Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης 2010/2011

Asset management UBS Funds Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης 2010/2011 Επενδυτική Εταιρία βάσει του Δικαίου του Λουξεµβούργου (SICAV) R.C.S. Λουξεµβούργο N B 88 580 Μη Ελεγµένη Εταιρία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου "UBS (Lux) Key Selection SICAV" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (CHF)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (USD)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Plus (CHF)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Plus (EUR)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Plus (USD)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Active Defense 5 (CHF)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Active Defense 5 (EUR)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Active Defense 5 (USD)" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Asia Active Diversified Fund" [Ασιατικό Ενεργό Κεφάλαιο Διαφοροποιηµένης Σύνθεσης] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Asian Equities" [Ασιατικών Μετοχών] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV EUR Bonds" [Οµολόγων σε EUR] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV European Core Equities" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV European Real Estate Securities" [Ευρωπαϊκών Τίτλων Ακίνητης Περιουσίας] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation (CHF)" [Διεθν. Κατανοµής Επενδύσ. σε CHF] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation (EUR)" [Διεθν. Κατανοµής Επενδύσ. σε EUR] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation (GBP)" [Διεθν. Κατανοµής Επενδύσ. σε GBP] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation (USD)" [Διεθν. Κατανοµής Επενδύσ. σε USD] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation Focus Europe" [Διεθνούς Κατανοµής Επενδύσεων Ευρωπαϊκού Προσανατολισµού] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Alpha Opportunities" Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Equities" [Μετοχών Παγκοσµίων Εταιριών] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Real Estate Securities" [Τίτλων Διεθνούς Ακίνητης Περιουσίας] Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Key Selection SICAV US Equities" [Αµερικανικών Μετοχών]

Μη ελεγµένη Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης της 31ης Μαρτίου 2011 Πίνακας Περιεχοµένων Σελίδα ISIN Διαχείριση και Διοίκηση 2 Χαρακτηριστικά της Εταιρίας 4 UBS (Lux) Key Selection SICAV 7 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (CHF) 9 P-acc LU0218832631 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR) 14 P-acc LU0218832474 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (USD) 19 P-acc LU0218832128 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Plus (CHF) 24 P-acc LU0218834090 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Plus (EUR) 33 P-acc LU0218833795 Q-acc LU0425165544 I-X-acc LU0425166864 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Plus (USD) 42 P-acc LU0218832805 (CAD hedged) P-acc LU0263318627 (SGD hedged) P-acc LU0286926331 I-6.5-acc LU0425154183 I-X-acc LU0425154852 UBS (Lux) Key Selection SICAV Active Defense 5 (CHF) 51 P-acc LU0421758110 UBS (Lux) Key Selection SICAV Active Defense 5 (EUR) 56 P-acc LU0353515827 K-1-acc LU0456709376 UBS (Lux) Key Selection SICAV Active Defense 5 (USD) 61 P-acc LU0421758383 UBS (Lux) Key Selection SICAV Asia Active Diversified Fund 66 (USD) P-acc LU0420139866 (USD) I-X-acc LU0421761411 UBS (Lux) Key Selection SICAV Asian Equities 72 (USD) P-acc LU0235996351 (GBP) P-dist LU0246169758 (USD) U-X-acc LU0425186540 UBS (Lux) Key Selection SICAV EUR Bonds 77 P-acc LU0235997086 P-dist LU0236485982 UBS (Lux) Key Selection SICAV European Core Equities 84 (EUR) P-acc LU0153925689 (EUR) K-1-acc LU0421769158 (EUR) I-6.5-acc LU0421770834 UBS (Lux) Key Selection SICAV European Real Estate Securities 89 (EUR) I-80-acc LU0456132082 (EUR) I-6.5-acc LU0456132165 UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation (CHF) 94 P-acc LU0197216715 UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation (EUR) 103 P-acc LU0197216558 (CAD hedged) P-acc LU0218832045 (SGD hedged) P-acc LU0287180474 Q-acc LU0423398907 UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation (GBP) 112 P-acc LU0197216806 UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation (USD) 119 P-acc LU0197216392 K-1-acc LU0423406858 I-X-acc LU0423408631 UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Allocation Focus Europe 128 (EUR) P-acc LU0263318890 (CHF hedged) P-acc LU0263319278 (USD hedged) P-acc LU0263319435 UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Alpha Opportunities 134 (EUR) I-X-acc LU0500994404 (EUR) U-X-acc LU0500994743 (EUR) P-acc LU0502418741 (CHF hedged) P-acc LU0502419046 (USD hedged) P-acc LU0502419392 (EUR) I-110-acc LU0508499026 (USD hedged) I-110-acc LU0508499885 UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Equities 138 (USD) P-acc LU0161942395 (EUR) P-acc LU0161942635 (EUR) K-1-acc LU0421783811 (USD) I-6.5-acc LU0421789008 (EUR) I-X-acc LU0421789263 UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Real Estate Securities 144 (EUR hedged) I-90-acc LU0456132322 (USD) I-90-acc LU0456132595 (USD) P-acc LU0574507207 UBS (Lux) Key Selection SICAV US Equities 150 (USD) P-acc LU0153925929 (EUR) P-acc LU0155373292 (USD) P-dist LU0274146058 (USD) I-6.5-acc LU0421782094 Προσαρτήµατα στις Οικονοµικές Καταστάσεις 154 Παράρτηµα 161 Περιορισµοί επί των Πωλήσεων Οι µετοχές της παρούσας Εταιρίας δεν µπορούν να προσφερθούν, να πωληθούν ή να διατεθούν εντός των Ηνωµένων Πολιτειών της Αµερικής. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 1

Διαχείριση και Διοίκηση Καταστατική έδρα 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο R.C.S. Λουξεµβούργο N B 88 580 Διοικητικό Συµβούλιο Robert Süttinger, Πρόεδρος Διευθύνων Σύµβουλος, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Aloyse Hemmen, Μέλος Εκτελεστικός Διευθυντής, UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Gilbert Schintgen, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος, UBS Fund Management (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Michael Kehl, Μέλος (από την 15η Οκτωβρίου 2010) Εκτελεστικός Διευθυντής, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Court Taylour, Μέλος (έως την 14η Οκτωβρίου 2010) Σύµβουλος, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Διαχειριστής Χαρτοφυλακίου UBS (Lux) Key Selection SICAV Asia Active Diversified Fund Asian Equities UBS Global Asset Management (Singapore) Ltd., Σιγκαπούρη UBS (Lux) Key Selection SICAV Active Defense 5 (CHF) Active Defense 5 (EUR) Active Defense 5 (USD) EUR Bonds European Core Equities European Real Estate Securities Global Allocation (CHF) Global Allocation (EUR) Global Allocation (GBP) Global Allocation (USD) Global Allocation Focus Europe Global Real Estate Securities UBS AG, UBS Global Asset Management, Βασιλεία και Ζυρίχη UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Equities Multi Asset Income Absolute Return Medium (CHF) Absolute Return Medium (EUR) Absolute Return Medium (USD) Absolute Return Plus (CHF) Absolute Return Plus (EUR) Absolute Return Plus (USD) UBS Global Asset Management (UK) Ltd., Λονδίνο UBS (Lux) Key Selection SICAV US Equities UBS Global Asset Management (Americas) Inc., Σικάγο UBS (Lux) Key Selection SICAV Global Alpha Opportunities UBS Alternative & Quantitative Investments LLC, Στάµφορντ Τράπεζα Θεµατοφυλακής και κύριος υπεύθυνος πληρωµών UBS (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 2, L-2010 Λουξεµβούργο Διανοµέας UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Υπεύθυνος διοικητικών θεµατών UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο Ελεγκτής της Εταιρίας ERNST & YOUNG S.A., 7, rue Gabriel Lippmann, Parc d Activité Syrdall 2, L-5365 Μούνσµπαχ UBS (Lux) Key Selection SICAV 2

Πωλήσεις στη Δηµοκρατία της Αυστρίας Πωλήσεις στην Ελβετία Εκπρόσωπος UBS Fund Management (Switzerland) AG, Brunngässlein 12, CH-4002 Βασιλεία Υπεύθυνοι πληρωµών UBS AG, Aeschenvorstadt 1, CH-4002 Βασιλεία UBS AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8098 Ζυρίχη και τα γραφεία της στην Ελβετία Tο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, το καταστατικό της εταιρίας, οι ετήσιες και οι εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις του χαρτοφυλακίου της εταιρίας η οποία αναφέρεται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν από την UBS AG, διεύθυνση : P.O. Box, CH-4002 Bασιλεία, και από την UBS Fund Management (Switzerland) AG, διεύθυνση : P.O. Box, CH-4002 Bασιλεία. Πωλήσεις στην Οµοσπονδιακή Δηµοκρατία της Γερµανίας Υποστήριξη πωλήσεων και υπεύθυνος πληροφοριών UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2-4, D-60306 Φρανκφούρτη / Mάιν Αντιπροσωπεία πωλήσεων, υπεύθυνος πληρωµών και πληροφοριών UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2-4, D-60306 Φρανκφούρτη / Mάιν Tο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, το καταστατικό της εταιρίας, οι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις χαρτοφυλακίου της εταιρίας η οποία αναφέρεται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν από την UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2-4, D-60306 Φρανκφούρτη / Mάιν. Οι µετοχές των ακολούθων Υποκεφαλαίων δύνανται να πωληθούν στην Δηµοκρατία της Αυστρίας : UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR) Absolute Return Medium (USD) Absolute Return Plus (EUR) Absolute Return Plus (USD) Active Defense 5 (CHF) Active Defense 5 (EUR) Active Defense 5 (USD) Asia Active Diversified Fund Asian Equities EUR Bonds European Core Equities European Real Estate Securities Global Allocation (EUR) Global Allocation (USD) Global Allocation Focus Europe Global Alpha Opportunities Global Equities Global Real Estate Securities US Equities Global Allocation Challenger Global Allocation Challenger (USD) Multi Asset Income Πωλήσεις στο Βέλγιο, τη Χιλή, τη Δανία*, τη Φινλανδία, τη Γαλλία, την Ελλάδα, την Ουγγαρία, την Ιταλία, την Ιαπωνία, τη Μάλτα, την Ολλανδία, τη Νορβηγία, το Περού, την Πορτογαλία, τη Σιγκαπούρη, την Ισπανία, τη Νότιο Κορέα, τη Σουηδία, την Ταϊβάν και το Ηνωµένο Βασίλειο * µέχρι την 18.5.2011 Οι µετοχές της παρούσας Εταιρίας µπορούν να πωληθούν σε αυτές τις χώρες. Πωλήσεις στο Πριγκιπάτο του Λιχτενστάιν Αντιπροσωπεία πωλήσεων και υπεύθυνος πληρωµών Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, FL-9490 Βαντούζ Tο ενηµερωτικο δελτίο πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, το καταστατικό της εταιρίας, οι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις χαρτοφυλακίου της εταιρίας η οποία αναφέρεται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν στις αντιπροσωπείες πωλήσεων καθώς και στην καταστατική έδρα της εταιρίας. UBS (Lux) Key Selection SICAV 3

Χαρακτηριστικά της Εταιρίας Η Εταιρία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου "UBS (Lux) Key Selection Sicav" (κατωτέρω καλουµένη χάριν συντοµίας "εταιρία") συνεστήθη την 9η Αυγούστου 2002 ως επενδυτικό κεφάλαιο ανοικτού τύπου υπό την νοµική µορφή της εταιρίας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου [Societe d'investissement à Capital Variable ή SICAV] σύµφωνα µε το Μέρος Ι του Νόµου του Λουξεµβούργου περί οργανισµών συλλογικών επενδύσεων της 30ης Μαρτίου 1988 ο οποίος τροποποιήθηκε τον Φεβρουάριο του 2004 για να συνάδει µε τους όρους του Νόµου του Λουξεµβούργου της 20ης Δεκεµβρίου 2002. Το Καταστατικό δηµοσιεύθηκε στην "Επίσηµη Εφηµερίδα, Τµήµα Εταιριών και Σωµατείων" (η οποία κατωτέρω χάριν συντοµίας θα ονοµάζεται "Επίσηµη Εφηµερίδα" [Mémorial]) την 23η Αυγούστου 2002 και κατατέθηκε στο Εµπορικό Μητρώο και Μητρώο Εταιριών του Περιφερειακού Δικαστηρίου του Λουξεµβούργου για εξέταση από κάθε ενδιαφερόµενο. Η ενοποιηµένη έκδοση του καταστατικού τηρείται στο Εµπορικό Μητρώο και Μητρώο Εταιριών του Περιφερειακού Δικαστηρίου του Λουξεµβούργου για εξέταση από κάθε ενδιαφερόµενο. Κάθε τροποποίηση δηµοσιεύεται στην "Επίσηµη Εφηµερίδα" [Mémorial], σε µία καθηµερινή εφηµερίδα του Λουξεµβούργου και, εάν παραστεί ανάγκη, στα επίσηµα έντυπα των επί µέρους χωρών διανοµής. Αυτές οι τροποποιήσεις καθίστανται νοµικώς δεσµευτικές αναφορικά µε όλους τους µετόχους µετά την έγκρισή τους από την γενική συνέλευση των µετόχων. Η Εταιρία προσφέρει στους επενδυτές διάφορα υποκεφάλαια (µε τη µορφή οµπρέλλας) τα οποία επένδύουν σύµφωνα µε την επενδυτική πολιτική η οποία περιγράφεται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων. Το ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων περιέχει συγκεκριµένα στοιχεία αναφορικά µε κάθε υποκεφάλαιο και επικαιροποιείται κάθε φορά κατά την οποία εκδίδεται ένα νέο υποκεφάλαιο. Την στιγµή αυτή διατίθενται τα ακόλουθα υποκεφάλαια : UBS (Lux) Key Selection SICAV Νόµισµα υπολογισµ. του υποκεφαλαίου Absolute Return Medium (CHF) CHF Absolute Return Medium (EUR) EUR Absolute Return Medium (USD) USD Absolute Return Plus (CHF) CHF Absolute Return Plus (EUR) EUR Absolute Return Plus (USD) USD Active Defense 5 (CHF) CHF Active Defense 5 (EUR) EUR Active Defense 5 (USD) USD Asia Active Diversified Fund USD Asian Equities USD EUR Bonds EUR European Core Equities EUR European Real Estate Securities EUR Global Allocation (CHF) CHF Global Allocation (EUR) EUR Global Allocation (GBP) GBP Global Allocation (USD) USD Global Allocation Focus Europe EUR Global Alpha Opportunities EUR Global Equities USD Global Real Estate Securities USD US Equities USD Την στιγµή αυτή, είναι διαθέσιµες οι ακόλουθες κατηγορίες µετοχών : Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ρ" ως µέρος του ονόµατός τους µπορούν να διατεθούν σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µετοχών "Ρ" διαφέρει από τις κατηγορίες µετοχών "H" και "Κ-1" αναφορικά µε το ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνο ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ν" ως µέρος του ονόµατός τους (µετοχές µε περιορισµούς ως προς τους συνεργάτες διανοµής και τις χώρες διανοµής) εκδίδονται αποκλειστικά µέσω Διανοµέων στην Ισπανία, την Ιταλία, την Πορτογαλία και την Γερµανία εξουσιοδοτηµένων από την UBS AG, καθώς επίσης, ανάλογα µε την περίπτωση, µέσω Διανοµέων σε περαιτέρω χώρες διανοµής, υπό την προϋπόθεση ότι τούτο έχει αποφασισθεί από το Διοικητικό Συµβούλιο. Εκδίδονται µόνον ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Η" ως µέρος του ονόµατός τους διατίθενται σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µετοχών "Η" διαφέρει από τις κατηγορίες µετοχών "Ρ" και "Κ-1" αναφορικά µε ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνο ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Κ-1" ως µέρος του ονόµατός τους διατίθενται σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µετοχών "Κ-1" διαφέρει από τις κατηγορίες µετοχών "Ρ" και "Η" ως προς ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνον ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Κ-2" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για επενδυτές οι οποίοι έχουν προβεί σε έγγραφη εντολή διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων ή σε έγγραφη εντολή παροχής συµβουλών και λύσεων [consulting mandate] προς την UBS AG ή προς έναν από τους εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους της και οι οποίοι (επενδυτές) προβλέπουν ελάχιστη επένδυση ύψους 10,000,000 CHF ή ισοδυνάµου ύψους, που αντιστοιχεί σε αυτό το ποσόν, εκφραζοµένου στο νόµισµα αναφοράς [reference currency] του χαρτοφυλακίου το οποίο συνδέεται µε την εντολή διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων / στοιχείων ενεργητικού ή µε την εντολή παροχής συµβουλών και λύσεων. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικές µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "F" ως µέρος του ονόµατός τους µπορούν να εκδίδονται µόνον προς επενδυτές οι οποίοι έχουν προβεί σε έγγραφη εντολή διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων προς την UBS AG ή προς µία από τις εκ µέρους της επιλεγµένες τραπεζικές θυγατρικές. Κατά την λύση / καταγγελία της εντολής διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων οι επενδυτές χάνουν το δικαίωµα κατοχής µετοχών της Εταιρίας. Η UBS AG ή οι εκ µέρους της επιλεγµένες τραπεζικές θυγατρικές δύνανται να επιστρέψουν αυτές τις µετοχές µε την τρέχουσα καθαρή αξία ενεργητικού τους και αδαπάνως για την Εταιρία. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικές µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Q" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται για επαγγελµατίες του χρηµατοπιστωτικού τοµέα οι οποίοι προβαίνουν στις ακόλουθες επενδύσεις : (α) για δικό τους λογαριασµό, (β) για λογαριασµό των πελατών τους µέσα στα πλασία µίας εντολής διαχείρισης εν λευκώ [discretionary mandate], ή ((γ) για λογαριασµό ενός οργανισµού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) ο οποίος αποτελεί αντικείµενο διαχείρισης από έναν επαγγελµατία του χρηµατοπιστωτικού τοµέα, υπό την προϋπόθεση ότι : (i) Η UBS AG έχει εξουσιοδοτήσει εγγράφως τον ρηθέντα επαγγελµατία να πραγµατοποιήσει εγγραφή στην κατηγορία µετοχών, και UBS (Lux) Key Selection SICAV 4

(ii) στις περιπτώσεις (β) και (γ), ο ανωτέρω επαγγελµατίας έχει εξουσιοδοτηθεί από την εποπτεύουσα αρχή, στην οποία υπόκειται, να προβαίνει σε τέτοιες πράξεις και είναι κάτοικος Αυστρίας, Βελγίου, Βουλγαρίας, Κύπρου, Τσεχίας, Δανίας, Εσθονίας, Φινλανδίας, Γαλλίας, Γερµανίας, Ελλάδος, Ουγγαρίας, Ισλανδίας, Ιρλανδίας, Ιταλίας, Λετονίας, Λιχτενστάϊν, Λιθουανίας, Λουξεµβούργου, Μάλτας, Ολλανδίας, Νορβηγίας, Πολωνίας, Πορτογαλίας, Ρουµανίας, Σλοβακίας, Σλοβενίας, Ισπανίας, Σουηδίας ή Ηνωµένου Βασιλείου και / ή ενεργεί για λογαριασµό ενός άλλου επαγγελµατία του χρηµατοπιστωτικού τοµέα ο οποίος έχει εξουσιοδοτηθεί εγγράφως από την UBS AG και είναι κάτοικος µίας εκ των ανωτέρω αναφερθεισών χωρών. Η είσοδος επενδυτών σε περαιτέρω χώρες διανοµής αποφασίζεται από το Διοικητικό Συµβούλιο. Εκδίδονται µόνον ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε τα χαρακτηριστικά "I-115", "I-110", "I-100", "I-105", "I-96", "I-90", "I-88", "I-86", "I-84", "I-82", "I-80", "I-78" "I-75", "I-74", "I-72", "I-70","I-65", "I-64", "I-60", "I-58", "I-56", "I-54", "I-52", "I-48" και "I-42" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές. Εκδίδονται µόνον ανώνυµες µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε τα χαρακτηριστικά "I-18" ή "I-6.5" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνητικό αναφορικά µε την επένδυση σε υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας [umbrella fund] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Χρεώνεται προµήθεια η οποία καλύπτει τα έξοδα διοίκησης του Κεφαλαίου [Fund] (όπου περιλαµβάνονται οι δαπάνες της Εταιρίας, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) απ'ευθείας στο υποκεφάλαιο. Τα έξοδα για την διαχείριση στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων και την διανοµή χρεώνονται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικές µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ι-Χ" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνία αναφορικά µε την επένδυση σε υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας [obrella fund] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων, της Διοίκησης του Κεφαλαίου [Fund] (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) και διανοµής χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικές µετοχές. Οι µετοχές των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "U-X" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου, συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών ή συµφωνητικό αναφορικά µε την επένδυση σε υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας µε επενδυτική δυνατότητα η οποία ορίζεται στο ενηµερωτικό δελτίο [prospectus] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων, της Διοίκησης του Kεφαλαίου [Fund] (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) και της διανοµής χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Αυτή η κατηγορία µετοχών απευθύνεται αποκλειστικά προς χρηµατοπιστωτικά προϊόντα (δηλαδή αµοιβαία κεφάλαια επένδυσης σε µετοχές άλλων αµοιβαίων [fund of funds] ή άλλα συγκεντρωτικά σχήµατα σύµφωνα µε τις διάφορες νοµοθεσίες). Εκδίδονται µόνον ονοµαστικές µετοχές. Για κατηγορίες µετοχών µε τον όρο "hedged" ως τµήµα του ονόµατός τους οι οποίες είναι εκπεφρασµένες σε νόµισµα διαφορετικό από το νόµισµα υπολογισµού [currency of account] του υποκεφαλαίου, οι πράξεις ξένου συναλλάγµατος και τα εξωχρηµατιστηριακά προθεσµιακά συµβόλαια επί συναλλάγµατος [currency forwards] επιτελούνται έτσι ώστε να αντισταθµισθεί η καθαρή αξία ενεργητικού του υποκεφαλαίου, υπολογιζόµενη στο νόµισµα υπολογισµού, έναντι της καθαρής αξίας ενεργητικού των κατηγοριών µετοχών που είναι εκπεφρασµένες σε άλλα νοµίσµατα. Αν και δεν είναι δυνατόν να αντισταθµισθεί πλήρως η συνολική καθαρή αξία ενεργητικού µιάς κατηγορίας µετοχών έναντι των συναλλαγµατικών διακυµάνσεων του νοµίσµατος υπολογισµού [currency of account], ο σκοπός είναι να εξασφαλισθεί συναλλαγµατική αντιστάθµιση για το νόµισµα υπολογισµού έναντι του αντιστοίχου νοµίσµατος των κατηγοριών µετοχών ισοδύναµη σε ποσοστά κυµαινόµενα µεταξύ 90% και 110% της καθαρής αξίας ενεργητικού. Οι µεταβολές όµως στην αξία των αντισταθµιζοµένων τµηµάτων του χαρτοφυλακίου και στον όγκο των αιτηµάτων για πώληση µετοχών [subscription] και εξαγορά µετοχών [redemption] αναφορικά µε µετοχές οι οποίες δεν είναι εκπεφρασµένες στο νόµισµα υπολογισµού δύνανται να οδηγήσουν στο ότι το επίπεδο της συναλλαγµατικής αντιστάθµισης προσωρινώς υπερβαίνει τα δεδηλωµένα όρια. Για κατηγορίες µετοχών µε το χαρακτηριστικό "UKdist" ως τµήµα του ονόµατός τους, το Διοικητικό Συµβούλιο προτίθεται να διανείµει ποσόν το οποίο θα ισούται µε το 100% των δηλωσίµων εσόδων µέσα στα πλαίσια της έννοιας των διατάξεων του Ηνωµένου Βασιλείου που αφορούν τις δηλώσεις για επενδυτικά / αµοιβαία κεφάλαια. Το Διοικητικό Συµβούλιο δεν προτίθεται να παράσχει φορολογικά στοιχεία σε άλλες χώρες αναφορικά µε αυτές τις κατηγορίες µετοχών οι οποίες προορίζονται για επενδυτές που υπόκεινται στην φορολογία του Ηνωµένου Βασιλείου αναφορικά µε την εκ µέρους τους επένδυση στην κατηγορία µετοχών. Όλα τα στοιχεία καθαρού ενεργητικού των επιµέρους υποκεφαλαίων αποτελούν το σύνολο των στοιχείων καθαρού ενεργητικού της Εταιρίας, τα οποία ανά πάσα στιγµή αντιστοιχούν προς το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας και αποτελούνται από πλήρως εξοφληµένες και άνευ ονοµαστικής αξίας µετοχές (οι "µετοχές"). Στις γενικές συνελεύσεις ο µετόχος έχει το δικαίωµα µιάς ψήφου ανά µετοχή την οποία κατέχει, ανεξάρτητα από την διαφορά ως προς την αξία των µετοχών στα σχετικά υποκεφάλαια. Οι µετοχές ενός συγκεκριµένου υποκεφαλαίου φέρουν το δικαίωµα µιάς ψήφου ανά κατεχόµενη µετοχή κατά την ψηφοφορία στις συνελεύσεις οι οποίες αφορούν το υποκεφάλαιο τούτο. Η Εταιρία αποτελεί ενιαία νοµική οντότητα. Αναφορικά µε τους µετόχους, κάθε υποκεφάλαιο θεωρείται χωριστό από τα άλλα. Τα στοιχεία ενεργητικού ενός υποκεφαλαίου µπορούν να χρησιµοποιηθούν µόνον για τον συµψηφισµό των υποχρεώσεων τις οποίες έχει αναλάβει το συγκεκριµένο υποκεφάλαιο. Το Διοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας εξουσιοδοτείται ανά πάσα στιγµή να ιδρύει νέα υποκεφάλαια και / ή να θέτει υπό εκκαθάριση τα υφιστάµενα, καθώς επίσης και να καθιερώνει διάφορες κατηγορίες µετοχών µε ειδικά χαρακτηριστικά εντός αυτών των υποκεφαλαίων. Το ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων [sales prospectus] επικαιροποιείται κάθε φορά κατά την οποία εκδίδεται ένα νέο υποκεφάλαιο ή µία πρόσθετη κατηγορία µετοχών. Η Εταιρία είναι αορίστου διαρκείας αναφορικά µε την διάρκειά της και το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού της. Το οικονοµικό έτος της Εταιρίας λήγει την 30η Σεπτεµβρίου. UBS (Lux) Key Selection SICAV 5

Η τακτική γενική συνέλευση λαµβάνει χώρα ετησίως την 20η Ιανουαρίου την 10:00 ώρα π.µ. στην καταστατική έδρα της Εταιρίας. Εάν η 20η Ιανουαρίου δεν είναι εργάσιµη ηµέρα στο Λουξεµβούργο, τότε η τακτική γενική συνέλευση λαµβάνει χώρα κατά την αµέσως εποµένη εργάσιµη ηµέρα. Πληροφορίες περί του εάν ένα υποκεφάλαιο της Εταιρίας είναι εισηγµένο στο Χρηµατιστήριο Αξιών του Λουξεµβούργου [Luxembourg Stock Exchange] δύνανται να ληφθούν από τον Εκπρόσωπο Διοικητικών Θεµάτων [Administrative Agent] ή από την ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου Αξιών του Λουξεµβούργου [Luxembourg Stock Exchange] (www.bourse.lu). Η έκδοση και η εξαγορά των µετοχών της UBS (Lux) Key Selection Sicav υπόκεινται στις κανονιστικές διατάξεις που ισχύουν στην συγκεκριµένη χώρα. Mόνο τα στοιχεία τα οποία περιέχονται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων και σε ένα από τα έγγραφα τα οποία αναφέρονται σε αυτό θεωρούνται έγκυρα. H ετήσια έκθεση διαχείρισης και η εξαµηνιαία έκθεση διαχείρισης διατίθενται δωρεάν στους µετόχους στην καταστατική έδρα της Eταιρίας και της Tράπεζας Θεµατοφυλακής. Oυδεµία πώληση µετοχών [subscription] δύναται να γίνει δεκτή επί τη βάσει των οικονοµικών εκθέσεων. Oι πωλήσεις µετοχών [subscriptions] γίνονται δεκτές µόνον επι τη βάσει του τρέχοντος ενηµερωτικού δελτίου πωλήσεων συνοδευοµένου από την τελευταία ετήσια έκθεση διαχείρισης και από την τελευταία εξαµηνιαία έκθεση διαχείρισης εάν υφίσταται. UBS (Lux) Key Selection SICAV 6

UBS (Lux) Key Selection SICAV Eνοποιηµένη Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού EUR Ενεργητικό 31.3.2011 Επενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος 4 699 944 944.40 Επενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 434 720 183.46 Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) 5 134 665 127.86 Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων 207 982 897.71 Άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού (Περιθώρια) 171 672 084.90 Εισπρακτέα επί των πωλήσεων χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) 15 901 121.22 Eισπρακτέα επί των πωλήσεων µετοχών [Receivable on subscriptions] 2 143 906.63 Τόκοι εισπρακτέοι επί χρεωγράφων [Interest receivable on securities] 3 826 264.27 Τόκοι εισπρακτέοι επί των διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest receivable on liquid assets] 7 578.32 Εισπρακτέα επί µερισµάτων 2 306 471.29 Άλλα εισπρακτέα 2 332 401.63 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης (Προσάρτηµα 1) -30 195 907.18 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστ. προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος (Προσάρτηµα 1) 69 767 927.71 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] (Προσάρτηµα 1) 8 876 011.72 Σύνολο Ενεργητικού 5 589 285 886.08 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις [Bank overdraft] -3 967 307.25 Άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού (Περιθώρια) -28 611 821.26 Τόκοι πληρωτέοι επί τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest payable on bank overdraft] -103.80 Πληρωτέα επί αγορών χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) -25 563 995.63 Πληρωτέα επί των εξαγορών µετοχών [Payable on redemptions] -11 965 957.46 Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) -4 441 156.06 Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -279 209.99 Σύνολο προβλέψεων -4 720 366.05 Σύνολο Παθητικού -74 829 551.45 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 5 514 456 334.63 UBS (Lux) Key Selection SICAV Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 7

Ενοποιηµένη Kατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Consolidated Statement of Operations] EUR Έσοδα 1.10.2010-31.3.2011 Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] 589 523.75 Tόκοι επί χρεωγράφων [Interest on securities] 3 837 022.60 Μερίσµατα (Προσάρτηµα 1) 11 515 153.29 Τόκοι εισπραχθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest received on swaps] (Προσάρτηµα 1) 7 207 561.45 Έσοδα επί του δανεισµού χρεωγράφων [Income on securities lending] (Προσάρτηµα 4) 214 693.24 Άλλα έσοδα 65 545.49 Σύνολο Εσόδων 23 429 499.83 Δαπάνες Τόκοι καταβληθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest paid on swaps] (Προσάρτηµα 1) -2 196 773.59 Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) -53 072 281.02 Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -592 164.23 Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest on cash liquidity and bank overdraft] -84 339.06 Σύνολο δαπανών -55 945 557.90 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων -32 516 058.07 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης 346 249 299.04 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] -14 769 155.33 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης -48 154 438.92 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί δικαιωµάτων προαίρεσης, τύπου χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης -6 000.00 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος 95 167 546.08 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρέωσεων [swaps] 1 709 439.82 Πραγµατοποιηθέν αποτέλεσµα επί των πωλήσεων µετοχών / εξαγορών µετοχών (Προσάρτηµα 5) 1 194 408.50 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων 381 391 099.19 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί ξένου συναλλάγµατος -1 570 949.36 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) 379 820 149.82 Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά την παρούσα περίοδο 347 304 091.75 Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητ. ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγρ. µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης 30 669 791.98 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] -5 434 289.88 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης -16 516 993.10 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί δικαιωµάτων προαίρεσης, τύπου χρηµατοπιστωτ. συµβολαίων µελλοντ. εκπλήρωσης 5 750.00 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος -56 240 552.62 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] 8 934 535.47 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) -38 581 758.15 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης 308 722 333.60 UBS (Lux) Key Selection SICAV 8 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (CHF) Τα πλέον σηµαντικά µεγέθη ISIN 31.3.2011 30.9.2010 30.9.2009 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού σε CHF 343 718 672.92 411 549 981.63 475 366 638.87 Kατηγορία P-acc LU0218832631 Κυκλοφορούσες µετοχές [Shares outstanding] 4 368 204.2290 5 187 095.1620 6 023 579.0300 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µετοχή σε CHF 78.69 79.34 78.92 Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µετοχή σε CHF 1 78.69 79.24 78.83 1 Βλέπε προσάρτηµα 1 Δοµή την οποία έχει το Χαρτοφυλάκιο Χρεωγράφων Γεωγραφική Ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού Λουξεµβούργο 91.64 Ηνωµένες Πολιτείες της Αµερικής -0.01 Σύνολο 91.63 Οικονοµική ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού Επενδυτικά αµοιβαία κεφάλαια και συνταξιοδοτ. οργανισµοί 91.64 Χρηµατοδοτικές εταιρίες και εταιρίες χαρτοφυλακίου 0.07 Tράπεζες και πιστωτικά ιδρύµατα -0.08 Σύνολο 91.63 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (CHF) Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 9

Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού CHF Ενεργητικό 31.3.2011 Επενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος 362 218 351.21 Επενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) -47 237 747.92 Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) 314 980 603.29 Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων 6 973 963.93 Άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού (Περιθώρια) 14 021 564.03 Εισπρακτέα επί των πωλήσεων χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) 1 514 678.08 Eισπρακτέα επί των πωλήσεων µετοχών [Receivable on subscriptions] 2 405.09 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης (Προσάρτηµα 1) 1 286 245.55 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστ. προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος (Προσάρτηµα 1) 10 299 581.14 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] (Προσάρτηµα 1) 1 230 771.01 Σύνολο Ενεργητικού 350 309 812.12 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις [Bank overdraft] -337 864.28 Άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού (Περιθώρια) -3 486 254.77 Πληρωτέα επί αγορών χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) -1 514 434.40 Πληρωτέα επί των εξαγορών µετοχών [Payable on redemptions] -1 027 594.16 Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) -221 402.37 Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -3 589.22 Σύνολο προβλέψεων -224 991.59 Σύνολο Παθητικού -6 591 139.20 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 343 718 672.92 Κατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Statement of Operations] CHF Έσοδα 1.10.2010-31.3.2011 Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] 41 151.92 Μερίσµατα (Προσάρτηµα 1) 124 041.03 Τόκοι εισπραχθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest received on swaps] (Προσάρτηµα 1) 1 280 177.58 Σύνολο Εσόδων 1 445 370.53 Δαπάνες Τόκοι καταβληθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest paid on swaps] (Προσάρτηµα 1) -630 068.88 Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) -2 803 706.47 Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -18 485.91 Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest on cash liquidity and bank overdraft] -4 014.24 Σύνολο δαπανών -3 456 275.50 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων -2 010 904.97 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης -15 250 653.05 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] -5 666 238.51 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης -13 960 852.62 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος 20 401 077.34 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρέωσεων [swaps] 235 744.64 Πραγµατοποιηθέν αποτέλεσµα επί των πωλήσεων µετοχών / εξαγορών µετοχών (Προσάρτηµα 5) 22 175.34 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων -14 218 746.86 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί ξένου συναλλάγµατος -789 629.87 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) -15 008 376.73 Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά την παρούσα περίοδο -17 019 281.70 Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητ. ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγρ. µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης 18 838 769.78 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] -1 799 357.72 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης 4 512 970.46 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος -8 539 698.92 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] 1 363 749.85 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 14 376 433.45 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης -2 642 848.25 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (CHF) 10 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

Κατάσταση Μεταβολών των Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού CHF 1.10.2010-31.3.2011 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 411 549 981.63 Πωλήσεις µετοχών [Subscriptions] 382 397.92 Eξαγορές µετοχών [Redemptions] -65 570 858.38 Σύνολο καθαρών πωλήσεων µετοχών (εξαγορών µετοχών) -65 188 460.46 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων -2 010 904.97 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) -15 008 376.73 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 14 376 433.45 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης -2 642 848.25 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 343 718 672.92 Μεταβολές ως προς τον Αριθµό των Κυκλοφορουσών Μετοχών 1.10.2010-31.3.2011 Kατηγορία P-acc Aριθµός των κυκλοφορουσών µετοχών ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 5 187 095.1620 Αριθµός των εκδοθεισών µετοχών 4 790.7800 Αριθµός των εξαγορασθεισών µετοχών -823 681.7130 Αριθµός των κυκλοφορουσών µετοχών ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 4 368 204.2290 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (CHF) Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 11

Κατάσταση των Επενδύσεων σε Χρεώγραφα και Άλλα Στοιχ. Καθαρ. Ενεργητ. κατά την 31η Μαρτίου 2011 Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε CHF ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) Οργ. συλλ. επενδ. επί κινητ. αξιών [ΟΣΕΚΑ ή UCITS] σύµφωνα µε το άρ. 41 (1) e) του του Νόµου του Λουξ. της 20 Δεκ. 2002 Πιστοπ. επενδύσεων, ανοικτ. τύπου [Investment certificates, open end] Λουξεµβούργο EUR UBS (LUX) EQUITY FUND - EUROPEAN OPPORTUNITY (EUR) U-X-ACC 500.37 7 848 391.21 2.28 USD UBS (LUX) EQUITY SICAV - USA GROWTH -U-X-ACC-CAPITALISATION 3 483.40 42 342 990.76 12.32 USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND - KEY SELECTION GLOBAL EQUITY FA-USD 3 146.10 36 830 484.55 10.72 EUR UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND - KEY SELECTION EUROPEAN EQUITY FA-EUR 566.86 8 091 943.66 2.35 EUR UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND - SHORT TERM EUR FA-EUR 3 285.83 45 685 471.61 13.29 USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND - SHORT TERM USD FA 2 775.54 26 520 408.19 7.72 USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL SICAV - ALPHA CHOICE EM 438.03 39 849 579.48 11.59 USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL SICAV - US 130/30 FA 4 406.96 34 459 034.07 10.03 CHF UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - CHF U-X-ACC 6 148.59 61 792 694.54 17.97 USD UBS (LUX) SICAV 1 - US FUNDAMENTAL EQUITY MKT NEUTRAL UX-ACC 1 356.33 11 584 121.62 3.37 Σύνολο Λουξεµβούργου 315 005 119.69 91.64 Σύνολο Πιστοποιητικών επενδύσεων, ανοικτού τύπου 315 005 119.69 91.64 Σύνολο οργ. συλλ. επενδ. επί κινητ. αξιών [ ΟΣΕΚΑ ή UCITS] σύµφωνα µε το άρ. 41 (1) e) του Νόµου του Λουξ. της 20 Δεκ. 2002 315 005 119.69 91.64 Παράγωγα µέσα τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Δικαιώµατα προαίρεσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών, κλασικού τύπου [Options on indices, classic-styled] USD USD S&P 500 INDEX PUT 1250.00000 21.05.11 296.00 324 954.72 0.09 USD S&P 500 INDEX PUT 1125.00000 21.05.11-296.00-73 114.81-0.02 Σύνολο USD 251 839.91 0.07 Σύνολο Δικαιωµάτων προαίρεσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών, κλασικού τύπου 251 839.91 0.07 Σύνολο παραγώγων µέσων τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών 251 839.91 0.07 Παράγωγα µέσα τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσ. χρηµατιστ. αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργαν. αγορά Δικαιώµατα προαίρεσης επί συναλλάγµατος, κλασικού τύπου [Options on currencies, classic-styled] AUD AUD AUD/USD PUT 0.92500 07.04.11 5 300 000.00 14.14 0.00 AUD AUD/USD CALL 1.01900 07.04.11-5 300 000.00-72 250.28-0.02 AUD AUD/USD PUT 0.93000 09.05.11 5 241 000.00 495.85 0.00 AUD AUD/USD CALL 1.00300 09.05.11-5 241 000.00-154 704.23-0.05 AUD AUD/USD PUT 0.96250 07.06.11 4 982 000.00 22 624.47 0.01 AUD AUD/USD CALL 1.03350 07.06.11-4 982 000.00-74 943.55-0.02 Σύνολο AUD -278 763.60-0.08 Σύνολο Δικαιωµάτων προαίρεσης επί συναλλάγµατος, κλασικού τύπου -278 763.60-0.08 Δικαιώµατα προαίρεσης επί συµφωνιών ανταλλαγής επιτοκίων, κλασικού τύπου [Options on interest rate swaps, classic-styled] MXN MXN DEUTSCHE BANK/SWAPTION IRS CALL 4.86000% 10-15.04.11 770 500 000.00 591.99 0.00 MXN DEUTSCHE BANK/SWAPTION IRS CALL 4.87000% 10-18.04.11 770 500 000.00 591.99 0.00 MXN DEUTSCHE BANK/SWAPTION IRS CALL 4.89000% 10-29.04.11 821 700 000.00 631.32 0.00 MXN CREDIT SUISSE/SWAPTION IRS CALL 5.14000% 10-05.05.11 770 500 000.00 591.99 0.00 Σύνολο MXN 2 407.29 0.00 Σύνολο Δικαιωµάτων προαίρεσης επί συµφωνιών ανταλλαγής επιτοκίων, κλασικού τύπου 2 407.29 0.00 Σύνολο παραγώγων µέσων τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργανωµένη αγορά -276 356.31-0.08 Σύνολο των επενδύσεων σε χρεώγραφα 314 980 603.29 91.63 Παράγωγα Μέσα [Derivative instruments] Παράγωγα µέσα τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Χρηµατοπιστωτικά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης επί οµολόγων [Financial Futures on bonds] GBP LONG GILT FUTURE 28.06.11 206.00-188 836.78-0.05 USD US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.11-527.00 418 093.36 0.12 JPY JAPAN GOVERNMENT 10Y BOND (TSE) FUTURE 09.06.11-50.00 42 607.64 0.01 Σύνολο Χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης επί οµολόγων 271 864.22 0.08 Χρηµατοπιστωτικά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών [Financial Futures on Indices] CHF SWISS MARKET INDEX FUTURE 17.06.11 6.00 17 880.00 0.01 EUR FTSE/MIB INDEX FUTURE 17.06.11-28.00-88 697.37-0.03 SEK OMX 30 INDEX FUTURE 15.04.11-649.00-754 548.66-0.22 EUR AMSTERDAM EXCHANGE INDEX FUTURE 15.04.11 69.00 324 280.29 0.09 EUR DOW JONES EURO STOXX 50 INDEX DIVIDEND FUTURE 20.12.13 1 154.00 1 381 982.45 0.40 USD S&P 500 INDEX FUTURE 16.06.11-152.00-686 594.93-0.20 EUR DAX INDEX FUTURE 17.06.11 18.00 265 527.37 0.08 JPY NIKKEI 225 (OSE) INDEX FUTURE 09.06.11 60.00-481 488.38-0.14 CAD S&P/TSX 60 INDEX FUTURE 16.06.11-11.00-51 705.60-0.02 USD RUSSELL 2000 MINI INDEX (NYF) FUTURE 17.06.11-125.00-481 439.81-0.14 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (CHF) 12 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε CHF ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) EUR DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 17.06.11 462.00 1 007 660.30 0.29 AUD SPI 200 INDEX FUTURE 16.06.11 34.00 190 590.26 0.06 GBP FTSE 100 INDEX FUTURE 17.06.11 61.00 142 231.84 0.04 EUR CAC 40 INDEX FUTURE 15.04.11 98.00 280 541.79 0.08 EUR IBEX 35 INDEX FUTURE 15.04.11-4.00-14 021.25 0.00 SGD MSCI SINGAPORE INDEX FUTURE 28.04.11 18.00 21 163.84 0.01 HKD HANG SENG INDEX FUTURE 28.04.11-19.00-58 980.81-0.02 Σύνολο Χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών 1 014 381.33 0.29 Σύνολο παραγώγων µέσων τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών 1 286 245.55 0.37 Παράγωγα µέσα τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσ. χρηµατιστ. αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργαν. αγορά Συµφωνίες ανταλλ. υποχρεώσεων και συµφωνίες προθεσµ. ανταλλ. υποχρ. επί επιτοκίων [Swaps and forward swaps on interest rates] CHF BC/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.81400% 11-28.03.13 CHF BC/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 11-28.03.13-43 800 000.00 52 218.79 0.02 Σύνολο Συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων και συµφωνιών προθεσµιακής ανταλλαγής υποχρ. επί επιτοκίων 52 218.79 0.02 Swaps πιστωτικής πτώχευσης ή Συµφωνίες ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης [Credit default swaps]* USD DB/CDX.NA.HY.14 JUN15 CDI REC 5.00000% 10-20.06.15 19 200 000.00 897 944.55 0.26 USD DB/CDX.NA.HY.14 JUN15 CDI REC 5.00000% 10-20.06.15 6 000 000.00 280 607.67 0.08 Σύνολο swaps πιστωτικής πτώχευσης ή Συµφωνιών ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης 1 178 552.22 0.34 Σύνολο παραγώγων µέσων τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργανωµένη αγορά 1 230 771.01 0.36 Σύνολο Παραγώγων µέσων 2 517 016.56 0.73 * Ονοµαστική αξία µε θετικό πρόσηµο : το υποκεφάλαιο αποτελεί "Λήπτη", ονοµαστική αξία µε αρνητικό πρόσηµο : το υποκεφάλαιο αποτελεί "Πληρωτή" Eξωχρηµατιστηριακά Προθεσµιακά Συµβόλαια επί Συναλλάγµατος [Forward Foreign Exchange contracts] Εξωχρηµατιστηριακά προθεσµιακά συµβόλαια επί συναλλάγµατος (Αγορά / Πώληση) CHF 10 397 592.00 GBP 6 660 000.00 24.5.2011 637 942.93 0.19 CHF 25 752 789.00 AUD 26 865 000.00 24.5.2011 500 067.87 0.15 CHF 103 578 788.13 EUR 79 015 000.00 24.5.2011 1 117 290.66 0.33 PLN 35 130 000.00 CHF 11 611 303.92 24.5.2011-350 247.86-0.10 TRY 11 175 000.00 CHF 6 725 149.89 24.5.2011-160 312.39-0.05 SEK 91 130 000.00 CHF 13 630 431.77 24.5.2011-449 286.51-0.13 CHF 157 713 339.63 USD 162 635 000.00 24.5.2011 8 947 746.40 2.61 MXN 262 120 000.00 CHF 21 004 888.21 24.5.2011-958 799.92-0.28 CHF 20 633 210.00 CAD 21 050 000.00 24.5.2011 862 496.04 0.25 CHF 29 430 239.20 NZD 40 580 000.00 24.5.2011 1 208 975.52 0.35 JPY 226 200 000.00 CHF 2 621 787.96 24.5.2011-124 959.79-0.04 CHF 2 931 729.21 HKD 23 530 000.00 24.5.2011 163 974.95 0.05 SGD 18 900 000.00 CHF 14 332 296.96 24.5.2011-614 117.02-0.18 MYR 23 489 105.00 USD 7 690 000.00 25.5.2011 33 371.85 0.01 USD 7 690 000.00 TWD 223 740 550.00 25.5.2011 79 087.79 0.02 KRW 27 952 000 000.00 USD 24 991 729.63 25.5.2011 385 793.11 0.11 TWD 497 400 000.00 USD 17 152 907.10 25.5.2011-228 117.21-0.07 MYR 25 344 000.00 USD 8 324 519.63 25.5.2011 11 084.24 0.00 NZD 10 421 387.80 AUD 7 780 000.00 24.5.2011-65 582.26-0.02 USD 2 925 000.00 CHF 2 710 524.38 24.5.2011-34 993.05-0.01 CAD 7 423 646.40 EUR 5 480 000.00 24.5.2011-133 642.09-0.04 AUD 2 560 000.00 USD 2 577 740.80 24.5.2011 48 460.80 0.01 SGD 6 328 041.18 USD 4 980 000.00 24.5.2011 37 777.38 0.01 SEK 31 595 592.60 EUR 3 575 000.00 24.5.2011-65 813.20-0.02 USD 7 573 263.60 NZD 10 360 000.00 24.5.2011-277 380.78-0.08 JPY 291 808 352.00 USD 3 520 000.00 24.5.2011 1 212.52 0.00 USD 7 596 281.00 EUR 5 500 000.00 24.5.2011-183 599.15-0.05 USD 3 830 000.00 CAD 3 725 134.60 24.5.2011 4 622.42 0.00 USD 10 320 820.70 AUD 10 385 000.00 24.5.2011-321 096.97-0.09 PLN 11 026 950.00 EUR 2 750 000.00 24.5.2011-31 297.93-0.01 MXN 89 765 197.20 USD 7 470 000.00 24.5.2011 31 998.86 0.01 TWD 73 243 350.00 USD 2 490 000.00 25.5.2011-845.64 0.00 MYR 15 189 000.00 USD 4 980 000.00 25.5.2011 14 870.21 0.00 KRW 8 418 690 000.00 USD 7 470 000.00 25.5.2011 168 416.23 0.05 USD 1 400 000.00 CHF 1 293 306.00 24.5.2011-12 710.66 0.00 CAD 4 005 000.00 CHF 3 705 225.75 24.5.2011 56 329.11 0.02 EUR 2 705 000.00 CHF 3 475 816.80 24.5.2011 31 835.96 0.01 USD 7 965 000.00 TRY 12 469 207.50 24.5.2011-39 425.82-0.01 CHF 2 428 845.79 SEK 16 820 000.00 24.5.2011-3 999.49 0.00 AUD 1 840 000.00 CHF 1 721 215.12 24.5.2011 8 349.94 0.00 USD 3 230 727.57 KRW 3 579 000 000.00 25.5.2011-21 264.41-0.01 CHF 2 929 756.65 USD 3 175 000.00 24.5.2011 25 550.06 0.01 CHF 1 707 017.88 JPY 154 600 000.00 24.5.2011 538.73 0.00 AUD 1 810 000.00 CHF 1 702 087.80 24.5.2011-720.29 0.00 Σύνολο Εξωχρηµατιστ. Προθεσµ. Συµβολαίων επί Συναλλάγµατος (Αγορά / Πώληση) 10 299 581.14 3.00 Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων και άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού 20 995 527.96 6.11 Τραπεζικές υπεραναλήψεις και άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού [Bank overdraft and other short-term liabilities] -3 824 119.05-1.11 Άλλα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού -1 249 936.98-0.36 Σύνολο στοιχείων καθαρού ενεργητικού 343 718 672.92 100.00 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (CHF) Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 13

UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR) Τα πλέον σηµαντικά µεγέθη ISIN 31.3.2011 30.9.2010 30.9.2009 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού σε EUR 53 590 377.15 65 003 543.75 85 086 424.20 Kατηγορία P-acc LU0218832474 Κυκλοφορούσες µετοχές [Shares outstanding] 640 369.4880 772 111.5550 1 023 110.5240 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µετοχή σε EUR 83.69 84.19 83.16 Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µετοχή σε EUR 1 83.69 84.09 83.07 1 Βλέπε προσάρτηµα 1 Δοµή την οποία έχει το Χαρτοφυλάκιο Χρεωγράφων Γεωγραφική Ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού Λουξεµβούργο 92.66 Ηνωµένες Πολιτείες της Αµερικής -0.01 Σύνολο 92.65 Οικονοµική ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού Επενδυτικά αµοιβαία κεφάλαια και συνταξιοδοτ. οργανισµοί 92.66 Χρηµατοδοτικές εταιρίες και εταιρίες χαρτοφυλακίου 0.07 Tράπεζες και πιστωτικά ιδρύµατα -0.08 Σύνολο 92.65 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR) 14 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού EUR Ενεργητικό 31.3.2011 Επενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος 49 821 426.70 Επενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) -176 976.21 Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) 49 644 450.49 Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων 1 191 735.26 Άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού (Περιθώρια) 2 025 708.77 Εισπρακτέα επί των πωλήσεων χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) 80 772.00 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης (Προσάρτηµα 1) 206 714.00 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστ. προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος (Προσάρτηµα 1) 972 658.00 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] (Προσάρτηµα 1) 202 515.98 Σύνολο Ενεργητικού 54 324 554.50 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις [Bank overdraft] -39 277.99 Άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού (Περιθώρια) -527 958.82 Πληρωτέα επί αγορών χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) -80 837.30 Πληρωτέα επί των εξαγορών µετοχών [Payable on redemptions] -51 177.15 Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) -34 433.22 Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -492.87 Σύνολο προβλέψεων -34 926.09 Σύνολο Παθητικού -734 177.35 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 53 590 377.15 Κατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Statement of Operations] EUR Έσοδα 1.10.2010-31.3.2011 Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] 7 525.58 Μερίσµατα (Προσάρτηµα 1) 18 452.61 Τόκοι εισπραχθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest received on swaps] (Προσάρτηµα 1) 210 489.79 Σύνολο Εσόδων 236 467.98 Δαπάνες Τόκοι καταβληθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest paid on swaps] (Προσάρτηµα 1) -98 455.76 Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) -430 533.49 Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -2 151.38 Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest on cash liquidity and bank overdraft] -1 322.48 Σύνολο δαπανών -532 463.11 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων -295 995.13 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης 889 676.15 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] -923 231.71 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης -2 207 823.82 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος 1 574 457.84 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρέωσεων [swaps] 63 661.15 Πραγµατοποιηθέν αποτέλεσµα επί των πωλήσεων µετοχών / εξαγορών µετοχών (Προσάρτηµα 5) 6 948.29 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων -596 312.10 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί ξένου συναλλάγµατος 119 192.99 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) -477 119.11 Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά την παρούσα περίοδο -773 114.24 Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητ. ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγρ. µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης 1 091 891.12 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] -280 418.48 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης 753 093.55 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος -1 238 181.57 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] 185 513.76 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 511 898.38 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης -261 215.86 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR) Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 15

Κατάσταση Μεταβολών των Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού EUR 1.10.2010-31.3.2011 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 65 003 543.75 Πωλήσεις µετοχών [Subscriptions] 86 023.36 Eξαγορές µετοχών [Redemptions] -11 237 974.10 Σύνολο καθαρών πωλήσεων µετοχών (εξαγορών µετοχών) -11 151 950.74 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων -295 995.13 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) -477 119.11 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 511 898.38 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης -261 215.86 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 53 590 377.15 Μεταβολές ως προς τον Αριθµό των Κυκλοφορουσών Μετοχών 1.10.2010-31.3.2011 Kατηγορία P-acc Aριθµός των κυκλοφορουσών µετοχών ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 772 111.5550 Αριθµός των εκδοθεισών µετοχών 1 017.7450 Αριθµός των εξαγορασθεισών µετοχών -132 759.8120 Αριθµός των κυκλοφορουσών µετοχών ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 640 369.4880 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR) 16 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.

Κατάσταση των Επενδύσεων σε Χρεώγραφα και Άλλα Στοιχ. Καθαρ. Ενεργητ. κατά την 31η Μαρτίου 2011 Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε EUR ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) Οργ. συλλ. επενδ. επί κινητ. αξιών [ΟΣΕΚΑ ή UCITS] σύµφωνα µε το άρ. 41 (1) e) του του Νόµου του Λουξ. της 20 Δεκ. 2002 Πιστοπ. επενδύσεων, ανοικτ. τύπου [Investment certificates, open end] Λουξεµβούργο EUR UBS (LUX) EQUITY FUND - EUROPEAN OPPORTUNITY (EUR) U-X-ACC 108.53 1 311 175.46 2.45 USD UBS (LUX) EQUITY SICAV - USA GROWTH -U-X-ACC-CAPITALISATION 565.08 5 290 842.73 9.87 USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND - KEY SELECTION GLOBAL EQUITY FA-USD 665.61 6 001 957.59 11.20 EUR UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND - KEY SELECTION EUROPEAN EQUITY FA-EUR 120.90 1 329 304.71 2.48 EUR UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND - SHORT TERM EUR FA-EUR 923.20 9 886 998.21 18.46 USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL FUND - SHORT TERM USD FA 471.53 3 470 417.75 6.48 USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL SICAV - ALPHA CHOICE EM 87.04 6 099 256.09 11.38 USD UBS (LUX) INSTITUTIONAL SICAV - US 130/30 FA 862.12 5 192 373.27 9.69 CHF UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - CHF U-X-ACC 721.44 5 584 713.16 10.42 EUR UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - EUR U-X-ACC 300.72 3 070 559.26 5.73 USD UBS (LUX) SICAV 1 - US FUNDAMENTAL EQUITY MKT NEUTRAL UX-ACC 366.31 2 409 802.64 4.50 Σύνολο Λουξεµβούργου 49 647 400.87 92.66 Σύνολο Πιστοποιητικών επενδύσεων, ανοικτού τύπου 49 647 400.87 92.66 Σύνολο οργ. συλλ. επενδ. επί κινητ. αξιών [ ΟΣΕΚΑ ή UCITS] σύµφωνα µε το άρ. 41 (1) e) του Νόµου του Λουξ. της 20 Δεκ. 2002 49 647 400.87 92.66 Παράγωγα µέσα τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Δικαιώµατα προαίρεσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών, κλασικού τύπου [Options on indices, classic-styled] USD USD S&P 500 INDEX PUT 1250.00000 21.05.11 59.00 49 890.78 0.09 USD S&P 500 INDEX PUT 1125.00000 21.05.11-59.00-11 225.42-0.02 Σύνολο USD 38 665.36 0.07 Σύνολο Δικαιωµάτων προαίρεσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών, κλασικού τύπου 38 665.36 0.07 Σύνολο παραγώγων µέσων τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών 38 665.36 0.07 Παράγωγα µέσα τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσ. χρηµατιστ. αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργαν. αγορά Δικαιώµατα προαίρεσης επί συναλλάγµατος, κλασικού τύπου [Options on currencies, classic-styled] AUD AUD AUD/USD PUT 0.92500 07.04.11 1 002 000.00 2.06 0.00 AUD AUD/USD CALL 1.01900 07.04.11-1 002 000.00-10 521.28-0.02 AUD AUD/USD PUT 0.93000 09.05.11 1 035 000.00 75.42 0.00 AUD AUD/USD CALL 1.00300 09.05.11-1 035 000.00-23 532.36-0.04 AUD AUD/USD PUT 0.96250 07.06.11 993 000.00 3 473.45 0.00 AUD AUD/USD CALL 1.03350 07.06.11-993 000.00-11 505.80-0.02 Σύνολο AUD -42 008.51-0.08 Σύνολο Δικαιωµάτων προαίρεσης επί συναλλάγµατος, κλασικού τύπου -42 008.51-0.08 Δικαιώµατα προαίρεσης επί συµφωνιών ανταλλαγής επιτοκίων, κλασικού τύπου [Options on interest rate swaps, classic-styled] MXN MXN DEUTSCHE BANK/SWAPTION IRS CALL 4.86000% 10-15.04.11 163 250 000.00 96.61 0.00 MXN DEUTSCHE BANK/SWAPTION IRS CALL 4.87000% 10-18.04.11 163 250 000.00 96.61 0.00 MXN DEUTSCHE BANK/SWAPTION IRS CALL 4.89000% 10-29.04.11 174 200 000.00 103.09 0.00 MXN CREDIT SUISSE/SWAPTION IRS CALL 5.14000% 10-05.05.11 163 000 000.00 96.46 0.00 Σύνολο MXN 392.77 0.00 Σύνολο Δικαιωµάτων προαίρεσης επί συµφωνιών ανταλλαγής επιτοκίων, κλασικού τύπου 392.77 0.00 Σύνολο παραγώγων µέσων τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργανωµένη αγορά -41 615.74-0.08 Σύνολο των επενδύσεων σε χρεώγραφα 49 644 450.49 92.65 Παράγωγα Μέσα [Derivative instruments] Παράγωγα µέσα τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Χρηµατοπιστωτικά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης επί οµολόγων [Financial Futures on bonds] GBP LONG GILT FUTURE 28.06.11 41.00-28 949.45-0.05 USD US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.11-105.00 64 163.65 0.12 JPY JAPAN GOVERNMENT 10Y BOND (TSE) FUTURE 09.06.11-10.00 6 631.81 0.01 Σύνολο Χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης επί οµολόγων 41 846.01 0.08 Χρηµατοπιστωτικά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών [Financial Futures on Indices] CHF SWISS MARKET INDEX FUTURE 17.06.11-2.00-4 590.75-0.01 EUR FTSE/MIB INDEX FUTURE 17.06.11-5.00-12 200.00-0.02 SEK OMX 30 INDEX FUTURE 15.04.11-128.00-114 627.71-0.21 EUR AMSTERDAM EXCHANGE INDEX FUTURE 15.04.11 14.00 50 680.00 0.09 EUR DOW JONES EURO STOXX 50 INDEX DIVIDEND FUTURE 20.12.13 228.00 216 389.79 0.40 USD S&P 500 INDEX FUTURE 16.06.11-26.00-90 462.26-0.17 EUR DAX INDEX FUTURE 17.06.11 3.00 34 087.50 0.06 JPY NIKKEI 225 (OSE) INDEX FUTURE 09.06.11 11.00-67 993.02-0.13 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR) Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 17

Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε EUR ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) CAD S&P/TSX 60 INDEX FUTURE 16.06.11-2.00-7 241.22-0.01 USD RUSSELL 2000 MINI INDEX (NYF) FUTURE 17.06.11-25.00-74 166.73-0.14 EUR DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 17.06.11 91.00 152 880.00 0.29 AUD SPI 200 INDEX FUTURE 16.06.11 6.00 25 906.58 0.05 GBP FTSE 100 INDEX FUTURE 17.06.11 12.00 21 551.89 0.04 EUR CAC 40 INDEX FUTURE 15.04.11 18.00 39 690.00 0.07 SGD MSCI SINGAPORE INDEX FUTURE 28.04.11 5.00 4 528.24 0.01 HKD HANG SENG INDEX FUTURE 28.04.11-4.00-9 564.32-0.02 Σύνολο Χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης επί χρηµατιστηριακών δεικτών 164 867.99 0.30 Σύνολο παραγώγων µέσων τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών 206 714.00 0.38 Παράγωγα µέσα τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσ. χρηµατιστ. αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργαν. αγορά Συµφωνίες ανταλλ. υποχρεώσεων και συµφωνίες προθεσµ. ανταλλ. υποχρ. επί επιτοκίων [Swaps and forward swaps on interest rates] CHF BC/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.81400% 11-28.03.13 CHF BC/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 11-28.03.13-8 700 000.00 7 989.31 0.01 Σύνολο Συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων και συµφωνιών προθεσµιακής ανταλλαγής υποχρ. επί επιτοκίων 7 989.31 0.01 Swaps πιστωτικής πτώχευσης ή Συµφωνίες ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης [Credit default swaps]* USD DB/CDX.NA.HY.14 JUN15 CDI REC 5.00000% 10-20.06.15 5 400 000.00 194 526.67 0.37 Σύνολο swaps πιστωτικής πτώχευσης ή Συµφωνιών ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης 194 526.67 0.37 Σύνολο παραγώγων µέσων τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργανωµένη αγορά 202 515.98 0.38 Σύνολο Παραγώγων µέσων 409 229.98 0.76 * Ονοµαστική αξία µε θετικό πρόσηµο : το υποκεφάλαιο αποτελεί "Λήπτη", ονοµαστική αξία µε αρνητικό πρόσηµο : το υποκεφάλαιο αποτελεί "Πληρωτή" Eξωχρηµατιστηριακά Προθεσµιακά Συµβόλαια επί Συναλλάγµατος [Forward Foreign Exchange contracts] Εξωχρηµατιστηριακά προθεσµιακά συµβόλαια επί συναλλάγµατος (Αγορά / Πώληση) EUR 22 984 163.67 USD 31 030 000.00 24.5.2011 1 094 210.84 2.07 EUR 4 578 106.87 NZD 8 285 000.00 24.5.2011 134 647.91 0.25 EUR 7 803 947.74 CHF 10 230 000.00 24.5.2011-84 997.88-0.16 EUR 1 731 446.65 GBP 1 450 000.00 24.5.2011 92 721.75 0.17 EUR 2 828 504.12 CAD 3 770 000.00 24.5.2011 97 771.96 0.18 SGD 3 765 000.00 EUR 2 181 205.14 24.5.2011-73 710.07-0.14 EUR 3 530 220.89 AUD 4 825 000.00 24.5.2011 32 603.30 0.06 SEK 15 760 000.00 EUR 1 799 518.15 24.5.2011-41 558.08-0.08 TRY 2 415 000.00 EUR 1 108 560.94 24.5.2011-14 480.65-0.03 PLN 7 275 000.00 EUR 1 843 779.30 24.5.2011-45 338.24-0.08 EUR 510 773.85 HKD 5 365 000.00 24.5.2011 24 086.93 0.04 JPY 44 400 000.00 EUR 393 160.43 24.5.2011-15 198.01-0.03 MYR 4 688 657.50 USD 1 535 000.00 25.5.2011 5 130.97 0.01 USD 1 535 000.00 TWD 44 660 825.00 25.5.2011 12 159.86 0.02 TWD 103 800 000.00 USD 3 579 557.21 25.5.2011-36 667.96-0.07 KRW 5 123 000 000.00 USD 4 580 446.15 25.5.2011 54 463.19 0.10 MYR 5 283 000.00 USD 1 735 260.31 25.5.2011 1 779.70 0.00 NZD 2 042 752.75 AUD 1 525 000.00 24.5.2011-9 901.79-0.02 USD 770 000.00 EUR 558 914.69 24.5.2011-15 738.07-0.03 MXN 55 720 000.00 EUR 3 400 401.56 24.5.2011-114 102.76-0.21 CAD 1 449 507.60 EUR 1 070 000.00 24.5.2011-20 099.43-0.04 AUD 510 000.00 USD 513 534.30 24.5.2011 7 436.31 0.01 SGD 1 257 984.09 USD 990 000.00 24.5.2011 5 784.62 0.01 SEK 6 274 928.88 EUR 710 000.00 24.5.2011-10 067.75-0.02 USD 1 509 535.65 NZD 2 065 000.00 24.5.2011-42 586.68-0.08 JPY 58 030 070.00 USD 700 000.00 24.5.2011 185.73 0.00 USD 1 512 350.49 EUR 1 095 000.00 24.5.2011-28 155.23-0.05 USD 765 000.00 CAD 744 054.30 24.5.2011 711.17 0.00 USD 2 057 207.40 AUD 2 070 000.00 24.5.2011-49 298.89-0.09 PLN 2 185 341.00 EUR 545 000.00 24.5.2011-4 777.67-0.01 MXN 17 904 972.40 USD 1 490 000.00 24.5.2011 4 916.29 0.01 MYR 3 019 500.00 USD 990 000.00 25.5.2011 2 276.98 0.00 TWD 14 560 425.00 USD 495 000.00 25.5.2011-129.48 0.00 KRW 1 679 230 000.00 USD 1 490 000.00 25.5.2011 25 875.38 0.05 USD 375 000.00 EUR 267 981.56 24.5.2011-3 453.36-0.01 USD 1 575 000.00 TRY 2 465 662.50 24.5.2011-6 004.99-0.01 CHF 2 045 000.00 EUR 1 584 890.45 24.5.2011-7 837.90-0.01 Σύνολο Εξωχρηµατιστ. Προθεσµ. Συµβολαίων επί Συναλλάγµατος (Αγορά / Πώληση) 972 658.00 1.81 Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων και άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού 3 217 444.03 6.00 Τραπεζικές υπεραναλήψεις και άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού [Bank overdraft and other short-term liabilities] -567 236.81-1.06 Άλλα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού -86 168.54-0.16 Σύνολο στοιχείων καθαρού ενεργητικού 53 590 377.15 100.00 UBS (Lux) Key Selection SICAV Absolute Return Medium (EUR) 18 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.