Πρωινή Ενηµέρωση. Σχόλιο Ηµέρας

.Ε.Π.Ε.Υ. 425.03 ευτέρα, 4 Μαρτίου 2019 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 712,61 0,72% 16,2% FTSE/ASE LARGE CAP 1.852,92 0,93% 15,2% FTSE/ASE MID CAP 1.134,42 1,11% 16,3% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 548,77 0,51% 24,8% Τηλεπικοινωνίες 3.014,06-1,79% 15,0% Κατασκευές-Υλικά 2.710,68-0,13% 5,0% Πετρέλαιο & Αέριο 5.137,83 1,80% 5,7% Κοινής Ωφέλειας 2.066,63-0,18% 17,5% Τροφίµων & Ποτών 11.231,13 1,95% 11,1% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 64 33 32 01/03/19 28/02/19 91 108-16% 51,0 50,5 29% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάρτιος 2019 1.852,92 1.853,75 0,04 Απρίλιος 2019 1.852,92 1.856,00 0,17 Μάιος 2019 1.852,92 1,868,25-0,11 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ATTICA BANK (ΚΟ) 0,18 28,21 ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ (ΚΟ) 0,37 14,91 ΑΒΑΞ (KΟ) 0,35 12,90 GRIVALIA PROPERTIES 10,18 3,77 ΕΚΤΕΡ (KΟ) 1,38 3,76 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘ.(ΚΟ) 0,06-3,26 ΠΕΡΣΕΥΣ ΑΕ (KΟ) 1,02-2,86 INTRALOT AE (KO) 0,52-2,26 ΟΤΕ(ΚΟ) 10,95-1,79 AUTOHELLAS A.E. (KO) 22,00-1,79 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) 42.206.252-0,30 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 9.745.513-1,26 ALPHA BANK (ΚΟ) 7.155.818 1,13 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 4.697.990 3,66 MARFIN INVESTMENT GROUP 2.186.416 2,99 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % EUROBANK ERGASIAS (KO) 28.605.287-0,30 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 15.816.968-1,26 GRIVALIA PROPERTIES 14.929.541 3,77 ALPHA BANK (ΚΟ) 8.962.662 1,13 ΟΤΕ(ΚΟ) 8.078.767-1,79 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 0,72% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. στην τελευταία συνεδρίαση της προηγούµενης εβδοµάδος κλείνοντας στις 712,61 µονάδες (+16,11% από την αρχή του έτους ο Γ.., στο +24,83% ο τραπεζικός κλάδος), καταγράφοντας 6 συνεχόµενες ανοδικές συνεδριάσεις που συνιστά ρεκόρ εξαετίας! Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε ψηλά στα 109,5 εκ. ευρώ (πακέτα 30 εκ. σε Eurobank και Grivalia µετά τις 5µµ). Η τραπεζική κόπωση ήταν εµφανής στο ξεκίνηµα της συνεδρίασης οδηγώντας το Γ.. σε αρνητικό πρόσηµο, όµως στη συνέχεια οι αγοραστές επανήλθαν µε άλλους δεικτόβαρείς δείκτες οδηγώντας το Γ.. σε θετικό πρόσηµο.κα την ενδοσυνεδριακή διόρθωση να σηµατοδοτεί την αλλαγή κλίµατος. Έτσι, ο τραπεζικός δείκτης (+0,51%) κατέγραψε µικρά κέρδη µε την Πειραιώς (+3,66%) να υπεραποδίδει, ενώ κέρδη κατέγραψα τα ΕΛΠΕ (+3,36%), ο ΟΠΑΠ (+2,78%), η Grivalia (+3,77%), η Aegean (+3,46%) µετά 6 πτωτικές ηµέρες αλλά και η Αττικής (+28,21%), η ΕΚΤΕΡ (+3,76%) και το Ιασώ (+1,59%). Απώλειες σηµείωσαν η Τενέργα (-1,62%), ο ΟΤΕ (-1,79%).. Απολογιστικά, 58 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 30 εκείνων που υποχώρησαν. Η αναβάθµιση έκπληξη δύο βαθµίδων από τη Moody s αναµένεται να οδηγήσει σε περαιτέρω κινητοποίηση των αγοραστών στο Χ.Α. µε όριο των 720 να συνιστά εύκολο στόχο στο βαθµό που διατηρηθούν τα τρέχοντα επίπεδα συναλλαγών. Η πολυαναµενόµενη έκδοση 10ετους οµολόγου (άνοιγµα βιβλίου προσφορών την Τρίτη), του εταιρικού οµολόγου της Aegean (µεταξύ Τρίτης και Πέµπτης), των στοιχείων για το ΑΕΠ το 2018 και τα αποτελέσµατα της Eurobank την Πέµπτη, εγγυώνται µια συναρπαστική εβδοµάδα για το Χ.Α. Επιχειρηµατικά Νέα Σε αναβάθµιση του ελληνικού αξιόχρεου κατά δυο βαθµίδες, σε Β1 από Β3 προχώρησε ο οίκος Moody's θέτοντας σταθερό outlook, από θετικό. Παράλληλα, ο οίκος αναβάθµισε και το «ταβάνι» αξιολόγησης για τα ελληνικά οµόλογα σε Βaa1 από Βa2.Σηµειώνεται ότι o οίκος τοποθετούσε τη χώρα τρεις βαθµίδες χαµηλότερα από τη Fitch, και δυο βαθµίδες κάτω από την S&P. Με την κίνηση αυτή η Moody's «ισοφαρίζει» την αξιολόγηση της S&P µε τη Fitch να αξιολογεί το ελληνικό αξιόχρεο µια βαθµίδα υψηλότερα. Το πρόγραµµα µεταρρυθµίσεων, το υφιστάµενο ιστορικό δηµοσιονοµικής υπεραπόδοσης και η βιωσιµότητα του χρέους από το πακέτο ελάφρυνσης του περασµένου Ιουνίου συνιστούν τους λόγους της αναβάθµισης. Κεφάλαια ύψους 200 εκατ. ευρώ επιδιώκει να αντλήσει η Aegean Airlines µέσω της έκδοσης κοινού οµολογιακού δανείου (ΚΟ ) που προβλέπει τη διάθεση στο επενδυτικό κοινό 200.000 οµολογιών, αξίας 1.000 ευρώ έκαστη µε τη δηµόσια προσφορά να διενεργείται µέσω ΗΒΙΠ µεταξύ Τρίτης και Πέµπτης. Τα κεφάλαια θα χρησιµοποιηθούν στην καταβολή προκαταβολών στην Airbus για την προµήθεια των νέων αεροσκαφών, στην κατασκευή εκπαιδευτικού κέντρου της εταιρείας στο αεροδρόµιο «Ελευθέριος Βενιζέλος» της Αθήνας και στα ταµεία της εταιρείας για να χρησιµοποιηθούν ως κεφάλαιο κίνησης Με πρωτοβουλίες τόσο σε δραστηριότητες εκτός εκείνης της αγοράς υγρών καυσίµων, όπως οι ΑΠΕ, όσο και µε παρεµβάσεις για τον ψηφιακό και ενεργειακό σχηµατισµό, ο όµιλος των ΕΛ.ΠΕ στοχεύει στην αύξηση του EBIDTA στο 1 δισ. ευρώ από το 2020 και µετά. Στην J&P Aβαξ η κατασκευή οδικού έργου στην Κροατία. Στα 62,3 εκατ. ευρώ το αντίτιµο. Βελτίωση οικονοµικών επιδόσεων σηµείωσε το 2018 η εισηγµένη εταιρεία Περσεύς, καθώς οι πωλήσεις της αυξήθηκαν από τα 44,86 στα 45,75 εκατ. ευρώ, τα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) διαµορφώθηκαν στα 5,96 εκατ. ευρώ (έναντι 4,85 εκατ. ευρώ) και τα καθαρά κέρδη ανέβηκαν από το 1,847 στα 2,934 εκατ. ευρώ.

ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2096,35 0,50% 11,28% US 10 Year 2,75% 0,00% MSCI EMERGING 1051,54 0,06% 8,88% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2803,69 0,69% 11,84% UK 10 Year 1,30% -0,46% DOW JONES 26026,32 0,43% 11,57% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 7151,57 0,76% 12,98% EU 10 Year 0,18% 0,00% BRAZIL IBOVESPA 94603,75-1,03% 7,64% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year -0,01% 0,00% EURO STOXX 50 3312,10 0,42% 10,35% STOXX 600 374,24 0,39% 10,84% DAX 30 11601,68 0,75% 9,88% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7106,73 0,45% 5,63% GR 10 Year 3,65% 0,00% CAC 40 5265,19 0,47% 11,30% GR 15 Year 4,24% 0,00% IBEX 35 9267,70-0,11% 8,52% GR 20 Year 4,54% 0,00% SWISS MARKET 9412,02 0,25% 11,66% RUSSIAN RTSI $ 1187,35 0,00% 11,22% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 103266,58 0,00% 13,63% ΟΠΑΠ 2,85% 0,85% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,13% 0,00% 04/07/2019 NIKKEI 225 21822,04 1,02% 9,03% HOUSEMARKET 3,66% 0,00% 04/10/2021 HANG SENG 29042,32 0,80% 12,37% OTE 0,78% 0,00% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3027,575 1,12% 21,40% ΕΗ 6,28% 0,00% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,13% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 13,57-8,19% -46,62% MOTOR OIL 2,68% 0,00% 01/04/2022 VSTOXX 13,37-1,59% -43,97% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 55,80-2,48% 21,31% EUR/USD 1,137 0,00% -0,89% BRENT OIL 65,07-1,87% 20,05% EUR/GBP 0,861 0,00% 4,73% NATURAL GAS 2,859 1,67% 5,89% EUR/CHF 1,136 0,00% -0,98% GOLD 1299,20-1,28% 0,53% EUR/JPY 127,18 0,00% -1,11% SILVER 15,26-2,42% -2,44% EUR/AUD 1,606 0,00% 1,46% COPPER 6509,00 0,04% 8,60% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε 0,43% ή 111 µονάδες στις 26.027, ο S&P 500 κατέγραψε κέρδη 0,69% στις 2.803 µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,83% στις 7.595 µονάδες. Στα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια, ο δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,39% στις 374 µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε άνοδο 0,45% στις 7.106 µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 0,75% στις 11.601 µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 κατέγραψε κέρδη 0,47% στις 5.265 µονάδες. Παράλληλα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,11% στις 9.267 µονάδες ενώ ο δείκτης MIB στο Μιλάνο σηµείωσε κέρδη 0,17% στις 20.694 µονάδες. Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Ανοδικά κινήθηκε η Wall Street µετά από δηµοσίευµα του Bloomberg ότι Αµερικανοί αξιωµατούχοι είναι κοντά στην οριστικοποίηση µιας εµπορικής συµφωνίας που θα λάβει τις υπογραφές του πρόεδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραµπ και του κινέζου οµόλογου του Σι Τζίπινγκ. Συρρικνώθηκε η δραστηριότητα στα εργοστάσια της Κίνας για τρίτο συνεχόµενο µήνα τον Φεβρουάριο. Ο δείκτης ΡΜΙ Markit/Caixin για τον τοµέα της Μεταποίησης διαµορφώθηκε στις 49,9 µονάδες, υψηλότερα από τις 48,3 του Ιανουαρίου και καλύτερα από τις προβλέψεις των οικονοµολόγων για ανάγνωση 48,5 µονάδων.

Η MSCI θα τετραπλασιάσει τη στάθµιση των Κινεζικών µετοχών στους Παγκόσµιους δείκτες της αργότερα φέτος κάτι που θα µπορούσε δυνητικά να φέρει φρέσκες ξένες εισροές άνω των $80 δισ., στη δεύτερη µεγαλύτερη Οικονοµία του Κόσµου. H MSCI ανακοίνωσε επίσης πως θα προσθέσει Κινεζικές µετοχές µεσαίας κεφαλαιοποίησης στον δείκτη Αναδυόµενων Αγορών της το Νοέµβριο, αυξάνοντας τον αριθµό των Κινεζικών συµµετοχών. Σε ανακοίνωσή της η MSCI αναφέρει πως θα αυξήσει τον παράγοντα συµµετοχής των Κινεζικών µετοχών µεγάλης κεφαλαιοποίησης στο 20%, από το τωρινό 5% σε τρία στάδια, τον Μάιο, τον Αύγουστο και το Νοέµβριο φέτος. Μετά την ολοκλήρωση των βηµάτων αυτών, η στάθµιση των Κινεζικών µετοχών στον MSCI Emerging Market Index θα εκτιναχθεί στο 3,3%, από περίπου 0,7% που είναι σήµερα. Ανοδικά κινήθηκαν οι λιανικές πωλήσεις στη Γερµανία τον Ιανουάριο, καθώς σε σύγκριση µε τον προηγούµενο µήνα αυξήθηκαν κατά 3,3%. Ήταν η πιο ισχυρή αύξηση από τον Οκτώβριο του 2016. Η επιβράδυνση της Παγκόσµιας ανάπτυξης και η επικείµενη αποχώρηση της Βρετανίας από την Ευρωπαϊκή Ένωση έριξαν τη µεταποιητική δραστηριότητα στην Ευρωζώνη για έβδοµο µήνα. Σύµφωνα µε την IHS Markit, ο τελικός δείκτης ΡΜΙ διαµορφώθηκε στις 49,3 µονάδες τον Φεβρουάριο, από 50,5 τον Ιανουάριο και για πρώτη φορά από τον Ιούνιο του 2013 κάτω από τις 50 µονάδες. Ανοδικά κινήθηκε ο πληθωρισµός στην Ευρωζώνη τον περασµένο µήνα, σύµφωνα µε τη Eurostat. Ο δείκτης τιµών καταναλωτή στις 19 Χώρες που µοιράζονται το Ευρώ ενισχύθηκε κατά 1,5% τον Φεβρουάριο, όπως αναµενόταν, από 1,4% τον Ιανουάριο. O δοµικός πληθωρισµός παρέµεινε σταθερός στο 1,2%, µακριά από τον στόχο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για σχεδόν 2%. Το ποσοστό ανεργίας διατηρήθηκε αµετάβλητο στο 7,8% τον Ιανουάριο, που είναι και το πιο χαµηλό σηµείο από τον Οκτώβριο του 2008. H καταναλωτική εµπιστοσύνη στις ΗΠΑ σηµείωσε άνοδο τον Φεβρουάριο. Συγκεκριµένα, ο δείκτης καταναλωτικής εµπιστοσύνης που καταρτίζει το Πανεπιστήµιο του Μίτσιγκαν ενισχύθηκε στις 93,8 µονάδες τον Φεβρουάριο, από 91,2 τον Ιανουάριο. Οι αναλυτές που συµµετείχαν σε δηµοσκόπηση του Reuters ανέµεναν άνοδο στις 95,7 µονάδες. Ο τοµέας της Μεταποίησης στις ΗΠΑ αναπτύχθηκε τον Φεβρουάριο µε τον βραδύτερο ρυθµό από τον Νοέµβριο του 2016. Συγκεκριµένα, ο δείκτης Μεταποίησης του Ινστιτούτου ISM διολίσθησε στις 54,2 µονάδες τον περασµένο µήνα, από 56,6 µονάδες τον Ιανουάριο. Αναλυτές που συµµετείχαν σε δηµοσκόπηση προέβλεπαν ότι ο δείκτης θα διαµορφωθεί στις 55,5 µονάδες. To διογκούµενο έλλειµµα της Οµοσπονδιακής Κυβέρνησης των ΗΠΑ θα οδηγήσει τελικά σε υψηλότερο πληθωρισµό, τόνισε ο πρώην πρόεδρος της Fed, Άλαν Γκρίνσπαν. O λόγος του χρέους προς το ΑΕΠ οδεύει στο επίπεδο που βρισκόταν κατά τη διάρκεια του Β' Παγκοσµίου Πολέµου, προειδοποίησε ο κ. Γκρίνσπαν κατά τη διάρκεια οµιλίας του σε Επιχειρηµατικό Συνέδριο. Οικονοµικό Ηµερολόγιο ευτέρα Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 11:30 EUR Euro-Zone Sentix Investor Confidence (MAR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Markit/CIPS UK Construction PMI (FEB) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Producer Price Index (MoM) (JAN) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Producer Price Index (YoY) (JAN) ΗΠΑ ΗΠΑ 17:00 USD Construction Spending (MoM) (DEC) 18:30 USD U.S. to Sell USD48 Bln 3-Month Bills ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell USD39 Bln 6-Month Bills

Γενικός είκτης Χ.Α. Η αγορά µετά από µια µεγάλης διάρκειας συσσώρευση τιµών δηµιούργησε τοπική βάση µέσα σε ένα περιβάλλον πολύ χαµηλού όγκου συναλλαγών. Έτσι, και σε συνδυασµό µε το πολύ καλό κλίµα στις διεθνείς αγορές µε την έναρξη του νέους έτους, αντέδρασε έντονα ανοδικά διασπάζοντας και την ανθεκτική µέχρι πρόσφατα πολύ σηµαντική αντίσταση στη ζώνη των 655-657µ. ενώ στη συνέχεια διέσπασε µε χαρακτηριστική ευκολία και µε σηµαντική αύξηση του όγκου συναλλαγών τον ΚΜΟ των 200ηµ. (686µ). Εφόσον το διεθνές κλίµα παραµείνει θετικό ο Γ έχει πλέον ως επόµενο βραχυπρόθεσµο στόχο τις 750µ.Ο MACD διατηρεί το σήµα αγοράς ενώ ο Γ δείκτης διαπραγµατεύεται πλέον σε υπεραγορασµένα επίπεδα. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το 2019 1 Μαρτίου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη Moody s 26 Απριλίου 2019: Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από την S&P 3 Μαΐου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη DBRS 14 Μαΐου 2019: Εξαµηνιαία Επανεξέταση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 3 Ιουνίου 2019) 2 Αυγούστου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από την Fitch 12 Αυγούστου 2019: Τριµηνιαία Αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 2 Σεπτεµβρίου 2019) 23 Αυγούστου 2019: Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη Moody s. 25 Οκτωβρίου 2019: Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από την S&P 1 Νοεµβρίου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη DBRS 7 Νοεµβρίου 2019: Εξαµηνιαία αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 27 Νοεµβρίου 2019)

Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 18/02/19 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου εκέµβριος 2018 19/02/19 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία εκέµβριος 2018 22/02/19 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα των Αυτοκινήτων τρίµηνο 2018 22/02/19 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Χονδρικό Εµπόριο τρίµηνο 2018 22/02/19 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων κτηρίων Κατοικιών Ιανουάριος 2019 22/02/19 Πίνακες Προσφοράς και Χρήσεων, Πίνακες Εισροών - Εκροών 2015 28/02/19 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εµπόριο εκέµβριος 2018 28/02/19 είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία Ιανουάριος 2019 28/02/19 Ναυτολογηθέντες Έλληνες Ναυτικοί 2018 28/02/19 Οδικά Τροχαία Ατυχήµατα εκέµβριος 2018 Μ ΕΤΟ ΧΗ Μ ΕΡ. ΑΠΟ ΔΟΣΗ ΗΜ ΕΡ. ΑΠΟ ΚΟΠΗΣ Μ ΕΡΙΣΜ Α Α ΡΑ ΙΓ 6,8 2% 22/05 /2 018 0,55 ΓΡΙΒ 3,4 4% 30/01 /2 019 0,42 ΕΕΕΚ 1,8 0% #N/A N/A 0,57 Ε ΛΛ # ΤΙΜ Η! 08/03 /2 018 0,67 ΕΛΠ Ε 6,0 0% 01/07 /2 019 0,25 ΕΝ ΤΕΡ 3,6 1% 19/07 /2 018 0,13 Ε ΥΔΑΠ 3,5 8% 22/06 /2 018 0,20 ΕΥ ΑΠ Σ 5,0 1% 28/06 /2 018 0,22 ΕΥΠ ΙΚ 3,2 6% 30/05 /2 018 0,12 ΙΝ ΤΕΡ ΚΟ 5,2 1% 05/06 /2 018 0,31 ΚΑ ΡΕ Λ 3,6 2% 23/07 /2 018 9,20 Κ ΡΙ-ΚΡ Ι 2,5 6% 23/08 /2 018 0,12 ΛΥΚ 12,11 % 08/06 /2 018 0,10 Μ Ο Η 6,2 4% 10/12 /2 018 0,35 Μ Π ΕΛ Α 2,7 0% 13/12 /2 018 0,22 ΟΛ Θ 1,8 1% 05/07 /2 018 0,45 Μ Υ ΤΙΛ 3,4 9% 11/06 /2 018 0,32 Ο Π ΑΠ 4,3 2% 12/10 /2 018 0,10 Ο ΤΕ 4,2 0% #N/A N/A 0,46 ΟΤΟ ΕΛ 5,0 0% 17/05 /2 018 1,10 Π ΑΝ ΓΑΙΑ 3,6 9% 20/12 /2 018 0,09 Π ΛΑ ΙΣΙΟ 1,6 6% 29/05 /2 018 0,07 Π ΛΑ Θ 2,0 8% 18/05 /2 018 0,05 ΣΑΡ 1,8 9% 24/05 /2 018 0,14 ΤΕΝ ΕΡ ΓΑ # ΤΙΜ Η! 07/01 /2 019 0,30 ΤΙΤΚ 0,2 7% 26/06 /2 018 0,53 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 28/02/2019 ΚΕΡΑΜΕΙΑ-ΑΛΛΑΤΙΝΗ Α.Ε. 18/03/2019 BRIQ PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π. 19/03/2019 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 19/03/2019 ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤΡΟΦΗΣ Α.Β.Ε.Ε 28/03/2019 ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ 01/04/2019

ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : www.euro2day.gr, www.ase.gr, www.insider.gr, www.naftemporiki.gr, www.liberal.gr, www.capital.gr www.tovima.gr www.kathimerini.gr, www.newmoney.gr, www.bankingnews.gr, www.mononews.gr, www.protothema.gr, reporter.gr, amna.gr )