Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση. Ελλάδα. 30 Σεπτεμβρίου 2011

Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Ελλάδα ΤΑ ΑΜOΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕXOΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠOΔOΣΗ ΚΑΙ OΙ ΠΡOΗΓOΥΜΕΝΕΣ ΑΠOΔOΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙZOΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛOΝΤΙΚΕΣ

Strategic Solutions Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου (SICAV) Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Εγγραφές βάσει περιοδικών εκθέσεων δεν θα γίνονται δεκτές. Οι εγγραφές είναι έγκυρες μόνο αν γίνονται βάσει του τρέχοντος ενημερωτικού δελτίου που συνοδεύεται από την τελευταία διαθέσιη ετήσια έκθεση ή εξαμηνιαία έκθεση αν έχει δημοσιευτεί. Οι ετήσιες και εξαμηνιαίες εκθέσεις, το τρέχον ενημερωτικό δελτίο και το Καταστατικό της Εταιρείας διατίθενται, δωρεάν, από την έδρα της Εταιρείας, 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg. Σε περίπτωση που προκύψει οιαδήποτε διαφορά μεταξύ του μεταφρασμένου κειμένου και τις Αγγλικής έκδοσης του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου,υπερτερεί πάντοτε η Αγγλική έκδοση.

Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Σελίδα 5 Περιεχόμενα Strategic Solutions................................... 7 Εταιρική Διακυβέρνηση............................... 8 Διοικητικό Συμβούλιο................................ 9 Διοίκηση........................................... 10 Έκθεση των Μελών του ΔΣ............................ 11 Έκθεση των Διαχειριστών Επενδύσεων.................. 12 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις............... 13 Απόδοση Αμοιβαίου Κεφαλαίου (μη ελεγμένη)............. 28 Έκθεση Ελέγχου..................................... 30 Κατάσταση...................... 31 Κατάσταση Μεταβολών στο Καθαρό Ενεργητικό.......... 44 Κατάσταση Εργασιών................................ 47 Χαρτοφυλάκιο Επενδύσεων Strategic Solutions - Conservative Portfolio................ 50 Strategic Solutions - Income & Growth Portfolio............ 51 Strategic Solutions - Balanced Portfolio................... 53 Strategic Solutions - Growth Portfolio.................... 54 Strategic Solutions - Aggressive Growth Portfolio........... 55 Strategic Solutions - Conservative Portfolio (EURO).......... 56 Strategic Solutions - Income & Growth Portfolio (EURO)...... 57 Strategic Solutions - Balanced Portfolio (EURO)............. 58 Strategic Solutions - Growth Portfolio (EURO).............. 59 Strategic Solutions - Aggressive Growth Portfolio (EURO)..... 60 Αμοιβαίο Κεφάλαιο Strategic Solutions - Schroder Global Dynamic Balanced.................................. 61 Αμοιβαίο Κεφάλαιο Strategic Solutions - Schroder Asian Diversified Growth.................................. 62 Strategic Solutions - Schroder Japan DGF................ 63 Αμοιβαίο Κεφάλαιο Strategic Solutions - Schroder Global Diversified Growth.................................. 64 Προσάρτημα Ι - Ελεγμένος ΔΣΕ........................ 66

Strategic Solutions Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Σελίδα 7 Η Strategic Solutions (η «Εταιρεία») είναι εταιρεία επενδύσεων ανοικτού τύπου, η οποία λειτουργεί ως ανώνυμη εταιρεία σύμφωνα με τους νόμους του Μεγάλου Δουκάτου του Λουξεμβούργου και πληροί τις προϋποθέσεις ως Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου («SICAV»). Η Εταιρεία διαχειρίζεται διάφορα Αμοιβαία Κεφάλαια, το καθένα από τα οποία αντιπροσωπεύεται από μία ή περισσότερες κατηγορίες. Τα Αμοιβαία Κεφάλαια διακρίνονται από την ειδική επενδυτική πολιτική τους ή οποιαδήποτε άλλα ειδικά χαρακτηριστικά. Κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης, 14 Αμοιβαία Κεφάλαια είναι διαθέσιμα για επενδύσεις. Για τους επενδυτικούς στόχους των Αμοιβαίων Κεφαλαίων καθώς και για λεπτομέρειες σχετικά με τους επενδυτικούς περιορισμούς, ανατρέξτε στο τρέχον ενημερωτικό δελτίο. Η Εταιρεία είναι ένα ενιαίο νομικό πρόσωπο, αλλά το ενεργητικό κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου θα επενδύεται αποκλειστικά προς όφελος των μεριδιούχων του αντίστοιχου Αμοιβαίου Κεφαλαίου και το ενεργητικό ενός συγκεκριμένου Αμοιβαίου Κεφαλαίου καλύπτει πλήρως τις οφειλές, δεσμεύσεις και υποχρεώσεις αυτού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να αποφασίσουν να υποβάλουν αίτηση για την εισαγωγή των οποιασδήποτε κατηγορίας στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου ή οποιοδήποτε άλλο χρηματιστήριο. Η παρούσα έκθεση καλύπτει το έτος από την 1η Οκτωβρίου 2010 έως την 30ή Σεπτεμβρίου 2011. Η τελευταία ημέρα κατά την οποία υπολογίστηκαν οι τιμές ήταν η 30ή Σεπτεμβρίου 2011, η τελευταία εργάσιμη ημέρα του έτους υπό εξέταση. Εφεξής, η Strategic Solutions θα αναφέρεται ως η Εταιρεία και σε όλες τις ονομασίες των Αμοιβαίων Κεφαλαίων θα προτάσσεται το διακριτικό «STS», π.χ. STS Conservative Portfolio.

Σελίδα 8 Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Εταιρική Διακυβέρνηση Η Εταιρεία υπόκειται σε εταιρική διακυβέρνηση με βάση: 1. Τις υποχρεώσεις της όπως καθορίζονται στην Οδηγία 2009/65/ΕΚ για τους ΟΣΕΚΑ της 13ης Ιουλίου 2009, όπως έχει ενσωματωθεί στη νομοθεσία του Λουξεμβούργου και διατίθεται προς εξέταση στην έδρα της Εταιρείας, στη διεύθυνση 5, rue Hohenhof, L-1736 Senningerberg, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου. 2. Το Καταστατικό της το οποίο διατίθεται προς εξέταση στην έδρα της Εταιρείας και στο μητρώο εμπορίου και εταιρειών (Registre de Commerce et des Sociétés ή RCSL) του Λουξεμβούργου. 3. Τις υποχρεώσεις που προκύπτουν σε σχέση με τη διαχείριση της Εταιρείας, για την οποία η Εταιρεία έχει διορίσει την Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., η οποία υπόκειται στις απαιτήσεις της Οδηγίας 2010/43/ΕΚ για τις Εταιρείες Διαχείρισης, όπως έχει ενσωματωθεί στη νομοθεσία του Λουξεμβούργου. 4. Τον κώδικα δεοντολογίας ALFI (Association of the Luxembourg Fund Industry), τον οποίο η Εταιρεία υιοθέτησε εκουσίως. Συστήματα Εσωτερικού Ελέγχου και Διαχείρισης Κινδύνου Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για τη δημιουργία και τήρηση επαρκών συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνου της Εταιρείας σε σχέση με τη διαδικασία χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. Σκοπός των εν λόγω συστημάτων είναι η διαχείριση και όχι η εξάλειψη του κινδύνου σφάλματος ή απάτης κατά την επίτευξη των στόχων χρηματοοικονομικής πληροφόρησης της Εταιρείας και μπορούν να παρέχουν μόνον εύλογη και όχι απόλυτη ασφάλεια έναντι ουσιωδών ανακριβειών ή ζημιών. Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει συνάψει σύμβαση με την Εταιρεία Διαχείρισης για την καθιέρωση διαδικασιών ώστε να διασφαλίσει ότι όλα τα συναφή λογιστικά αρχεία τηρούνται σωστά και είναι άμεσα διαθέσιμα, συμπεριλαμβανομένης της κατάρτισης ετήσιων και εξαμηνιαίων εκθέσεων. Οι ετήσιες και εξαμηνιαίες εκθέσεις της Εταιρείας υπόκεινται στην έγκριση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και υποβάλλονται στην Επιτροπή Εποπτείας του Χρηματοοικονομικού Τομέα (CSSF) και στο Μητρώο Εμπορίου και Εταιρειών (RCSL). Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις που προβλέπονται από το νόμο επιβάλλεται να ελέγχονται από ανεξάρτητους ελεγκτές οι οποίοι υποβάλλουν έκθεση στο Διοικητικό Συμβούλιο σχετικά με τα πορίσματα του ελέγχου τους. Το ΔΣ συνεδριάζει τουλάχιστον τέσσερις φορές ετησίως και διασφαλίζει ότι η Εταιρεία τηρεί και εφαρμόζει υψηλά πρότυπα ακεραιότητας και ελέγχου κατά τη διεξαγωγή των εργασιών της και ότι η διακυβέρνηση και τα μέσα ελέγχου που διαθέτει είναι επαρκή και σύμφωνα με τις απαιτήσεις των νόμων και των κανονισμών.

Διοικητικό Συμβούλιο Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Σελίδα 9 Πρόεδρος Richard Mountford Global Head of Intermediary Business (Υπεύθυνος Παγκόσμιων Διαμεσολαβητικών Δραστηριοτήτων) Schroder Investment Management Limited 31, Gresham Street London EC2V 7QA United Kingdom Μέλη του ΔΣ Jacques Elvinger Avocat (Δικηγόρος) Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill L-2014 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg Achim Kuessner Country Head Germany, Austria & CEE (Υπεύθυνος Χώρας για Γερμανία, Αυστρία και ΚΑΕ) Schroder Investment Management GmbH Taunustor 2 (Japan Center) 60311 Frankfurt Germany Daniel De Fernando Garcia Independent Director (Ανεξάρτητο Μέλος του ΔΣ) Agatha Christie 185 28050 Madrid Spain Ketil Petersen Country Head Nordic Region (Υπεύθυνος Χώρας Περιοχή Σκανδιναβίας) Schroder Investment Management A/S Store Strandstraede 21 1255 Copenhagen K Denmark Gavin Ralston Global Head of Product (Παγκόσμιος Υπεύθυνος Προϊόντος) Schroder Investment Management Limited 31, Gresham Street London EC2V 7QA United Kingdom Georges-Arnaud Saier Independent Director (Ανεξάρτητο Μέλος του ΔΣ) 49, Avenue George V 75008 Paris France Οι πληρωτέες Αμοιβές των Ανεξάρτητων Μελών του ΔΣ για το έτος υπό εξέταση ανήλθαν σε 33.333,33 Ευρώ.

Σελίδα 10 Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Διοίκηση Έδρα Εταιρεία Διαχείρισης, Αντιπρόσωπος Έδρας, Κύριος Πράκτορας Πληρωμών, Υπεύθυνος Τήρησης Μητρώου και Μεταβιβάσεων 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg Θεματοφύλακας και Διαχειριστής Αμοιβαίου Κεφαλαίου Κύριος Νομικός Σύμβουλος Ελεγκτής Διαχειριστές Επενδύσεων J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill, B.P. 425, L-2014 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d'esch, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg Schroder Investment Management Limited 31, Gresham Street, London EC2V 7QA, United Kingdom Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Conservative Portfolio Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Income & Growth Portfolio Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Balanced Portfolio Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Growth Portfolio Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Aggressive Growth Portfolio Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Conservative Portfolio (EURO) Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Income & Growth Portfolio (EURO) Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Balanced Portfolio (EURO) Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Growth Portfolio (EURO) Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Aggressive Growth Portfolio (EURO) Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Global Diversified Growth Schroder Investment Management (Hong Kong) Limited Suite 3301, Level 33, Two Pacific Place, 88 Queensway, Hong Kong Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Asian Diversified Growth Schroder Investment Management (Singapore) Limited 65 Chulia Street 46-00, OCBC Centre, Singapore 049513 Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Japan DGF Schroder Investment Management (Switzerland) AG Central 2, CH-8021 Zurich, Switzerland Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Global Dynamic Balanced

Έκθεση των Μελών του ΔΣ Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Σελίδα 11 Στις 30 Σεπτεμβρίου 2011, το συνολικό Καθαρό Ενεργητικό της Εταιρείας ήταν 571.671.621 Ευρώ, έναντι 517.395.041 Ευρώ στις 30 Σεπτεμβρίου 2010, μια αύξηση της τάξης του 10,49. Στη διάρκεια του έτους υπό εξέταση, διατέθηκαν οι παρακάτω κατηγορίες : 2 Φεβρουαρίου 2011 STS Schroder Global Diversified Growth Fund A CHF Hedged STS Schroder Global Diversified Growth Fund C CHF Hedged 13 Απριλίου 2011 STS Schroder Global Dynamic Balanced Fund A CHF Hedged STS Schroder Global Dynamic Balanced Fund C CHF Hedged 15 Ιουνίου 2011 STS Schroder Global Diversified Growth Fund A Dis GBP Hedged 27 Ιουλίου 2011 STS Schroder Global Dynamic Balanced Fund C USD Hedged 7 Σεπτεμβρίου 2011 STS Schroder Global Dynamic Balanced Fund A Dis STS Schroder Global Dynamic Balanced Fund B Dis STS Schroder Global Dynamic Balanced Fund A1 Dis ΤοΔιοικητικόΣυμβούλιο Strategic Solutions 30 Σεπτεμβρίου 2011 Τα στοιχεία που περιέχονται στην παρούσα έκθεση είναι ιστορικά και δεν είναι απαραίτητα ενδεικτικά των μελλοντικών αποδόσεων.

Σελίδα 12 Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Έκθεση των Διαχειριστών Επενδύσεων Η 12μηνη περίοδος χαρακτηρίστηκε από υψηλή μεταβλητότητα στις χρηματοπιστωτικές αγορές ανά τον κόσμο. Η εμπιστοσύνη των επενδυτών για παγκόσμια οικονομική ανάκαμψη υπονομεύτηκε από κλιμακούμενες ανησυχίες σχετικά με το χρέος κάποιων ευρωπαϊκών κρατών. Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, το χρέος αποτέλεσε επίσης λόγο αυξανόμενων ανησυχιών εξαιτίας της αύξησης του ελλείμματος των ΗΠΑ, γεγονός που είχε ως κατάληξη την υποβάθμιση του κρατικού χρέους των ΗΠΑ από AAA σε AA+ από τη Standard & Poor s. Ενώ το 2010 η οικονομία των ΗΠΑ έδειχνε να βρίσκεται σε πλήρη ανάκαμψη, το 2011 τα δεδομένα παρουσίασαν επιδείνωση και κάποιοι επενδυτές άρχισαν να ανησυχούν για νέα ύφεση. Επιπλέον, ο καταστροφικός σεισμός στην Ιαπωνία και οι πολιτικές αναταραχές στη Μέση Ανατολή κάθε άλλο παρά καθησύχασαν τους επενδυτές. Ωστόσο, τα θετικά αποτελέσματα των ίδιων των εταιρειών αντιστάθμισαν κάποιες από τις δυσάρεστες ειδήσεις. Τα κέρδη των εταιρειών στις περισσότερες μεγάλες αγορές ξεπέρασαν τις προσδοκίες και παρατηρήθηκαν δραστηριότητες συγχωνεύσεων και εξαγορών καθώς οι εταιρείες εκμεταλλεύτηκαν την καλή αξία των τιμών των μετοχών. Καθώς οι επενδυτές γενικά απέφευγαν τα επισφαλή στοιχεία, οι αναπτυγμένες αγορές μετοχών σημείωσαν υψηλότερες αποδόσεις έναντι των αναδυόμενων αγορών. Ωστόσο, ενώ οι αγορές μετοχών υπέστησαν πλήγμα, οι παγκόσμιες αγορές ομολόγων κατέγραψαν θετικές αποδόσεις καθώς οι επενδυτές αναζήτησαν ένα ασφαλές καταφύγιο έναντι της αβεβαιότητας. Παρόλο που οι αποδόσεις των ομολόγων που εκδίδονται από περιφερειακές χώρες της ευρωζώνης κατέγραψαν έντονη άνοδο έναντι του αυξανόμενου κινδύνου, οι αποδόσεις των βασικών αγορών κρατικών ομολόγων (έντοκοι τίτλοι του δημοσίου των ΗΠΑ, κρατικά χρεόγραφα (gilt) Ηνωμένου Βασιλείου και κρατικά ομόλογα (bund) Γερμανίας) υποχώρησαν εξαιτίας της στροφής προς την ποιότητα καθώς τα επισφαλή στοιχεία σημείωσαν κατακόρυφη πτώση. Τα εταιρικά ομόλογα κατέγραψαν μικτές αποδόσεις και παρουσίασαν μεταβλητότητα, αλλά σημείωσαν υψηλότερες αποδόσεις έναντι των μετοχών, λόγω της υποστήριξης επενδυτών που επιζητούσαν να αποκομίσουν εισόδημα και της διαπίστωσης ότι, σε γενικές γραμμές, οι εταιρικοί ισολογισμοί παραμένουν πιο εύρωστοι από αυτούς πολλών κρατικών εκδοτών. Παρά τα κέρδη της περιόδου στο σύνολό της, οι αγορές εμπορευμάτων παρουσίασαν έντονη εξασθένηση το δεύτερο εξάμηνο της περιόδου υπό εξέταση, εξαιτίας φόβων ότι οι υψηλές τιμές του πετρελαίου θα μπορούσαν να επιβραδύνουν την παγκόσμια ανάπτυξη και ανησυχιών ότι η σύσφιξη της πολιτικής στην Κίνα θα μπορούσε να ανακόψει τη ζήτηση για πρώτες ύλες. Προοπτικές Περιορίσαμε τις προβλέψεις σχετικά με την παγκόσμια ανάπτυξη ώστε να αντικατοπτρίζουν την εξασθένηση των καταναλωτικών δαπανών στο πρώτο εξάμηνο του έτους. Αυτός ο περιορισμός βασίστηκε στις προβλέψεις μας για τις ΗΠΑ όπου η οικονομία παρέμεινε σχεδόν στάσιμη το δεύτερο τρίμηνο. Η ανάπτυξη στη ζώνη του ευρώ και το Ηνωμένο Βασίλειο επίσης περιορίστηκε. Η νομισματική πολιτική αναμένεται να είναι χαλαρότερη εξαιτίας του γεγονότος ότι οι αυξήσεις των επιτοκίων ήδη αναβλήθηκαν μέχρι το 2013. Αναμένουμε ότι η παγκόσμια ανάπτυξη θα συνεχίσει να καθοδηγείται κυρίως από τις αναδυόμενες αγορές. Πρόσφατα, κάποιες κεντρικές τράπεζες ανακοίνωσαν μέτρα εξαιτίας ανησυχιών σχετικά με την ανάπτυξη και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ προχώρησε στην εφαρμογή του προγράμματος ανταλλαγής ομολόγων «Operation Twist» για τη συμπίεση των μακροπρόθεσμων επιτοκίων, η Τράπεζα της Αγγλίας ανακοίνωσε άλλον ένα γύρο ποσοτικής χαλάρωσης και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα παρείχε ρευστότητα στον τραπεζικό τομέα. Κάποιες αναδυόμενες χώρες, για παράδειγμα η Βραζιλία και η Ινδονησία, χαλάρωσαν επίσης τη νομισματική πολιτική τους, μειώνοντας τα επιτόκια. Δεν προβλέπουμε νέα ύφεση καθώς πιστεύουμε ότι η καθυστέρηση της ανάπτυξης που παρατηρήθηκε στις αρχές του έτους οφείλεται σε προσωρινούς παράγοντες και, βασικότερα, ότι ο ιδιωτικός τομέας προσαρμόστηκε στην οικονομική κρίση κυρίως μέσω του υψηλότερου ποσοστού οικογενειακών αποταμιεύσεων. Παρόλα αυτά, αναγνωρίζουμε ότι οι κίνδυνοι ευνοούν τις πτωτικές τάσεις καθώς τα νοικοκυριά μπορεί να περιορίσουν περαιτέρω τις δαπάνες εξαιτίας της πρόσφατης πολιτικής αβεβαιότητας και της εξασθένησης των χρηματοπιστωτικών αγορών. Δεδομένου του επιπέδου αβεβαιότητας, η στρατηγική κατανομής στοιχείων που ακολουθούμε συνίσταται στην ανάληψη σχετικά χαμηλών επιπέδων κινδύνου και στην αντιστάθμιση έναντι του κινδύνου επιδείνωσης είτε του κύκλου είτε της κρίσης του ευρώ. Οι Διαχειριστές Επενδύσεων Strategic Solutions 30 Σεπτεμβρίου 2011 Τα στοιχεία που περιέχονται στην παρούσα έκθεση είναι ιστορικά και δεν είναι απαραίτητα ενδεικτικά των μελλοντικών αποδόσεων.

Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Σελίδα 13 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2011 Η Εταιρεία H Εταιρεία είναι μια εταιρεία επενδύσεων ευρείας κάλυψης (umbrella) ανοικτού τύπου με περιορισμένη ευθύνη η οποία λειτουργεί ως ανώνυμη εταιρεία και πληροί τις προϋποθέσεις ως Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου («SICAV») η οποία, μέχρι την 30ή Ιουνίου 2011, υπαγόταν στις διατάξεις του Μέρους I του νόμου του Λουξεμβούργου της 20ής Δεκεμβρίου 2002 σχετικά με τους Οργανισμούς Συλλογικών Επενδύσεων (ο «Νόμος της 20ής Δεκεμβρίου 2002) και, από την 1η Ιουλίου 2011, υπάγεται στις διατάξεις του Μέρους I του νόμου του Λουξεμβούργου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 σχετικά με τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων (ο «Νόμος του 2010»). Η Εταιρεία συστάθηκε στις 13 Νοεμβρίου 2003 με την επωνυμία Multi-Manager Solutions με αόριστη χρονική διάρκεια. Κατηγορίες Μεριδίων Οι κατηγορίες που διατίθενται από την Εταιρεία για επενδύσεις κατά την παρούσα περίοδο είναι οι εξής: Portfolio Νόμισμα Βάσης Κατηγορίες Μεριδίων STS - Conservative Portfolio * USD Schroders Multi-Manager: C Σώρ., A1 Σώρ., Β1 Σώρ., C1 Σώρ., Α1 Διαν. & Β1 Διαν. STS - Income & Growth Portfolio * USD Schroders Multi-Manager: C Σώρ., A1 Σώρ., Β1 Σώρ. & C1 Σώρ. STS - Balanced Portfolio * USD Schroders Multi-Manager: C Σώρ., A1 Σώρ., Β1 Σώρ. & C1 Σώρ. STS - Growth Portfolio * USD Schroders Multi-Manager: C Σώρ., A1 Σώρ., Β1 Σώρ. & C1 Σώρ. STS - Aggressive Growth Portfolio * USD Schroders Multi-Manager: C Σώρ., A1 Σώρ., Β1 Σώρ. & C1 Σώρ. STS - Conservative Portfolio (EURO) EUR Schroders Multi-Manager: A1 Σώρ., C1 Σώρ., Α1 Διαν. & C1 Διαν. STS - Income & Growth Portfolio (EURO) EUR Schroders Multi-Manager: A1 Σώρ., C1 Σώρ., Α1 Διαν. & C1 Διαν. STS - Balanced Portfolio (EURO) EUR Schroders Multi-Manager: A1 Σώρ., A1 Σώρ. (GBP Hedged), C1 Σώρ., A1 Διαν. & C1 Διαν. STS - Growth Portfolio (EURO) EUR Schroders Multi-Manager: A1 Σώρ., A1 Σώρ. (GBP Hedged), C1 Σώρ., A1 Διαν. & C1 Διαν. STS - Aggressive Growth Portfolio (EURO) EUR Schroders Multi-Manager: A1 Σώρ., A1 Σώρ. (GBP Hedged), C1 Σώρ., A1 Διαν. & C1 Διαν. Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Global Dynamic Balanced ** EUR A Σώρ., B Σώρ., C Σώρ., I Σώρ., A1 Σώρ., A Διαν., B Διαν. & A1 Διαν. A Σώρ. (CHF Hedged), C Σώρ. (CHF Hedged) & C Σώρ. (USD Hedged) Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Asian Diversified Growth USD A Σώρ., C Σώρ., I Σώρ. & A1 Σώρ. STS - Schroder Japan DGF JPY C Σώρ. & I Σώρ. Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Global Diversified Growth *** EUR A Σώρ., A Σώρ. (CHF Hedged), A Σώρ. (USD Hedged), B Σώρ., I Σώρ. & I Σώρ.(GBP Hedged) C Σώρ., C Σώρ. (CHF Hedged), C Σώρ. (GBP Hedged) & C Σώρ. (USD Hedged) C (Θεσμ.) Σώρ., C1 Σώρ. (USD Hedged) & A Διαν. (GBP Hedged) A1 Σώρ., A1 Σώρ.(PLN Hedged) & A1 Σώρ. (USD Hedged) Αρχική Προμήθεια Η Εταιρεία Διαχείρισης και οι Διανομείς δικαιούνται την αρχική προμήθεια από την οποία μπορούν να παραιτηθούν εν μέρει ή πλήρως κατά τη διακριτική ευχέρεια των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Κατηγορίες Μεριδίων Αρχική Προμήθεια Schroders Multi-Manager μερίδια A Έως 5,26 της Καθαρής ς ανά μερίδιο Schroders Multi-Manager μερίδια C - Schroders Multi-Manager μερίδια A1 Έως 5,26 της Καθαρής ς ανά μερίδιο Schroders Multi-Manager μερίδια B1 - Schroders Multi-Manager μερίδια C1 - STS - Conservative Portfolio, STS - Income & Growth Portfolio, STS - Balanced Portfolio, STS - Growth Portfolio και STS - Aggressive Growth Portfolio Schroders Multi-Manager μερίδια C1 Έως 1,01 της Καθαρής ς ανά μερίδιο STS - Conservative Portfolio (EURO), STS - Income & Growth Portfolio (EURO), STS - Balanced Portfolio (EURO), STS - Growth Portfolio (EURO) και STS - Aggressive Growth Portfolio (EURO) Μερίδια Α Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Global Dynamic Balanced Έως 4,17 της Καθαρής ς ανά μερίδιο Αμοιβαία Κεφάλαια STS - Schroder Asian Diversified Growth και STS - Schroder Global Diversified Growth Έως 5,26 της Καθαρής ς ανά μερίδιο Μερίδια B, C, C (Θεσμ.), C1 & I - Αμοιβαία Κεφάλαιο STS - Schroder Global Dynamic Balanced, STS - Schroder Asian Diversified Growth, STS - Schroder Japan DGF και STS - Schroder Global Diversified Growth Μερίδια A1 Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Global Dynamic Balanced Έως 3,09 της Καθαρής ς ανά μερίδιο Αμοιβαία Κεφάλαια STS - Schroder Asian Diversified Growth και STS - Schroder Global Diversified Growth Έως 4,17 της Καθαρής ς ανά μερίδιο * Schroders Multi-Manager: Στις 31 Αυγούστου 2009, οι κατηγορίες B1 Σώρ. και B1 Διαν. έκλεισαν για νέους επενδυτές. ** Κατά τη διάρκεια του έτους υπό εξέταση το Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Global Dynamic Balanced έθεσε σε κυκλοφορία τις εξής κατηγορίες : A Σώρ. (CHF Hedged) & C Σώρ. (CHF Hedged) στις 13 Απριλίου 2011, C Σώρ. (USD Hedged) στις 27 Ιουλίου 2011, A Διαν., B Διαν. & A1 Διαν. στις 7 Σεπτεμβρίου 2011. *** Κατά τη διάρκεια του έτους υπό εξέταση το Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Global Diversified Growth έθεσε σε κυκλοφορία τις εξής κατηγορίες : A Σώρ. (CHF Hedged) & C Σώρ. (CHF Hedged) στις 2 Φεβρουαρίου 2011, A Διαν. (GBP Hedged) στις 15 Ιουνίου 2011.

Σελίδα 14 Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2011 (συνέχεια) Προμήθεια Διανομής Schroders Multi-Manager μερίδια A1 0,60 ετησίως του κάθε χαρτοφυλακίου Schroders Multi-Manager μερίδια B1 * 1,30 ετησίως του κάθε χαρτοφυλακίου όλα τα Χαρτοφυλάκια πλην των Χαρτοφυλακίων STS - Conservative και STS - Conservative (EURO) Schroders Multi-Manager μερίδια B1 * 1,15 ετησίως του κάθε χαρτοφυλακίου STS - Conservative Portfolio και STS - Conservative Portfolio (EURO) Schroders Multi-Manager μερίδια C - Schroders Multi-Manager μερίδια C1 1,00 ετησίως του κάθε χαρτοφυλακίου Μερίδια A, C & I - Μερίδια B του Αμοιβαίου Κεφαλαίου STS - Schroder Global 0,60 ετησίως του κάθε χαρτοφυλακίου Dynamic Balanced Μερίδια B του Αμοιβαίου Κεφαλαίου STS - Schroder Global 0,80 ετησίως του κάθε χαρτοφυλακίου Diversified Growth Μερίδια A1 0,50 ετησίως του κάθε χαρτοφυλακίου Μερίδια C1 1,00 ετησίως του κάθε χαρτοφυλακίου Οι προμήθειες διανομής υπολογίζονται και συσσωρεύονται καθημερινά με βάση τις Καθαρές Αξίες των σχετικών και καταβάλλονται μηνιαίως στην Εταιρεία Διαχείρισης ή οποιοδήποτε άλλο μέρος μπορεί να ορίζει κατά καιρούς η Εταιρεία Διαχείρισης. Ελάχιστο Ποσό Εγγραφής, Ελάχιστο Ποσό Πρόσθετης Εγγραφής και Ελάχιστο Ποσό Συμμετοχής STS - Conservative Portfolio STS - Income & Growth Portfolio STS - Balanced Portfolio STS - Growth Portfolio STS - Aggressive Growth Portfolio 5.000 Δολάρια ΗΠΑ για τις κατηγορίες A1, Β1 και C1 όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή, την ελάχιστη συμμετοχή & ελάχιστη πρόσθετη εγγραφή 500.000 Δολάρια ΗΠΑ για την κατηγορία C όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 250.000 Δολάρια ΗΠΑ όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές STS - Conservative Portfolio (EURO) STS - Income & Growth Portfolio (EURO) STS - Balanced Portfolio (EURO) STS - Growth Portfolio (EURO) STS - Aggressive Growth Portfolio (EURO) 3.000 Ευρώ για τις κατηγορίες A1 και C1 όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή, την ελάχιστη συμμετοχή & ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 5.000 Ευρώ για την κατηγορία B1 όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή, την ελάχιστη συμμετοχή και τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 500.000 Ευρώ για την κατηγορία C όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 250.000 Ευρώ όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Global Dynamic Balanced 1.000 Ευρώ για τις κατηγορίες A, A1, B όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή, την ελάχιστη συμμετοχή και τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 500.000 Ευρώ για την κατηγορία C όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 250.000 Ευρώ όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 5.000.000 Ευρώ για την κατηγορία Ι όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 2.500.000 Ευρώ όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Asian Diversified Growth 1.000 Δολάρια ΗΠΑ για τις κατηγορίες A και A1 όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή, την ελάχιστη συμμετοχή και τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 500.000 Δολάρια ΗΠΑ για την κατηγορία C όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 250.000 Δολάρια ΗΠΑ όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 5.000.000 Δολάρια ΗΠΑ για την κατηγορία Ι όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 2.500.000 Δολάρια ΗΠΑ όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές STS - Schroder Japan DGF 50.000.000 Γεν Ιαπωνίας για την κατηγορία C όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 25.000.000 Γεν Ιαπωνίας όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 100.000.000 Γεν Ιαπωνίας για την κατηγορία Ι όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή, την ελάχιστη συμμετοχή και τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Global Diversified Growth 1.000 Ευρώ για τις κατηγορίες A, A1, B & C1 όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή, την ελάχιστη συμμετοχή και τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 1.000.000 Ευρώ για την κατηγορία C όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 500.000 Ευρώ όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 5.000.000 Ευρώ για την κατηγορία Ι και την κατηγορία C (Θεσμ.) όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 2.500.000 Ευρώ όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές * Schroder Multi-Manager: Στις 31 Αυγούστου 2009, οι κατηγορίες B1 Σώρ. και B1 Διαν. έκλεισαν για νέους επενδυτές.

Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Σελίδα 15 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2011 (συνέχεια) Ελάχιστο Ποσό Εγγραφής, Ελάχιστο Ποσό Πρόσθετης Εγγραφής και Ελάχιστο Ποσό Συμμετοχής (συνέχεια) Τα ποσά που παρατίθενται εκφράζονται στο σχετικό νόμισμα, αν και περίπου ισοδύναμα ποσά σε οποιαδήποτε άλλα ελευθέρως μετατρέψιμα νομίσματα είναι αποδεκτά. Κατά καιρούς, μπορεί να υπάρξει εξαίρεση από αυτά τα ελάχιστα ποσά, κατά τη διακριτική ευχέρεια των Μελών του ΔΣ. Αμοιβή εξυπηρέτησης μεριδιούχων Schroders Multi-Manager μερίδια A - Schroders Multi-Manager μερίδια C 0.35 Schroders Multi-Manager μερίδια A1 & C1 - Schroders Multi-Manager μερίδια B1 * - Μερίδια A, B, C, C (Θεσμ.), A1, I & C1 - Οι Αμοιβές εξυπηρέτησης μεριδιούχων υπολογίζονται και συσσωρεύονται καθημερινά με βάση την Καθαρή των σχετικών και καταβάλλονται μηνιαίως στην Εταιρεία Διαχείρισης ή οποιοδήποτε άλλο μέρος μπορεί να ορίζει κατά καιρούς η Εταιρεία Διαχείρισης. Μερική ή πλήρης παραίτηση από την αμοιβή εξυπηρέτησης μεριδιούχων μπορεί να υπάρξει κατά τη διακριτική ευχέρεια των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Αμοιβές Θεματοφύλακα και Διοίκησης Ο θεματοφύλακας δικαιούται να εισπράττει αμοιβές για τις σχετικές υπηρεσίες που παρέχει στην Εταιρεία οι οποίες ανέρχονται σε ποσοστό 0,01 ετησίως της μέσης Καθαρής ς. Η αμοιβή που επιβάλλεται για υπηρεσίες διοίκησης ανέρχεται σε ένα μέγιστο ποσοστό 0,4 της μέσης Καθαρής ς ή τουλάχιστον 25.000 Δολάρια ΗΠΑ ετησίως. Επιπλέον, κάθε αντισταθμισμένη κατηγορία επισύρει μια επιβάρυνση έως και 15.000 Δολάρια ΗΠΑ ετησίως. Καθαρή Υπολογισμός της Καθαρής ς ανά Μερίδιο Η Καθαρή («ΚΑΕ») ανά μερίδιο κάθε κατηγορίας υπολογίζεται σε κάθε Ημέρα Συναλλαγών στο νόμισμα της σχετικής κατηγορίας. Υπολογίζεται διαιρώντας την ΚΑΕ που αποδίδεται σε κάθε κατηγορία, δηλαδή την αξία που αντιστοιχεί στο ενεργητικό της μείον το παθητικό της, με τον αριθμό των κυκλοφορούντων εκείνο το διάστημα της κατηγορίας αυτής. Το ποσό που προκύπτει στρογγυλοποιείται στα δύο πλησιέστερα δεκαδικά ψηφία. Περαιτέρω λεπτομέρειες σχετικά με τους κανόνες που ισχύουν για την αποτίμηση του συνολικού ενεργητικού περιλαμβάνονται στο τρέχον ενημερωτικό δελτίο. Αποτίμηση του της Εταιρείας Για το σκοπό της παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων, η αξία των τίτλων, των παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων, των επενδυτικών κεφαλαίων και των στοιχείων ενεργητικού καθορίζεται στο σημείο υπολογισμού της ΚΑΕ με βάση την τελευταία διαθέσιμη τιμή στο χρηματιστήριο ή οποιαδήποτε άλλη οργανωμένη αγορά στην οποία διακινούνται ή είναι εισηγμένοι για συναλλαγές οι τίτλοι ή τα στοιχεία αυτά. Όπου οι τίτλοι αυτοί ή άλλα στοιχεία είναι εισηγμένα ή αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε περισσότερα από ένα χρηματιστήρια ή οποιαδήποτε άλλη οργανωμένη αγορά, τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου εκδίδουν κανονισμούς σχετικά με τη σειρά προτεραιότητας με την οποία θα χρησιμοποιούνται τα χρηματιστήρια ή άλλες οργανωμένες αγορές για τον καθορισμό των τιμών των τίτλων ή άλλων στοιχείων. Εάν ένας τίτλος δεν διακινείται ή δεν είναι εισηγμένος σε κάποιο επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη οργανωμένη αγορά ή, στην περίπτωση τίτλων που διακινούνται ή είναι εισηγμένοι, η τελευταία διαθέσιμη τιμή στο σημείο υπολογισμού της ΚΑΕ δεν αντιπροσωπεύει την πραγματική τους αξία, τα Μέλη του ΔΣ είναι υποχρεωμένα να ενεργήσουν με βάση την προβλεπόμενη τιμή πώλησής τους, η οποία θα αποτιμάται με σύνεση και καλή τη πίστει. Η αξία οποιωνδήποτε μονάδων ή σε Επενδυτικά Κεφάλαια θα καθορίζεται με βάση την τελευταία διαθέσιμη Καθαρή τους ως εξής: α) εάν είναι διαθέσιμη μία μόνο τιμή για την αγορά και την πώληση μονάδων ή στο σημείο υπολογισμού της ΚΑΕ, με βάση αυτή την τιμή ή β) εάν είναι διαθέσιμες διαφορετικές τιμές αγοράς και πώλησης, με βάση τις μέσες τιμές αγοράς και πώλησης. Η αξία οποιωνδήποτε καταθέσεων σε μετρητά, συναλλαγματικών και γραμματίων όψεως και εισπρακτέων λογαριασμών, εξόδων επόμενης χρήσης, μερισμάτων που καταβάλλονται σε μετρητά και των δηλωθέντων ή δεδουλευμένων τόκων που δεν έχουν ακόμη εισπραχθεί θα θεωρείται ότι ισοδυναμεί με το πλήρες ποσό αυτών εκτός αν, εν πάση περιπτώσει, η αξία τους δεν προβλέπεται να καταβληθεί ή να εισπραχθεί εξ ολοκλήρου, οπότε σε αυτή την περίπτωση η αξία τους θα καθορίζεται μετά τη σχετική προεξόφληση που η Εταιρεία θεωρεί ενδεδειγμένη σε τέτοια περίπτωση ώστε να αντικατοπτρίζεται η πραγματική αξία αυτών. Εάν οποιαδήποτε από τις προαναφερόμενες αρχές αποτίμησης δεν αντικατοπτρίζει τη μέθοδο αποτίμησης που χρησιμοποιείται συνήθως σε συγκεκριμένες αγορές ή εάν οποιαδήποτε από αυτές τις αρχές αποτίμησης δεν θεωρείται ακριβής για τους σκοπούς του υπολογισμού της αξίας * Schroder Multi-Manager: Στις 31 Αυγούστου 2009, οι κατηγορίες B1 Σώρ. και B1 Διαν. έκλεισαν για νέους επενδυτές.

Σελίδα 16 Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2011 (συνέχεια) Καθαρή (συνέχεια) Αποτίμηση του της Εταιρείας (συνέχεια) του ενεργητικού της Εταιρείας, τα Μέλη του ΔΣ μπορούν να καθορίσουν διαφορετικές αρχές αποτίμησης καλή τη πίστει και σύμφωνα με τις γενικά αποδεκτές αρχές και διαδικασίες αποτίμησης. Οποιαδήποτε στοιχεία ενεργητικού ή παθητικού εκφράζονται σε διαφορετικό νόμισμα από το νόμισμα στο οποίο εκφράζεται το σχετικό αμοιβαίο κεφάλαιο θα μετατρέπονται στο νόμισμα αναφοράς χρησιμοποιώντας τη σχετική συναλλαγματική ισοτιμία όψεως που καθορίζεται από κάποια τράπεζα ή άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Για την αποτίμηση του συνολικού ενεργητικού, τα Μέλη του ΔΣ διατηρούν το δικαίωμα να προσαρμόζουν τις συναλλαγματικές ισοτιμίες των υποκείμενων στοιχείων του χαρτοφυλακίου προκειμένου να αποφεύγονται διαφορές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες εξαιτίας των διαφορών ώρας και να προσαρμόζουν την αποτίμηση των υποκείμενων στοιχείων του χαρτοφυλακίου προκειμένου να αποφεύγονται διαφορές ώρας που οφείλονται σε τραπεζικές αργίες άλλων χωρών εκτός του Λουξεμβούργου. Πραγματοποιηθέντα Κέρδη και Ζημίες από την Πώληση Επενδύσεων σε Τίτλους Τα πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες από την πώληση επενδύσεων σε τίτλους συνήθως υπολογίζονται βάσει του μέσου κόστους και περιλαμβάνουν έξοδα συναλλαγών. Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αποτιμώνται στην τελευταία διαθέσιμη τιμή κατά το σημείο υπολογισμού της ΚΑΕ. Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημίες εμφανίζονται στην Κατάσταση. Κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2011, τα ακόλουθα Αμοιβαία Κεφάλαια κατείχαν ανοικτά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης: (Πώλησης)/ Μη πραγματοποιηθείσα Αγοράς Ανατίμηση/ Ημ/νία λήξης Ποσότητα Συμβόλαιο Νόμισμα Θέση Τιμή (Υποτίμηση) STS - Conservative Portfolio Δεκ 2011 5 DAX Index Future EUR 696.205 5.556 ( 2.266 ) Δεκ 2011 35 Euro STOXX 50 Future EUR 754.600 2.180 11.613 Δεκ 2011 4 FTSE 100 Index Future GBP 211.995 5.126 ( 10.820 ) Δεκ 2011 25 S&P 500 Emini Future USD 1.491.563 1.148 ( 56.250 ) Δεκ 2011 5 Topix Index Future JPY ( 37.270.000 ) 758 ( 7.873 ) USD ( 65.596 ) STS - Income & Growth Portfolio Δεκ 2011 6 DAX Index Future EUR 835.446 5.556 ( 2.719 ) Δεκ 2011 38 Euro STOXX 50 Future EUR 819.280 2.180 12.608 Δεκ 2011 3 FTSE 100 Index Future GBP 158.996 5.126 ( 8.115 ) Δεκ 2011 103 S&P 500 Emini Future USD 6.145.238 1.148 ( 231.750 ) Δεκ 2011 6 Topix Index Future JPY ( 44.724.000 ) 758 ( 9.447 ) USD ( 239.423 ) STS - Balanced Portfolio Δεκ 2011 13 DAX Index Future EUR 1.810.132 5.556 ( 5.892 ) Δεκ 2011 84 Euro STOXX 50 Future EUR 1.811.040 2.180 27.870 Δεκ 2011 22 FTSE 100 Index Future GBP 1.165.970 5.126 ( 59.508 ) Δεκ 2011 284 S&P 500 Emini Future USD 16.944.150 1.148 ( 639.000 ) Δεκ 2011 12 Topix Index Future JPY ( 89.448.000 ) 758 ( 18.894 ) USD ( 695.424 ) STS - Growth Portfolio Δεκ 2011 5 DAX Index Future EUR 696.205 5.556 ( 2.266 ) Δεκ 2011 32 Euro STOXX 50 Future EUR 689.920 2.180 10.617 Δεκ 2011 128 S&P 500 Emini Future USD 7.636.800 1.148 ( 288.000 ) Δεκ 2011 5 Topix Index Future JPY ( 37.270.000 ) 758 ( 7.872 ) USD ( 287.521 ) STS - Aggressive Growth Portfolio Δεκ 2011 1 DAX Index Future EUR 139.241 5.556 ( 453 ) Δεκ 2011 6 Euro STOXX 50 Future EUR 129.360 2.180 1.991 Δεκ 2011 36 S&P 500 Emini Future USD 2.147.850 1.148 ( 81.000 ) Δεκ 2011 1 Topix Index Future JPY ( 7.454.000 ) 758 ( 1.575 ) USD ( 81.037 ) STS - Conservative Portfolio (EURO)

Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Σελίδα 17 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2011 (συνέχεια) Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (συνέχεια) (Πώλησης)/ Μη πραγματοποιηθείσα Αγοράς Ανατίμηση/ Ημ/νία λήξης Ποσότητα Συμβόλαιο Νόμισμα Θέση Τιμή (Υποτίμηση) STS - Conservative Portfolio (EURO) (συνέχεια) Δεκ 2011 5 DAX Index Future EUR 696.205 5.556 ( 1.673 ) Δεκ 2011 34 Euro STOXX 50 Future EUR 733.040 2.180 8.330 Δεκ 2011 27 Euro-BOBL Future EUR 3.304.795 122 ( 18.760 ) Δεκ 2011 27 Euro-Bund Future EUR 3.689.550 136 ( 27.675 ) Δεκ 2011 15 FTSE 100 Index Future GBP ( 760.044 ) 5.126 ( 10.289 ) Δεκ 2011 54 S&P 500 Emini Future USD 3.221.775 1.148 ( 89.718 ) EUR ( 139.785 ) STS - Income & Growth Portfolio (EURO) Δεκ 2011 3 DAX Index Future EUR 417.723 5.556 ( 1.004 ) Δεκ 2011 18 Euro STOXX 50 Future EUR 388.080 2.180 4.410 Δεκ 2011 13 Euro-BOBL Future EUR 1.591.198 122 ( 9.033 ) Δεκ 2011 15 Euro-Bund Future EUR 2.049.750 136 ( 15.375 ) Δεκ 2011 6 FTSE 100 Index Future GBP ( 303.751 ) 5.126 ( 4.423 ) Δεκ 2011 50 S&P 500 Emini Future USD 2.983.125 1.148 ( 83.072 ) EUR ( 108.497 ) STS - Balanced Portfolio (EURO) Δεκ 2011 4 DAX Index Future EUR 556.964 5.556 ( 1.339 ) Δεκ 2011 23 Euro STOXX 50 Future EUR 495.880 2.180 5.635 Δεκ 2011 14 Euro-BOBL Future EUR 1.713.598 122 ( 9.728 ) Δεκ 2011 14 Euro-Bund Future EUR 1.913.100 136 ( 14.350 ) Δεκ 2011 10 FTSE 100 Index Future GBP ( 506.696 ) 5.126 ( 6.859 ) Δεκ 2011 79 S&P 500 Emini Future USD 4.713.338 1.148 ( 131.253 ) EUR ( 157.894 ) STS - Growth Portfolio (EURO) Δεκ 2011 2 DAX Index Future EUR 278.482 5.556 ( 669 ) Δεκ 2011 11 Euro STOXX 50 Future EUR 237.160 2.180 2.695 Δεκ 2011 2 Euro-BOBL Future EUR 244.800 122 ( 1.390 ) Δεκ 2011 5 Euro-Bund Future EUR 683.250 136 ( 5.125 ) Δεκ 2011 2 FTSE 100 Index Future GBP ( 100.806 ) 5.126 ( 1.987 ) Δεκ 2011 51 S&P 500 Emini Future USD 3.042.788 1.148 ( 84.733 ) EUR ( 91.209 ) STS - Aggressive Growth Portfolio (EURO) Δεκ 2011 1 DAX Index Future EUR 139.241 5.556 ( 335 ) Δεκ 2011 5 Euro STOXX 50 Future EUR 107.800 2.180 1.225 Δεκ 2011 1 Euro-BOBL Future EUR 122.400 122 ( 695 ) Δεκ 2011 2 Euro-Bund Future EUR 273.300 136 ( 2.050 ) Δεκ 2011 1 FTSE 100 Index Future GBP ( 50.403 ) 5.126 ( 993 ) Δεκ 2011 27 S&P 500 Emini Future USD 1.610.888 1.148 ( 44.859 ) EUR ( 47.707 ) Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Global Dynamic Balanced Δεκ 2011 8 DAX Index Future EUR 1.113.375 5.556 ( 2.125 ) Δεκ 2011 46 Euro-BOBL Future EUR 5.630.312 122 ( 31.883 ) Δεκ 2011 24 Euro-Bund Future EUR 3.279.600 136 ( 24.600 ) Δεκ 2011 15 FTSE 100 Index Future GBP 773.202 5.126 ( 4.870 ) Δεκ 2011 25 NASDAQ 100 E-Mini Future USD 1.159.520 2.180 ( 51.289 ) Δεκ 2011 26 S&P 500 Emini Future USD 1.551.925 1.148 ( 43.714 ) Δεκ 2011 6 Swiss Market Index Future CHF 327.600 5.546 4.255 Δεκ 2011 8 Topix Index Future JPY 59.632.000 758 9.301 Δεκ 2011 24 US 10 Year Note Future USD 3.105.234 130 8.273 Δεκ 2011 38 US 5 Year Note Future USD 4.656.117 122 ( 2.469 ) Δεκ 2011 16 US Long Bond Future (CBT) USD 2.273.344 142 ( 4.869 ) EUR ( 143.990 ) Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Asian Diversified Growth Οκτ 2011 20 Hang Seng Index Future HKD ( 17.219.500 ) 17.941 ( 92.587 ) Οκτ 2011 10 H-SHARES Index Future HKD ( 4.629.000 ) 9.248 642 Οκτ 2011 30 MSCI Taiwan Index Future USD ( 758.400 ) 256 ( 8.400 ) Οκτ 2011 40 SGX S&P CNX Nifty Index Future USD ( 399.360 ) 5.030 ( 3.040 ) Δεκ 2011 23 KOSPI 200 Future KRW ( 2.578.875.000 ) 230 ( 51.796 ) Δεκ 2011 3 S&P 500 Future USD ( 837.300 ) 1.165 ( 36.300 )

Σελίδα 18 Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2011 (συνέχεια) Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (συνέχεια) (Πώλησης)/ Μη πραγματοποιηθείσα Αγοράς Ανατίμηση/ Ημ/νία λήξης Ποσότητα Συμβόλαιο Νόμισμα Θέση Τιμή (Υποτίμηση) Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Asian Diversified Growth (συνέχεια) Δεκ 2011 13 SPI 200 Future AUD ( 1.297.950 ) 4.006 ( 3.941 ) Δεκ 2011 18 Topix Index Future JPY ( 133.575.993 ) 765 ( 53.740 ) Mάρ 2012 20 SGX MSCI Singapore Index Future SGD ( 1.248.000 ) 309 8.044 USD ( 241.118 ) STS - Schroder Japan DGF Δεκ 2011 4 10 Year Mini JGB Future JPY 57.104.000 142 ( 112.000 ) Δεκ 2011 4 Australia 10 Year Bond Future AUD 461.482 114 ( 452.487 ) Δεκ 2011 2 US 10 Year Note Future USD ( 258.154 ) 130 ( 76.946 ) JPY ( 641.433 ) Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Global Diversified Growth Οκτ 2011 930 OMXS30 Index Future SEK ( 84.450.796 ) 919 ( 107.187 ) Δεκ 2011 67 DAX Index Future EUR 9.285.661 5.556 21.057 Δεκ 2011 399 Euro STOXX 50 Future EUR ( 7.981.995 ) 2.180 ( 718.200 ) Δεκ 2011 54 FTSE 100 Index Future GBP 2.745.765 5.126 25.974 Δεκ 2011 242 S&P 500 Emini Future USD 14.427.334 1.148 ( 393.951 ) Δεκ 2012 332 Euro Stoxx 50 Index Dividend Future EUR 3.826.069 112 ( 104.349 ) EUR ( 1.276.656 ) Επανεπένδυση εξασφαλίσεων σε μετρητά Προκειμένου να περιορίσουν τον κίνδυνο αντισυμβαλλόμενου, τα Αμοιβαία Κεφάλαια που έχουν συνάψει συναλλαγές αντιστάθμισης συναλλαγματικού κινδύνου σε σχέση με αντισταθμισμένες κατηγορίες θα καταβάλλουν ή θα εισπράττουν σε καθημερινή βάση από τον αντισυμβαλλόμενο μια εξασφάλιση σε μετρητά, μειώνοντας έτσι την έκθεσή τους καθ όλη τη διάρκεια της προθεσμιακής σύμβασης. Οι Διαχειριστές Επενδύσεων μπορούν να επανεπενδύουν τις εξασφαλίσεις σε μετρητά που εισπράττουν τα Αμοιβαία Κεφάλαια από τον αντισυμβαλλόμενο σε σχέση με την αντιστάθμιση συναλλαγματικού κινδύνου. Η εισπρακτέα ή πληρωτέα εξασφάλιση κατά την ημερομηνία λήξης των προθεσμιακών συμβάσεων εμφανίζεται στην Κατάσταση ως «Εισπρακτέα/Πληρωτέα Εξασφάλιση Προθεσμιακών Συμβάσεων Αντισταθμισμένης Κατηγορίας Νομίσματος». Οι εισπρακτέες ή πληρωτέες απαιτήσεις εξασφαλίσεων εμφανίζονται στην Κατάσταση ως «Καθαρές Εισπρακτέες/Πληρωτέες Απαιτήσεις Εξασφάλισης Προθεσμιακών Συμβάσεων Αντισταθμισμένης Κατηγορίας Νομίσματος». Προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος Οι ανοικτές προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος αποτιμήθηκαν στην τελευταία διαθέσιμη τιμή κατά το σημείο υπολογισμού της ΚΑΕ με βάση την προθεσμιακή συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει για το υπόλοιπο της διάρκειας της σχετικής σύμβασης. Η μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση ή υποτίμηση εμφανίζεται στην Κατάσταση. Την 30ή Σεπτεμβρίου 2011, τα παρακάτω Αμοιβαία Κεφάλαια είχαν ανειλημμένες υποχρεώσεις σε προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος: Αγορασθέν συνάλλαγμα Πωληθέν συνάλλαγμα Ημ/νία λήξης Μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/ (υποτίμηση) STS - Conservative Portfolio Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου AUD 3.871.814 USD 3.763.442 06-Οκτ-2011 8.451 GBP 5.050.969 USD 7.850.549 06-Οκτ-2011 30.060 JPY 75.023.508 AUD 1.008.116 17-Νοε-2011 79 JPY 123.972.535 USD 1.613.469 20-Οκτ-2011 36 SGD 3.360.000 USD 2.760.026 13-Οκτ-2011 ( 168.615 ) USD 3.938.951 AUD 3.871.814 06-Οκτ-2011 167.058 USD 3.777.695 AUD 3.906.734 17-Νοε-2011 ( 7.487 ) USD 3.729.853 EUR 2.642.892 20-Οκτ-2011 151.239 USD 8.244.495 GBP 5.050.969 06-Οκτ-2011 363.885 USD 7.786.618 GBP 5.011.903 17-Νοε-2011 ( 29.791 ) USD 1.609.824 JPY 123.972.535 20-Οκτ-2011 ( 3.682 ) USD 2.683.487 SGD 3.360.000 13-Οκτ-2011 92.077

Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Σελίδα 19 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2011 (συνέχεια) Προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος (συνέχεια) Αγορασθέν συνάλλαγμα Πωληθέν συνάλλαγμα Ημ/νία λήξης Μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/ (υποτίμηση) USD 603.310 STS - Income & Growth Portfolio Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου AUD 4.286.008 USD 4.166.043 06-Οκτ-2011 9.356 GBP 3.569.578 USD 5.548.074 06-Οκτ-2011 21.244 JPY 83.196.798 AUD 1.117.852 17-Νοε-2011 176 JPY 134.879.335 USD 1.755.418 20-Οκτ-2011 39 SGD 3.910.000 USD 3.211.816 13-Οκτ-2011 ( 196.216 ) USD 4.359.298 AUD 4.286.008 06-Οκτ-2011 183.900 USD 4.152.224 AUD 4.294.057 17-Νοε-2011 ( 8.230 ) USD 4.078.874 EUR 2.890.138 20-Οκτ-2011 165.476 USD 5.826.479 GBP 3.569.578 06-Οκτ-2011 257.162 USD 5.438.902 GBP 3.500.782 17-Νοε-2011 ( 20.809 ) USD 1.751.452 JPY 134.879.335 20-Οκτ-2011 ( 4.006 ) USD 3.126.229 SGD 3.910.000 13-Οκτ-2011 110.630 USD 518.722 STS - Balanced Portfolio Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου AUD 9.379.359 USD 9.116.831 06-Οκτ-2011 20.473 GBP 5.565.848 USD 8.650.808 06-Οκτ-2011 33.125 JPY 182.379.312 AUD 2.450.360 17-Νοε-2011 514 JPY 294.187.371 USD 3.828.770 20-Οκτ-2011 86 SGD 8.700.000 USD 7.146.495 13-Οκτ-2011 ( 436.593 ) USD 9.538.167 AUD 9.379.359 06-Οκτ-2011 400.863 USD 9.048.747 AUD 9.357.836 17-Νοε-2011 ( 17.935 ) USD 8.875.015 EUR 6.288.569 20-Οκτ-2011 359.964 USD 9.084.911 GBP 5.565.848 06-Οκτ-2011 400.978 USD 8.414.654 GBP 5.416.142 17-Νοε-2011 ( 32.194 ) USD 3.820.119 JPY 294.187.371 20-Οκτ-2011 ( 8.737 ) USD 6.958.421 SGD 8.700.000 13-Οκτ-2011 248.520 USD 969.064 STS - Growth Portfolio Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου AUD 3.546.460 USD 3.447.195 06-Οκτ-2011 7.741 GBP 1.180.290 USD 1.834.485 06-Οκτ-2011 7.024 JPY 69.216.437 AUD 929.893 17-Νοε-2011 259 JPY 113.875.736 USD 1.482.062 20-Οκτ-2011 33 SGD 3.560.000 USD 2.924.313 13-Οκτ-2011 ( 178.652 ) USD 3.608.861 AUD 3.546.460 06-Οκτ-2011 153.925 USD 3.407.602 AUD 3.524.000 17-Νοε-2011 ( 6.754 ) USD 3.420.674 EUR 2.423.831 20-Οκτ-2011 138.681 USD 1.926.540 GBP 1.180.290 06-Οκτ-2011 85.031 USD 1.763.329 GBP 1.134.977 17-Νοε-2011 ( 6.746 ) USD 1.478.714 JPY 113.875.736 20-Οκτ-2011 ( 3.382 ) USD 2.850.868 SGD 3.560.000 13-Οκτ-2011 105.207 USD 302.367 STS - Aggressive Growth Portfolio Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου AUD 674.215 USD 655.344 06-Οκτ-2011 1.472 GBP 167.291 USD 260.015 06-Οκτ-2011 996 JPY 13.212.491 AUD 177.494 17-Νοε-2011 59 JPY 21.446.165 USD 279.116 20-Οκτ-2011 6 SGD 785.000 USD 644.827 13-Οκτ-2011 ( 39.394 ) USD 685.879 AUD 674.215 06-Οκτ-2011 29.064 USD 665.694 AUD 688.433 17-Νοε-2011 ( 1.319 ) USD 641.775 EUR 454.758 20-Οκτ-2011 26.009 USD 273.062 GBP 167.291 06-Οκτ-2011 12.052 USD 243.260 GBP 156.576 17-Νοε-2011 ( 931 )

Σελίδα 20 Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2011 (συνέχεια) Προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος (συνέχεια) Αγορασθέν συνάλλαγμα Πωληθέν συνάλλαγμα Ημ/νία λήξης Μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/ (υποτίμηση) USD 278.485 JPY 21.446.165 20-Οκτ-2011 ( 637 ) USD 630.255 SGD 785.000 13-Οκτ-2011 24.821 USD 52.198 STS - Conservative Portfolio (EURO) Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου AUD 3.738.201 USD 3.633.569 06-Οκτ-2011 6.025 EUR 2.163.586 GBP 1.917.348 06-Οκτ-2011 ( 45.418 ) EUR 883.385 GBP 766.370 17-Νοε-2011 566 EUR 1.311.057 JPY 143.198.529 13-Οκτ-2011 ( 65.140 ) GBP 1.917.348 EUR 2.217.627 06-Οκτ-2011 ( 8.624 ) JPY 73.545.137 AUD 988.139 17-Νοε-2011 137 JPY 204.016.560 EUR 1.883.980 13-Οκτ-2011 76.704 SGD 3.225.000 USD 2.651.571 13-Οκτ-2011 ( 121.318 ) USD 3.804.795 AUD 3.738.201 06-Οκτ-2011 120.414 USD 3.656.910 AUD 3.781.824 17-Νοε-2011 ( 5.354 ) USD 5.300.354 EUR 3.886.320 13-Οκτ-2011 27.899 USD 2.574.791 SGD 3.225.000 13-Οκτ-2011 64.618 EUR 50.509 STS - Income & Growth Portfolio (EURO) Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου AUD 2.058.814 USD 2.001.188 06-Οκτ-2011 3.318 EUR 1.259.879 GBP 1.116.492 06-Οκτ-2011 ( 26.447 ) EUR 634.257 GBP 550.242 17-Νοε-2011 406 EUR 719.179 JPY 78.551.402 13-Οκτ-2011 ( 35.732 ) GBP 1.116.492 EUR 1.290.601 06-Οκτ-2011 ( 4.275 ) JPY 40.425.045 AUD 543.121 17-Νοε-2011 91 JPY 111.780.617 EUR 1.032.232 13-Οκτ-2011 42.026 SGD 1.885.000 USD 1.549.833 13-Οκτ-2011 ( 70.910 ) USD 2.095.495 AUD 2.058.814 06-Οκτ-2011 66.321 USD 2.000.930 AUD 2.069.278 17-Νοε-2011 ( 2.929 ) USD 3.996.967 EUR 2.930.652 13-Οκτ-2011 21.038 USD 1.506.743 SGD 1.885.000 13-Οκτ-2011 39.089 EUR 31.996 STS - Balanced Portfolio (EURO) Αντιστάθμιση Κατηγορίας Μεριδίων GBP 111.818 EUR 128.600 27-Οκτ-2011 223 223 Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου AUD 2.587.021 USD 2.514.610 06-Οκτ-2011 4.170 EUR 1.710.431 GBP 1.515.767 06-Οκτ-2011 ( 35.905 ) EUR 838.311 GBP 727.267 17-Νοε-2011 537 EUR 899.971 JPY 98.298.155 13-Οκτ-2011 ( 44.715 ) GBP 1.515.767 EUR 1.752.284 06-Οκτ-2011 ( 5.948 ) JPY 50.684.917 AUD 680.958 17-Νοε-2011 120 JPY 139.702.669 EUR 1.290.077 13-Οκτ-2011 52.523 SGD 2.415.000 USD 1.985.595 13-Οκτ-2011 ( 90.847 ) USD 2.633.010 AUD 2.587.021 06-Οκτ-2011 83.261 USD 2.505.905 AUD 2.591.502 17-Νοε-2011 ( 3.669 ) USD 5.958.617 EUR 4.368.971 13-Οκτ-2011 31.363 USD 1.931.114 SGD 2.415.000 13-Οκτ-2011 50.614 41.504 EUR 41.727 STS - Growth Portfolio (EURO) Αντιστάθμιση Κατηγορίας Μεριδίων GBP 34.519 EUR 39.700 27-Οκτ-2011 69 69 Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου AUD 1.236.612 USD 1.201.999 06-Οκτ-2011 1.993 EUR 479.307 GBP 424.757 06-Οκτ-2011 ( 10.062 ) EUR 231.281 GBP 200.645 17-Νοε-2011 148 EUR 428.868 JPY 46.842.509 13-Οκτ-2011 ( 21.308 )

Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Σελίδα 21 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2011 (συνέχεια) Προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος (συνέχεια) Αγορασθέν συνάλλαγμα Πωληθέν συνάλλαγμα Ημ/νία λήξης Μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/ (υποτίμηση) GBP 424.757 EUR 491.092 06-Οκτ-2011 ( 1.724 ) JPY 24.428.361 AUD 328.167 17-Νοε-2011 80 JPY 66.479.144 EUR 613.898 13-Οκτ-2011 24.994 SGD 1.135.000 USD 933.189 13-Οκτ-2011 ( 42.696 ) USD 1.258.388 AUD 1.236.612 06-Οκτ-2011 39.646 USD 1.195.188 AUD 1.236.014 17-Νοε-2011 ( 1.750 ) USD 3.491.713 EUR 2.560.190 13-Οκτ-2011 18.379 USD 907.331 SGD 1.135.000 13-Οκτ-2011 23.601 31.301 EUR 31.370 STS - Aggressive Growth Portfolio (EURO) Αντιστάθμιση Κατηγορίας Μεριδίων GBP 70.951 EUR 81.600 27-Οκτ-2011 141 141 Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου AUD 584.217 USD 567.865 06-Οκτ-2011 942 EUR 207.337 GBP 183.740 06-Οκτ-2011 ( 4.352 ) EUR 85.561 GBP 74.227 17-Νοε-2011 55 EUR 202.451 JPY 22.112.422 13-Οκτ-2011 ( 10.059 ) GBP 183.740 EUR 212.527 06-Οκτ-2011 ( 837 ) JPY 11.480.559 AUD 154.230 17-Νοε-2011 36 JPY 31.346.168 EUR 289.464 13-Οκτ-2011 11.785 SGD 550.000 USD 452.206 13-Οκτ-2011 ( 20.690 ) USD 594.432 AUD 584.217 06-Οκτ-2011 18.676 USD 562.461 AUD 581.674 17-Νοε-2011 ( 824 ) USD 1.914.613 EUR 1.403.831 13-Οκτ-2011 10.078 USD 439.910 SGD 550.000 13-Οκτ-2011 11.610 16.420 EUR 16.561 Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Global Dynamic Balanced Αντιστάθμιση Κατηγορίας Μεριδίων CHF 1.183.130 EUR 970.900 27-Οκτ-2011 ( 337 ) USD 9.120.812 EUR 6.692.700 27-Οκτ-2011 43.617 43.280 Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου CHF 679.198 EUR 565.202 27-Οκτ-2011 ( 8.032 ) CNY 29.251.945 USD 4.574.333 03-Νοε-2011 ( 2.930 ) EUR 3.325.949 CHF 4.065.055 27-Οκτ-2011 ( 8.758 ) EUR 1.443.650 GBP 1.260.676 27-Οκτ-2011 ( 8.745 ) EUR 293.719 HKD 3.139.348 27-Οκτ-2011 ( 4.085 ) EUR 1.650.420 JPY 175.241.919 27-Οκτ-2011 ( 34.252 ) EUR 1.586.257 SGD 2.785.150 27-Οκτ-2011 ( 297 ) EUR 4.257.017 USD 5.811.315 27-Οκτ-2011 ( 35.020 ) JPY 151.064.039 EUR 1.463.851 27-Οκτ-2011 ( 11.611 ) SEK 9.689.262 EUR 1.049.349 27-Οκτ-2011 ( 4.515 ) SGD 2.785.150 EUR 1.633.351 27-Οκτ-2011 ( 46.797 ) USD 1.434.986 EUR 1.063.435 27-Οκτ-2011 ( 3.604 ) ( 168.646 ) EUR ( 125.366 ) Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Asian Diversified Growth Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου CNY 24.741.000 USD 3.859.750 14-Νοε-2011 ( 10.478 ) CNY 67.302.000 USD 10.511.667 11-Απρ-2012 ( 49.195 ) USD 1.743.566 AUD 1.664.000 11-Οκτ-2011 105.991 USD 2.479.848 GBP 1.580.000 19-Οκτ-2011 5.985 USD 412.447 IDR 3.877.000.000 21-Οκτ-2011 ( 11.922 ) USD 819.445 INR 40.161.000 21-Οκτ-2011 2.512 USD 2.573.554 JPY 198.000.000 03-Οκτ-2011 ( 6.587 ) USD 2.933.145 KRW 3.224.220.000 05-Οκτ-2011 193.055 USD 831.527 MYR 2.609.000 21-Οκτ-2011 11.384

Σελίδα 22 Strategic Solutions Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2011 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2011 (συνέχεια) Προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος (συνέχεια) Αγορασθέν συνάλλαγμα Πωληθέν συνάλλαγμα Ημ/νία λήξης Μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/ (υποτίμηση) Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου (συνέχεια) USD 1.647.696 SGD 2.070.000 19-Οκτ-2011 46.595 USD 1.661.980 THB 50.981.000 21-Οκτ-2011 28.751 USD 831.677 TWD 24.680.000 19-Οκτ-2011 23.707 USD 410.724 TWD 12.447.000 21-Οκτ-2011 3.208 USD 343.006 STS - Schroder Japan DGF Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου JPY 5.986.511 AUD 74.000 02-Δεκ-2011 439.291 JPY 22.642.804 EUR 205.000 02-Δεκ-2011 1.226.984 JPY 24.652.742 GBP 198.000 02-Δεκ-2011 892.093 JPY 163.897.832 USD 2.141.000 02-Δεκ-2011 ( 265.807 ) JPY 2.292.561 Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Global Diversified Growth Αντιστάθμιση Κατηγορίας Μεριδίων CHF 797.401 EUR 654.400 27-Οκτ-2011 ( 264 ) GBP 33.094.040 EUR 38.061.000 27-Οκτ-2011 65.871 PLN 9.318.297 EUR 2.126.300 27-Οκτ-2011 ( 19.739 ) USD 16.611.851 EUR 12.189.500 27-Οκτ-2011 79.440 125.308 Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου CHF 5.700.000 JPY 557.061.000 17-Νοε-2011 ( 678.959 ) CNY 30.687.807 USD 4.781.978 24-Φεβ-2012 ( 627 ) EUR 19.221.526 GBP 16.707.158 17-Νοε-2011 ( 24.258 ) EUR 3.559.819 SEK 32.575.900 17-Νοε-2011 50.590 EUR 52.840.053 USD 76.148.329 17-Νοε-2011 ( 3.405.576 ) JPY 581.979.120 CHF 5.700.000 17-Νοε-2011 918.602 JPY 822.923.703 EUR 7.527.926 20-Οκτ-2011 381.941 KRW 4.715.000.000 USD 4.435.143 18-Οκτ-2011 ( 321.742 ) MYR 12.259.365 USD 4.063.294 18-Οκτ-2011 ( 163.654 ) SEK 32.575.900 EUR 3.551.211 17-Νοε-2011 ( 41.983 ) Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου (συνέχεια) SGD 13.283.000 USD 10.923.520 17-Νοε-2011 ( 500.701 ) USD 12.378.478 AUD 12.150.200 08-Δεκ-2011 468.759 USD 4.815.284 CNY 30.687.807 24-Φεβ-2012 25.231 USD 10.179.727 EUR 7.347.030 17-Νοε-2011 172.047 USD 6.675.516 JPY 515.366.500 17-Νοε-2011 ( 25.643 ) USD 4.372.259 KRW 4.715.000.000 18-Οκτ-2011 275.302 USD 4.090.518 MYR 12.259.365 18-Οκτ-2011 183.759 ( 2.686.912 ) EUR ( 2.561.604 ) Συμβάσεις ανταλλαγής συνολικής απόδοσης Η Εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιεί συμβάσεις ανταλλαγής συνολικής απόδοσης. Μια σύμβαση ανταλλαγής συνολικής απόδοσης είναι μια διμερής χρηματοοικονομική συμφωνία που επιτρέπει στην Εταιρεία να απολαμβάνει όλα τα οφέλη των ταμειακών ροών ενός στοιχείου, χωρίς στην ουσία να κατέχει αυτό το στοιχείο (το «Στοιχείο Αναφοράς»). Η Εταιρεία θα πρέπει να καταβάλλει μια περιοδική αμοιβή (σταθερή ή κυμαινόμενη πληρωμή) ως αντάλλαγμα για το δικαίωμα είσπραξης της συνολικής απόδοσης του Στοιχείου Αναφοράς (μερισματαποδείξεις ή κεφαλαιακά κέρδη ή ζημίες). Το Στοιχείο Αναφοράς μπορεί να είναι σχεδόν κάθε στοιχείο, δείκτης ή καλάθι στοιχείων που αποτελεί επιλέξιμη επένδυση για την Εταιρεία. Η Εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιεί τα εν λόγω μέσα με σκοπό την επιδίωξη έκθεσης σε επιλέξιμη αγορά ή για σκοπούς αντιστάθμισης κινδύνου. Η Εταιρεία θα συνάπτει συναλλαγές συμβάσεων ανταλλαγής συνολικής απόδοσης μόνο με χρηματοπιστωτικά ιδρύματα υψηλής αξιολόγησης, τα οποία ειδικεύονται σε αυτού του είδους τις συναλλαγές. Επίσης, η χρήση των συμβάσεων ανταλλαγής συνολικής απόδοσης πρέπει να συμμορφώνεται προς τους επενδυτικούς στόχους, τις πολιτικές και το προφίλ κινδύνου του αντίστοιχου Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Το σύνολο των υποχρεώσεων που προκύπτουν από τη χρήση συμβάσεων ανταλλαγής συνολικής απόδοσης, μαζί με το σύνολο των υποχρεώσεων που προκύπτουν από τη χρήση άλλων παράγωγων μέσων, δεν μπορεί, οποιαδήποτε στιγμή, να υπερβαίνει την αξία του καθαρού ενεργητικού του αντίστοιχου Αμοιβαίου Κεφαλαίου.