ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε.

ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε.» ΛΟΓΩ ΤΗΣ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗΣ ΜΕ ΑΠΟΡΡΟΦΗΣΗ ΤΗΣ «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ Α.Ε.» ΑΠΟΦΑΣΕΙΣ ΤΩΝ ΓΕΝΙΚΩΝ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΩΝ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ: «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε.», Α ΕΠΑΝΑΛΗΠΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ 20ης ΝΟΕΜΒΡΙΟΥ 2002, και Ι ΙΑΙΤΕΡΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΟΥΧΩΝ ΑΝΕΙΣΤΩΝ ΤΗΣ 20 ης ΝΟΕΜΒΡΙΟΥ 2002 & «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ Α.Ε.», ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ 6ης ΝΟΕΜΒΡΙΟΥ 2002, και ΕΠΑΝΑΛΗΠΤΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΟΥΧΩΝ ΑΝΕΙΣΤΩΝ (ΚΟΜΙΣΤΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ) ΤΗΣ 21ης ΝΟΕΜΒΡΙΟΥ 2002 ΤΟ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΕΝΕΚΡΙΝΕ ΤΟ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ ΤΟΥ ΠΑΡΟΝΤΟΣ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΜΟΝΟΝ ΟΣΟΝ ΑΦΟΡΑ ΤΗΝ ΚΑΛΥΨΗ ΤΩΝ ΑΝΑΓΚΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΤΟΥ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΥ ΚΟΙΝΟΥ, ΟΠΩΣ ΑΥΤΕΣ ΚΑΘΟΡΙΖΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΤΙΣ ΙΑΤΑΞΕΙΣ ΤΟΥ Π.. 348/1985 ΑΘΗΝΑ, ΕΚΕΜΒΡΙΟΣ 2002

1

2

3

4

ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΣΗΜΕΙΩΣΗ Εκτός από τις πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο για τη «νέα» Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. (εφεξής η «Τράπεζα»), οι επενδυτές, πριν λάβουν οποιαδήποτε απόφαση πιθανής επένδυσης σε µετοχές της Τράπεζας, πρέπει να έχουν κατά νου και τους επενδυτικούς κινδύνους που αναφέρονται παρακάτω. Τα σηµεία που επισηµαίνονται µπορούν να επηρεάσουν σηµαντικά τα αποτελέσµατα και τη χρηµατοοικονοµική θέση της Τράπεζας. ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ Αλλαγές στο Θεσµικό Πλαίσιο Λειτουργίας του Ελληνικού Τραπεζικού Συστήµατος Το θεσµικό πλαίσιο που διέπει τη λειτουργία του ελληνικού τραπεζικού συστήµατος έχει υποστεί τα τελευταία χρόνια αλλαγές µε σκοπό κυρίως την εναρµόνησή του µε τις σχετικές οδηγίες της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Επί πλέον η Τράπεζα της Ελλάδος έχει εισάγει κανονιστικές αλλαγές στη λειτουργία των ελληνικών τραπεζών. Για παράδειγµα, από τον Ιανουάριο του 1999, η Τράπεζα της Ελλάδος εισήγαγε αλλαγές σχετικά µε την πολιτική σχηµατισµού των προβλέψεων για επισφάλειες, απαιτώντας από τις ελληνικές τράπεζες να διενεργούν ειδικές προβλέψεις για τα δάνεια ανάλογα µε το είδος του δανείου και τον αριθµό των ηµερών που το δάνειο βρίσκεται σε καθυστέρηση. Παρόµοιες θεσµικές αλλαγές στο µέλλον δεν είναι δυνατό να προβλεφθούν αλλά είναι πιθανό να υποχρεώσουν την Τράπεζα να αυξήσει τις προβλέψεις και τα αποθεµατικά της, γεγονός που θα επηρεάσει την οικονοµική της κατάσταση. Σύνταξη Οικονοµικών Καταστάσεων µε βάση τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα Η αναµενόµενη υιοθέτηση των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων από τη χρήση 2003 ενδεχοµένως να επιφέρει αλλαγές στον τρόπο χειρισµού των κονδυλίων του Ισολογισµού και των Αποτελεσµάτων Χρήσης. Πολιτικές και Οικονοµικές Εξελίξεις στην Ελλάδα και το Εξωτερικό ύνανται να Επηρεάσουν Αρνητικά την Κερδοφορία Η οικονοµική κατάσταση της Τράπεζας, η κερδοφορία της, οι προοπτικές της και η πορεία της µετοχής της µπορεί να επηρεαστούν αρνητικά από γεγονότα που δεν µπορούµε να ελέγξουµε, όπως: - Εισαγωγή νέων Οδηγιών της Ευρωπαϊκής Ένωσης αναφορικά µε τη λειτουργία του τραπεζικού τοµέα, - Αλλαγές στην οικονοµική πολιτική της ελληνικής κυβέρνησης, - Πολιτική και οικονοµική αστάθεια στις χώρες της Βαλκανικής, όπου η Τράπεζα έχει ισχυρή παρουσία. Ανταγωνισµός Η Τράπεζα αντιµετωπίζει ισχυρό ανταγωνισµό τόσο από ελληνικές όσο και από ξένες τράπεζες. Η απελευθέρωση στον ελληνικό τραπεζικό τοµέα έχει επιτείνει τον ανταγωνισµό στον κλάδο και έχει συµπιέσει κατά πολύ τα περιθώρια κέρδους. Οι συγχωνεύσεις που έλαβαν χώρα τα τελευταία χρόνια στην Ελλάδα είχαν ως αποτέλεσµα τη βελτίωση της αποτελεσµατικότητας των τραπεζών που προέκυψαν συµβάλλοντας περαιτέρω στην ένταση του ανταγωνισµού. 5

Η υιοθέτηση του ευρώ είναι δυνατό να εντείνει τον ανταγωνισµό µεταξύ των ελληνικών τραπεζών και αυτών που δραστηριοποιούνται στην υπόλοιπη Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι ξένες τράπεζες είναι πιθανό να µπορούν να διαθέτουν περισσότερο ανταγωνιστικά προϊόντα από αυτά που προσφέρει η Τράπεζα. Παρόµοια γεγονότα θα έχουν αρνητικές επιπτώσεις στην οικονοµική κατάσταση της Τράπεζας. Οι Πρωτοβουλίες της Τράπεζας για Βελτίωση της Κερδοφορίας της Μπορεί να Αποτύχουν Τα τελευταία χρόνια η ΕΤΕ έχει αναπτύξει µια σειρά πρωτοβουλιών και έχει υιοθετήσει κάποιες στρατηγικές µε σκοπό την ενίσχυση της κερδοφορίας της και τη συρρίκνωση του λειτουργικού της κόστους, όπως: - Υιοθέτηση εκτεταµένου προγράµµατος περιστολής εξόδων εντός του 2002, - Αναδιοργάνωση του δικτύου καταστηµάτων µε στόχο τη βελτίωση της εξυπηρέτησης της πελατείας, - ιάθεση από ειδικά εκπαιδευµένα στελέχη προϊόντων και υπηρεσιών όπως ασφάλειες, χρηµατιστηριακές συναλλαγές, αµοιβαία κεφάλαια µε στόχο την ολοκληρωµένη αντιµετώπιση των χρηµατοοικονοµικών αναγκών του κοινού, - Καθιέρωση νέων διαδικασιών για την έγκριση και την παρακολούθηση των πιστώσεων, µε σκοπό την ποιοτική βελτίωση του ενεργητικού, - Αναβάθµιση των πληροφοριακών συστηµάτων, - Εφαρµογή νέων συστηµάτων διαχείρισης του κινδύνου αγοράς, - Επέκταση σε αναδυόµενες αγορές κυρίως σε χώρες της Νοτιοανατολικής Ευρώπης και της Μεσογείου (Βουλγαρία, Ρουµανία, Αλβανία, Κύπρος, Τουρκία, Πρώην Γιουγκοσλαβική ηµοκρατία της Μακεδονίας, Αίγυπτος, Οµοσπονδιακή ηµοκρατία της Γιουγκοσλαβίας), - Επέκταση στη λιανική τραπεζική. Ο βαθµός επιτυχίας των ανωτέρω στρατηγικών πρωτοβουλιών, στα πλαίσια των οποίων κινείται και η συγχώνευση της ΕΤΕ µε την ΕΤΕΒΑ, εξαρτάται εν µέρει από µακροοικονοµικούς και µικροοικονοµικούς παράγοντες που δεν είναι δυνατό να ελεγχθούν από την Τράπεζα. Τιµή Μετοχής Η τιµή της µετοχής της Τράπεζας επηρεάζεται από µια σειρά παραγόντων, όπως: - ιακυµάνσεις στα λειτουργικά αποτελέσµατα, - Πορεία της ελληνικής οικονοµίας, - Ανταγωνισµός, - Μεταβολές στις χρηµατοοικονοµικές εκτιµήσεις των αναλυτών, - Συνθήκες και προοπτικές του τραπεζικού κλάδου στην Ελλάδα και το εξωτερικό, - Επικρατούσες συνθήκες στην κεφαλαιαγορά (µε έµφαση στον τοµέα παροχής χρηµατοοικονοµικών υπηρεσιών). 6

Επισηµαίνεται ότι οι τιµές των µετοχών που διαπραγµατεύονται στο ΧΑΑ παρουσιάζουν τα τελευταία χρόνια έντονες διακυµάνσεις που συχνά συνοδεύονται από χαµηλή συναλλακτική δραστηριότητα. 7

Ι. ΣΥΝΟΨΗ 1. ιαδικασία Το παρόν Ενηµερωτικό ελτίο αφορά τη συγχώνευση µε απορρόφηση της ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ Α.Ε. (εφεξής ΕΤΕΒΑ ή Απορροφωµένη Τράπεζα) από την ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. (εφεξής Εθνική Τράπεζα ή ΕΤΕ ή Απορροφώσα Τράπεζα). Η συγχώνευση των δύο τραπεζών διενεργείται µε ενοποίηση των στοιχείων του Ενεργητικού και του Παθητικού των συγχωνευοµένων τραπεζών, όπως αυτά εµφανίζονται στους Ισολογισµούς Μετασχηµατισµού της 31.12.2001 και τα στοιχεία της Απορροφωµένης Τράπεζας µεταφέρονται ως στοιχεία Ισολογισµού της Απορροφώσας. Εφεξής, για αποφυγή συγχύσεων, το ενισχυµένο νοµικό πρόσωπο που προκύπτει µετά τη συγχώνευση θα αναφέρεται ως η «νέα» ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. (ή «νέα» Εθνική Τράπεζα). Μέτοχοι της «νέας» Εθνικής Τράπεζας θα είναι όλοι οι µέτοχοι των υπό συγχώνευση τραπεζών. Ο ακριβής αριθµός των µετοχών που θα αποκτήσει ο κάθε µέτοχος προκύπτει από τη σχέση ανταλλαγής, η οποία κρίθηκε ως δίκαιη και λογική από τους διεθνείς ελεγκτικούς οίκους Price WaterhouseCoopers A.E.E. και Ernst & Young και εγκρίθηκε την 20η Νοεµβρίου 2002 από την Α Επαναληπτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εθνικής Τράπεζας, την 6 η Νοεµβρίου 2002 από την Εκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της ΕΤΕΒΑ και την 21 η Νοεµβρίου 2002 από την Επαναληπτική Συνέλευση των Οµολογιούχων ανειστών (Κοµιστών Οµολόγων) της ΕΤΕΒΑ. 2. Παύση ιαπραγµάτευσης Η Υπουργική Απόφαση που ενέκρινε τη συγχώνευση των δύο τραπεζών καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιριών την 20.12.2002. Από της 23.12.2002 έπαυσε η διαπραγµάτευση των µετοχών της ΕΤΕΒΑ στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, ενώ η διαπραγµάτευση των µετοχών της Εθνικής Τράπεζας συνεχίστηκε απρόσκοπτη. Οι µετοχές που θα εκδοθούν από τη «νέα» Εθνική Τράπεζα, λόγω της συγχώνευσης (περαιτέρω «νέες» µετοχές), θα δικαιούνται µέρισµα από τα κέρδη της χρήσης 2002. 3. Χρονοδιάγραµµα Ενδεικτικό χρονοδιάγραµµα της διαδικασίας συγχώνευσης παρατίθεται στη συνέχεια: 20.11.2002 Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εθνικής Τράπεζας και Ιδιαίτερη Συνέλευση των Οµολογιούχων ανειστών 06.11.2002 Γενική Συνέλευση των µετόχων της ΕΤΕΒΑ 21.11.2002 Συνέλευση των Οµολογιούχων ανειστών της ΕΤΕΒΑ 20.12. 2002 Καταχώρηση Εγκρισης Συγχώνευσης στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιριών 23.12.2002 Παύση διαπραγµάτευσης των µετοχών της ΕΤΕΒΑ 31.12.2002 Εναρξη διαπραγµάτευσης των «νέων» µετοχών και προσαρµογή της τιµής των µετοχών της Εθνικής Τράπεζας. 4. Παρουσίαση του Οµίλου της «νέας» ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. 8

Οι κυριότερες εταιρίες του Οµίλου της «νέας» Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος είναι οι ακόλουθες: Εταιρίες Χρηµατοπιστωτικού Τοµέα 100% 100% 98,78% ΑΤΛΑΝΤΙC BANK BANQUE NATIONALE THE SOUTH AFRICAN OF NEW YORK DE GRECE BANK OF ATHENS (ABNY) (FRANCE) (SABA) 100% 100% 69,17% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΝΑΤΙΟΝΑL BANK OF STOPANSKA ΕΛΛΑ ΟΣ (ΚΥΠΡΟΥ) GREECE BANKA AD LTD (NBG CANADA) 89,91% 100% 100% UNITED NBG NBG BULGARIAN INTERNATIONAL FINANCE PLC BANK (UBB) LIMITED 100% 100% 100% NBGI PRIVATE NBG INTERNATIONAL NBGI INC EQUITY LTD JERSEY 76,80% 100% 100% ΕΘΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΘΝΙΚΗ LEASING AE INTERLEASE AD ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΟΙΚΗΣΕΩΣ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΩΣΕΩΣ (ΕΑΕ Ο) ΜΙΣΘΩΣΕΩΝ 65% 100% 36,42% ΕΘΝΙΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΒΟΡΕΙΟΥ ΕΛΛΑ ΟΣ ΕΘΝΙΚΗ ΕΘΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Α.Ε. ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΩΝ Α.Ε.. ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 100% 100% 100% ΙΕΘΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ NBG BANCASSURANCE ΕΘΝΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Α.Ε. ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ AE AΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α.Ε. ΠΡΑΚΤΟΡΕΥΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 100% 100% 100% ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΩΝ NBG BALKAN FUND NBG GREEK FUND ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 100% 100% 100% EΘΝΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ ΕΤΕVA ROMANIA S.A. ETEVA ADVISORY SRL 100% 100% 100% ETEVA VENTURE CAPITAL ETEVA ESTATE ETEVA EMERGING MANAGEMENT COMPANY FUND LTD MARKETS FUND LTD LTD 100% 100% 100% ΕΘΝΙΚΗ ΑΕ ΑΚ ETEVA BULGARIA SA NBG MANAGEMENT SERVICES 9

Λοιπές εταιρίες 73,54% 71,27% 76,04% ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΛΗΝΙΚΗ ΕΘΝΙΚΗ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΕΩΣ ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΛΑΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΚΑΙ ΕΚΜ/ΣΕΩΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ ΑΞΕ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ «Η ΕΘΝΙΚΗ» ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΠΟΘΗΚΩΝ 100% 98,17% 99,90% A.E. ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΩΝ Α.Ε. ΓΕΝΙΚΩΝ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΕΘΝΟDATA A.E. ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΞΕΝΟΧ/ΚΩΝ ΚΤΗΜΑΤΙΚΩΝ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ «ΚΑ ΜΟΣ» ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ «Η ΕΡΜΙΟΝΗ» 71,15% 100% 100% Α.Ε. ΓΕΩΡΓΙΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΕΚΠΑΙ ΕΥΤΙΚΟ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΩΝ ΚΑΙ ΚΕΝΤΡΟ ΕΤΕ Α.Ε. «Ο ΙΟΝΥΣΟΣ» ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 100% 100% 22,06% GRAND HOTEL- SUMMER AΣΤΗΡ PALACE A.E. ΑΛΕΞΑΝ ΡΟΥΠΟΛΗΣ ΕΥΡΩΠΗ ΑΕΓΑ ΑΞΕ 30% 27,02% 100% ΕΘΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΣΗΜΕΝΣ ΤΗΛΕ- ΑΓΕΤ ΗΡΑΚΛΗΣ ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ Α.Ε. ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 49% 100% 40% «YES» ΕΛΛΗΝΙΚΟΣ DATA PLAN S.A. ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Α.Ε..Α.Κ. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΜΙΛΟΣ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΩΝ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ. ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΣΘΩΣΕΩΝ ΑΝΘΡΩΠΙΝΟΥ ΥΝΑΜΙΚΟΥ 15,02% 15,02% 10% ACTION ΦΤΕΡΩΤΟΣ ΕΡΜΗΣ Α.Ε. PLAN ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΩΝ ΟΤΕΝΕΤ Α.Ε S.A ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 25% 58,83% 14,17% PLANET ERNST & YOUNG S.A. AUDATEX HELLAS ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΟ S.A. ΚΕΝΤΡΟ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. 12,36% 24,23% 39,02% ΙΑΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΦΩΣΦΟΡΙΚΩΝ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ «ΙΑΣ» Α.Ε. ΛΙΠΑΣΜΑΤΩΝ Α.Ε. ΠΛΗΡΩΜΩΝ «Ο ΤΕΙΡΕΣΙΑΣ» 63,82% 63,82% 100% ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΘΝΙΚΗ ΓΕΝΙΚΩΝ (ΚΥΠΡΟΥ) ΛΤ (Εταιρεία ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ (ΚΥΠΡΟΥ) ΛΤ ΟΛΥΜΠΙΑΣ ΤΟΥΡΙΣΜΟΣ- Ζωής) ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑ Α.Ε. 28,28% 20,23% 21,29% 10 ΕΒΙΟΠ ΤΕΜΠΟ Α.Ε. ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΕΞΟΧΑΙ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΜΕΒΙΟΡ Α.Ε. ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΜΕΤΑΛΛΕΥΤΙΚΑ ΚΑΙ ΗΛΕΚΤΡΙΚΩΝ ΕΙ ΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ 17,77% 20,89% 16,28% ΜΠΕΡΙΓΚ ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΛΩΣΤΗΡΙΑ «SPRAY PACK» ΑΝΩΝΥΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΗΣΕΙΣ ΠΕΛΛΗΣ Α.Ε. ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΙ ΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΚΕΣ Α.Ε. ΑΕΡΟΖΟΛ ΚΑΙ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑΣ 36,43% 18,70% 15% ΓΕΝΙΚΗ ΜΕΤΑΛΛΕΥΤΙΚΗ ΚΑΙ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ COSMOONE ΕΛΛΑΣ ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΚΗ ΛΕΥΚΟΣΙ ΗΡΟΥΡΓΙΑΣ ΚΑΙ ΜΑΡΚΕΤ ΣΑΙΤ Α.Ε. Α.Ε. «ΛΑΡΚΟ» ΣΤΙΛΒΩΜΑΤΩΝ ΕΛΣΑ Α.Ε.

ΙΙ. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗΣ 1. Γενικά Στοιχεία Η «νέα» ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. είναι αποτέλεσµα της συγχώνευσης µε απορρόφηση της ΕΤΕΒΑ από την Εθνική Τράπεζα που έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 16 του Ν.2515/1997, όπως ισχύει µετά την τροποποίησή του µε το άρθρο 12 του Ν.2744/1999, σε συνδυασµό µε τα άρθρα 69 επ. του Κ.Ν.2190/1920 «περί ανωνύµων εταιριών», και µε βάση τους ισολογισµούς µετασχηµατισµού των συγχωνευοµένων τραπεζών της 31.12.2001. Η σχέση αξιών µεταξύ της Απορροφωµένης Τράπεζας και της Απορροφώσας Τράπεζας, όπως προέκυψε κατ εφαρµογή διεθνώς αποδεκτών µεθόδων αποτίµησης, είναι 1 προς 15,2. Βάσει της ανωτέρω σχέσης αξιών των δύο συγχωνευοµένων τραπεζών, η σχέση ανταλλαγής των Νέων µετοχών της «νέας» Εθνικής Τράπεζας µε τις προ της συγχώνευσης «παλαιές» µετοχές των µετόχων της Εθνικής Τράπεζας και τις µετοχές των µετόχων της ΕΤΕΒΑ (πλην µετόχου ΕΤΕ) που κρίθηκε ως δίκαιη και λογική, είναι η ακόλουθη: (α) κάθε µία (1) από τις «παλαιές» µετοχές των µετόχων της Απορροφώσας Τράπεζας θα αντιστοιχεί σε µία Νέα µετοχή και (β) κάθε δέκα (10) από τις µετοχές των µετόχων της Απορροφωµένης Τράπεζας (πλήν µετόχου ΕΤΕ) θα αντιστοιχούν σε τρείς (3) Νέες µετοχές. Συγκεκριµένα, σε σύνολο 231.870.986 Νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας 4,50 η κάθε µία, της «νέας» Εθνικής Τράπεζας θα αντιστοιχούν 228.080.452 Νέες µετοχές στους παλαιούς µετόχους της Εθνικής Τράπεζας και 3.790.534 Νέες µετοχές στους µετόχους της ΕΤΕΒΑ (πλήν µετόχου ΕΤΕ). Στον επόµενο πίνακα παρουσιάζονται τα µετοχικά κεφάλαια της Απορροφώσας Εθνικής Τράπεζας και της Απορροφωµένης Τράπεζας ΕΤΕΒΑ πριν τη συγχώνευση καθώς και της «νέας» Εθνικής Τράπεζας µετά τη συγχώνευση: Πριν από τη Συγχώνευση (σε ) Μετοχικό Αριθµός Ονοµαστική Κεφάλαιο Μετοχών Αξία Εθνική Τράπεζα 1.026.362.034,00 228.080.452 4,50 ΕΤΕΒΑ 31.948.177,92 49.919.028 0,64 Παρούσα Αύξηση Κεφαλαίου: 17.057.403,00 3.790.534 4,50 Μετοχικό Κεφάλαιο ΕΤΕΒΑ 31.948.177,92 49.919.028 0,64 Μείον: Συµµετοχή της ΕΤΕ στο µετοχικό κεφάλαιο της ΕΤΕΒΑ 23.861.705,60 37.283.915 0,64 Πλέον: Κεφαλαιοποίηση Αποθεµατικών ΕΤΕ 8.970.930,68 Μετά τη Συγχώνευση «Νέα» Εθνική Τράπεζα 1.043.419.437,00 231.870.986 4,50 Μετοχές που δικαιούνται οι παλαιοί µέτοχοι της Εθνικής Τράπεζας 228.080.452 4,50 Μετοχές που δικαιούνται οι µέτοχοι της ΕΤΕΒΑ 3.790.534 4,50 11

Το σύνολο των µετοχών που θα προκύψει από τη συγχώνευση θα είναι ελεύθερα διαπραγµατεύσιµες. Η διάρθρωση των ιδίων κεφαλαίων των δύο τραπεζών πριν τη συγχώνευση καθώς και της «νέας» Εθνικής Τράπεζας µετά τη συγχώνευση, έχει ως ακολούθως: Απορροφώσα Απορροφώµενη Απορροφώµενη «Νέα» Εθνική Τράπεζα ΕΤΕΒΑ ΕΤΕΒΑ Εθνική Τράπεζα Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 31.12.2001 31.12.2001 31.12.2001 (1) 31.12.2001 Αριθµός Μετοχών 228.080.452 49.919.028 49.919.028 Ονοµαστική Αξία Μετοχής 4,50 0,60 0,64 Μετοχικό Κεφάλαιο 1.026.362.034 29.951.417 31.948.178 1.058.310.212 Μείον: Συµµετοχή της Απορροφώσας στο Μετοχικό Κεφάλαιο της Απορροφώµενης -23.861.706 Πλέον: Κεφαλαιοποίηση Αποθεµατικών 8.970.931 Καταβεβληµένο Μετοχικό Κεφάλαιο 1.026.362.034 29.951.417 31.948.178 1.043.419.437 ιαφορά από έκδοση µετοχών υ/άρτιο 35.970.624 5.766.342 5.393.035 32.392.728 (3) Αποθεµατικά 930.277.376 109.691.100 109.691.100 1.039.968.477 Μείον: Υπεραξία Απορρόφησης -232.548.004 ιαφορές από αναπροσαρµογή αξίας περιουσιακών στοιχείων 86.373.010 11.041.796 9.418.342 95.791.351 Επιδότηση παγίων επενδύσεων 241.752 241.752 Αποτελέσµατα εις νέο (2) 186.515.683 15.759 15.759 203.111.548 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 2.265.740.479 156.466.414 156.466.414 2.182.377.290 Λογιστική Αξία Μετοχής 9,93 3,13 3,13 9,41 (1) Με βάση τον Ισολογισµό Μετασχηµατισµού της 31.12.2001 και την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου κατά 1.996.761,12 µε κεφαλαιοποίηση υπεραξίας ακινήτων (ποσό 1.623.454,16), σύµφωνα µε το Ν.2065/1992, και κεφαλαιοποίηση αποθεµατικού από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο (ποσό 373.306,96), που αποφάσισε η Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της ΕΤΕΒΑ της 14.6.2002. (2) Στο Λογαριασµό αυτό έχει προστεθεί και ποσό 16.580 χιλ. που αφορά Μερίσµατα Πληρωτέα της µιας τράπεζας προς την άλλη. (3) Μείον κεφαλαιοποιηθέντα αποθεµτικά από έκδοση µετοχών υπερ το άρτιο, ποσού 8.970.931, σύµφωνα µε απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της Εθνικής Τράπεζας της 20 ης Νοεµβρίου 2002. Η µετοχική σύνθεση της συγχωνευοµένων τραπεζικών εταιριών πριν από τη συγχώνευση καθώς και η µετοχική σύνθεση της «νέας» Τράπεζας, όπως θα ισχύει µετά από τη συγχώνευση, παρουσιάζεται στους επόµενους πίνακες: ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ (σύµφωνα µε τη Β Επαναληπτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 20.11.2002): ΜΕΤΟΧΟΙ ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΤΟΧΩΝ (%)ΜΕΤΟΧΩΝ 1 THE BANK OF NEW YORK AS CUSTODIAN * 14.560.681 6,38% 2 ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ 12.948.979 5,68% 3 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΑΕ 12.251.531 5,37% 12

4 ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΤΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΤΗΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ 5.854.955 2,57% 5 Α.Ε.Ε.Γ.Α. - Η ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ 5.356.052 2,35% 6 Ε.Τ.Ε. ΕΘΝΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 4.945.974 2,17% 7 ΤΑΜΕΙΟ ΑΥΤΑΣΦΑΛΕΙΑΣ ΤΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΤΗΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ 4.770.097 2,09% 8 ΤΑΜΕΙΟ ΝΟΜΙΚΩΝ 3.355.026 1,47% 9 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΗΜΟΣΙΟ 3.037.821 1,33% 10 ΤΑΜΕΙΟ ΠΑΡΑΚΑΤΑΘΗΚΩΝ ΚΑΙ ΑΝΕΙΩΝ 2.960.370 1,30% 11 Λοιπό Επενδυτικό Κοινό 158.038.966 69,29% ΣΥΝΟΛΟ 228.080.452 100,00% *Τhe Bank of New York ως θεµατοφύλακας της Hellenic Finance SCA ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙ ΟΣ ΜΕΤΟΧΟΥ ΜΕΤΟΧΟΙ ΜΕΤΟΧΩΝ ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ Φυσικό Πρόσωπο 147.979 89,23% 58.027.245 25,44% Νοµικό Πρόσωπο 1.929 1,16% 167.190.042 73,30% Οµάδα Προσώπων 658 0,40% 28.203 0,01% Μεταβατικός Λογαριασµός* 15.276 9,21% 2.834.962 1,24% ΣΥΝΟΛΟ 165.842 100,00% 228.080.452 100,00% *Μη απόϋλοποιηµένες µετοχές Ολες οι µετοχές της Εθνικής Τράπεζας είναι κοινές ονοµαστικές. Κάθε µετοχή παρέχει δικαίωµα µιας ψήφου. Ο αριθµός των ψήφων κάθε µετόχου ισούται µε τον αριθµό των µετοχών του. Σύµφωνα µε τους παραπάνω πίνακες, πριν τη συγχώνευση, ποσοστό 73,39% του µετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος ήταν διανεµηµένο σε 165.835 µετόχους, κανένας εκ των οποίων δεν κατείχε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 2%, ικανοποιώντας έτσι το κριτήριο της επαρκούς διασποράς των µετοχών, σύµφωνα µε το Ν.2651/1998 ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΤΕΒΑ Α.Ε. (σύµφωνα µε τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 6.11.2002): Αριθµός Μέτοχοι Μετοχών Ποσοστό 1. ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ 37.283.915 74,69% 2. Α/Κ ΗΛΟΣ BLUE CHIPS ΕΠΙΛΕΓΜ. ΑΞΙΩΝ 1.065.338 2,13% 3. ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ 898.780 1,80% 4. Α/Κ ΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ 577.460 1,16% 5. ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΕΛΛΗΝ. ΧΩΡΟΦΥΛΑΚΗΣ 396.910 0,80% 6. ΕΘΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ 276.015 0,55% 7. ΤΑΜΕΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΕΜΠΟΡΩΝ 223.410 0,45% 8. ΤΑΜΕΙΟ ΕΠΙΚΟΥΡ. ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΥΠΑΛ. ΕΜΠ/ΚΩΝ ΚΑΤ/ΤΩΝ 181.950 0,36% 9. ΛΟΓ/ΣΜΟΣ ΕΠΙΚΟΥΡΗΣΗΣ ΤΟΥ ΠΡΟΣΩΠ. ΤΗΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ 171.420 0,34% 10. ΛΟΙΠΟΙ ΜΕΤΟΧΟΙ 8.843.830 17,72% ΣΥΝΟΛΟ 49.919.028 100,00% Ο συνολικός αριθµός των µετόχων της ΕΤΕΒΑ, πριν τη συγχώνευση, ανήρχετο σε 7.536. Ολες οι µετοχές της ΕΤΕΒΑ είναι κοινές ονοµαστικές. Κάθε µετοχή παρέχει δικαίωµα µιας ψήφου. Ο αριθµός των ψήφων κάθε µετόχου ισούται µε τον αριθµό των µετοχών του. 13

«νέα» EΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Αριθµός Μέτοχοι Μετοχών Ποσοστό THE BANK OF NEW YORK AS CUSTODIAN* 14.560.681 6,28% ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ 13.218.613 5,70% ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΑΕ 12.251.531 5,28% ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΤΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΤΗΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ 5.854.955 2,53% Α.Ε.Ε.Γ.Α. - Η ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ 5.356.052 2,31% Ε.Τ.Ε. ΕΘΝΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 4.945.974 2,13% ΤΑΜΕΙΟ ΑΥΤΑΣΦΑΛΕΙΑΣ ΤΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΤΗΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ 4.770.097 2,06% ΤΑΜΕΙΟ ΝΟΜΙΚΩΝ 3.355.026 1,45% ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΗΜΟΣΙΟ 3.037.821 1,31% ΤΑΜΕΙΟ ΠΑΡΑΚΑΤΑΘΗΚΩΝ ΚΑΙ ΑΝΕΙΩΝ 2.960.370 1,28% Α/Κ ΗΛΟΣ BLUE CHIPS ΕΠΙΛΕΓΜ. ΑΞΙΩΝ 319.601 0,14% Α/Κ ΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ 173.238 0,07% ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΕΛΛΗΝ. ΧΩΡΟΦΥΛΑΚΗΣ 119.073 0,05% ΕΘΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ 82.805 0,04% ΤΑΜΕΙΟ ΑΣΦΑΛ. ΕΜΠΟΡΩΝ 67.023 0,03% ΤΑΜΕΙΟ ΕΠΙΚΟΥΡ. ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΥΠΑΛ. ΕΜΠ/ΚΩΝ ΚΑΤ/ΤΩΝ 54.585 0,02% ΛΟΓ/ΣΜΟΣ ΕΠΙΚΟΥΡΗΣΗΣ ΤΟΥ ΠΡΟΣΩΠ. ΤΗΣ ΕΤΕ 51.426 0,02% ΛΟΙΠΟΙ ΜΕΤΟΧΟΙ 160.692.115 69,30% ΣΥΝΟΛΟ 231.870.986 100,00% *Τhe Bank of New York ως θεµατοφύλακας της Hellenic Finance SCA Ολες οι µετοχές της «νέας» Εθνικής Τράπεζας είναι κοινές ονοµαστικές. Κάθε µετοχή παρέχει δικαίωµα µιας ψήφου. Ο αριθµός των ψήφων κάθε µετόχου ισούται µε τον αριθµό των µετοχών του. Σύµφωνα µε τα παραπάνω, η επαρκής διασπορά στο κοινό των µετοχών της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος εξασφαλίζεται και µετά τη συγχώνευση, καθώς ποσοστό 73,71% του µετοχικού κεφαλαίου της «νέας» Εθνικής Τράπεζας είναι κατανεµηµένο σε τουλάχιστον 165.835 πρόσωπα κανένα εκ των οποίων δεν κατέχει ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 2%. Προϋπάρχοντες δεσµοί µεταξύ των συγχωνευοµένων τραπεζών Όπως προκύπτει και από τους προηγούµενους πίνακες, πριν τη συγχώνευση, η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος ήταν ο κύριος µέτοχος της ΕΤΕΒΑ κατέχοντας 37.283.915 κοινές ονοµαστικές µετοχές, ήτοι ποσοστό 74,7% του µετοχικού κεφαλαίου της. Επιπλέον, οι δύο τράπεζες συµµετείχαν από κοινού σε µια σειρά εταιριών του χρηµατοπιστωτικού τοµέα στο πλαίσιο εφαρµογής της επενδυτικής πολιτικής του Οµίλου της ΕΤΕ και της επέκτασής του στον ευρύτερο τοµέα παροχής χρηµατοοικονοµικών προϊόντων και υπηρεσιών στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Οι συµµετοχές αυτές παρουσιάζονται στον επόµενο πίνακα: 14

Από κοινού συµµετοχές των συγχωνευοµένων τραπεζών την 31.12.2001 Ποσοστό Συµµετοχής (%) Εθνική Τράπεζα ΕΤΕΒΑ ΕΤΕΒΑ Εταιρία Αµεση Συµµετοχή Αµεση Συµ. Εµµεση Συµ. ΕΘΝΕΧ ΑΕ 23,27 13,15 ΙΕΘΝΙΚΗ ΑΕ ΑΚ 34,50 46,50 ΕΘΝΙΚΗ ΑΕ ΑΚ/TEMPLETON 50,00 50,00 ΕΘΝΙΚΗ ΑΧΕ 51,00 49,00 ΕΘΝΙΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞ. ΒΟΡ. ΕΛΛΑ ΟΣ 65,00 NBGI LONDON 51,00 49,00 ΕΤΕΒΑ - ΝBG FUNDS: ETEBA ESTATE FUND LTD 100,00 NBG GREEK FUND LTD 86,67 13,33 NBG BALKAN FUND LTD 60,00 40,00 ETEBA ROMANIA SA 100,00 ETEBA BULGARIA SA 92,00 8,00 ETEBA EMERGING MARKETS LTD 100,00 ETEBA VENTURE CAPITAL 100,00 ΙΝΤΕRLEASE AD SOFIA 65,20 11,60 Σε επίπεδο διοίκησης, ο Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου της Εθνικής Τράπεζας, κ. Θ. Καρατζάς, ήταν και Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου της ΕΤΕΒΑ, ενώ ο Υποδιοικητής της Εθνικής Τράπεζας, κ. Α. Ταµβακάκης ήταν Α Αντιπρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου της ΕΤΕΒΑ. Ο κ.. Γκούµας, ιευθύνων Σύµβουλος της ΕΤΕΒΑ από τις αρχές του 2001, ήταν ιευθυντής της ιεύθυνσης Επενδύσεων και Κεφαλαιαγοράς της Εθνικής Τράπεζας. ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΤΕΒΑ Ιδιότητα Ιδιότητα Θ. Καρατζάς Πρόεδρος.Σ. Πρόεδρος.Σ. Α. Ταµβακάκης Υποδιοικητής Α Αντιπρόεδρος. Γκούµας ιευθυντής /νων Σύµβουλος Αναφέρεται τέλος ότι δεν έχουν δοθεί εγγυήσεις από τη µία Τράπεζα υπέρ της άλλης ούτε υπάρχουν συµφωνίες σε τεχνολογικό και εµπορικό επίπεδο. 15

2. Συνοπτικά Οικονοµικά Μεγέθη της «νέας» ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. Στους επόµενους πίνακες παρουσιάζονται συνοπτικά οικονοµικά µεγέθη της «νέας» Τράπεζας, τα οποία είναι αποτέλεσµα της άθροισης των αντιστοίχων µεγεθών των δύο συγχωνευοµένων τραπεζών για τη χρήση 1.1.-31.12.2001, µε την υπόθεση ότι αυτές λειτουργούσαν ως ενιαίο πιστωτικό ίδρυµα. Ειδικότερα, τόσο τα οικονοµικά µεγέθη της χρήσης 2001 όσο και τα αντίστοιχα ενοποιηµένα µεγέθη είναι αποτέλεσµα συνένωσης δι αθροίσµατος των οµοιογενών κονδυλίων των ελεγµένων και δηµοσιευµένων στοιχείων των δύο τραπεζών αφού προηγουµένως απαλείφθηκαν τα ενδοεταιρικά υπόλοιπα. Τα συνενωµένα οικονοµικά στοιχεία για τη χρήση 2001 έχουν ελεγχθεί από την ελεγκτική εταιρία DELOITTE & TOUCHE και συγκεκριµένα από τον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, κ. Ν. Σοφιανό (ΑΜ ΣΟΕΛ 12231). Σηµειώνεται ότι οι οικονοµικές αυτές εξωλογιστικές καταστάσεις δεν έχουν εγκριθεί από κάποια Γενική Συνέλευση και δεν έχουν νοµική υπόσταση. ΣΥΝΕΝΩΜΕΝΑ (PRO FORMA) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΩΝ ΕΤΕ ΕΤΕΒΑ ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2001 (σε εκατ. ) Καθαρά Εσοδα από Τόκους και Εξοµοιούµενα Εσοδα 906 Μικτά Αποτελέσµατα Εκµετάλλευσης 1.593 Καθαρά Κέρδη προ Προβλέψεων, Αποσβέσεων και Φόρων 877 Καθαρά Κέρδη προ Φόρων 680 Καθαρά Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης 494 Καθαρά Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης και Φορολογικές ιαφορές προηγ. Χρήσεων 493 Αριθµός Μετοχών τέλους χρήσης 231.870.986 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (σε ) Καθαρά Κέρδη προ Προβλέψεων, Αποσβέσεων και Φόρων 3,78 Καθαρά Κέρδη προ Φόρων 2,93 Καθαρά Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης 2,13 Καθαρά Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης και Φορολογικές ιαφορές προηγ. Χρήσεων 2,13 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 31.12.2001 (σε εκατ. ) Σύνολο Ενεργητικού 48.356 Ταµείο και ιαθέσιµα στην Κεντρική Τράπεζα 2.149 Απαιτήσεις κατά Πελατών (µείον Προβλέψεις) 16.049 Απαιτήσεις κατά Πιστωτικών Ιδρυµάτων 7.327 Χρεόγραφα (πλέον κρατικών δεκτών για επαναχρηµατοδ.) 16.258 Ιδιες Μετοχές και Οµολογίες 7 Συµµετοχές 1.804 Σύνολο Παγίων Στοιχείων (Αναπόσβεστη Αξία) 465 Ιδια Κεφάλαια 2.182 Προβλέψεις για Κινδύνους και Βάρη 23 Υποχρεώσεις σε Πελάτες και Πιστωτικά Ιδρύµατα 44.217 Λογιστική Αξία Μετοχής (σε ) 9,41 Αριθµός Καταστηµάτων: 597 Αριθµός Προσωπικού : 15.379 16

ΒΑΣΙΚΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ 2001 Απόδοση επί των Ιδίων Κεφαλαίων (κέρδη προ φόρων) 31,1% Απόδοση επί του Ενεργητικού (κέρδη προ φόρων) 1,4% Λειτουργικά Εξοδα προ Προβλέψεων/Μικτά Αποτελέσµατα Εκµετ/σης 56,3% Λειτουργικά Εξοδα προ Προβλέψεων/Ενεργητικό 1,9% Καθαρό Εσοδο από Τόκους/Ενεργητικό 1,9% Μικτά Αποτελέσµατα Εκµετ/σης εκτός Τόκων/Ενεργητικό 1,4% Υποχρεώσεις προς Πελάτες/Απαιτήσεις κατά Πελατών 254,6% Υποχρεώσεις προς Πελάτες/Ενεργητικό 84,5% 17

ΣΥΝΕΝΩΜΕΝΑ (PRO FORMA) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΩΝ ΕΤΕ ΕΤΕΒΑ ΣΕ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΠΙΠΕ Ο Στην ενοποίηση περιλαµβάνονται µαζί µε την ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. και οι εξής εταιρίες του χρηµατοπιστωτικού τοµέα: 1) Atlantic Bank of New York, 2) Banque Nationale de Grece (France), 3) National Bank of Greece (Canada), 4) The South African Bank of Athens Ltd, 5) Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) ΛΤ, 6) Εθνική Χρηµατιστηριακή Α.Ε., 7) ιεθνική Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων Α.Ε., 8) Εθνική Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων, 9) Εθνική Κεφαλαίου Α.Ε. ιαχειρίσεως Ενεργητικού και Παθητικού, 10) Εθνική Ανώνυµος Εταιρεία ιοικήσεως και Οργανώσεως, 11) Εθνική Leasing Ανώνυµος Εταιρεία Χρηµατοδοτικών Μισθώσεων, 12) Εθνική Αναπτυξιακή Εταιρεία Βορείου Ελλάδος Ανώνυµος Εταιρεία Κεφαλαίου ΕΠιχειρηµατικών Συµµετοχών Α.Ε., 13)Εθνική Εταιρεία Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου Α.Ε., 14) NBG International Ltd, 15) NBG Finance plc, 16) Εθνική Χρηµατιστηριακή Κύπρου ΛΤ, 17) Ιnterlease A.D. (Sofia), 18) NBG Balkan Fund Ltd, 19) NBG Greek Fund Ltd, 20) ETEBA Bulgaria A.D., 21) ETEBA Emerging Markets Fund, Ltd, 22) ETEBA Estate Fund Ltd, 23) ETEBA Venture Capital Management Company Ltd, 24) ETEBA Romania S.A., 25) Εθνική Συµβουλευτική Επιχειρηµατικών Συµµετοχών Α.Ε., 26) Stopanska Banka A.D. Skopje, 27) United Bulgarian Bank, 28) ETEBA Advisory S.R.L., 29) NBG International Inc, 30) NBGI Private Equity Ltd, 31) NBG Bankassurance A.E. Aσφαλιστικής Πρακτόρευσης, 32) NBG Management Services Ltd, 33) NBG International Jersey Ltd,. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2001 (σε εκατ. ) Καθαρά Εσοδα από Τόκους και Εξοµοιούµενα Εσοδα 1.111 Μικτά Αποτελέσµατα Εκµετάλλευσης 1.913 Καθαρά Κέρδη προ Προβλέψεων, Αποσβέσεων και Φόρων 883 Καθαρά Κέρδη προ Φόρων Οµίλου 709 Καθαρά Κέρδη Οµίλου 492 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 31.12.2001 (σε χιλ. ) Σύνολο Ενεργητικού 52.840 Ταµείο και ιαθέσιµα στην Κεντρική Τράπεζα 2.482 Απαιτήσεις κατά Πελατών (µείον Προβλέψεις) 18.242 Απαιτήσεις κατά Πιστωτικών Ιδρυµάτων 7.540 Χρεόγραφα (πλέον κρατικών δεκτών για επαναχρηµατοδ.) 18.037 Ιδιες Μετοχές και Οµολογίες 192 Συµµετοχές 1.143 Πάγια Στοιχεία (Αναπόσβεστη Αξία) 791 Ιδια Κεφάλαια Οµίλου 2.579 Προβλέψεις 50 Υποχρεώσεις σε Πελάτες και Πιστωτικά Ιδρύµατα 48.133 ΒΑΣΙΚΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ 2001 Απόδοση επί των Ιδίων Κεφαλαίων (κέρδη προ φόρων) 27,5% Απόδοση επί του Ενεργητικού (κέρδη προ φόρων) 1,3% Λειτουργικά Εξοδα προ Προβλέψεων/Μικτά Αποτελέσµατα Εκµετ/σης 60,4% Λειτουργικά Εξοδα προ Προβλέψεων/Ενεργητικό 2,2% Καθαρό Εσοδο από Τόκους/Ενεργητικό 2,1% Μικτά Αποτελέσµατα Εκµετ/σης εκτός Τόκων/Ενεργητικό 1,5% Υποχρεώσεις προς Πελάτες/Απαιτήσεις κατά Πελατών 245,7% Υποχρεώσεις προς Πελάτες/Ενεργητικό 84,8% 18

3. Συνοπτικά Οικονοµικά Μεγέθη της ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. χρήσεων 1997-2001 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (ποσά σε εκατ. *) 1997 1998 1999 2000 2001 Τόκοι και εξοµοιούµενα έσοδα 2.814 3.865 3.878 3.931 2.962 Καθαρά Έσοδα από Τόκους 446 703 826 725 897 Μικτά Αποτελέσµατα Εκµεταλλεύσεως 1.026 1.259 1.598 1.756 1.558 Αποτελέσµατα προ Προβλέψεων και Φόρων 395 570 853 987 764 Αποτελέσµατα Χρήσεως προ φόρων 115 394 671 875 647 Αποτελέσµατα Χρήσεως µετά από φόρους χρήσης, Αµοιβές.Σ. και Αµοιβές Προσωπικού εκτός Μισθού (1) 78 259 491 646 453 Αποτελέσµατα Χρήσεως µετά από φόρους χρήσης, Αµοιβές.Σ., Αµοιβές Προσωπικού εκτός Μισθού και Φόρους Φορ. Ελεγ. Προηγ. Χρήσεων (1),(2) 78 188 476 641 453 Συνολικό Μέρισµα 74 124 184 248 251 Σταθµισµένος αριθµός µετοχών (3) 129.251.401 162.498.046 204.016.203 228.850.452 228.080.452 Αριθµός µετοχών τέλους χρήσης (4) 85.413.893 133.907.306 154.056.367 221.788.698 228.080.452 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (5) (ποσά σε ) Αποτελέσµατα προ Προβλέψεων και Φόρων 3,06 3,51 4,18 4,31 3,35 Αποτελέσµατα Χρήσεως προ φόρων 0,89 2,43 3,29 3,82 2,84 Αποτελέσµατα Χρήσεως µετά από φόρους χρήσης, Αµοιβές.Σ. και Αµοιβές Προσωπικού εκτός Μισθού (1) 0,60 1,59 2,41 2,82 1,99 Αποτελέσµατα Χρήσεως µετά από φόρους χρήσης, Αµοιβές.Σ., Αµοιβές Προσωπικού εκτός Μισθού και Φόρους Φορ. Ελεγ. Προηγ. Χρήσεων (1),(2) 0,60 1,16 2,33 2,80 1,99 Μέρισµα ανά µετοχή (6) 0,87 1,04 1,24 1,15 1,10 Αριθµός Εργαζοµένων 14.476 15.984 15.746 15.788 15.194 Αριθµός Καταστηµάτων 604 610 611 606 596 Σηµειώσεις: (*)1 ευρώ = 312,12 δρχ. στις 31.12.1997 1 ευρώ = 330,01 δρχ. στις 31.12.1998 1 ευρώ = 340,75 δρχ. στις 31.12.1999, 31.12.2000 και 31.12.2001 (1) Οι αµοιβές που κατεβλήθησαν σε µέλη του.σ. και το προσωπικό της Τράπεζας από τη διάθεση των κερδών χρήσης, κατά τη διάρκεια της πενταετίας 1997-2001, παρουσιάζονται στον κάτωθι πίνακα: (ποσά σε εκατ. ) 1997 1998 1999 2000 2001 Αµοιβές Μελών Σ 0,02 0,02 0,02 0,04 0,04 Αµοιβές στο Προσωπικό εκτός Μισθού - 7,58 7,34 8,80 17,02 Σύνολο 0,02 7,60 7,36 8,84 17,06 (2) Οι φόροι φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων αφορούν φορολογικές διαφορές που εµφανίζονται στις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις κάθε χρήσεως της Τράπεζας και αναλύονται, ανά χρήση, ως ακολούθως (σε εκατ. ): 1997 1998 1999 2000 2001 0 71 15 6 0 1998 Το ποσό των 71 εκατ. περίπου αφορά φορολογικές διαφορές που προέκυψαν από τον έλεγχο των χρήσεων 1987 1997 της Τράπεζας. 1999 Το ποσό των 15 εκατ. περίπου αφορά φορολογικές διαφορές που προέκυψαν από τον έλεγχο της χρήσεως 1998 της Εθνικής Τράπεζας και των χρήσεων 1993 1997 της πρώην ΕΚΤΕ, και 2000 19

Το ποσό των 6 εκατ. περίπου αφορά φορολογικές διαφορές που προέκυψαν από τον έλεγχο της χρήσεως 1999 της Εθνικής Τράπεζας. (3) Για τη στάθµιση του αριθµού των µετοχών έχουν ληφθεί υπόψη οι αυξήσεις του µετοχικού κεφαλαίου: (α) µε κεφαλαιοποιήσεις αποθεµατικών υπεραξίας παγίων σύµφωνα µε το Ν.2065/1992, φορολογηµένων αποθεµατικών του Ν.2579/98, αποθεµατικών εκδόσεως µετοχών υπέρ το άρτιο, µετατροπή οµολογιών οµολογιακών δανείων, (β) λόγω της συγχωνεύσεως δι απορροφήσεως από την Τράπεζα της εταιρίας «Εθνική Κτηµατική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ» όπως εγκρίθηκε στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 9.9.1998, και (γ) µε καταβολή µετρητών. (4) Λαµβάνεται υπόψη ο αριθµός των µετοχών στο τέλος της χρήσης αναµορφωµένος αναδροµικά ως προς τη µεταβολή της ονοµαστικής αξίας σε 4,50 που αποφάσισε η Γενική Συνέλευση της 26.4.2001. (5) Τα στοιχεία κερδών ανά µετοχή έχουν υπολογιστεί µε βάση το σταθµισµένο αριθµό µετοχών κάθε έτους. (6) Το µέρισµα ανά µετοχή έχει υπολογιστεί µε βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης αναµορφωµένο αναδροµικά ως προς τη µεταβολή της ονοµαστικής σε 4,50 που αποφάσισε η Γενική Συνέλευση της 26.4.2001. εν έχουν ληφθεί υπόψη οι µετοχές που προέρχονται από µετοχοποίηση οµολογιακών δανείων και ανέρχονται σε 14.650.425 για τη χρήση 1998, σε 6.109.783 για τη χρήση 1999 και σε 6.109.783 για τη χρήση 2000. 20

ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΩΝ (σε εκατ. ) 31.12.1997 31.12.1998 31.12.1999 31.12.2000 31.12.2001 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ταµείο και διαθέσιµα στην Κεντρική Τράπεζα 4.600 5.432 7.502 6.900 2.101 Χρεόγραφα (πλέον κρατικών, δεκτών για επαναχηµατοδότηση) 12.364 13.302 13.796 13.907 15.781 Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυµάτων 4.181 5.123 2.179 4.550 7.662 Απαιτήσεις κατά πελατών (µείον προβλέψεις) 6.831 10.249 11.760 14.208 15.604 Απαιτήσεις από πράξεις προσωρινής εκχώρησης - - 123 260 1.991 Συµµετοχές σε µη συνδεδεµένες επιχειρήσεις 275 259 276 291 296 Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις 862 754 678 1.576 1.669 Σύνολο Αναπόσβεστων Παγίων 262 358 378 420 453 Ίδιες Μετοχές και Οµολογίες - - - 511 2 Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού 1.549 384 718 564 1.976 Προπληρωµένα έξοδα και έσοδα εισπρακτέα 484 781 679 213 312 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 31.408 36.643 38.088 43.400 47.847 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Υποχρεώσεις προς πιστωτικά ιδρύµατα 3.250 982 1.847 1.966 3.127 Υποχρεώσεις προς πελάτες 26.173 32.446 32.572 36.781 40.534 Υποχρεώσεις από πιστωτικούς τίτλους 14 331 117 75 53 Λοιπά στοιχεία παθητικού 254 1.005 1.010 1.577 1.397 Προεισπραγµένα έσοδα και πληρωτέα έξοδα 299 300 193 180 225 Προβλέψεις για κινδύνους και βάρη 18 17 18 25 22 Μειωµένης εξασφάλισης στοιχεία Παθητικού 180 169 186 214 223 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 1.220 1.393 2.144 2.582 2.266 (εξ ων: Οµολογιακό άνειο υποχρεωτικά µετατρέψιµο σε µετοχές (Ν. 2441/96)) (262) (186) (120) (60) - ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 31.408 36.643 38.088 43.400 47.847 Λογιστική αξία µετοχής (σε ) * 14,29 10,41 13,92 11,64 9,93 * Η λογιστική αξία έχει υπολογισθεί µε βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης, αναµορφωµένο αναδροµικά ως προς τη µεταβολή της ονοµαστικής αξίας σε 4,50 που αποφάσισε η Γενική Συνέλευση της 26.4.2001. Σηµειώσεις: (1) Στη χρήση 1998 περιλαµβάνονται και τα περιουσιακά στοιχεία της πρώην ΕΚΤΕ µετά τη συγχώνευση που πραγµατοποιήθηκε την 2.10.1998. (2) Στις 31.12.1998 το Μετοχικό Κεφάλαιο αποτελείται από 35.401.744 µετοχές ονοµαστικής αξίας 17,57 η κάθε µία. Το εξ 3,9 µέρισµα δικαιούνται µόνο 31.528.538 µετοχές. εν δικαιούνται µέρισµα 3.873.206 µετοχές που προέρχονται από µετοχοποίηση Οµολογιακών ανείων στη χρήση 1998. (3) Μετοχές 6.461.096 ονοµαστικής αξίας 4,26 που προέρχονται από µετοχοποίηση Οµολογιακού ανείου στη χρήση 1999 και ισάριθµες στη χρήση 2000, δεν δικαιούνται µέρισµα. (4) Την 17.2.2000 και 28.12.2000 εγκρίθηκαν από το Υπουργείο Ανάπτυξης οι συγχωνεύσεις µε απορρόφηση από την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος των εταιριών «Εθνική Α.Ε. ιαχείρισης Επιχειρηµατικών Απαιτήσεων» και «ΑΞΕ ΑΣΤΗΡ» αντίστοιχα. (5) Στο στοιχείο Ιδιες Μετοχές και Οµολογίες του Ισολογισµού της 31.12.2000 περιλαµβάνεται το κόστος κτήσης ιδίων µετοχών και οµολογιών δυνάµει σύµβασης που καταρτίστηκε µεταξύ της Τράπεζας και του Ελληνικού ηµοσίου βάσει της οποίας αποκτήθηκαν 6.461.096 ίδιες µετοχές µε σκοπό την ακύρωσή τους και 1.615.275 ίδιες οµολογίες. Η ακύρωση των µετοχών εγκρίθηκε από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Τράπεζας της 26.11.2001. ΒΑΣΙΚΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ 21

1997 1998 1999 2000 2001 Καθαρό Επιτοκιακό Περιθώριο Οµίλου (7) 1,72% 2,27% 2,05% 1,95% 2,19% Απόδοση επί των Ιδίων Κεφαλαίων (Μ.Ο.) - µετά από φόρους (6) 7,2% 14,4% 26,9% 27,1% 18,7% Απόδοση επί των Ιδίων Κεφαλαίων (Μ.Ο.) - προ φόρων (1) 10,5% 30,2% 38,0% 37,0% 26,7% Απόδοση επί του ενεργητικού (Μ.Ο.) - προ φόρων (2) 0,4% 1,2% 1,8% 2,1% 1,4% Λειτουργικά Έξοδα προ προβλέψεων/ Μικτά Αποτελέσµατα Εκµετάλλευσης (3) 60,6% 57,9% 49,4% 47,1% 56,6% Λειτουργικά Έξοδα προ προβλέψεων/ Μέσος Όρος Ενεργητικού (4) 2,1% 2,1% 2,1% 2,0% 1,9% Καθαρό Έσοδα από τόκους/ Μέσος Όρος Ενεργητικού 1,5% 2,1% 2,2% 1,8% 2,0% Μικτά Αποτελέσµατα εκµεταλλεύσεως εκτός των τόκων/ Μέσος Όρος Ενεργητικού (5) 2,0% 1,6% 2,1% 2,5% 1,4% Υποχρεώσεις προς πελάτες/ Απαιτήσεις κατά πελατών 358,0% 298,9% 262,1% 245,7% 247,3% Υποχρεώσεις προς πελάτες/ Σύνολο Ενεργητικού 83,3% 88,5% 85,5% 84,7% 84,7% * Στην χρήση 1997 δεν περιλαµβάνονται τα περιουσιακά στοιχεία της πρώην ΕΚΤΕ η οποία απορροφήθηκε από την Τράπεζα µη ηµ/νία συγχώνευσης την 2.10.1998. Σηµειώσεις: (1) Κέρδη Προ Φόρων/ Μ.Ο. Ιδίων Κεφαλαίων (2) Κέρδη Προ Φόρων/ Μ.Ο. Ενεργητικού (3) ( απάνες προσωπικού + Άλλα Έξοδα ιοίκησης + Λοιπά Έξοδα Εκµετάλλευσης + Αποσβέσεις)/ Μικτά Αποτελέσµατα Εκµετάλλευσης (4) ( απάνες προσωπικού + Άλλα Έξοδα ιοίκησης + Λοιπά Έξοδα Εκµετάλλευσης + Αποσβέσεις)/ Μ.Ο. Ενεργητικού (5) (Έσοδα Τίτλων + Έσοδα Προµηθειών - Έξοδα Προµηθειών + Αποτ. Χρηµ. Πράξεων + Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης) (6) Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο για το 1998, 1999 και 2000 έχει προσαρµοστεί κατά τα κέρδη αγοραπωλησίας οµολόγων για λόγους συγκρισιµότητας µε το 2001. (7) Κέρδη Μετά Φόρων/ Μ.Ο. Ιδίων Κεφαλαίων 22

Συνοπτικά Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος Α.Ε. χρήσεων 1997-2001 Οι εταιρίες που περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος παρουσιάζονται, ανά χρήση, σε Πίνακα του Παραρτήµατος. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 1997 1998 1999 2000 2001 (ποσά σε εκατ. ) Τόκοι και εξοµοιούµενα έσοδα 3.868 4.311 4.343 4.407 3.337 Καθαρά έσοδα από τόκους 690 834 966 910 1.111 Μικτά αποτελέσµατα εκµετάλλευσης 1.490 1.576 2.227 2.157 1.913 Αποτελέσµατα προ Προβλέψεων και Φόρων 653 741 1.267 1.163 882 Αποτελέσµατα προ Φόρων και ικαιωµάτων Μειοψηφίας 285 551 1.061 1.019 708 Αποτελέσµατα Οµίλου µετά από Φόρους Χρήσης, Φόρους Φορολ. Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων(1) και ικαιώµατα Μειοψηφίας 145 300 723 718 484 Σηµειώσεις: (*)1 ευρώ = 312,12 δρχ. στις 31.12.1997 1 ευρώ = 330,01 δρχ. στις 31.12.1998 1 ευρώ = 340,75 δρχ. στις 31.12.1999, 2000 και 2001 (1) Οι φόροι φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων αφορούν φορολογικές διαφορές που εµφανίζονται στις δηµοσιευµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις κάθε χρήσεως της Τράπεζας και αναλύονται, ανά χρήση, ως ακολούθως (σε εκατ. ): 1997 1998 1999 2000 2001 0 75 17 9 5 1998 - Ποσό 71 εκατ. αφορά φορολογικές διαφορές από τον έλεγχο των χρήσεων 1987 1997 της Εθνικής Τράπεζας - Ποσό 3,8 εκατ. αφορά µέρος φορολογικών διαφορών συνολικού ύψους 6,3 εκατ. που προέκυψαν από το φορολογικό έλεγχο χρήσεων 1990 1998 της ΕΤΕΒΑ 1999 - Ποσό 15,2 εκατ. αφορά φορολογικές διαφορές από τον έλεγχο της χρήσεως 1998 της Εθνικής Τράπεζας και των χρήσεων 1993 1997 της πρώην ΕΚΤΕ. - Ποσό 526 χιλ. αφορά µέρος φορολογικών διαφορών συνολικού ύψους 6,3 εκατ. που προέκυψαν από το φορολογικό έλεγχο χρήσεων 1990 1998 της ΕΤΕΒΑ - Ποσό 4,8 χιλ. αφορά φορολογικές διαφορές που προέκυψαν από προσωρινό φορολογικό έλεγχο χρήσεως 1998 της εταιρίας ΙΕΘΝΙΚΗ ΑΕ ΑΚ και αφορούσαν την απορροφηθείσα από αυτήν εταιρία ΚΤΗΜΑΤΙΚΗ ΑΕ ΑΚ - Ποσό 839 χιλ. αφορούν φορολογικές διαφορές φόρου εισοδήµατος παρελθουσών χρήσεων που προέκυψαν από το φορολογικό έλεγχο εταιρίας συµµετοχικού ενδιαφέροντος της ΕΘΝΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΑΕ - Ποσό 215 χιλ. αφορούν φορολογικές διαφορές που προέκυψαν από το φορολογικό έλεγχο χρήσεως 1998 της ΕΘΝΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΧΕ 2000 - Ποσό 5,6 εκατ. αφορά φορολογικές διαφορές από τον έλεγχο της χρήσεως 1999 της Εθνικής Τράπεζας. - Ποσό 1,99 εκατ. αφορά µέρος φορολογικών διαφορών συνολικού ύψους 6,3 εκατ. που προέκυψαν από το φορολογικό έλεγχο χρήσεων 1990 1998 της ΕΤΕΒΑ - Ποσό 1 εκατ. αφορά φορολογικές διαφορές που προέκυψαν από τον τακτικό φορολογικό έλεγχο των χρήσεων 1993 1998 της ΙΕΘΝΙΚΗ ΑΕ. - Ποσό 51,1 χιλ. αφορά φορολογικές διαφορές από το φορολογικό έλεγχο των χρήσεων 1993 1998 της NBG BANCASSURANCE AE 2001 - Ποσό 1,1 εκατ. αφορά φορολογικές διαφορές από τον έλεγχο των χρήσεων 1999 και 2000 της ΕΤΕΒΑ - Ποσό 602 χιλ. αφορά φορολογικές διαφορές από τον έλεγχο των χρήσεων 1992 2000 της ΕΘΝΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΑΕ - Ποσό 2,9 εκατ. αφορά φορολογικές διαφορές από τον έλεγχο των χρήσεων 1992 2000 της ΕΘΝΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΟΙΚΗΣΕΩΣ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΩΣΕΩΣ Οι ενοποιούµενες εταιρίες της αλλοδαπής φορολογούνται σύµφωνα µε τους τοπικούς φορολογικούς νόµους της χώρας που εδρεύουν. 23

ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΩΝ (ποσά σε εκατ. ) 31.12.1997 31.12.1998 31.12.1999 31.12.2000 31.12.2001 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ταµείο και διαθέσιµα στην Κεντρική Τράπεζα 6.594 5.557 7.823 7.211 2.482 Χρεόγραφα (πλέον κρατικών, δεκτών για επαναχηµατοδότηση) 15.427 14.939 15.878 16.363 18.037 Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυµάτων 4.743 5.231 2.073 4.471 7.540 Απαιτήσεις κατά πελατών (µείον προβλέψεις) 11.281 11.717 13.874 16.802 18.243 Απαιτήσεις από πράξεις προσωρινής εκχώρησης - - 123 263 1.964 Συµµετοχές σε µη συνδεδεµένες επιχειρήσεις 347 296 294 317 328 Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις 220 304 336 816 815 Σύνολο Αναπόσβεστων Παγίων 507 521 561 696 791 Ίδιες Μετοχές και Οµολογίες 29 166 155 712 191 Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού 2.313 469 811 649 2.101 Προπληρωµένα έξοδα και έσοδα εισπρακτέα 717 825 720 265 348 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 42.177 40.025 42.649 48.567 52.840 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Υποχρεώσεις προς πιστωτικά ιδρύµατα 5.594 1.503 2.243 2.139 3.320 Υποχρεώσεις προς πελάτες 32.753 34.844 35.777 40.889 44.813 Υποχρεώσεις από πιστωτικούς τίτλους 382 337 178 115 86 Λοιπά στοιχεία παθητικού 1.393 1.181 1.262 1.748 1.517 Προεισπραγµένα έσοδα και πληρωτέα έξοδα 443 372 271 231 261 Προβλέψεις για κινδύνους και βάρη 52 42 45 66 59 Μειωµένης εξασφάλισης στοιχεία Παθητικού 180 154 174 194 205 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 1.381 1.592 2.699 3.185 2.579 (εξ ων: Οµολογιακό άνειο υποχρεωτικά µετατρέψιµο σε µετοχές (Ν. 2441/96)) ( 262) (186) (120) (60) - ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 42.177 40.025 42.649 48.567 52.840 24

ΒΑΣΙΚΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΤΗΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ 1997 1998 1999 2000 2001 Καθαρό Επιτοκιακό Περιθώριο Οµίλου (7) 2,00% 2,24% 2,23% 2,19% 2,43% Απόδοση επί των Ιδίων Κεφαλαίων (Μ.Ο.)-µετά από φόρους (6) 11,9% 20,2% 33,7% 24,4% 16,8% Απόδοση επί των Ιδίων Κεφαλαίων (Μ.Ο.)-προ φόρων (1) 23,4% 37,2% 49,5% 34,6% 24,6% Απόδοση επί του ενεργητικού (Μ.Ο.)-προ φόρων (2) 0,7% 1,3% 2,6% 2,2% 1,4% Λειτουργικά Έξοδα προ προβλέψεων/ Μικτά Αποτελέσµατα Εκµετάλλευσης (3) 58,0% 56,0% 45,6% 49,9% 60,4% Λειτουργικά Έξοδα προ προβλέψεων/ Μέσος Όρος Ενεργητικού (4) 2,2% 2,1% 2,5% 2,4% 2,3% Καθαρά Έσοδα από τόκους/ Μέσος Όρος Ενεργητικού 1,8% 2,0% 2,3% 2,0% 2,2% Μικτά Αποτελέσµατα εκµεταλλεύσεως εκτός των τόκων/ Μέσος Όρος Ενεργητικού (5) 2,1% 1,8% 3,0% 2,7% 1,6% Υποχρεώσεις προς πελάτες/ Απαιτήσεις κατά πελατών 273,0% 281,0% 244,5% 230,2% 232,8% Υποχρεώσεις προς πελάτες/ Σύνολο Ενεργητικού 77,7% 87,1% 83,9% 84,2% 84,8% *Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο για το 1998, 1999 και 2000 έχει προσαρµοστεί κατά τα κέρδη αγοραπωλησίας οµολόγων για λόγους συγκρισιµότητας µε το 2001. Σηµειώσεις: (1) Κέρδη Προ Φόρων/ Μ.Ο. Ιδίων Κεφαλαίων (2) Κέρδη Προ Φόρων/ Μ.Ο. Ενεργητικού (3) ( απάνες προσωπικού + Άλλα Έξοδα ιοίκησης + Λοιπά Έξοδα Εκµετάλλευσης + Αποσβέσεις)/ Μικτά Αποτελέσµατα Εκµετάλλευσης (4) ( απάνες προσωπικού + Άλλα Έξοδα ιοίκησης + Λοιπά Έξοδα Εκµετάλλευσης + Αποσβέσεις)/ Μ.Ο. Ενεργητικού (5) (Έσοδα Τίτλων + Έσοδα Προµηθειών - Έξοδα Προµηθειών + Αποτ. Χρηµ. Πράξεων + Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης) (6) Κέρδη Μετά από Φόρους και ικ. Μειοψηφίας/ Μ.Ο. Ιδίων Κεφαλαίων 25

4. Συνοπτικά Οικονοµικά Μεγέθη της ΕΤΕΒΑ Α.Ε. χρήσεων 1997 2001 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (ποσά σε εκατ. *) 1997 1998 1999 2000 2001 Καθαρά έσοδα από τόκους και εξοµοιούµενα έσοδα 16,90 19,02 10,29-8,94 9,04 Μικτά αποτελέσµατα εκµετάλλευσης 28,64 55,27 86,31 68,00 51,36 Αποτελέσµατα χρήσεως προ προβλέψεων και φόρων 16,37 40,57 70,90 53,57 48,18 Αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων 14,62 35,53 66,98 49,57 48,07 Αποτελέσµατα χρήσεως µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές.σ. και αµοιβές προσωπικού εκτός µισθού (1) 9,17 27,40 61,62 44,70 30,03 Αποτελέσµατα χρήσεως µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές.σ., αµοιβές προσωπικού εκτός µισθού και φόρους φορολογικού ελέγχου προηγ. Χρήσεων (1) (2) 9,17 23,70 61,09 42,71 37,89 Συνολικό Μέρισµα 8,05 9,51 17,55 21,97 21,96 Σταθµισµένος αριθµός µετοχών (3) 49.862.902 49.862.902 49.862.902 49.862.902 49.900.319 Φυσικός αριθµός µετοχών τέλους χρήσης (4) 41.139.789 41.139.789 41.139.789 41.139.789 46.799.089 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (5) (ποσά σε ) Αποτελέσµατα χρήσεως προ προβλέψεων και φόρων 0,33 0,81 1,42 1,07 0,97 Αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων 0,29 0,71 1,34 0,99 0,96 Αποτελέσµατα χρήσεως µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές.σ. και αµοιβές προσωπικού εκτός µισθού (1) 0,18 0,55 1,24 0,90 0,78 Αποτελέσµατα χρήσεως µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές.σ., αµοιβές προσωπικού εκτός µισθού και φόρους φορολογικού ελέγχου προηγ. Χρήσεων (1) (2) 0,18 0,48 1,23 0,86 0,76 Μέρισµα ανά µετοχή (6) 0,20 0,23 0,43 0,53 0,47 Σηµειώσεις: 1 = 340,75 δρχ. 1. Κατά τη διάρκεια της 5ετίας 1997-2001, δεν καταβλήθησαν αµοιβές σε µέλη του.σ. από τη διάθεση των κερδών χρήσης. 2. Οι φόροι φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων εµφανίζονται σύµφωνα µε τις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις, στη χρήση την οποία επιβάρυναν. Ειδικότερα, αφορούν φορολογικές διαφορές που προέκυψαν από τους φορολογικούς ελέγχους (α) των χρήσεων 1990-1998 συνολικού ποσού 6,2 εκατ. που επιβάρυναν τµηµατικά τα προς διάθεση αποτελέσµατα των χρήσεων 1998 (3,7 εκατ. ), 1999 (0,53 εκατ. ) και 2000 (1,99 εκατ. ) και (β) των χρήσεων 1999 και 2000 συνολικού ποσού 1,1 εκατ., που επιβάρυναν τα προς διάθεση αποτελέσµατα της χρήσης 2001. 3. Για τη στάθµιση του αριθµού των µετοχών έχει ληφθεί υπόψη (α) η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου µε κεφαλαιοποίηση της υπεραξίας των ακινήτων της Τράπεζας κατά 2.062.121,93 σύµφωνα µε το ν. 2065/1992 και του αποθεµατικού από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο κατά 331.468,68, όπως αποφάσισε η Εκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 30.6.1997, (β) η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου στις 2.5.2001 κατά 40.087,57 συνεπεία της συγχωνεύσεως δι απορροφήσεως από την Τράπεζα της εταιρίας «ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΦΟΠΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΕ», (γ) η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου στις 2.5.2001 κατά 3.581.864,23 µε την κεφαλαιοποίηση ισόποσου µέρους του αποθεµατικού από την υπέρ το άρτιο έκδοση µετοχών και (δ) η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου µε κεφαλαιοποίηση της υπεραξίας των ακινήτων της Τράπεζας κατά 1.623.454,16 σύµφωνα µε το ν. 2065/1992 και του αποθεµατικού από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο ποσού 373.306,96, όπως αποφάσισε η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 14.6.2002. 4. Λαµβάνεται υπόψη ο φυσικός αριθµός των µετοχών κάθε χρήσης, αναµορφωµένος αναδροµικά ως προς την αύξηση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 0,60 σε 0,64 ανά µετοχή, όπως αποφασίστηκε κατά την Τακτική Γ.Σ. της 14.6.2002. 5. Τα στοιχεία κερδών ανά µετοχή έχουν υπολογιστεί µε βάση το σταθµισµένο αριθµό µετοχών κάθε έτους. 6. Με βάση τον φυσικό αριθµό µετοχών τέλους χρήσης, αναµορφωµένο αναδροµικά ως προς την αύξηση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 0,60 σε 0,64 ανά µετοχή, όπως αποφασίστηκε κατά την Τακτική Γ.Σ. της 14.6.2002. 26

ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ (ποσά σε εκατ. ) 31.12.1997 31.12.1998 31.12.1999 31.12.2000 31.12.2001 Ταµείο και διαθέσιµα στην Κεντρική Τράπεζα 10,92 79,48 217,64 109,71 48,24 Κρατικά και άλλα αξιόγραφα δεκτά για επαναχρηµατοδότηση από την Κεντρική Τράπεζα 0,30 4,90 0,00 0,00 0,00 Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυµάτων 130,85 166,75 90,36 94,20 63,22 Απαιτήσεις κατά πελατών (µείον προβλέψεις για επισφάλειες) 195,98 393,53 519,53 508,87 444,51 Οµολογίες και άλλοι τίτλοι σταθερής απόδοσης 130,54 221,98 493,52 308,33 386,30 Μετοχές και άλλοι τίτλοι µεταβλητής απόδοσης 21,17 41,88 88,78 128,41 110,86 Συµµετοχές σε µη συνδεδεµένες επιχειρήσεις 25,31 21,55 25,96 24,18 23,05 Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις 22,24 27,61 42,98 70,36 59,30 Σύνολο παγίων (Αναπόσβεστη Αξία) 9,08 9,70 9,97 11,40 11,94 Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού 8,63 7,36 13,86 12,53 10,79 Προπληρωµένα έξοδα και έσοδα εισπρακτέα 6,60 8,61 9,17 10,30 5,68 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 561,62 983,35 1.511,77 1.278,29 1.163,89 ΠΑΘΗΤΙΚΟ (ποσά σε εκατ. ) 31.12.1997 31.12.1998 31.12.1999 31.12.2000 31.12.2001 Υποχρεώσεις προς πιστωτικά ιδρύµατα 249,12 238,65 360,65 426,92 594,10 Υποχρεώσεις προς πελάτες 165,07525,70 949,39 613,15 361,06 Υποχρεώσεις από πιστωτικούς τίτλους 3,21 3,59 2,53 1,55 1,31 Λοιπά στοιχεία παθητικού 47,47 103,82 25,31 42,88 38,91 Προεισπραγµένα έσοδα και πληρωτέα έξοδα 1,40 5,00 10,76 8,25 4,57 Προβλέψεις για κινδύνους και βάρη 4,47 5,01 5,99 7,37 7,47 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 90,88 101,58 157,14 178,17 156,47 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 561,62 983,35 1.511,77 1.278,29 1.163,89 Συντελεστής φερεγγυότητας (1) 43,5% 29,2% 45,0% 27,6%20,9% Λογιστική αξία µετοχής (σε ) (2) 2,21 2,47 3,82 4,33 3,34 ΒΑΣΙΚΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ 1997 1998 1999 2000 2001 Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (π.φ.) 17,7% 40,9% 55,8% 31,3% 30,1% Αποδοτικότητα Απασχολούµενων Κεφαλαίων (π.φ.) 3,4% 4,6% 5,4% 3,6% 3,9% Λειτουργικά έξοδα προ προβλέψεων/ Λειτουργικά έσοδα 76,6% 70,3% 65,1% 76,3% 68,1% Λειτουργικά έξοδα προ προβλέψεων/ Μέσος όρος ενεργητικού 9,8% 11,2% 9,5% 10,8% 5,4% Καθαρά έσοδα από τόκους/μέσος όρος ενεργητικού 3,9% 2,5% 0,8% - 0,7% Μικτά αποτελέσµατα εκµεταλλεύσεως εκτός των τόκων / Μέσος όρος ενεργητικού 2,7% 4,7% 6,1% 5,5% 3,5% Υποχρεώσεις προς πελάτες/απαιτήσεις κατά πελατών 71,8% 122,8% 170,5% 111,9% 74,7% Υποχρεώσεις προς πελάτες/σύνολο ενεργητικού 37,9% 68,1% 76,1% 44,0% 29,6% 1. Η µείωση του συντελεστή φερεγγυότητας στη χρήση 2000 σε σχέση µε το 1999 οφείλεται σε αλλαγή του τρόπου υπολογισµού των ιδίων κεφαλαίων, κατόπιν απόφασης της Τράπεζας της Ελλάδος. 2. Η λογιστική αξία έχει υπολογισθεί µε βάση το φυσικό αριθµό µετοχών τέλους χρήσης, αναµορφωµένο αναδροµικά ως προς την αύξηση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 0,60 σε 0,64 ανά µετοχή, όπως αποφασίστηκε κατά την Τακτική Γ.Σ. της 14.6.2002. Σηµειώσεις: 1. Στα κονδύλια των οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης 1999 έχουν περιληφθεί και τα στοιχεία των εταιριών ΕΨΙΛΟΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Α.Ε. ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ, ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΩΝ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΕΜΠΟΡΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΕΘΝΙΚΗ ΜΕΛΕΤΗΤΙΚΗ Α.Ε., οι οποίες απορροφήθηκαν µέσα στη χρήση βάσει του Ν.2166/93. 2. Στα κονδύλια των οικονοµικών καταστάσεων της 31.12.2001 έχουν περιληφθεί και τα στοιχεία της «Α.Ε. ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΦΟΠΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ» η οποία απορροφήθηκε στις 24.5.2001 βάσει του Ν. 2166/93 µε ισολογισµό µετασχηµατισµού της 31.3.2000. 27

Συνοπτικά Ενοποιηµένα Οικονοµικά Μεγέθη της ΕΤΕΒΑ Α.Ε. χρήσεων 1997-2001 Οι εταιρίες που περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της ΕΤΕΒΑ χρήσεων 1997 2001 παρουσιάζονται στο κεφαλ. XVII.8. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (ποσά σε εκατ. ) 1997 1998 1999 2000 2001 Καθαρά έσοδα από τόκους και εξοµοιούµενα έσοδα 17,26 20,03 11,61-8,10 9,35 Μικτά αποτελέσµατα εκµετάλλευσης 53,98 93,99 197,33 79,38 46,87 Αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων 24,94 45,24 80,01 60,48 42,99 Αποτελέσµατα χρήσεως µετά από φόρους χρήσης 14,80 35,33 69,90 56,78 34,91 Αποτελέσµατα χρήσεως µετά από φόρους χρήσης, και δικαιώµατα µειοψηφίας 13,41 33,30 66,87 56,23 34,83 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ (ποσά σε εκατ. ) 31.12.1997 31.12.1998 31.12.1999 31.12.2000 31.12.2001 Ταµείο και διαθέσιµα στην Κεντρική Τράπεζα 10,92 79,48 217,64 109,82 48,37 Κρατικά και άλλα αξιόγρ. δεκτά για επαν/ση από την Κεντρική Τράπεζα 0,45 4,90 0,00 0,00 0,00 Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυµάτων 145,35 166,55 148,73 94,74 63,69 Απαιτήσεις κατά πελατών (µείον προβλέψεις για επισφάλειες) 195,98 393,53 519,53 508,88 444,53 Οµολογίες και άλλοι τίτλοι σταθερής απόδοσης 132,69 226,94 496,99 311,86 386,30 Μετοχές και άλλοι τίτλοι µεταβλητής απόδοσης 25,63 54,06 103,90 128,74 110,88 Συµµετοχές σε µη συνδεδεµένες επιχειρήσεις 27,16 24,12 25,97 26,09 26,08 Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις 19,26 23,17 38,31 76,50 46,08 Σύνολο παγίων (µείον αποσβέσεις) 9,20 9,86 10,11 11,54 12,04 Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού 13,18 11,20 19,79 12,64 10,85 Προπληρωµένα έξοδα και έσοδα εισπρακτέα 6,83 8,76 9,38 10,36 5,69 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 586,65 1.002,57 1.590,34 1.291,17 1.154,51 ΠΑΘΗΤΙΚΟ (ποσά σε εκατ. ) Υποχρεώσεις προς πιστωτικά ιδρύµατα 249,12 238,65 360,65 426,92 594,10 Υποχρεώσεις προς πελάτες 164,51 499,78 922,64 604,16 355,31 Υποχρεώσεις από πιστωτικούς τίτλους 3,21 3,59 2,53 1,55 1,31 Λοιπά στοιχεία παθητικού 61,18 131,08 113,08 42,55 38,95 Προεισπραγµένα έσοδα και πληρωτέα έξοδα 1,50 5,08 10,78 8,25 4,57 Προβλέψεις για κινδύνους και βάρη 4,80 5,41 6,60 7,37 7,47 Πλέον: ιαφορές ενοποίησης πιστωτικές 1,90 1,88 0,25 3,44 4,15 Ίδια Κεφάλαια Οµίλου 100,40 114,91 167,90 196,34 149,77 Πλέον: ικαιώµατα τρίτων 1,92 4,07 6,15 4,02 3,03 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 102,33 118,98 174,05 200,36 152,80 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 586,65 1.002,57 1.590,35 1.291,17 1.154,51 ΒΑΣΙΚΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΟΜΙΛΟΥ 1997 1998 1999 2000 2001 Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (π. φ.) 28,3% 46,9% 61,1% 35,4% 26,6% Αποδοτικότητα Απασχολούµενων Κεφαλαίων (π. φ.) 5,5% 5,7% 6,2% 4,2% 3,5% Λειτουργικά έξοδα προ προβλέψεων/ Λειτουργικά έσοδα 82,2% 88,2% 106,6% 72,3% 72,2% Λειτουργικά έξοδα προ προβλέψεων/ Μέσος όρος ενεργητικού 14,5% 17,7% 24,0% 10,4% 5,4% Καθαρά έσοδα από τόκους /Μέσος όρος ενεργητικού 3,8% 2,5% 0,9% -0,6% 0,8% Μικτά αποτελέσµατα εκµεταλλεύσεως εκτός των τόκων / Μέσος όρος ενεργητικού 8,1% 9,3% 14,3% 6,1% 3,1% Υποχρεώσεις προς πελάτες /Απαιτήσεις κατά πελατών 71,6% 116,7% 165,7% 110,3% 73,5% Υποχρεώσεις προς πελάτες /Σύνολο ενεργητικού 36,1% 62,9% 71,2% 41,9% 29,1% 28