Ε Ν Η Μ Ε Ρ Ω Τ Ι Κ Ο Φ Υ Λ Λ Α Δ Ι Ο AMUNDI INTERNATIONAL SICAV

Ε Ν Η Μ Ε Ρ Ω Τ Ι Κ Ο Φ Υ Λ Λ Α Δ Ι Ο AMUNDI INTERNATIONAL SICAV Επενδυτική Εταιρεία Μεταβλητού Κεφαλαίου Ιδρυθείσα σύμφωνα με τη Νομοθεσία του Λουξεμβούργου ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ Αυτό το Ενημερωτικό Δελτίο (όπως ορίζεται κατωτέρω) είναι έγκυρο μόνο όταν συνοδεύεται από την τελευταία διαθέσιμη ετήσια έκθεση, και όπου απαιτείται, από τη μη ελεγμένη εξαμηνιαία έκθεση, αν έχει δημοσιευτεί μετά την τελευταία ετήσια έκθεση. Οι εκθέσεις αυτές αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτού του Ενημερωτικού Δελτίου. Ως συμπλήρωμα του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου, η Εταιρεία έχει εγκρίνει επίσης τις Βασικές Πληροφορίες για τον Επενδυτή για κάθε Κατηγορία Μεριδίων, οι οποίες περιέχουν τις βασικές πληροφορίες που χρειάζονται για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων σχετικά με κάθε Κατηγορία Μεριδίων της Εταιρείας. Κάθε Βασική Πληροφορία για τον Επενδυτή διατίθεται δωρεάν στην έδρα της Εταιρείας, στην Εταιρεία Διαχείρισης ή στον Θεματοφύλακα. Μάρτιος 2013 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 1

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΟΡΓΑΝΩΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ... 5 I. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ... 7 ΙΙ. ΔΙΟΙΚΗΣΗ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ... 7 Α. Η Εταιρεία... 7 1. Σύσταση της Εταιρείας... 7 2. Το Διοικητικό Συμβούλιο... 7 Γ. Ο Διαχειριστής Επενδύσεων... 8 Δ. Ο Υποδιαχειριστής Επενδύσεων... 8 Ε. Ο Θεματοφύλακας και Φορέας Πληρωμών... 8 ΣΤ. Ο Διοικητικός, Εταιρικός και Τοπικός Πράκτορας... 8 Ζ. Ο Υπεύθυνος Μητρώου... 9 H. Παγκόσμιος Διανομέας Διανομείς και άλλοι Μεσάζοντες... 9 III. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΤΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ... 9 Επενδυτικοί Στόχοι και Πολιτική... 9 IV. ΕΠΕΝΔΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ... 10 Α. Τα Μερίδια... 10 B. Κατηγορίες... 11 Γ. Έκδοση Μεριδίων... 14 Εγγραφή σε Είδος... 16 Προσωρινό Κλείσιμο της Έκδοσης Μεριδίων... 16 Πολυετές Επενδυτικό Πρόγραμμα... 16 Δ. Εξαγορά Μεριδίων... 17 Ε. Μετατροπή Μεριδίων σε Μερίδια άλλης Κατηγορίας... 17 V. ΚΑΕ... 18 Α. Γενικά... 18 B. Προσωρινή Αναστολή του Υπολογισμού της ΚΑΕ... 21 Γ. Δημοσίευση της ΚΑΕ ανά Μερίδιο... 22 VI. ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΔΙΑΝΟΜΗΣ... 22 VII. ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ, ΕΞΟΔΑ ΚΑΙ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟ ΚΑΘΕΣΤΩΣ... 23 Α. Αμοιβές και Έξοδα που βαρύνουν την Εταιρεία... 23 B. Φορολογία... 25 VIII. ΣΥΓΚΡΟΥΣΕΙΣ ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΩΝ... 26 IX. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ... 27 Α. Οικονομικό Έτος... 27 B. Γενικές Συνελεύσεις των Μεριδιούχων... 27 Γ. Τερματισμός της Εταιρείας... 27 Δ. Εκθέσεις και Λογαριασμοί της Εταιρείας - Πληροφορίες προς τους Μεριδιούχους... 28 E. Έγγραφα προς Εξέταση... 28 ΣΤ. Περαιτέρω Πληροφορίες... 29 Ζ. Πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με τη διανομή της εταιρειας στην Ιταλία... 29 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Α: ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΙ ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΙ ΚΑΙ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΤΕΧΝΙΚΕΣ... 30 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ B: ΜΕΛΕΤΗ ΤΩΝ ΕΙΔΙΚΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ... 38 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ C: ΓΛΩΣΣΑΡΙΟ ΟΡΩΝ... 40 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ D: ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΟΥ ΕΚΔΙΔΕΙ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ... 43 2

ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η Amundi International SICAV (πρώην SOCGEN INTERNATIONAL SICAV) (η «Εταιρεία») είναι Επενδυτική Εταιρεία Μεταβλητού Κεφαλαίου (SICAV) ιδρυθείσα σύμφωνα με τη νομοθεσία του Λουξεμβούργου και εγγεγραμμένη στον επίσημο κατάλογο Επιχειρήσεων Συλλογικών Επενδύσεων, εγκεκριμένων από το Τμήμα I του Νόμου του Λουξεμβούργου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 (ο «Νόμος του 2010») περί Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σύμφωνα με τις διατάξεις της οδηγίας του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου 2009/65/ΕΟΚ (η «οδηγία του 2010») σχετικά με ορισμένους Οργανισμούς Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες («ΟΣΕΚΑ»). Ωστόσο, ο εν λόγω κατάλογος από τις αρχές του Λουξεμβούργου δεν αποτελεί θετική αξιολόγηση αυτού του Ενημερωτικού Δελτίου ή οιασδήποτε Βασικής Πληροφορίας για τον Επενδυτή που σχετίζεται με κάθε Κατηγορία Μεριδίων της Εταιρείας. Η τυχόν δήλωση του αντιθέτου θα πρέπει να θεωρείται μη επιτρεπτή και παράνομη. Τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου της Εταιρείας (τα «Μέλη του ΔΣ» ή μαζί το «Διοικητικό Συμβούλιο»), των οποίων τα ονόματα παρατίθενται υπό τον τίτλο Διοικητικό Συμβούλιο του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου αποδέχονται την από κοινού ευθύνη για τις πληροφορίες και τις δηλώσεις που περιέχει αυτό το Ενημερωτικό Δελτίο και οι Βασικές πληροφορίες για τον επενδυτή που αφορούν κάθε Κατηγορία Μεριδίων της Εταιρείας. Όπως γνωρίζουν και πιστεύουν τα Μέλη του ΔΣ (τα οποία έχουν φροντίσει με κάθε δυνατό λογικό τρόπο να διασφαλιστεί ότι έτσι έχουν τα πράγματα), οι πληροφορίες και οι δηλώσεις που περιέχει αυτό το Ενημερωτικό Δελτίο είναι ακριβείς κατά την ημερομηνία που αναφέρεται στο παρόν Ενημερωτικό Δελτίο το οποίο δεν περιέχει υλικές ελλείψεις ικανές να καταστήσουν ανακριβείς αυτές τις πληροφορίες ή δηλώσεις. Ούτε η χορήγηση αυτού του Ενημερωτικού Δελτίου ή των Βασικών Πληροφοριών για τον Επενδυτή, ούτε η προσφορά, η έκδοση ή η πώληση των Μεριδίων δεν αποτελούν δήλωση δια της οποίας οι πληροφορίες που παρέχει το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο ή οι Βασικές Πληροφορίες για τον Επενδυτή θα είναι πάντοτε ακριβείς, μετά την ημερομηνία του παρόντος. Οι τυχόν πληροφορίες ή δηλώσεις που δεν περιέχονται σ αυτό το Ενημερωτικό Δελτίο ή στις Βασικές Πληροφορίες για τον Επενδυτή ή στις οικονομικές εκθέσεις οι οποίες αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα αυτού του Ενημερωτικού Δελτίου πρέπει να θεωρούνται ως μη εγκεκριμένες. Προκειμένου να λαμβάνονται υπόψη τυχόν υλικές αλλαγές στην Εταιρεία (συμπεριλαμβανομένης, μη περιοριστικά, της έκδοσης καινούριων μεριδίων), το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο θα ενημερώνεται όποτε χρειάζεται. Συνεπώς, οι υποψήφιοι Επενδυτές θα πρέπει να μαθαίνουν εάν έχει δημοσιευτεί καινούργια έκδοση αυτού του Ενημερωτικού Δελτίου και εάν οι Βασικές Πληροφορίες για τον Επενδυτή είναι διαθέσιμες. Για του όρους που χρησιμοποιούνται στο παρόν Ενημερωτικό Δελτίο, εάν δεν ορίζονται εδώ, παρακαλείστε να ανατρέξετε στο Γλωσσάριο Όρων στο Παράρτημα Γ. ΕΥΘΥΝΗ ΤΟΥ ΕΠΕΝΔΥΤΗ Οι ενδεχόμενοι Επενδυτές πρέπει να εξετάζουν προσεκτικά και διεξοδικά το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο και τις Βασικές Πληροφορίες για τον Επενδυτή της σχετικής Κατηγορίας(ών) Μεριδίων και να συμβουλευτούν τους νομικούς, φορολογικούς και οικονομικούς συμβούλους τους, όσον αφορά (i) τις νομικές απαιτήσεις εντός των δικών τους χωρών για την αγορά, την κατοχή, την εξαγορά ή τη διάθεση μεριδίων, (ii) τους τυχόν περιορισμούς συναλλάγματος στους οποίους υπόκεινται στις δικές τους χώρες σε σχέση με την αγορά, την κατοχή, την εξαγορά ή τη διάθεση μεριδίων, και (iii) τις νομικές, φορολογικές, οικονομικές ή άλλες συνέπειες της εγγραφής για αγορά, κατοχή, εξαγορά ή διάθεση μεριδίων. Οι υποψήφιοι επενδυτές θα πρέπει να ζητούν τη γνώμη των νομικών, φορολογικών και οικονομικών συμβούλων τους, αν τυχόν έχουν αμφιβολίες για το περιεχόμενο αυτού του Ενημερωτικού Δελτίου και των Βασικών Πληροφοριών για τον Επενδυτή. Η Εταιρεία εφιστά την προσοχή των Επενδυτών στο γεγονός ότι οποιοσδήποτε Επενδυτής θα δύναται να ασκήσει πλήρως τα επενδυτικά του δικαιώματα απευθείας έναντι της Εταιρείας, κυρίως να συμμετάσχει στις γενικές συνελεύσεις των Μεριδιούχων, μόνο εάν ο Επενδυτής είναι εγγεγραμμένος ο ίδιος και με το δικό του ονοματεπώνυμο στο μητρώο Μεριδιούχων της Εταιρείας. Σε περιπτώσεις που κάποιος Επενδυτής επενδύει στην Εταιρεία μέσω ενός μεσάζοντα, ο οποίος επενδύει στην Εταιρεία με το δικό του ονοματεπώνυμο αλλά για λογαριασμό του Επενδυτή, πιθανόν να μην καθίσταται πάντα δυνατό για τον Επενδυτή να ασκήσει ορισμένα από τα δικαιώματα του μεριδιούχου απευθείας έναντι της Εταιρείας. Συνιστάται στους επενδυτές να ζητούν συμβουλές σχετικά με τα δικαιώματά τους. ΣΤΟΧΕΥΟΜΕΝΟΙ ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ Η Εταιρεία στοχεύει και λιανικούς επενδυτές ή φυσικά πρόσωπα και Θεσμικούς Επενδυτές. ΙΣΤΟΡΙΚΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ Η ιστορική απόδοση αναφέρεται στις Βασικές Πληροφορίες για τον Επενδυτή για κάθε Κατηγορία Μεριδίων. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι απαραίτητα ενδεικτικές των μελλοντικών αποδόσεων. ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΙ ΣΤΗ ΔΙΑΝΟΜΗ ΚΑΙ ΤΗΝ ΠΩΛΗΣΗ 3

Η Εταιρεία ή οι Κατηγορίες Μεριδίων της μπορεί μεταγενέστερα να λάβουν άδεια για διανομή σε άλλες περιοχές δικαιοδοσίας. Ωστόσο, δεν έχει εφαρμοστεί καμία διαδικασία που να επιτρέπει την προσφορά των Μεριδίων ή τη διανομή του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου ή των Βασικών Πληροφοριών για τον Επενδυτή σε οιεσδήποτε άλλες δικαιοδοσίες των οποίων η ισχύουσα νομοθεσία ή κανονισμοί να απαιτούν τέτοια διαδικασία. Κατά συνέπεια, το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο δεν μπορεί να διανέμεται με στόχο την προσφορά ή την προτροπή για αγορά Μεριδίων σε οιαδήποτε περιοχή αρμοδιότητας στην οποία τέτοιου είδους προσφορά ή προτροπή δεν επιτρέπεται. Τα άτομα που λαμβάνουν αντίγραφο του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου σε οιαδήποτε περιοχή δικαιοδοσίας δεν μπορούν να το θεωρήσουν ως πρόσκληση εγγραφής για απόκτηση μεριδίων, εκτός εάν στη σχετική περιοχή δικαιοδοσίας μια τέτοια πρόσκληση μπορεί να γίνει νόμιμα, χωρίς τη συμμόρφωση προς οιαδήποτε απαίτηση εγγραφής σε μητρώα ή άλλες νομικές απαιτήσεις. Τα Μερίδια δεν έχουν καταχωρηθεί και δεν πρόκειται να καταχωρηθούν σύμφωνα με την Πράξη περί Χρεογράφων του 1933 των Ηνωμένων Πολιτειών (όπως αυτή τροποποιήθηκε) ή με τους νόμους περί χρεογράφων οιασδήποτε Πολιτείας των Ηνωμένων Πολιτειών. Τα μερίδια δεν προσφέρονται ούτε πωλούνται ούτε παραδίδονται άμεσα ή έμμεσα στις Ηνωμένες Πολιτείες, ή σε ή για λογαριασμό οποιουδήποτε «Προσώπου των ΗΠΑ». Η τυχόν επαναπροσφορά ή επαναπώληση οιωνδήποτε μεριδίων στις Ηνωμένες Πολιτείες ή σε Πρόσωπα των ΗΠΑ ενδέχεται να αποτελεί παραβίαση της Αμερικανικής Νομοθεσίας. Οι υποψήφιοι για την απόκτηση μεριδίων θα πρέπει να πιστοποιήσουν ότι δεν είναι Πρόσωπα των ΗΠΑ. Η Εταιρεία δεν πρόκειται να καταχωρηθεί σύμφωνα με την Πράξη του 1940 περί Εταιρειών Επενδύσεων των Ηνωμένων Πολιτειών, όπως αυτή τροποποιήθηκε. Όλοι οι Μεριδιούχοι υποχρεούνται να ενημερώσουν την Εταιρεία για οποιαδήποτε αλλαγή στο καθεστώς τους ως «μη Προσώπων των ΗΠΑ. ΑΞΙΟΠΙΣΤΙΑ ΤΟΥ ΠΑΡΟΝΤΟΣ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΔΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΒΑΣΙΚΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΓΙΑ ΤΟΝ ΕΠΕΝΔΥΤΗ Τα Μερίδια προσφέρονται μόνο βάσει των πληροφοριών που περιέχονται σ αυτό το Ενημερωτικό Δελτίο και, εφόσον συντρέχει περίπτωση, σε τυχόν προσθήκη αυτών, στις Βασικές Πληροφορίες για τον Επενδυτή, καθώς και στην τελευταία ελεγμένη ετήσια έκθεση και τυχόν μεταγενέστερη εξαμηνιαία έκθεση της Εταιρείας. Οι τυχόν περαιτέρω πληροφορίες ή δηλώσεις που δίδονται ή γίνονται από οποιονδήποτε διανομέα, μεσάζοντα, έμπορο, χρηματιστή ή άλλο πρόσωπο θα πρέπει να παραβλέπονται και, επομένως, δεν θα πρέπει να τους δίνεται βάση. Κανένα πρόσωπο δεν επιτρέπεται να παρέχει πληροφορίες ή να προβαίνει σε δηλώσεις σε σχέση με την προσφορά Μεριδίων άλλων από εκείνες που περιέχονται στο Ενημερωτικό Δελτίο και (εάν ισχύει) στην τυχόν προσθήκη τούτου, καθώς και στις Βασικές Πληροφορίες για τον Επενδυτή και σε οιαδήποτε μετέπειτα εξαμηνιαία ή ετήσια οικονομική έκθεση για την Εταιρεία και, εάν έχουν παρασχεθεί τέτοιες πληροφορίες ή δηλώσεις, δεν θα πρέπει να δίδεται βάση σε αυτές ως πληροφορίες ή δηλώσεις εγκεκριμένες από τα μέλη του ΔΣ, την Εταιρεία Διαχείρισης, το Διαχειριστή Επενδύσεων, τον Υποδιαχειριστή Επενδύσεων, την Τράπεζα Θεματοφυλακής ή το Διοικητικό Πράκτορα. Οι δηλώσεις αυτού του Ενημερωτικού Δελτίου βασίζονται στην επί του παρόντος ισχύουσα νομοθεσία και πρακτική του Λουξεμβούργου κατά την ημερομηνία του παρόντος και υπόκεινται σε αλλαγές. Ούτε η χορήγηση του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου ή των Βασικών Πληροφοριών για τον Επενδυτή, ούτε η έκδοση Μεριδίων δεν μπορούν σε καμία περίπτωση να δημιουργήσουν οιαδήποτε εμπλοκή ή να αποτελέσουν δήλωση ότι οι υποθέσεις της Εταιρείας δεν έχουν αλλάξει από την ημερομηνία του παρόντος. Οι υποψήφιοι Επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν, χωρίς επιβάρυνση, κατόπιν αιτήσεως, αντίγραφο αυτού του Ενημερωτικού Δελτίου και των Βασικών Πληροφοριών για τον Επενδυτή για κάθε Κατηγορία Μεριδίων, των ετήσιων και εξαμηνιαίων οικονομικών εκθέσεων της Εταιρείας και του Καταστατικού, από την έδρα της Εταιρείας, την Εταιρεία Διαχείρισης ή την Τράπεζα Θεματοφυλακής. ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ Η επένδυση στην Εταιρεία εγκυμονεί ένα βαθμό χρηματοοικονομικού κινδύνου. Η αξία των Μεριδίων και η απόδοση που προκύπτει από αυτές μπορεί να παρουσιάσει μεταβολές και οι επενδυτές μπορεί να μην ανακτήσουν το αρχικά επενδυμένο κεφάλαιο. Οι παράγοντες επενδυτικού κινδύνου τους οποίους πρέπει να λαμβάνει υπόψη ένας επενδυτής περιγράφονται στο Παράρτημα Β στις ενότητες Μελέτη των Ειδικών Κινδύνων και Παράγοντες Κινδύνου. Η Εταιρεία δεν εκπροσωπεί υποχρέωση, ούτε τυγχάνει της εγγύησης της Εταιρείας Διαχείρισης, του Διαχειριστή Επενδύσεων ή άλλης προσαρτημένης ή θυγατρικής εταιρείας της Amundi ή της Société Générale. ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΧΡΟΝΙΣΜΟΥ ΑΓΟΡΑΣ Η Εταιρεία δεν επιτρέπει εν γνώσει της επενδύσεις που σχετίζονται με πρακτικές χρονισμού αγοράς, καθώς τέτοιου είδους πρακτικές ενδέχεται να επηρεάσουν δυσμενώς τα συμφέροντα όλων των Μεριδιούχων. Σύμφωνα με την Εγκύκλιο CSSF 04/146, ως χρονισμός αγοράς ορίζεται η μέθοδος κερδοσκοπικής αγοραπωλησίας μέσω της οποίας ένας επενδυτής συστηματικά αγοράζει κι εξαργυρώνει ή μετατρέπει μερίδια του ιδίου Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων (ΟΣΕ) μέσα σε σύντομο χρονικό διάστημα, εκμεταλλευόμενος τη διαφορά ώρας και/ή τις ατέλειες ή τις ελλείψεις της μεθόδου καθορισμού της Καθαρής Αξίας 4

Ενεργητικού (ΚΑΕ) (όπως ορίζεται ανωτέρω στο κεφάλαιο «Εισαγωγή») του ΟΣΕ. Όποιος εφαρμόζει πολιτική χρονισμού αγοράς, μπορεί να εκμεταλλευθεί ευκαιρίες είτε σε περίπτωση που η Καθαρή Αξία Ενεργητικού (ΚΑΕ) (όπως ορίζεται κατωτέρω) του ΟΣΕ υπολογίζεται βάσει τιμών της αγοράς οι οποίες δεν είναι πλέον ενημερωμένες (παλαιές τιμές), είτε εάν ο ΟΣΕ υπολογίζει ήδη την Καθαρή Αξία Ενεργητικού όσο είναι ακόμη δυνατή η έκδοση εντολών. Οι πρακτικές χρονισμού αγοράς δεν είναι αποδεκτές επειδή μπορεί να επηρεάσουν την απόδοση του ΟΣΕ μέσω αύξησης του κόστους ή/και να οδηγήσουν σε μείωση του κέρδους. Συνεπώς, τα μέλη του ΔΣ μπορούν, όποτε το θεωρούν σκόπιμο και βασιζόμενα στη διακριτική τους ευχέρεια, να διατάξουν τον Υπεύθυνο Μητρώου και τον Διοικητικό Πράκτορα, αντίστοιχα, να εφαρμόσουν οποιοδήποτε από τα ακόλουθα μέτρα: - Να διατάξουν τον Υπεύθυνο Μητρώου να απορρίψει κάθε αίτηση για μετατροπή ή/και εγγραφή από επενδυτές τους οποίους το ΔΣ θεωρεί ότι εφαρμόζουν πρακτικές χρονισμού αγοράς. - Ο Υπεύθυνος Μητρώου μπορεί να συνδυάσει Μερίδια που βρίσκονται υπό κοινή ιδιοκτησία ή έλεγχο με σκοπό την εξακρίβωση του εάν ένα πρόσωπο ή μια ομάδα προσώπων μπορεί να θεωρηθεί ως αναμειγμένο σε πρακτικές χρονισμού αγοράς. - Εάν η Εταιρεία επενδύει πρωτίστως σε χρηματιστήρια τα οποία έχουν περατώσει τις εργασίες τους κατά το χρόνο εκτίμησης της Εταιρείας, μπορεί, σε περιόδους αστάθειας της αγοράς, να διατάξουν τον Διοικητικό Πράκτορα να επιτρέψει την προασαρμογή της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού ανά Μερίδιο (ΚΑΕ) έτσι ώστε να αντανακλά με μεγαλύτερη ακρίβεια τη σωστή αξία των επενδύσεων της Εταιρείας τη στιγμή της αποτίμησης. ΠΡΟΣΤΑΣΙΑ ΔΕΔΟΜΕΝΩΝ Ορισμένα προσωπικά δεδομένα των επενδυτών (συμπεριλαμβανομένης, μεταξύ άλλων, της κατοχής μετοχών στην Εταιρεία) μπορούν να συλλεχθούν, να καταγραφούν, να αποθηκευθούν, να προσαρμοστούν, να μεταφερθούν ή να υποστούν κάποια άλλη επεξεργασία και να χρησιμοποιηθούν από την Εταιρεία, τον Αρχειοφύλακα, την Εταιρεία Διαχείρισης και άλλες εταιρείες της Amundi ή της Société Générale και τους χρηματοπιστωτικούς Μεσάζοντες αυτών των επενδυτών. Ειδικότερα, αυτά τα δεδομένα μπορεί να επεξεργαστούν με σκοπό τη λογιστική, τη διαχείριση των προμηθειών διανομής, την καταπολέμηση του ξεπλύματος βρώμικου χρήματος και προκειμένου να παρασχεθούν υπηρεσίες εξυπηρέτησης πελατών. Αυτές οι πληροφορίες δεν θα μεταβιβάζονται σε μη εξουσιοδοτημένους τρίτους. προσωπικών του δεδομένων. Η συναίνεση αυτή επιβεβαιώνεται γραπτά στο έντυπο εγγραφής που χρησιμοποιεί ο αρμόδιος Μεσάζων. ΟΡΓΑΝΩΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Amundi International SICAV Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου 16, Boulevard Royal L-2449 Λουξεμβούργο ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΠΡΟΕΔΡΟΣ: Laurent BERTIAU, Αναπληρωτής Προϊστάμενος Τμήματος Διανομής σε Θεσμικούς Επενδυτές και Διανομής σε Τρίτους, Amundi, Γαλλία ΜΕΛΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ: Jean-Marie EVEILLARD, Senior Adviser First Eagle Investment Management, Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής Philippe CHOSSONNERY, Γενικός Γραμματέας, Amundi Luxembourg S.A., Λουξεμβούργο Guillaume WEHRY, Προϊστάμενος Εκτελεστικού Γραφείου «Θεσμοί και Επιχειρηματικός Κλάδος Εξωτερικών Διανομέων», Amundi, Γαλλία Philippe BAUDRY, Συνδιευθυντής Μάρκετινγκ, Ανάπτυξης Προϊόντος και Υποβολής Εκθέσεων Amundi, Γαλλία ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Amundi Luxembourg S.A. 5, Allée Scheffer L-2520 Λουξεμβούργο ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΠΡΟΕΔΡΟΣ: Jean-Paul MAZOYER, Μέλος της Επιτροπής Γενικής Διεύθυνσης επιφορτισμένο με την Ανάπτυξη Amundi 90, boulevard Pasteur, F-75015 Παρίσι, Γαλλία ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ: Guillaume ABEL, Προϊστάμενος Μάρκετινγκ και Ανάπτυξης Εργασιών Διανομής με Θεσμικούς Επενδυτές και Τρίτους Amundi 90, boulevard Pasteur, F-75015 Παρίσι, Γαλλία ΜΕΛΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ: Etienne CLEMENT, Διευθυντής Στρατηγικού Μάρκετινγκ Amundi 90, boulevard Pasteur, F-75015 Παρίσι, Γαλλία Jean-Yves GLAIN, Διευθυντής Στήριξης Εργασιών Amundi 90, boulevard Pasteur, F-75015 Παρίσι, Γαλλία Με την εγγραφή του για απόκτηση Μεριδίων, κάθε Μεριδιούχος συναινεί στην επεξεργασία αυτή των 5

Laurent BERTIAU, Αναπληρωτής Προϊστάμενος Τμήματος Διανομής σε Θεσμικούς Επενδυτές και Διανομής σε Τρίτους Amundi 90, boulevard Pasteur, F-75015 Παρίσι, Γαλλία Bernard DEWIT Προϊστάμενος Τμήματος Κινδύνου Amundi 90, boulevard Pasteur, F-75015 Παρίσι, Γαλλία André PASQUIE Αναπληρωτής Προϊστάμενος Επενδυτικών Λύσεων Τμήματος Δικτύων Λιανικής Amundi 90, boulevard Pasteur, F-75015 Παρίσι, Γαλλία ΔΙΕΥΘΥΝΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Διευθύνων Σύμβουλος: Guillaume ABEL Γενικός Διευθυντής: Giorgio GRETTER ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Amundi 90, Boulevard Pasteur, F-75015, Παρίσι, Γαλλία ΥΠΟΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ First Eagle Investment Management LLC (πρώην Arnhold & S. Bleichroeder Advisers LLC.) 1345 Avenue of the Americas Νέα Υόρκη, N.Y. 10105, Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής ΠΑΓΚΟΣΜΙΟΣ ΔΙΑΝΟΜΕΑΣ Amundi 90, Boulevard Pasteur, F-75015, Παρίσι, Γαλλία ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΚΑΙ ΦΟΡΕΑΣ ΠΛΗΡΩΜΩΝ Société Générale Bank & Trust, 11, avenue Emile Reuter, L 2420 Λουξεμβούργο, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΣ, ΕΤΑΙΡΙΚΟΣ ΚΑΙ ΤΟΠΙΚΟΣ ΠΡΑΚΤΟΡΑΣ Société Générale Securities Services Luxembourg. 16, Boulevard Royal L-2449 Luxembourg, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΤΗΡΗΣΗΣ ΜΗΤΡΩΟΥ European Fund Services S.A. 18, boulevard Royal L-2449 Luxembourg, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Deloitte Audit Société à responsabilité limitée 560, Rue de Neudorf, L 2220 Λουξεμβούργο 6

I. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η Εταιρεία είναι οργανωμένη ως Οργανισμός Συλλογικών Επενδύσεων («ΟΣΕ») βάσει του Μέρους I του Νόμου του 2010 σχετικά με τους Οργανισμούς Συλλογικών Επενδύσεων σύμφωνα με τις διατάξεις της οδηγίας του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου 2009/65/ΕΟΚ. Η Εταιρεία απαρτίζεται από Μερίδια τα οποία διαιρούνται σε διάφορες Κατηγορίες για να εξυπηρετήσουν διάφορες προβλέψεις εγγραφής και εξαγοράς ή/και προμήθειες και επιβαρύνσεις στις οποίες υπόκεινται, καθώς και σε διάφορα Νομίσματα Κατηγορίας και στη διαθεσιμότητά τους σε ορισμένους τύπους επενδυτών. Όταν δημιουργούνται τέτοιες καινούργιες Κατηγορίες, αυτό το Ενημερωτικό Δελτίο τροποποιείται ανάλογα προκειμένου να παρέχει όλες τις απαραίτητες πληροφορίες σχετικά με τις καινούργιες Κατηγορίες. Κατά την ημερομηνία του παρόντος Ενημερωτικού Φυλλαδίου, τα εκδοθέντα Μερίδια είναι «Μερίδια Λιανικής» (AU-C, AHC-C, AHE-C, AU2-C, AS-C, AHG-D, AHS-D, AHG-C, AE-C, AE-D, AHE-D), «Θεσμικά Μερίδια» (IU-C, IHC-C, IHE-C, IU2-C, IHG- C, IE-C, XU-C και XHG-C) και «Μερίδια Διανομέα» (FE-C, FU-C, FHE-C) και «Μερίδια Κατηγορίας R» (RHG-C, RHG-D, RE-C, RE-D, RU-C, RU-D, RHE-C και RHE-D). Οι εν λόγω Κατηγορίες Μεριδίων είναι Μερίδια Κεφαλαιοποίησης ή Μερίδια Διανομής. Τα «Μερίδια Διανομέα» (FE-C, FU-C, FHE-C) προορίζονται για εξωτερική διάθεση και περιλαμβάνουν επιπλέον «Προμήθεια Διανομέα». Παρακαλείστε να ανατρέξετε στην ενότητα «IV. Επένδυση στην Εταιρεία - B Κατηγορίες» για περιγραφή της κάθε Κατηγορίας Μεριδίων. Η Εταιρεία εκδίδει επίσης αντισταθμισμένα και μη αντισταθμισμένα Μερίδια κεφαλαιοποίησης για λιανικούς και θεσμικούς επενδυτές και για διανομείς. Τα Μερίδια εκδίδονται και εξαγοράζονται σε τιμή της σχετικής Ημέρας ΚΑΕ (την «Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο» ή «Καθαρή Αξία Ενεργητικού» ή «ΚΑΕ»), η οποία υπολογίζεται κάθε Ημέρα Αποτίμησης (όπως ορίζεται στο Γλωσσάριο Όρων). Αν η Ημέρα Αποτίμησης των Μεριδίων δεν συμπίπτει με Εργάσιμη Ημέρα, η Ημέρα Αποτίμησης για τα Μερίδια μετατίθεται στην πρώτη επόμενη Εργάσιμη Ημέρα. Επειδή η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη στις διακυμάνσεις της αγοράς και στους κινδύνους που ενυπάρχουν σε κάθε επένδυση, η αξία του καθαρού ενεργητικού (το «Καθαρό Ενεργητικό») της Εταιρείας μεταβάλλεται ανάλογα. Η ΚΑΕ κάθε Ημέρας ΚΑΕ που υπολογίζεται κάθε σχετική Ημέρα Αποτίμησης εκφράζεται στο κάθε Νόμισμα Κατηγορίας. Το Νόμισμα Αναφοράς της Εταιρείας είναι το δολάριο ΗΠΑ («USD»). Τα Μερίδια Κατηγορίας AU-C γίνονται δεκτά στον επίσημο κατάλογο του Χρηματιστηρίου "Bourse de Luxembourg" κατόπιν αιτήσεως που έχει υποβληθεί από την Εταιρεία. Τα Μερίδια Κατηγορίας IU-C θα γίνουν επίσης δεκτά στον επίσημο αυτό κατάλογο. Οι αναφορές στους ακόλουθους όρους και σύμβολα ορίζουν τα ακόλουθα νομίσματα: EUR GBP USD SGD CHF Ευρώ Λίρα Στερλίνα Δολάριο ΗΠΑ Δολάριο Σιγκαπούρης Ελβετικό φράγκο Οι αναφορές που γίνονται σε μια συγκεκριμένη ώρα αναφέρονται στην ώρα Λουξεμβούργου (GMT+1). ΙΙ. ΔΙΟΙΚΗΣΗ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Α. Η Εταιρεία 1. Σύσταση της Εταιρείας Η Εταιρεία ιδρύθηκε στις 12 Αυγούστου 1996 για απεριόριστο χρόνο ως Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου (SICAV). Η εταιρική της έδρα ορίστηκε στο Λουξεμβούργο. Το αρχικό κεφάλαιο ήταν 500.000 USD που αντιστοιχεί σε 500 καταχωρημένα Μερίδια χωρίς ονομαστική αξία. Το Καταστατικό δημοσιεύθηκε στο «Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations» (το «Mémorial») στις 6 Σεπτεμβρίου 1996. Το Καταστατικό τροποποιήθηκε τελευταία από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μεριδιούχων, η οποία πραγματοποιήθηκε στις 17 Ιουνίου 2010.. Το επικαιροποιημένο Καταστατικό δημοσιεύθηκε στο Mémorial στις 25 Ιουνίου 2010. Το κεφάλαιο της Εταιρείας εκφράζεται σε δολάρια ΗΠΑ, και αντιστοιχεί σε Μερίδια χωρίς μνεία ονομαστικής αξίας, εξοφλούμενα εξ ολοκλήρου τη στιγμή της έκδοσης. Το κεφάλαιο ισούται ανά πάσα στιγμή με το σύνολο του Καθαρού Ενεργητικού της Εταιρείας. Το επικαιροποιημένο Καταστατικό έχει κατατεθεί και είναι διαθέσιμο προς εξέταση στο Greffe du Tribunal d arrondissement του Λουξεμβούργου. Η Εταιρεία είναι καταχωρημένη στο Εμπορικό Μητρώο του Λουξεμβούργου με αριθμό B 55.838. 2. Το Διοικητικό Συμβούλιο Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για τον καθορισμό των επενδυτικών στόχων και πολιτικών της Εταιρείας και την επίβλεψη της διαχείρισης και διοίκησης της Εταιρείας. Β. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 7

Το Διοικητικό Συμβούλιο διόρισε την Amundi Luxembourg S.A. να ενεργεί ως Εταιρεία Διαχείρισης Κεφαλαίων και να υπόκειται στις διατάξεις του Κεφαλαίου 15 του Νόμου του 2010. Η Amundi Luxembourg S.A. συστάθηκε την 11η Μαρτίου 1988 υπό τη μορφή ανώνυμης εταιρείας («Société Anonyme»). Η Εταιρεία Διαχείρισης είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Εμπορίου και Εταιρειών στο Λουξεμβούργο με τον αριθμό B27.804. Η Εταιρεία Διαχείρισης διορίστηκε κατ εφαρμογή μιας κύριας συμφωνίας ανάθεσης αρμοδιοτήτων η οποία έχει συναφθεί μεταξύ της Εταιρείας Διαχείρισης και της Εταιρείας όπως εκάστοτε τροποποιείται. Το κύριο αντικείμενο της Εταιρείας Διαχείρισης είναι η διαχείριση, η διοίκηση και η προώθηση των Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (ΟΣΕΚΑ), όπως επίσης και των Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων (ΟΣΕ). Η Εταιρεία Διαχείρισης θα είναι υπεύθυνη για τη διαχείριση και τη διοίκηση της Εταιρείας και τη διανομή Μεριδίων στο Λουξεμβούργο και στο εξωτερικό. Από την ημερομηνία του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου, η Εταιρεία Διαχείρισης ανέθεσε τις λειτουργίες αυτές στους φορείς που περιγράφονται κατωτέρω. Επίσης, κατά την ημερομηνία του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου, η Εταιρεία Διαχείρισης διαχειρίζεται τους ΟΣΕ που αναφέρονται στην ελεγμένη ετήσια έκθεση. Γ. Ο Διαχειριστής Επενδύσεων Δυνάμει σύμβασης διαχείρισης επενδύσεων μεταξύ της Εταιρείας Διαχείρισης και του Διαχειριστή Επενδύσεων (η «Σύμβαση Διαχείρισης Επενδύσεων»), όπως εκάστοτε τροποποιείται, η Εταιρεία Διαχείρισης διόρισε την Amundi Διαχειριστή Επενδύσεων στο πλαίσιο της καθημερινής γενικής διαχείρισης των επενδύσεων της Εταιρείας. Η Amundi είναι πλήρως ελεγχόμενη θυγατρική του Ομίλου Amundi. Ως εταιρεία διαχείρισης χαρτοφυλακίου, η Amundi είναι εγκεκριμένη με αριθμό GP 04000036 της 8ης Ιουνίου 2004 και ελέγχεται από την Autorité des Marchés Financiers (επιτροπή κεφαλαιαγοράς της Γαλλίας). Υποκείμενη στους όρους και συνθήκες της Συμφωνίας Διαχείρισης Επενδύσεων, η Εταιρεία Διαχείρισης έχει εξουσιοδοτήσει το Διαχειριστή Επενδύσεων να διορίσει έναν Υποδιαχειριστή Επενδύσεων προκειμένου να διαχειρίζεται τις επενδύσεις της Εταιρείας. Το παρόν Ενημερωτικό Δελτίο θα ενημερωθεί εάν διοριστεί νέος ή αναπληρωτής Διαχειριστής Επενδύσεων, ή αν διοριστεί Υποδιαχειριστής επενδύσεων. Η αμοιβή που καταβάλλεται στον Διαχειριστή Επενδύσεων περιγράφεται στο κεφάλαιο Προμήθειες και Έξοδα. Δ. Ο Υποδιαχειριστής Επενδύσεων Ο Διαχειριστής Επενδύσεων έχει διορίσει την First Eagle Investment Management (άλλοτε γνωστή ως ARNHOLD & S. BLEICHROEDER ADVISERS LLC. ως Υποδιαχειριστή Επενδύσεων (ο «Υποδιαχειριστής Επενδύσεων») σύμφωνα με μια συμφωνία υποδιαχείρισης κεφαλαίων. Η First Eagle Investment Management είναι μια ανώνυμη εταιρεία συσταθείσα υπό τους νόμους της Πολιτείας του Delaware (ΗΠΑ). Ε. Ο Θεματοφύλακας και Φορέας Πληρωμών Σύμφωνα με μια Συμφωνία Θεματοφυλακής, η Εταιρεία διόρισε τη Société Générale Bank & Trust ως θεματοφύλακα και φορέα πληρωμών (ο «Θεματοφύλακας») των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας, τα οποία είτε κατέχονται άμεσα από το Θεματοφύλακα είτε είναι υπό τον έλεγχο και την ευθύνη του μέσω τραπεζών που διορίζονται ενίοτε. Ο Θεματοφύλακας εξασφαλίζει ειδικότερα ότι: a) η πώληση, έκδοση, εξόφληση, μετατροπή και η ακύρωση των Μεριδίων η οποία γίνεται από ή για λογαριασμό της Εταιρείας διενεργούνται σύμφωνα με το νόμο του Λουξεμβούργου και το Καταστατικό της Εταιρείας, b) στις συναλλαγές οι οποίες αφορούν το ενεργητικό της Εταιρείας, το αντάλλαγμα του αποδίδεται εντός των συνήθων χρονικών προθεσμιών, και c) το εισόδημα της Εταιρείας χρησιμοποιείται σύμφωνα με το Καταστατικό της. Δυνάμει της συμφωνίας θεματοφυλακής, όλα τα χρεόγραφα, μετρητά και άλλα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας έχουν ανατεθεί στο Θεματοφύλακα. Η σύμβαση θεματοφυλακής μπορεί να καταγγελθεί από οποιονδήποτε συμβαλλόμενο κατόπιν τρίμηνης έγγραφης προειδοποίησης ή αμέσως σε ορισμένες περιπτώσεις. ΣΤ. Ο Διοικητικός, Εταιρικός και Τοπικός Πράκτορας Η Société Générale Securities Services Luxembourg διορίστηκε από την Εταιρεία Διαχείρισης ως Διοικητικός, Εταιρικός και Τοπικός Πράκτορας της Εταιρείας. Η εταιρική της έδρα βρίσκεται στο Λουξεμβούργο στο 16, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg. Ο 8

εταιρικός της σκοπός είναι μεταξύ άλλων να είναι τοπικός πράκτορας και να παρέχει διοικητικές υπηρεσίες στα επενδυτικά και συνταξιοδοτικά κεφάλαια στο Λουξεμβούργο ή στο εξωτερικό. Η Société Générale Securities Services Luxembourg έχει αναλάβει, μεταξύ άλλων, τον ημερήσιο καθορισμό της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού (ΚΑΕ) κάθε κατηγορίας Μεριδίων, τη δέουσα τήρηση των βιβλίων της Εταιρείας και άλλες διοικητικές λειτουργίες όπως αυτές απαιτούνται από τη νομοθεσία του Μεγάλου Δουκάτου του Λουξεμβούργου και όπως περιγράφεται εκτενέστερα στην προαναφερθείσα σύμβαση. Η προαναφερθείσα συμφωνία μπορεί να τερματιστεί από οιοδήποτε από τα δύο μέρη κατόπιν τρίμηνης έγγραφης προειδοποίησης ή άμεσα σε ορισμένες περιπτώσεις. Ζ. Ο Υπεύθυνος Μητρώου Η European Fund Services S.A. διορίστηκε από την Εταιρεία Διαχείρισης για να ενεργεί ως Υπεύθυνος Τήρησης Μητρώου της Εταιρείας. Η European Fund Services S.A. είναι μια λουξεμβούργια ανώνυμος εταιρεία (société anonyme) και μέλος του Ομίλου Société Générale. Η εταιρική της έδρα βρίσκεται στο Λουξεμβούργο στο 18, Boulevard Royal, L-2449 Luxembourg. Ο Υπεύθυνος Μητρώου αναλαμβάνει την επεξεργασία των εγγραφών για απόκτηση Μεριδίων, τη διαχείριση των αιτήσεων εξαγοράς και μετατροπής και την αποδοχή των μεταφορών κεφαλαίων, την ασφαλή τήρηση του μητρώου των Μεριδιούχων της Εταιρείας, την έκδοση πιστοποιητικών Μεριδίων, εάν ζητηθούν, την ασφαλή φύλαξη όλων των Πιστοποιητικών μη εκδοθέντων Μεριδίων της Εταιρείας, την αποδοχή Πιστοποιητικών Μεριδίων που αποδίδονται για αντικατάσταση, εξαγορά ή μετατροπή και τη διάθεση και επίβλεψη της ταχυδρόμησης εκθέσεων, ειδοποιήσεων και άλλων εγγράφων προς τους Μεριδιούχους. H. Παγκόσμιος Διανομέας Διανομείς και άλλοι Μεσάζοντες Η Εταιρεία Διαχείρισης δύναται να αναθέσει υπό την ευθύνη και τον έλεγχό της σε μία ή περισσότερες τράπεζες, χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και άλλους εξουσιοδοτημένους μεσάζοντες, Διανομείς και Μεσάζοντες την προσφορά και την πώληση των Μεριδίων σε επενδυτές και το χειρισμό των αιτημάτων εγγραφής, εξαγοράς, μετατροπής ή μεταβίβασης των Μεριδιούχων. Υποκείμενοι στη νομοθεσία των χωρών στις οποίες προσφέρονται τα Μερίδια, με τη συμφωνία του Διοικητικού Συμβουλίου, αυτοί οι Μεσάζοντες μπορούν να ενεργούν ως εκπρόσωποι του επενδυτή. Παρά τα ανωτέρω, κάθε Μεριδιούχος μπορεί να επενδύσει απευθείας στην Εταιρεία χωρίς να χρησιμοποιήσει υπηρεσίες εκπροσώπου. Ένας επενδυτής μπορεί να ζητήσει γραπτώς, ανά πάσα στιγμή, να εγγραφούν τα Μερίδια στο όνομά του, και σε τέτοια περίπτωση, με την παράδοση από τον επενδυτή στον Αρχειοφύλακα της σχετικής επιστολής επιβεβαίωσης του Πράκτορα Εκπροσώπησης του Μεριδιούχου, ο Αρχειοφύλακας θα καταχωρήσει τη μεταφορά και το όνομα του επενδυτή στο Μητρώο Μεριδίων και θα ενημερώσει ανάλογα τον Πράκτορα Εκπροσώπησης. Ωστόσο, οι προαναφερθείσες διατάξεις δεν ισχύουν για Μεριδιούχους που έχουν αποκτήσει Μερίδια σε χώρες όπου η χρήση υπηρεσιών εκπροσώπησης του μεριδιούχου (ή άλλου Μεσάζοντα) είναι απαραίτητη ή υποχρεωτική για νομικούς, κανονιστικούς ή αναγκαστικούς πρακτικούς λόγους. Σχετικά με οιαδήποτε εγγραφή, ένας Μεσάζοντας εξουσιοδοτημένος να ενεργεί σαν εκπρόσωπος του μεριδιούχου θεωρείται πως δηλώνει στα Μέλη του ΔΣ ότι ελέγχει ή δεσμεύεται ως προς το ότι: a) Ο επενδυτής δεν είναι Πρόσωπο των ΗΠΑ. b) Θα ειδοποιήσει αμέσως το Διοικητικό Συμβούλιο και τον Υπεύθυνο Μητρώου εάν μάθει ότι κάποιος επενδυτής είναι Πρόσωπο των ΗΠΑ. c) Σε περίπτωση που έχει διακριτική εξουσία επάνω σε Μερίδια τα οποία καταλήγουν να ανήκουν σε Πρόσωπο των ΗΠΑ, ο Μεσάζων θα προκαλέσει την εξαγορά αυτών των Μειριδίων, και d) Δεν θα μεταβιβάζει ούτε παραδίδει εν γνώσει του Μερίδια ή οιοδήποτε μέρος αυτών ή τόκο εξ αυτών σε Πρόσωπο των ΗΠΑ ούτε θα μεταβιβάζονται οιαδήποτε Μερίδια στις Ηνωμένες Πολιτείες. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί ανά πάσα στιγμή να ζητήσει οι Μεσάζοντες οι οποίοι ενεργούν σαν εκπρόσωποι των μεριδιούχων να κάνουν επιπλέον εκπροσωπήσεις προκειμένου να συμμορφωθούν με τυχόν τροποποιήσεις ισχυόντων νόμων και κανονισμών. Όλοι οι Μεσάζοντες θα παρέχουν σε κάθε επενδυτή ένα αντίτυπο του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου, όπως επίσης και των Βασικών Πληροφοριών για τον Επενδυτή κάθε Κατηγορίας Μεριδίων, της ετήσιας έκθεσης και της έκθεσης εξαμήνου (ή οποιουδήποτε παρόμοιου παραρτήματος, προσθήκης ή πληροφοριακού σημειώματος όπως μπορεί να απαιτείται σύμφωνα με τον ισχύοντα τοπικό νόμο), όπως απαιτείται από την ισχύουσα νομοθεσία πριν από την εγγραφή του επενδυτή για αγορά μεριδίων της Εταιρείας. III. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΤΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Επενδυτικοί Στόχοι και Πολιτική 9

Κάθε αναφορά στον όρο «πρωτίστως» θεωρείται ότι σημαίνει τουλάχιστον τα δύο τρίτα του καθαρού Ενεργητικού της Εταιρείας. Η Εταιρεία επιδιώκει να προσφέρει στους επενδυτές αύξηση του κεφαλαίου μέσα από μια δυναμική διαφοροποίηση των επενδύσεων σε όλες τις κατηγορίες στοιχείων ενεργητικού. Από τη 13η Σεπτεμβρίου 2009, η Εταιρεία θα μπορεί επίσης να επενδύει σε διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) χρυσού: Για να πετύχει το στόχο της επενδύει πρωτίστως σε μετοχές και ομόλογα χωρίς οιονδήποτε περιορισμό όσον αφορά την κεφαλαιοποίηση αγοράς, τη γεωγραφική διαφοροποίηση ή το μέρος του ενεργητικού της Εταιρείας που επενδύεται σε κάποια συγκεκριμένη κατηγορία στοιχείων ενεργητικού ή σε κάποια συγκεκριμένη αγορά. Προκειμένου να ενισχυθεί η απόδοση του χαρτοφυλακίου και να μειωθεί ο κίνδυνος του χαρτοφυλακίου, η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου, ιδίως σε διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια χρυσού (ETF), που υπόκεινται στη χώρα προέλευσής τους σε εποπτεία η οποία θεωρείται από την CSSF (την Εποπτική Αρχή του Λουξεμβούργου) ισοδύναμη με εκείνη που ορίζεται από την κοινοτική νομοθεσία, μπορεί να αυξηθεί στο 10% του ενεργητικού της Εταιρείας εντός των ορίων που θεσπίζονται στην παράγραφο 1.2) των επενδυτικών περιορισμών. Η διαδικασία βασίζεται σε μια ουσιαστική ανάλυση της χρηματοοικονομικής κατάστασης των εκδοτών, της προοπτικής της αγοράς και σε άλλα στοιχεία. Η Εταιρεία μπορεί επίσης να επενδύσει, σε επικουρική βάση, σε τίτλους επιλογής κινητών αξιών ή/και να κάνει χρήση της στρατηγικής «repo» (συμφωνία επαναγοράς). Η Εταιρεία μπορεί επίσης να διατηρήσει διαθέσιμα στοιχεία ενεργητικού σε επικουρική βάση. Επιπρόσθετα και σύμφωνα με τους περιορισμούς που περιγράφονται στην παράγραφο «Τεχνικές και Μέσα που σχετίζονται με Κινητές Αξίες» και εκτενέστερα στο Ενημερωτικό Φυλλάδιο, η Εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιήσει τα ακόλουθα χρηματοοικονομικά παράγωγα αποκλειστικά για την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου και για λόγους αντιστάθμισης κινδύνου: συναλλαγές που σχετίζονται με χρηματοοικονομικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα μελλοντικής αγοράς και δικαιώματα προαίρεσης, καθώς και με τη χρήση προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος για λόγους αντιστάθμισης του συναλλαγματικού κινδύνου που συνδέεται με την επένδυση σε χρεόγραφα. Η Εταιρεία δεν θα επενδύσει σε μεγάλο βαθμό σε χρηματοοικονομικά παράγωγα μέσα για λόγους επενδύσεων και δεν θα χρησιμοποιήσει χρηματοοικονομικά παράγωγα μέσα για την επίτευξη του επενδυτικού της στόχου, εκτός των σκοπών της αποτελεσματικής διαχείρισης του χαρτοφυλακίου και της αντιστάθμισης κινδύνου. Η Εταιρεία μπορεί επίσης να εισέλθει σε συναλλαγές δανεισμού τίτλων, συμφωνίες επαναγοράς, συναλλαγές επιτοκίου. Προειδοποίηση Κινδύνου: Τίτλοι Επιλογής Οι τίτλοι επιλογής θεωρούνται σαν κινητές αξίες όταν δίδουν στον επενδυτή το δικαίωμα να αποκτά κινητές αξίες που έχουν εκδοθεί προσφάτως ή πρόκειται να εκδοθούν προσεχώς. Ωστόσο, η Εταιρεία δεν μπορεί να επενδύει σε τίτλους επιλογής οι οποίοι βασίζονται σε χρυσό, πετρέλαιο ή άλλο μέσο. Η Εταιρεία μπορεί να επενδύει σε τίτλους επιλογής οι οποίοι βασίζονται σε δείκτες χρηματιστηρίου με σκοπό την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου. Α. Τα Μερίδια IV. ΕΠΕΝΔΥΣΗ ΣΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Το κεφάλαιο της Εταιρείας απαρτίζεται από Μερίδια χωρίς αναφορά ονομαστικής αξίας. Όλα τα Μερίδια εξοφλούνται εξ ολοκλήρου με την έκδοση. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί ανά πάσα στιγμή να εκδώσει καινούρια Μερίδια χωρίς να παρέχει προνομιακό δικαίωμα εγγραφής στους υφιστάμενους Μεριδιούχους. Κατά την έκδοσή τους, τα Μερίδια είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμα. Κάθε Μεριδιούχος επωφελείται ισότιμα από τα κέρδη της Εταιρείας, αλλά δεν επωφελείται από κανένα προνομιακό δικαίωμα ή δικαίωμα προαγοράς. Στις γενικές συνελεύσεις των Μεριδιούχων, παρέχεται μία ψήφος ανά Μερίδιο, ανεξάρτητα από την Καθαρή Αξία Ενεργητικού (ΚΑΕ) της. Μπορούν να εκδοθούν κλάσματα Μεριδίων μέχρι ένα χιλιοστό τα οποία θα συμμετέχουν ανάλογα στα κέρδη της Εταιρείας χωρίς ωστόσο να παρέχουν δικαίωμα ψήφου. Τα Μερίδια εκδίδονται μόνο υπό ονομαστική μορφή και υλοποιούνται με εγγραφή στο Μητρώο Μεριδιούχων (για οιοδήποτε αριθμό Μεριδίων και κλασμάτων Μεριδίων). Ελλείψει ειδικής αίτησης για πιστοποιητικά Μεριδίων, κάθε Μεριδιούχος θα λαμβάνει γραπτή επιβεβαίωση του αριθμού Μεριδίων που κατέχει στην Εταιρεία. Ύστερα από αίτηση, ένας Μεριδιούχος μπορεί να λάβει χωρίς καμία επιβάρυνση, ονομαστικό πιστοποιητικό για τα Μερίδια που κατέχει. Τα πιστοποιητικά που χορηγούνται από την Εταιρεία υπογράφονται από δύο Μέλη του ΔΣ (οι δύο υπογραφές μπορεί να είναι χειρόγραφες, εκτυπωμένες ή να τεθούν με σφραγίδα υπογραφής) ή 10

από ένα Μέλος του ΔΣ και ένα άλλο πρόσωπο εξουσιοδοτημένο από τα Μέλη του ΔΣ για λόγους βεβαίωσης της γνησιότητας των πιστοποιητικών (στην περίπτωση αυτή η υπογραφή πρέπει να είναι χειρόγραφη). Σε περίπτωση που πιστοποιητικό Μεριδίων έχει χαθεί, φθαρεί ή καταστραφεί, μπορεί να εκδοθεί αντίγραφο ύστερα από αίτηση και κατάλληλη δικαιολόγηση, σύμφωνα με τους όρους και εγγυήσεις που καθορίζονται από τα Μέλη του ΔΣ. Μόλις εκδοθεί το καινούργιο πιστοποιητικό (φέροντας μνεία ότι είναι αντίγραφο), το πρωτότυπο πιστοποιητικό παύει να έχει οιαδήποτε αξία. Ανήκει στη διακριτική ευχέρεια της Εταιρείας να επιβαρύνει τον Μεριδιούχο για το κόστος του αντίγραφου ή του καινούργιου πιστοποιητικού, καθώς και με οιαδήποτε άλλη δαπάνη σε σχέση με την εγγραφή στο Μητρώο Μεριδίων και, ανάλογα με την περίπτωση, με την καταστροφή του πρωτότυπου πιστοποιητικού. Τα Μέλη του ΔΣ μπορούν να περιορίσουν ή να εμποδίσουν την κατοχή Μεριδίων από οιοδήποτε νομικό ή φυσικό πρόσωπο εάν μια τέτοια κατοχή θεωρείται επιζήμια για την Εταιρεία ή τους Μεριδιούχους της. Τα Μέλη του ΔΣ μπορούν επίσης να εμποδίσουν την κατοχή Μεριδίων από Πρόσωπα των ΗΠΑ. B. Κατηγορίες Η Εταιρεία εκδίδει 30 Κατηγορίες Μεριδίων: Μερίδια Κατηγορίας AU-C, Μερίδια Κατηγορίας AHC-C, Μερίδια Κατηγορίας AHE-C, Μερίδια Κατηγορίας AU2-C, Μερίδια Κατηγορίας AE-C, Μερίδια Κατηγορίας AE-D, Μερίδια Κατηγορίας AHE-D, Μερίδια Κατηγορίας AHG-D, Μερίδια Κατηγορίας AHG-C, Μερίδια Κατηγορίας AHS-D, Μερίδια Κατηγορίας AS-C, Μερίδια Κατηγορίας IU-C, Μερίδια Κατηγορίας IHC-C, Μερίδια Κατηγορίας IHE-C, Μερίδια Κατηγορίας IHG-C, Μερίδια Κατηγορίας IE- C, Μερίδια Κατηγορίας IU2-C, Μερίδια Κατηγορίας XU-C, Μερίδια Κατηγορίας XHG-C, Μερίδια Κατηγορίας FE-C, Μερίδια Κατηγορίας FU-C, Μερίδια Κατηγορίας FHE-C, Μερίδια Κατηγορίας RHG-C, Μερίδια Κατηγορίας RHG-D, Μερίδια Κατηγορίας RE- C, Μερίδια Κατηγορίας RE-D, Μερίδια Κατηγορίας RU-C, Μερίδια Κατηγορίας RU-D, Μερίδια Κατηγορίας RHE-C και Μερίδια Κατηγορίας RHE-D, τα οποία διαφέρουν, μεταξύ άλλων, ανάλογα με τον εφαρμοστέο συντελεστή του φόρου συνδρομής («Taxe d abonnement») (βλέπε κεφάλαιο Καθεστώς φορολόγησης), τις εφαρμοστέες προμήθειες διαχείρισης και διοίκησης (βλέπε Συνοπτικό Πίνακα Μεριδίων εκδοθέντων από την Εταιρεία), τους δικαιούμενους επενδυτές και τους συναλλαγματικούς κινδύνους. Τα Μερίδια Κατηγορίας AU-C είναι Μερίδια κεφαλαιοποίησης και μπορούν να αποκτώνται και να κατέχονται από οιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο. Τα Μερίδια Κατηγορίας AU-C είναι εκπεφρασμένα σε USD. Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Τα Μερίδια Κατηγορίας AHC-C είναι Μερίδια κεφαλαιοποίησης και αντιστοιχούν στα χαρακτηριστικά των Μεριδίων Κατηγορίας AU-C. Επιπλέον, τα Μερίδια Κατηγορίας AHC-C είναι εκπεφρασμένα σε CHF και αντισταθμίζονται έναντι του συναλλαγματικού κινδύνου του Νομίσματος Αναφοράς (USD). Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Τα Μερίδια Κατηγορίας AHE-C είναι Μερίδια κεφαλαιοποίησης και αντιστοιχούν στα χαρακτηριστικά των Μεριδίων Κατηγορίας AU-C. Επιπλέον, τα Μερίδια Κατηγορίας AHE-C είναι εκπεφρασμένα σε ευρώ και αντισταθμίζονται έναντι του συναλλαγματικού κινδύνου του Νομίσματος Αναφοράς (USD). Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Τα Μερίδια Κατηγορίας AHE-D είναι Μερίδια Διανομής και μπορούν να αποκτώνται και να κατέχονται από οιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο. Τα Μερίδια Κατηγορίας AHE-D είναι εκπεφρασμένα σε EUR και αντισταθμίζονται έναντι του συναλλαγματικού κινδύνου του Νομίσματος Αναφοράς (USD). Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Τα Μερίδια Κατηγορίας AU2-C είναι Μερίδια Κεφαλαιοποίησης και μπορούν να αποκτώνται και να κατέχονται μόνον από φυσικά ή νομικά πρόσωπα χώρας της Ασίας. Τα Μερίδια Κατηγορίας AU2-C είναι εκπεφρασμένα σε USD. Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Τα Μερίδια Κατηγορίας AS-C είναι Μερίδια Κεφαλαιοποίησης και μπορούν να αποκτώνται και να κατέχονται μόνον από φυσικά ή νομικά πρόσωπα χώρας της Ασίας. Τα Μερίδια Κατηγορίας AS-C είναι εκπεφρασμένα σε SGD χωρίς αντιστάθμιση συναλλαγματικού κινδύνου. Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Τα Μερίδια Κατηγορίας AHG-C είναι μερίδια κεφαλαιοποίησης και μπορούν να αποκτώνται και να κατέχονται από οιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο. Τα Μερίδια Κατηγορίας AHG είναι εκπεφρασμένα σε GBP και αντισταθμίζονται έναντι του συναλλαγματικού κινδύνου του Νομίσματος Αναφοράς (USD). Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Τα Μερίδια Κατηγορίας AHG-D είναι μερίδια διανομής και αντιστοιχούν στα χαρακτηριστικά των Μεριδίων Κατηγορίας AHG-C. Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Τα Μερίδια Κατηγορίας AHS-D είναι Μερίδια Διανομής και μπορούν να αποκτώνται και να κατέχονται από φυσικά ή νομικά πρόσωπα χώρας της Ασίας. Τα Μερίδια Κατηγορίας AHS-D είναι εκπεφρασμένα σε SGD και αντισταθμίζονται έναντι του συναλλαγματικού κινδύνου του Νομίσματος 11

Αναφοράς (USD). Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Τα Μερίδια Κατηγορίας AE-C είναι μερίδια Κεφαλαιοποίησης και μπορούν να αποκτώνται και να κατέχονται από οιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο. Τα Μερίδια Κατηγορίας AE-C είναι εκπεφρασμένα σε EUR, αλλά δεν αντισταθμίζονται έναντι του συναλλαγματικού κινδύνου του Νομίσματος Αναφοράς (USD). Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Τα Μερίδια Κατηγορίας AE-D είναι Μερίδια διανομής και αντιστοιχούν στα χαρακτηριστικά των Μεριδίων Κατηγορίας AE-C. Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Τα Μερίδια Κατηγορίας IE-C είναι Μερίδια κεφαλαιοποίησης και μπορούν να αποκτώνται μόνο από Θεσμικούς Επενδυτές υπό την έννοια του άρθρου 175 του Νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 για τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων, όπως εκάστοτε τροποποιείται, και η εγγραφή των εν λόγω Θεσμικών Επενδυτών θα μπορεί να γίνεται μόνο για ίδιο λογαριασμό. Η ελάχιστη αρχική εγγραφή για Μερίδια Κατηγορίας IE-C είναι πέντε εκατομμύρια λίρες στερλίνες (GBP 5.000.000) ή πέντε εκατομμύρια ευρώ (EUR 5.000.000) ή πέντε εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ (USD 5.000.000). Οι επόμενες εγγραφές μπορούν να είναι οιουδήποτε ποσού. Σε περίπτωση που Μερίδια Κατηγορίας IE-C κατέχονται από Μεριδιούχο που δεν τα δικαιούται, τα Μέλη του ΔΣ, χωρίς καμία προειδοποίηση ή επιβάρυνση, μετατρέπουν αμέσως τα Μερίδια σε Μερίδια Κατηγορίας AE-C. Τα Μερίδια Κατηγορίας IE-C είναι εκπεφρασμένα σε EUR, αλλά δεν αντισταθμίζονται έναντι του συναλλαγματικού κινδύνου του Νομίσματος Αναφοράς (USD). Τα Μερίδια Κατηγορίας IHC-C είναι Μερίδια κεφαλαιοποίησης και μπορούν να αποκτώνται μόνο από Θεσμικούς Επενδυτές υπό την έννοια του άρθρου 175 του Νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 για τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων, όπως εκάστοτε τροποποιείται, και η εγγραφή των εν λόγω Θεσμικών Επενδυτών θα μπορεί να γίνεται μόνο για ίδιο λογαριασμό. Η ελάχιστη αρχική εγγραφή για τα Μερίδια Κατηγορίας IHC-C είναι πέντε εκατομμύρια ελβετικά φράγκα (CHF 5.000.000 ή το αντίστοιχο ποσό σε EUR ή σε USD, οι δε επόμενες εγγραφές μπορούν να είναι οιουδήποτε ποσού. Επιπλέον, τα Μερίδια Κατηγορίας IHC-C είναι εκπεφρασμένα σε CHF και αντισταθμίζονται έναντι του συναλλαγματικού κινδύνου του Νομίσματος Αναφοράς (USD). Σε περίπτωση που Μερίδια Κατηγορίας IHC-C κατέχονται από Μεριδιούχο που δεν τα δικαιούται, τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, χωρίς καμία προειδοποίηση ή επιβάρυνση, μετατρέπουν αμέσως τα Μερίδια σε Μερίδια Κατηγορίας AHC-C. Τα Μερίδια Κατηγορίας IHG-C είναι Μερίδια κεφαλαιοποίησης και μπορούν να αποκτώνται μόνο από Θεσμικούς Επενδυτές υπό την έννοια του άρθρου 175 του Νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 για τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων, όπως εκάστοτε τροποποιείται, και η εγγραφή των εν λόγω Θεσμικών Επενδυτών θα μπορεί να γίνεται μόνο για ίδιο λογαριασμό. Η ελάχιστη αρχική εγγραφή για Μερίδια Κατηγορίας IHG-C είναι πέντε εκατομμύρια λίρες στερλίνες (GBP 5.000.000) ή πέντε εκατομμύρια ευρώ (EUR 5.000.000) ή πέντε εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ (USD 5.000.000). Οι επόμενες εγγραφές μπορούν να είναι οιουδήποτε ποσού. Επιπλέον, τα Μερίδια Κατηγορίας IHG-C είναι εκπεφρασμένα σε GBP και αντισταθμίζονται έναντι του συναλλαγματικού κινδύνου του Νομίσματος Αναφοράς (USD). Σε περίπτωση που Μερίδια Κατηγορίας IHG-C κατέχονται από Μεριδιούχο που δεν τα δικαιούται, τα Μέλη του ΔΣ, χωρίς καμία προειδοποίηση ή επιβάρυνση, μετατρέπουν αμέσως τα Μερίδια σε Μερίδια Κατηγορίας AHG-C. Τα Μερίδια Κατηγορίας IU-C είναι Μερίδια κεφαλαιοποίησης και μπορούν να αποκτώνται μόνο από Θεσμικούς Επενδυτές υπό την έννοια του άρθρου 175 του Νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 για τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων, όπως εκάστοτε τροποποιείται, και η εγγραφή των εν λόγω Θεσμικών Επενδυτών θα μπορεί να γίνεται μόνο για ίδιο λογαριασμό. Η ελάχιστη αρχική εγγραφή για Μερίδια Κατηγορίας IU-C είναι πέντε εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ (USD 5.000.000) ή το αντίστοιχο ποσό σε EUR. Οι επόμενες εγγραφές μπορούν να είναι οιουδήποτε ποσού. Σε περίπτωση που Μερίδια Κατηγορίας IU-C κατέχονται από Μεριδιούχο που δεν τα δικαιούται, τα Μέλη του ΔΣ, χωρίς καμία προειδοποίηση ή επιβάρυνση, μετατρέπουν αμέσως τα Μερίδια σε Μερίδια Κατηγορίας AU-C. Τα Μερίδια Κατηγορίας IU-C είναι εκπεφρασμένα σε USD. Τα Μερίδια Κατηγορίας IHE-C είναι Μερίδια κεφαλαιοποίησης και αντιστοιχούν στα χαρακτηριστικά των Μεριδίων Κατηγορίας IU-C. Επιπλέον, τα Μερίδια Κατηγορίας IHE-C είναι εκπεφρασμένα σε EUR και αντισταθμίζονται έναντι του συναλλαγματικού κινδύνου του Νομίσματος Αναφοράς (USD). Σε περίπτωση που Μερίδια Κατηγορίας IHE-C κατέχονται από Μεριδιούχο που δεν τα δικαιούται, το Διοικητικό Συμβούλιο, χωρίς καμία προειδοποίηση ή επιβάρυνση, μετατρέπει αμέσως τα Μερίδια σε Μερίδια Κατηγορίας AHE-C. Τα Μερίδια Κατηγορίας IU2-C είναι Μερίδια Κεφαλαιοποίησης και μπορούν να αποκτώνται μόνον από Θεσμικούς Επενδυτές της Ασίας υπό την έννοια του άρθρου 175 του Νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 για τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων, όπως εκάστοτε τροποποιείται, και η εγγραφή των εν λόγω Θεσμικών Επενδυτών θα μπορεί να γίνεται μόνο για δικό τους λογαριασμό. Τα Μερίδια Κατηγορίας IU2-C είναι εκπεφρασμένα σε USD. Η ελάχιστη αρχική εγγραφή για Μερίδια Κατηγορίας IU2-C είναι πέντε εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ (USD 5.000.000) ή το αντίστοιχο ποσό σε EUR. Οι επόμενες εγγραφές μπορούν να είναι οιουδήποτε ποσού. Σε περίπτωση που Μερίδια Κατηγορίας IU2- C κατέχονται από Μεριδιούχο που δεν τα δικαιούται, 12

τα Μέλη του ΔΣ, χωρίς καμία προειδοποίηση ή επιβάρυνση, μετατρέπουν αμέσως τα Μερίδια σε Μερίδια Κατηγορίας AU2-C. Τα Μερίδια Κατηγορίας XU-C είναι Μερίδια κεφαλαιοποίησης και μπορούν να αποκτώνται μόνο από Θεσμικούς Επενδυτές ειδικά εξουσιοδοτημένους από το Διοικητικό Συμβούλιο (υπό την έννοια του άρθρου 175 του Νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 για τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων, όπως εκάστοτε τροποποιείται), η εγγραφή των οποίων γίνεται για ίδιο λογαριασμό. Η ελάχιστη αρχική εγγραφή για τα Μερίδια Κατηγορίας XU-C είναι πέντε εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ (USD 5.000.000) ή το αντίστοιχο ποσό σε EUR ή GBP, οι δε επόμενες εγγραφές μπορούν να είναι οιουδήποτε ποσού. Σε περίπτωση που Μερίδια Κατηγορίας XU-C κατέχονται από Μεριδιούχο που δεν τα δικαιούται, τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, χωρίς καμία προειδοποίηση ή επιβάρυνση, μετατρέπουν αμέσως τα Μερίδια σε Μερίδια Κατηγορίας IU-C. Τα Μερίδια Κατηγορίας XU-C είναι εκπεφρασμένα σε USD. Τα Μερίδια Κατηγορίας XHG-C είναι Μερίδια κεφαλαιοποίησης και μπορούν να αποκτώνται μόνο από Θεσμικούς Επενδυτές ειδικά εξουσιοδοτημένους από το Διοικητικό Συμβούλιο (υπό την έννοια του άρθρου 175 του Νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 για τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων, όπως εκάστοτε τροποποιείται), η εγγραφή των οποίων γίνεται για ίδιο λογαριασμό. Η ελάχιστη αρχική εγγραφή για τα Μερίδια Κατηγορίας XHG-C είναι πέντε εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ (USD 5.000.000) ή το αντίστοιχο ποσό σε EUR ή σε GBP, οι δε επόμενες εγγραφές μπορούν να είναι οιουδήποτε ποσού. Επιπλέον, τα Μερίδια Κατηγορίας XHG-C είναι εκπεφρασμένα σε GBP και αντισταθμίζονται έναντι του συναλλαγματικού κινδύνου του Νομίσματος Αναφοράς (USD). Σε περίπτωση που Μερίδια Κατηγορίας XHG-C κατέχονται από Μεριδιούχο που δεν τα δικαιούται, τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, χωρίς καμία προειδοποίηση ή επιβάρυνση, μετατρέπουν αμέσως τα Μερίδια σε Μερίδια Κατηγορίας IHG-C. Τα Μερίδια Κατηγορίας FE-C είναι Μερίδια κεφαλαιοποίησης και μπορούν να αποκτώνται και να κατέχονται από οιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο μέσω διανομέα. Τα Μερίδια Κατηγορίας FE-C είναι εκπεφρασμένα σε EUR, αλλά δεν αντισταθμίζονται έναντι του συναλλαγματικού κινδύνου του Νομίσματος Αναφοράς (USD). Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Τα Μερίδια Κατηγορίας FU-C είναι Μερίδια κεφαλαιοποίησης και μπορούν να αποκτώνται και να κατέχονται από οιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο μέσω διανομέα. Η συγκεκριμένη Κατηγορίας διαφέρει από τα Μερίδια Κατηγορίας AU- C όσον αφορά τη δομή της προμήθειας. Για τα Μερίδια Κατηγορίας FU-C δεν θα εισπράττεται προμήθεια εγγραφής. Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Τα Μερίδια Κατηγορίας FHE-C είναι Μερίδια κεφαλαιοποίησης και αντιστοιχούν στα χαρακτηριστικά των Μεριδίων Κατηγορίας FU-C. Επιπλέον, τα Μερίδια Κατηγορίας FHE-C είναι εκπεφρασμένα σε EUR και αντισταθμίζονται έναντι του συναλλαγματικού κινδύνου του Νομίσματος Αναφοράς (USD). Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Το κόστος αντιστάθμισης των αντισταθμισμένων Κατηγοριών Μεριδίων θα βαρύνει τις αντισταθμισμένες Κατηγορίες Μεριδίων. Οι προμήθειες αντιστάθμισης των αντισταθμισμένων Κατηγοριών Μεριδίων συμπεριλαμβάνονται στις αμοιβές διαχείρισης της SICAV. Τα ποσά που επενδύονται στις προαναφερόμενες Κατηγορίες Μεριδίων επενδύονται με τη σειρά τους σε ένα κοινό χαρτοφυλάκιο επενδύσεων, παρότι η Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο κάθε Κατηγορίας μπορεί να διαφέρει εξαιτίας είτε της προμήθειας εγγραφής ή/και της Προμήθειας Διαχείρισης ή/και της Προμήθειας Διάθεσης ή/και του νομίσματος Μεριδίου. Τα Μερίδια Κατηγορίας RHG-C είναι Μερίδια Κεφαλαιοποίησης και μπορούν να αποκτώνται και να κατέχονται από το σύνολο των επενδυτών. Τα μερίδια διατίθεται αποκλειστικά μέσω ενός δικτύου αντιπροσώπων με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο ή την Ολλανδία. Τα Μερίδια Κατηγορίας RHG-C είναι εκπεφρασμένα σε GBP και αντισταθμίζονται έναντι του συναλλαγματικού κινδύνου του Νομίσματος Αναφοράς (USD). Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Τα Μερίδια Κατηγορίας RHG-D είναι Μερίδια Διανομής και αντιστοιχούν στα χαρακτηριστικά των Μεριδίων Κατηγορίας RHG-C. Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Τα Μερίδια Κατηγορίας RE-C είναι Μερίδια Κεφαλαιοποίησης και μπορούν να αποκτώνται και να κατέχονται από το σύνολο των επενδυτών. Τα μερίδια διατίθεται αποκλειστικά μέσω ενός δικτύου αντιπροσώπων με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο ή την Ολλανδία. Τα Μερίδια Κατηγορίας RG-C είναι εκπεφρασμένα σε EUR. Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Τα Μερίδια Κατηγορίας RE-D είναι Μερίδια Διανομής και αντιστοιχούν στα χαρακτηριστικά των Μεριδίων Κατηγορίας RE-C. Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό εγγραφής. Τα Μερίδια Κατηγορίας RHE-C είναι Μερίδια Κεφαλαιοποίησης και μπορούν να αποκτώνται και να κατέχονται από το σύνολο των επενδυτών. Τα μερίδια διατίθεται αποκλειστικά μέσω ενός δικτύου αντιπροσώπων με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο ή την 13