ΠΟΣΟΣΤΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΠΙ ΤΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 96.35% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 79.45% ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ "ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ" (Ε.Κ. 114/30.06.1992 ΦΕΚ 468/Β/17.07.1992) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 (ΠΕΡΙΟΔΟΣ 01.01.2009 έως 30.06.2009) [ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/04 Φ.Ε.Κ. Α210/02.11.04] Α.1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 79.45% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 54.15% ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΓΑΛΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ 53.99% ALPHA BANK Α.Ε. (Κ.Ο.) 104,000 7.80 811,200.00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) 136,000 19.80 2,692,800.00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (Κ.Ο.) 75,000 7.10 532,500.00 ΒΙΟΧΑΛΚΟ A.E. (Κ.Α.) 50,000 4.64 232,000.00 Ο.T.E. A.E. (K.O.) 121,000 10.90 1,318,900.00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) 60,000 6.89 413,400.00 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ε. (Κ.Ο.) 8,000 3.35 26,800.00 Α.Ε.Τ. ΤΙΤΑΝ (Κ.Ο.) 17,000 18.80 319,600.00 J. & P. - ΑΒΑΞ Α.Ε. (Κ.Ο.) 24,000 3.45 82,800.00 ΓΕΚ - ΤΕΡΝΑ Α.Ε.(Κ.Ο.) 29,000 5.16 149,640.00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε.(Κ.Ο.) 45,000 5.33 239,850.00 ΜΗΧΑΝΙΚΗ Α.Ε. (Κ.Ο.) 23,000 1.73 39,790.00 S & B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) 6,000 4.93 29,580.00 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε.(Κ.Ο.) 60,000 1.54 92,400.00 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) 11,000 8.57 94,270.00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (Κ.Ο.) 40,000 5.80 232,000.00 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. (Κ.Ο.) 42,000 5.36 225,120.00 FOURLIS Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (Κ.O.) 11,000 9.25 101,750.00 COCA COLA E.E.E. (Κ.Ο.) 92,000 14.70 1,352,400.00 JUMBO Α.Ε. (Κ.Ο.) 28,000 6.98 195,440.00 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (Κ.Ο.) 42,000 2.10 88,200.00 LAMDA DEVELOPMENT A.E. (K.O.) 8,000 6.00 48,000.00 FOLLI - FOLLIE A.B.E.E. (K.Ο.) 15,000 14.73 220,950.00 EFG EUROBANK ERGASIAS A.E. (Κ.Ο.) 145,000 7.50 1,087,500.00 INTRALOT A.E. (K.O.) 27,000 4.35 117,450.00 FRIGOGLASS A.Β.Ε.E. (K.O.) 21,000 5.93 124,530.00 Ε.ΥΔ.Α.Π. Α.Ε. (Κ.Ο.) 23,000 6.92 159,160.00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) 22,000 8.01 176,220.00 FORTHNET A.E.(Κ.Ο.) 50,000 1.90 95,000.00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ 160,000 4.03 644,800.00 Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. (Κ.Ο.) 75,000 19.00 1,425,000.00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ Α.Ε. (Κ.Ο.) 18,000 7.65 137,700.00 Δ.Ε.Η. Α.Ε. (Κ.Ο.) 53,000 14.70 779,100.00 ΥΓΕΙΑ Α.Ε. (Κ.Ο.) 30,000 2.40 72,000.00 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε.(Κ.Ο.) 6,000 4.28 25,680.00 ALAPIS A.B.E.E. (Κ.Ο.) 50,000 1.01 50,500.00 MARFIN INV. GROUP A.E. (K.O.) 170,000 3.06 520,200.00 14,954,230.00 ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΑΙ ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ 0.16% ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε.(Κ.Ο.) 10,000 4.51 45,100.00 45,100.00 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 54.15% 14,999,330.00 Σελίδα 1
ΠΟΣΟΣΤΑ ONOMAΣΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΠΙ ΤΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 30/06/09 ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 25.30% ΟΜΟΛΟΓΑ Ε.Δ. ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΜΕ ΠΡΟΣΑΡΤΗΜΕΝΑ 25.30% ΟΛΑ ΤΑ ΑΛΗΚΤΑ ΤΗΝ 30/06/2009 ΤΟΚΟΜΕΡΙΔΙΑ 21/04/2000-19/05/2010 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 6.00% 15,000 103.9700 1,559,550.00 17/01/2002-18/05/2012 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 5.25% 20,000 106.8200 2,136,400.00 20/04/2005-20/04/2010 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 3.10% 17,500 101.4200 1,774,850.00 26/03/2008-20/08/2013 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ 4.00% 15,000 102.4100 1,536,150.00 7,006,950.00 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ Ε.Δ.ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 25.30% 7,006,950.00 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 25.30% 7,006,950.00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜ. ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 79.45% 22,006,280.00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 79.45% 22,006,280.00 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 16.91% ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 16.91% ΕΤΑΙΡ.ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 0.72% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ 18/02/2005-18/02/2049 ALPHA GROUP JERSEY 6.000% 5,000 40.0000 200,000.00 Oίκος: MOODY'S Πιστοληπτική διαβάθμιση: Βaa1 Πρόσθετοι όροι: PERPETUAL, CALLABLE 18/02/2015 200,000.00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΤ.ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 0.72% 200,000.00 ΕΤΑΙΡ.ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ METAΒΛ.ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 16.19% ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 05/08/2004-05/08/2014 EMPORIKI GROUP FINANCE 2.115% 22,000 98.0000 2,156,000.00 Oίκος: MOODY'S Πιστοληπτική διαβάθμιση: A2 Πρόσθετοι όροι: CALLABLE 05/08/2009 29/09/2004-29/09/2014 PIRAEUS GROUP FINANCE PLC 1.745% 24,000 97.0000 2,328,000.00 Oίκος: MOODY'S Πιστοληπτική διαβάθμιση: A3 Πρόσθετοι όροι: CALLABLE 29/09/2009 4,484,000.00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΤ.ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΛ.ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 16.19% 4,484,000.00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 16.91% 4,684,000.00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 16.91% 4,684,000.00 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 96.35% ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 22,006,280.00 ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4,684,000.00 26,690,280.00 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 3.39% ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 919,000.00 KATAΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 20,861.28 939,861.28 ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ KATAΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 531.42 940,392.70 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0.83% 230,788.00 METABATIKOI ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0.47% 127,948.18 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 101.05% 27,989,408.88 Σελίδα 2
ΜΕΙΟΝ : ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (0.63%) (175,799.29) ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (0.41%) (113,246.07) ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 100.00% 27,700,363.52 (ΜΕΡΙΔΙΑ 3.600.046,511 Χ 7,6944 ) A.2. ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 96.35% 26,690,280.00 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 3.39% 940,392.70 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0.83% 230,788.00 METABATIKOI ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0.47% 127,948.18 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (0.63%) (175,799.29) ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (0.41%) (113,246.07) ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 100.00% 27,700,363.52 (ΜΕΡΙΔΙΑ 3.600.046,511 Χ 7,6944 ) ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. H αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών, έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος τοις μετρητοίς της 30/06/2009. 2. Οι μετοχές των εταιρειών ECON Βιομηχανίες Α.Ε. τεμ. 64.680 και IPIROTIKI Α.Ε. τεμ. 22.000 οι οποίες έχουν διαγραφεί από το Χρηματιστήριο Αθηνών, δεν εμφανίζονται στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση και αποτιμήθηκαν με μηδενική τρέχουσα αξία. Στα βιβλία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εμφανίζονται με λογιστική αξία η πρώτη με 0,0029 ανά τεμάχιο και η δεύτερη με 0,01 στο σύνολό της. 3. Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου, τα οποία είχαν προσαρτημένα όλα τα άληκτα την 30/06/2009 τοκομερίδια, αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές αγοράς τίτλων Ελληνικού Δημοσίου της Η.Δ.Α.Τ., της 30/06/2009, ενώ οι δεδουλευμένοι τόκοι από την ημερομηνία αποκοπής του τελευταίου τοκομεριδίου μέχρι και την 30/06/2009 καταχωρήθηκαν στα έσοδα με χρέωση των Μεταβατικών Λογαριασμών Ενεργητικού. 4. Τα εταιρικά ομόλογα εξωτερικού αποτιμήθηκαν σύμφωνα με τις τιμές που εισάγονται στο Bloomberg από τους συνεισφέροντες Χρηματοοικονομικούς Οργανισμούς. Οι δεδουλευμένοι τόκοι από την ημερομηνία αποκοπής του τελευταίου τοκομεριδίου μέχρι και την 30/06/2009 καταχωρήθηκαν στα έσοδα με χρέωση των Μεταβατικών Λογαριασμών Ενεργητικού. 5. Οι προθεσμιακές καταθέσεις αποτιμήθηκαν στην αξία κτήσεώς τους. Οι δεδουλευμένοι τόκοι με το συμφωνηθέν επιτόκιο από την ημερομηνία έναρξης μέχρι και την 30/06/2009 καταχωρήθηκαν στα έσοδα με χρέωση των Μεταβατικών Λογαριασμών Ενεργητικού. 6. Η αξία των μεριδίων της 01/01/2009 αναμορφώθηκε με το αποτέλεσμα της χρήσεως 2008, ακολουθώντας το πόρισμα της συνεδρίασης της φορολογικής επιτροπής της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών (02/12/1997). 7. Για την περίοδο 01/01/2009 30/06/2009 η σχέση Διακύμανσης Απόδοσης (άρθρο 9, παράγραφος 7 Κώδικα Δεοντολογίας) του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ήταν 1,1457%. 8. Για το έτος 2008, ο Δείκτης Συνολικών Εξόδων ήταν 0,0172 (απόφ.ε.κ. 8/335/6.4.2005, άρθρο 4 ). Ως Δ.Σ.Ε. ορίζεται το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού κόστους του Α/Κ προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. 9. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο στην περίοδο 1/1/2009-30/06/2009 έχει επενδύσει στις κατωτέρω κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εταιριών του ίδιου ομίλου που αθροιστικά δεν υπερβαίνουν το 20% του καθαρού ενεργητικού του (άρθρο 22, παρ. 8, Ν. 3283/2004): ALPHA BANK A.E., ALPHA GROUP JERSEY BIOXAΛΚΟ Α.Ε., ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε., ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. ΜΕΤΚΑ Α.Ε., ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. MARFIN INV.GROUP Α.Ε., ΥΓΕΙΑ Α.Ε. COCA COLA E.E.E., FRIGOGLASS A.B.E.E. ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε., PIRAEUS GROUP FINANCE PLC ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε., ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. EMPORIKI GROUP FINANCE, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 10. Κατά το Α εξάμηνο 2009 η Εταιρία Διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσότερων από τις εκδότριες Εταιρίες των μετοχών του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου. Σελίδα 3
Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ 3,649,608.372 34,205,230.12 ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31/12/2008 ΠΛΕΟΝ: ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ 36,536.304 280,752.96 από 01/01/2009 έως 30/06/2009 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ (86,098.165) (579,673.74) από 01/01/2009 έως 30/06/2009 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ 3,600,046.511 33,906,309.34 ΤΗΝ 30/06/2009 ΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (01.01.2009-30.06.2009) ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2009 ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ 27,700,363.52 ΜΕΙΟΝ: ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2009 ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ 31,888,641.01 ΕΥΡΩ ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΤΗΝ 30/06/2009 (4,188,277.49) ΙΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (01/01-30/06/2009) ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ & ΟΜΟΛΟΓΩΝ 241,325.72 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ 341,406.92 ΔΙΑΦΟΡΑ ΕΣΟΔΑ 1,120.14 583,852.78 ΜΕΙΟΝ: ΔΑΠΑΝΕΣ ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΤΡΙΤΩΝ 224,780.24 ΦΟΡΟΙ - ΤΕΛΗ 32,509.11 ΔΙΑΦΟΡΑ ΕΞΟΔΑ 6,284.03 263,573.38 ΚΕΡΔΗ ΑΠO ΠΡΟΣΟΔΟΥΣ 320,279.40 ΜΕΙΟΝ : ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΠO ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (2,337,947.73) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-30/06/2009 (2,017,668.33) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2009 (ΜΕΡΙΔΙΑ 3.600.046,511 Χ 7,6944 ) (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ) 27,700,363.52 ΑΘΗΝΑ, 10 ΙΟΥΛΙΟΥ 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. ΕΜΠΟΡΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α. Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΑΡΜΑΓΓΙΟΛΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΖΙOΖΙΑΣ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΚΡΗΤΙΚΟΠΟΥΛΟΣ ΣΠΥΡΙΔΩΝ ΚΑΛΟΥΤΑΣ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ Σελίδα 4
Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Επί της Εξαμηνιαίας Εκθέσεως Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου (Ν.3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «ΕΜΠΟΡΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1 η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2009 του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «Εμπορική Asset Management Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και τη διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας, το σχεδιασμό και τη διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το κατά πόσο η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 η Ιουνίου 2009 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1 Ιανουαρίου 2009 έως 30 Ιουνίου 2009, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004. Αθήνα, 20 Ιουλίου 2009 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα ΣΤΥΛΙΑΝΟΣ Μ.ΞΕΝΑΚΗΣ ΑΜ ΣΟΕΛ 125 ΑΜ ΣΟΕΛ 11541