.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση ευτέρα, 31 εκεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 603,84 1,01% -24,7% FTSE/ASE LARGE CAP 1.588,44 1,19% -23,8% FTSE/ASE MID CAP 970,12 1,03% -19,0% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 416,20 3,72% -52,5% Τηλεπικοινωνίες 2.645,22-1,44% -16,4% Κατασκευές-Υλικά 2.483,70-0,60% -11,9% Πετρέλαιο & Αέριο 4.813,89 0,29% 6,3% Κοινής Ωφέλειας 1.746,45-0,42% -12,3% Τροφίµων & Ποτών 10.088,98 3,10% -0,6% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές 55 35 31 28/12/18 27/12/18 23 21 9% 44,9 44,5 26% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιανουάριος 2019 1.588,44 1.583,00-0,34 Φεβρουάριος 2019 1.588,44 1.578,00-0,66 Μάρτιος 2019 1.588,44 1.576,75-0,74 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΕΠΙΧΕΙΡ.ΗΧΟΥ & ΕΙΚΟΝΟΣ 0,18 9,64 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,51 9,21 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 1,05 5,12 VIOHALCO SA/NV (ΚΑ) 2,56 4,92 REDS A.E. 0,80 3,90 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΕΗ Α.Ε. 1,27-3,19 JUMBO Α.Ε.Ε.(ΚO) 12,54-2,03 SARANTIS (CR) 7,02-1,68 ΟΤΕ(ΚΟ) 9,61-1,44 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 19,30-1,23 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) 8.427.669 9,21 ALPHA BANK (ΚΟ) 2.280.413 0,00 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 1.552.277 5,12 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 1.439.135 3,85 ΟΤΕ(ΚΟ) 549.717-1,44 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) 5.322.635-1,44 EUROBANK ERGASIAS (KO) 4.125.344 9,21 ALPHA BANK (ΚΟ) 2.362.508 0,00 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 1.846.337 0,13 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 1.584.875 5,12 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,01% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στην τελευταία συνεδρίαση της προηγούµενης εβδοµάδος κλείνοντας στις 603,84 µονάδες (-24,74% από την αρχή του έτους, -52,5% για τον τραπεζικό δείκτη).παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε µόλις στα 27,2 εκ. ευρώ. Η θετική κίνηση των δεικτών στις ευρωπαϊκές αγορές ήταν ο βασικός λόγος που οδήγησε σε θετικό έδαφος του πρόσηµο και στο Χ.Α. που µετά από 7 πτωτικές συνεδριάσεις πέτυχε να καταγράψει µια ανοδική. Οι αγοραστές είχαν το «πάνω χέρι» από το ξεκίνηµα µέχρι τις δηµοπρασίες όποτε ο Γ.. διαµορφώθηκε στο ψηλό της ηµέρας. Ο τραπεζικός δείκτης (+3,72%) κατέγραψε σηµαντικά κέρδη µε τη µετοχή της Eurobank (+9,21%) να υπεραποδίδει οδηγώντας την αγορά. Κέρδη ακόµη κατέγραψαν η δεικτοβαρής ΕΕΕ (+3,13%), η Grivalia (+2,91%), η Βιοχάλκο (+4,92%), η Aegean (+1,11%) αλλά και η Audio Visual (+9,64%), o Παπουτσάνης (+3,10%) και ο Κέκροψ (+1,59%). Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψαν η ΕΗ (-3,19%), ο ΟΤΕ (-1,44%), ο Τιτάν (-1,23%) και η Jumbo (-2,03%). Απολογιστικά, 49 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 34 εκείνων που υποχώρησαν. Η τελευταία συνεδρίαση της χρονιάς θα έχει ένα µόνο στόχο, την καταγραφή µια ακόµη ανοδικής συνεδρίασης ώστε να διαµορφωθούν οι προϋποθέσεις να µην απειληθεί εκ νέου η διάσπαση των 600 µονάδων για το Γ.. Η αναγγελία της απορρόφησης του Ανέµου από την Ελλάκτωρ από κοινού µε το θετικό κλίµα των ευρωπαϊκών αγορών αναµένεται να συµβάλλουν στην επίτευξη του στόχου για θετικό πρόσηµο στην τελευταία συνεδρίαση για το 2018! Επιχειρηµατικά Νέα Απορρόφηση της ΕΛΤΕΧ Άνεµος ανακοίνωσε η Ελλάκτωρ. Προτεινόµενη σχέση ανταλλαγής των µετοχών των συγχωνευόµενων εταιρειών είναι 1,27 νέες κοινές µετοχές της ΕΛΛΑΚΤΩΡ ονοµαστικής αξίας 1,03 για κάθε 1 υφιστάµενη κοινή µετοχή της ΕΛ.ΤΕΧ.ANEMOΣ ονοµαστικής αξίας 0,30. Η προτεινόµενη σχέση ανταλλαγής ΕΛΛΑΚΤΩΡ/ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ είναι ανώτερη κατά 8,9% της τιµής κλεισίµατος της µετοχής της ΕΛ.ΤΕΧ. ANEMOΣ (όπως αυτή διαµορφώθηκε την Παρασκευή, 28 εκεµβρίου 2018).Με πολλαπλές θετικές συνέργειες το εγχείρηµα (χρηµατοοικονοµικές, διαχειριστικές, φορολογικές), που θα επηρεάσουν ευθέως το τελικό αποτέλεσµα του Οµίλου. Intertech: Πράσινο φως στο reverse split ( 1ν/2π) και την αύξηση κεφαλαίου (1ν/2π Χ 0,50 ευρώ) από τη Γ.Σ. Την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας ως 1.404.150 ευρώ µε έκδοση νέων µετοχών έναντι µετρητών και άσκηση δικαιώµατος προτίµησης υπέρ των παλαιών µετόχων ενέκρινε η Γενική Συνέλευση. Κλείδωσαν τα κοινοπρακτικά τους σχήµατα οι δύο µονοµάχοι του πλειοψηφικού πακέτου των µετοχών των Ελληνικών Πετρελαίων και η υποβολή των δεσµευτικών προσφορών αναµένεται περί τα τέλη του Ιανουαρίου του 2019. Σύµφωνα µε πληροφορίες, η Glencore, ο ελβετικός πολυεθνικός κολοσσός στο trading προϊόντων και µε συµµετοχές σε µεταλλεία, φέρεται να έχει συµφωνήσει µε την επίσης µεγάλη επενδυτική εταιρία αµερικανικών συµφερόντων Carlyle. Στον αντίποδα η ολλανδική Vitol, σύµφωνα µε πληροφορίες, συµµάχησε µε την κρατική ενεργειακή εταιρία της Αλγερίας Sonatrach. Αύξηση 2,9% για τις τιµές παραγωγού στη βιοµηχανία το Νοέµβριο. Ο δείκτης τιµών παρουσίασε µείωση 3,2% σε µηνιαία βάση, σύµφωνα µε την ΕΛΣΤΑΤ. Στο δωδεκάµηνο οι τιµές παραγωγού κατέγραψαν αύξηση κατά 4,5%.
ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1870,8 0,45% -11,06% US 10 Year 2,72% -1,75% MSCI EMERGING 962,63 1,08% -16,90% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2485,74-0,12% -7,03% UK 10 Year 1,27% -3,06% DOW JONES 23062,40-0,33% -6,70% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 6285,27-0,05% -1,74% EU 10 Year 0,24% 4,76% BRAZIL IBOVESPA 87887,26 2,84% 15,03% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,00% -88,46% EURO STOXX 50 2986,53 1,67% -14,77% STOXX 600 336,23 2,02% -13,61% DAX 30 10558,96 1,71% -18,26% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 6733,97 2,27% -12,41% GR 10 Year 4,37% -0,46% CAC 40 4678,74 1,74% -11,93% GR 15 Year 4,79% -0,46% IBEX 35 8493,70 1,55% -15,43% GR 20 Year 5,03% -0,34% SWISS MARKET 8429,30 2,85% -10,15% RUSSIAN RTSI $ 1066,13 0,90% -7,65% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 90435,33-0,59% -21,59% ΟΠΑΠ 2,96% 0,03% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,99% 0,00% 04/07/2019 NIKKEI 225 20014,77-0,31% -12,08% HOUSEMARKET 3,87% 0,00% 04/10/2021 HANG SENG 25845,7 1,34% -13,61% OTE 1,23% 0,00% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2493,896 0,44% -24,59% ΕΗ 7,63% 0,00% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,31% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 28,34-5,41% 156,70% MOTOR OIL 2,84% 0,00% 01/04/2022 VSTOXX 23,86-7,10% 76,62% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 45,33 1,61% -20,03% EUR/USD 1,144 0,00% -4,79% BRENT OIL 53,21 0,91% -13,75% EUR/GBP 0,901 0,00% -1,43% NATURAL GAS 3,303-6,85% 2,09% EUR/CHF 1,126 0,00% 3,93% GOLD 1283,00 0,15% -4,19% EUR/JPY 126,26 0,00% 7,16% SILVER 15,44 0,82% -12,02% EUR/AUD 1,625 0,00% -5,01% COPPER 5986,5 0,52% -17,25% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Αγορά Μετοχών Ο Dow Jones υποχώρησε 0,33% ή 77 µονάδες στις 23.062, ο S&P 500 κατέγραψε απώλειες 0,12% στις 2.485 µονάδες ενώ ο Nasdaq κινήθηκε οριακά υψηλότερα 0,08% στις 6.584 µονάδες. Στην εβδοµάδα ο Dow Jones ενισχύθηκε 2,7%, ο S&P 2,9% και ο Nasdaq 4%. O ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 2,02% στις 336 µονάδες, στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε άνοδο 2,27% στις 6.733 µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 1,71% στις 10.558 µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε κέρδη 1,74% στις 4.678 µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 1,55% στις 8.493 µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε κέρδη 1,44% στις 18.324 µονάδες. Σηµειώνεται ότι ο DAX 30 οδεύει προς τις µεγαλύτερες ετήσιες απώλειες των τελευταίων δέκα ετών και συγκεκριµένα κατά 18%.
Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Σε κατοχύρωση κερδών προχώρησαν οι επενδυτές στη Wall Street µετά το εντυπωσιακό - ανοδικό γύρισµα στο τέλος της συνεδρίασης της Πέµπτης και το "άλµα" δεκαετίας της Τετάρτης. Στο µεταξύ, οι περισσότεροι Αµερικανοί θεωρούν υπεύθυνο τον πρόεδρο Ντόναλντ Τραµπ για την αναστολή λειτουργίας του οµοσπονδιακού κρατικού µηχανισµού, σύµφωνα µε δηµοσκόπηση του ινστιτούτου Ipsos και του πρακτορείου ειδήσεων Reuters. Συγκεκριµένα το 47% των ενηλίκων Αµερικανών θεωρεί υπεύθυνο τον Τραµπ για το shutdown, ενώ το 33% κατηγορεί τους ηµοκρατικούς. Μόλις το 7% επιρρίπτει την ευθύνη στους Ρεπουµπλικανούς κοινοβουλευτικούς. Ωστόσο ο πρόεδρος Τραµπ επιµένει στις θέσεις του παρά το κόστος. Νωρίτερα απείλησε να κλείσει τα σύνορα των Ηνωµένων Πολιτειών µε το Μεξικό αν οι ηµοκρατικοί στο Κογκρέσο δεν δεχθούν να χρηµατοδοτήσουν την κατασκευή ενός τείχους, µια διαφορά που έχει προκαλέσει µερική παράλυση της Οµοσπονδιακής Κυβέρνησης από τις 22 εκεµβρίου. Στο εµπόριο, την πόρτα του διαλόγου ανοίγει η Κίνα, αποφασίζοντας να κάνει εισαγωγές ρυζιού από τις Ηνωµένες Πολιτείες για πρώτη φορά στην ιστορία της. Στην κίνηση της, οι αναλυτές αναγνωρίζουν µία θετική εξέλιξη στις σχέσεις των δύο χωρών. Το πράσινο φως από τις κινεζικές αρχές δόθηκε την Παρασκευή και έρχεται λίγο πριν τον νέο γύρο συζητήσεων για την εµπορική διαµάχη τους, αλλά και κατά τη διάρκεια της τρίµηνης εκεχειρίας που συµφώνησαν Τραµπ και Σι στην Αργεντινή. Σε µήνυµά του στο Twitter, ο Τραµπ έγραψε ότι είχε "µια µακρά και πολύ καλή τηλεφωνική συνοµιλία" µε τον πρόεδρο της Κίνας Σι Τζιπίνγκ και ότι σηµειώνεται µεγάλη πρόοδος για µια πιθανή εµπορική συµφωνία µεταξύ των ΗΠΑ και της Κίνας. Στο µακροοικονοµικό µέτωπο, ο δείκτης µεταποίησης Chicago PMI υποχώρησε στις 65,4 µονάδες τον εκέµβριο από 66,4 τον προηγούµενο µήνα. Σηµειώνεται ότι η πτώση ήταν µικρότερη από αυτήν που ανέµεναν οι αναλυτές. Οικονοµικό Ηµερολόγιο ευτέρα Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΗΠΑ 17:00 USD U.S. to Sell 3-Month Bills ΗΠΑ 17:00 USD U.S. to Sell 6-Month Bills ΗΠΑ 17:30 USD Dallas Fed Manufacturing Activity (DEC) ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell 52-Week Bills
Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά από τα πρόσφατα χαµηλά των 600µ είχε ευτυχή κατάληξη, κατά τις τελευταίες εβδοµάδες του Νοεµβρίου. Ο Γ διέσπασε τη πρώτη αντίσταση στις 619µ και κινήθηκε ανοδικά προς την επόµενη σηµαντική αντίσταση που βρίσκεται στη ζώνη των 655-657µ. Σε αυτό το σηµείο έδειξε να µένει από δυνάµεις δεδοµένου και των ισχυρών απωλειών στις διεθνείς αγορές. Εφόσον στη πορεία ο Γ καταφέρει να υπερβεί αυτό το εµπόδιο τότε δηµιουργούνται οι συνθήκες για συνέχιση ενός year end rally, εάν βοηθήσουν σε αυτό και οι διεθνείς αγορές. Μετά από έναν ολόκληρο χρόνο ο MACD έδωσε σήµα αγοράς (σε εβδοµαδιαία βάση). Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το 2019 11 Φεβρουαρίου 2019: Τριµηνιαία Αναθεώρηση MSCI ( Ηµεροµηνία εφαρµογής 1 Μαρτίου 2019) 14 Μαΐου 2019: Εξαµηνιαία Επανεξέταση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 3 Ιουνίου 2019) 12 Αυγούστου 2019: Τριµηνιαία Αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 2 Σεπτεµβρίου 2019) 7 Νοεµβρίου 2019: Εξαµηνιαία αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 27 Νοεµβρίου 2019)
Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 21/12/18 Ανώτατη Εκπαίδευση (Τεχνολογικός Τοµέας), Επαγγελµατικές και Εκκλησιαστικές Σχολές (λήξη ακαδηµαϊκού έτους) [Αναβλήθηκε] 2016/2017 21/12/18 είκτες Απασχόλησης, Ωρών Εργασίας και Αµοιβών Γ τρίµηνο 2018 21/12/18 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Νοέµβριος 2018 21/12/18 Έρευνα Βιβλιοθηκών της Ελλάδας (εκτός σχολικών) 2016 27/12/18 Έρευνα Κίνησης των Κρατικών - ηµοτικών Θεάτρων και Ορχηστρών 2017 28/12/18 είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία Νοέµβριος 2018 28/12/18 Οδικά Τροχαία Ατυχήµατα Οκτώβριος 2018 31/12/18 είκτες Τιµών Παραγωγού στις Υπηρεσίες Γ τρίµηνο 2018 31/12/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εµπόριο Οκτώβριος 2018 31/12/18 Υπολογιζόµενος Πληθυσµός και Μεταναστευτικές Ροές 2017 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 7,5 7 % 2 2 / 0 5 /2 0 1 8 0,5 5 Γ Ρ ΙΒ 4,3 6 % 2 3 / 0 3 /2 0 1 8 0,3 6 Ε Ε Ε Κ 1,9 9 % 2 8 / 0 6 /2 0 1 8 0,5 4 Ε Λ Λ 5,4 9 % 0 8 / 0 3 /2 0 1 8 0,6 7 Ε Λ Π Ε 6,8 4 % 1 0 / 1 2 /2 0 1 8 0,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 1,3 2 % 2 1 / 0 2 /2 0 1 8 0,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,0 4 % 1 9 / 0 7 /2 0 1 8 0,1 3 Ε Υ Δ Α Π 4,1 2 % 2 2 / 0 6 /2 0 1 8 0,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,1 4 % 2 8 / 0 6 /2 0 1 8 0,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,5 3 % 3 0 / 0 5 /2 0 1 8 0,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ Κ Ο 5,6 4 % 0 5 / 0 6 /2 0 1 8 0,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,6 5 % 2 3 / 0 7 /2 0 1 8 9,2 0 Κ Ρ Ι- Κ Ρ Ι 2,6 9 % 2 3 / 0 8 /2 0 1 8 0,1 2 Λ Υ Κ 1 3,2 6 % 0 8 / 0 6 /2 0 1 8 0,1 0 Μ Ο Η 6,5 1 % 1 0 / 1 2 /2 0 1 8 0,3 5 Μ Π Ε Λ Α 3,0 9 % 1 3 / 1 2 /2 0 1 8 0,2 2 Ο Λ Θ 1,7 9 % 0 5 / 0 7 /2 0 1 8 0,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 4,3 5 % 1 1 / 0 6 /2 0 1 8 0,3 2 Ο Π Α Π 5,1 9 % 1 2 / 1 0 /2 0 1 8 0,1 0 Ο Τ Ε 3,6 6 % 2 8 / 0 6 /2 0 1 8 0,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,8 2 % 1 7 / 0 5 /2 0 1 8 1,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 3,8 1 % 2 0 / 1 2 /2 0 1 8 0,0 9 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,8 7 % 2 9 / 0 5 /2 0 1 8 0,0 7 Π Λ Α Θ 2,5 8 % 1 8 / 0 5 /2 0 1 8 0,0 5 Σ Α Ρ 1,9 7 % 2 4 / 0 5 /2 0 1 8 0,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,7 5 % 0 7 / 0 1 /2 0 1 9 0,3 0 Τ ΙΤ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 /2 0 1 8 0,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ Α.Ε. 04/01/2019 ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε. 09/01/2019 ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε. 09/01/2019 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. 18/01/2019
ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : www.euro2day.gr, www.ase.gr, www.insider.gr, www.naftemporiki.gr, www.liberal.gr, www.capital.gr www.tovima.gr www.kathimerini.gr, www.newmoney.gr, www.bankingnews.gr, www.mononews.gr, www.protothema.gr, reporter.gr, amna.gr )