Πρωινή Ενηµέρωση. Τρίτη, 9 Αυγούστου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τρίτη, 9 Αυγούστου 2016 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 560,39-0,42% -11,2% FTSE/ASE ,62-0,63% -18,9% FTSE/ASE ,00 1,20% -14,6% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 656,17-0,91% -44,3% Τηλεπικοινωνίες 2.312,16-1,64% -9,1% Κατασκευές-Υλικά 2.179,53 1,72% 16,0% Πετρέλαιο & Αέριο 2.407,88-1,29% -0,2% Κοινής Ωφέλειας 1.476,68-1,59% -11,9% Τροφίµων & Ποτών 6.893,73 0,22% -6,5% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ /08/16 05/08/ % 40,0 40,2 21% Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,42% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χθεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 560,39 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών κατέγραψε αρνητικό ρεκόρ καθώς διαµορφώθηκε µόλις στα 14,9 εκ. ευρώ. Η εικόνα της συνεδρίασης ήταν τυπικά αυγουστιάτικη µε έντονο το στοιχείο της ραστώνης και µε χαρακτηριστική νευρικότητα καθώς κατέγραψε πολλαπλές εναλλαγές πρόσηµου προϊδεάζοντας για φινάλε µε θετικό πρόσηµο µέχρι τις δηµοπρασίες. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια των δηµοπρασιών σε αρκετές δεικτοβαρείς µετοχές σηµειώθηκαν ρευστοποιήσεις µε αποτέλεσµα ο Γενικός είκτης να διαµορφωθεί σε αρνητικό επίπεδο. Πιο συγκεκριµένα, υποχώρηση κατέγραψε η Alpha Bank (-0,56%), η Εθνική Τράπεζα (-0,56%), η Eurobank (-1,12%), ο ΟΤΕ (-1,64%) και ο ΟΠΑΠ (-2,14%). Από την άλλη πλευρά, θετική επίδοση καταγράφηκε στον Τιτάνα (+1,92%) σε συνέχεια της σηµαντικής εξαγοράς που εξήγγειλε, στο Folli-Follie (+0,74%), στην ΕΕΕ ( +0,22%) και στην ΕΧΑΕ (+0,48%). Η ρηχότητα της ελληνικής χρηµατιστηριακής αγοράς σε συνδυασµό µε τη καλοκαιρινή συναλλακτική καχεξία προϊδεάζουν ότι και η σηµερινή συνεδρίαση δύσκολα θα διαφοροποιηθεί, αν και η κινητικότητα περί τα κόκκινα δάνεια και η επικείµενη συναλλαγή µεταβίβασης του ΟΛΠ (+ 3,5% χθες) στην Cosco µπορεί να αποτελέσουν τους καταλύτες για µια βελτιωµένη συνεδρίαση, καθώς οι διεθνείς αγορές (ευρωπαϊκές-αµερικανικές-ασιατικές) κινούνται ανοδικά. Παράγωγα FTSE-20 % Premium ASE ADEX (Discount) Αύγουστος , ,00 0,76 Σεπτέµβριος , ,00 0,76 Οκτώβριος , ,50 1,07 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % REVOIL Α.Ε.Ε.Π. 0,55 26,54 ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε. 0,54 20,09 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 0,02 16,67 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 0,11 9,80 DIONIC A.E.Β.Ε (KO) 0,05 9,76 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % YALCO (KA) 0,04-19,61 ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) 4,53-16,73 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. 0,76-11,51 INTRAKAT 0,47-9,94 ANEK LINES (KO) 0,07-8,22 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,56 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,12 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,29 ALPHA BANK (ΚΟ) ,56 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,14 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ,14 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,56 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,12 ALPHA BANK (ΚΟ) ,56 ΟΤΕ(ΚΟ) ,64 Επιχειρηµατικά Νέα Πληθωρισµός: νέα υποχώρηση τον Ιούλιο. Σε συνθήκες αποπληθωρισµού παρέµεινε για 41ο µήνα η ελληνική οικονοµία τον Ιούλιο παρά την αύξηση του ΦΠΑ και την επιβολή του υπόλοιπου πακέτου φόρων που έφερε η ολοκλήρωση της πρώτης αξιολόγησης. Από τη σύγκριση του Γενικού είκτη Τιµών Καταναλωτή (Γ ΤΚ) του Ιουλίου 2016, προς τον αντίστοιχο είκτη του Ιουλίου 2015 προκύπτει µείωση 1%, έναντι υποχώρησης 2,2%, που σηµειώθηκε κατά την αντίστοιχη σύγκριση του έτους 2015 προς το Εθνική: ρευστότητα 300 εκ. ευρώ από τιτλοποιήσεις. H Εθνική Τράπεζα ολοκλήρωσε σήµερα την πρώτη Ελληνική Τιτλοποίηση Επιχειρηµατικών ανείων από το 2007 αντλώντας µε αυτό τον τρόπο µεσοπρόθεσµη χρηµατοδότηση έως και 300 εκατ. µέσω της τοποθέτησης χρεογράφων υψηλής εξασφάλισης στην Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (EIB), το Ευρωπαϊκό Ταµείο Επενδύσεων (EIF) και την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (EBRD). Θα ξεκινήσει έτσι ένα νέο Πρόγραµµα Χρηµατοδότησης που θα έχει ως στόχο την κάλυψη τρεχουσών αναγκών κεφαλαίου κίνησης καθώς και τη χορήγηση νέων δανείων για επενδύσεις στην Ελλάδα µέσα στα επόµενα δύο χρόνια. PCP: ποσό 2 δις. ευρώ σε ελληνικά οµόλογα. H PCP Capital Partners LLP εξετάζει την επένδυση 2 δισ. δολαρίων σε µη εξυπηρετούµενα δάνεια των ελληνικών τραπεζών. Η PCP µε επικεφαλής την Amanda Staveley γνωστή για τους στενούς δεσµούς της µε επενδυτές του Κόλπου στοχεύει να ηγηθεί της ανακεφαλαιοποίησης της Παγκρήτιας Συνεταιριστικής Τράπεζας µε στόχο την απόκτηση στρατηγικού ποσοστού, όπως αναφέρει το Reuters. Εν συνεχεία, η Παγκρήτια θα µπορούσε να χρησιµοποιηθεί ως όχηµα για να αγοραστεί ενεργητικό από τις άλλες τράπεζες τους επόµενους δώδεκα µήνες. ΕΒΖ: προς ΑΜΚ υπέρ παλαιών µετόχων. Στις 3,3 νέες µετοχές ανά µία παλαιή αναµένεται να καθοριστεί η αναλογία για την καταβολή των νέων µετοχών στους µετόχους µετά την αύξηση κεφαλαίου ύψους 36,4 εκ. ευρώ υπέρ των παλαιών µετόχων.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ MSCI WORLD 1719,91 0,19% 3,44% US 10 Year 1,59% 0,22% MSCI EMERGING 845,53-4,52% 12,77% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,89-0,09% 6,70% UK 10 Year 0,61% -4,82% DOW JONES 18529,29-0,08% 6,34% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,74-0,13% 4,17% EU 10 Year -0,07% -31,58% BRAZIL IBOVESPA 57635,43-0,04% 32,95% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year -0,04% -58,06% EURO STOXX ,92 1,72% -8,71% STOXX ,53 1,09% -6,64% DAX ,36 2,00% -2,89% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,13 1,02% 9,08% GR 10 Year 8,30% -0,07% CAC ,46 1,61% -4,78% GR 15 Year 8,16% -0,48% IBEX ,50 2,11% -10,29% GR 20 Year 7,99% -0,35% SWISS MARKET 8168,84 1,09% -7,36% RUSSIAN RTSI $ 953,64 2,82% 25,97% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,10 2,17% 8,44% ΕΛΠΕ 4,28% 0,48% 10/05/2017 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 5,30% 0,00% 04/07/2019 NIKKEI ,57 2,44% -11,95% ΟΤΕ 2,79% 2,08% 07/02/2018 HANG SENG 22494,76 1,57% 2,54% OTE 3,26% -2,07% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3004,277 0,93% -14,76% ΕΗ 13,33% -0,15% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ TITAN 18/01/2017 CBOE VIX 11,50 0,97% -36,85% MOTOR OIL 3,95% 0,37% 15/05/2019 VSTOXX 18,94-11,56% -14,60% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 43,02 2,92% 0,64% EUR/USD 1,109 0,02% 2,01% BRENT OIL 45,39 2,53% 4,26% EUR/GBP 0,850 0,23% -13,61% NATURAL GAS 2,748-0,87% 8,69% EUR/CHF 1,089 0,19% -0,12% GOLD 1341,30-0,23% 25,82% EUR/JPY 113,60 0,65% 15,13% SILVER 19,81-0,06% 42,01% EUR/AUD 1,449-0,40% 2,72% COPPER ,44% 2,23% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Σταθεροποιητικά ολοκλήρωσαν την χθεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικές αγορές. Πιο συγκεκριµένα, ο δείκτης D.J. έκλεισε στις µονάδες ( - 0,08 %) και ο S&P 500 στις (-0,09%). Κέρδη κατέγραψαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε τον DAX να κλείνει στο +0,6% και τις µ., ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο έκλεισε στο +0,2 % στις 6.809µ. Ο δείκτης µεταβλητότητας VIX του CBOE έκλεισε στο +1% και τις 11,5µ. Η Αγορά Εµπορευµάτων Πτωτικά κινήθηκε ο χρυσός στα δολ. (-0,2%) όσο και το ασήµι στα 19,74 δολ. (-0,3%). Οι µετοχές των εταιριών εξόρυξης πολύτιµων µετάλλων κινήθηκαν ανοδικά µε το αντίστοιχο ETF το GDX να κλείνει στο +0,9%. Ανοδικά +2,5% κινήθηκε το πετρέλαιο ( WTI ) κλείνοντας στα 42,8 δολ/β.. Η Αγορά Οµολόγων Οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων κινήθηκαν ανοδικά µε την απόδοση του αµερικανικού δεκαετές να κλείνει στο 1,591% και του πενταετές στο 1,14%. Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο -0,065%. Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Η βιοµηχανική παραγωγή στη Γερµανία ήταν το σηµαντικότερο µακροοικονοµικό στοιχείο της χθεσινής ηµέρας,η οποία ήταν οριακά καλύτερη από ότι ανέµεναν οι αγορές. Στην άλλη πλευρά του ατλαντικού ο υποψήφιος για την προεδρία των Ν. Τραµπ ανακοίνωσε το οικονοµικό του πρόγραµµα το οποίο στηρίζεται στη µεγάλη µείωση των φορολογικών συντελεστών για τις επιχειρήσεις. ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΕΙΣ - ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ Muenchener Rε 2.88 Walt Disney 1.61

3 Γενικός είκτης Χ.Α. «Η υπέρβαση της αντίστασης των ,5 µον. µε την πρώτη προσπάθεια και αν δεν προηγηθεί χρονική ή ποσοτική διόρθωση, είναι παντελώς απίθανη. Σε ενδεχόµενη προσέγγισή της προσφέρεται για κατοχύρωση κερδών και λήψη αντίθετης θέσης ( short.)» αναφέραµε στο σχόλιο του Σ.Κ. και η αγορά µας επιβεβαίωσε µε τον πλέον κατηγορηµατικό τρόπο. Σηµειώναµε επίσης ότι, για όσο διάστηµα ο Γεν. είκτης δεν µας δίνει κλείσιµο υψηλότερα των 562,84 µον., υπερτερούν σαφέστατα τα απαισιόδοξα σενάρια. Μόνο µε την υπέρβαση της ζώνης αντίστασης των 565µον ,5 µον. θα γείρει ελαφρά η πλάστιγγα υπέρ του αισιόδοξου σεναρίου που θέλει τον δείκτη να κατευθύνεται προς τις 588 µον. Παρά την άτσαλη οπισθοχώρηση του δείκτη από τις 565 µον., οφείλουµε να επισηµάνουµε ότι, αν οι πωλητές δεν καταφέρουν να ωθήσουν τον δείκτη χαµηλότερα της ζώνης στήριξης µον., η ανοδική αντίδραση δεν πρέπει να θεωρηθεί περατωθείσα. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τρίτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση 11:30 GBP Βιοµηχανική Παραγωγή (YoY) (ΙΟΥΝ) 11:30 GBP Μεταποιητική Παραγωγή (YoY) (ΙΟΥΝ) 11:30 GBP Ορατό Εµπορικό Ισοζύγιο (Στερλίνες) (ΙΟΥΝ) 11:30 GBP Εµπορικό Ισοζύγιο Εκτός Ευρωζώνης (Στερλίνες) (ΙΟΥΝ) 11:30 GBP Συνολικό Εµπορικό Ισοζύγιο(Λίρες) (ΙΟΥΝ) 17:00 GBP Εκτίµηση Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν NIESR (ΙΟΥΛ) 17:00 USD Αποθέµατα Χονδρικής (ΙΟΥΝ) 17:00 USD IBD/TIPP Οικονοµική Αισιοδοξία (ΑΥΓ) 17:00 USD Wholesale Trade Sales (MoM) (ΙΟΥΝ) 18:30 USD U.S. to Sell 4-Week Bills 20:00 USD U.S. to Sell 3-Year Notes Επιλεγµένες Μ ερισµατικές Απ όδόσεις Μετοχ ή Αποδοσ η* ΑΡΑΙΓ 9,90% Ο ΠΑΠ 8,56% Ο ΤΟ ΕΛ 7,40% ΕΧΑΕ 6,60% ΕΛΛ 6,58% ΜΟ Η 6,29% ΠΑΝ ΓΑΙΑ 5,29% ΓΡ ΙΒ 4,45% ΕΥΑΠΣ 3,78% ΚΑΡΕ Λ 3,72% ΕΥ ΑΠ 3,51% Ο ΛΘ 2,70% * Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου)

4 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε 28/07/2016 ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε 29/07/2016 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ Α.Ε 25/08/2016 ΑΠΟ ΟΣΗ ΤΟΥ S&P 500 ( ) ΣΕ ΣΧΕΣΗ ΜΕ ΤΟ ΑΕΠ ΚΑΙ ΤΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΚΕΡ Η

5 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.