«Ποντάρει» στην ανάκαµψη το Χρηµατιστήριο

Transcript

1 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ KYΡIAKH 18 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 ΣΥΝΕΝΤΕΥΞΗ Κ. ΜΠΑΛΑΦΑΣ OLIVE VISION Delicatessen ελαιόλαδo µε ελληνική υπογραφή ΣΕΛ. 10 «Ποντάρει» στην ανάκαµψη το Χρηµατιστήριο ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ +9,3% οι αφίξεις +15,4% τα έσοδα Στην «πρώτη θέση» Ρώσοι και Γερµανοί ΣΕΛ. 2 Πρόσω ολοταχώς για 2 δισ. από την κρουαζιέρα ΣΕΛ. 8-9 ΟΠΑΠ Οι έξι καταλύτες που ωθούν την αγορά προς τις µονάδες Απόδοση 20% για τον Γενικό είκτη τον τελευταίο µήνα Ποιες µετοχές ξεχωρίζουν ξένοι και εγχώριοι επενδυτές ΣΕΛ Υψηλό «µέρισµα» από τη συµφωνία µε την Emma Delta ΣΕΛ. 7 Market Report ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ) Στις 955,18 µονάδες ο Γ.. -0,18% Στοιχεία µε κλείσιµο Παρασκευής EUROSTOXX (ΕΒ.) +0,91% S&P 500 (ΕΒ.) -1,72% ΕΥΡΩ 1,333$ ΧΡΥΣΟΣ 1.367$ ΑΡΓΟ 107,96$

2 2 KYΡIAKH 18 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ο ισολογισµός της εβδοµάδας Αίγυπτος ή Ευρώπη; Ο ι ενδείξεις ανάνηψης της ελληνικής οικονοµίας µε παράλληλη ανάκαµψη της ευρωζώνης πλήθυναν κι ενισχύθηκαν την εβδοµάδα που µας πέρασε. Η εξασφάλιση πρωτογενούς πλεονάσµατος για πρώτη φορά εδώ και είκοσι περίπου χρόνια στη χώρα µας αποτελεί ίσως την πιο σηµαντική από αυτές. Εάν διατηρήσουµε το εν λόγω πλεόνασµα, δεν θα έχουµε πλέον ανάγκη τις δόσεις της τρόικας και µπορούµε να αποκαταστήσουµε σταδιακά την εθνική µας ανεξαρτησία κι αξιοπρέπεια. Επιπλέον, ενισχύεται ση- µαντικά η διαπραγµατευτική µας θέση ώστε να πετύχουµε πιο γενναιόδωρο κούρεµα ή επι- µήκυνση αποπληρωµής του χρέους µας. ΠΑΝΟΣ ΘΩΜΑΚΟΣ ικαιώνονται δηλαδή αναφανδόν όσοι υποστήριζαν από την αρχή της κρίσης ότι η µοναδική διέξοδος είναι η ανάληψη της ευθύνης, ο αυτοπεριορισµός, η σκληρή δουλειά και η εξυγίανση της εθνικής οικονοµίας. Φαίνεται ξεκάθαρα πόσο φανατισµένοι κι επικίνδυνοι είναι οι δηµαγωγοί οι οποίοι προτρέπουν ακόµη και σήµερα τους πολίτες σε διεθνείς εκβιασµούς κι αλητείες, «πυρηνικά όπλα», ανταρσίες, έριδες, ψευδοεπαναστάσεις και οπισθοδρο- µήσεις σε αποµονωτισµό, δραχµές και τα τοιαύτα. Ευτυχώς που µε οριακή έστω πλειοψηφία επιλέξαµε το δρόµο της Ευρώπης µε αποτέλεσµα να αναδεικνυόµαστε εκ νέου σε παράγοντα σταθερότητας στην ευρύτερη περιοχή µας που έχει αρπάξει πάλι φωτιά. Κι όσοι αντιτείνουν ότι αυτά είχαν όντως ως αντίτιµο υψηλό ανθρωπιστικό και κοινωνικό κόστος, ας κοιτάξουν ξανά γύρω τους. Η πλατεία Ταχρίρ την οποία µας καλούσε να µι- µηθούµε ο κ. Αλαβάνος και οι όµοιοί του είναι ήδη πνιγµένη στο αίµα. Αυτό οραµατίζονται άραγε και για εµάς; Ο τουρισµός δίνει οξυγόνο στην ελληνική οικονοµία Η χώρα µας, σύµφωνα πλέον µε όλες τις ενδείξεις, θα κερδίσει φέτος το στοίχηµα του τουρισµού, επιτυγχάνοντας όχι µόνο αύξηση στον αριθµό των αφίξεων από ξένες χώρες, αλλά και στα έσοδα που εισρέουν. Μετά από πέντε χρόνια, στην Αθήνα τα ξενοδοχεία «ανέπνευσαν», υποδεχόµενα περισσότερους τουρίστες, πολλοί επίσης ξενοδόχοι σε παραθεριστικούς προορισµούς µπόρεσαν να αυξήσουν τις τιµές τους οι οποίες υποχωρούσαν το τελευταίο διάστηµα και το µόνο «µελανό σηµείο» στην τουριστική δραστηριότητα είναι η νέα µεγάλη µείωση του εσωτερικού τουρισµού, ο οποίος έχει ουσιαστικά καταρρεύσει, µε τεράστιες κοινωνικές αλλά και οικονοµικές επιπτώσεις (στη δραστηριότητα τουριστικών περιοχών αµιγώς ελληνικού ενδιαφέροντος). Kαθυστέρηση Τα προγράµµατα κοινωνικού τουρισµού που εφαρµόζονται φέτος είναι περιορισµένα σε σχέση µε τις προηγούµενες χρόνιες, ενώ ξεκίνησαν και µε καθυστέρηση (θα επιτρέψουν ουσιαστικά στους δικαιούχους να τα αξιοποιήσουν το φθινόπωρο). Οι δείκτες για τον εισερχόµενο τουρισµό πάνε πολύ καλά: oι αφίξεις στα κυριότερα αεροδρόµια της χώρας εµφανίζουν το διάστηµα Ιανουα- Αύξηση στο πλήθος επισκεπτών από ξένες χώρες, αλλά και στα έσοδα ΜΙΧΑΛΗΣ ΒΟΥΤΣΑ ΑΚΗΣ ρίου-ιουλίου αύξηση 9,3%, αφού τη θεαµατική αύξηση αφίξεων του Μαΐου - Ιουνίου (της τάξης του 15-18%) ακολούθησε µια νέα αύξηση τον Ιούλιο κατά 8,6%. Από επεξεργασία στοιχείων πεντα- µήνου (Ιανουαρίου - Μαΐου) φαίνεται ότι υπάρχει αύξηση αφίξεων κατά 34,2% από τη Γερµανία, κατά 17,3% από τη Γαλλία, κατά 37,6% από τη Ρωσία, ενώ µείωση κατά Χώρα 22,5% εµφάνιζαν (στο πεντά- µηνο πάντα) οι αφίξεις από το Ηνωµένο Βασίλειο και κατά 3,7% από τις ΗΠΑ. Τα έσοδα της χώρας από τον τουρισµό, επίσης, αυξάνονται και στο πεντάµηνο, σύµφωνα µε τα τελευταία στοιχεία από την Τράπεζα της Ελλάδος, και οι ταξιδιωτικές εισπράξεις ση- µείωναν αύξηση κατά 15,4% σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περίοδο του Οι εισπράξεις από τη Γερµανία αυξήθηκαν κατά 36,4% και διαµορφώθηκαν στα 311 εκατ. ευρώ, οι εισπράξεις από τη ΟΙ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑ Α ΚΑΙ ΤΙΣ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΤΡΙΕΣ ΧΩΡΕΣ ΜΕΤΑΒΟΛΗ % Αφίξεις Τουριστικές Εισπράξεις Περίοδος 2013/12 Περίοδος 2013/12 ΕΛΛΑ Α Ιαν.- Ιούν. 9,8 Ιαν.- Μάι. 15,4 Ιταλία Ιαν.- Απρ. 1,0 Ιαν.- Απρ. -1,8 Ισπανία Ιαν.- Ιούν. 4,3 Ιαν.- Απρ. 2,3 Πορτογαλία Ιαν.- Μάι. 9,3 Ιαν.- Μάι. 7,9 Κροατία Ιαν.- Μάι. 11,5 Ιαν.- Μάρτ. 4,2 Κύπρος Ιαν.- Ιούν. -2,0 Ιαν.- Μάρτ. 7,3 Τουρκία Ιαν.- Ιούν. 14,4 Ιαν.- Μάι. 25,8 Πηγή: ΙΤΕΠ. Γαλλία αυξήθηκαν κατά 36,7% και διαµορφώθηκαν στα 158 εκατ. ευρώ, ενώ οι εισπράξεις από το Ηνωµένο Βασίλειο διαµορφώθηκαν στα 162 εκατ. ευρώ παρουσιάζοντας µείωση κατά 19,1%. Αύξηση παρουσίασαν οι εισπράξεις από τη Ρωσία κατά 20,2% οι οποίες διαµορφώθηκαν στα 100 εκατ. ευρώ και αύξηση κατά 19,6% παρουσίασαν οι εισπράξεις από τις ΗΠΑ οι οποίες δια- µορφώθηκαν στα 123 εκατ. ευρώ. Τιµές Σχετικά µε το επίπεδο των τιµών το Ινστιτούτο Τουριστικών Ερευνών και Προβλέψεων, συγκεντρώνοντας στοιχεία που δηµοσιεύει η trivago για τις ξενοδοχειακές τιµές ενός δίκλινου δωµατίου σε διάφορες πόλεις, κατέληξε στο συ- µπέρασµα ότι ο φετινός Αύγουστος για την Ελλάδα είναι ο ακριβότερος των τελευταίων τριών χρόνων: η µέση τιµή του δίκλινου διαµορφώνεται στα 131 ευρώ, αυξηµένη κατά 10% σε σχέση µε τον Αύγουστο του Οι τιµές αυτές όµως δια- µορφώνονται µε βάση τις διαδικτυακές τιµές των ξενοδοχείων, στη συγκεκριµένη χρονική συγκυρία, και δεν λαµβάνουν υπόψη τις τιµές µε τις οποίες έχουν, ήδη από το 2012, συµβληθεί τα ελληνικά ξενοδοχεία για την περίοδο του 2013 µε τους διεθνείς tour operators. ΚΑΘΕ ΚΥΡΙΑΚΗ ΜΕ ΤΟΝ ΤΗΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΚ ΟΣΗΣ: Πάνος Θωµάκος ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ ΥΛΗΣ: Κώστας Οικονοµόπουλος ΥΠΟ ΟΧΗ ΙΑΦΗΜΙΣΗΣ: Mίνα Γιαννάκη sales@e-typos.com, Τηλ.:

3 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 18 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ Οι ρυθµίσεις δανείων στο στόχαστρο της BlackRock «Kλειδί» για τη νέα αξιολόγηση των χαρτοφυλακίων οι ρυθµίσεις στις οποίες έχουν προχωρήσει τα πιστωτικά ιδρύµατα Η BlackRock «ξεσκονίζει» ξανά τα χαρτοφυλάκια δανείων των ελληνικών τραπεζών και αναζητά το µοντέλο που θα ακολουθήσει για την αποτίµηση των επισφαλειών. Το θέµα µπορεί να µοιάζει τεχνικό και τείνει να εξελιχθεί σε πολιτικό, καθώς ανάλογα µε τη µεθοδολογία που θα ακολουθήσουν οι Αµερικανοί ελεγκτές θα βγει και ο... λογαριασµός των επιπλέον κεφαλαίων που µπορεί να χρειαστούν οι τράπεζες. Αρµόδιες πηγές από συστηµικές τράπεζες που βρίσκονται σε καθη- µερινή επαφή µε τα στελέχη της BlackRock ανέφεραν στο «Εξυπνο Χρήµα» ότι «οι ελεγκτές ξέρουν ακριβώς τι ψάχνουν και πώς να αναλύσουν τα στοιχεία που λαµβάνουν, είναι σαφώς πιο ενηµερωµένοι σε σχέση µε τον πρώτο έλεγχο δύο χρόνια πριν». Γνωρίζει η τρόικα Τα ίδια στελέχη αποκάλυπταν ότι η τρόικα έχει ήδη γνώση της πορείας των ελέγχων, των οποίων τα πρώτα αποτελέσµατα θα κοινοποιηθούν στους αρµοδίους στις αρχές Σεπτεµβρίου και έως τα τέλη του ίδιου µήνα θα έχουν ολοκληρωθεί η καταγραφή και η αποτίµηση των «κόκκινων» δανείων. Κοµβικής σηµασίας είναι πώς θα αξιολογηθούν δάνεια σε καθε- ΑΦΟΥ θα έχει όλα τα στοιχεία στα χέρια της η BlackRock, θα αρχίσει τη διενέργεια των «τεστ αντοχής» των ελληνικών πιστωτικών ιδρυµάτων, τα οποία θα γίνουν µε βάση δύο σενάρια, ένα φυσιολογικό και ένα ακραίο όσον αφορά τις παραδοχές για την πορεία των µακροοικονο- ΡΟΗ ΧΑΪΚΟΥ rhaikou@e-typos.com στώς ρύθµισης, όπως ανέφεραν στο «Εξυπνο Χρήµα» καλά πληροφορηµένες πηγές. Και αυτό γιατί στον πρώτο έλεγχο δεν θεωρήθηκαν ενήµερα δάνεια και προσµετρήθηκαν στις δυνητικές επισφάλειες. «Πρόκειται για ζήτηµα πολιτικής απόφασης της τρόικας», εξηγούσαν τραπεζικά στελέχη και ση- µείωναν ότι υπάρχει ισχυρή τάση να ακολουθηθεί το αµερικανικό µοντέλο αξιολόγησης, το οποίο θεωρεί ενήµερα τα δάνεια που έχουν ρυθµιστεί. «Εάν δεν ισχύσει η αµερικάνικη µεθοδολογία, τότε οι ζηµίες από τα επισφαλή δάνεια θα διευρυνθούν και οι τράπεζες θα χρειαστούν επιπλέον κεφαλαιακές ενισχύσεις». Το ερώτηµα σε αυτή την περίπτωση είναι ποιος θα δώσει πρόσθετα κεφάλαια στο σύστηµα, από τη στιγµή που το Ταµείο Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας έχει «µαξιλάρι ασφαλείας» µετά την ανακεφαλαιοποίηση µόλις 11,5 δισ. ευρώ από το πακέτο των 50 δισ. και έπονται µέχρι τα τέλη του έτους και τα stress tests από την Τράπεζα της Ελλάδος για λογαριασµό της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Οι επισφάλειες των τραπεζών το πρώτο τρίμηνο 2013 Ποσοστό καθυστερήσεων στις 90 ημέρες (%) Πηγή: Δημοσιευμένα οικονομικά στοιχεία 31 1 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Ολες οι ενδείξεις συγκλίνουν ότι οι έλεγχοι της BlackRock δεν θα εµφανίσουν δυσάρεστες εκπλήξεις και σε αυτό φαίνεται να συνηγορεί και η εντολή της τρόικας προς τις τράπεζες να ρυθµίσουν δάνεια έστω και αν βρίσκονται σε 30 µέρες καθυστέρηση, δηλαδή δεν έχει καταβληθεί µία δόση! Oπως είναι γνωστό, ένα δάνειο σταµατά να είναι ενήµερο στις 90 ηµέρες και τίθεται σε οριστική καθυστέρηση στις 180 ηµέρες. Εξονυχιστικοί έλεγχοι Τα τραπεζικά επιτελεία εργάζονται πυρετωδώς υπό τις εντολές της BlackRock, τροφοδοτώντας µε στοιχεία για τα καθυστερούµενα δάνεια. Οι ελεγκτές της αµερικανικής εταιρίας βρίσκονται καθη- µερινά στις συστηµικές τράπεζες και ζητούν αναλυτικά στοιχεία για κάθε δάνειο που έχει ρυθµιστεί, µικών µεγεθών της ελληνικής οικονοµίας. Τα αποτελέσµατά τους θα παραδοθούν στις εποπτικές αρχές εντός του Οκτωβρίου στην αρ- µόδια Επιτροπή Αξιολόγησης, που θα απαρτίζεται από στελέχη της τρόικας, της Τραπέζης της Ελλάδoς και της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής (ΕΒΑ), η οποία και θα τα αξιοποιήσει για τα stress tests. Ανάλογα τώρα µε το τι θα δείξουν οι ασκήσεις προσοµοίωσης, η BlackRock, σε συνεργασία µε την Τράπεζα της Ελλάδος και την τρόικα, θα ανακοινώσει τις κεφαλαιακές ανάγκες των Οι ελεγκτές ψάχνουν δάνεια των οποίων οι δόσεις βρίσκονται σε καθυστέρηση µικρότερη των 60 ηµερών Τα δύο νέα projects της BlackRock στην Ελλάδα Αξιολόγηση των προβληματικών δανείων των τεσσάρων συστημικών τραπεζών. Εως τέλη Σεπτεμβρίου θα αποτυπώσει την πορεία των «κόκκινων» δανείων. Καταγραφή πλήρους χαρτοφυλακίου χορηγήσεων. Εως τέλη Οκτωβρίου θα υποβάλει στην ΤτΕ και την τρόικα τη σχετική έκθεση για να χρησιμοποιηθούν τα ευρήματα στα stress test 2 24,3 31,6 24,6 21,6* ΕΘΝΙΚΗ ALPHA EUROBANK ΑΤΤΙΚΗΣ για την οικονοµική κατάσταση του δανειολήπτη, ενώ «σκανάρουν» όλες τις υποχρεώσεις του τόσο µέσω της «µαύρης» όσο και της «λευκής» λίστας του «Τειρεσία». Οι τράπεζες τους έχουν παραδώσει ακριβή και αναλυτικά στοιχεία για το σύνολο των προβλη- µατικών δανείων, δηλαδή επιχειρη- µατικών, στεγαστικών και καταναλωτικών, που έχουν στα χαρτοφυλάκιά τους. Μάλιστα, ενώ στον πρώτο έλεγχο η BlackRock ζήτησε στοιχεία πρωτίστως για τα µεγάλα δάνεια, τώρα καταγράφει τις επισφάλειες στο σύνολο των χορηγήσεων. Θα πρέπει µάλιστα να σηµειωθεί ότι τα στοιχεία που ζητούν οι ελεγκτές αφορούν ακόµα και τα δάνεια των οποίων οι δόσεις βρίσκονται σε καθυστέρηση µικρότερη των 60 ηµερών. Η πρώτη φάση τεσσάρων συστηµικών τραπεζών. Από το ύψος αυτών των αναγκών θα κριθούν θέµατα που έχουν να κάνουν µε τις επό- µενες κινήσεις του τραπεζικού κλάδου, όπως είναι οι αποχωρήσεις προσωπικού, το κλείσιµο καταστηµάτων, οι πωλήσεις θυγατρικών κ.λπ. Αυτό που θα γίνει *Aνω των 180 ημερών των επισφαλειών χωρίζεται σε δύο µέρη: η πρώτη που αφορά την αξιολόγηση των µοντέλων που έχουν ακολουθήσει οι ελληνικές τράπεζες στις ρυθµίσεις των καθυστερούµενων δανείων ολοκληρώνεται σύντοµα. Η δεύτερη φάση της αξιολόγησης αφορά τα δάνεια που έχουν χορηγήσει οι θυγατρικές των ελληνικών τραπεζών στο εξωτερικό. Τα αναλυτικά δεδοµένα αυτών των χορηγήσεων θα πρέπει να έχουν δοθεί στους ελεγκτές της BlackRock µέχρι το τέλος Αυγούστου. Ταξινόµηση Η δεύτερη φάση αξιολόγησης αφορά το σύνολο του δανειακού χαρτοφυλακίου των τραπεζών, κατά τη διάρκεια της οποίας οι χορηγήσεις θα ταξινοµηθούν ανά κατηγορία (επιχειρηµατικά, στεγαστικά, καταναλωτικά) και ανά χώρα. Τα στοιχεία αυτά θα αφορούν τόσο την πορεία των ενήµερων δανείων όσο και αυτών που βρίσκονται σε καθυστέρηση. Τα stress tests θα κρίνουν την αναδιάρθρωση των οµίλων είναι ότι θα κληθούν οι διοικήσεις των τεσσάρων τραπεζών που ανακεφαλαιοποιήθηκαν µε τη βοήθεια του ΤΧΣ να παρουσιάσουν τα περίφηµα σχέδια αναδιάρθρωσης προκειµένου να αντιµετωπίσουν τις «µαύρες τρύπες» που θα βρεθούν στο εσωτερικό τους.

4 4 KYΡIAKH 18 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ «Αεροµαχίες» κολοσσών µετά την απογείωση του τουρισµού Εντονο ενδιαφέρον µεγάλων αεροπορικών εταιριών για την ελληνική αγορά - Νέα επεισόδια στην κόντρα της Ryanair µε την Aegean Μ ήλον της Εριδος» για τις ξένες κυρίως αεροπορικές εταιρίες έχει γίνει η ελληνική αγορά, η οποία, παρά τα σηµάδια κόπωσης που προς στιγµήν δείχνει, φαίνεται να διατηρεί µακροπρόθεσµα την ιδιαίτερη στρατηγική της σηµασία και πλεονεκτική θέση. Κλειδί στην υπόθεση είναι ο ανερχόµενος εξωτερικός τουρισµός στην Ελλάδα και η αεροπορική επιβατική κίνηση που συνεπάγεται. Είναι χαρακτηριστικό ότι η ελληνική αεροπορική εταιρία Aegean κατέγραψε αύξηση 22% στην κίνηση επιβατών εξωτερικού την καλοκαιρινή περίοδο Μαΐου - Ιουλίου Και φυσικά, την ίδια στιγµή, η ιρλανδική αεροπορική εταιρία χαµηλού κόστους Ryanair λογικό είναι να επιχειρεί «διείσδυση» στον εναέριο χώρο µας, δηµιουργώντας ΜΙΧΑΛΗΣ ΜΥΓΙΑΚΗΣ mmygiakis@e-typos.com Απάντηση µε την οποία καταρρίπτουν τους ισχυρισµούς της Ryanair έδωσαν ο γενικός διευθυντής του ιεθνούς Αερολιµένος Αθηνών κ. Γιάννης Παράσχης (αριστερά) και ο αντιπρόεδρος της Aegean, Ευτύχης Βασιλάκης. τριβές τόσο µε το ιεθνή Αερολιµένα Αθηνών όσο και µε την Aegean. Παράλληλα, όλο και περισσότερες διεθνείς αεροπορικές εταιρίες επαναδραστηριοποιούνται στην Ελλάδα, καθιστώντας την πύλη µεταξύ Ευρώπης και Ασίας. Ετσι, όπως προαναφέρθηκε, η Aegean σηµείωσε αύξηση 22% στην κίνηση εξωτερικού, µεταφέροντας συνολικά 1,3 εκατ. επιβάτες το τρίµηνο Μαΐου-Ιουλίου 2013, ήτοι περισσότερους σε σχέση µε το αντίστοιχο διάστηµα του Η θετική τάση συνεχίστηκε το µήνα Ιούλιο, οπότε και η κίνηση εξωτερικού παρουσίασε αύξηση 19% σε επιβάτες. Ιδιαίτερα θετικό είναι το αποτέλεσµα για την τουριστική κίνηση της Αθήνας, όπου παρατηρείται αντιστροφή της αρνητικής τάσης του 2012, παρουσιάζοντας αύξηση της κίνησης εξωτερικού κατά 15%. Σηµαντική όµως είναι και η περαιτέρω ενίσχυση της θετικής τάσης των άλλων κυρίων βάσεων της Aegean, από τις οποίες επιχειρούν τουλάχιστον τρία αεροσκάφη, και συγκεκριµένα της Θεσσαλονίκης, του Ηρακλείου και της Ρόδου όπου παρουσιάστηκε αύξηση µεταξύ 19%-41%, ενισχύοντας τη θετική πορεία της τελευταίας τριετίας. Θετική είναι και η πορεία των µικρότερων βάσεων της Aegean (Κέρκυρα, Κως και Καλαµάτα), από τις οποίες επιχειρεί σε καθεµία από ένα αεροσκάφος, σηµειώνοντας συνολική αύξηση της κίνησης εξωτερικού κατά 58%. Είναι η πρώτη φορά που ελληνικός αεροµεταφορέας προσφέρει 120 απευθείας δρο- µολόγια εξωτερικού από την Αθήνα και την περιφέρεια. Αντιπαράθεση Στον αντίποδα «κόντρα στους αιθέρες» έχει προκαλέσει η επαναφορά από την ιρλανδική αεροπορική εταιρία χαµηλού κόστους Ryanair της πρότασής της για τη «διάσωση του ελληνικού τουρισµού» -όπως την ονοµάζει- µε αντάλλαγµα όµως τη µείωση των φόρων προκειµένου να επεκτείνει τη δραστηριότητά της στη χώρα µας. Η επαναπαρουσίαση του σχεδίου της Ryanair, σε διάστηµα µόλις τριών µηνών, προκάλεσε την άµεση αντίδραση σχεδόν σύσσωµης της ελληνικής αεροπορικής κοινότητας. Τα βέλη της ιρλανδικής εταιρίας στράφηκαν, για µία ακόµη αφορά, εναντίον του ιεθνούς Αερολιµένος Αθηνών ( ΑΑ). Αυτή τη φορά, ωστόσο, υπήρξαν αναφορές και εναντίον της Aegean Airlines, Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών Eπιβατική κίνηση 2012/2013-9,1% -11,5% -4,9% -7,3% -16,9% -15,7% -11,0% -3,6% -0,2% -2,4% -4,1% -6,4% -5,2% -0,7% -2,7% Ιανουάριος Φεβρουάριος Μάρτιος Απρίλιος Μάιος 2,9% Ιούνιος Ιούλιος ΣΥΝΟΛΟ την οποία στέλεχος της Ryanair χαρακτήρισε µονοπώλιο. Η εκπρόσωπος της ιρλανδικής εταιρίας, Kate Sherry, απηύθυνε έκκληση στον υπουργό Υποδοµών, Μεταφορών και ικτύων, Μιχάλη Χρυσοχοΐδη, να αποδεχθεί την πρότασή της µε την υπόσχεση ότι κάτι τέτοιο µπορεί να µεταφραστεί σε 10 εκατοµ- µύρια επισκέπτες για τη χώρα µας την επόµενη πενταετία και υποστήριξε ότι το αεροδρόµιο «Ελευθέριος Βενιζέλος» είναι ακριβό και µε τον τρόπο αυτόν οδηγεί µακριά από την Αθήνα αεροπορικές εταιρίες και, κατά συνέπεια, επισκέπτες της ελληνικής πρωτεύουσας. Οι επιθετικές αναφορές της ιρλανδικής εταιρίας δεν έµειναν αναπάντητες, καθώς τόσο ο ιεθνής Αερολιµένας Αθηνών όσο και η Aegean Airlines σήκωσαν το γάντι τονίζοντας στις παρεµβάσεις τους ότι οι ελληνικοί αιθέρες είναι ανοικτοί υπό την προϋπόθεση ότι η εταιρία χαµηλού κόστους θα δραστηριοποιηθεί µε τους όρους που ισχύουν για όλους τους υπόλοιπους στην Ελλάδα. Ο γενικός διευθυντής του ιεθνούς Αερολιµένος Αθηνών κ. Γιάννης Παράσχης έδωσε απάντηση στους ισχυρισµούς της Ryanair επισηµαίνοντας: «Αν ληφθούν υπόψη όλοι οι παράγοντες που διαµορφώνουν το κόστος σε ένα αεροδρό- µιο, τότε η Αθήνα έχει ένα από τα πιο ανταγωνιστικά αεροδρόµια της ευρύτερης περιοχής, ενώ αν ληφθεί υπόψη µόνον ο παράγοντας 2012/2013 (%) των χρεώσεων, τότε βρίσκεται σε επίπεδο αντίστοιχο µε αυτό του αερολιµένος της Μαδρίτης». Κίνηση Εσωτερικού Κίνηση Εξωτερικού ΠΗΓΗ: ΔΑΑ/ Σύστημα Επιχ. Ευφυΐας Στρατηγική Από την πλευρά του ο κ. Ευτύχης Βασιλάκης, αντιπρόεδρος της Aegean, τόνισε: «Η Ryanair µε όσα αναφέρει, παραπληροφορεί την ελληνική αγορά, σε µια προσπάθεια να επιτύχει ειδική φορολογική αντιµετώπιση και απαλλαγές. Αν η στρατηγική του ηµοσίου περιλαµβάνει µείωση των φόρων και τελών, αυτή θα πρέπει να αφορά και να ωφελεί ολόκληρη την αεροπορική αγορά, χωρίς διακρίσεις που δηµιουργούν στρεβλώσεις». Καθίσταται σαφές ότι οι προοπτικές αύξησης του ελληνικού τουρισµού αλλά και γενικότερα η διαφαινόµενη ανάκαµψη της Ελλάδας ως ταξιδιωτικού προορισµού έχουν προκαλέσει για τα καλά το ενδιαφέρον της Ryanair, η οποία, διαβλέποντας σηµαντικά περιθώρια ανάπτυξης, δεν αρκείται στην υφιστάµενη δραστηριότητά της στην ελληνική αγορά, αλλά διεκδικεί διεύρυνση της παρουσίας της. Ωστόσο, αυτό επιθυµεί να γίνει µε τους δικούς της όρους και όχι µε

5 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 18 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ Συνολική κίνηση 2012 Ιανουάριος Φεβρουάριος Μάρτιος Απρίλιος Μάιος Ιούνιος Ιούλιος Σύνολο τους όρους που ισχύουν για όλες τις εταιρίες που δραστηριοποιούνται στην ελληνική αγορά και ιδίως στο αεροδρόµιο της Αθήνας. Ενα σηµείο τέλος που χρειάζεται ιδιαίτερη προσοχή όσον αφορά στην ιρλανδική εταιρία είναι ότι, σε ,6% -6,4% -6,5% -16,1% -1,6% -1,7% -3,1% -5,6% αρκετές πτήσεις της Ryanair, ειδικά στην Ισπανία, έχουν παρουσιαστεί προβλήµατα ασφαλείας, µε αποτέλεσµα η ισπανική κλυβέρνηση να ζητήσει επίσηµα την παρέµβαση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και της ιρλανδικής κυβέρνησης Σεπτεµβρίου η απόφαση για Aegean - Olympic ΜΕΧΡΙ τις 16 του ερχόµενου Σεπτεµβρίου αναµένεται να έχει αποφανθεί η Επιτροπή Ανταγωνισµού της Ε.Ε. για την εξαγορά της Olympic Air από την Aegean Airlines. Αισιόδοξος για έγκριση από τις αρχές της Ε.Ε. του deal είναι ο αντιπρόεδρος της Aegean, Ευτύχης Βασιλάκης, ο οποίος επισηµαίνει ότι η θετική έκβαση του εγχειρήµατος θα οδηγήσει σε οικονοµικό όφελος 20 εκατ. ευρώ ετησίως που θα προκύψει από τις συνέργειες των δύο εταιριών. Σύµφωνα µε τον κ. Βασιλάκη, η έγκριση της εξαγοράς θα έχει ως συνέπεια την ενοποίηση σε κοινό σχήµα των διοικητικών, οικονοµικών και τεχνικών υπηρεσιών των δύο εταιριών από τις οποίες θα προκύψει το άµεσο οικονο- µικό όφελος. Παράλληλα, όµως, θα υπάρχουν επιπλέον οφέλη τα οποία αφορούν στη συµπληρωµατική εκµετάλλευση γραµµών που θα µπορούν πλέον να λειτουργούν µε όρους κερδοφορίας, ενώ καλύτερη θα είναι και η διασύνδεση εσωτερικού και εξωτερικού. Το τίµηµα Η συµφωνία της Aegean µε τη ΜΙG ορίζει το τίµηµα της εξαγοράς στα 72 εκατ. ευρώ. Από αυτά τα 20 εκατ. ευρώ έχουν καταβληθεί µε την υπογραφή της συµφωνίας, ενώ τα υπόλοιπα 52 εκατ. ευρώ προβλέπεται ότι θα καταβληθούν σε διάστηµα τεσσάρων ετών από την έγκριση της συµφωνίας. Σε περίπτωση που η Αρχή Ανταγωνισµού της Ε.Ε. µπλοκάρει, για µία ακόµη φορά, τη συµφωνία των δύο εταιριών, τότε το ποσό των 20 εκατ., που έχει ήδη καταβληθεί, θα αποτελέσει µειοψηφική συµµετοχή (19,9%) της Aegean στο µετοχικό κεφάλαιο της Olympic Air. Εν τω µεταξύ, σύµφωνα µε τον τουρκικό Τύπο, η Turkish Αirlines φέρεται να έχει υποβάλει προσφορά εξαγοράς της Olympic Air. Μάλιστα, αναφέρεται στα σχετικά δηµοσιεύµατα ότι η πρόταση των Τούρκων είναι κατά 19 εκατοµµύρια ευρώ µεγαλύτερη από αυτήν της Aegean. Σύµφωνα µε την τουρκική πρόταση, η ελληνική εταιρία θα διατηρήσει για τουλάχιστον δύο χρόνια το όνοµα και τα σήµατά της, καθώς και διακριτό πτητικό έργο, στόλο και προσωπικό. Στη συνέχεια θα ενταχθεί πλήρως στην Turkish Airlines. Επανέρχονται οι ξένες εταιρίες στην Ελλάδα ΠΥΛΗ µεταξύ Ευρώπης και Ασίας στις αεροµεταφορές είναι πλέον η χώρα µας µε την έναρξη νέων δροµολογίων από και προς την Ελλάδα από πολλές ξένες αεροπορικές εταιρίες, αρκετές από τις οποίες είχαν αποσυρθεί από τη χώρα µας. Είναι χαρακτηριστικό ότι, αυτή τη στιγµή, διακινούνται αεροπορικώς µεταξύ Ευρώπης και Ασίας 60 εκατ. επιβάτες ετησίως, ενώ αναµένεται να αυξηθούν σε 130 εκατ. τα επόµενα χρόνια. Από και προς την Ασία διακινούνται συνολικά ετησίως 1,5 δισ. επιβάτες και προβλέπεται να αυξηθούν σε 4,5 δισ. µέχρι το Η αµερικανική αεροπορική εταιρία Delta Air Lines επανήλθε στην Ελλάδα µε νέα δροµολόγια, έπειτα από απουσία περίπου 8 µηνών, συνδέοντας απευθείας το ιεθνή Αερολιµένα Αθηνών µε το αεροδρόµιο «John F. Kennedy» της Νέας Υόρκης. Το δροµολόγιο πραγµατοποιείται µε αεροσκάφος Airbus A δυναµικότητας 298 θέσεων και θα εκτελείται σε συνεργασία µε τους εταίρους της Delta, Air France KLM. Η Ukraine International Airlines (UIA) καθιέρωσε απευθείας αεροπορική σύνδεση µεταξύ Ελλάδας και Ουκρανίας µε πτήσεις στο δρο- µολόγιο Αθήνα - Κίεβο και Θεσσαλονίκη - Κίεβο. Οι πτήσεις από Αθήνα (Αεροδρόµιο «Ελευθέριος Βενιζέλος») προς Κίεβο εκτελούνται πέντε φορές την εβδοµάδα. Παράλληλα, ξεκίνησε η σύνδεση της Θεσσαλονίκης µε το Κίεβο, δύο φορές την εβδοµάδα. Οι πτήσεις της UIA µεταξύ Ελλάδας και Κιέβου πραγ- µατοποιούνται µε σύγχρονα και άνετα αεροσκάφη, τύπου Βoeing 737, µε δύο κατηγορίες θέσεων - διακεκριµένη και οικονοµική. Εν τω µεταξύ, τρεις αεροπορικές εταιρίες επέστρεψαν στη Θεσσαλονίκη και συγκεκριµένα στο αεροδρόµια «Μακεδονία». Οι εταιρίες Germanwings, Alitalia και British Arways συνδέουν τη µεγαλύτερη πόλη της Βορείου Ελλάδος µε το Ανόβερο, τη Ρώµη και το Λονδίνο. Εναρξη πτήσεων Συγκεκριµένα, η έναρξη πτήσεων της Germanwings έγινε στις 5 Μαΐου 2013, συνδέοντας το Ανόβερο µε τη Θεσσαλονίκη µε µία πτήση την εβδο- µάδα. H ιταλική αεροπορική εταιρία προσγειώνεται και απογειώνεται ξανά στο Αεροδρόµιο «Μακεδονία» από τις 30 του περασµένου Μαρτίου. Η Alitalia ενώνει τη Θεσσαλονίκη µε τη Ρώµη καθηµερινά και το πτητικό της πρόγραµ- µα αναµένεται να διαρκέσει µέχρι το τέλος του ερχόµενου Οκτωβρίου. Ακόµη, n British Airways συνδέει και πάλι τη Θεσσαλονίκη µε το Gatwick από την 31η Μαρτίου Υπενθυµίζεται ότι n βρετανική εταιρία είχε διακόψει από τις 4 Νοεµβρίου του 2012 τη σύνδεσή της µε το Αεροδρό- µιο «Μακεδονία». Την ίδια στιγµή, δύο ακόµη αεροµεταφορείς πραγµατοποιούν δροµολόγια από και προς την Αθήνα εντός του Η µία είναι η ισπανική αεροπορική εταιρία χαµηλού κόστους Vueling και η άλλη οι Σκανδιναβικές Αερογραµµές (SAS). Η πρώτη πραγµατοποιεί πτήσεις από και προς Μπιλµπάο, ενώ η δεύτερη από και προς Οσλο.

6 6 kyρiakh 18 αυγουστου 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ «Μικρό καλάθι» στην κρίση κρατούν τα super markets n έο κύκλο συγχωνεύσεων και εξαγορών αλλά και επενδύσεων με την είσοδο μεγάλων «παικτών» από το εξωτερικό υπόσχεται το φθινόπωρο του 2013 για τον εγχώριο κλάδο των σούπερ μάρκετ. Οι μεγάλοι παίκτες της αγοράς, ο ΑΒ Βασιλόπουλος, η LidlHellas, ο Σκλαβενίτης, η Carrefour Μαρινόπουλος και ο Βερόπουλος, πασχίζουν με νύχια και με δόντια να κρατήσουν τις πωλήσεις και τα μερίδια αγοράς τους, ενώ και μικρότεροι «παίκτες», όπως ο Μασούτης και ο Βασίλαγας, απαντούν στον εξοντωτικό πόλεμο τιμών και προσφορών, αναζητώντας τρόπους ενίσχυσης των δικτύων τους και ισχυρούς συμμάχους από το εξωτερικό. Διακυμάνσεις Την ίδια ώρα, παρότι διαφαίνονται τα πρώτα σημάδια επιβράδυνσης της πτωτικής πορείας του τζίρου στο λιανεμπόριο σύμφωνα με την ΕΣΕΕ, η αρνητική μεταβολή των λιανικών πωλήσεων ανεβοκατεβάζει συνεχώς ταχύτητα, διατηρώντας ακόμα και κατά την καλοκαιρινή περίοδο το αρνητικό της πρόσημο, αλλά σε αρκετά χαμηλότερα επίπεδα, κυρίως λόγω της αυξημένης κίνησης από τον ανοδικό εισερχόμενο τουρισμό. Ειδικότερα, σύμφωνα με αρχικά στοιχεία των τριών πρώτων εβδομάδων της εκπτωτικής περιόδου, φαίνεται να μπαίνει ένα «φρένο» στην «κατρακύλα» του λιανικού εμπορίου και της καθίζησης των λιανικών πωλήσεων. Η ετήσια μεταβολή του δείκτη Γενικού Δείκτη Κύκλου Εργασιών Με «συμμαχίες ανάγκης» και εξοντωτικό πόλεμο προσφορών προσπαθούν να αντεπεξέλθουν οι μεγάλες αλυσίδες, χωρίς ωστόσο να μειώνεται σημαντικά το κόστος για τους καταναλωτές ΚΩΣΤΑΣ ΒΟΥΚΟΛΑΣ kvoukolas@e-typos.com στο Λιανικό εμπόριο, που καταγράφεται από την ΕΛΣΤΑΤ, παρουσίασε περιορισμένη μείωση -3,3%, έναντι πτώσης -8,6% της αντίστοιχης περιόδου , ενώ αντίστοιχα ο δείκτης όγκου πωλήσεων παρουσίασε φέτος μικρότερη μείωση κατά -3,4%, έναντι -9,2% πέρυσι. Παρά τον εξοντωτικό ανταγωνισμό των αλυσίδων, όμως, τα οφέλη για τους καταναλωτές παραμένουν συγκριτικά επουσιώδη, καθώς, σύμφωνα με το Ινστιτούτο Λιανεμπορίου Καταναλωτικών Αγαθών (ΙΕΛΚΑ), ο δείκτης τιμών στις μεγάλες αλυσίδες σούπερ μάρκετ της χώρας το α εξάμηνο του 2013 υποχώρησε μόλις κατά 1,47% σε σχέση με το α εξάμηνο του Παρόμοια μείωση Συνολικές επιδράσεις Σύνολο Ελλάδας % λιανεμπορίου τροφίμων επί της συνολικής οικονομίας παρατηρήθηκε και το α δίμηνο του 2013 (2,06%) και το β δίμηνο του 2013 (2,01%) δείχνοντας ότι πλέον οι τιμές σταθεροποιούνται το 2013 περίπου 2% χαμηλότερα από το Πάντως, το ΙΕΛΚΑ επιμένει πως παρά τις σημαντικές αυξήσεις του ΦΠΑ η αποκλιμάκωση των τιμών που έκανε την εμφάνιση την άνοιξη του 2012 συνεχίστηκε όλο το έτος και δείχνει πλέον σαφώς πως οι τιμές σταθεροποιούνται σε επίπεδα του 2009, με ελαφρώς πτωτική τάση. Σε επιχειρηματικό επίπεδο τώρα, η αλυσίδα σούπερ μάρκετ Σκλαβενίτης έλαβε το «πράσινο φως» από την Επιτροπή Ανταγωνισμού για την εμπορική εκμετάλλευση 4 καταστημάτων της εταιρίας Δούκας, αν και το τίμημα της συμφωνίας δεν έχει γίνει ακόμη γνωστό. Γενικά, ο όμιλος δείχνει να παραμένει πιστός στο δόγμα «επέκταση αποκλειστικά εντός της Αττικής», καθώς ίδρυσε τον Μάιο νέο κατάστημα στον Κολωνό αυξάνοντας το δίκτυό της σε 87 καταστήματα, ενώ μέχρι το τέλος του 2013 προγραμματίζει να λειτουργήσει 13 ακόμη καταστήματα. ΤΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΟΥ ΛΙΑΝΕΜΠΟΡΙΟΥ ΤΡΟΦΙΜΩΝ Ακαθάριστη Προστιθέμενη Αξία (συμβολή ΑΕΠ) 14 δισ. 200 δισ. 7,01% Συνολική επίδραση στην απασχόληση ,89% Μισθοί και αμοιβές 5,4 δισ. 38,8 δισ. 13,88% Πηγή: ΙΕΛΚΑ Ανάπτυξη δικτύου Η ΑΒ ανακοίνωσε ότι σκοπεύει να διαθέτει φέτος περί τα 50 εκατ. ευρώ για την περαιτέρω ανάπτυξη του δικτύου της, ποσό το οποίο υπολείπεται από τα κεφάλαια που επένδυε τα τελευταία χρόνια και ξεπερνούσαν τα 100 εκατ. ευρώ αλλά, παράλληλα, αφήνει ανοικτό το ενδεχόμενο εξαγορών άλλων αλυσίδων. Η Carrefour Μαρινόπουλος συνεχίζει τον αγώνα για σταθεροποίησή της μετά την αποχώρηση του γαλλικού κολοσσού και τα προβλήματα με τους προμηθευτές της ευελπιστώντας στην υποκατάσταση του συντριπτικού ποσοστού των προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας που διαθέτει από τα ράφια της (ήδη καλύπτουν περισσότερο από 30% του τζίρου της) με προϊόντα που παράγονται και συσκευάζονται στην Ελλάδα. Παράλληλα, στρέφεται και στην αγορά του cash&carry, προσπαθώντας να προσεγγίσει εμπόρους, τους ελεύθερους επαγγελματίες, τη μαζική εστίαση, την ξενοδοχειακή αγορά και το κέτερινγκ (catering). Στον αντίποδα, ο όμιλος Βερόπουλος έχει θέσει ως προτεραιότητα, ήδη από το 2012, την εξυγίανση του μίγματος των προϊόντων και τη βελτίωση της κυκλοφοριακής ταχύτητας των αποθεμάτων. Τέλος, από τους μικρούς του κλάδου ξεχωρίζουν οι βορειοελλαδικές αλυσίδες Μασούτης και Βασίλαγας. Η πρώτη εξακολουθεί εδώ και χρόνια να σχεδιάζει την κάθοδό της στη Νότια Ελλάδα, ενδεχομένως μέσω καταστημάτων Express Market, που όμως θα την «αναγκάσουν» είτε να επεκτείνει το δίκτυο cashandcarry της, προκειμένου να τροφοδοτεί τα σημεία, είτε να δημιουργήσει logistic center για την εξυπηρέτηση αυτού του σκοπού. Η δεύτερη συγκέντρωσε τους προβολείς της δημοσιότητας πρόσφατα εξαιτίας φημολογίας στην αγορά σύμφωνα με την οποία η μεγαλύτερη αλυσίδα σούπερ μάρκετ διεθνώς, η Walmart από τις ΗΠΑ, θα συμπράξει μαζί της για τη δημιουργία μίας νέας αλυσίδας στη χώρα μας.

7 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 18 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ Νέο στοίχηµα για ΟΠΑΠ Το παρασκήνιο που οδήγησε στην ιστορική συµφωνία για ιδιωτικοποίηση του οργανισµού ην πρώτη ουσιαστικά µεγάλη αποκρατικοποίηση που φέρνει Τ σηµαντικά έσοδα της τάξης των 622 εκατ. ευρώ (συν 30 εκατ. ευρώ σε βάθος δεκαετίας) στα δηµόσια ταµεία ση- µατοδοτεί η υπογραφή την προηγούµενη ευτέρα της σύµβασης για την πώληση του 33% του ΟΠΑΠ ανάµεσα στο ΤΑΙΠΕ και στην κοινοπραξία Emma Delta, παρουσία του υπουργού Οικονοµικών, Γιάννη Στουρνάρα. Η κίνηση αυτή, που έγινε νωρίτερα από τις αρχικές προβλέψεις και αφού ξεπεράστηκαν αρκετά από τα εµπόδια που είχαν ανακύψει στην πορεία των τελευταίων ετών, δηµιουργεί και τις προϋποθέσεις να στεφθεί µε επιτυχία ο αναθεωρηµένος στόχος που έχει τεθεί από την τρόικα για τα έσοδα του 2013, που ανέρχονται σε 1,6 δισ. ευρώ. Γ. Στουρνάρας, Στ. Σταυρίδης και. Μελισσανίδης δίνουν τα χέρια µετά την υπογραφή της συµφωνίας. ΚΩΣΤΑΣ ΒΟΥΚΟΛΑΣ kvoukolas@e-typos.com ιεργασίες Βέβαια, το παρασκήνιο που προηγήθηκε της πολυπόθητης συµφωνίας ήταν πλούσιο. Μετά την έγκριση της σύµβασης παραχώρησης από το Ελεγκτικό Συνέδριο, το ΤΑΙ- ΠΕ κάλεσε την Emma Delta να συστήσει την εταιρία ειδικού σκοπού (Special Purpose Vehicle) και να προσέλθει στις 31 Ιουλίου να υπογράψει τη σύµβαση. Από την πλευρά της, η κοινοπραξία, που αποτελείται από Τσέχους, Ρώσους, Σλοβάκους και Ελληνες επενδυτές, διεµήνυσε στο ΤΑΙ- ΠΕ πως θα προσέλθουν να υπογράψουν τη σύµβαση στις 27 Αυγούστου, µε την προϋπόθεση ότι την προηγούµενη ηµέρα, στις 26 του µηνός, στη συνέλευση της εταιρίας Ελληνικά Λαχεία το ΤΑΙΠΕ, ως βασικός µέτοχος του ΟΠΑΠ, θα υποχρεώσει τη διοίκηση του Οργανισµού να υποβάλει και να εγκρίνει αίτηµα ώστε να µειωθούν οι προµήθειες των µετόχων της εταιρίας Ελληνικά Λαχεία κατά 50%. Σηµειώνεται ότι η Emma Delta εξακολουθεί να έχει ενστάσεις σχετικά µε το συµβόλαιο του ΟΠΑΠ µε την Intralot, η οποία για τα επόµενα πέντε χρόνια θα είναι ο τεχνολογικός πάροχος του Οργανισµού, αλλά και µε τις προµήθειες των Intralot και Scientific Games που µετέχουν µαζί µε τον ΟΠΑΠ στα Ελληνικά Λαχεία. Γι αυτό άλλωστε αποκτά ιδιαίτερο ενδιαφέρον στις 26 Αυγούστου η Γ.Σ. της Ελληνικά Λαχεία Α.Ε. (µε µετόχους τις ΟΠΑΠ, Intralot και Scientific Games), στην οποία αναµένεται να επικυρωθούν οι επίµαχες συµβάσεις προ- µήθειας µεταξύ του ΟΠΑΠ και των δύο συνεταίρων του. Με τη σειρά του, το ΤΑΙ- ΠΕ, µέσω του προέδρου του κ. Στέλιου Σταυρίδη, απάντησε ότι η Εmma Delta θα πρέπει να υπογράψει τη σύµβαση ως τις 12 Αυγούστου, ση- µειώνοντας ράλληλα ότι αν δεν «έπεφταν» παοι υπογραφές, η διοίκηση του Ταµείου στις 13 Αυγούστου θα ζητούσε από την Τράπεζα Πειραιώς να εκπέσει η εγγυητική επιστολή της Emma Delta ύψους 20 εκατ. ευρώ. Το θέµα του µονοπωλίου, Οι ενστάσεις από πλευράς Emma Delta, η διορία που έδωσε το ΤΑΙΠΕ και οι υπογραφές που έπεσαν νωρίτερα του αναµενοµένου Προφίλ και αποτελέσµατα του οµίλου ΠΑΡΑ ΤΗΝ ΕΝΤΑΣΗ της κρίσης, ο ΟΠΑΠ, µε εγγεγραµµένα πρακτορεία και 975 εργαζοµένους στο δυναµικό του, κατέγραψε το 2012 κέρδη της τάξης των 505,5 εκατ. ευρώ (-6%) και πωλήσεις 3,971 δισ. ευρώ (-8,9%), κυρίως λόγω των µειωµένων πωλήσεων του Πάµε Στοίχηµα (45% των κερδών του Οργανισµού προέρχεται από τη συγκεκριµένη δραστηριότητα). Τα λειτουργικά κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) του 2012 διαµορφώθηκαν στα 673,8 εκατ. ευρώ, έναντι 734,2 εκατ. ευρώ το 2011, µειωµένα κατά 8,2%. Η πτώση είναι αποτέλεσµα κυρίως της µείωσης του κύκλου εργασιών που αντισταθµίστηκε µερικώς από τη µείωση των εξόδων διάθεσης, καθώς και τη µείωση του ποσοστού διανοµής κερδών των παιχνιδιών Πάµε της άδειας για τη λειτουργία των VLTs (φρουτάκια) στην ελληνική αγορά και του χρόνου που το business plan θα τεθεί σε εφαρµογή, η επέκταση στο ιαδίκτυο, η πορεία τζίρου και κερδοφορίας σε ένα πολύ δύσκολο 2013, ακόµα και το θέµα των Λαχείων, συνθέτουν τους κυριότερους καταλύτες για τον Οργανισµό. «Κρυφός άσος» Με τη µερισµατική πολιτική δε να διατηρείται υψηλή (τα- µείο 500 εκατ. ευρώ και µηδενικός τραπεζικός δανεισµός) και εάν βελτιωθεί η ορατότητα, µόνο το project των VLTs µπορεί να αποδειχθεί «κρυφός άσος» στο µανίκι του ΟΠΑΠ και των νέων ιδιοκτητών του. Στην πλήρη ανάπτυξή τους ο Οργανισµός θα έχει ετήσια έσοδα άνω των 500 εκατ. ευρώ, ενώ η εισαγωγή του ΞΥΣΤΟ θα πενταπλασιάσει, σύµφωνα µε εκτιµήσεις της κοινοπραξίας, τους τζίρους των Κρατικών Λαχείων, µε τον ΟΠΑΠ να καρπούται το 67% των µελλοντικών καθαρών κερδών. Στοίχηµα & ΚΙΝΟ. Συνολικά, οι πωλήσεις των παιχνιδιών στοιχηµατισµού το 2012 ήταν µειωµένες κατά 14,0% στα 1.495,7 εκατ. ευρώ, έναντι 1.738,9 εκατ. ευρώ το 2011, ενώ οι πωλήσεις αριθµολαχείων το 2012 µειώθηκαν κατά 5,5% σε 2,475 δισ. ευρώ, από 2,619 δισ. ευρώ το 2011, κυρίως λόγω της µείωσης των πωλήσεων του ΚΙΝΟ (4,3%) και του Τζόκερ (9,9%). ΟΙ ΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΠΡΩΤΑΓΩΝΙΣΤΩΝ Γ. ΣΤΟΥΡΝΑΡΑΣ «Ηχηρό µήνυµα στο εξωτερικό» Ο ΥΠΟΥΡΓΟΣ Οικονοµικών Γ. Στουρνάρας σηµείωσε ότι «σήµερα είχαµε καλά νέα», ενώ εξέφρασε την ικανοποίησή του κάνοντας λόγο για «ηχηρό µήνυµα προς το εξωτερικό». Συγκεκριµένα, τόνισε: «Είµαι ευτυχής που 652 εκατ. ευρώ θα εισρεύσουν στα ταµεία του ηµοσίου. Είναι ένα ηχηρό µήνυµα προς το εξωτερικό, αποφασιστικότητας, ικανότητας και συµβιβασµού διαφορών και σηµαίνει ότι η Ελλάδα µπαίνει σε ένα δρόµο προόδου». ΣΤ. ΣΤΑΥΡΙ ΗΣ «Μεγάλη µέρα για την οικονοµία» ΓΙΑ «ΜΕΓΑΛΗ ΜΕΡΑ» µίλησε ο πρόεδρος του ΤΑΙΠΕ, Στ. Σταυρίδης. Ο κ. Σταυρίδης ευχαρίστησε τους επενδυτές που, όπως είπε, έδειξαν την εµπιστοσύνη τους στην ελληνική οικονοµία και τους ευχήθηκε «να πετύχουν σ αυτό που αναλαµβάνουν, να τρέξουν τον ΟΠΑΠ πάρα πολλά χρόνια προς όφελος του Οργανισµού, των µετόχων του και γενικότερα των εσόδων του κράτους».. ΜΕΛΙΣΣΑΝΙ ΗΣ «Εµπιστοσύνη στην πατρίδα» «ΜΕ ΤΗ ΣΗΜΕΡΙΝΗ συµφωνία Eλληνες και ξένοι επιχειρηµατίες έδειξαν εµπιστοσύνη στην πατρίδα µας σε µια δύσκολη οικονοµική φάση», δήλωσε από την πλευρά του ο. Μελισσανίδης, προσθέτοντας ότι «από σήµερα ο ΟΠΑΠ αλλάζει σελίδα». Κ. ΛΟΥΡΟΠΟΥΛΟΣ «Μπορούµε ακόµη και στα δύσκολα» ΓΙΑ «ΙΣΤΟΡΙΚΗ ΜΕΡΑ» έκανε λόγο ο πρόεδρος του ΟΠΑΠ, Κ. Λουρόπουλος, τονίζοντας ότι µε τη συµφωνία αποδείξαµε ότι µπορού- µε ακόµη και στα πολύ δύσκολα». «Τίποτα δεν ήταν αυτονόητο και τίποτα δεν ήταν εύκολο. Σε κάθε βήµα έπρεπε να βρούµε προσεγγίσεις και νέες λύσεις», συµπλήρωσε.

8 8 KYΡIAKH 18 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ «Σαλπάρει» µε στόχο 2 δισ. ευρώ η ελληνική κρουαζιέρα υναµικά µπαίνουν στο πρόγραµµα των µεγάλων εταιριών του κλάδου οι ελληνικοί προορισµοί µε στόχο τους 30 εκατ. τουρίστες µέχρι το 2016 Μ ε στόχο ακόµα και τον τριπλασιασµό των εσόδων σε µια πενταετία κινείται πλέον η ελληνική κρουαζιέρα, µε τους ελληνικούς προορισµούς να µπαίνουν δυναµικά στους διεθνείς χάρτες και τους επιχειρηµατίες του τουρισµού να βλέπουν τη φετινή σεζόν όλο και περισσότερες εισπράξεις, από τουρίστες που καταφτάνουν διά... θαλάσσης. Μόνο στο λιµάνι του Πειραιά, οι επιβάτες µετεπιβίβασης (transit) στην κρουαζιέρα το πρώτο πεντά- µηνο του 2013 αυξήθηκαν κατά 17,23% σε σχέση µε το 2012, ενώ σύµφωνα µε τις µέχρι τώρα εκτι- µήσεις αναµένεται ακόµη µεγαλύτερη αύξηση των επισκεπτών κρουαζιέρας στη χώρα µας τα επόµενα χρόνια. Ειδικότερα οι αφίξεις υπολογίζονται σταθερά πάνω από τα 5,5 εκατοµµύρια, µε το λιµάνι του Πειραιά να παίρνει τη µερίδα του λέοντος µε 2,2 εκατ. επισκέπτες. ενώ η διεθνής ζήτηση εκτιµάται ότι θα ξεπεράσει σε τρία χρόνια από τώρα ΚΩΣΤΑΣ ΚΡΙΕΖΙΑΣ kkriezias@e-typos.com τους 30 εκατ. τουρίστες. Στην περίπτωση λοιπόν που η Ελλάδα διατηρήσει σταθερό το µερίδιό της στην παγκόσµια αγορά κρουαζιέρας, τα ετήσια έσοδα του κλάδου αναµένεται να ξεπεράσουν το ένα δισ. ευρώ το 2016, µε τους πιο αισιόδοξους να κάνουν λόγο ακόµα και για 2 δισ. ευρώ (από 0,6 δισ. το 2011). Παράλληλα, το ενδιαφέρον τους να κάνουν χρήση προβλητών κρουαζιέρας στην Ελλάδα έχουν εκφράσει τα µεγαθήρια της παγκόσµιας κρουαζιέρας, όπως είναι η Carnival, η Royal Caribbean, αλλά και η MSC, µε δεδοµένο πως η Μεσόγειος, µαζί µε την Καραϊβική, αποτελούν τους πλέον δηµοφιλείς προορισµούς κρουαζιέρας, συγκεντρώνοντας πάνω από το 60% των επιβατών. «Καυτός» προορισµός Ενδεικτική του κλίµατος στον κλάδο της κρουαζιέρας είναι και η πρόσφατη έκθεση της Εθνικής Τράπεζας, σύµφωνα µε την οποία η Ελλάδα, η Ιταλία και η Ισπανία αποτελούν το «τρίγωνο» της ευρωπαϊκής αγοράς. Ως κύρια αιτία ανόδου των εσόδων εκτιµάται η αύξηση του κατά κεφαλήν εισοδήµατος παγκοσµίως, καθώς και η πτώση των τιµών στα πακέτα κρουαζιέρας. Σύµφωνα µε την έκθεση, τα ετήσια έσοδα από τον κλάδο της κρουαζιέρας στη χώρα µπορεί να φθάσουν ακόµα και τα 2 δισ. ευρώ το 2016, αν αναπτυχθεί το home porting, ώστε τα 2/3 των επιβατών που επισκέπτονται την Ελλάδα να ξεκινούν από ελληνικά λιµάνια. Ωστόσο, αν και η χώρα αποτελεί έναν εξαιρετικά ελκυστικό προορισµό κρουαζιέρας, δεν καταφέρνει να απορροφήσει τα τουριστικά έσοδα που της αναλογούν, αφού τα ελληνικά λιµάνια δεν προτιµώνται ως σηµεία εκκίνησης κρουαζιέρας λόγω χαµηλής ανταγωνιστικότητας, αδυναµία που στερεί πολλαπλάσια έσοδα, καθώς η µέση δαπάνη ανά επιβάτη αγγίζει τα 600 ευρώ στα Προέλευση των ταξιδιωτών κρουαζιέρας (%) Βόρεια Αμερική 2,9 Νότια Αμερική Ταξιδιώτες κρουαζιέρας ανά έτος (παγκοσμίως) Ταξιδιώτες (εκατ.) Ευρώπη 60,5 27 λιµάνια εκκίνησης και µόλις τα 80 ευρώ στα λιµάνια διέλευσης. Μέχρι πρότινος ο Πειραιάς υστερούσε σε βασικές υποδοµές σε σχέση µε τις ανταγωνίστριες χώρες, όµως αυτό δείχνει να αλλάζει. Ετσι, το βασικό λιµάνι της χώρας στοχεύει να διαθέτει µέχρι το τέλος του έτους 11 θέσεις ελλιµενισµού κρουαζιερόπλοιων, ενώ ήδη έχει ενταχθεί στο ΕΣΠΑ η επέκταση του λιµένα κρουαζιέρας για 6 0,2 Αφρική 3,7 2,9 Αυστραλία Ασία 4,9 6, θέσεις ελλιµενισµού κρουαζιερόπλοιων νέας γενιάς, µε µήκος άνω των 300 µ. το καθένα. Παράλληλα ο ΟΛΠ έχει ανακοινώσει εξάλλου ότι θα διατηρήσει σταθερά τα τιµολόγιά του στην αγορά κρουαζιέρας την περίοδο , ενώ εφαρ- µόζει ήδη κανονισµό και προγραµ- µατισµό κατάπλου, ώστε να είναι γνωστά όλα τα δροµολόγια και οι θέσεις πρόσδεσης των κρουαζιερόπλοιων. Χαµηλή τιµή και... επιλογές ύο είναι σύµφωνα µε τους ειδικούς του κλάδου οι αιτίες της αυξηµένης κίνησης που παρατηρείται φέτος σε σχέση µε πέρυσι. Η πρώτη αφορά τις τιµές οι οποίες έχουν πέσει σε πολύ χαµηλά επίπεδα. Ειδικότερα, πλοία που παρέχουν υπηρεσίες αντίστοιχες µε ένα ξενοδοχείο 4 ή 5 αστέρων προσφέρουν πλέον τιµές 40 και 50 ευρώ το άτοµο, στις οποίες σε ορισµένες περιπτώσεις περιλαµβάνονται φόροι και ποτά. Σε αντίστοιχες περιόδους παλαιότερα αυτές οι υπηρεσίες προσφέρονταν περίπου στα 120 ευρώ χωρίς να περιλαµβάνονται άλλες καταναλώσεις. Η δεύτερη διαφορά αφορά τους προορισµούς στους οποίους φέτος περιλαµβάνονται λιµάνια όπως η Καβάλα, η Αλεξανδρούπολη, το Γύθειο ή ακόµα και περιοχές όπως το Αγιον Ορος.

9 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 18 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ Βαρκελόνη Μαγιόρκα 7,2 Μονακό 10,4 Βενετία Τα πιο πολυσύχναστα λιμάνια στη Μεσόγειο Μασσαλία Λιβόρνο Κων/πολη Τσιβιταβέκια Ντουμπρόβνικ (Ρώμη) Κάπρι Σορέντο (Νάπολι) Σμύρνη Κέρκυρα Πειραιάς Μύκονος Σαντορίνη Κατάκολο 19,3 20,9 22, (Πρόβλεψη) υνατότητα δηµιουργίας θέσεων εργασίας ΩΣ ΕΠΙΣΦΡΑΓΙΣΜΑ των δυνατοτήτων του κλάδου η τελευταία µελέτη που παρουσιάστηκε από το Ναυτικό Επιµελητήριο Ελλάδος, σύµφωνα µε την οποία οι τοµείς της κρουαζιέρας και του yachting έχουν τη δυναµικότητα, αν λειτουργήσουν σωστά, να δηµιουργήσουν συνδυαστικά πάνω από 40 χιλ. νέες θέσεις εργασίας, ενώ η πλήρης εφαρµογή του νοµοθετικού πλαισίου για το home porting (λιµένες επιβίβασης/ αποβίβασης) των εταιριών κρουαζιέρας θα µπορούσε να προσδώσει στην ελληνική οικονοµία ετήσια έσοδα άνω του ενός δισ. ευρώ. Χαρακτηριστικό παράδειγµα αποτελεί το Ηράκλειο Κρήτης, το οποίο στοχεύει σε πολλαπλάσια έσοδα µε την εφαρµογή της πολιτικής του home porting. Το Ηράκλειο θα έχει συνολικά 158 προσεγγίσεις µε επιβάτες. Σύµφωνα µε τα στοιχεία του Οργανισµού Λιµένος Ηρακλείου (ΟΛΗ), το πρώτο εξάµηνο του έτους οι προγραµµατισµένες αφίξεις στο λιµάνι ήταν 49 µε επιβάτες, ενώ για το δεύτερο µισό του χρόνου είναι 109 µε επιβάτες. Σύµφωνα µε το Επιµελητήριο, η ανα- µενόµενη ανάπτυξη της κρουαζιέρας αποδεικνύεται περαιτέρω από την άφιξη νέων εταιριών, συµπεριλαµβανοµένων της FTI Cruises το 2012, της Disney Cruises και της Paul Gauguin Cruises µέσα στο 2013, καθώς επίσης και από την παρουσία νέων πλοίων που θα πραγ- µατοποιήσουν για πρώτη φορά δροµολόγια στη Μεσόγειο. Παράλληλα, η άφιξη µεγάλων διεθνών επενδυτών στον τοµέα των µαρίνων, όπως η Camper & Nicholsons Marinas και D-Marine Investments Holding, σηµατοδοτεί την έναρξη σηµαντικών επενδύσεων σε ελληνικές µαρίνες και αποτελεί σοβαρή ένδειξη για ένα πιο οικονοµικά ισχυρό µέλλον. «Πρέπει να ακούσουµε καλύτερα τι ζητούν οι πάροχοι κρουαζιέρας. Ο Πειραιάς δέχεται κρουαζιερόπλοια, αλλά η κυκλοφοριακή συµφόρηση δηµιουργεί προβλήµατα. Μόνο αν συνεργαστούµε µε τους επιχειρηµατίες θα πετύχει οικονοµικά η όποια επένδυση» Γ. Γράτσος, Πρόεδρος Ναυτικού Επιµελητηρίου Ελλάδος Παγκόσµια αγορά µε έσοδα 28 δισ. ευρώ Η ΑΓΟΡΑ κρουαζιέρας µπορεί να κατέχει ακόµα ένα µικρό σχετικά τµήµα του συνολικού παγκόσµιου τουρισµού, ωστόσο αυξάνεται συνεχώς και αποκτά αξιόλογο οικονοµικό µέγεθος. Ειδικότερα το 2012 ο αριθµός τουριστών κρουαζιέρας σε παγκόσµιο επίπεδο έφτασε τα 21 εκατοµµύρια, δηλαδή περίπου 2% των συνολικών τουριστικών αφίξεων, σηµειώνοντας µέσο ετήσιο ρυθµό ανάπτυξης 8% την τελευταία εικοσαετία σε σχέση µε 4% για το συνολικό τουρισµό. Οσο για τα συνολικά έσοδα, αυτά έφτασαν τα 28 δισ. ευρώ σε παγκόσµια κλίµακα. Στην Ελλάδα η ανοδική τάση της ζήτησης οδήγησε σε µέση ετήσια αύξηση 15% στην επιβατική κίνηση κρουαζιέρας στο λιµάνι του Πειραιά κατά την τελευταία 3ετία. Την περυσινή χρονιά τα άµεσα έσοδα που προκύπτουν από τον ευρωπαϊκό κλάδο της κρουαζιέρας έφθασαν τα 15 δισ. ευρώ, από 8,5 δισ. ευρώ το Η Ιταλία συγκεντρώνει το 30% των παγκόσµιων εσόδων, ενώ 9% αντιστοιχεί στην Ισπανία και µόλις 4% στην Ελλάδα. Οι επαγγελµατίες του χώρου από την πλευρά τους σηµειώνουν πως η κρουαζιέρα αρχίζει να έχει απήχηση και στους Ελληνες και έχει σαν βασικό στόχο να ακολουθεί τη γενικότερη πορεία των αφίξεων κάθε χρονιά στη χώρα. Επισηµαίνουν µάλιστα πως η Ελλάδα παραµένει Νο1 προορισµός που επισκέπτονται οι εταιρίες κρουαζιέρας, σε ΣΚΟΠΕΛΟΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΤΟ... ΚΑΜΠΟΤΑΖ ΤΗΝ ΩΡΑ που η ελληνική κρουαζιέρα προσπαθεί να ανοίξει τα... πανιά της, σε αρκετά λι- µάνια παραµένει ακόµα και σήµερα στα «χαρτιά» η άρση του καµποτάζ παρά το γεγονός ότι ο νόµος βρίσκεται σε ισχύ από το Ετσι, ενώ υπουργεία και οι φορείς βρίσκονται σε διαµάχη για το πού θα γίνει η νέα βάση κρουαζιέρας που θα φιλοξενεί το home port στην Αττική, η ελληνική γραφειοκρατία εξακολουθεί να δηµιουργεί έντονα προβλήµατα στις µεγάλες εταιρίες κρουαζιέρας. Συγκεκριµένα, φαίνεται να υπάρχουν αρκετές εταιρίες που θέλουν να φέρουν κόσµο να κάνει επιβίβαση σε κρουαζιερόπλοια µε σηµαίες χωρών εκτός Ε.Ε. σε περιφερειακά λι- µάνια της χώρας, αλλά δεν βρίσκουν ανταπόκριση, ενώ υπάρχουν λιµάνια τα οποία έχουν δεχθεί κρούσεις για να φέρουν επιβάτες ακόµα και φέτος, αλλά παρουσιάζονται κολλήµατα στην ερµηνεία του νόµου. Το ζήτηµα που τέθηκε είναι, σύµφωνα µε πληροφορίες, το κατά πόσον το λιµάνι αφετηρίας για κυκλικά ταξίδια και για κρουαζιερόπλοια µε τρίτες σηµαίες, που αποτελούν πάνω από το 80% του παγκόσµιου στόλου, αναφέρεται στο πλοίο ή στον επιβάτη. Ετσι, µια χρονιά που θα περνούν από την Ελλάδα η Carnival και η Disney Cruise Line. Κρούουν µάλιστα τον κώδωνα του κινδύνου επισηµαίνοντας πως η χρονιά χαρακτηρίζεται από συνεχείς ειδικές προσφορές, οι οποίες ωστόσο δεν µείωναν τον αδιάθετο αριθµό κλινών, µε αποτέλεσµα τη µείωση της κερδοφορίας ως και 80% σε εισηγµένες σε χρηµατιστήρια του εξωτερικού µεγάλες εταιρίες κρουαζιέρας το δεύτερο τρίµηνο του Κατά συνέπεια, για το 2013 και το 2014, οι εταιρίες φαίνεται να µειώνουν το απόθεµα κλινών που διαθέτουν στη Μεσόγειο, αναδιατάσσουν το στόλο τους και µεταφέρουν τα πλοία τους σε άλλους προορισµούς. φαίνεται να υπάρχουν λιµάνια τα οποία επισηµαίνουν ότι δεν µπορούν να προβούν σε ερµηνεία του νόµου και έχουν ζητήσει ερµηνευτικές εγκυκλίους, οι οποίες όµως ακόµα δεν έχουν εκδοθεί. Σύµφωνα µε την άποψη των εταιριών, το λι- µάνι αφετηρίας αναφέρεται στον επιβάτη και όχι στο κρουαζιερόπλοιο, αφού αυτός είναι που πρέπει να επιβιβαστεί και να αποβιβαστεί από το ίδιο λιµάνι, ωστόσο επαγγελµατίες της κρουαζιέρας αναφέρουν πως το υπουργείο Ναυτιλίας δεν έχει δώσει ακόµα ουσιαστική απάντηση.

10 10 KYΡIAKH 18 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Κώστας Μπαλάφας: Ο εκ των δηµιουργών της Olive Vision εξηγεί τον τρόπο µε τον οποίο το λάδι Moria Elea κατέκτησε παγκόσµια πρωτιά για τη συσκευασία του και περίοπτη θέση σε βραβευµένα εστιατόρια σε 11 χώρες «Για να ξεχωρίσει µια εταιρία απαιτούνται αρκετός χρόνος και πολύ καλή δουλειά. Στο τέλος, η ποιοτική εργασία και ο επαγγελµατισµός ανταµείβονται» ΑΓΓΕΛΙΚΗ ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ Κώστας Μπαλάφας (αριστερά) και Γιώργος ηµαράκης δηµιούργησαν το Moria Elea, επενδύοντας αποκλειστικά δικά τους κεφάλαια και κατάφεραν το προϊόν τους να γίνει περιζήτητο και να διατίθεται σε επιλεγµένα καταστήµατα του εξωτερικού. Delicatessen ελαιόλαδο µε ελληνική προέλευση E πενδύοντας αποκλειστικά και µόνο ίδια κεφάλαια, οι Κώστας Μπαλάφας και Γιώργος ηµαράκης δηµιούργησαν το Moria Elea, ένα εξαιρετικό ελαιόλαδο µε ξεχωριστή γεύση και αρώµατα, σε µια πολυτελή συσκευασία, βραβευµένη ως την καλύτερη στον κόσµο το 2013, καθώς και έναν εµπνευσµένο µύθο που προάγει την ελληνική του καταγωγή (Μορία Ελαία ονοµάστηκε το πρώτο δέντρο ελιάς που η θεά Αθηνά, προστάτιδα της πόλης των Αθηνών, φύτεψε µπροστά από τον Παρθενώνα στην Ακρόπολη, σύµφωνα µε την ελληνική µυθολογία). Η αφορµή για τη δηµιουργία της Olive Vision, της εταιρίας πίσω από το Moria Elea, δόθηκε µε την αποχώρηση του Κώστα Μπαλάφα τον Αύγουστο του 2011 από την πολυεθνική, στην οποία εργαζόταν. Η ιδέα, ωστόσο, προϋπήρχε στο µυαλό των δύο συνεργατών, αφού ήδη από το 2009 είχαν καθορίσει τους σηµαντικότερους παράγοντες που επηρεάζουν την τελική γεύση και την ποιότητα του εξαιρετικά παρθένου ελαιολάδου. «Η µοναδική γεύση και τα ιδιαίτερα αρώµατα που έχει το Moria Elea Deluxe προκύπτουν από την πρόσµιξη δύο εκ των καλύτερων ελληνικών ποικιλιών (Μανάκι και Κορωνέικο, ΠΟΠ Κρανιδίου) και από τις ειδικές µεθόδους καλλιέργειας, συγκοµιδής, ελαιοποίησης, αποθήκευσης και τυποποίησης, που εφαρ- µόζει η εταιρία στους ελαιώνες και το τυποποιητήριό της στην Ερµιόνη Αργολίδας», επισηµαίνει ο κ. Μπαλάφας, για να προσθέσει: «Τα προϊόντα µας θα τα βρείτε σε επιλεγµένα delicatessen καταστήµατα, πολυτελή ξενοδοχεία και βραβευµένα restaurants, σε 11 χώρες στο εξωτερικό (Καναδάς, Ρωσία, ΗΠΑ, Γερµανία, Γαλλία, Αυστρία, Βέλγιο, Ολλανδία, Ρουµανία, Ελβετία, Αγγλία) και στην Ελλάδα». Το Moria Elea Deluxe ανακηρύχθηκε η πιο πολυβραβευ- µένη µάρκα ελαιολάδου για το 2013, έχοντας λάβει τα βραβεία Best Packaging Award 2013 & Silver Medal Taste στο Los Angeles IOOC, Best Packaging Award 2013 στη New York IOOC ανάµεσα σε 700 µάρκες παγκοσµίως και Silver Medal Taste, καθώς και Gold Medal Taste στο διαγωνισµό Terraolivo Israel, Silver Medal Taste στον Olive Japan Χειροποίητη συσκευασία Η συσκευασία του είναι χειροποίητη. Το µπουκάλι και το ξύλινο πώµα µε το φελλό είναι γαλλικής προέλευσης, ενώ Ελληνες τεχνίτες έχουν επιµεληθεί τα πανιά για τις ετικέτες και τα ξύλινα κουτιά. «Το µπουκάλι προσφέρεται για να συντροφεύει τα καθηµερινά σας γεύµατα, καθώς και για να διακοσµήσει το τραπέζι σας σε κάθε ειδική περίσταση. Το ξύλινο κουτί είναι ιδανικό για διαφοροποιηµένο προσωπικό ή επαγγελµατικό δώρο», τονίζει ο κ. Μπαλάφας και συνεχίζει: «Για πρώτη φορά παγκοσµίως µία µάρκα ελαιολάδου επιχειρεί να δώσει Status Symbol στο ελαιόλαδο, στα πρότυπα των γαλλικών κρασιών και τυριών, των ιταλικών αλλαντικών και των σκοτσέζικων malt whiskies». Να σηµειωθεί ότι το Moria Elea προσφέρεται σε περιορισµένο αριθµό αριθµη- µένων µπουκαλιών κάθε χρόνο. Οι προτεινόµενες τιµές λιανικής είναι 29 ευρώ για το µπουκάλι Deluxe και 39 ευρώ για το ξύλινο κουτί. Το Monovarietal, που λανσαρίστηκε στις αρχές του χρόνου, έχει τιµή λιανικής 15 ευρώ. Η εταιρία διαθέτει, επίσης, το Band of Chefs, το οποίο χρησιµοποιούν πολλοί chefs στις µαγειρικές τους δηµιουργίες. Ανοίγµατα σε νέες αγορές Η OLIVE VISION ετοιµάζεται να µπει άµεσα σε νέες αγορές (Αυστραλία, ΗAE Ασία), όµως, όπως εξηγεί ο κ. Μπαλάφας, η προσπάθεια είναι επίπονη και χρειάζεται επιµονή, επένδυση και φυσικά λίγη τύχη. «Για να ξεχωρίσει µια εταιρία απαιτούνται αρκετός χρόνος και πολύ καλή δουλειά. Στο τέλος, η ποιοτική εργασία και ο επαγγελ- µατισµός ανταµείβονται. Η απουσία του κράτους επιδεινώνει την κατάσταση και µειώνει δραµατικά τις συνθήκες ανταγωνισµού των ελληνικών µαρκών. εν γίνεται να περιµένουµε, ωστόσο, από το κράτος να κάνει τη δική µας δουλειά. Απλά όταν η ιταλική κυβέρνηση επενδύει εδώ και χρόνια χρήµατα σε καµπάνιες ανάδειξης των ιταλικών προϊόντων στις ξένες αγορές, πώς θα µπορέσουµε να κερδίσουµε χώρο στο ράφι και µερίδια; υστυχώς, είναι σχεδόν ανέφικτο, παρότι αρκετοί Ελληνες συνάδελφοι προσπαθούν µε όλες τους τις δυνά- µεις», αναφέρει χαρακτηριστικά.

11 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 18 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ Πενήντα αποχρώσεις επιτυχίας στη βιοµηχανία των εκδόσεων Κινηµατογράφος και e-books αλλάζουν το τοπίο και φέρνουν στην κορυφή µπεστ σέλερ προσφέροντας φήµη και πλούτο στους συγγραφείς τους Σ το κλαµπ των πιο ακριβοπληρωµένων συγγραφέων του κόσµου κυριαρχούν «οι δεινόσαυροι». Με λίγα λόγια, συγγραφείς µε χρόνια παρουσίας στο χώρο και δεκάδες µπεστ σέλερ στο ενεργητικό τους. Κάποιοι από αυτούς φιγουράρουν στην πρώτη 15άδα εδώ και δεκαετίες, όπως οι Στίβεν Κινγκ και Ντάνιελ Στιλ. Αυτή τη χρονιά όµως υπήρξε µια µεγάλη ανατροπή. Στην πρώτη θέση µε τους πιο ακριβοπληρωµένους συγγραφείς βρέθηκε, από το πουθενά, η Ε.Λ. Τζέιµς, κατά κόσµον Ερικα Λέοναρντ, µε το διάσηµο πλέον «50 αποχρώσεις του γκρι», χαρακτηριστικό δείγµα µιας νέας ερωτικής λογοτεχνίας µε επιρροές από τη σειρά «Twilight» της Στέφανι Μέγιερ, που εδώ και χρόνια κάνει πάταγο. Νέα τεχνολογία Τα µπεστ σέλερ είναι καθοριστικά για τη βιοµηχανία των εκδόσεων εδώ και δεκαετίες και οι εταιρίες έριξαν σε αυτά µεγαλύτερο βάρος µετά τη σειρά του «Χάρι Πότερ» της Τζ. Κ. Ρόουλινγκ που πούλησε πάνω από 450 εκατοµµύρια αντίτυπα σε όλο τον κόσµο. Με τη νέα τεχνολογία όµως και την εξάπλωση του ηλεκτρονικού βιβλίου η βιοµηχανία των εκδόσεων αλλάζει ραγδαία και αρχίζει λίγο ως πολύ να µοιάζει µε αυτή του Χόλιγουντ, σηµειώνει σε πρόσφατο άρθρο του το «Forbes». Τα βιβλία αντιµετωπίζονται πλέον όπως τα blockbusters και για να δοθεί ένα µέτρο σύγκρισης αρκεί να αναφέρουµε ότι από τους 400 πιο δηµοφιλείς τίτλους στις ΗΠΑ το 2012 οι «50 αποχρώσεις του γκρι» και οι «Αγώνες πείνας» της Σούζαν Κόλινς είχαν το 25% των συνολικών πωλήσεων αντιτύπων, µε τις «50 αποχρώσεις του γκρι» να πουλούν περισσότερα απ 95 1 E.Λ. Τζέιμς Με το «50 αποχρώσεις του γκρι» βρέθηκε στην κορυφή όλων των μπεστ σέλερ. Το βιβλίο σε ηλεκτρονική μορφή ήταν καθοριστικός παράγοντας για την επιτυχία γιατι έδινε τη δυνατότητα στους αναγνώστες να διαβάζουν τις ερωτικές ιστορίες του σε δημόσιους χώρους με διακριτικότητα. ΣΥΓΓΡΑΦΕΙΣ Το top 10 των πιο ακριβοπληρωμένων ΚΩΣΤΑΣ ΠΛΙΑΚΟΣ kpliakos@e-typos.com ό,τι ο «Χάρι Πότερ» ή το «Twilight» στις καλύτερες χρονιές τους. Κινηµατογράφος και ηλεκτρονικό βιβλίο έχουν αλλάξει τη βιοµηχανία των εκδόσεων. Σήµερα στην Αµερική τα e-books αντιστοιχούν στο 20% των συνολικών πωλήσεων των εκδοτικών οίκων. Ωστόσο τα ηλεκτρονικά βιβλία χρησιµοποιούνται ως εργαλείο για να γίνει γνωστό ένα βιβλίο και να πουλήσει περισσότερο και στη χάρτινη µορφή του Σ. Κόλινς 4 Μπιλ Ο Ράιλι 5 Η πρώτη ταινία Ηταν πάντα γνωστός 91 που βασίστηκε ως σχολιαστής στην στο μπεστ σέλερ τηλεόραση μέχρι την Τζ. Πάτερσον «Αγώνες πείνας» έκδοση του «Σκοτώνοντας Είναι από τους μόνιμους συγγραφείς στις πρώτες θέσεις. Ενα σε κάθε 17 βιβλία που πουλιούνται στις ΗΠΑ είναι δικό του. εκτίναξε την καριέρα της Σ. Κόλινς σε επίπεδα όπως της Tζ. Κ. Ρόουλινγκ και της Στ. Μέγιερ. Ξεκίνησε την καριέρα της από κειμενογράφος παιδικών σειρών για την τον Λίνκολν». Το επόμενο βιβλίο του «Σκοτώνοντας τον Κένεντι» έγινε νούμερο ένα μπεστ σέλερ και σύντομα θα εκδοθεί το τρίτο της σειράς με τίτλο «Σκοτώνοντας τον Ιησού». τηλεόραση. 2 Για παράδειγµα, η Ε.Λ. Τζέιµς πριν πουλήσει τα δικαιώµατα του «50 αποχρώσεις του γκρι» το εξέδιδε µόνη της µέσω του Αmazon σε έντυπη και ηλεκτρονική µορφή. Οταν πλέον το βιβλίο έγινε διάσηµο λόγω του πικάντικου περιεχοµένου του, προτιµούσαν το e-book για τη διακριτικότητα που προσφέρει όταν διαβάζεται σε δηµόσιους χώρους. Η επιτυχία του «Xάρι Πότερ» έγινε παράδειγµα για τους εκδότες. Η µεταφορά του στη µεγάλη οθόνη έγινε αφορµή να γραφτούν αυτοτελείς συνέχειες του βιβλίου και αυτό σήµερα είναι ένα από τα χαρακτηριστικά της εκδοτικής βιοµηχανίας. Και οι «50 αποχρώσεις του γκρι» θα έχουν συνέχεια στη µεγάλη οθόνη, ενώ οι «Αγώνες πείνας», βιβλίο το οποίο έγινε γνωστό µετά τη µεταφορά του στον κινηµατογράφο µε την Τζένιφερ Λόρενς, είχε άλλες δύο συνέχειες. 26 Ντ. Στιλ Στα 40 χρόνια της καριέρας της έχει εκδώσει 128 βιβλία, δηλαδή κατά μέσο όρο 3 βιβλία το χρόνο. Εχει πουλήσει περισσότερα από 600 εκατ. αντίτυπα Τζεφ Κίνεϊ 24 7 Ξ. Εβάνοβιτς 23 8 Ν. Ρόμπερτς 22 9 Νταν Μπράουν Στίβεν Κινγκ ΣΕ ΕΚΑΤ. $ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤO «FORBES»

12 12 KYΡIAKH 18 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Το Χρηµατιστήριο προεξοφλεί την ανάκαµψη της οικονοµίας Η αγορά δείχνει να κινείται µε διαλείµµατα και σαφή υπεροχή των ανοδικών συνεδριάσεων προς τις µονάδες, καταγράφοντας απόδοση της τάξης του 20% από τα χαµηλά που είχαν εµφανιστεί στο ταµπλό στα µέσα Ιουλίου 2010 ΟΚΤ. AΠΡ. IOYΛ. ΟΚΤ. AΠ 2011 Μ ισογεµάτο φαίνεται πως βλέπουν οι ξένοι επενδυτές το ποτήρι της ελληνικής οικονοµίας, γεγονός που αντικατοπτρίζεται στην πορεία της εγχώριας χρηµατιστηριακής αγοράς το τελευταίο χρονικό διάστηµα, καθώς ως γνωστόν το Χρηµατιστήριο λειτουργεί ως προεξοφλητικός µηχανισµός και η άνοδός του προηγείται της ανάκαµψης της οικονοµίας. Η χρηµατιστηριακή αγορά έσπασε µεν το σερί των ανοδικών συνεδριάσεων, αλλά βρίσκεται πλέον σε απόσταση βολής από τις µονάδες καταγράφοντας απόδοση της τάξης του 20% από τα χαµηλά που είχαν εµφανιστεί στο ταµπλό στα µέσα Ιουλίου. Σύµφωνα µε έµπειρους διαχειριστές εγχώριων θεσµικών χαρτοφυλακίων, το bull market της Λεωφόρου Αθηνών αποδίδεται κυρίως στους ακόλουθους έξι παράγοντες: 1 Η προσδοκία για επιβράδυνση της ύφεσης το B τρίµηνο του 2013 σηµατοδοτεί θετικούς ρυθµούς ανάπτυξης το 2014 που ίσως φέρει και νέο «κούρεµα» του χρέους, αν το πρωτογενές πλεόνασµα του επτα- µήνου διατηρηθεί για ολόκληρο το Μάλιστα, το αίσθηµα εµπιστοσύνης για την Ελλάδα εδραιώνεται µετά την επίσκεψη Σαµαρά στον Λευκό Οίκο, καθώς οι θετικές δηλώσεις του Μπαράκ Οµπάµα για τη χώρα, µε έµφαση στη λέξη «ανάπτυξη», δηµιουργούν προσδοκίες και για χειροπιαστά επακόλουθα (εισροές κεφαλαίων) για την ελληνική οικονοµία. 2 Η ολοκλήρωση της πώλησης του ΟΠΑΠ, µε τίµηµα µάλιστα που αφήνει ικανοποιηµένη την αγορά, δηµιουργεί προσδοκίες και για νέες ιδιωτικοποιήσεις. ΚΩΣΤΑΣ ΒΟΥΚΟΛΑΣ kvoukolas@e-typos.com Ο υπουργός Οικονοµικών Γιάννης Στουρνάρας είπε πως η υπογραφή της σύµβασης πώλησης του 33% του ΟΠΑΠ αποτελεί «ηχηρό µήνυ- µα προς το εξωτερικό», ενώ ο πρόεδρος του ΤΑΙΠΕ Στέλιος Σταυρίδης ανέφερε ότι επόµενοι σταθµοί στο πρόγραµµα αποκρατικοποιήσεων είναι ο ΟΛΠ και ο ΟΛΘ, για Εξι παράγοντες που σχετίζονται µε θετικές εξελίξεις στην οικονοµία έχουν οδηγήσει σε µίνι bull market τη Λεωφόρο Αθηνών «Πάρτι» και στα warrants ΚΟΝΤΑ σε νέα υψηλά κινούνται τα warrants του ελληνικού ΑΕΠ, πραγµατοποιώντας ράλι της τάξης του 56% από τα χαµηλά του Απριλίου και απεικονίζοντας τα στοιχήµατα των hedge funds στις προσδοκίες βελτίωσης της ελληνικής οικονοµίας. Πρόκειται για παράγωγα προϊόντα που εκδοθήκαν στα πλαίσια του PSI και συνδέονται µε την πορεία του ελληνικού ΑΕΠ και ειδικότερα µε συγκεκριµένες επιδόσεις-στόχους του ονοµαστικού ΑΕΠ, τις οποίες εφόσον η Ελλάδα υπερβεί τότε τα warrants τους οποίους θα εκδοθεί πρόσκληση εκδήλωσης ενδιαφέροντος το αργότερο µέσα στον Σεπτέµβριο. 3 Ο επανέλεγχος των τραπεζικών χαρτοφυλακίων από την BlackRock θα εδραιώσει την εµπιστοσύνη για την ασφάλεια του τραπεζικού συστήµατος. Η έναρξη του ελέγχου επισπεύδει τη διαδικασία των stress tests, τα οποία εκτιµάται ότι θα ξεκινήσουν πιθανότατα την επό- µενη εβδοµάδα και στο επίκεντρο των οποίων θα βρεθούν επιχειρηµατικά δάνεια που έχουν υποστεί, τα τελευταία χρόνια, συνεχείς αναχρηµατοδοτήσεις για να παραµένουν ενήµερα, δάνεια σε θυγατρικές οffshore εταιριών, µετοχοδάνεια προς βασικούς µετόχους των πιστωτικών ιδρυµάτων για να συµµετάσχουν σε αυξήσεις µετοχικών κεφαλαίων κ.ο.κ. Το ζητούµενο της άσκησης είναι αν τα «κόκκινα» δάνεια δηµιουργούν πρόσθετες κεφαλαιακές ανάγκες στις ελληνικές τράπεζες. Εκτός από τις τέσ- σερις συστηµικές τράπεζες (Εθνική, Πειραιώς, Alpha και Eurobank), θα ελεγχθούν επίσης τα δανειακά χαρτοφυλάκια της Τράπεζας Αττικής και της Probank. Σύµφωνα, πάντως, µε το Euromoney το οποίο επικαλείται τα στοιχεία για το δείκτη συστηµικού κινδύνου που καταρτίζει το Κέντρο ιαχείρισης Κινδύνου της Λoζάνης (CRML), οι ελληνικές τράπεζες έχουν ενισχύσει τη ρευστότητα τους και τα κεφαλαιακά τους «µαξιλάρια», τους τελευταίους µήνες, εν µέσω µιας ευρύτερης συρρίκνωσης του συστηµικού τραπεζικού κινδύνου σε ευρωπαϊκό επίπεδο. Πιο συγκεκριµένα, έως τα τέλη Ιουνίου, το συστηµικό ρίσκο που φέρουν οι ελληνικές τράπεζες µειώθηκε κατά το ήµισυ, στα 13 δισ. ευρώ από 27 δισ. ευρώ στα τέλη Μαρτίου. Ση- µειώνεται ότι µετά την Ελλάδα, τη µεγαλύτερη συρρίκνωση συστηµικού κινδύνου κατέγραψε το τραπεζικό σύστηµα της Μ. Βρετανίας και της Ολλανδίας, κατά 12% και κατά 13%, αντίστοιχα. 4 Οι θετικές εκθέσεις των ξένων οίκων για την ελληνική οικονοµία ανεβάζουν την αξία των συναλλαγών στα µέσα του Αυγούστου καθώς ξεπερνούν τα 80 εκατ. ευρώ. Η Morgan Stanley στην τελευταία της έκθεση εµφανίστηκε αισιόδοξη για την εξέλιξη της ευρωπαϊκής ανάπτυξης, θέτοντας στο µικροσκόπιό της τις µετοχές του ΟΠΑΠ και του ΟΤΕ, ενώ η Goldman Sachs αναβάθµισε εκ νέου τις µετοχές της ΕΗ και του Τιτάν, αποδεικνύοντας ότι οι ξένοι µεγάλοι «παίκτες» παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις στο «µικρό» Χ.Α. Επίσης, η Exotix δηλώνει αισιόδοξη για την ανάκαµψη της ελληνικής οικονοµίας, καθώς προβλέπει ότι τα επόµενα 10 χρόνια η Ελλάδα θα αποκτήσει τράπεζες πληρώνουν στους κατόχους τους αποδόσεις. Πιο συγκεκριµένα, το warrant του ελληνικού ΑΕΠ διαπραγµατεύεται πέριξ της τιµής του 1,17, ενώ κατά την εισαγωγή στη δευτερογενή τον Μάρτιο του 2012 αποτιµήθηκε µόλις στο 0,40. Σηµειώνεται ότι είχε υποχωρήσει πέρυσι κατά την προεκλογική περίοδο στο 0,20 αλλά έκτοτε κινήθηκε ανοδικά έως το υψηλό τoυ 1,18 τον περασµένο Ιούνιο, οπότε και διόρθωσε στο 0,75 για να επανακάµψει πλέον κοντά στο ιστορικό του υψηλό. που θα δανείζουν, εταιρίες που θα δανείζονται, ενώ θα επωφεληθεί κι από τις µεταρρυθµίσεις. Γι αυτούς ακριβώς τους λόγους «ποντάρει» στα ελληνικά warrants που έχουν εκδοθεί και σχετίζονται µε την πορεία του ΑΕΠ. 5 Η χρηµατιστηριακή αγορά αποτιµά θετικά τα αποτελέσµατα των Μυτιληναίου, ΟΤΕ και Τιτάν, αλλά και την έξοδο της Intralot στις ξένες αγορές µέσω του οµολογιακού. Η τελευταία δέχθηκε προσφορές 111,3 εκατ. ευρώ για τα οµόλογά της. 6 Η εγχώρια χρηµατιστηριακή αγορά έχει ευνοηθεί σε µεγάλο βαθµό και από τις µεγάλες εισροές κεφαλαίων από funds που απείχαν µέχρι τώρα από τα χρηµατιστήρια της ευρωπεριφέρειας. Μόνο για το διαπραγµατεύσιµο αµοιβαίο κεφάλαιο (ETF) Vanguard FTSE Europe οι εισροές από τις 15 Ιουλίου ξεπερνούν το 1 δισ. δολάρια, ενώ για το ishares EMU της BlackRock το αντίστοιχο µέγεθος υπολογίζεται σε 640 εκατ. δολάρια. Σύµφωνα µάλιστα µε στοιχεία της Index Universe, η αναπτυγµένη Ευρώπη ήταν ανάµεσα στις περιοχές όπου καταγράφηκαν οι περισσότερες εισροές κεφαλαίων κατά τη διάρκεια του Ιουλίου, µε το ποσό των νέων κεφαλαίων να ξεπερνά το 1,3 δισ. ευρώ. Σε γενικές γραµµές, πάντως, η αγορά µάλλον πιάστηκε... κοιµώµενη από το πάρτι που έλαβε χώρα στο ταµπλό, αφού η προσέγγιση της πλειονότητας των επενδυτών ήταν απαισιόδοξη, γεγονός που άφησε πολλά χαρτοφυλάκια εκτός αυτής. Η ψυχολογία πλέον έχει αλλάξει προς το θετικότερο και οι εµπλεκόµενοι αναζητούν µετοχές που υστέρησαν και έχουν τις προϋποθέσεις να καλύψουν το χαµένο έδαφος των αποδόσεων.

13 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 18 αυγουστου Γενικός Δείκτης Χ.Α. 896,056 ΚΜΟ 200 Ρ. IOYΛ. ΟΚΤ. AΠΡ. IOYΛ Θετικά μηνύματα από την «πραγματική οικονομία» Πέραν όμως από το χρηματιστηριακό σκέλος και τις εκτιμήσεις παραγόντων της αγοράς, τα πρώτα ενθαρρυντικά μηνύματα αρχίζουν να καταφθάνουν από το μέτωπο της πραγματικής οικονομίας. Η Alpha Bank σε πρόσφατη έκθεσή της αμφισβητεί τις προβλέψεις της τρόικας και επιμένει πως δεν θα υπάρξει χρηματοδοτικό κενό, ενώ σημειώνει χαρακτηριστικά πως «τα στοιχεία έως τώρα επιβεβαιώνουν τις εκτιμήσεις για την επίτευξη σημαντικού πρωτογενούς πλεονάσματος στη γενική κυβέρνηση το 2013 και για τη σημαντική αύξηση αυτού του πλεονάσματος το 2014». Η εντυπωσιακή αύξηση των τουριστικών αφίξεων (αεροπορικές αφίξεις: +18,7% τον Μάιο 2013 και +15,02% τον Ιούνιο 2013) και εισπράξεων (Μάιος 2013: +38,5%), ο περιορισμός της πτωτικής ,68 O σον αφορά τις μετοχές που καλούνται να σηκώσουν το βάρος της ανόδου στο ταμπλό και συγκεντρώνουν το επενδυτικό ενδιαφέρον ξένων επενδυτικών funds, η επιλογή τους γίνεται με διάφορα κριτήρια, όπως το πόσο, «φθηνές» θεωρούνται βάσει των αποτιμήσεων, τον εξαγωγικό τους 800 προσανατολισμό, την ηγετική θέση που κατέχουν στον κλάδο και το 600 ικανό τους management, τα ισχυρά τους θεμελιώδη, τα ελπιδοφόρα επιχειρηματικά τους πλάνα κοκ. Από την υψηλή κεφαλαιοποίηση οι αναλυτές ξεχωρίζουν τα «χαρτιά» των OTE, Motor Oil, Jumbo, Ελλάκτωρ, ΕΛΠΕ, Μέτκα, Intralot, ΕΧΑΕ και Folli Follie Group, ενώ από το υπόλοιπο ταμπλό υψηλά στις προτιμήσεις των ειδικών βρίσκονται οι μετοχές των Πλαστικών Θράκης, Autohellas, Ελβάλ, ΕΥΔΑΠ, ΟΛΠ, ΟΛΘ, ΕΥΑΘ, Σαράντη, Νηρέα, Πλαστικών Κρήτης, Ελληνικής Βιομηχανίας Ζάχαρης και Profile. πορείας του όγκου των πωλήσεων των καταστημάτων λιανικού εμπορίου (Μάιος 2013:-2,2%, 1ο 3μηνο 2013: -12,5%), η σταθεροποίηση της παραγωγής της μεταποιητικής βιομηχανίας (4ο 3μηνο 2012: +1,7%, 1ο 5μηνο 2013: -0,2%) και η καλύτερη του αναμενομένου υλοποίηση της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών με συμβολή από τον ιδιωτικό τομέα σημαντικών κεφαλαίων, περίπου 1,5 δισ. ευρώ περισσότερων από ό,τι αναμενόταν, αποτελούν τα πρώτα σημάδια ανάκαμψης της ελληνικής οικονομίας. Επιπλέον, έρευνα της Εθνικής για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις δείχνει ότι το μεγάλο ξεκαθάρισμα έχει σχεδόν ολοκληρωθεί και αξιοσημείωτος αριθμός από όσες επέζησαν διαθέτει πλέον πρόσβαση σε ρευστότητα, με κόστος, όμως, που συνεχίζει να παραμένει μεγάλο. Τα «καυτά χαρτιά» που μονοπωλούν το ενδιαφέρον των επενδυτών Περιθώριο ανόδου Ειδικότερα, σημαντικά περιθώρια ανόδου δίνονται από τους αναλυτές για τη θυγατρική του ομίλου Μυτιληναίου (Μέτκα), λόγω των ισχυρών θεμελιωδών αλλά και της δυναμικής που παρουσιάζει εκτός συνόρων, ενώ αυξημένο επενδυτικό ενδιαφέρον παρουσιάζει ο κλάδος της... ύδρευσης λόγω της διαδικασίας ιδιωτικοποίησης που αναμένεται να επιταχυνθεί το επόμενο έτος για τις δύο εισηγμένες εταιρίες ΕΥΔΑΠ και ΕΥΑΘ. Επίσης, ο ΟΤΕ εμφανίζει προβλεπόμενο P/E για φέτος στις 9 φορές, με το δείκτη τιμής προς λογιστική αξία να διαμορφώνεται στη 1,6 φορά, ενώ η μετοχή της Jumbo, παρά την απόδοσή της 188% το τελευταίο 12μηνο, διαπραγματεύεται με μονοψήφιο P/E. Το σχέδιο επέκτασης του δικτύου των Folli Follie στην Κίνα, αγορά που αποτελεί το επίκεντρο του Motor Oil, Folli Follie Group, Jumbo και ΟΛΠ συμπεριλαμβάνονται στις μετοχές που βρίσκονται στην κορυφή των προτιμήσεων των ειδικών. business plan του ελληνικού ομίλου, αποτελεί έναν από τους κύριους καταλύτες για την ανάπτυξη του ομίλου τα επόμενα χρόνια, ενώ ο Σαράντης τεστάρει υψηλά 3ετίας κοντά στα 5 ευρώ, καταγράφοντας άνοδο στην κερδοφορία του και σημαντική βελτίωση στα περιθώρια κέρδους κατά το Α' εξάμηνο του Τέλος, υψηλές προσδοκίες δημιουργούνται για τους τίτλους της Ελλάκτωρ που εκτιμάται ότι θα επιδείξει σημαντική αύξηση στα κέρδη της το 2013, του ΟΛΠ που βάζει πλώρη για την ανάδειξή του ως το Νο 1 λιμάνι της Μεσογείου, χάρη στις επενδύσεις της κινεζικής εταιρίας Cosco στη χώρα μας, αλλά και της Σωληνουργίας Κορίνθου, θυγατρικής του ομίλου Βιοχάλκο, καθώς εκτιμάται ότι θα έχει άμεσα οφέλη από την κατασκευή του αγωγού TAP, ο οποίος θα μεταφέρει το αζερικό φυσικό αέριο στην Ευρώπη. TOP 10 BOTTOM 10 ΔΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ Μετοχή Κλείσ. Διαφ. % ΕΛΓΕΚΑ 0,65 44,44 SATO AE 0,088 37,5 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ 0,899 26,98 ΜΗΧΑΝΙΚΗ 0,098 22,5 CPI 0,212 20,45 AXON ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 0,09 20 ΧΑΪΔΕΜΕΝΟΣ 0, ΠΕΡΣΕΥΣ 0,176 19,73 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ 0,101 18,82 ΛΑΝΑΚΑΜ 0,639 18,11 Μετοχή Κλείσ. Διαφ. % ΑΝΕΚ 1,43-19,66 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 0,301-18,43 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. 0,37-17,78 ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ 0,44-15,06 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ Ν. 0, PASAL Α.Ε. 0,149-11,31 ΦΙΕΡΑΤΕΞ 0,125-10,71 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. 0,152-10,06 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ 1,26-10 ΕΛΙΝΟΪΛ 1,17-10 ΔΕΙΚΤΗΣ ΤΙΜΗ ΕΒΔ. ΜΕΤΑΒ. % ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1 % P/E P/B DOW JONES 15406,93-0,10 17,59 14,95 2,98 S&P ,95 0,08 18,70 16,30 2,491 NASDAQ 3682,24 0,63 21,98 21,96 3,044 EURO STOXX ,34 0,91 08,18 16,82 1,32 FTSE ,06 0,46 12,14 17,97 1,90 DAX 8436,14 1,16 10,81 14,26 1,60 CAC ,80 1,05 13,13 17,72 1,38 NIKKEI ,16 3,19 35,16 41,30 2,08 HANG SENG 22541,13 3,36-0,51 10,48 1,44 ΙΣΟΤΙΜΙΑ ΑΓΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗ ΕΥΡΩ/ΔΟΛΑΡΙΟ 1,3255 1,3256 ΕΥΡΩ/ΓΕΝ 130,08 130,09 ΕΥΡΩ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,8542 0,85425 ΕΥΡΩ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡΑΓΚΟ 1,2408 1,24089 ΔΟΛΑΡΙΟ/ΓΕΝ 98,13 98,14 ΔΟΛΑΡΙΟ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,6444 0,6445 ΔΟΛΑΡΙΟ/ΕΛΒ. ΦΡΑΓΚΟ 0,9361 0,9362 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΓΕΝ 152, ,3 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΕΛΒ. ΦΡΑΓΚΟ 1,4525 1,4528 ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡΑΓΚΟ/ΓΕΝ 104, ,844

14 14 kyρiakh 18 αυγουστου 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ΚΥΡΙΑ ΑΓΟΡΑ A.S. COMPANY (ΚΟ) ΑΣΚΟ 0,344-1,71 0,344 0,319 0,488 0,205 ALPHA ΒΑΝΚ (ΚΟ) ΑΛΦΑ 0,525 6,06 0,547 0,492 0,863 0,1612 ALSINCO (KO) ΑΛΣΙΝ 0, ,288 0,006 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. (ΚΟ) ΑΤΤ 0,3 6,01 0,3 0,28 1,0743 0,1728 AUDIOVISUAL (ΚΟ) ΑΒΕ 0,24 9,09 0,24 0,24 0,482 0,034 AUTOHELLAS (ΚΟ) ΟΤΟΕΛ 2,2 0,92 2,22 2,13 2,3 1,08 AVENIR Α.Ε. (ΚΟ) ΑΒΕΝΙΡ 0, ,055 0,041 AXON ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΑΧΟΝ 0, ,09 0,09 0,192 0,058 BYTE COMPUTER (ΚΟ) ΒΥΤΕ 0,474 2,38 0,474 0,466 0,62 0,305 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ (ΚΟ) ΣΕΝΤΡ 0,247-2,76 0,26 0,24 0,44 0,099 COCA - COLA ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ (ΚΟ) ΕΕΕΚ 0 22,97 13,93 CPI (ΚΟ) ΣΠΙ 0,212 20,45 0,212 0,193 0,4 0,12 CYCLON ΕΛΛΑΣ (ΚO) ΣΑΙΚΛ 0,56 7,07 0,565 0,55 0,7 0,289 CYPRUS POPULAR BANK (ΚΟ) ΛΑΙΚΗ 0 0,073 0,029 DIONIC (ΚΟ) ΔΙΟΝ 0, ,082 0,073 0,263 0,066 EUROBANK EFG (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ 0,688 6,67 0,72 0,65 13,7 0,555 EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) ΕΥΠΡΟ 7,5 2,04 7,75 7,38 7,75 4,05 EURODRIP (ΚO) ΕΔΡΙΠ 0 1,59 0,92 EUROMEDICA (KO) ΕΥΡΟΜ 0,359 13,61 0,399 0,304 0,64 0,304 F.G. EUROPE (ΚO) ΕΦΤΖΙ 0,536 1,32 0,548 0,501 0,95 0,42 FLEXOPACK (ΚΟ) ΦΛΕΞΟ 3,8 2,7 3,8 3,62 5 1,75 FORTHNET (ΚΟ) ΦΟΡΘ 1,04-2,8 1,14 1 1,43 0,35 FOURLIS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΦΡΛΚ 2,74 0,37 2,74 2,67 2,95 0,867 FRIGOGLASS (KO) ΦΡΙΓΟ 5,1 1,19 5,15 4,96 6,26 3,15 INFORM ΛΥΚΟΣ Π. (ΚΟ) ΛΥΚ 1,29 1,57 1,32 1,24 1,75 0,7 INTRACOM HOLDINGS (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ 0,488 2,95 0,509 0,465 0,754 0,169 INTRAKAT (KO) ΙΝΚΑΤ 0,794 1,15 0,82 0,78 1,22 0,4 J. & P. - ΑΒΑΞ (ΚΟ) ΑΒΑΞ 1,65-1,2 1,68 1,6 1,9 0,761 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ 8,71-1,02 9,07 8,54 9,07 2,9697 KLEEMAN HELLAS (KO) ΚΛΕΜ 1,54 0 1,56 1,48 1,88 0,611 LAMDA DEVELOPMENT(ΚΟ) ΛΑΜΔΑ 4,11 7,87 4,25 3,79 6,48 1,75 LAVIPHARM (ΚΟ) ΛΑΒΙ 0,139-4,79 0,145 0,124 0,268 0,09 LOGISMOS (ΚΟ) ΛΟΓΟΣ 0, ,23 0,24 MARFIN INVESTMENT GROUP (ΚΟ) ΜΙΓ 0,334 2,77 0,351 0,32 0,564 0,175 MEDICON ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΜΕΝΤΙ 0,6 0 1,18 0,446 MERMEREN KOMB. A.D. PR. (ΕΛΠ) ΜΕΡΚΟ 3,92-4,16 4,35 3,92 5,19 3,73 MEVACO (ΚΟ) ΜΕΒΑ 1,42-2,07 1,42 1,28 1,58 0,88 MIG REAL ESTATE (ΚΟ) ΜΙΓΡΕ 1,62 0 1,72 0,902 MINERVA (ΚΑ) ΜΙΝ 0, ,948 0,234 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΜΛΣ 2,94-0,34 2,95 2,89 2,97 1,97 NEXANS ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΑΤ 2,3 2,22 2,3 2,14 3,11 1,46 PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. (ΚΟ) ΠΠΑΚ 0,648-2,99 0,69 0,63 1,06 0,234 PASAL Α.Ε. (ΚΟ) ΠΑΣΑΛ 0,149-11,31 0,15 0,149 0,414 0,12 PC SYSTEMS (ΚΟ) ΠΣΥΣΤ 0, ,18 0,057 PROFILE (ΚΟ) ΠΡΟΦ 1,07-1,83 1,09 1,03 1,26 0,373 QUALITY & RELIABILITY (ΚΟ) ΚΟΥΑΛ 1,35 16,38 1,35 1,16 1,35 0,236 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΕΣ 1,12 6,67 1,12 1 1,39 0,662 REDS (ΚO) ΚΑΜΠ 0,537-0,92 0,56 0,51 0,949 0,347 RILKEN (KΟ) ΡΙΛΚΕ 0 S & B ΒΙΟΜΗΧ. ΟΡΥΚΤΑ (ΚΟ) ΑΡΒΑ 0 6,08 4,5 SCIENS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚO) ΣΙΕΝΣ 0 SPACE HELLAS (ΚΟ) ΣΠΕΙΣ 2,19 0 2,2 1 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ Ν.& ΥΙΟΙ (KΟ) ΣΠΙΝΤ 0, ,022 0,022 0,099 0,022 SPRIDER STORES (ΚΟ) ΣΠΡΙ 0, ,074 0,025 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. (ΚΟ) ΤΡΑΣΤΟΡ 0,745-1,72 0,777 0,73 0,829 0,392 UNIBIOS (ΚΟ) ΒΙΟΣΚ 0,259 3,6 0,259 0,236 0,414 0,116 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΑΤΕ 0,155 0 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ (ΚΟ) ΑΡΑΙΓ 3,17 1,28 3,19 3,1 3,22 1,3 ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΙΟΛΚ 1,05 0 1,05 1,02 ΑΚΡΙΤΑΣ (ΚΟ) ΑΚΡΙΤ 0,236-4,07 0,24 0,222 0,52 0,14 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΟ 0,425 2,16 0,45 0,395 0,6605 0,1589 ΑΛΟΥΜΥΛ (ΚΟ) ΑΛΜΥ 0,641 6,83 0,651 0,57 0,74 0,185 ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΝΔΡΟ 19,1 0 19,1 19,1 25,41 13,2 ΑΝΕΚ (ΚΟ) ΑΝΕΚ 0,09 8,43 0,096 0,083 0,27 0,054 ΑΝΕΚ (ΠΟ `90) ΑΝΕΠ 1,43-19,66 1,43 1,43 1,79 1,62 ΑΝΕΚ (ΠΟ `96) ΑΝΕΠΟ 0,3 0 0,3 0,3 0,77 0,3 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΑΤΕΚ 0,52 0 0,52 0,52 1,45 0,48 ΒΑΛΚΑΝ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΒΑΛΚ 0,22 0 0,438 0,195 ΒΑΡΒΕΡΗΣ Ν. - MODA BAGNO (ΚΟ) ΜΟΝΤΑ 0,306 14,18 0,306 0,243 0,576 0,243 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ (ΚΟ) ΒΙΟΚΑ 0, ,845 0,285 ΒΙΟΤΕΡ (ΚΟ) ΒΙΟΤ 0,185 10,12 0,185 0,185 0,194 0,059 ΒΙΟΧΑΛΚΟ (ΚΑ) ΒΙΟΧΚ 4,84-1,22 5,1 4,7 5,7 1,88 ΒΙΣ (ΚΟ) ΒΙΣΚ 0, ,01 0,388 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS (ΚΟ) ΒΟΣΥΣ 1,21 0 1,21 0,781 ΒΩΒΟΣ ΜΠΑΜΠΗΣ (ΚΟ) ΒΩΒΟΣ 0,304 0 Γ.Ε. ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΔ 0,038 15,15 0,038 0,032 0,118 0,028 ΓΑΛΑΞΙΔΙ (ΚΟ) ΓΑΛΑΞ 0,36 0 0,638 0,32 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) ΓΕΚΤΕΡΝΑ 2,4 0 2,46 2,32 2,8 0,818 ΓΕΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΒΚΑ 0, ,364 0,36 0,545 0,251 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ (ΚΟ) ΕΥΒΡΚ 0, ,333 0,039 ΔΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ (ΚΟ) ΔΑΙΟΣ 3,84 0 3,84 3,46 5,5 3,46 ΔΕΗ (ΚΟ) ΔΕΗ 7,88-0,25 8,12 7,71 8,49 2,28 ΔΙΑΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΔΙΧΘ 0, ,845 0,42 ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΔΟΜΙΚ 0,44-15,06 0,44 0,415 0,8 0,31 ΔΡΟΜΕΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΜΕ 0,421 10,21 0,423 0,376 0,634 0,129 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (ΚΟ) ΕΒΡΟΦ 0,238 2,59 0,238 0,209 0,539 0,209 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (KO) ΕΤΕ 3,03 8,6 3,23 2,89 12,684 1,8321 ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΝΙΟΥΣ 0,338 0,9 0,351 0,305 0,592 0,201 ΕΚΤΕΡ (ΚΟ) ΕΚΤΕΡ 0,455-1,94 0,46 0,423 0,7 0,28 ΕΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ (ΚΑ) ΕΒΖ 0,993 1,33 1,03 0,96 1,74 0,745 ΕΛΑΣΤΡΟΝ (ΚO) ΕΛΣΤΡ 0,74 6,47 0,74 0,657 0,969 0,442 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ 2,05-0,97 2,14 1,98 2,38 0,801 ΕΛΒΕ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ (ΚΟ) ΕΛΒΕ 0,54-3,91 0,545 0,54 0,8 0,423 ΕΛΓΕΚΑ (ΚΟ) ΕΛΓΕΚ 0,65 44,44 0,65 0,407 0,78 0,207 ΕΛΙΝΟΙΛ (ΚΟ) ΕΛΙΝ 1, ,17 1,17 1,89 0,61 ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΛΛ 13,84 1,02 14,5 13,59 19,19 10 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΕΛΛΑΚΤΩΡ 2,28-1,72 2,38 2,22 2,5 1,05 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ (ΚΟ) ΕΛΚΑ 1,71 2,4 1,85 1,67 2,32 0,87 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ 7,68-3,76 8,14 7,57 9,3 5,39 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ (ΚΟ) ΕΧΑΕ 6,17-3,29 6,45 6,13 6,97 2,6697 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΛΥΦ 0,281 17,08 0,284 0,24 0,354 0,18 ΕΛΤΟΝ (KΟ) ΕΛΤΟΝ 1,16-0,85 1,17 1,1 1,25 0,51 ΕΛΤΡΑΚ (ΚΟ) ΕΛΤΚ 1,62-1,82 1,65 1,62 2,14 1,08 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚΟ) ΕΠΙΛΚ 0,293 1,38 0,298 0,273 0,587 0,232 ΕΤΕΜ (ΚΑ) ΕΤΕΜ 0,422-2,99 0,469 0,402 0,828 0,19 ΕΥΑΘ (ΚΟ) ΕΥΑΠΣ 5,92 0,17 5,99 5,88 6,82 3,59 ΕΥΔΑΠ (ΚΟ) ΕΥΔΑΠ 6,25 1,3 6,44 6,04 6,44 2,8357 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) ΕΥΠΙΚ 1,2-3,23 1,27 1,19 1,62 0,431 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ (ΚΟ) ΕΣΥΜΒ 2,6 1,17 2,6 2,6 2,8 2,12 ΖΑΜΠΑ (ΚΑ) ΖΑΜΠΑ 0 5,5 4,01 ΙΑΣΩ (ΚΟ) ΙΑΣΩ 1,07 0 1,08 1 1,58 0,502 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ 0,8 0 0,802 0,8 0,994 0,262 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΙΚΤΙΝ 1,53 1,32 1,54 1,48 1,8 0,698 ΙΛΥΔΑ (ΚΟ) ΙΛΥΔΑ 0, ,68 0,269 ΙΜΠΕΡΙΟ (ΚΟ) ΙΜΠΕ 0,026 0 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΚΟ) ΙΝΤΕΚ 0,706-9,95 0,706 0,706 1,2889 0,1568 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΠΟ) ΞΥΛΠ 0,22 0 0,315 0,183 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΚΟ) ΞΥΛΚ 0,113 3,67 0,113 0,106 0,188 0,101 ΙΝΤΕΡΤΕΚ (ΚΟ) ΙΝΤΕΤ 0,305-2,56 0,31 0,3 0,6 0,223 ΙΝΤΡΑΛΟΤ (ΚΟ) ΙΝΛΟΤ 1,77 7,27 1,78 1,64 2,41 0,9 ΚΑΕ (ΚΟ) ΦΦΓΚΡΠ 18,5-2, , ,54 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ (ΚΟ) ΚΑΘΗ 0,899 26,98 0,95 0,642 1,43 0,321 ΚΑΝΑΚΗΣ Σ. (ΚΟ) ΚΑΝΑΚ 1,59 3,25 1,6 1,5 1,9 0,8642 ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ (ΚΟ) ΚΜΟΛ 1, ,692 ΚΑΡΑΤΖΗ (ΚΟ) ΚΑΡΤΖ 4,5 0 4,5 4,37 4,9 1,69 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) ΚΕΚΡ 2,16 1,89 2,16 2,16 3,79 1,54 *Tα στοιχεία είναι βάσει του κλεισίματος της 14ης/8/2013 λόγω του Δεκαπενταύγουστου ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ΚΕΠΕΝΟΥ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΚΕΠΕΝ 1,1 0 1,69 0,55 ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - ΛΑΠΠΑΣ (ΚΟ) ΚΛΜ 0,678 3,51 0,68 0,645 0,8753 0,2346 ΚΛΩΣ/ΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) ΝΑΥΠ 0, ,345 0,305 0,679 0,232 ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΚΟΡΔΕ 0,22 0 0,241 0,22 0,428 0,195 ΚΟΡΡΕΣ (ΚΟ) ΚΟΡΡΕΣ 3,14 1,29 3,15 3,01 4,87 2,66 ΚΡΕΚΑ (ΚΟ) ΚΡΕΚΑ 0,252 14,55 0,252 0,252 0,58 0,144 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ (ΚΟ) ΚΡΕΤΑ 0,624-1,27 0,63 0,603 0,8 0,28 ΚΡΙ - ΚΡΙ (ΚΟ) ΚΡΙ 1,83-5,18 1,92 1,76 2,06 0,5751 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙΔΗ (ΚΟ) ΚΤΗΛΑ 0,3 0 0,488 0,177 ΚΥΠΡΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΚΥΠΡ 0, ,397 0,154 ΚΥΡΙΑΚΙΔΗΣ Η.- F.H.L. (ΚΟ) ΚΥΡΜ 0,9 3,45 0,92 0,87 1,04 0,63 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ (ΚΟ) ΚΥΡΙΟ 1,02 3,03 1,02 0,891 1,49 0,356 ΛΑΝΑΚΑΜ (ΚΟ) ΛΑΝΑΚ 0,639 18,11 0,639 0,503 0,869 0,503 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΚA) ΛΕΒΚ 0,347 5,47 0,347 0,347 0,658 0,198 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΠA) ΛΕΒΠ 0,37-17,78 0,41 0,369 0,798 0,307 ΛΙΒΑΝΗ ΕΚΔΟΤ. ΟΡΓ. (ΚΟ) ΛΙΒΑΝ 0,201 9,84 0,201 0,201 0,363 0,144 ΛΟΥΛΗ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΛΟΥΛΗ 2,97 0 3,76 1,13 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚΟ) ΜΑΘΙΟ 0, ,51 0,152 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ 11,54-1,37 12,04 11,5 12,78 5,75 ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ (ΚΟ) ΜΟΤΟ 0, ,64 0,211 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) ΜΟΗ 7,9-2,35 8,2 7,82 9,37 4,5604 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) ΜΟΥΖΚ 0, ,33 0,114 ΜΟΧΛΟΣ (ΚΟ) ΜΟΧΛ 1,81 2,84 1,81 1,69 2,6 0,565 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ (KO) ΜΠΤΚ 0, ,745 0,336 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΚΑ) ΜΠΟΚΑ 0,05 0 0,05 0,05 0,132 0,04 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΠΑ) ΜΠΟΠΑ 0, ,201 0,024 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ 4,67-0,85 4,85 4,57 5,65 2,04 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΚΑΣ 1,04 0 1,04 0,3 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΥΤ 0,195 8,94 0,195 0,176 0,36 0,176 ΝΗΡΕΥΣ (ΚO) ΝΗΡ 0,478 0,42 0,49 0,465 0,839 0,285 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΥΚ 1, ,26 1,26 2,64 0,805 ΟΛΘ (ΚΟ) ΟΛΘ , ,2 12,2 ΟΛΠ (ΚΟ) ΟΛΠ 17,2 0,88 17,31 16,9 21,68 9,52 ΟΠΑΠ (ΚΟ) ΟΠΑΠ 7,62 5,83 7,62 7,26 8,27 3,77 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ 7,26 0,28 7,49 7,07 7,8 2,23 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ (ΚΟ) ΠΑΙΡ 0, ,605 0,193 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ (ΚΟ) ΠΑΡΝ 0,35-4,11 0,383 0,343 0,698 0,24 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΠΕΙΡ 1,1-3,51 1,16 1,02 6,2963 0,832 ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΤΡΟΣ (ΚΟ) ΠΕΤΡΟ 1,74 8,07 1,74 1,61 1,74 1,2 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (ΚΟ) ΠΛΑΙΣ 5,15 0,98 5,27 5,1 6,25 1,75 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΘ 1,34-0,74 1,4 1,32 1,64 0,59 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΚΡ 4,83-1,43 5,1 4,79 5,65 3,9318 ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) ΠΡΔ 0,149-4,49 0,157 0,133 0,223 0,053 ΡΕΒΟΪΛ (ΚΟ) ΡΕΒΟΙΛ 0,91-9,9 0,999 0,89 1,2 0,345 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. (ΚΟ) ΣΑΡ 5 0,2 5,1 4,9 5,15 1,81 ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΚΥΛ/ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΣΑΡΑΝ 0,9 0 0,9 0,9 1,16 0,626 ΣΕΛΟΝΤΑ (ΚΟ) ΣΕΛΟ 0,191 16,46 0,191 0,17 0,6 0,119 ΣΙΔΕΝΟΡ (ΚΟ) ΣΙΔΕ 1,78 2,3 1,83 1,66 2,39 0,486 ΣΙΔΜΑ (ΚΟ) ΣΙΔΜΑ 0, ,42 ΣΠΥΡΟΥ ΑΓΡ. ΟΙΚ. (ΚΟ) ΣΠΥΡ 0,28 0 0,28 0,28 0,557 0,203 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ (ΚΟ) ΣΦΑ 0,62-2,67 0,62 0,62 1,31 0,351 ΣΩΛ/ΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟY (ΚΟ) ΣΩΛΚ 2,26 0,89 2,33 2,21 2,59 0,769 Τ BANK (ΚΟ) ΤΒΑΝΚ 0,048 0 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ (ΚΟ) ΤΤ 0, ,255 0,168 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΤΕΝΕΡΓ 3,12-0,32 3,26 3,04 3,6241 1,0416 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛΥΜΠ 1,35-0,74 1,4 1,29 2,71 1,12 ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡOΦΙΛ (ΚΑ) ΤΖΚΑ 1,21 15,24 1,21 1,1 3,33 0,9 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ 15,3-2,98 15,78 14,83 16,48 11,31 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) ΤΙΤΠ 6,65 0 7,27 5,08 ΥΓΕΙΑ (ΚΟ) ΥΓΕΙΑ 0,435 0,23 0,441 0,423 0,795 0,155 ΦΙΕΡΑΤΕΞ (ΚΟ) ΦΙΕΡ 0,125-10,71 0,14 0,103 0,4 0,07 ΦΙΝΤΕΞΠΟΡΤ (ΚΟ) ΦΙΝΤΟ 0,328 0 ΧΑΪΔΕΜΕΝΟΣ (ΚΟ) ΧΑΙΔΕ 0, ,528 0,48 0,918 0,35 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ 0,867-2,58 0,919 0,847 1,42 0,346 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ (ΚΟ) ΧΑΤΖΚ 0, ,085 0,02 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. ΥΙΟΙ (ΚΟ) ΧΚΡΑΝ 0,152-10,06 0,179 0,152 0,713 0,13 ΔΑΚ ALPHA ETF FTSE ATHEX ΑΔΑΚ 0 NBGAM ETF ΓΔ Χ.Α. ΔΑΚΓΔ 10,64 0,38 10,67 10,64 Χαμηλή Διασπορά ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΑΣΤΑΚ 6,56 0,15 6,99 6,55 7,2 3,56 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΑΤΤΙΚΑ 0,301-18,43 0,36 0,3 0,588 0,115 ELBISCO ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΑ) ΕΛΜΠΙ 0 INTERFISH ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΙΝΦΙΣ 0 ΑΘΗΝΑ (ΚΟ) ΑΘΗΝΑ 0, ,275 0,275 0,34 0,094 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ (ΚΟ) ΑΣΤΗΡ 3,49-2,79 3,64 3,48 4,95 3,16 ΓΕΚΕ (ΚΑ) ΠΡΕΖΤ 6,7 0,15 6,7 6,7 9 6,59 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΓΤΕ 2,15 0 2,15 2,15 10,5 2,15 ΗΡΑΚΛΗΣ ΑΓΕΤ (ΚΟ) ΗΡΑΚ 1,42-0,7 1,44 1,39 1,8 0,915 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΙΟΝΑ 8, ,4 ΚΑΡΕΛΙΑ (ΚΑ) ΚΑΡΕΛ 175,25 0,09 177,3 175,2 175,2 90 ΛΑΜΨΑ (ΚΟ) ΛΑΜΨΑ ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ 1, ,83 2,1 1,52 ΝΙΚΑΣ (ΚΟ) ΝΙΚΑΣ 0, ,599 0,261 ΠΕΡΣΕΥΣ (ΚΟ) ΠΕΡΣ 0,176 19,73 0,176 0,176 0,325 0,028 ΣΕΛΜΑΝ (ΚO) ΣΕΛΜΚ 0,13 0 0,361 0,098 Υπό Επιτήρηση ALAPIS (ΚΟ) ΑΛΑΠΙΣ 0,041 0 ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ 0,04-2,44 0,044 0,039 0,062 0,021 COMPUCON (ΚO) ΚΟΜΠ 0,09 0 0,1 0,024 FASHION BOX (ΚΟ) ΒΟΧ 1,3 0 HELLAS ONLINE (ΚΟ) ΗΟΛ 0,362 0,56 0,43 0,362 0,8 0,271 NUTRIART (ΚΟ) ΝΤΡΙΑΡΤ 0, ,114 0,038 OLYMPIC CATERING (ΚΟ) ΟΛΚΑΤ 0 1,5 0,154 RIDENCO (ΚΟ) ΡΙΝΤΕ 0,032 0 SATO AE (ΚΟ) ΣΑΤΟΚ 0,088 37,5 0,088 0,064 0,12 0,021 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ (ΚΑ) ΥΑΛΚΟ 0,13-3,7 0,13 0,13 0,21 0,089 ΑΕΓΕΚ (ΚΟ) ΑΕΓΕΚ 0,102 4,08 0,109 0,093 0,192 0,079 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. (ΚΟ) ΑΓΚΡΙ 0, ,328 0,08 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ (ΚΟ) ΑΤΤΙΚ 0,037 15,63 0,037 0,03 0,088 0,016 ΒΑΡΑΓΚΗΣ (ΚΟ) ΒΑΡΓ 0,78 0 0,78 0,78 0,84 0,206 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ (ΚΑ) ΒΑΡΝΗ 0,055-8,33 0,06 0,055 0,54 0,028 ΔΟΛ (ΚΟ) ΔΟΛ 0,64 0 0,7588 0,244 ΔΟΥΡΟΣ (ΚΟ) ΔΟΥΡΟ 0,97 0 0,97 0,12 ΕΔΡΑΣΗ - ΨΑΛΛΙΔΑΣ Χ. (ΚΟ) ΕΔΡΑ 0,15 0 0,15 0,062 ΕΙΚΟΝΑ - ΗΧΟΣ (ΚΟ) ΙΚΟΝΑ 0,072 0 ΕΛΒΙΕΜΕΚ (ΚΟ) ΕΛΒΙΟ 3 0 3,58 3 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ (ΚΟ) ΕΛΙΧΘ 0,101 18,82 0,102 0,1 0,137 0,039 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΗΛΕΑΘ 0,48 0 0,48 0,48 ΙΠΠΟΤΟΥΡ (ΚΑ) ΙΠΠΚ 0 0,43 0,344 ΚΕΡΑΜΕΙΑ-ΑΛΛΑΤΙΝΗ (ΚΟ) ΚΕΡΑΛ 0, ,088 0,088 ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΜ 0,132 0 ΜΑΪΛΛΗΣ Μ.Ι.(ΚΟ) ΜΑΙΚ 0,083 13,7 0,085 0,076 0,15 0,053 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΑΡΑΚ 0, ,409 0,068 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΗΧΚ 0,106 3,92 0,11 0,103 0,37 0,085 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΠΟ) ΜΗΧΠ 0,098 22,5 0,098 0,077 0,268 0,065 ΝΕΛ (ΚΟ) ΝΕΛ 0,034-5,56 0,042 0,034 0,18 0,012 ΝΕΩΡΙΟΝ (ΚΟ) ΝΕΩΡΣ 0, ,125 0,123 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ (ΚΟ) ΠΑΠ 0,63-9,61 0,649 0,58 0,75 0,196 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚΔΟΤΙΚΗ Α.Ε. (KO) ΠΗΓΑΣ 0, ,61 0,044 ΣΑΝΥΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΣΑΝΥΟ 0,02 0 ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ Χ.Κ. (ΚΟ) ΤΕΓΟ 0,038 0 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΤΕΚΔΟ 0, ,347 0,006 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ (ΚΟ) ΤΗΛΕΤ 0,25 0 0,25 0,25 0,5313 0,0761 ΕναλΛακτική ALPHA TRUST (ΚΟ) ΑΤΡΑΣΤ 0, ,99 0,45 DIVERSA (ΚΟ) ΟΡΑΟΡΑ 2,29 0 2,29 2,29

15 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 18 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ENVITEC (ΚΟ) ΕΝΒΙ 1,5 0 1,95 0,975 EPSILON NET (ΚΟ) ΕΠΣΙΛ 0,51 0 0,554 0,45 EUROXX (ΚΟ) ΕΧ 3 0 3,8 2,28 MEDITERRA (ΚΟ) ΜΑΣΟΠ 0,88 0 0,898 0,669 PERFORMANCE TECHNOLOGIES (ΚΟ) ΠΕΡΦ 2,52 0 2,52 2,52 VIDAVO (ΚΟ) ΒΙΝΤΑ 3,01 0 3,65 3,01 ΒΙΟΙΑΤΡ & ΡΟΜΠΟΤ. ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΝΤΟΚΧΟ 1,8 0 1,8 1,8 ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ (ΚΟ) ΕΝΤΕΡ 1,5 0 1,5 1,5 1,6 1,5 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ (ΚΟ) ΚΡΗΤΩΝ 1,05 0 1,05 0,88 ΝΤΟΠΛΕΡ (ΚΟ) ΝΤΟΠΛΕΡ 1,36 0 1,36 1,35 ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ. % Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ΟΠΤΟΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΟΠΤΡΟΝ 1,34 0 1,34 1,33 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε. (ΚΟ) ΦΟΥΝΤΛ 2,57 0,28 2,6057 2,5628 9,25 2,57 AMOIBAIA 14/08/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ TIΜΗ TIMH ΣΕ ΧΙΛ. ΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ TIΜΗ TIMH ΣΕ ΧΙΛ. ΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ TIΜΗ TIMH ΣΕ ΧΙΛ. ΙΑΘΕΣΗΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2013 ALLIANZ Α.Ε..Α.Κ. ALLIANZ Α/Κ ιαχειρίσεως ιαθεσίµων ,28 0,05 2,41 6,414 6,3499 ALLIANZ Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού ,46-0,71 10,94 2,5488 2,438 ALLIANZ Μετοχών Αναπτυσσόµενων Αγορών EMEA ,35 0,52-3,99 6,7923 6,497 ALLIANZ Μετοχών Εσωτερικού ,95-0,63 14,98 4,5216 4,325 ALLIANZ Μικτό Εσωτ. (Unit Linked) ,01-0,43 10,27 4,3898 4,139 ALLIANZ Μικτό Εσωτερικού ,38-0,43 14,33 8,5913 8,2178 ALLIANZ Οµολογιών Εσωτερικού ,2 0,1 9,24 5,1859 5,071 ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ALPHA Bancassurance EE100 Σύνθετο ΑΚ ,08 0,04 16,92 10,0671 9,725 ALPHA Bancassurance EE101 Σύνθετο ΑΚ ,36 0,64 19,44 9,763 9,289 ALPHA Best of Strategies Σύνθετο Αµοιβαίο Κεφάλαιο ,23 0,04 9,53 10,1387 9,745 ALPHA Blue Chips A/K Μετοχικό Εσωτερικού ,2-0,4 18,97 8,6149 8,4443 ALPHA Energy Μετοχικό Εξωτερικού ,47 0,03 3,75 10, ,2229 ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap Μετοχικό ,19-0,49 5,29 3,258 3,2482 ALPHA FoFs Cosmos Stars Commodities Μετοχικό Εξ ,84 0,28-6,64 6,0085 5,8895 ALPHA Fund of Funds Cosmos Stars BRIC Μετοχικό Εξ ,98 0,32-6,96 8,3003 8,1359 ALPHA Fund of Funds Cosmos Stars Europe Μετοχικό Εξ ,08 0,39 13,08 11, ,6318 ALPHA Fund of Funds Cosmos Stars USA Μετοχικό Εξ ,14 0,26 17,7 10, ,141 ALPHA Global Allocation Μικτό ,5 0,14 6,13 12, ,6958 ALPHA Global Blue Chips Μετοχικό Εξωτερικού ,22-0,08 4,22 11, ,5314 ALPHA Global Αναδυοµένων Αγορών Οµολογιακό Εξωτ ,26-0,12-5,97 8,2013 8,0993 ALPHA Select Νοτιο-Ανατολικής Ευρώπης Μετοχικό Εξ ,12 0,9-9,69 9,5744 9,3848 ALPHA ΑΝΩ Σύνθετο ΑΚ ,19-0,01 7,45 10,3135 9,626 ALPHA ιαχείρισης ιαθεσίµων ,6 0,07 2,6 12,745 12,745 ALPHA Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχικό Εσωτερικού ,03-0,53 19,31 9,9359 9,7391 ALPHA Ευρ/κών Εταιρικών Οµολόγων Οµολ.Εξωτερικού ,63 0,03 1,55 5,3249 5,2587 ALPHA Ευρ/κών Κρατικών Οµολόγων Οµολ. Εξωτερικού ,72 0,1 1,57 7,8576 7,7599 ALPHA Μικτό Εσωτερικού ,38 23,35 6,6608 6,529 ALPHA Ναυτιλία Μετοχικό Εξωτερικού ,97 0,92 9,75 4,6656 4,5732 ALPHA Οµολογιακό Εσωτερικού ,01-0,06 21,22 6,4927 6,4119 ALPHA TRUST Α.Ε..Α.Κ. ALPHA TRUST EMERGING EUROPE Μετοχικό Εξωτερικού ,74 0,55-5,24 5,3918 5,2332 ALPHA TRUST EUROSTAR Μικτό Εσωτερικού ,14-0,14 15,02 10, ,1328 Alpha Trust Global Leaders Μετοχικό Εξωτερικού ,54 0,26 4,45 2,839 2,7555 ALPHA TRUST Hellenic Equity Fund ,49-0,68 10,87 11, ,562 ALPHA TRUST New Strategy Μετοχικό Εσωτερικού ,51 0,01 13,5 5,5227 5,3603 ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND ,94 0,01 3,23 4,6358 4,5328 GENIKI Euro Money Market Fund - Short Term ,98 0,01 0,78 5,6817 5,6249 GENIKI Οµολογιών Εσωτερικού ,32-0,06 22,21 7,1357 7,0118 INTERLIFE Μικτό Εσωτερικού ,58-0,21 17,31 9,8747 9,6553 S&B ΣΥΝΤΑΞΙΟ ΟΤΙΚΟ Global Fund of Funds Μετοχικό ,51 0,33 8,46 12, ,083 TEA INTERAMERICAN Global Balanced Fund of Funds ,96 0, , ,0842 Επαγγελµατικό Ταµείο Οικονοµολόγων Μικτό Εσωτερικού ,17-0,26 16,33 11, ,5689 AMUNDI ΕΛΛΑΣ Α.Ε..Α.Κ. ΕΡΜΗΣ ιαχείρισης ιαθεσίµων ,73-0,01 0,86 3,4041 3,4041 ΕΡΜΗΣ ΥΝΑΜΙΚΟ Μετοχικό Εσωτερικού ,62-0,49 9,84 9,2017 8,8444 ΕΡΜΗΣ Οµολογιακό ιεθνές (Ευρώ) ,31 0,01 7,28 3,3488 3,299 ATTICA WEALTH MANAGEMENT A.Ε..Α.Κ. Attica Dynamic Asset Allocation Fund of Funds Mικτό ,82 0,04 0,45 2,5366 2,4741 Attica Real Estate Μετοχικό Εξωτερικού ,67-0,04-0,59 9,0489 8,826 Attica ιαχείρισης ιαθεσίµων Εσωτερικού ,66 0,01 2,22 3,6149 3,5969 Attica Μικτό Εξωτερικού ,27 0,2 3,17 2,792 2,7232 Attica Οµολογιακό Εξωτερικού ,11 0,02-0,33 2,9074 2,867 ΑΤΤΙΚΗΣ Μετοχικό Εσωτερικού ,94-0,38 9,86 0,8009 0,7812 ΑΤΤΙΚΗΣ Οµολογιών Εσωτερικού ,96 0,04 20,39 3,6432 3,5925 CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. MARFIN Emerging EMEA Μετοχικό ,15 0,56-10,6 2,5705 2,4207 MARFIN Euro Global Bond Fund of Funds Οµολογιακό ,47-0,02 2,95 3,382 3,185 MARFIN Global Strategy Fund of Funds Μικτό ,02 0,21 0,75 0,195 0,1836 MARFIN Global Μετοχικό ,5-0,04 4,85 1,6953 1,5965 MARFIN Premium Selection Fund of Funds Μετοχικό ,08 0,05 8,77 3,3048 3,1122 MARFIN Smart Cash ιαχείρισης ιαθεσίµων ,96 0,03 2 4,3957 4,3519 MARFIN Universal Strategy Fund of Funds Μικτό ,51 0,11-1,44 0,1828 0,1722 MARFIN USD Global Bond Fund of Funds Οµολογιακό ,75 0,3-1,69 3,55 3,3432 MARFIN Ελληνικό Μετοχικό ,91-0,84 14,26 1,8648 1,7562 MARFIN Θεσµικών Χαρτοφυλακίων Οµολογιακό Εξ ,34 0,05 2,84 3,8429 3,6191 EUROBANK ASSET MANAGEMENT A.Ε..Α.Κ. EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN ,68 0,02 3,39 1,2578 1,2484 EUROBANK (LF) CASH FUND (EUR) ,54 0,03 4,97 1,3752 1,3752 EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC POLISH FUND ,95 0,83 2,91 1,5645 1,5489 EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND ,08-0,13 8,09 1,3621 1,3485 EUROBANK (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE FUND ,38-0,94 16,89 1,3905 1,3766 EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND ,21 0,28-12,41 13, ,3646 EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ ,07 0,28-12,4 13, ,706 EUROBANK (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE ,49 1,06-7,56 0,8886 0,8797 EUROBANK (LF) EQUITY-GLOBAL EQUITIES ,98-0,02 10,53 0,8534 0,8449 EUROBANK (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES ,64-0,94 14,19 0,2937 0,2908 EUROBANK (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT ,65-0,83 17,01 0,3096 0,3065 EUROBANK (LF) Equity-Middle East North Africa Fund 25038,63 0,06 16,46 11, ,4811 EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND ,67 0,15 5,46 1,1697 1,158 EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - BRIC ,64 0,36-8,22 0,7231 0,7086 EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - NEW FRONTIERS ,28 0,23 13,24 12,688 12,4342 EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE ,6 0,13 0,27 12, ,1178 EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE $ ,18 0,13 0,28 12, ,1294 EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND ,53 0,23 12,27 0,9454 0,9359 EUROBANK (LF) GLOBAL BOND FUND ,06 0,11 1,25 10, ,2891 EUROBANK (LF) GREEK CORPORATE BOND FUND ,49-0,1 0 10, ,4221 EUROBANK (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND ,65-0,24 22,72 12, ,8158 EUROBANK (LF) INCOME PLUS $ FUND ,76 0,37 0,89 0,9019 0,9019 EUROBANK (LF) Money Market Fund - Reserve ,03 10, ,0446 EUROBANK (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER ,19 0,04 2,99 9,3925 9,2047 EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND ,13 0,18 3,2 9,3593 9,2657 EUROBANK (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK ,15 0,01 1,73 9,2671 9,0818 EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER PLUS ,73 0,04 3,73 11, ,0189 EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK ,1 0,11 4,88 9,0999 8,9179 EUROBANK (LF) Special Purpose Equity Formula Bonus I ,22 0,19 3,8 9,8631 9,6658 EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX ,84-0,01-0,14 10,0465 9,8456 EUROBANK (USD) (LF) EQUITY - GLOBAL EQUITIES FUND ,15-0,02 10,55 0,8543 0,8372 EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND ,12 0,15 5,46 1,1694 1,1519 EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - BRIC ,29 0,36-8,22 0,7231 0,7086 EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - EQUITY BLEND ,27 0,21 12,24 0,9453 0,9311 EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS - NEW FRONTIERS ,66 0,23 13,23 12, ,4288 EUROBANK All Weather Σύνθετο ,46 0,05 3,72 11, ,0111 EUROBANK Balanced Blend Fund of Funds Μικτό ,82 0,19 6,36 3,7638 3,7262 EUROBANK Click Σύνθετο ,11 5,61 4,1264 3,9453 EUROBANK Dollar Plus ιαχειρίσεως ιαθεσίµων ,41 0,39 1,03 9,5315 9,5315 EUROBANK Double Click Σύνθετο ,55 0,03 3,07 13, ,6497 EUROBANK Emerging Europe Μετοχικό Εξωτερικού ,95 1,13-8,98 14, ,0937 EUROBANK Equity Blend Fund of Funds Μετοχικό ,25 0,27 12,18 3,3485 3,315 EUROBANK Global Bond Οµολογιακό Εξωτερικού ,48 0,14 2,14 3,6841 3,6565 EUROBANK Global Equities Μετοχικό Εξωτερικού ,99-0,04 11,26 1,6164 1,6002 EUROBANK Greek Equities Μετοχικό Εσωτερικού ,83-1,04 16,09 6,3391 6,2757 EUROBANK I (LF) - DYNAMIC ROMANIAN FUND ,85-0,12 8,8 1,4489 1,4489 EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN ,6 0,02 3,54 1,2622 1,2622 EUROBANK I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE FUND ,39-0,94 17,32 1,4383 1,4383 EUROBANK I (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND ,6 0, , ,4864 EUROBANK I (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE ,21 1,06-6,97 0,9092 0,9092 EUROBANK I (LF) EQUITY-GLOBAL EQUITIES ,01-0,02 11,36 0,8992 0,8992 EUROBANK I (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES ,15-0,94 14,92 0,2965 0,2965 EUROBANK I (LF) Equity-Middle East North Africa Fund ,97 0,06 15,71 11, ,5924 EUROBANK I (LF) FoF - Dynamic Fixed Income ,07 0,13 0,44 10, ,0374 EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS - BALANCED BLEND ,27 0,15 5,78 1,1994 1,1994 EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS - BRIC ,17 0,35-7,65 0,7675 0,7675 EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND 14330,39 0,23 12,9 0,9997 0,9997 EUROBANK I (LF) GREEK CORPORATE BOND FUND ,91-0,1 0 10, ,5091 EUROBANK I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND ,2-0,24 23,44 13, ,0099 EUROBANK I (LF) SP Best Performers ,62 0,37 7,18 10, ,4883 EUROBANK I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II ,83 0,16-0,3 9,0449 8,9545 EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND ,84 0,18 3,22 9,346 9,2525 EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER ,04 3,26 10, ,0263 EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE - ALL WEATHER PLUS 55948,29 0,04 3,78 11, ,9074 EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX ,07-0,01 0,76 10, ,6597 EUROBANK Win-Win Σύνθετο ,79-0,06 4,63 11,926 11,4584 EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ Μετοχικό Εσ ,75-0,89 18,23 2,0907 2,0698 INTERAMERICAN (LF) FUNDS OF FUNDS BRIC ,78 0,36-8,22 0,7304 0,716 Interamerican Αναπτυγµένων Αγορών Μετοχικό Εξ ,4-0,04 11,37 16, ,4163 INTERAMERICAN Αναπτυσ. Εταιριών Μετοχ. Εσωτερικού ,15-1,19 14,76 3,9553 3,8769 INTERAMERICAN (LF) Equity - Emerging Europe Fund ,41 1,06-7,56 0,8974 0,8885 INTERAMERICAN (LF) Equity - Global Equities Fund ,15-0,02 10,55 0,8618 0,8533 INTERAMERICAN (LF) Equity - Turkish Equity Fund ,49 0,28-12,44 13, ,368 INTERAMERICAN (LF) Fund of Funds - New Frontiers ,44 0,23 13,24 12, ,6914 INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS - REAL ESTATE ,78 0,13 0,27 12,425 12,179 INTERAMERICAN (LF) Money Market Fund - Reserve ,52 0-0,03 10, ,0451 INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX ,83-0,01-0,14 10,2491 9,8471 INTERAMERICAN Double Click Σύνθετο ,86 0,04 2,48 12, ,0533 INTERAMERICAN ιαχειρίσεως ιαθεσίµων ,14 0,03 2,88 9,2222 9,1669 INTERAMERICAN ολαρίου (USD) Οµολογιακό ,55 0,36-1,83 30,209 29,8333 INTERAMERICAN υναµικό Μετοχικό Εσωτ ,69-1,15 14,1 14, ,1783 INTERAMERICAN Ελληνικό Μικτό ,97-0,37 19,86 13, ,3528 Interamerican Νέα Ευρώπη Μετοχικό Εξωτερικού ,86 1,14-8,58 10, ,3688 INTERAMERICAN Σταθερό Οµολογιακό Εσωτερικού ,2 0,09 22,59 17, ,9106 PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN ,53 0,22 1,05 8,9713 8,9713 PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN ,84 0,22 1,66 9,1873 9,1873 ING Α.Ε..Α.Κ. ING Α/Κ Ευρωπαϊκό ιαχείρισης Βραχυπρόθεσµων ιαθεσίµων ,4 0-0,4 5,3686 5,3686 ING Α/Κ Μετοχικό Εσωτερικού ,18-0,6 18,62 6,7672 6,6345 ING Α/Κ Μικτό ,38-0,36 14,7 2,4181 2,3824 INTERNATIONAL Α.Ε..Α.Κ. INTERNATIONAL ιαχείρισης ιαθεσίµων ,21 0 1,41 6,8773 6,8773 INTERNATIONAL Ελληνικό Μετοχικό ,55 0,01-0,97 1,8792 1,7718 INTERNATIONAL Ευρωπαϊκών Οµολόγων ,86 0,18-8,98 5,0068 4,8595 INTERNATIONAL Μικτό ,74-0,06-4,22 2,2511 2,1225 MetLife Alico Α.Ε..Α.Κ. ALICO Fund of Funds Εµπορευµατικών Αξιών ,85 0,25-7,96 12, ,4016 ALICO Fund of Funds Μετοχικό ,35 0,34 13,59 4,2092 3,9687 ALICO ιαχείρισης ιαθεσίµων ,53 0,01 2,21 13, ,5304 ALICO Εταιρικών Οµολογιών Εξωτερικού ,86 0,06 0,45 14, ,7123 Alico Ευρωπαϊκό ιαχείρισης ιαθεσίµων ,1 0-0,01 3,5506 3,4802 ALICO Κρατικών Οµολόγων Εξωτερικού ,99 0,16-1,38 17, ,2592 ALICO Μετοχικό Εξωτερικού ,01-0,08 13,3 15, ,0093 ALICO Μετοχικό Εξωτερικού Αναδυοµένων Αγορών ,39 0,69-12,73 3,6934 3,4823 ALICO Μετοχικό Μεσαίας & Μικρής Κεφαλαιοποίησης ,71-0,56 17,18 8,0178 7,5596 ALICO Μικτό Εξωτερικού ,41 0,05 3,07 18, ,59 ALICO Οµολογιών Εξωτερικού ολαριακό ,05 0,34-3,4 11, ,2264 BETA GLOBAL Μικτό Εξωτερικού ,81 0,06 5,68 6,6389 6,4436 CitiFund Οµολογιών Εσωτερικού ,15-0,1 19,15 7,6919 7,428 PROTON Greek Recovery Fund Μετοχικό Εσωτερικού ,27-0,79 15,18 5,5621 5,2947 PROTON Οµολογιών Εσωτερικού ,65 0,02 22,18 10,1176 9,8684 ΑΛΛΗΛΟΒΟΗΘΕΙΑΣ Μικτό Εξωτερικού ,49-0,18 3,43 13, ,1503 ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΑΚ Μετοχικό Εσωτερικού ,23-0,64 15,89 1,56 1,485 ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ Μικτό Εξωτερικού ,84-0,02 1,98 13,139 12,263 MILLENNIUM Α.Ε..Α.Κ. Millennium America US Μετοχικό Εξωτερικού ,93-0,27 14,33 2,8274 2,6389 Millennium Blue Chips Ελληνικό Μετοχικό ,98-0,53 12,56 0,993 0,9362 Millennium China Growth Μετοχικό Εξωτερικού ,91 0,33-10,58 3,1435 2,9339 Millennium Euro Plus ιαχείρισης ιαθεσίµων ,33 0,02 2,09 9,059 8,7038 Millennium Eurozone Μετοχικό Εξωτερικού ,44 0,26 7,95 2,0745 1,9362 Millennium Fund of Funds Μικτό ,33-0,02 11,48 2,5775 2,4057 Millennium Mid Cap Ελληνικό Μετοχικό ,44-0,5 13,81 1,6774 1,5656 Millennium Value Plus Ελληνικό Οµολογιακό , ,04 2,7003 2,5945 PROBANK Α.Ε..Α.Κ. N.P. Insurance, Νέος Ποσειδών Μικτό Εσωτερικού ,7-0,64 22,36 1,8141 1,7979 PROBANK ΕΛΛΑΣ Μετοχικό Εσωτερικού ,8-0,81 13,43 1,9962 1,9762 PROBANK Οµολογιακό Εσωτερικού ,22 0,03 20,88 4,3319 4,2994 PROBANK Χρηµαταγοράς ιαχείρισης ιαθεσίµων ,32 0,01 2,36 4,1359 4,1152 TRITON ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. Triton American Μετοχικό Εξωτερικού ,23-0,12 20,52 3,4002 3,3092 Triton Αναδυόµενων Μετοχικό Εξωτερικού ,9 0,72-13,32 4,4218 4,3035 Triton Αναπτυξιακό Μετοχών Εσωτερικού ,14-0,72 8,48 27, ,504 Triton ιαθεσίµων Ευρώ Βραχυχρόνιας ιάρκειας ,96 0,02 1,59 2,0613 2,051 Triton Εισοδήµατος Οµολογιών Ευρώ Αναπτυγµένων Xωρών ,97 0,04 1,52 5,9931 5,9191 Triton Μικτό ,78-0,02 8,17 7,3603 7,216 Triton Οµολογιών Εξωτερικού ολλαρίου ,11 0,32-2,1 4,2566 4,204 Triton Πανευρωπαϊκό Μετοχικό Εξωτερικού ,68 0,52 18,5 3,6596 3,5617 Α.Ε..Α.Κ. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ Α/Κ Ασφαλιστικών Οργανισµών Ευρωπαϊκών Οµολόγων ,7 0,05 8,01 1,653 1,653 Α/Κ Ασφαλιστικών Οργανισµών Μικτό Εσωτερικού ,3-0,24 20,65 3,5799 3,5799 ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/EUROPEAN ALLSTARS/B ,43 0,48 10, , ,55 NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/GLOBAL EQUITY/A ,63 0,65 14,8 1405, ,28 NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/GLOBAL EQUITY/B ,35 0,65 14, , ,46 NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/INCOME PLUS/A ,67-0,04 1, , ,46 NBG INTERNATIONAL FUNDS SICAV/INCOME PLUS/B ,35-0,04 1, ,4 1247,4 NBGAM ETF Greece & Turkey 30 - Μετοχικό ,33-0,28-3,69 8,086 8,086 NBGAM ETF Γενικός είκτης Χ.Α. - Μετοχικό Εσωτερικού ,78-0,37 12,97 10, ,6403 ΗΛΟΣ Small Cap (Μετοχικό Εσωτ.) ,69-0,84 10,94 1,3331 1,3198 ΗΛΟΣ (Blue Chips Μετοχικό Εσωτ.) ,98-0,54 12,9 4,8583 4,8097 ΗΛΟΣ (Εισοδήµατος Οµολ. Εσωτ.) ,9 0,19 22,28 10, ,3697 ΗΛΟΣ (Μικτό Εσωτ.) ,21-0,14 16,4 10, ,0055 ΗΛΟΣ DELTA Bonus - Σύνθετο Αµοιβαίο Κεφάλαιο ,2 0,06 6,06 9,488 9,0362 ΗΛΟΣ Eurobond - Οµολογιακό ,6 0,05 5,06 6,7849 6,7849 ΗΛΟΣ GLOBAL TITANS (Μετοχικό Εξωτερικού) ,18 0,18 8,6 3,0575 3,0269 ΗΛΟΣ MONEY PLUS - ιαχ. ιαθεσίµων ,84 0,03 2,21 12, ,4475 ΗΛΟΣ SYNTHESIS Best Blue Fund of Funds Οµολογιακό ,89 0,02 1,17 10, ,7968 ΗΛΟΣ SYNTHESIS Best Green Fund of Funds Μικτό ,55 0,08 5,16 9,9719 9,8722 ΗΛΟΣ SYNTHESIS Best Red Fund of Funds Μετοχικό ,04 0,13 15,3 10,342 10,2386 ΗΛΟΣ SYNTHESIS Best Yellow Fund of Funds Μικτό ,46 0,09 7,51 9,7837 9,6859 ΗΛΟΣ USD Bond (Οµολογιακό Εξωτερικού) ,36 0,39-0,24 5,8083 5,8083 ΗΛΟΣ ολαριακό (USD) Οµολογιακό Εξωτερικού ,93 0,36 0,71 8,9839 8,9839 ΗΛΟΣ Επικουρικής Σύνταξης-Μικτό Εσωτ ,55-0,07 12,12 11, ,3883 ΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ Μικτό Εσωτερικού ,99-0,07 10,66 2,9889 2,959 ΗΛΟΣ Πράσινη Ενέργεια Μετοχικό Εξωτερικού ,89 0,39 29,5 5,905 5,846 ΗΛΟΣ Στρατηγικών Τοποθετήσεων- Μικτό Εξωτερικού ,67 0,19 7,2 11, ,7031 ΗΛΟΣ Συλλογικό (Μικτό Εσωτερικού) ,29-0,13 12,9 5,9873 5,9274 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (Αναπτυξιακό Μετοχικό Εσωτ.) ,59-0,67 22,41 5,0617 4,8652 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ EUROINVEST Μικτό Εσωτερικού ,02-0,72 22,5 1,5096 1,3978 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ European Opportunities Μετοχικό Εξ ,43 0,25 13,26 2,0547 1,975 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Global Opportunities Μετοχικό Εξ ,97 0,2 16,56 3,5571 3,4356 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ High Yield Εταιρικών Οµολόγων σε EUR ,68 0,04 3,87 3,7327 3,6775 ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ΚΥΠΡΟΥ Euro Balanced Premium Μικτό ,82-0,22 3,86 1,5642 1,5564 ΚΥΠΡΟΥ Euro Bond Premium Οµολογιακό ,23-0,16 1,05 2,0343 2,0241 ΚΥΠΡΟΥ Euro Equity Premium Μετοχικό ,08-0,24 7,73 3,4736 3,4562 ΚΥΠΡΟΥ Fund of Funds Μικτό ,74-0,53 4,9 3,5082 3,4907 ΚΥΠΡΟΥ USD Bond Premium Οµολογιακό ,43 0,12-0,86 3,8632 3,8439 ΚΥΠΡΟΥ Ελληνικό ιαχείρισης ιαθεσίµων ,5 0,03 2,15 5,1811 5,1552 ΚΥΠΡΟΥ Ελληνικό Μετοχικό Εσωτερικού ,43-0,64 15,5 1,7412 1,7325 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. PIRAEUS INVEST - EUROPEAN BOND ,42-0,16-1,78 200, ,78 PIRAEUS INVEST - EUROPEAN EQUITY ,87 0,59 7,78 312, ,71 ΑΤΕ EUROZONE Μετοχικό Εξωτερικού ,39 0,09 7,12 2,3664 2,3024 ΑΤΕ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ Εξωτερικού ,38 0,09 10,37 6,8127 6,6285 ΑΤΕ ιαχείρισης Βραχυπρόθεσµων ιαθεσίµων Euro ,75 0,02 1,88 7,6234 7,6234 ΑΤΕ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ,77 0,02 1,78 4,3191 4,2335 ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ,56 0,22 0,31 3,1111 3,0495 ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ (ΜΕΣΑΙΑΣ & ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛ.) ΕΣΩΤ ,18 0,97 1,0187 0,9911 ΑΤΕ Μετοχικό Global Fund of Funds ,33 8,32 4,0728 3,9825 ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,79-0,31 14,92 3,3532 3,2625 ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ Εξωτερικού ,68 0,07 5,22 6,963 6,8252 ΑΤΕ Μικτό Ευρωπαϊκό ,72 0 5,91 2,3621 2,3153 ΑΤΕ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ Εξωτερικού ,13 0,08 0,61 7,4863 7,3381 ΠΕΙΡΑΙΩΣ A/K Οµολόγων Εσωτερικού ,08 0,15 14,75 6,4925 6,364 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Fund of Funds Μετοχικό ,51-0,01 14,12 11, ,9567 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Fund of Funds Μικτό ,94-0,13 6,7 11, ,187 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Fund of Funds Οµολογιακό ,75 0 0,35 11, ,034 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Ασφαλιστικών Φορέων Μικτό Εσωτερικού ,26-0,26 10,71 4,2543 4,1701 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ιαχείρισης ιαθεσίµων Εσωτερικού ,84 0,01 2,07 4,8058 4,8058 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ υναµικών Επιχειρήσεων Μετοχικό Εσ ,83-0,36 11,2 0,6132 0,5906 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Θεσµικών Επενδυτών Μικτό Εσωτερικού ,16-0,31 10,88 4,2694 4,1848 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Μετοχικό Εσωτερικού ,32-0,48 14,34 4,9599 4,7771 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ Μικτό Εσωτερικού ,14 0,01 12,6 1,8978 1,8602 Τ.Τ. ΕΛΤΑ Α.Ε..Α.Κ. Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Europlus Οµολογιακό Εξωτερικού ,26 0,08 1,12 3,7413 3,7227 Τ.Τ. - ΕΛΤΑ High Yield Οµολογιών Εξωτερικού ,45 0,11 7,51 3,6966 3,6745 Τ.Τ. - ΕΛΤΑ ολαρίου ιαχείρισης ιαθεσίµων (USD) ,44 0,36 0 5,5449 5,5449 Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Θεσµικών Επενδυτών Μικτό Εσωτερικού ,99-0,61 16,34 7,3013 7,3013 Τ.Τ. - ΕΛΤΑ Μετοχικό Εσωτερικού ,64-0,81 8,77 0,6609 0,6543 Βαλαωρίτου 9, Αθήνα Τηλ.:

16 16 KYΡIAKH 18 ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΑΓΟΡΑΣΤΕΣ ΕΥΑΘ Απάντηση έδωσε ο Στ. Σταυρίδης σε όσους αντιδρούν στην αποκρατικοποίηση της ΕΥΑΘ κάνοντας λόγο για «ακραίες θεωρίες», εξηγώντας ότι δεν ιδιωτικοποιείται το νερό αλλά οι υπηρεσίες (συντήρηση δικτύου, τιµολόγηση κ.λπ.) ώστε οι καταναλωτές να έχουν καλύτερη ποιότητα νερού. Σύµφωνα µε τον πρόεδρο του ΤΑΙΠΕ θα ζητηθεί σταθερότητα στις τιµές για µια πενταετία, ενώ το Ταµείο θα απαιτήσει από τον επενδυτή ή την κοινοπραξία στην οποία θα καταλήξει η ΕΥΑΘ ένα 30%-40% της όποιας εξοικονόµησης έχει να επιστρέφεται στους καταναλωτές. ΟΤΕ Η Eurobank Equities υπογραµµίζει ότι ο τίτλος παραµένει κορυφαία επιλογή της από την ελληνική αγορά, ενώ σηµειώνει ότι διαπραγµατεύεται µε discount άνω του 20% έναντι των ευρωπαϊκών εταιριών του κλάδου, σε όρους EV/ EBITDA ΠΩΛΗΤΕΣ MOTOR OIL Συνεχίζεται το «µάζεµα» στη µετοχή της εισηγµένης, η οποία πάντως βρίσκεται σε συνεχή ανοδική πορεία από τον Ιούνιο µέχρι σήµερα. Η ανταπόδοση άλλωστε των µετόχων της Motor Oil είναι και φέτος διπλή. Στις 26 Ιουνίου διένειµε µέρισµα 33,2 εκατ. ευρώ, ενώ τον Νοέµβριο θα πραγµατοποιήσει επιστροφή κεφαλαίου 11,078 εκατ. ευρώ. FRIGOGLASS Σε µείωση της τιµής-στόχου για τη µετοχή της εισηγµένης στα 5,60 από 5,80 ευρώ και υποβάθµιση της σύστασης σε «hold» από «buy» προχώρησε η Eurobank Equities. Σύµφωνα µε τη Χρηµατιστηριακή, η απόδοση κεφαλαίου της εταιρίας «έπιασε πάτο» το 2012 και θα βελτιωθεί σηµαντικά τα επόµενα χρόνια, αν και µε ελαφρώς βραδύτερο ρυθµό σε σχέση µε τις αρχικές της εκτιµήσεις. Στην αγορά λιγνίτη η ΑΚΤΩΡ Η ΑΚΤΩΡ του οµίλου Μπό- µπολα κρίθηκε τελικά πλειοδότης στο διαγωνισµό του ΥΠΕΚΑ που χρονολογείται από το 2006 για την εκµίσθωση του δηµόσιου λιγνιτωρυχείου Βεύης στον Nοµό Φλώρινας. Η υπογραφή της σύµβασης µεταξύ του υπουργείου και της εταιρίας θα αποτελέσει το πρώτο βήµα για την είσοδο ιδιωτικών κεφαλαίων στην εκµετάλλευση λιγνιτικού κοιτάσµατος κάποιας σηµασίας, ωστόσο, η είσοδος ιδιώτη στο συγκεκριµένο λιγνιτωρυχείο θα αξιολογηθεί από την Ε.Ε. και την τρόικα ως µέτρο για την κατάργηση της αποκλειστικής πρόσβασης µονοπωλίου που έχει η ΕΗ στο συγκεκριµένο καύσιµο. Το κοίτασµα της Βεύης περιέχει πάνω από 90 εκατ. τόνους λιγνίτη, ενώ την εκµετάλλευσή του στο παρελθόν είχε η εταιρία ΒΙΟΛΙΓΝΙΤ (Κ. Βαρβούτης). Μετά την πτώχευσή της, το λιγνιτωρυχείο περιήλθε στο Ελληνικό ηµόσιο, αλλά η µη λειτουργία του λιγνιτωρυχείου για περισσότερα από 15 χρόνια είχε ως αποτέλεσµα την τροφοδοσία του ΑΗΣ Μελίτης µε καύσιµο χα- µηλής ποιότητας από άλλα λιγνιτωρυχεία της ΕΗ, ενώ σε αρκετές περιπτώσεις η ΕΗ υποχρεώθηκε σε εισαγωγές λιγνίτη από την Τουρκία ή την ΠΓ Μ για την κάλυψη ελλείψεων. Πάει... παραλία το Μον Παρνές ΤΗ ΜΕΤΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗ του Καζίνο της Πάρνηθας από το βουνό σε θέση εκτός ορίων του ήµου Αθηναίων σε κοντινό θέρετρο ζητεί µε γραπτό αίτηµα από την υπουργό Τουρισµού Ολγα Κεφαλογιάννη η ιδιοκτήτρια εταιρία. Στο σκεπτικό του αιτήµατος αναφέρονται πέντε Ο MR EASYJET Στέλιος Χατζηιωάννου µετά την κυριαρχία του στους αιθέρες ετοιµάζεται να εισβάλει και στον κλάδο των «φθηνών» σούπερ µάρκετ µε τα Easy Foodstore. Ο Κύπριος πολυεκατοµµυριούχος επιχειρηµατίας έχει στα σκαριά µία αλυσίδα φθηνών σουπερµάρκετ που θα ανταγωνισθεί βασικά τα γνωστά LIDL και ALDI και στόχο έχει την απόκτηση µεριδίου από «Κλαίνε» οι Ινδοί από τα κρεµµύδια Στο προηγούµενο φύλλο γράφαµε ότι οι οικονοµίες των περιβόητων BRICS (Βραζιλία, Ρωσία, Ινδία, Κίνα, Νότιος Αφρική) χάνουν τη λάµψη τους, αλλά δεν περιµέναµε ότι η ρουπία, το εθνικό νόµισµα της Ινδίας, θα κινδύνευε από τα κρεµµύδια. Κι όµως, υποτιµάται συνεχώς έναντι Οι λεωφόροι της διαπλοκής ΡΑΝΤΕΒΟΥγια τον Σεπτέµβριο δίνουν µεγάλα ονόµατα του επενδυτικού κόσµου µε τις ελληνικές εισηγµένες τόσο στην Αθήνα όσο και στο εξωτερικό. Mε τη συµλόγοι για να γίνει δεκτή η µεταφορά του Καζίνο και επισηµαίνεται ότι η παραµονή του στη Πάρνηθα δεν εξυπηρετεί καµία ανάγκη αλλά αντιθέτως επιφέρει ζηµία στο ηµόσιο, οδηγεί την επιχείρηση σε µαρασµό, σε απώλεια εκατοντάδων θέσεων απασχόλησης και σε επιβάρυνση του φυσικού περιβάλλοντος. Ση- µειώνεται ότι το Καζίνο λειτουργεί από το 1971 και απασχολεί σήµερα εργαζοµένους, ενώ ο αριθµός των ξένων που επισκέπτονται το Καζίνο είναι πρακτικά ανύπαρκτος καθώς οι ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις έχουν κλείσει εδώ και πολλά χρόνια. Για το 2013, η πρόβλεψη είναι ότι ο τζίρος θα διαµορφωθεί στα 93 εκατ. ευρώ, από 99 το Σε σύγκριση µε το 2008, η πτώση του τζίρου υπερβαίνει το 50%. Ραντεβού τον Σεπτέµβριο την αγορά τροφίµων της Βρετανίας, όπου κάθε χρόνο πραγµατοποιείται τζίρος της τάξης των 200 δισ. ευρώ. Μάλιστα, ο «sir Stelios» έχει ήδη κατοχυρώσει την ιστοσελίδα «easyfoodstore.com» στην οποία αναφέρει ότι έχει εντοπίσει ένα κενό στην αγορά κάτω από τα επίπεδα της αλυσίδας εκπτωτικών σούπερ µάρκετ τύπου ALDI και LIDL. Πηγή έµπνευσης του Στέλιου Χατζηιωάννου φαίνεται πως είναι η µεγαλύτερη αλυσίδα λιανικών πωλήσεων των ΗΠΑ Wal-Mart, η οποία περνά στους καταναλωτές εκπτώσεις που γίνονται από µαζικές αγορές προϊόντων. Το πρώτο κατάστηµα της νέας εταιρίας θα λειτουργήσει πιλοτικά στο νότιο Λονδίνο, χωρίς ωστόσο να αποκλείεται το ενδεχόµενο η αλυσίδα να εισέλθει στο εγγύς µέλλον στην του δολαρίου εξαιτίας του τοπικού πληθωρισµού που τρέχει πλέον µε 9,5%, πυροδοτούµενος από ακραίες ανατιµήσεις, όπως αυτή των εύγευστων ζαρζαβατικών, η οποία έφθασε αισίως το 34% από τον Ιούνιο, µετά από εκτεταµένες πληµµύρες που σηµειώθηκαν στη χώρα! Ο Mr easyjet ανοίγει super market! µετοχή 27 επιχειρήσεων και πιθανότατη την εκπροσώπηση της κυβέρνησης θα πραγµατοποιηθεί το 8ο roadshow που διοργανώνει το Χρηµατιστήριο στις 5 και 6 Σεπτεµβρίου στο Λονδίνο, ενώ από την επόµενη κιόλας εβδοµάδα θα αρχίσει ο προγραµµατισµός των συναντήσεων Ελλήνων επιχειρη- µατιών µε ξένους fund managers. Σύµφωνα µάλιστα µε τις πρώτες εκτιµήσεις, το roadshow του Σεπτεµβρίου αναµένεται να ξεπεράσει τα περσινά µεγέθη (άνω των 500 συναντήσεων µε 150 fund managers που εκπροσωπούν περισσότερα από 100 διεθνή funds), ενώ αναµένονται funds προερχόµενα µεταξύ άλλων από τις ΗΠΑ, τη Μ. Βρετανία, τη Γαλλία, τη Γερµανία, την Ελβετία, τη Σιγκαπούρη, το Χονγκ Κονγκ και την Ολλανδία. Ελλάδα και σε άλλες χώρες, όπως ακριβώς συνέβη µε τα LIDL και ALDI, εφόσον το εγχείρηµα στεφθεί από επιτυχία. Η πώληση τυποποιηµένων µη επώνυµων προϊόντων αναµφίβολα δηµιουργεί µια «απειλή» για τους υπόλοιπους «παίκτες», οι οποίοι δεν αντιµετωπίζουν διόλου φιλικά την κίνηση του πολυµήχανου επιχειρηµατία, γεγονός που απεικονίζεται και από τα πρώτα διστακτικά µέχρι και εχθρικά σχόλια µερίδας του βρετανικού Tύπου. Γενικά, η ιδέα του «sir Stelios» χαρακτηρίζεται ως «τολµηρή, σε ένα αβέβαιο οικονοµικό περιβάλλον» από κάποια media, αν και η στροφή της µεσαίας τάξης στα φθηνά προϊόντα δηµιουργεί τώρα κίνδυνο και για τα παραδοσιακά σούπερ µάρκετ.