ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Transcript

1 Allianz Aμοιβαία Κεφάλαια Πλήρες Ενημερωτικό Δελτίο (Άρθρο 31 Ν. 3283/2004) Αllianz Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2

3 Γενικά Περιεχόμενα Πλήρες Ενημερωτικό Δελτίο άρθρου 31 Ν. 3283/ Κανονισμοί Αμοιβαίων Κεφαλαίων Έκθεση 1ου εξαμήνου

4

5 Πλήρες Ενημερωτικό Δελτίο άρθρου 31 Ν. 3283/2004 Πλήρες Ενημερωτικό Δελτίο άρθρου 31 Ν. 3283/2004 Νομικό Καθεστώς: Νομική Φύση Δικαιώματος Μεριδιούχων: Εταιρία Διαχείρισης: Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου και Διοίκηση Εταιρίας Επενδυτική Επιτροπή Αμοιβαίων Κεφαλαίων: Επενδυτική Επιτροπή Χαρτοφυλακίων Πελατών: Θεματοφύλακας: Κανόνες Δανεισμού Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Ορκωτοί Ελεγκτές: Η λειτουργία των Αμοιβαίων Κεφαλαίων διέπεται από τον Ν. 3283/2004 όπως εκάστοτε ισχύει και τις σχετικές κανονιστικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η περιουσία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ανήκει από κοινού και εξ αδιαιρέτου στους μεριδιούχους του. Με τη συμμετοχή του στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο κάθε μεριδιούχος αποκτά εμπράγματο δικαίωμα κυριότητας επί των στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατ αναλογία των μεριδίων που κατέχει σε αυτό. Allianz Ανώνυμη Εταιρία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων, μέλος του Ομίλου Allianz Ελλάδος, με έδρα την Αθήνα, Λ. Αθηνών 110, Κτίριο Γ, ιδρυθείσα την 20ή Νοεμβρίου 1992 (στο εξής η Εταιρία ) Μετοχικό Κεφάλαιο Ευρώ. Υπό διαχείριση Αμοιβαία Κεφάλαια 7. Η Εταιρία υποχρεούται να δημοσιεύει στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως (Τεύχος Α.Ε. & Ε.Π.Ε.) τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 7α του κ.ν. 2190/1920. Πέτρος Παπανικολάου - Πρόεδρος Lars Heibutzki - Aντιπρόεδρος Άγγελος Πολίτης - Mέλος Γεώργιος Xρυσικός - Μέλος Μichael Hubertus Peters - Μέλος Γεώργιος Xρυσικός - Διευθυντής Δημήτριος Παντούλας - Διευθυντής Οικονομικών και Διοικητικών Υπηρεσιών Γεώργιος Xρυσικός - Πρόεδρος Eυάγγελος Kριεμάδης - Μέλος Άγγελος Πολίτης - Μέλος Μichael Hubertus Peters - Μέλος Γεώργιος Xρυσικός - Πρόεδρος Δημήτριος Παντούλας - Μέλος Θεόδωρος Γκίκος - Μέλος Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias Ανώνυμη Εταιρία, Ν. Ιωνία, Ιωλκού 8 και Φιλικής Εταιρίας. Η Eταιρία και ο Θεματοφύλακας δεν μπορούν να δανείζονται, όταν ενεργούν για λογαριασμό Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Κατά παρέκκλιση από την προηγούμενη παράγραφο η Εταιρία επιτρέπεται να συνάπτει προσωρινά δάνεια για λογαριασμό του Α.Κ. αποκλειστικά από τράπεζες μέχρι ποσού ίσου προς το 1/10 της καθαρής αξίας του Α.Κ. και μόνο για την ικανοποίηση αιτήσεων εξαγοράς μεριδίων, όταν κρίνεται ως μη συμφέρουσα η πώληση κινητών αξιών του ενεργητικού του. Για την ασφάλεια των δανείων αυτών μπορεί να συνιστάται ενέχυρο επί κινητών αξιών του Α.Κ.. KPMG Κυριάκου Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε., Στρ.Τόμπρα 3, Αγία Παρασκευή Φορολογία: Το φορολογικό καθεστώς των Αμοιβαίων Κεφαλαίων διέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 33 του Ν. 3283/2004, όπως εκάστοτε ισχύει. Η φορολόγηση του εισοδήματος ή της υπεραξίας που αποκτούν οι επενδυτές εξαρτάται από τη φορολογική νομοθεσία στην οποία υπόκειται κάθε επενδυτής. Οι επενδυτές σε περίπτωση που έχουν αμφιβολίες ως προς την φορολογική νομοθεσία στην οποία υπόκεινται, οφείλουν να ζητούν συμβουλές ή/ και πληροφορίες από το νομικό ή φορολογικό τους σύμβουλο. Διάθεση Μεριδίων: Εξαγορά Μεριδίων: Δημοσίευση Τιμών: Δωρεάν Διάθεση Μεριδίων: Για την απόκτηση μεριδίων Αμοιβαίου Κεφαλαίου απαιτείται υποβολή γραπτής αίτησης απόκτησης μεριδίων προς την Εταιρία, κατάθεση του ποσού επένδυσης σε λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου που τηρείται στον Θεματοφύλακα και αποδοχή του κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Η εξαγορά των μεριδίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων είναι υποχρεωτική όταν τη ζητήσει ο μεριδιούχος. Για το λόγο αυτό ο μεριδιούχος πρέπει να υποβάλει γραπτή αίτηση στην Εταιρία και να παραδίδει προς ακύρωση τους τίτλους των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εξαγοράζονται, εφόσον έχουν εκδοθεί τέτοιοι. Η καταβολή του ποσού της εξαγοράς προς τον μεριδιούχο γίνεται εντός πέντε ημερών από την υποβολή της αίτησης εξαγοράς. Η καθαρή τιμή του μεριδίου, η τιμή διάθεσης και η τιμή εξαγοράς του υπολογίζονται κάθε εργάσιμη ημέρα και δημοσιεύονται στον ημερήσιο τύπο της μεθεπόμενης ημέρας. Οι τιμές είναι επίσης διαθέσιμες στην ιστοσελίδα της εταιρίας στο διαδίκτυο ( Η Εταιρία δύναται, ύστερα από άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, να διανέμει ετησίως στους μεριδιούχους των Αμοιβαίων Κεφαλαίων δωρεάν μερίδια. 3

6

7 Πλήρες Ενημερωτικό Δελτίο άρθρου 31 Ν. 3283/2004 Αποδόσεις Αμοιβαίων Κεφαλαίων Allianz A/K Διαχείρισης Διαθεσίμων Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 4,71% 4,98% 10,89% 16,03% 22,51% Allianz A/K Ομολογιών Eσωτερικού Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -39,95% -54,49% -51,92% -50,75% -45,22% Allianz A/K Μικτό Eσωτερικού Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -39,29% -59,12% -72,29% -60,28% -51,32% Αllianz A/K Μικτό Eσωτερικού Unit Linked Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -52,07% -70,53% -80,06% -71,84% -66,71% Allianz A/K Μετοχών Eσωτερικού Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -49,33% -69,44% -83,57% -71,01% -64,94% Allianz A/K Επιθετικής Στρατηγικής Mετοχών Eσωτερικού Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -36,83% -56,62% -78,34% -61,60% -53,27% Allianz A/K Μετοχών Αναπτυσσόμενων Αγορών E.M.E.A. Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -19,80% 30,61% -25,21% 36,85% 149,07% 5

8

9 Allianz Aμοιβαία Κεφάλαια Κανονισμοί Αμοιβαίων Κεφαλαίων Αllianz Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

10

11 ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΙ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Επισήμανση Ο κανονισμός κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου αποτελείται από 8 συνολικά άρθρα, εκ των οποίων τα άρθρα 2 και 3 διαφοροποιούνται ανα αμοιβαίο κεφάλαιο ενώ τα άρθρα 1,4,5,6,7,8 είναι κοινά για όλα τα αμοιβαία κεφάλαια. Για λόγους διακριτότητας και καλύτερης ενημέρωσης σας, σας παραθέτουμε ανά αμοιβαίο κεφάλαιο τα διαφοροποιημένα άρθρα (άρθρα 2 και 3) και εν συνεχεία τα λοιπά κοινά άρθρα των κανονισμών (άρθρα 1,4,5,6,7,8) Περιεχόμενα Διαφοροποιημένα άρθρα Allianz Α/Κ Διαχείρισης Διαθεσίμων...10 Allianz A/K Ομολογιών Εσωτερικού...11 Allianz A/K Μικτό Εσωτερικού Unit Linked...12 Allianz Α/Κ Μικτό Εσωτερικού...13 Allianz Α/Κ Μετοχών Εσωτερικού...14 Allianz Α/Κ Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού...15 Allianz Α/Κ Μετοχών Αναπτυσσόμενων Αγορών EMEA...16 Κοινά άρθρα...18

12 Κανονισμοί Αμοιβαίων Κεφαλαίων ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ» Αριθμ. Αποφ. Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 8-19/7/1996 ΦΕΚ 708 Β- 20/8/1996 ΑΡΘΡΟ 2 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ-ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ-ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1. Αμοιβαίο Κεφάλαιο: Συγκροτείται Αμοιβαίο Κεφάλαιο με την ονομασία «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ» (στο εξής το Α.Κ'), το οποίο διέπεται από τις διατάξεις του Ν.3283/2004 όπως ισχύει. Το αρχικό ενεργητικό του Α.Κ. ανέρχεται στο ποσό του ενός εκατομμυρίου εκατόν εβδομήντα τριών χιλιάδων οκτακοσίων ογδόντα ενός ευρώ και δεκατεσσάρων λεπτών ( ,14). To A.K. είναι ομάδα περιουσίας που αποτελείται από κινητές αξίες, μέσα χρηματαγοράς και μετρητά και της οποίας τα επί μέρους στοιχεία ανήκουν εξ αδιαιρέτου σε περισσότερους του ενός μεριδιούχους. Το Α.Κ. δεν αποτελεί νομικό πρόσωπο. Οι μεριδιούχοι εκπροσωπούνται δικαστικώς και εξωδίκως από την Εταιρία σε ό,τι αφορά στις έννομες σχέσεις τους που προκύπτουν από τη διαχείριση και στα δικαιώματα τους επί του ενεργητικού του Α.Κ. Το Α.Κ. είναι αόριστης διάρκειας. 2. Ετήσια Χρήση-Φορολογία: Η ετήσια χρήση του Α.Κ. συμπίπτει με το ημερολογιακό έτος. Η πρώτη χρήση λήγει στις Το φορολογικό καθεστώς των αμοιβαίων κεφαλαίων διέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 33 του Ν. 3283/2004, όπως εκάστοτε ισχύει. 3. Κανονισμός: Η λειτουργία του Α.Κ. διέπεται από τις διατάξεις του Ν. 3283/2004 όπως ισχύει και τις διατάξεις του παρόντος Κανονισμού. Με την αγορά του τίτλου μεριδίου τεκμαίρεται με αμάχητο τεκμήριο η αποδοχή του κανονισμού του Α.Κ. από τον μεριδιούχο. Ο Kανονισμός, τροποποιείται από κοινού από την Εταιρία και το Θεματοφύλακα, έπειτα από άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ισχύει έναντι των μεριδιούχων από τη γνωστοποίηση της τροποποίησης σ' αυτούς, η οποία πραγματοποιείται με δημοσίευση στον τύπο. Οι μεριδιούχοι έχουν το δικαίωμα, εντός τριών (3) μηνών από τη γνωστοποίηση σ' αυτούς της τροποποίησης του Κανονισμού, να ζητήσουν την εξαγορά των μεριδίων τους σύμφωνα με τις διατάξεις του Κανονισμού προτού τροποποιηθεί. 4. Μερίδια: Το ενεργητικό του Α.Κ. διαιρείται σε ισάξια μερίδια ή κλάσματα μεριδίων. Η τιμή εκάστου μεριδίου κατά τη σύσταση του Α.Κ. ορίσθηκε σε δύο ευρώ και ενενήντα τρία λεπτά (2,93). Ο αριθμός των μεριδίων μπορεί να αυξάνεται με την έκδοση νέων ή να μειώνεται με την εξαγορά όσων έχουν εκδοθεί. Η έκδοση και διάθεση νέων μεριδίων αποφασίζεται ελεύθερα από την Εταιρία μέσα στα όρια που τάσσει ο παρών κανονισμός. 5. Βεβαιώσεις - Τίτλοι Μεριδίων: Για την απόδειξη της συμμετοχής στο αμοιβαίο κεφάλαιο η Εταιρία καταχωρεί τα μερίδια σε ειδικό μητρώο μεριδιούχων που τηρεί σε ειδικό ηλεκτρονικό αρχείο και χορηγεί βεβαίωση στην οποία αναγράφονται τα στοιχεία της παραγράφου 6 του παρόντος άρθρου ( άρθρο 14, παρ 2 Ν. 3283/2004 όπως ισχύει). Η Εταιρία δύναται κατόπιν εγγράφου αιτήματος να εκδίδει ονομαστικούς τίτλους κυριότητας μεριδίων (τίτλοι μεριδίων). 6. Περιεχόμενο Τίτλων Μεριδίων: Οι τίτλοι των μεριδίων που μπορεί να εκδίδονται για ένα ή περισσότερα μερίδια ή κλάσματα μεριδίων, περιέχουν υποχρεωτικά το ονοματεπώνυμο και τη διεύθυνση του μεριδιούχου ή των μεριδιούχων, την ονομασία του Α.Κ., τις επωνυμίες της Εταιρίας και του Θεματοφύλακα, τον αριθμό της αδείας συστάσεως του Α.Κ., τον αριθμό των μεριδίων που αντιστοιχούν στον τίτλο, βεβαίωση ότι καταβλήθηκε ολοσχερώς το τίμημα που αντιστοιχεί στην αξία των μεριδίων, τις υπογραφές των εξουσιοδοτημένων οργάνων της Εταιρίας και την ημερομηνία που τέθηκαν σε κυκλοφορία. 7. Μεταβίβαση Μεριδίων: Απαγορεύεται και είναι απολύτως άκυρη η συμβατική μεταβίβαση μεριδίων με εξαίρεση την μεταβίβαση μεταξύ συζύγων ή/και συγγενών πρώτου και δευτέρου βαθμού κατ' ευθεία γραμμή. Ειδικά στην περίπτωση ασφαλίσεως ζωής, μπορεί να συμφωνηθεί ότι η ασφαλιστική αποζημίωση θα καταβληθεί με μεταβίβαση στο δικαιούχο αριθμού μεριδίων του Α.Κ. αντί μετρητών. Σε κάθε μεταβίβαση ακυρώνεται από το Θεματοφύλακα ο τίτλος που μεταβιβάζεται, εάν υπάρχει, και παραδίδεται νέος στο δικαιούχο. 8. Κλοπή ή Απώλεια Τίτλων: Σε περίπτωση κλοπής ή απώλειας του τίτλου εφαρμόζονται ανάλογα οι διατάξεις του άρθρου 12α Κ.Ν. 2190/1920 σε συνδυασμό με τα άρθρα 843 επ. του Κώδικα Πολιτικής Δικονομίας. Η απώλεια, κλοπή ή καταστροφή της βεβαιώσεως συμμετοχής δεν παράγει καμία έννομη συνέπεια ως προς τις σχέσεις των μεριδιούχων με την Εταιρία. Η Εταιρία ύστερα από σχετική αίτηση του μεριδιούχου, ή ενός από τους συνδικαιούχους μεριδιούχους εκδίδει νέα βεβαίωση σε αντικατάσταση της παλαιάς. 9. Ενεχυρίαση Μεριδίων: Τα μερίδια των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να ενεχυριασθούν για εξασφάλιση απαιτήσεως κατά τους όρους των παραγράφων 1-2 του άρθρου 3 του Α.Ν. 1818/1951 και των άρθρων 1244 επ. του Αστικού Κώδικα. Η ενεχυρίαση ισχύει έναντι της Εταιρίας από τη στιγμή που θα της ανακοινωθεί από τον ενεχυρούχο δανειστή. 10. Συνδικαιούχοι: Οι διατάξεις του Ν.5638/1932 "περί καταθέσεως εις κοινόν λογαριασμόν" εφαρμόζονται αναλόγως και επί των μεριδίων του Α.Κ. ΑΡΘΡΟ 3 ΣΚΟΠΟΣ ΤΟΥ Α.Κ. 1. To Αμοιβαίo Κεφάλαιo Χρηματαγοράς έχει ως επενδυτικό σκοπό τη διατήρηση της αξίας του αρχικού ενεργητικού του και την παροχή αποδόσεων αναλόγων με τις αποδόσεις στις χρηματαγορές. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει το καθαρό ενεργητικό του κυρίως (τουλάχιστον 65%) σε κατάλληλα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο καταθέσεων και μέσων χρηματαγοράς υψηλής ρευστότητας με χαμηλό κίνδυνο και χρονικής διάρκειας κατώτερης του έτους. Μέρος του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (έως 35%) δύναται να επενδυθεί σε επενδυτικά προϊόντα με διάρκεια μεγαλύτερη του έτους. Επενδύσεις που εντάσσονται σε αυτήν την κατηγορία μπορεί να είναι : (α)ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου, (β)μέσα χρηματαγοράς τουλάχιστον επενδυτικής διαβάθμισης (investment grade) που εκδίδονται ή είναι εγγυημένα από μία κεντρική ή περιφερειακή αρχή, την Ευρωπαϊκή Ένωση, κεντρική τράπεζα κράτους μέλους της Ευρωπαϊκής Ένωσης, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ή την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων και (γ) λοιπούς χρεωστικούς τίτλους, εφόσον έχουν υπολειπόμενη διάρκεια ζωής έως και δύο (2) έτη και το χρονικό διάστημα που υπολείπεται μέχρι την επόμενη ημερομηνία αναπροσαρμογής του επιτοκίου, το οποίο πρέπει να συνδέεται με επιτόκιο μέσων χρηματαγοράς ή δείκτη, δεν υπερβαίνει τις τριακόσιες ενενήντα επτά (397) ημέρες. Ως υπολειπόμενη διάρκεια ζωής νοείται το εναπομείναν χρονικό διάστημα μέχρι την πλήρη εξόφληση (λήξη) του κάθε τίτλου. Στην περίπτωση που το αμοιβαίο κεφάλαιο περιλαμβάνει στο χαρτοφυλάκιό του ανακλήσιμους χρεωστικούς τίτλους (callable bonds), για τους οποίους ο εκδότης διατηρεί το δικαίωμα εξόφλησης πριν από την ημερομηνία λήξης τους, για τον υπολογισμό της σταθμισμένης μέσης διάρκειας ζωής του χαρτοφυλακίου, ως υπολειπόμενη διάρκεια ζωής των εν λόγω τίτλων νοείται αυτή μέχρι την προβλεπόμενη ημερομηνία εξόφλησής τους. Το χαρτοφυλάκιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Διαχείρισης Διαθεσίμων δεν μπορεί να έχει σταθμισμένη μέση ληκτότητα (WAM) πάνω από έξι (6) μήνες και σταθμισμένη μέση διάρκεια ζωής (WAL) πάνω από δώδεκα (12) μήνες. Ως σταθμισμένη μέση ληκτότητα (Weighted Average Maturity, WAM) νοείται η μέση ληκτότητα του συνόλου των υποκείμενων χρεωστικών τίτλων στους οποίους έχει επενδυθεί το ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου, σταθμισμένων κατά το ποσοστό επένδυσης σε αυτούς. Ως ληκτότητα χρηματοπιστωτικού μέσου κυμαινόμενου επιτοκίου νοείται ο χρόνος που απομένει έως την επόμενη αναπροσαρμογή του επιτοκίου του. Ως σταθμισμένη μέση διάρκεια ζωής (Weighted Average Life, WAL) νοείται η μέση υπολειπόμενη διάρκεια ζωής του συνόλου των υποκείμενων τίτλων στους οποίους έχει επενδυθεί το ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου, σταθμισμένων κατά το ποσοστό επένδυσης σε αυτούς. 10

13 Κανονισμοί Αμοιβαίων Κεφαλαίων 2. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν επενδύει σε μετοχές ή εμπορεύματα, ούτε σε παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα με υποκείμενες αξίες μετοχές ή εμπορεύματα. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δύναται να επενδύει σε ΟΣΕΚΑ Διαχείρισης Διαθεσίμων και Διαχείρισης Διαθεσίμων Βραχυπρ. Επενδύσεων. Η επένδυση των στοιχείων του ενεργητικού του γίνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης. 3. Η επενδυτική φιλοσοφία βασίζεται στην επιλογή του χρονικού ορίζοντα των καταθέσεων και των μέσων χρηματαγοράς με βάση την εκτίμηση για την πορεία των βραχυπρόθεσμων επιτοκίων και με σκοπό την μεγιστοποίηση της απόδοσης με ταυτόχρονη ελαχιστοποίηση του κινδύνου. Η εκτίμηση για την πορεία των επιτοκίων στηρίζεται στην ανάλυση μακροοικονομικών μεγεθών κρατών στην ζώνη του Ευρώ αλλά και διεθνώς. Σε καμία περίπτωση η διάρκεια των καταθέσεων και των μέσων χρηματαγοράς δεν υπερβαίνει το ένα έτος. Κύριο μέλημα της διαχείρισης είναι η διαθεσιμότητα μετρητών κάθε στιγμή που αυτά είναι αναγκαία. 4. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δύναται να κάνει χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων με σκοπό την αντιστάθμιση κινδύνων καθώς και την αποτελεσματική διαχείριση του ενεργητικού του. Η χρήση των παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων πραγματοποιείται πάντα εντός των περιορισμών που ορίζει ο Νόμος. 5. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρουσιάζει χαμηλό επενδυτικό κίνδυνο και απευθύνεται κατά κύριο λόγο σε επενδυτές με βραχυχρόνιο επενδυτικό ορίζοντα. KΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Αριθμ. Αποφ. Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς /1/1993 ΦΕΚ 40 Β- 3/2/1993 ΑΡΘΡΟ 2 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ-ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ-ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1. Αμοιβαίο Κεφάλαιο: Συγκροτείται Αμοιβαίο Κεφάλαιο με την ονομασία «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (στο εξής το Α.Κ ), το οποίο διέπεται από τις διατάξεις του Ν.3283/2004 όπως ισχύει. Το αρχικό ενεργητικό του Α.Κ. ανέρχεται στο ποσό του ενός εκατομμυρίου τετρακοσίων εξήντα επτά χιλιάδων τριακοσίων πενήντα ενός ευρώ και σαράντα τριών λεπτών ( ,43). To A.K. είναι ομάδα περιουσίας που αποτελείται από κινητές αξίες, μέσα χρηματαγοράς και μετρητά και της οποίας τα επί μέρους στοιχεία ανήκουν εξ αδιαιρέτου σε περισσότερους του ενός μεριδιούχους. Το Α.Κ. δεν αποτελεί νομικό πρόσωπο. Οι μεριδιούχοι εκπροσωπούνται δικαστικώς και εξωδίκως από την Εταιρία σε ό,τι αφορά στις έννομες σχέσεις τους που προκύπτουν από τη διαχείριση και στα δικαιώματα τους επί του ενεργητικού του Α.Κ. Το Α.Κ. είναι αόριστης διάρκειας. 2. Ετήσια Χρήση-Φορολογία: Η ετήσια χρήση του Α.Κ. συμπίπτει με το ημερολογιακό έτος. Η πρώτη χρήση λήγει στις Το φορολογικό καθεστώς των αμοιβαίων κεφαλαίων διέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 33 του Ν. 3283/2004, όπως εκάστοτε ισχύει. 3. Κανονισμός: Η λειτουργία του Α.Κ. διέπεται από τις διατάξεις του Ν. 3283/2004 όπως ισχύει και τις διατάξεις του παρόντος Κανονισμού. Με την αγορά του τίτλου μεριδίου τεκμαίρεται με αμάχητο τεκμήριο η αποδοχή του κανονισμού του Α.Κ. από τον μεριδιούχο. Ο Κανονισμός, τροποποιείται από κοινού από την Εταιρία και το Θεματοφύλακα, έπειτα από άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ισχύει έναντι των μεριδιούχων από τη γνωστοποίηση της τροποποίησης σ αυτούς, η οποία πραγματοποιείται με δημοσίευση στον τύπο. Οι μεριδιούχοι έχουν το δικαίωμα, εντός τριών (3) μηνών από τη γνωστοποίηση σ αυτούς της τροποποίησης του Κανονισμού, να ζητήσουν την εξαγορά των μεριδίων τους σύμφωνα με τις διατάξεις του Κανονισμού προτού τροποποιηθεί. 4. Μερίδια: Το ενεργητικό του Α.Κ. διαιρείται σε ισάξια μερίδια ή κλάσματα μεριδίων. Η τιμή εκάστου μεριδίου κατά τη σύσταση του Α.Κ. ορίσθηκε σε δύο ευρώ και ενενήντα τρία λεπτά (2,93). Ο αριθμός των μεριδίων μπορεί να αυξάνεται με την έκδοση νέων ή να μειώνεται με την εξαγορά όσων έχουν εκδοθεί. Η έκδοση και διάθεση νέων μεριδίων αποφασίζεται ελεύθερα από την Εταιρία μέσα στα όρια που τάσσει ο παρών κανονισμός. 5. Τίτλοι Μεριδίων: Η Εταιρία εκδίδει ονομαστικούς τίτλους κυριότητας μεριδίων (τίτλοι μεριδίων) που προσυπογράφονται από τον Θεματοφύλακα. Η Εταιρία δικαιούται με τη ρητή συναίνεση του μεριδιούχου που δηλώνεται εγγράφως προς τον σκοπό αυτό, να μην εκδίδει τίτλο μεριδίων, να καταχωρεί τα μερίδια σε ειδικό μητρώο μεριδιούχων που θα τηρεί με ηλεκτρονικό αρχείο και να τα παρακολουθεί με σχετικές εγγραφές σε αυτό το αρχείο. Ο μεριδιούχος δύναται με την υποβολή σχετικού αιτήματός του να απαιτήσει την έκδοση τίτλου μεριδίων, ο οποίος φυλάσσεται από τον θεματοφύλακα. Σε περίπτωση που η Εταιρία δεν εκδίδει ονομαστικούς τίτλους χορηγεί στον μεριδιούχο βεβαίωση που αναγράφει τα στοιχεία της παραγράφου 6 του παρόντος άρθρου. 6. Περιεχόμενο Τίτλων Μεριδίων: Οι τίτλοι των μεριδίων που μπορεί να εκδίδονται για ένα ή περισσότερα μερίδια ή κλάσματα μεριδίων, περιέχουν υποχρεωτικά το ονοματεπώνυμο και τη διεύθυνση του μεριδιούχου ή των μεριδιούχων, την ονομασία του Α.Κ., τις επωνυμίες της Εταιρίας και του Θεματοφύλακα, τον αριθμό της αδείας συστάσεως του Α.Κ., τον αριθμό των μεριδίων που αντιστοιχούν στον τίτλο, βεβαίωση ότι καταβλήθηκε ολοσχερώς το τίμημα που αντιστοιχεί στην αξία των μεριδίων, τις υπογραφές των εξουσιοδοτημένων οργάνων της Εταιρίας και την ημερομηνία που τέθηκαν σε κυκλοφορία. 7. Μεταβίβαση Μεριδίων: Απαγορεύεται και είναι απολύτως άκυρη η συμβατική μεταβίβαση μεριδίων με εξαίρεση την μεταβίβαση μεταξύ συζύγων ή/και συγγενών πρώτου και δευτέρου βαθμού κατ ευθεία γραμμή. Ειδικά στην περίπτωση ασφαλίσεως ζωής, μπορεί να συμφωνηθεί ότι η ασφαλιστική αποζημίωση θα καταβληθεί με μεταβίβαση στο δικαιούχο αριθμού μεριδίων του Α.Κ. αντί μετρητών. Σε κάθε μεταβίβαση ακυρώνεται από το Θεματοφύλακα ο τίτλος που μεταβιβάζεται, εάν υπάρχει, και παραδίδεται νέος στο δικαιούχο. 8. Κλοπή ή Απώλεια Τίτλων: Σε περίπτωση κλοπής ή απώλειας του τίτλου εφαρμόζονται ανάλογα οι διατάξεις του άρθρου 12α Κ.Ν. 2190/1920 σε συνδυασμό με τα άρθρα 843 επ. του Κώδικα Πολιτικής Δικονομίας. Η απώλεια, κλοπή ή καταστροφή της βεβαιώσεως συμμετοχής δεν παράγει καμμία έννομη συνέπεια ως προς τις σχέσεις των μεριδιούχων με την Εταιρία. Η Εταιρία ύστερα από σχετική αίτηση του μεριδιούχου, ή ενός από τους συνδικαιούχους μεριδιούχους εκδίδει νέα βεβαίωση σε αντικατάσταση της παλαιάς. 9. Ενεχυρίαση Μεριδίων: Τα μερίδια των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να ενεχυριασθούν για εξασφάλιση απαιτήσεως κατά τους όρους των παραγράφων 1-2 του άρθρου 3 του Α.Ν. 1818/1951 και των άρθρων 1244 επ. του Αστικού Κώδικα. Η ενεχυρίαση ισχύει έναντι της Εταιρίας από τη στιγμή που θα της ανακοινωθεί από τον ενεχυρούχο δανειστή. 10. Συνδικαιούχοι: Οι διατάξεις του Ν.5638/1932 «περί καταθέσεως εις κοινόν λογαριασμόν» εφαρμόζονται αναλόγως και επί των μεριδίων του Α.Κ. ΑΡΘΡΟ 3 ΣΚΟΠΟΣ ΤΟΥ Α.Κ. 1. Ο επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη ικανοποιητικής απόδοσης κυρίως από τη διαχείριση χαρτοφυλακίου ομολόγων, η οποία θα προέρχεται από εισόδημα και από υπεραξία κεφαλαίου, με την ανάληψη του μικρότερου δυνατού κινδύνου. 2. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει το καθαρό ενεργητικό του κυρίως (65%) σε κατάλληλα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο κρατικών και εταιρικών ομολογιών από εκδότες που έχουν την καταστατική τους έδρα στην Ελλάδα. Η 11

14 Κανονισμοί Αμοιβαίων Κεφαλαίων επένδυση των στοιχείων του ενεργητικού του γίνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης. 3. Η επενδυτική φιλοσοφία βασίζεται στη θεμελιώδη ανάλυση. Εξετάζοντας την πορεία των μακροοικονομικών μεγεθών της ελληνικής οικονομίας και λαμβάνοντας υπόψη το εκάστοτε διεθνές οικονομικό περιβάλλον επιδιώκεται η εκτίμηση των μακροπρόθεσμων τάσεων των διαφόρων μεγεθών και στη συνέχεια η επίδρασή τους στη διαμόρφωση των επιτοκίων. Για τη δημιουργία του ομολογιακού χαρτοφυλακίου λαμβάνονται υπόψη μέτρα απόδοσης/ κινδύνου όπως η σταθμισμένη χρονοδιάρκεια του χαρτοφυλακίου, η κυρτότητα, η θέση στην καμπύλη αποδόσεων και το ποσοστό επένδυσης σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα. Σε δεύτερο επίπεδο εφαρμόζεται κατάλληλη μεθοδολογία προκειμένου να επιλεγούν συγκεκριμένες εκδόσεις ομολόγων, βελτιστοποιώντας τη σχέση κινδύνου/απόδοσης σύμφωνα με τη θεωρία διαχείρισης χαρτοφυλακίου. 4. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δύναται να κάνει χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων με σκοπό την αντιστάθμιση κινδύνων καθώς και την αποτελεσματική διαχείριση του ενεργητικού του. Η χρήση των παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων πραγματοποιείται πάντα εντός των περιορισμών που ορίζει ο Νόμος. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να επενδύει μέχρι το 10% του καθαρού ενεργητικού του σε μετοχές. 5. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο απευθύνεται κατά κύριο λόγο σε επενδυτές με μέσο επενδυτικό ορίζοντα και με πρόθεση για ανάληψη χαμηλού επενδυτικού κινδύνου. ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ UNIT LINKED» Αριθμ. Αποφ. Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 19-23/1/1997 ΦΕΚ 154 Β- 6/3/1997 ΑΡΘΡΟ 2 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ-ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ-ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1. Αμοιβαίο Κεφάλαιο: Συγκροτείται Αμοιβαίο Κεφάλαιο με την ονομασία «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ UNIT LINKED» (στο εξής το Α.Κ ), το οποίο διέπεται από τις διατάξεις του Ν.3283/2004 όπως ισχύει. Το αρχικό ενεργητικό του Α.Κ. ανέρχεται στο ποσό του ενός εκατομμυρίου εκατόν εβδομήντα τριών χιλιάδων οκτακοσίων ογδόντα ενός ευρώ και δεκατεσσάρων λεπτών ( ,14). To A.K. είναι ομάδα περιουσίας που αποτελείται από κινητές αξίες, μέσα χρηματαγοράς και μετρητά και της οποίας τα επί μέρους στοιχεία ανήκουν εξ αδιαιρέτου σε περισσότερους του ενός μεριδιούχους. Το Α.Κ. δεν αποτελεί νομικό πρόσωπο. Οι μεριδιούχοι εκπροσωπούνται δικαστικώς και εξωδίκως από την Εταιρία σε ό,τι αφορά στις έννομες σχέσεις τους που προκύπτουν από τη διαχείριση και στα δικαιώματα τους επί του ενεργητικού του Α.Κ. Το Α.Κ. είναι αόριστης διάρκειας. 2. Ετήσια Χρήση-Φορολογία: Η ετήσια χρήση του Α.Κ. συμπίπτει με το ημερολογιακό έτος. Η πρώτη χρήση λήγει στις Το φορολογικό καθεστώς των αμοιβαίων κεφαλαίων διέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 33 του Ν. 3283/2004, όπως εκάστοτε ισχύει. 3. Κανονισμός: Η λειτουργία του Α.Κ. διέπεται από τις διατάξεις του Ν. 3283/2004 όπως ισχύει και τις διατάξεις του παρόντος Κανονισμού. Με την αγορά του τίτλου μεριδίου τεκμαίρεται με αμάχητο τεκμήριο η αποδοχή του κανονισμού του Α.Κ. από τον μεριδιούχο. Ο Κανονισμός, τροποποιείται από κοινού από την Εταιρία και το Θεματοφύλακα, έπειτα από άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ισχύει έναντι των μεριδιούχων από τη γνωστοποίηση της τροποποίησης σ αυτούς, η οποία πραγματοποιείται με δημοσίευση στον τύπο. Οι μεριδιούχοι έχουν το δικαίωμα, εντός τριών (3) μηνών από τη γνωστοποίηση σ αυτούς της τροποποίησης του Κανονισμού, να ζητήσουν την εξαγορά των μεριδίων τους σύμφωνα με τις διατάξεις του Κανονισμού προτού τροποποιηθεί. 4. Μερίδια: Το ενεργητικό του Α.Κ. διαιρείται σε ισάξια μερίδια ή κλάσματα μεριδίων. Η τιμή εκάστου μεριδίου κατά τη σύσταση του Α.Κ. ορίσθηκε σε δύο ευρώ και ενενήντα τρία λεπτά (2,93). Ο αριθμός των μεριδίων μπορεί να αυξάνεται με την έκδοση νέων ή να μειώνεται με την εξαγορά όσων έχουν εκδοθεί. Η έκδοση και διάθεση νέων μεριδίων αποφασίζεται ελεύθερα από την Εταιρία μέσα στα όρια που τάσσει ο παρών κανονισμός. 5. Τίτλοι Μεριδίων: Η Εταιρία εκδίδει ονομαστικούς τίτλους κυριότητας μεριδίων (τίτλοι μεριδίων) που προσυπογράφονται από τον Θεματοφύλακα. Η Εταιρία δικαιούται με τη ρητή συναίνεση του μεριδιούχου που δηλώνεται εγγράφως προς τον σκοπό αυτό, να μην εκδίδει τίτλο μεριδίων, να καταχωρεί τα μερίδια σε ειδικό μητρώο μεριδιούχων που θα τηρεί με ηλεκτρονικό αρχείο και να τα παρακολουθεί με σχετικές εγγραφές σε αυτό το αρχείο. Ο μεριδιούχος δύναται με την υποβολή σχετικού αιτήματός του να απαιτήσει την έκδοση τίτλου μεριδίων, ο οποίος φυλάσσεται από τον θεματοφύλακα. Σε περίπτωση που η Εταιρία δεν εκδίδει ονομαστικούς τίτλους χορηγεί στον μεριδιούχο βεβαίωση που αναγράφει τα στοιχεία της παραγράφου 6 του παρόντος άρθρου. 6. Περιεχόμενο Τίτλων Μεριδίων: Οι τίτλοι των μεριδίων που μπορεί να εκδίδονται για ένα ή περισσότερα μερίδια ή κλάσματα μεριδίων, περιέχουν υποχρεωτικά το ονοματεπώνυμο και τη διεύθυνση του μεριδιούχου ή των μεριδιούχων, την ονομασία του Α.Κ., τις επωνυμίες της Εταιρίας και του Θεματοφύλακα, τον αριθμό της αδείας συστάσεως του Α.Κ., τον αριθμό των μεριδίων που αντιστοιχούν στον τίτλο, βεβαίωση ότι καταβλήθηκε ολοσχερώς το τίμημα που αντιστοιχεί στην αξία των μεριδίων, τις υπογραφές των εξουσιοδοτημένων οργάνων της Εταιρίας και την ημερομηνία που τέθηκαν σε κυκλοφορία. 7. Μεταβίβαση Μεριδίων: Απαγορεύεται και είναι απολύτως άκυρη η συμβατική μεταβίβαση μεριδίων με εξαίρεση την μεταβίβαση μεταξύ συζύγων ή/και συγγενών πρώτου και δευτέρου βαθμού κατ ευθεία γραμμή. Ειδικά στην περίπτωση ασφαλίσεως ζωής, μπορεί να συμφωνηθεί ότι η ασφαλιστική αποζημίωση θα καταβληθεί με μεταβίβαση στο δικαιούχο αριθμού μεριδίων του Α.Κ. αντί μετρητών. Σε κάθε μεταβίβαση ακυρώνεται από το Θεματοφύλακα ο τίτλος που μεταβιβάζεται, εάν υπάρχει, και παραδίδεται νέος στο δικαιούχο. 8. Κλοπή ή Απώλεια Τίτλων: Σε περίπτωση κλοπής ή απώλειας του τίτλου εφαρμόζονται ανάλογα οι διατάξεις του άρθρου 12α Κ.Ν. 2190/1920 σε συνδυασμό με τα άρθρα 843 επ. του Κώδικα Πολιτικής Δικονομίας. Η απώλεια, κλοπή ή καταστροφή της βεβαιώσεως συμμετοχής δεν παράγει καμμία έννομη συνέπεια ως προς τις σχέσεις των μεριδιούχων με την Εταιρία. Η Εταιρία ύστερα από σχετική αίτηση του μεριδιούχου, ή ενός από τους συνδικαιούχους μεριδιούχους εκδίδει νέα βεβαίωση σε αντικατάσταση της παλαιάς. 9. Ενεχυρίαση Μεριδίων: Τα μερίδια των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να ενεχυριασθούν για εξασφάλιση απαιτήσεως κατά τους όρους των παραγράφων 1-2 του άρθρου 3 του Α.Ν. 1818/1951 και των άρθρων 1244 επ. του Αστικού Κώδικα. Η ενεχυρίαση ισχύει έναντι της Εταιρίας από τη στιγμή που θα της ανακοινωθεί από τον ενεχυρούχο δανειστή. 10. Συνδικαιούχοι: Οι διατάξεις του Ν.5638/1932 «περί καταθέσεως εις κοινόν λογαριασμόν» εφαρμόζονται αναλόγως και επί των μεριδίων του Α.Κ. ΑΡΘΡΟ 3 ΣΚΟΠΟΣ ΤΟΥ Α.Κ. 1. Ο επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη ικανοποιητικής απόδοσης, η οποία θα προέρχεται από υπεραξία κεφαλαίου και από εισόδημα, σε συνδυασμό με την ασφαλιστική κάλυψη του μεριδιούχου, με την ανάληψη του μικρότερου δυνατόν κινδύνου. 12

15 Κανονισμοί Αμοιβαίων Κεφαλαίων 2. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κατ ελάχιστο ποσοστό 10% του καθαρού ενεργητικού του σε μετοχές εταιριών εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών και κατ ελάχιστο ποσοστό 10% του καθαρού ενεργητικού του σε κρατικές ή εταιρικές ομολογίες εκδότη που έχει την καταστατική του έδρα στην Ελλάδα. Το μέγιστο ποσοστό επένδυσης σε μετοχές ή ομολογίες ή καταθέσεις και μέσα χρηματαγοράς εκδότη που έχει την καταστατική του έδρα στην Ελλάδα, δε μπορεί να υπερβαίνει το 65% του καθαρού ενεργητικού του. Ο επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. 3. Η επενδυτική φιλοσοφία βασίζεται στη θεμελιώδη ανάλυση. Αναλύοντας τα μακροοικονομικά δεδομένα τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό, διαπιστώνεται η φάση του οικονομικού κύκλου και εκτιμάται η πορεία βασικών μακροοικονομικών μεταβλητών με σκοπό τη βέλτιστη κατανομή του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου μεταξύ μετοχών, ομολόγων και μετρητών. Η διαδικασία δημιουργίας του μετοχικού χαρτοφυλακίου επικεντρώνεται στην επιλογή συγκεκριμένων μετοχικών τίτλων. Στόχος είναι η επιλογή εταιριών που δραστηριοποιούνται σε κλάδους που εμφανίζουν θετικά μεταβαλλόμενη ζήτηση, παρουσιάζουν ηγετική θέση στον κλάδο τους ή δραστηριοποιούνται σε μικρά κομμάτια της αγοράς, εμφανίζουν θετικές προοπτικές κερδοφορίας και αποδεδειγμένα καλό management. Αναφορικά με τις επενδύσεις σε ομόλογα, λαμβάνονται υπόψη η σταθμισμένη χρονοδιάρκεια του χαρτοφυλακίου, η κυρτότητα, η θέση στην καμπύλη αποδόσεων, και το ποσοστό επένδυσης σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα. Σε δεύτερο επίπεδο εφαρμόζεται κατάλληλη μεθοδολογία προκειμένου να επιλεγούν συγκεκριμένες εκδόσεις ομολόγων. Σε κάθε περίπτωση η επιλογή των συγκεκριμένων αξιογράφων στοχεύει στη βελτιστοποίηση της σχέσης κινδύνου/απόδοσης σύμφωνα με τη θεωρία διαχείρισης χαρτοφυλακίου. 4. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δύναται να προστατεύει (αντισταθμίζει) ή να βελτιώνει (διαχειρίζεται αποτελεσματικά) τις αποδόσεις των στοιχείων του ενεργητικού του, χρησιμοποιώντας παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα. Η χρήση των παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων πραγματοποιείται πάντα εντός των περιορισμών που ορίζει ο Νόμος. 5. Τα μικτά Αμοιβαία Κεφάλαια αντιπροσωπεύουν μία συντηρητικότερη μορφή επένδυσης από ό,τι τα μετοχικά. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρουσιάζει μέσο επενδυτικό κίνδυνο και απευθύνεται κατά κύριο λόγο σε επενδυτές με μεσομακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα που επιθυμούν και ασφαλιστική κάλυψη και κατανοούν ότι, λόγω της φύσης των αγορών που επενδύει, η αξία του ενεργητικού του δύναται να παρουσιάσει διακυμάνσεις. ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Αριθμ. Αποφ. Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς /1/1993 ΦΕΚ 40 Β- 3/2/1993 ΑΡΘΡΟ 2 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ-ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ-ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1. Αμοιβαίο Κεφάλαιο: Συγκροτείται Αμοιβαίο Κεφάλαιο με την ονομασία «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (στο εξής το Α.Κ ), το οποίο διέπεται από τις διατάξεις του Ν.3283/2004 όπως ισχύει. Το αρχικό ενεργητικό του Α.Κ. ανέρχεται στο ποσό των οκτακοσίων ογδόντα χιλιάδων τετρακοσίων δέκα ευρώ και ογδόντα έξι λεπτών ( ,86). To A.K. είναι ομάδα περιουσίας που αποτελείται από κινητές αξίες, μέσα χρηματαγοράς και μετρητά και της οποίας τα επί μέρους στοιχεία ανήκουν εξ αδιαιρέτου σε περισσότερους του ενός μεριδιούχους. Το Α.Κ. δεν αποτελεί νομικό πρόσωπο. Οι μεριδιούχοι εκπροσωπούνται δικαστικώς και εξωδίκως από την Εταιρία σε ό,τι αφορά στις έννομες σχέσεις τους που προκύπτουν από τη διαχείριση και στα δικαιώματα τους επί του ενεργητικού του Α.Κ. Το Α.Κ. είναι αόριστης διάρκειας. 2. Ετήσια Χρήση-Φορολογία: Η ετήσια χρήση του Α.Κ. συμπίπτει με το ημερολογιακό έτος. Η πρώτη χρήση λήγει στις Το φορολογικό καθεστώς των αμοιβαίων κεφαλαίων διέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 33 του Ν. 3283/2004, όπως εκάστοτε ισχύει. 3. Κανονισμός: Η λειτουργία του Α.Κ. διέπεται από τις διατάξεις του Ν. 3283/2004 όπως ισχύει και τις διατάξεις του παρόντος Κανονισμού. Με την αγορά του τίτλου μεριδίου τεκμαίρεται με αμάχητο τεκμήριο η αποδοχή του κανονισμού του Α.Κ. από τον μεριδιούχο. Ο Κανονισμός, τροποποιείται από κοινού από την Εταιρία και το Θεματοφύλακα, έπειτα από άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ισχύει έναντι των μεριδιούχων από τη γνωστοποίηση της τροποποίησης σ αυτούς, η οποία πραγματοποιείται με δημοσίευση στον τύπο. Οι μεριδιούχοι έχουν το δικαίωμα, εντός τριών (3) μηνών από τη γνωστοποίηση σ αυτούς της τροποποίησης του Κανονισμού, να ζητήσουν την εξαγορά των μεριδίων τους σύμφωνα με τις διατάξεις του Κανονισμού προτού τροποποιηθεί. 4. Μερίδια: Το ενεργητικό του Α.Κ. διαιρείται σε ισάξια μερίδια ή κλάσματα μεριδίων. Η τιμή εκάστου μεριδίου κατά τη σύσταση του Α.Κ. ορίσθηκε σε δύο ευρώ και ενενήντα τρία λεπτά (2,93). Ο αριθμός των μεριδίων μπορεί να αυξάνεται με την έκδοση νέων ή να μειώνεται με την εξαγορά όσων έχουν εκδοθεί. Η έκδοση και διάθεση νέων μεριδίων αποφασίζεται ελεύθερα από την Εταιρία μέσα στα όρια που τάσσει ο παρών κανονισμός. 5. Τίτλοι Μεριδίων: Η Εταιρία εκδίδει ονομαστικούς τίτλους κυριότητας μεριδίων (τίτλοι μεριδίων) που προσυπογράφονται από τον Θεματοφύλακα. Η Εταιρία δικαιούται με τη ρητή συναίνεση του μεριδιούχου που δηλώνεται εγγράφως προς τον σκοπό αυτό, να μην εκδίδει τίτλο μεριδίων, να καταχωρεί τα μερίδια σε ειδικό μητρώο μεριδιούχων που θα τηρεί με ηλεκτρονικό αρχείο και να τα παρακολουθεί με σχετικές εγγραφές σε αυτό το αρχείο. Ο μεριδιούχος δύναται με την υποβολή σχετικού αιτήματός του να απαιτήσει την έκδοση τίτλου μεριδίων, ο οποίος φυλάσσεται από τον θεματοφύλακα. Σε περίπτωση που η Εταιρία δεν εκδίδει ονομαστικούς τίτλους χορηγεί στον μεριδιούχο βεβαίωση που αναγράφει τα στοιχεία της παραγράφου 6 του παρόντος άρθρου. 6. Περιεχόμενο Τίτλων Μεριδίων: Οι τίτλοι των μεριδίων που μπορεί να εκδίδονται για ένα ή περισσότερα μερίδια ή κλάσματα μεριδίων, περιέχουν υποχρεωτικά το ονοματεπώνυμο και τη διεύθυνση του μεριδιούχου ή των μεριδιούχων, την ονομασία του Α.Κ., τις επωνυμίες της Εταιρίας και του Θεματοφύλακα, τον αριθμό της αδείας συστάσεως του Α.Κ., τον αριθμό των μεριδίων που αντιστοιχούν στον τίτλο, βεβαίωση ότι καταβλήθηκε ολοσχερώς το τίμημα που αντιστοιχεί στην αξία των μεριδίων, τις υπογραφές των εξουσιοδοτημένων οργάνων της Εταιρίας και την ημερομηνία που τέθηκαν σε κυκλοφορία. 7. Μεταβίβαση Μεριδίων: Απαγορεύεται και είναι απολύτως άκυρη η συμβατική μεταβίβαση μεριδίων με εξαίρεση την μεταβίβαση μεταξύ συζύγων ή/και συγγενών πρώτου και δευτέρου βαθμού κατ ευθεία γραμμή. Ειδικά στην περίπτωση ασφαλίσεως ζωής, μπορεί να συμφωνηθεί ότι η ασφαλιστική αποζημίωση θα καταβληθεί με μεταβίβαση στο δικαιούχο αριθμού μεριδίων του Α.Κ. αντί μετρητών. Σε κάθε μεταβίβαση ακυρώνεται από το Θεματοφύλακα ο τίτλος που μεταβιβάζεται, εάν υπάρχει, και παραδίδεται νέος στο δικαιούχο. 8. Κλοπή ή Απώλεια Τίτλων: Σε περίπτωση κλοπής ή απώλειας του τίτλου εφαρμόζονται ανάλογα οι διατάξεις του άρθρου 12α Κ.Ν. 2190/1920 σε συνδυασμό με τα άρθρα 843 επ. του Κώδικα Πολιτικής Δικονομίας. Η απώλεια, κλοπή ή καταστροφή της βεβαιώσεως συμμετοχής δεν παράγει καμμία έννομη συνέπεια ως προς τις σχέσεις των μεριδιούχων με την Εταιρία. Η Εταιρία ύστερα από σχετική αίτηση του μεριδιούχου, ή ενός από τους συνδικαιούχους μεριδιούχους εκδίδει νέα βεβαίωση σε αντικατάσταση της παλαιάς. 9. Ενεχυρίαση Μεριδίων: Τα μερίδια των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να ενεχυριασθούν για εξασφάλιση απαιτήσεως κατά τους όρους των παραγράφων 1-2 του άρθρου 3 του Α.Ν. 1818/1951 και των άρθρων 1244 επ. του Αστικού Κώδικα. Η ενεχυρίαση ισχύει έναντι της Εταιρίας από τη στιγμή που θα της ανακοινωθεί από τον ενεχυρούχο δανειστή. 13