ (CISCO), Γενικές Ασφάλειες Κύπρου Λτδ, EuroLife Ltd, Κέρµια Λτδ, Kermia Properties & Investments Ltd, Kermia Hotels Ltd, BOC Ventures Ltd, Τεύκρος Επενδύσεις Λτδ, Τράπεζα Κύπρου Αµοιβαία Κεφάλαια Λτδ και JCC Payment Systems Ltd. Ελλάδα: Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λτδ (υποκατάστηµα), Κύπρου Χρηµατοδοτικές Μισθώσεις ΑΕ (Κύπρου Leasing), Κύπρου Εµπορική ΑΕ, Κύπρου ΑΧΕΠΕΥ (Κύπρου Χρηµατιστηριακή), Κύπρου ΑΕ ΑΚ, Κύπρου Ακίνητα ΑΕ, Κύπρου Ασφαλιστικές Υπηρεσίες ΜΕΠΕ, Κύπρου Ζωής (υποκατάστηµα της EuroLife Ltd) και Κύπρου Ασφαλιστική (υποκατάστηµα των Γενικών Ασφαλειών Κύπρου Λτδ). Ηνωµένο Βασίλειο: Bank of Cyprus United Kingdom (υποκατάστηµα της Τράπεζας Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λτδ). Channel Islands: Bank of Cyprus (Channel Islands) Ltd and Tefkros Investments (CI) Ltd. Αυστραλία: Bank of Cyprus Australia Pty Ltd. Ιρλανδία: BOC International Fund Management Ltd. Όλες οι εταιρίες είναι 100% εξαρτηµένες του Συγκροτήµατος εκτός της JCC Payment Systems Ltd, στην οποία η συµµετοχή της Εταιρίας ανέρχεται στο 45% του εκδοθέντος µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας. Η εταιρία αυτή λογίζεται ως κοινοπραξία. 12

15 16. Εταιρίες του Συγκροτήµατος (συνέχεια) Την 1 Ιανουαρίου 2006, οι εργασίες, τα στοιχεία ενεργητικού και οι υποχρεώσεις σε τρίτους των θυγατρικών εταιριών του Συγκροτήµατος, Οργανισµός Χρηµατοδοτήσεως Τράπεζας Κύπρου Λτδ και Τράπεζα Κύπρου Φάκτορς Λτδ, µεταφέρθηκαν στην Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λτδ, µε παράλληλη διάλυση χωρίς εκκαθάριση των δύο θυγατρικών εταιριών. εν υπήρξε άλλη µεταβολή στις εταιρίες που ενοποιήθηκαν και στη βάση ενοποίησής τους από τις 31 Μαρτίου και 31 εκεµβρίου Άλλες πληροφορίες εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη υπέρ τρίτων επί των παγίων στοιχείων του Συγκροτήµατος στις 31 Μαρτίου Η πρόβλεψη για επιδικίες ή υπό διαιτησία διαφορές του Συγκροτήµατος στις 31 Μαρτίου 2006 παρατίθεται στη Σηµείωση 11. εν υπάρχουν σε εκκρεµότητα οποιεσδήποτε άλλες σηµαντικές επιδικίες ή υπό διαιτησία διαφορές του Συγκροτήµατος καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία του Συγκροτήµατος. Εκκρεµεί δικαστική διαδικασία µεταξύ της Εταιρίας και του κ. Α. Γεωργίου σχετικά µε τη µη εφαρµογή κατ ισχυρισµό δικαιώµατος προτίµησης (option) για πώληση των µετοχών που κατέχει το Συγκρότηµα στην Universal Life Insurance Public Co. Ltd. Σε σχέση µε την Εταιρία, εκκρεµεί ενώπιον των δικαστηρίων της Νέας Υόρκης αίτηση για είσπραξη ποσού µέχρι $ χιλ. ( χιλ.) πλέον τόκους, που κατ ισχυρισµό συγκεκριµένοι πελάτες διατηρούν στην Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λτδ. Η διαδικασία αυτή, που είναι διαδικασία εκτέλεσης δικαστικής απόφασης εναντίoν τρίτων προσώπων, δεν δηµιουργεί νοµική υποχρέωση για την Εταιρία όταν δεν υπάρχουν καταθέσεις στο όνοµα των τρίτων προσώπων/πελατών. Mε βάση τη συµβουλή και απόψεις των νοµικών συµβούλων του Συγκροτήµατος η έκβαση των πιο πάνω υποθέσεων δεν αναµένεται να έχει σηµαντικές οικονοµικές επιπτώσεις για το Συγκρότηµα. Στις 27 Ιουλίου 2005 η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου ανακοίνωσε ότι, µετά από έρευνα που αφορούσε τη διάθεση µετοχών της Εταιρίας στην Ελλάδα τον Οκτώβριο του 2000 και το ενδεχόµενο παράβασης των προνοιών των άρθρων 67 και 68 των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων, αποφάσισε να συντάξει πόρισµα µε τα ευρήµατά της και να το αποστείλει στο Γενικό Εισαγγελέα της Κυπριακής ηµοκρατίας. 13