ΠEPIEXOMENA 1. INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 3 2. INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 9

ΠEPIEXOMENA 1. INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 3 2. INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 9 3. INTERAMERICAN EYPΩΠH METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 13 4. INTERAMERICAN US METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 17 5. INTERAMERICAN ΔIEΘNΩN EYKAIPIΩN METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 21 6. INTERAMERICAN FUND OF FUNDS TOP MIX MIKTO... 25 7. INTERAMERICAN FUND OF FUNDS TOP MIX OMOΛOΓIAKO... 29 8. INTERAMERICAN DOUBLE CLICK MIKTO EΞΩTEPIKOY... 33 9. INTERAMERICAN EΛΛHNIKO MIKTO EΣΩTEPIKOY... 37 10. INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY... 41 11. INTERAMERICAN ΔOΛAPIOY (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY... 45 12. INTERAMERICAN ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY... 49 1

INTERAMERICAN À ªπ O ª ΔOÃπ O øδ ƒπ OÀ ÔÚ ÙË ÁÔÚ ÙÔ ÂÍ ÌËÓÔ ÙÔ 2007, Ë ÂÏÏËÓÈÎ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î ÁÔÚ Û Ó ÈÛ ÙËÓ ıâùèî ÙË appleôúâ Ì appleôù ÏÂÛÌ Ë applefi ÔÛË ÙÔ ÂÓÈ- ÎÔ Â ÎÙË ÙÔ ÃÚËÌ ÙÈÛÙËÚ Ô ÙË ı Ó (..Ã..) Ó È ÌÔÚʈı ÛÙÔ +10,23%, Ê ÚÓÔÓÙ ÙËÓ ÏÏ ÛÙÈ ËÏfiÙÂÚ ı ÛÂÈ Û fiúô applefi ÔÛË Ó ÌÂÛ ÛÙÈ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î ÁÔÚ ÙˆÓ Ó appleù ÁÌ ÓˆÓ ˆÚÒÓ. O  ÎÙË ËÏ ÎÂÊ Ï ÈÔappleÔ Ë- ÛË FTSE/à 20 Î Ù ÁÚ Â ÓÔ Ô ÙË Ù ÍË ÙÔ +8,45%, Ô Â ÎÙË ÌÂÛ ÎÂÊ Ï ÈÔappleÔ ËÛË FTSE/à MidCap 40 +20,22%, ÂÓÒ Ô Â ÎÙË ÌÈÎÚ ÎÂÊ Ï ÈÔappleÔ ËÛË FTSE/à Small Cap 80 Î Ù ÁÚ Â ÓÔ Ô Û appleôûôûùfi +32,45%. appleùòûë ÙˆÓ ÈÂıÓÒÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ ÁÔÚÒÓ appleô ÛËÌÂÈÒıËΠÛÙ Ù ÏË ÙÔ ºÂ ÚÔ Ú Ô Î È ÍÂÎ ÓËÛ applefi ÙÔ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈÔ ÙË ÓÁÎ Ë ÂappleËÚ ÛÂ Ó applefiêâ ÎÙ Î È ÙËÓ ÂÏÏËÓÈÎ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î ÁÔÚ. øûùfiûô, ÔÈ appleòïâèâ appleô Â Ó Î Ù ÁÚ Ê applefi ÙËÓ ÂÓ ÏfiÁˆ ÈfiÚıˆÛË Î Ï ÊıËÎ Ó Ì Û ÛÙÔ ª ÚÙÈÔ. ÂÓÈÎ, ÙÔ ÁÔÚ ÛÙÈÎfi ÂÓ È Ê ÚÔÓ applefi ÙÔ Â͈ÙÂÚÈÎfi ÁÈ ÙËÓ ÂÏÏËÓÈÎ ÚË- Ì ÙÈÛÙËÚÈ Î ÁÔÚ apple Ú ÌÂÈÓ Ì ˆÙÔ ÛÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ, Ë ÂappleÈ ÂÈÚËÌ ÙÈÎ ÎÈÓËÙÈÎfiÙËÙ ÁÈ ÂÍ ÁÔÚ Î È Û Á ˆÓ - ÛÂÈ Û Ó ÛÙËΠ(ÎÏ Ô ÙÚÔÊ ÌˆÓ & appleôùòó, Î Ù ÛΠÒÓ, ËÏÂÎÙÚÈÎ ÂÓ ÚÁÂÈ ), Ó Î È Û ÌÈÎÚfiÙÂÚÔ ıìfi. ÙÔÓ ÎÏ Ô ÙˆÓ ÙÚ appleâ ÒÓ apple ÚÍ Ó apple ÚÔ ÛÈ ÛÂÈ ÂappleÈ ÂÈÚËÌ ÙÈÎÒÓ Û Â ˆÓ (business plans) ÁÈ ÙËÓ Âapple ÎÙ Û ÙÔ Ù ÂapplefiÌÂÓ ÙË ÛÙËÓ ÏÏ Î È ÛÙÔ Â͈ÙÂÚÈÎfi. ÛËÌÂȈı fiùè ÛÙÔ ÂÍ ÌËÓÔ, ÂÓ appleú ÁÌ ÙÔappleÔÈ ıëîâ Î appleôè È ÈˆÙÈÎÔappleÔ ËÛË, Ó Î È ÂÍÂÏ ÍÂÈ ÛÙÔ ÒÚÔ Ùfi Ó Ì ÓÂÙ È fiùè ı appleúôî Ô Ó ÛÙÔ ÂapplefiÌÂÓÔ È ÛÙËÌ applefi ÙÈ appleâúèappleùòûâè ÙÔ OΔ Î È ÙÔ Δ ÚÔÌÈÎÔ Δ ÌÈ ÙËÚ Ô. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô ÓÔËÌ ÓÔ applefi ÙÔ ıâùèîfi ÎÏ Ì, ÙÔ / Interamerican Ó ÌÈÎfi ªÂÙÔ ÈÎfi ÛˆÙÂÚÈÎÔ, apple Ù Â ÛÙÔ Ù ÏÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2007 applefi ÔÛË ÙË Ù ÍË ÙÔ +10,16%. E E I H A O O H KA APH TIMH MEPI IOY A/K Δ applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È Ó Ïı Ó, ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2007, Û 511,45 ÂÎ.  ÚÒ. K A IKH À METOXIKOY à ƒδoºà πoà ÙË 29.06.2007 2007 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 29-June-2007. È ÙÈ appleïëúôêôú Â, appleô ÊÔÚÔ Ó ÛÙËÓ Morningstar Î È apple Ú Ù ıâóù È ÛÙÔ apple ÚfiÓ, ÈÛ Ô Ó Ù Î ÙˆÙ Úˆ: (1) appleôùâïô Ó appleóâ Ì ÙÈÎ È ÈÔÎÙËÛ ÙË Morningstar, (2) apple ÁÔÚ ÂÙ È Ë Î ı ÔÈÔÓ appleôùâ ÙÚfiappleÔ Ó apple Ú ÁˆÁ, ÂÓÛˆÌ ÙˆÛË Û Î ÌÂÓÔ Ó ËÌÔÛ Â Û ÙÔ Î È (3) ÂÓ apple Ú ÂÙ È Î Ì ÂÁÁ ËÛË fiùè Â Ó È ÎÚÈ Â, appleï ÚÂÈ Âapple Î ÈÚÂ. OÈ ÂÓ ÏfiÁˆ appleïëúôêôú Â Û ÁÓˆÛÙÔappleÔÈÔ ÓÙ È applefi ÙËÓ EFG..... Morningstar Î È Ë EFG..... Â Ê ÚÔ Ó Î Ì Â ı ÓË ÁÈ ÔappleÔÈ appleôùâ appleòïâè ËÌ appleô Ù fió appleúôî ÂÈ applefi ÙË Ú ÛË ÙˆÓ appleïëúôêôúèòó ÙÒÓ. EFG..... Û ÂÓËÌÂÚÒÓÂÈ ÂappleÈappleÏ ÔÓ fiùè: (i) Î Ó Ó ÛÙÔÈ Â Ô ÙÔ apple ÚfiÓÙÔ ÂÓ appleú appleâè Ó ÂÎÏ Ì ÓÂÙ È ˆ ÂappleÂÓ ÙÈÎ Û Ì Ô Ï Î È Î Ù Û Ó appleâè ÂÓ ÂÌappleÂÚÈ ÂÈ Û ÛÙ ÛË ÁÈ ÁÔÚ appleòïëûë ÌÂÚÈ ˆÓ ÌÔÈ ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ Î È (ii) Ë applefi ÔÛË ÙˆÓ ÂappleÂÓ ÛÂˆÓ Û ÌÔÈ ÂÊ Ï È ÂÓ ÂÙ È Ó ÌÂÈÒÓÂÙ È Ó Í ÓÂÙ È. 3

i1. ÀΔπ ƒπoà π Δ Δ i ƒ Δπ O INTERAMERICAN YNAMIKO ª ΔOÃπ O øδ ƒπ OÀ... 41/25.01.2005 º 135 μ/03.02.2005 E AMHNIAIA 2007 ( ÂÚ Ô Ô 01/01/2007-30/06/2007) ( ƒ ƒo 28.3283 /2004 º 210 / 02.11.2004) I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Δƒ ÃOÀ Δƒ ÃOÀ O O ΔO Δπª ªO π π ΔOÀ Δ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OÀ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) 1.620.000 23,30 37.746.000,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 1.078.457 42,40 45.726.576,80 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (ΚΟ) 700.000 27,06 18.942.000,00 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 200.000 21,50 4.300.000,00 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 1.100.000 3,86 4.246.000,00 ΤΡAΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS ΑΕ (ΚΟ) 1.435.000 24,20 34.727.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ (ΚΟ) 180.000 12,52 2.253.600,00 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD (KO) 1.950.000 8,78 17.121.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 165.062.176,80 31,75% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ ΑΕ (ΚΟ) 1.000.000 20,90 20.900.000,00 ΕΥΔΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 1.000.000 7,50 7.500.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 28.400.000,00 5,46% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Ο.Τ.Ε. ΑΕ (ΚΟ) 1.600.000 22,90 36.640.000,00 COSMOTE ΚΙΝΗΤΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ A.E. (ΚΟ) 1.040.000 22,88 23.795.200,00 ΣΥΝΟΛΟ 60.435.200,00 11,62% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ COCA-COLA E.E.E Α.Ε. (KA) 786.680 34,00 26.747.120,00 VIVARTIA Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 175.000 17,50 3.062.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 29.809.620,00 5,73% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΠΑΠ AE (KO) 910.000 26,20 23.842.000,00 ΙΝΤΡΑΛΟΤ ΑΕ (ΚΟ) 465.000 23,82 11.076.300,00 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ ΑΞΕ (ΚΟ) 180.000 6,98 1.256.400,00 BLUE STAR ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΑΕ (ΚΑ) 660.000 4,20 2.772.000,00 ATTICA Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΑ) 325.000 5,56 1.807.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 40.753.700,00 7,84% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ΑΕ (ΚΟ) 1.400.000 11,92 16.688.000,00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΫΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 510.000 19,44 9.914.400,00 ΣΥΝΟΛΟ 26.602.400,00 5,12% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΜΗΧΑΝΙΚΗ Α.Ε. (ΚΟ) 410.000 8,36 3.427.600,00 ΤΕΡΝΑ Α.Ε. (ΚΟ) 300.000 13,00 3.900.000,00 J.&P.-ΑΒΑΞ ΑΕ (ΚΟ) 380.000 8,12 3.085.600,00 ΕΔΡΑΣΗ -Χ.ΨΑΛΛΙΔΑΣ ΑΤΕ (ΚΟ) 748.200 1,51 1.129.782,00 Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ ΤΕΧΝΙΚΗ & ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. (ΚΟ) 72.000 11,28 812.160,00 ΤΙΤΑΝ Α.Ε.Τ. (ΚΟ) 407.700 42,80 17.449.560,00 Α.Γ.Ε.Τ. ΗΡΑΚΛΗΣ (ΚΟ) 70.000 17,50 1.225.000,00 ΕΛΛΗNΙΚΗ ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ ΤΕΒ Α.Ε. (ΚΟ) 1.000.000 9,70 9.700.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 40.729.702,00 7,83% Δƒ ÃOÀ Δƒ ÃOÀ O O ΔO Δπª ªO π π ΔOÀ Δ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OY ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 180.145 14,20 2.558.059,00 ΕΛΒΑΛ BIOMHXANIA EΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. (ΚΑ) 736.807 4,22 3.109.325,54 ΣΙΔΕΝΟΡ ΑΕ (ΚΑ) 130.000 15,74 2.046.200,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.- ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΚΟ) 200.000 37,18 7.436.000,00 S & B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ (ΚΟ) 117.000 13,18 1.542.060,00 ΣΥΝΟΛΟ 16.691.644,54 3,21% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) 130.000 14,54 1.890.200,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 240.000 6,22 1.492.800,00 Μ.Ι. ΜΑΪΛΛΗΣ AEBE (ΚΟ) 250.000 2,82 705.000,00 ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. (ΚΑ) 840.000 11,50 9.660.000,00 FRIGOGLASS Α.B.E.E. (KO) 200.000 23,00 4.600.000,00 KLEEMAN HELLAS ΑΒΕΕ (ΚΟ) 60.000 11,14 668.400,00 ΣΥΝΟΛΟ 19.016.400,00 3,66% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (KO) 620.000 9,88 6.125.600,00 ELMEC SPORT Α.Β.Ε.Τ.Ε. (ΚΟ) 1.000.000 3,82 3.820.000,00 FOURLIS AE ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 153.000 22,00 3.366.000,00 SATO ΑΕ (ΚΟ) 150.000 3,02 453.000,00 FOLLI-FOLLIE ΑΒΕΕ (KO) 80.000 30,00 2.400.000,00 JUMBO AΕΕ (ΚΟ) 10.000 25,66 256.600,00 ΣΥΝΟΛΟ 16.421.200,00 3,16% ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ «Η ΕΘΝΙΚΗ» ΕΕΓΑ (ΚΟ) 400.000 5,46 2.184.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.184.000,00 0,42% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 200.000 19,40 3.880.000,00 LAMDA DEVELOPMENT AE (ΚΟ) 115.400 15,68 1.809.472,00 ΔΙΑΣ Α.Ε.Ε.Χ. (KO) 197.904 1,43 283.002,72 ΓΕΚ Α.Ε. (ΚO) 1.099.698 12,20 13.416.315,60 ΣΥΝΟΛΟ 19.388.790,32 3,73% ΥΓΕΙΑ ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΟ & ΘΕΡAΠEYTΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ Α.Ε (ΚΟ) 300.000 5,64 1.692.000,00 EUROMEDICA Α.Ε. (ΚΟ) 50.000 9,00 450.000,00 LAVIPHARM Α.Ε. (ΚΟ) 200.000 5,50 1.100.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 3.242.000,00 0,62% ΕΜΠΟΡΙΟ Κ.Α.Ε. ΑΕ (ΚΟ) 210.000 14,08 2.956.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.956.800,00 0,57% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΧΙΟΥ ΑΕ (ΚΟ) 215.000 4,92 1.057.800,00 ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε. (ΚΟ) 750.000 4,82 3.615.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 4.672.800,00 0,90% ΜΕΣΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗΣ ΔΟΛ ΑΕ (ΚΟ) 180.000 2,79 502.200,00 ΣΥΝΟΛΟ 502.200,00 0,10% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ INFO-QUEST ΑΕΒΕ (ΚΟ) 85.000 4,20 357.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 357.000,00 0,07% 4

ΧΗΜΙΚΑ ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ ΑΕΒΕ (ΚΟ) 190.000 3,54 672.600,00 ΣΥΝΟΛΟ 672.600,00 0,13% ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΧΙΟΥ ΑΕ (ΚΟ) 200.000 0,39 78.000,00 78.000,00 0,01% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α. 477.976.233,66 91,93% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 477.976.233,66 91,93% B. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΛΟΝΔΙΝΟ (EUR) NORTH REAL ESTATE OPPORTUNITIES FUND LTD 1.250.000 1,025 1.281.250,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.281.250,00 0,25% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ (EUR) BAYER AG CO 20.000 56,100 1.122.000,00 FRESENIUS MEDICAL CARE AG & Co 30.000 34,130 1.023.900,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.145.900,00 0,41% ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ (EUR) UNILEVER NV CVA 30.000 23,060 691.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 691.800,00 0,13% ΠΑΡΙΣΙ (EUR) DANONE 3.000 60,020 180.060,00 ΣΥΝΟΛΟ 180.060,00 0,04% ΜΙΛΑΝΟ (EUR) UNICREDITO ITALIANO 150.000 6,629 994.350,00 ΣΥΝΟΛΟ 994.350,00 0,19% NASDAQ (USD) EBAY 75.000 23,828 1.787.115,88 TEVA PHARMACEUTICAL INDUSTRIES 60.000 30,544 1.832.654,57 ΣΥΝΟΛΟ 3.619.770,45 0,70% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.913.130,45 1,72% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.913.130,45 1,72% ΓENIKO ΣΥΝOΛO ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ 486.889.364,11 93,65% ªÔÓ Â ΔÚ Ô Û ÙÈÌ ÛÂ.. ÌÔÓ Ô Û EUR II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 7.348.151,54 ΣΥΝΟΛΟ 7.348.151,54 1,41% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) EUR 4.604.660,14 USD 587,43 0,74046649 434,97 ΣΥΝΟΛΟ 4.605.095,11 0,89% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 2.104.126,04 ΣΥΝΟΛΟ 2.104.126,04 0,40% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 14.057.372,69 2,70% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR 18.587.890,64 CHF 2,34 0,60412010 1,41 USD 55.221,13 0,74046649 40.889,40 GBP 389,71 1,48367953 578,20 ΣΥΝΟΛΟ 18.629.359,65 3,58% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 335.328,47 ΣΥΝΟΛΟ 335.328,47 0,07% ΣΥΝOΛO ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ 519.911.424,92 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ƒπ ªO ÀªμO πø ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) FTSE/ASE 20 SEP07 486 6.228.405,90 REPURCHASE AGREEMENT - RA (LONG) PEIRAEUS JUN08 1.000 280.000,00 3E JUN08 500 200.000,00 OPAP JUN08 1.500 600.000,00 COSMOTE JUN08 700 280.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.360.000,00 STOCK REPO (LONG) OTE JUN08 3.000 307.140,00 COSMOTE JUN08 1.500 158.265,00 TPEIR JUN08 1.000 103.860,00 ETE JUN08 5.000 517.800,00 S & B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ JUN08 250 25.002,50 -ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ JUN08 400 40.148,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.152.215,50 ªÔÓ Â Τρέχουσα τιμή ÛÂ.. ÌÔÓ Ô Û EUR A HTIKO Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 6.579.827,09 ΙΙ. ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΑΙΡΕΣΗΣ (PUT OPTIONS) PUT OPTION ATF 2450 JUL07 23.160 3,89 90.092,40 IΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 1.200.246,08 IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 12.223,04 V. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 336.836.186,97 VI. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 579.403,28 VΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 103.420.362,29 VIII. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 71.193.083,77 ΣΥΝOΛO ΠAΘHTIKOY 519.911.424,92 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ƒπ ªO ÀªμO πø ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) FTSE/ASE 20 SEP07 486 6.228.405,90 REPURCHASE AGREEMENT - RA (LONG) PEIRAEUS JUN08 1.000 280.000,00 3E JUN08 500 200.000,00 OPAP JUN08 1.500 600.000,00 COSMOTE JUN08 700 280.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.360.000,00 STOCK REPO (LONG) OTE JUN08 3.000 307.140,00 COSMOTE JUN08 1.500 158.265,00 TPEIR JUN08 1.000 103.860,00 ETE JUN08 5.000 517.800,00 S & B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ JUN08 250 25.002,50 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ JUN08 400 40.148,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.152.215,50 i PA EI E APA ø A XPHMATOOIKONOMIKA PO ONTAi A IA TPEXOY A O O TO EI O E H API MO KTH Eø A IA TO KA APO YMBO AIøN E EURO E EURO ENEP HTIKO ΣΜΕ FTSE/ASE 20 SEP07 (LONG) 486 6.162.017,43 6.228.405,90 1,22% ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ PUT OPTION ATF 2450 JUL07 (SHORT) 4.632 476.379,72 90.092,40 0,02% STOCK REPO OTE JUN08 (LONG) 3.000 307.510,00 307.140,00 0,06% COSMOTE JUN08 (LONG) 1.500 154.845,00 158.265,00 0,03% ΕΤΕ JUN08 (LONG) 5.000 503.600,00 517.600,00 0,10% TPEIR JUN08 (LONG) 1.000 102.250,00 103.860,00 0,02% S & B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ JUN08 (LONG) 250 25.177,50 25.002,50 0,00% ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ JUN08 (LONG) 400 40.036,00 40.148,00 0,01% REPURCHASE AGREEMENT - RA PEIRAEUS JUΝ08 (LONG) 1.000 280.000,00 280.000,00 0,05% 3E JUΝ08 (LONG) 500 200.000,00 200.000,00 0,04% OPAP JUΝ08 (LONG) 1.500 600.000,00 600.000,00 0,12% COSMOTE JUN08 (LONG) 700 280.000,00 280.000,00 0,05% 5

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: H αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών καθώς και του Δικαιώματος Μετοχής «ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΧΙΟΥ ΑΕ (ΚΟ)» έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 29/06/2007. Η αποτίμηση των Mετοχών Εξωτερικού έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 29/06/2007 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένες. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 29/06/2007, ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 29/06/2007, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2007. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Στη διάρκεια του έτους 2007 η Εταιρεία Διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε δικαίωμα ψήφου. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 29/06/2007. Η αποτίμηση των Π. Χ. Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού- Εξωτερικού έγινε καθ' όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-30/06/2007 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Οι τιμές αποτίμησης των Kινητών Aξιών και των Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από τις διεθνώς αναγνωρισμένες πηγές Bloomberg και Reuters. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ.8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 30/06/2007, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ» Μετοχές της εταιρείας «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ», 8,94% Μετοχές της εταιρείας «Η ΕΘΝΙΚΗ Ε.Ε.Γ.Α.», 0,43% Μετοχές της εταιρείας «ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ ΑΞΕ», 0,25% β) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Μετοχές της εταιρείας «TΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS AE», 6,79% Μετοχές της εταιρείας «ΔΙΑΣ ΑΕΕΧ», 0,06% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 3,88% γ) Όμιλος «ΟΤΕ ΑΕ» Μετοχές της εταιρείας «ΟΤΕ ΑΕ», 7,16% Μετοχές της εταιρείας «COSMOTE - ΚΙΝΗΤΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΑΕ», 4,65% δ) Όμιλος «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΗOLDINGS SA» Μετοχές της εταιρείας «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΡΗΣΕΩΝ», 1,45% Μετοχές της εταιρείας «ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ», 0,50% Μετοχές της εταιρείας «ΜΕΤΚΑ ΑΕ», 0,37% ε) Όμιλος «ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΕ» Μετοχές της εταιρείας «ΕΛΒΑΛ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΕ», 0,61% Μετοχές της εταιρείας «ΣΙΔΕΝΟΡ ΑΕ», 0,40% Μετοχές της εταιρείας «ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΕ», 1,89% Μετοχές της εταιρείας «ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ ΑΕ», 0,29% στ) Όμιλος «ΓΕΚ ΑΕ» Μετοχές της εταιρείας «ΓΕΚ ΑΕ», 2,62% Μετοχές της εταιρείας «ΤΕΡΝΑ ΑΕ», 0,76% ζ) Όμιλος «ATTICA ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» Μετοχές της εταιρείας «ΑΤΤΙCA ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ», 0,35% Μετοχές της εταιρείας «BLUE STAR ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΑΕ», 0,54% η) Όμιλος «FOLLI - FOLLIE ABEE» Μετοχές της εταιρείας «FOLLI - FOLLIE ABEE», 0,47% Μετοχές της εταιρείας «KAE ΑΕ», 0,58% θ) Όμιλος «COCA COLA HELLENIC BOTTLING CO» Mετοχές της εταιρείας «COCA COLA EEE AE», 5,23% Mετοχές της εταιρείας «FRIGOGLASS ABEE», 0,90% I. KEΦAΛAIA MEPIΔIOYXΩN ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2006 12.267.704,320 323.308.897,67 ΠΛΕOΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2007-30/06/2007 490.894,191 22.476.075,43 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2007-30/06/2007 2.142.834,587 (1.651.940,396) (98.912.233,58) ΠΛΕOΝ: ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ 89.963.447,45 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/2007 10.615.763,924 336.836.186,97 II. AΠOTEΛEΣMATA 2. Δ Δ π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ OΔπª À ø π OΔ ª Δø ƒπo OÀ 01/01/2007-30/06/2007 A. ΠΡOΣOΔOΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 9.858.707,66 ΤΟΚΟΙ 787.081,20 ΣΥΝΟΛΟ 10.645.788,86 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 76.300.669,62 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (2.682.962,67) ΣΥΝΟΛΟ 73.617.706,95 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ 7.582,69 ΣΥΝΟΛΟ 7.582,69 Δ. ΠPAΞEIΣ ΣE ΠAPAΓΩΓA KEPΔH 2.377.932,06 ΖΗΜΙΕΣ (4.869.879,81) ΣΥΝΟΛΟ (2.491.947,75) ΣΥΝOΛO ΕΣOΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ) 81.779.130,75 ΜΕΙOΝ: ΕΞOΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (965.079,98) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (9.620.967,00) (10.586.046,98) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 71.193.083,77 71.193.083,77 III. ΔIAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠENΔYΣEΩN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΡΕΧOΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/2007 519.911.424,92 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/2007 416.491.062,63 ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 10.615.763,924 X 48,1783) 511.449.633,03 3. XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 01/01/2007-30/06/2007 (Άρθρο 9, παρ. 7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,89% 103.420.362,29 6

4. EIKTH YNO IKøN E O øn XPH Eø 2006 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005, άρθρο 4) 2,63% Αθήνα, 8 Αυγούστου 2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Φ. ΜΑΥΡΟΜΙΧΑΛΗ-ΜΠΟΜΠΟΚΗ A. ΣΑΜΙΟΣ Φ. ANAΓNΩΣTOY M. ΓΚΙΟΤΛΗ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2007, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Η ευθύνη της σύνταξης της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως βαρύνει τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Η δική μας ευθύνη περιορίζεται στη διαμόρφωση και τη διατύπωση γνώμης επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως, εδραιωμένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. Ο έλεγχός μας διενεργήθηκε σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασμό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει με εύλογη βεβαιότητα ότι η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος περιλαμβάνει την εξέταση, σε δειγματοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Έκθεση αυτή. Ο έλεγχος, επίσης, περιλαμβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιμήσεων της διοίκησης της διαχειρίστριας εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδομένων στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαμόρφωση της γνώμης μας. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και απεικονίζει ακριβοδίκαια την οικονομική θέση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30η Ιουνίου 2007, και τα αποτελέσματα της περιόδου 1/1/2007 έως 30/06/2007, σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική νομοθεσία. Αθήνα, 16 Αυγούστου 2007 H Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 7

INTERAMERICAN ΔÀ Oª ø Δ πƒπø ª ΔOÃπ O øδ ƒπ OÀ ÔÚ ÙË ÁÔÚ ÙÔ ÂÍ ÌËÓÔ ÙÔ 2007, Ë ÂÏÏËÓÈÎ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î ÁÔÚ Û Ó ÈÛ ÙËÓ ıâùèî ÙË appleôúâ Ì appleôù ÏÂÛÌ Ë applefi ÔÛË ÙÔ ÂÓÈ- ÎÔ Â ÎÙË ÙÔ ÃÚËÌ ÙÈÛÙËÚ Ô ÙË ı Ó (..Ã..) Ó È ÌÔÚʈı ÛÙÔ +10,23%, Ê ÚÓÔÓÙ ÙËÓ ÏÏ ÛÙÈ ËÏfiÙÂÚ ı ÛÂÈ Û fiúô applefi ÔÛË Ó ÌÂÛ ÛÙÈ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î ÁÔÚ ÙˆÓ Ó appleù ÁÌ ÓˆÓ ˆÚÒÓ. O  ÎÙË ËÏ ÎÂÊ Ï ÈÔappleÔ Ë- ÛË FTSE/à 20 Î Ù ÁÚ Â ÓÔ Ô ÙË Ù ÍË ÙÔ +8,45%, Ô Â ÎÙË ÌÂÛ ÎÂÊ Ï ÈÔappleÔ ËÛË FTSE/à MidCap 40 +20,22%, ÂÓÒ Ô Â ÎÙË ÌÈÎÚ ÎÂÊ Ï ÈÔappleÔ ËÛË FTSE/à Small Cap 80 Î Ù ÁÚ Â ÓÔ Ô Û appleôûôûùfi +32,45%. appleùòûë ÙˆÓ ÈÂıÓÒÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ ÁÔÚÒÓ appleô ÛËÌÂÈÒıËΠÛÙ Ù ÏË ÙÔ ºÂ ÚÔ Ú Ô Î È ÍÂÎ ÓËÛ applefi ÙÔ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈÔ ÙË ÓÁÎ Ë ÂappleËÚ ÛÂ Ó applefiêâ ÎÙ Î È ÙËÓ ÂÏÏËÓÈÎ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î ÁÔÚ. øûùfiûô, ÔÈ appleòïâèâ appleô Â Ó Î Ù ÁÚ Ê applefi ÙËÓ ÂÓ ÏfiÁˆ ÈfiÚıˆÛË Î Ï ÊıËÎ Ó Ì Û ÛÙÔ ª ÚÙÈÔ. ÂÓÈÎ, ÙÔ ÁÔÚ ÛÙÈÎfi ÂÓ È Ê ÚÔÓ applefi ÙÔ Â͈ÙÂÚÈÎfi ÁÈ ÙËÓ ÂÏÏËÓÈÎ ÚË- Ì ÙÈÛÙËÚÈ Î ÁÔÚ apple Ú ÌÂÈÓ Ì ˆÙÔ ÛÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ, Ë ÂappleÈ ÂÈÚËÌ ÙÈÎ ÎÈÓËÙÈÎfiÙËÙ ÁÈ ÂÍ ÁÔÚ Î È Û Á ˆÓ - ÛÂÈ Û Ó ÛÙËΠ(ÎÏ Ô ÙÚÔÊ ÌˆÓ & appleôùòó, Î Ù ÛΠÒÓ, ËÏÂÎÙÚÈÎ ÂÓ ÚÁÂÈ ), Ó Î È Û ÌÈÎÚfiÙÂÚÔ ıìfi. ÙÔÓ ÎÏ Ô ÙˆÓ ÙÚ appleâ ÒÓ apple ÚÍ Ó apple ÚÔ ÛÈ ÛÂÈ ÂappleÈ ÂÈÚËÌ ÙÈÎÒÓ Û Â ˆÓ (business plans) ÁÈ ÙËÓ Âapple ÎÙ Û ÙÔ Ù ÂapplefiÌÂÓ ÙË ÛÙËÓ ÏÏ Î È ÛÙÔ Â͈ÙÂÚÈÎfi. ÛËÌÂȈı fiùè ÛÙÔ ÂÍ ÌËÓÔ, ÂÓ appleú ÁÌ ÙÔappleÔÈ ıëîâ Î appleôè È ÈˆÙÈÎÔappleÔ ËÛË, Ó Î È ÂÍÂÏ ÍÂÈ ÛÙÔ ÒÚÔ Ùfi Ó Ì ÓÂÙ È fiùè ı appleúôî Ô Ó ÛÙÔ ÂapplefiÌÂÓÔ È ÛÙËÌ applefi ÙÈ appleâúèappleùòûâè ÙÔ OΔ Î È ÙÔ Δ ÚÔÌÈÎÔ Δ ÌÈ ÙËÚ Ô. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô ÓÔËÌ ÓÔ applefi ÙÔ ıâùèîfi ÎÏ Ì ÂÈ ÈÎ ÁÈ ÙÈ ÌÂÙÔ ÂÙ ÈÚÈÒÓ ÌÂÛ ÎÂÊ Ï ÈÔappleÔ ËÛË, ÙÔ Interamerican Ó appleù ÛÛÔÌ ÓˆÓ Ù ÈÚÈÒÓ ªÂÙÔ ÈÎfi ÛˆÙÂÚÈÎÔ Î Ù ÁÚ Â applefi ÔÛË +18,96%. E E I H A O O H KA APH TIMH MEPI IOY A/K Δ applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È Ó Ïı Ó, ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2007, Û 208,59 ÂÎ.  ÚÒ. K A IKH À METOXIKOY à ƒδoºà πoà ÙË 29.06.2007 2007 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 29-June-2007. È ÙÈ appleïëúôêôú Â, appleô ÊÔÚÔ Ó ÛÙËÓ Morningstar Î È apple Ú Ù ıâóù È ÛÙÔ apple ÚfiÓ, ÈÛ Ô Ó Ù Î ÙˆÙ Úˆ: (1) appleôùâïô Ó appleóâ Ì ÙÈÎ È ÈÔÎÙËÛ ÙË Morningstar, (2) apple ÁÔÚ ÂÙ È Ë Î ı ÔÈÔÓ appleôùâ ÙÚfiappleÔ Ó apple Ú ÁˆÁ, ÂÓÛˆÌ ÙˆÛË Û Î ÌÂÓÔ Ó ËÌÔÛ Â Û ÙÔ Î È (3) ÂÓ apple Ú ÂÙ È Î Ì ÂÁÁ ËÛË fiùè Â Ó È ÎÚÈ Â, appleï ÚÂÈ Âapple Î ÈÚÂ. OÈ ÂÓ ÏfiÁˆ appleïëúôêôú Â Û ÁÓˆÛÙÔappleÔÈÔ ÓÙ È applefi ÙËÓ EFG..... Morningstar Î È Ë EFG..... Â Ê ÚÔ Ó Î Ì Â ı ÓË ÁÈ ÔappleÔÈ appleôùâ appleòïâè ËÌ appleô Ù fió appleúôî ÂÈ applefi ÙË Ú ÛË ÙˆÓ appleïëúôêôúèòó ÙÒÓ. EFG..... Û ÂÓËÌÂÚÒÓÂÈ ÂappleÈappleÏ ÔÓ fiùè: (i) Î Ó Ó ÛÙÔÈ Â Ô ÙÔ apple ÚfiÓÙÔ ÂÓ appleú appleâè Ó ÂÎÏ Ì ÓÂÙ È ˆ ÂappleÂÓ ÙÈÎ Û Ì Ô Ï Î È Î Ù Û Ó appleâè ÂÓ ÂÌappleÂÚÈ ÂÈ Û ÛÙ ÛË ÁÈ ÁÔÚ appleòïëûë ÌÂÚÈ ˆÓ ÌÔÈ ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ Î È (ii) Ë applefi ÔÛË ÙˆÓ ÂappleÂÓ ÛÂˆÓ Û ÌÔÈ ÂÊ Ï È ÂÓ ÂÙ È Ó ÌÂÈÒÓÂÙ È Ó Í ÓÂÙ È. 9

INTERAMERICAN ANA TY OMENøN ETAIPIøN METOXIKO E øtepikoy... 41/25.01.2005 º 135 μ/03.02.2005 i1. ÀΔπ ƒπoà π Δ Δ i ƒ Δπ O E AMHNIAIA 2007 ( ÂÚ Ô Ô 01/01/2007-30/06/2007) ( ƒ ƒo 28.3283 /2004 º 210 / 02.11.2004) I. ΧΡΕOΓΡΑΦΑ A. ΕΣΩΤΕΡΙΚOY Δƒ ÃOÀ Δƒ ÃOÀ O O ΔO Δπª ªO π π ΔOÀ Δ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OÀ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ THΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 261.000 7,000 1.827.000,00 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 130.000 3,860 501.800,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΤΤΙΚΗΣ (ΚΟ) 157.148 3,820 600.305,36 PROTON ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) 505.000 10,440 5.272.200,00 ΣΥΝΟΛΟ 8.201.305,36 3,88% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΤΙΤΑΝ Α.Ε.Τ. (ΚΟ) 40.000 42,800 1.712.000,00 Α.Γ.Ε.Τ. ΗΡΑΚΛΗΣ (ΚΟ) 132.931 17,500 2.326.292,50 BETANET ΑΒΕΕ (ΚΟ) 250.000 2,700 675.000,00 ΕΛΛΗNΙΚΗ ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ ΤΕΒ Α.Ε. (ΚΟ) 100.570 9,700 975.529,00 ΑΕΓΕΚ Α.Ε. (ΚΟ) 400.000 0,770 308.000,00 ΜΗΧΑΝΙΚΗ Α.Ε. (ΚΟ) 75.472 8,360 630.945,92 ΤΕΡΝΑ Α.Ε. (ΚΟ) 300.000 13,000 3.900.000,00 J.&P.-ΑΒΑΞ ΑΕ (ΚΟ) 310.000 8,120 2.517.200,00 Ι.ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ -Ι.ΛΑΠΠΑΣ ΤΕΧΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. (ΚΟ) 83.753 11,280 944.733,84 VIOTER S.A. 200.000 1,520 304.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 14.293.701,26 6,76% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ COSMOTE - ΚΙΝΗΤΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ A.E. (ΚΟ) 70.000 22,880 1.601.600,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.601.600,00 0,76% ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ «Η ΕΘΝΙΚΗ» ΑΕΕΓΑ (ΚΟ) 435.000 5,460 2.375.100,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.375.100,00 1,12% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ MΠΑΜΠΗΣ ΒΩΒΟΣ ΔΙΕΘΝΗΣ ΤΕΧΝIΚΗ Α.Ε. (ΚΟ) 199.500 23,900 4.768.050,00 ΓΕΚ Α.Ε. (ΚO) 780.000 12,200 9.516.000,00 EUROBANK PROPERTIES A.E.E.A.Π. (KO) 145.000 16,180 2.346.100,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 795.000 19,400 15.423.000,00 LAMDA DEVELOPMENT AE (ΚΟ) 185.000 15,680 2.900.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 34.953.950,00 16,53% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 285.404 14,200 4.052.736,80 ΕΛΒΑΛ Α.Ε. (ΚΑ) 1.079.524 4,220 4.555.591,28 ΣΙΔΕΝΟΡ ΑΕ (ΚΑ) 210.000 15,740 3.305.400,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.-ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΚΟ) 325.000 37,180 12.083.500,00 S & B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ Α.Ε. (ΚΟ) 165.000 13,180 2.174.700,00 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. 350.000 6,200 2.170.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 28.341.928,08 13,40% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 700.000 3,920 2.744.000,00 FORTHNET A.E (KO) 24.895 9,840 244.966,80 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS AEΒE (KO) 10.000 7,980 79.800,00 INFO-QUEST ΑΕΒΕ (ΚΟ) 250.000 4,200 1.050.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 4.118.766,80 1,95% Δƒ ÃOÀ Δƒ ÃOÀ O O ΔO Δπª ªO π π ΔOÀ Δ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OY ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ FRIGOGLASS Α.B.E.E. (KO) 267.133 23,000 6.144.059,00 KLEEMAN HELLAS ΑΒΕΕ (ΚΟ) 63.350 11,140 705.719,00 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) 294.320 14,540 4.279.412,80 ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. (ΚΑ) 106.925 11,500 1.229.637,50 ΣΥΝΟΛΟ 12.358.828,30 5,85% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΕΥΔΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 666.200 7,500 4.996.500,00 Χ.ΡΟΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 30.000 19,760 592.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 5.589.300,00 2,64% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ SATO ΑΕ (ΚΟ) 425.670 3,020 1.285.523,40 ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (KO) 626.300 9,880 6.187.844,00 JUMBO AΕE (ΚΟ) 390.000 25,660 10.007.400,00 ELMEC SPORT Α.Β.Ε.Τ.Ε. (ΚΟ) 600.000 3,820 2.292.000,00 FOURLIS AE ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 384.640 22,000 8.462.080,00 FOLLI-FOLLIE ΑΒΕΕ (KO) 149.732 30,000 4.491.960,00 ΣΥΝΟΛΟ 32.726.807,40 15,48% ΕΜΠΟΡΙΟ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε.Ε.(ΚΟ) 190.000 8,000 1.520.000,00 Κ.Α.Ε. ΑΕ (ΚΟ) 333.695 14,080 4.698.425,60 ΒΑΡΔΑΣ Α.Ε.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 50.000 3,120 156.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 6.374.425,60 3,02% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ A.E. (KO) 125.355 6,060 759.651,30 BLUE STAR ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΑΕ (ΚΑ) 1.020.000 4,200 4.284.000,00 ΙΝΤΡΑΛΟΤ ΑΕ (ΚΟ) 150.000 23,820 3.573.000,00 ATTICA Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΑ) 790.000 5,560 4.392.400,00 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ ΑΞΕ (ΚΟ) 196.380 6,980 1.370.732,40 ΣΥΝΟΛΟ 14.379.783,70 6,80% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΧΙΟΥ ΑΕ (ΚΟ) 260.000 4,920 1.279.200,00 VIVARTIA Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 525.000 17,500 9.187.500,00 ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΣΕΛΟΝΤΑ Α.Ε.Γ.Ε. (ΚΟ) 395.000 4,820 1.903.900,00 ΣΥΝΟΛΟ 12.370.600,00 5,85% ΜΕΣΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗΣ ΔΟΛ ΑΕ (ΚΟ) 440.000 2,790 1.227.600,00 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ Α.Ε.(ΚΟ) 12.000 4,880 58.560,00 Χ.K. ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) 60.000 1,540 92.400,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.378.560,00 0,65% ΥΓΕΙΑ ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ ΕΑΕ (ΚΟ) 130.000 6,100 793.000,00 ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΟ & ΘΕΡAΠEYTΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 270.000 5,640 1.522.800,00 ΙΑΣΩ Α.Ε. (KO) 375.000 12,100 4.537.500,00 EUROMEDICA Α.Ε. (ΚΟ) 40.000 9,000 360.000,00 LAVIPHARM Α.Ε. (ΚΟ) 163.266 5,500 897.963,00 ΣΥΝΟΛΟ 8.111.263,00 3,84% ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΝΗΡΕΥΣ IΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΙΕΣ ΧΙΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 230.000 0,390 89.700,00 ΣΥΝΟΛΟ 89.700,00 0,04% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α. 187.265.619,50 88,57% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 187.265.619,50 88,57% 10

B. ΕΞΩΤΕΡΙΚOY ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΛΟΝΔΙΝΟ (EUR) NORTH REAL ESTATE OPPORTUNITIES FUND LTD 1.100.000 1,025 1.127.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.127.500,00 0,53% ΜΙΛΑΝΟ (EUR) BENETTON 70.000 12,940 905.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 905.800,00 0,43% ΠΑΡΙΣΙ (EUR) MICHELIN 6.500 103,850 675.025,00 GEOPHSIQUE-VERITAS 5.000 185,940 929.700,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.604.725,00 0,76% ΣΤΟΚΧΟΛΜΗ (SEC) ATLAS COPCO 43.000 12,429 534.450,15 ΣΥΝΟΛΟ 534.450,15 0,26% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.172.475,15 1,98% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.172.475,15 1,98% ΓENIKO ΣΥΝOΛO ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ 191.438.094,65 90,55% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) 147.532,45 ΣΥΝΟΛΟ 147.532,45 0,07% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 505.503,64 ΣΥΝΟΛΟ 505.503,64 0,24% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 1.883.295,52 ΣΥΝΟΛΟ 1.883.295,52 0,89% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 2.536.331,61 1,20% ªÔÓ Â ΔÚ Ô Û ÙÈÌ ÛÂ.. ÌÔÓ Ô Û EUR IΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR 16.571.088,49 GBP 381.382,31 1,48367953 565.849,12 SEK 938.887,32 0,10807890 101.473,91 CHF 0,35 0,60412010 0,21 ΣΥΝΟΛΟ 17.238.411,73 8,15% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 217.690,90 ΣΥΝΟΛΟ 217.690,90 0,10% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 211.430.528,89 100,00% ƒπ ªO ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ÀªμO πø ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (SHORT) FTSE/ASE 40 JUL07 10 (312.752,50) STOCK REPO (LONG) FOURLIS JUN08 750 75.112,50 IASO JUN08 400 40.020,00 JUMBO JUN08 1.000 102.390,00 METKA JUN08 400 40.012,00 ΣΙΔΕΝΟΡ JUN08 800 80.456,00 S&B JUN08 300 30.003,00 ΣΥΝΟΛΟ 367.993,50 A HTIKO Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 1.717.022,50 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 450.329,30 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 5.327,06 IV. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 128.567.583,70 V. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 663.020,90 VI. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 49.061.092,30 VII. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 30.966.153,13 ΣΥΝOΛO ΠAΘHTIKOY 211.430.528,89 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ƒπ ªO ÀªμO πø ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (SHORT) FTSE/ASE 40 JUL07 10 (312.752,50) STOCK REPO (LONG) FOURLIS JUN08 750 75.112,50 IASO JUN08 400 40.020,00 JUMBO JUN08 1.000 102.390,00 METKA JUN08 400 40.012,00 ΣΙΔΕΝΟΡ JUN08 800 80.456,00 S&B JUN08 300 30.003,00 ΣΥΝΟΛΟ 367.993,50 i PA EI E APA ø A XPHMATOOIKONOMIKA PO ONTAi A IA TPEXOY A O O TO EI O E H API MO KTH Eø A IA TO KA APO YMBO AIøN E EURO E EURO ENEP HTIKO ΣME FTSE/ASE 40 JUL07 (SHORT) 10 (312.295,00) (312.752,50) 0,15% STOCK REPO FOURLIS JUN08 (LONG) 750 75.907,50 75.112,50 0,04% IASO JUN08 (LONG) 400 40.244,00 40.020,00 0,02% JUMBO JUN08 (LONG) 1.000 101.655,00 102.390,00 0,05% METKA JUN08 (LONG) 400 40.128,00 40.012,00 0,02% ΣΙΔΕΝΟΡ JUN08 (LONG) 800 80.714,00 80.456,00 0,04% S&B JUN08 (LONG) 300 30.225,00 30.003,00 0,01% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: H αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών καθώς και του Δικαιώματος μετοχής «ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΧΙΟΥ Α.Ε.(ΚΟ)» έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 29/06/2007. Η αποτίμηση των Μετοχών Εξωτερικού έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 29/06/2007 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένες. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 29/06/2007, ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 29/06/2007, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2007. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 29/06/2007. Στη διάρκεια του έτους 2007 η Εταιρεία Διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών εσωτερικού του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε δικαίωμα ψήφου. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού- Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-30/06/2007 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Οι τιμές αποτίμησης των Kινητών Aξιών και των Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από τις διεθνώς αναγνωρισμένες πηγές Bloomberg και Reuters. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 30/06/2007, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ» Μετοχές της εταιρείας «Η ΕΘΝΙΚΗ ΕΕΓΑ», 1,14% Μετοχές της εταιρείας «ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ ΑΞΕ», 0,66% β) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR». Μετοχές της εταιρείας «EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ», 1,12% Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 8,26%. γ) Όμιλος «ΓΕΚ ΑΕ» Μετοχές της εταιρείας «ΓΕΚ ΑΕ», 4,56%. Μετοχές της εταιρείας «ΤΕΡΝΑ ΑΕ», 1,87%. δ) Όμιλος «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ- ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ» Μετοχές της εταιρείας «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ», 5,79%. Μετοχές της εταιρείας «ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ», 1,94%. Μετοχές της εταιρείας «ΜΕΤΚΑ ΑΕ», 2,05%. ε) Όμιλος «ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΕ» 11

Μετοχές της εταιρείας «ΕΛΒΑΛ ΑE», 2,18%. Μετοχές της εταιρείας «ΣΙΔΕΝΟΡ ΑΕ», 1,58%. Μετοχές της εταιρείας ''ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΕ'', 0,59% Μετοχές της εταιρείας ''ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ'', 1,04% στ) Όμιλος «FOLLI-FOLLIE ABEE» Μετοχές της εταιρείας «FOLLI-FOLLIE ABEE», 2,15%. Μετοχές της εταιρείας «KAE ΑΕ», 2,25%. ζ) Όμιλος «ATTICA AE ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» Μετοχές της εταιρείας «ATTICA AE ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ», 2,11%. Μετοχές της εταιρείας «ΒLUE STAR ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΑΕ», 2,05%. 3. XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 01/01/2007-30/06/2007 (Άρθρο 9, παρ. 7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,84% 4. EIKTH YNO IKøN E O øn XPH Eø 2006 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005, άρθρο 4) 2,73% 2. Δ Δ π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ OΔπª À ø π OΔ ª Δø ƒπo OÀ 01/01/2007-30/06/2007 I. KEΦAΛAIA MEPIΔIOYXΩN ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2006 18.286.407,845 108.374.646,77 ΠΛΕOΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2007-30/06/2007 2.306.772,772 25.456.581,92 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2007-30/06/2007 3.304.013,484 (997.240,712) (36.388.634,03) ΠΛΕOΝ: ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ 31.124.989,04 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/2007 17.289.167,133 128.567.583,70 II. AΠOTEΛEΣMATA A. ΠΡOΣOΔOΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 2.886.966,23 ΤΟΚΟΙ 273.674,72 ΣΥΝΟΛΟ 3.160.640,95 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 36.702.243,38 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (3.241.820,73) ΣΥΝΟΛΟ 33.460.422,65 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (8.178,46) ΣΥΝΟΛΟ (8.178,46) Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (380,60) ΣΥΝΟΛΟ (380,60) Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ 261.719,87 ΖΗΜΙΕΣ (1.516.984,67) ΣΥΝΟΛΟ (1.255.264,80) ΣΥΝOΛO ΕΣOΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) 35.357.239,74 ΜΕΙOΝ: ΕΞOΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (248.051,90) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (4.143.034,71) (4.391.086,61) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 30.966.153,13 30.966.153,13 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Αθήνα, 8 Αυγούστου 2007 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Φ. ΜΑΥΡΟΜΙΧΑΛΗ-ΜΠΟΜΠΟΚΗ A. ΣΑΜΙΟΣ Φ. ANAΓNΩΣTOY M. ΓΚΙΟΤΛΗ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2007, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Η ευθύνη της σύνταξης της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως βαρύνει τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Η δική μας ευθύνη περιορίζεται στη διαμόρφωση και τη διατύπωση γνώμης επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως, εδραιωμένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. Ο έλεγχός μας διενεργήθηκε σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασμό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει με εύλογη βεβαιότητα ότι η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος περιλαμβάνει την εξέταση, σε δειγματοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Έκθεση αυτή. Ο έλεγχος, επίσης, περιλαμβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιμήσεων της διοίκησης της διαχειρίστριας εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδομένων στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαμόρφωση της γνώμης μας. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και απεικονίζει ακριβοδίκαια την οικονομική θέση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30η Ιουνίου 2007, και τα αποτελέσματα της περιόδου 1/1/2007 έως 30/06/2007, σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική νομοθεσία. Αθήνα, 16 Αυγούστου 2007 H Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής III. ΔIAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠENΔYΣEΩN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΡΕΧOΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/2007 211.430.528,89 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/2007 162.369.436,59 49.061.092,30 ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 17.289.167,133 Χ 12,0651) 208.594.829,13 ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 12

INTERAMERICAN Àƒø ª ΔOÃπ O øδ ƒπ OÀ ÔÚ ÙË ÁÔÚ OÈ Úˆapple Î ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î ÁÔÚ ÂÌÊ ÓÈÛ Ó È È ÙÂÚ Î Ï appleô fiûâè ÙÔ ÂÍ ÌËÓÔ ÙÔ 2007. OÈ Î ÚÈÔÈ ÏfiÁÔÈ appleô Û Ó ÏÏ Ó ÛÙËÓ ÓÔ Ô ÙˆÓ ÁÔÚÒÓ Ù Ó Ë ÌÈÎÚfiÙÂÚË applefi ÙËÓ Ó ÌÂÓfiÌÂÓË ÂappleÈ Ú ÓÛË ÙË ÔÈÎÔÓÔÌ ÙˆÓ, Ë ıâùèî ÎappleÏËÍË ÙˆÓ Ú ıìòó Ó appleù ÍË ÙË Úˆapple Î ÔÈÎÔÓÔÌ Î È Ë Û ÓÂ È fiìâóë ÈÛ Ú Ó appleù ÍË ÙˆÓ Ó ÔÌ ÓˆÓ ÔÈÎÔÓÔÌÈÒÓ. Ú ÏÏËÏ,  ÓÔ Î apple Ú ÌÂÈÓ Ó ÔÈ Û Óı ΠڠÛÙfiÙËÙ, ÂÓÒ È È ÙÂÚ ÂÓÙ appleˆûè Î Ù Ó Ë ÂappleÈ ÂÈÚËÌ ÙÈÎ ÎÈÓËÙÈÎfiÙËÙ ÛÙÔ ÒÚÔ ÙˆÓ ÂÍ ÁÔÚÒÓ Î È Û Á ˆÓ ÛˆÓ. ÚÈÔÈ apple Ú ÁÔÓÙ appleúô ÏËÌ ÙÈÛÌÔ ÁÈ ÙÈ ÌÂÙÔ ÈÎ ÁÔÚ apple ÚÍ Ó ÙÔ ÂÓ Â fiìâóô ÂÌÊ ÓÈÛË appleïëıˆúèûùèîòó appleè ÛÂˆÓ ÛÙËÓ ÚÒappleË, Î ıò Î È ÔÈ ÂappleÈappleÙÒÛÂÈ applefi ÙËÓ Î Ù ÚÚ ÛË ÙË ÁÔÚ ÛÙÂÁ ÛÙÈÎÒÓ Ó - ˆÓ ËÏÔ ÎÈÓ ÓÔ ÛÙÈ. OÛÔÓ ÊÔÚ ÙÔ ÛËÌ ÓÙÈÎfiÙÂÚÔ Â ÎÙÂ Ô Â ÎÙË DAX-30 ( ÂÚÌ Ó ) ÂÌÊ ÓÈÛ ÓÔ Ô +21,38%, Ô Â ÎÙË CAC-40 ( ÏÏ ) +11,75%, Ô Â ÎÙË IBEX (πûapple Ó ) +5,27% Î È Ô FTSE-100 (ª. μúâù Ó ) +6,22% (Û fiúô ÁÁÏÈÎ Ï Ú ). ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô ÓÔËÌ ÓÔ applefi ÙÔ ıâùèîfi ÎÏ Ì, ÙÔ Interamerican ÚÒappleË ªÂÙÔ ÈÎfi ͈ÙÂÚÈÎÔ Î Ù ÁÚ Â ÙÔ ÂÍ ÌËÓÔ ÙÔ 2007 applefi ÔÛË +8,66%. E E I H A O O H KA APH TIMH MEPI IOY A/K Δ ÎÂÊ Ï È applefi È Â ÚÈÛË Ó Ïı Ó, ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ ÌËÓÔ, Û 27,72 ÂÎ.  ÚÒ. K A IKH À METOXIKOY à ƒδoºà πoà ÙË 29.06.2007 2007 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 29-June-2007. È ÙÈ appleïëúôêôú Â, appleô ÊÔÚÔ Ó ÛÙËÓ Morningstar Î È apple Ú Ù ıâóù È ÛÙÔ apple ÚfiÓ, ÈÛ Ô Ó Ù Î ÙˆÙ Úˆ: (1) appleôùâïô Ó appleóâ Ì ÙÈÎ È ÈÔÎÙËÛ ÙË Morningstar, (2) apple ÁÔÚ ÂÙ È Ë Î ı ÔÈÔÓ appleôùâ ÙÚfiappleÔ Ó apple Ú ÁˆÁ, ÂÓÛˆÌ ÙˆÛË Û Î ÌÂÓÔ Ó ËÌÔÛ Â Û ÙÔ Î È (3) ÂÓ apple Ú ÂÙ È Î Ì ÂÁÁ ËÛË fiùè Â Ó È ÎÚÈ Â, appleï ÚÂÈ Âapple Î ÈÚÂ. OÈ ÂÓ ÏfiÁˆ appleïëúôêôú Â Û ÁÓˆÛÙÔappleÔÈÔ ÓÙ È applefi ÙËÓ EFG..... Morningstar Î È Ë EFG..... Â Ê ÚÔ Ó Î Ì Â ı ÓË ÁÈ ÔappleÔÈ appleôùâ appleòïâè ËÌ appleô Ù fió appleúôî ÂÈ applefi ÙË Ú ÛË ÙˆÓ appleïëúôêôúèòó ÙÒÓ. EFG..... Û ÂÓËÌÂÚÒÓÂÈ ÂappleÈappleÏ ÔÓ fiùè: (i) Î Ó Ó ÛÙÔÈ Â Ô ÙÔ apple ÚfiÓÙÔ ÂÓ appleú appleâè Ó ÂÎÏ Ì ÓÂÙ È ˆ ÂappleÂÓ ÙÈÎ Û Ì Ô Ï Î È Î Ù Û Ó appleâè ÂÓ ÂÌappleÂÚÈ ÂÈ Û ÛÙ ÛË ÁÈ ÁÔÚ appleòïëûë ÌÂÚÈ ˆÓ ÌÔÈ ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ Î È (ii) Ë applefi ÔÛË ÙˆÓ ÂappleÂÓ ÛÂˆÓ Û ÌÔÈ ÂÊ Ï È ÂÓ ÂÙ È Ó ÌÂÈÒÓÂÙ È Ó Í ÓÂÙ È. 13

i1. ÀΔπ ƒπoà π Δ Δ i ƒ Δπ O INTERAMERICAN EYPø H METOXIKO E øtepikoy... 41/25.01.2005 º 135 μ/03.02.2005 E AMHNIAIA 2007 ( ÂÚ Ô Ô 01/01/2007-30/06/2007) ( ƒ ƒo 28.3283 /2004 º 210 / 02.11.2004) I. ΧΡΕOΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚOY Δƒ ÃOÀ Δƒ ÃOÀ O O ΔO Δπª ªO π π ΔOÀ Δ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OÀ ΜΕΤOΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚOΥ ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ (EUR) DAIMLERCHRYSLER AG 8.000 68,590 548.720,00 DEUTSCHE BANK 5.200 107,810 560.612,00 SAP AG 10.500 38,070 399.735,00 ALLIANZ AG 5.000 173,590 867.950,00 SIEMENS AG 7.000 106,570 745.990,00 BAYER AG CO 11.000 56,100 617.100,00 E.ON AG 7.500 124,290 932.175,00 DEUTSCHE TELECOM AG 28.000 13,690 383.320,00 BASF 7.000 97,240 680.680,00 MUENCHENER RUECKVERS 3.000 136,190 408.570,00 RWE AG 8.000 78,990 631.920,00 ΣΥΝΟΛΟ 6.776.772,00 24,21% ΠΑΡΙΣΙ (EUR) TOTAL 23.000 60,260 1.385.980,00 LOREAL 3.000 87,800 263.400,00 AXA S.A. 22.000 32,010 704.220,00 ALCATEL-LUCENT 28.000 10,380 290.640,00 VIVENDI UNIVERSAL 16.000 31,910 510.560,00 CARREFOUR S.A. 7.000 52,140 364.980,00 FRANCE TELECOM SA 22.000 20,400 448.800,00 BNP PARIBAS 8.500 88,360 751.060,00 DANONE 7.000 60,020 420.140,00 SOCIETE GENERALE 5.500 137,530 756.415,00 LVMH MOET-HENNESSY LOUIS 4.000 85,540 342.160,00 LAFARGE SA 3.000 135,400 406.200,00 AIR LIQUIDE(L) EUR11 3.000 97,440 292.320,00 SANOFI -AVENTIS 15.000 60,100 901.500,00 CIE DE ST-GOBAIN 3.000 83,370 250.110,00 SUEZ LYONN EAUX 13.000 42,490 552.370,00 CREDIT AGRICOLE 10.000 30,190 301.900,00 RENAULT 3.000 119,210 357.630,00 ΣΥΝΟΛΟ 9.300.385,00 33,22% ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ (EUR) FORTIS (NL) 16.000 31,530 504.480,00 KONINKLIJKE PHILIPS ELEC. 16.000 31,560 504.960,00 ABN AMRO HOLDING NV 17.000 34,050 578.850,00 AEGON NV 20.000 14,640 292.800,00 ING GROUP NV 23.000 32,790 754.170,00 UNILEVER NV CVA 25.000 23,060 576.500,00 KON AHOLD 17.000 9,330 158.610,00 ΣΥΝΟΛΟ 3.370.370,00 12,04% ΜΙΛΑΝΟ (EUR) ENI 34.000 26,900 914.600,00 ASSICURAZIONE GENERALI SPA 9.350 29,760 278.256,00 INTESA SANPAOLO 110.495 5,530 611.037,35 UNICREDITO ITALIANO 125.000 6,629 828.625,00 ENEL SPA 40.000 7,975 319.000,00 TELECOM ITALIA SPA 90.000 2,030 182.700,00 ΣΥΝΟΛΟ 3.134.218,35 11,19% ΕΛΣΙΝΚΙ (ΕUR) NOKIA 36.000 20,810 749.160,00 ΣΥΝΟΛΟ 749.160,00 2,68% ΜΑΔΡΙΤΗ (EUR) TELEFONICA SA ORD 42.000 16,540 694.680,00 BANCO DE SANTANDER SA 82.000 13,690 1.122.580,00 BANCO BILBAO VIZCAYA 45.000 18,200 819.000,00 IBERDROLA SA 6.000 41,530 249.180,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.885.440,00 10,31% ΔΟΥΒΛΙΝΟ (EUR) ALLIED IRISH BANKS 12.395 20,210 250.502,95 ΣΥΝΟΛΟ 250.502,95 0,89% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 26.466.848,30 94,54% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 26.466.848,30 94,54% IΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) 97.911,39 ΣΥΝΟΛΟ 97.911,39 0,35% ªÔÓ Â ΔÚ Ô Û ÙÈÌ ÛÂ.. ÌÔÓ Ô Û EUR IΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR 1.317.149,68 GBP 38,84 1,48367953 57,63 CHF 148.598,46 0,60412010 89.771,32 NOK 5,07 0,12543117 0,64 DKK 0,40 0,13436887 0,05 ΣΥΝΟΛΟ 1.406.979,32 5,03% IV. METABATIKOI ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 22.655,59 ΣΥΝΟΛΟ 22.655,59 0,08% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ƒπ ªO ÀªμO πø ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) DJ EURO STOXX 50 SEP07 10 451.500,00 A HTIKO Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 62.827,48 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 60.279,43 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 3.283,57 IV. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 20.920.433,76 V. KΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤO Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 149.606,94 VI. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 5.633.767,03 VII. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1.164.196,39 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ Δƒ ÃOÀ Δƒ ÃOÀ O O ΔO Δπª ªO π π ΔOÀ Δ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OY ΓENIKO ΣΥΝOΛO ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ 26.466.848,30 94,54% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 27.994.394,60 100,00% ΣΥΝOΛO ΠAΘHTIKOY 27.994.394,60 ƒπ ªO ÀªμO πø ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) DJ EURO STOXX 50 SEP07 10 451.500,00 14

i PA EI E APA ø A XPHMATOOIKONOMIKA PO ONTAi A IA TPEXOY A O O TO EI O E H API MO KTH Eø A IA TO KA APO YMBO AIøN E EURO E EURO ENEP HTIKO ΜΕΙOΝ: ΕΞOΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (119.876.21) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (288.923,37) (408.799,58) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (KEPΔH) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1.164.196,39 1.164.196,39 ΣΜΕ DJ EURO STOXX 50 SEP07 LONG 10 442.300,00 451.500,00 1,63% III. ΔIAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠENΔYΣEΩN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΡΕΧOΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/2007 27.994.394,60 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/2007 22.360.627,57 5.633.767,03 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Η αποτίμηση των Μετοχών Εξωτερικού έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 29/06/2007 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένες. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 29/06/2007, ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 29/06/2007 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2007 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 1.382.310,070 X 20,0522) 27.718.397,18 3. XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 01/01/2007-30/06/2007 (Άρθρο 9, παρ. 7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,83% Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 29/06/2007. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού- Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-30/06/2007 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Οι τιμές αποτίμησης των Kινητών Aξιών και των Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από τις διεθνώς αναγνωρισμένες πηγές Bloomberg και Reuters. 4. EIKTH YNO IKøN E O øn XPH Eø 2006 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005, άρθρο 4) 2,41% Αθήνα, 8 Αυγούστου 2007 2. Δ Δ π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ OΔπª À ø π OΔ ª Δø ƒπo OÀ 01/01/2007-30/06/2007 I. KEΦAΛAIA MEPIΔIOYXΩN ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2006 1.394.058,950 20.439.550,23 ΠΛΕOΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2007-30/06/2007 224.196,208 4.237.505,08 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2007-30/06/2007 235.945,088 (11.748,880) (4.422.404,46) ΠΛΕOΝ: KEPΔH ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ 665.782,91 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/2007 1.382.310,070 20.920.433,76 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Φ. ΜΑΥΡΟΜΙΧΑΛΗ-ΜΠΟΜΠΟΚΗ A. ΣΑΜΙΟΣ Φ. ANAΓNΩΣTOY M. ΓΚΙΟΤΛΗ II. AΠOTEΛEΣMATA A. ΠΡOΣOΔOΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 538.643,66 ΤΟΚΟΙ 27.982,98 ΣΥΝΟΛΟ 566.626,64 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1.160.380,82 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (16.775,65) ΣΥΝΟΛΟ 1.143.605,17 Γ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (140.960,84) ΣΥΝΟΛΟ (140.960,84) Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ 43.525,00 ΖΗΜΙΕΣ (39.800,00) ΣΥΝΟΛΟ 3.725,00 ΣΥΝOΛO ΕΣOΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ) 1.672.995,97 15

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2007, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Η ευθύνη της σύνταξης της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως βαρύνει τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Η δική μας ευθύνη περιορίζεται στη διαμόρφωση και τη διατύπωση γνώμης επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως, εδραιωμένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. Ο έλεγχός μας διενεργήθηκε σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασμό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει με εύλογη βεβαιότητα ότι η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος περιλαμβάνει την εξέταση, σε δειγματοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Έκθεση αυτή. Ο έλεγχος, επίσης, περιλαμβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιμήσεων της διοίκησης της διαχειρίστριας εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδομένων στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαμόρφωση της γνώμης μας. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και απεικονίζει ακριβοδίκαια την οικονομική θέση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30η Ιουνίου 2007, και τα αποτελέσματα της περιόδου 1/1/2007 έως 30/06/2007, σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική νομοθεσία. Αθήνα, 16 Αυγούστου 2007 H Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 16

INTERAMERICAN US ª ΔOÃπ O øδ ƒπ OÀ ÔÚ ÙË ÁÔÚ ªÂ Î Ú Ë ÎÏÂÈÛ Ó ÙÔ ÂÍ ÌËÓÔ ÙÔ 2007 ÔÈ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î ÁÔÚ ÙˆÓ ˆıÔ ÌÂÓÂ Î Ú ˆ applefi Ù ıâùèî ÂÙ ÈÚÈÎ appleô- ÙÂÏ ÛÌ Ù Ù ÔappleÔ ÍÂapple Ú Û Ó ÙÈ ÂÎÙÈÌ ÛÂÈ ÙˆÓ Ó Ï ÙÒÓ. Δ Ì ÎÚÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎ ÛÙÔÈ Â Î Ù ÂÈÍ Ó fiùè Ë ÔÈÎÔÓÔÌ ÙˆÓ apple Ú ÙÔ ÂappleÈ Ú ÓfiÌÂÓÔ Ú ıìô apple Ú Ì ÓÂÈ Û ÙÚÔ È Ó appleù ÍË ÂÓÒ ÔÈ appleïëıˆúèûùèî appleè ÛÂÈ apple Ú Ì ÓÔ Ó Û ÁÎÚ ÙËÌ - ÓÂ. ÂÓÙÚÈÎ ΔÚ appleâ ÙˆÓ ˆÛÙfiÛÔ ÂÓ appleúô ÂÈ Û Ì ˆÛË ÙˆÓ ÂappleÈÙÔÎ ˆÓ, Û ÓÙ ıâûë Ì ÙÈ Ú ÈÎ ÂÎÙÈÌ ÛÂÈ, Î ıò Ë ÔÈÎÔÓÔÌ ÙˆÓ Û Ó ÈÛÂ Ó Ó appleù ÛÛÂÙ È, ÂÓÒ Ë FED ÂÓ Ê ÓËÎÂ È ÙÂıÂÈÌ ÓË Ó ÙÔ ÌÂÈÒÛÂÈ Ó ÂÓ appleâèûùâ ÔÏÔÎÏËÚˆ- ÙÈÎ fiùè Ô appleïëıˆúèûìfi ÂÓ appleôùâïâ appleâèï ÁÈ ÙËÓ ÌÂÚÈÎ ÓÈÎ ÔÈÎÔÓÔÌ. O ÙÔÌ ÙˆÓ ÎÈÓ ÙˆÓ ÂappleËÚ ÛÙËΠappleâúèûûfiùâúô ÚÓËÙÈÎ applefi ÙÔ ËÏfi Âapple appleâ Ô ÙˆÓ ÂappleÈÙÔÎ ˆÓ, ˆÛÙfiÛÔ ÂÓ Â Â ÚÓËÙÈÎ ÂappleÈappleÙÒÛÂÈ ÛÙËÓ applefiïôèappleë ÔÈÎÔÓÔÌ. Δ ıâùèî ÂÙ È- ÚÈÎ appleôùâï ÛÌ Ù Î ıò Î È Ë ıâùèî ÁÂÓÈÎ ÂÈÎfiÓ ÙË ÔÈÎÔÓÔÌ ÒıËÛ Ó Û ÓÔ Ô ÙÈ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î ÁÔÚ ÙˆÓ Ì ÙÔÓ Â ÎÙË Dow Jones Ó Î Ù ÁÚ ÊÂÈ Ó ÈÛÙÔÚÈÎ ËÏ Âapple appleâ (13.489.42 ÌÔÓ Â ÛÙÈ 20/6/2007). π È ÙÂÚ ıâùèî appleô- fiûâè ÛËÌ ˆÛ Ó ÔÈ ÌÂÙÔ ÙË ÌÂÛ ÎÂÊ Ï ÈÔappleÔ ËÛË, Î ıò  ÓÔ ıëî Ó ÙfiÛÔ applefi ÙËÓ Û ÓÂ È fiìâóë Ó appleù ÍË ÙˆÓ fiûô Î È applefi ÙÔ Ó ÌÔ ÔÏ ÚÈÔ appleô ÙÔÓÒÓÂÈ Ù ÛÔ applefi ÂÍ ÁˆÁ. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô ΔÔ Interamerican US ªÂÙÔ ÈÎfi ͈ÙÂÚÈÎÔ ÛËÌ ˆÛ ÙÔ ÂÍ ÌËÓÔ ÙÔ 2007 applefi ÔÛË +3,49%. E E I H A O O H KA APH TIMH MEPI IOY A/K Δ ÎÂÊ Ï È applefi È Â ÚÈÛË Ó Ïı Ó ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ ÌËÓÔ Û 5,98 ÂÎ.  ÚÒ. K A IKH À METOXIKOY à ƒδoºà πoà ÙË 29.06.2007 2007 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 29-June-2007. È ÙÈ appleïëúôêôú Â, appleô ÊÔÚÔ Ó ÛÙËÓ Morningstar Î È apple Ú Ù ıâóù È ÛÙÔ apple ÚfiÓ, ÈÛ Ô Ó Ù Î ÙˆÙ Úˆ: (1) appleôùâïô Ó appleóâ Ì ÙÈÎ È ÈÔÎÙËÛ ÙË Morningstar, (2) apple ÁÔÚ ÂÙ È Ë Î ı ÔÈÔÓ appleôùâ ÙÚfiappleÔ Ó apple Ú ÁˆÁ, ÂÓÛˆÌ ÙˆÛË Û Î ÌÂÓÔ Ó ËÌÔÛ Â Û ÙÔ Î È (3) ÂÓ apple Ú ÂÙ È Î Ì ÂÁÁ ËÛË fiùè Â Ó È ÎÚÈ Â, appleï ÚÂÈ Âapple Î ÈÚÂ. OÈ ÂÓ ÏfiÁˆ appleïëúôêôú Â Û ÁÓˆÛÙÔappleÔÈÔ ÓÙ È applefi ÙËÓ EFG..... Morningstar Î È Ë EFG..... Â Ê ÚÔ Ó Î Ì Â ı ÓË ÁÈ ÔappleÔÈ appleôùâ appleòïâè ËÌ appleô Ù fió appleúôî ÂÈ applefi ÙË Ú ÛË ÙˆÓ appleïëúôêôúèòó ÙÒÓ. EFG..... Û ÂÓËÌÂÚÒÓÂÈ ÂappleÈappleÏ ÔÓ fiùè: (i) Î Ó Ó ÛÙÔÈ Â Ô ÙÔ apple ÚfiÓÙÔ ÂÓ appleú appleâè Ó ÂÎÏ Ì ÓÂÙ È ˆ ÂappleÂÓ ÙÈÎ Û Ì Ô Ï Î È Î Ù Û Ó appleâè ÂÓ ÂÌappleÂÚÈ ÂÈ Û ÛÙ ÛË ÁÈ ÁÔÚ appleòïëûë ÌÂÚÈ ˆÓ ÌÔÈ ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ Î È (ii) Ë applefi ÔÛË ÙˆÓ ÂappleÂÓ ÛÂˆÓ Û ÌÔÈ ÂÊ Ï È ÂÓ ÂÙ È Ó ÌÂÈÒÓÂÙ È Ó Í ÓÂÙ È. 17

i1. ÀΔπ ƒπoà π Δ Δ i ƒ Δπ O INTERAMERICAN US METOXIKO E øtepikoy... 41/25.01.2005 º 135 μ/03.02.2005 E AMHNIAIA 2007 ( ÂÚ Ô Ô 01/01/2007-30/06/2007) ( ƒ ƒo 28.3283 /2004 º 210 / 02.11.2004 ) Δƒ ÃOÀ Δƒ ÃOÀ O O ΔO Δπª ªO π π ΔOÀ Δ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OÀ I. ΧΡΕOΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚOY ΜΕΤOΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚOΥ NEA YOPKH (USD) COCA COLA CO 4.949 38,734 191.693,59 MC DONALDS CORP 4.820 37,586 181.164,90 EXXON MOBIL CORPORATION 5.307 62,110 329.619,52 DISNEY WALT CO 4.455 25,280 112.620,29 CITIGROUP INC 4.254 37,979 161.560,65 INTERNATIONAL BUSINESS MACHS(IBM) 5.163 77,934 402.373,75 JOHNSON & JOHNSON 4.116 45,628 187.802,98 AMERICAN EXPRESS CO 3.910 45,302 177.129,80 PROCTER & GAMBLE CO 4.797 45,309 217.347,97 PFIZER INC 3.136 18,934 59.376,17 HEWLETT-PACKARD CO 3.614 33,040 119.405,17 MERCK & CO INC 4.686 36,875 172.797,33 AMERICAN INTL GROUP INC 4.099 51,855 212.553,11 GENERAL ELEC CO COM 4.001 28,345 113.408,57 ALCOA INC 5.515 30,011 165.511,26 E.I. DU PONT DE NEMOURS & CO 4.769 37,645 179.530,51 HONEYWELL INTL INC 5.405 41,673 225.245,02 ALTRIA GROUP 4.895 51,936 254.228,29 BOEING COMPANY 5.130 71,203 365.272,71 VERIZON COMMUNICATIONS 4.400 30,485 134.134,02 HOME DEPOT 2.766 29,137 80.593,93 AT &T INC 5.284 30,729 162.373,94 JP MORGAN CHASE & CO 5.494 35,876 197.100,56 WAL MAR STORES 4.421 35,624 157.493,01 UTD TECHNOLOGIES COM 5.125 52,521 269.171,60 3M COMPANY 4.315 64,265 277.303,85 CATERPILLAR INC 4.798 57,979 278.180,97 GENERAL MTRS CORP 3.352 27,990 93.821,25 SPRINT NEXTEL CORP 2.000 15,335 30.670,12 CITADEL BROADCASTING CORP 342 4,776 1.633,40 ΣΥΝΟΛΟ 5.511.118,24 91,77% NASDAQ (USD) MICROSOFT CORP 3.677 21,822 80.237,83 INTEL CORP 4.418 17,593 77.728,01 ΣΥΝΟΛΟ 157.965,84 2,63% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.669.084,08 94,40% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F) MANXATTAN (USD) POWERSHARES GLOBAL WATER 2.000 15,491 30.981,12 ΣΥΝΟΛΟ 30.981,12 0,52% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.700.065,20 94,92% ΓENIKO ΣΥΝOΛO ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ 5.700.065,20 94,92% ªÔÓ Â ΔÚ Ô Û ÙÈÌ ÛÂ.. ÌÔÓ Ô ÛÂ EUR IΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) USD 2,38 0,74046649 1,76 ΣΥΝΟΛΟ 1,76 0,00% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ USD 6.616,53 0,74046649 4.899,32 ΣΥΝΟΛΟ 4.899,32 0,08% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 4.901,08 0,08% ªÔÓ Â ΔÚ Ô Û ÙÈÌ ÛÂ.. ÌÔÓ Ô ÛÂ EUR ΙIΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR 274.729,62 USD 20.293,81 0,74046649 15.026,89 ΣΥΝΟΛΟ 289.756,51 4,83% IV. METABATIKOI ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 10.351,17 ΣΥΝΟΛΟ 10.351,17 0,17% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6.005.073,96 100,00% A HTIKO Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 11.347,35 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 13.100,80 III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.528,64 IV. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 5.350.637,54 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 638.930,76 VI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (11.471,13) ΣΥΝOΛO ΠAΘHTIKOY 6.005.073,96 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Η αποτίμηση των Μετοχών Εξωτερικού καθώς και των Μεριδίων E.T.F. έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 29/06/2007 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένες. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 29/06/2007, ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 29/06/2007 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-30/06/2007 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 29/06/2007. Οι τιμές αποτίμησης των Kινητών Aξιών και των Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από τις διεθνώς αναγνωρισμένες πηγές Bloomberg και Reuters. 2. Δ Δ π ƒoø - ƒoø ª ƒπ πø, π ºOƒ OΔπª À ø π OΔ ª Δø ƒπo OÀ 01/01/2007-30/06/2007 I. KEΦAΛAIA MEPIΔIOYXΩN ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2006 421.569,132 5.405.966,25 ΠΛΕOΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2007-30/06/2007 43.826,037 614.957,86 ΜΕΙOΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2007-30/06/2007 44.327,379 (501,342) (605.380,59) 18

ΜΕΙOΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ (64.905,98) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 30/06/2007 421.067,790 5.350.637,54 II. AΠOTEΛEΣMATA A. ΠΡOΣOΔOΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 41.257,48 ΤΟΚΟΙ 14.288,95 ΣΥΝΟΛΟ 55.546,43 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 88.473,75 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (25.523,34) ΣΥΝΟΛΟ 62.950,41 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (38.905,33) ΣΥΝΟΛΟ (38.905,33) ΣΥΝOΛO ΕΣOΔΩΝ (Α+Β+Γ) 79.591,51 ΜΕΙOΝ: ΕΞOΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (31.873,47) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (59.189,17) (91.062,64) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ZHMIEΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ (11.471,13) (11.471,13) III. ΔIAΦOPEΣ AΠOTIMHΣHΣ EΠENΔYΣEΩN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΡΕΧOΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 30/06/2007 6.005.073,96 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚO ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 30/06/2007 5.366.143,20 638.930,76 ΣΥΝOΛO ΚΑΘΑΡOΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚOΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 421.067,790 Χ 14,1975) 5.978.097,17 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2007, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «INTERAMERICAN US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Η ευθύνη της σύνταξης της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως βαρύνει τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Η δική μας ευθύνη περιορίζεται στη διαμόρφωση και τη διατύπωση γνώμης επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως, εδραιωμένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. Ο έλεγχός μας διενεργήθηκε σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασμό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει με εύλογη βεβαιότητα ότι η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος περιλαμβάνει την εξέταση, σε δειγματοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Έκθεση αυτή. Ο έλεγχος, επίσης, περιλαμβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιμήσεων της διοίκησης της διαχειρίστριας εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδομένων στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαμόρφωση της γνώμης μας. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και απεικονίζει ακριβοδίκαια την οικονομική θέση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 Ιουνίου 2007, και τα αποτελέσματα της περιόδου 1/1/2007 έως 30/06/2007, σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική νομοθεσία. Αθήνα, 16 Αυγούστου 2007 3. XE H IAKYMAN H A O O H EPIO OY 01/01/2007-30/06/2007 (Άρθρο 9, παρ. 7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,73% H Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 4. EIKTH YNO IKøN E O øn XPH Eø 2006 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005, άρθρο 4) 2,64% Αθήνα, 8 Αυγούστου 2007 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Φ. ΜΑΥΡΟΜΙΧΑΛΗ-ΜΠΟΜΠΟΚΗ A. ΣΑΜΙΟΣ Φ. ANAΓNΩΣTOY M. ΓΚΙΟΤΛΗ 19

INTERAMERICAN π ø À πƒπø ª ΔOÃπ O øδ ƒπ OÀ ÔÚ ÙË ÁÔÚ ÂÙÈÎ appleô fiûâè ÛËÌ ˆÛ Ó ÔÈ ÁÔÚ ÙË Ó fiìâóë ÚÒappleË ÙÔ ÂÍ ÌËÓÔ ÙÔ 2007. Í ÚÂÛË appleôù ÏÂÛÂ Ë ÁÔÚ ÙË ƒˆû, Ë ÔappleÔ ÎÏÂÈÛ ÙÔ ÂÍ ÌËÓÔ Û apple ÚfiÌÔÈÔ Âapple appleâ Ô Ì Ùfi appleô Â Â È ÌÔÚʈı ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ appleúôëáô ÌÂÓÔ ÙÔ, apple Ú Ì ÓÔÓÙ Ô ÛÈ ÛÙÈÎ ÌÂÙ ÏËÙË. Ú ÙËÓ ÓÔ Ô ÙË ÙÈÌ ÙÔ appleâùúâï Ô, Ô ÎÏ Ô ÙË ÂÓ ÚÁÂÈ ÂÓ ÎÔÏÔ ıëûâ Î ıò ÂappleÈÎÚ ÙËÛ Ó ÓËÛ Â Û ÂÙÈÎ Ì ÙËÓ ÂÎÌÂÙ ÏÏ ÛË ÙË ÛÙÚ ÙËÁÈÎ ÛËÌ Û ÙÔ ÎÏ Ô ÁÈ appleôïèùèî ÛÎÔappleÈÌfiÙËÙÂ. ÓÙÔ ÙÔÈ, appleúô ÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ Ô Û ÁÎÂÎÚÈÌ ÓÔ ÎÏ Ô ÎÈÓ ıëîâ ÓÔ ÈÎ ÓÙÈ ÚÒÓÙ ÂÓ Ù ÏÂÈ ıâùèî ÛÙËÓ È Ù ÚËÛË ÙˆÓ Ë- ÏÒÓ ÙÈÌÒÓ ÙÔ appleâùúâï Ô, ÂÓÒ Î È ÔÈ appleôùèì ÛÂÈ Â Ó È ÌÔÚʈı appleï ÔÓ Û ÂÏÎ ÛÙÈÎ Âapple appleâ. applefi ÙÈ applefiïôèappleâ ÁÔÚ ÙË Ó fiìâóë ÚÒappleË Í ÒÚÈÛÂ Ë ÁÔÚ ÙË ΔÔ ÚÎ Ë ÔappleÔ apple Ú ÙÈ È Î Ì ÓÛÂÈ ÏfiÁˆ  ÈfiÙËÙˆÓ Û ÂÙÈÎ Ì ÙËÓ Î - ÛË ÙÔ ÂÎÏÔÁÈÎÔ appleôùâï ÛÌ ÙÔ, ÙˆÓ Û ÓÂ È fiìâóˆó appleúô ÏËÌ ÙˆÓ ÛÙÔ μfiúâèô πú Î Î È ÙÔ Âapple appleâ Ô ÙÔ appleïëıˆúèûìô ÛËÌ ˆÛ ÛËÌ ÓÙÈÎ Î Ú Ë, Î ıò ÙÔ ÂappleÂÓ ÙÈÎfi ÎÔÈÓfi ÂappleÈÎÂÓÙÚÒıËΠÛÙËÓ appleúôôappleùèî Ó ÌÂÈÒÛÂÈ Ë ÂÓÙÚÈÎ ΔÚ appleâ ÙÔ Âapple appleâ Ô ÙˆÓ ÂappleÈ- ÙÔÎ ˆÓ, ÂÊfiÛÔÓ ÂappleÈÙ Á ÓfiÙ Ó ÔÌ Ï ÈÂÍ ÁˆÁ ÙˆÓ ÂÎÏÔÁÒÓ, ÙËÓ appleô ÒÚËÛË ÙÔ appleïëıˆúèûìô Î È ÙÔ ËÏÔ Ú ıìô Ó - appleù ÍË. π È ÙÂÚ ıâùèî applefi ÔÛË Âapple ÛË ÛËÌ ˆÛÂ Ë ÁÔÚ ÙË ÔψÓ, apple Ú ÙËÓ appleôïèùèî  ÈfiÙËÙ, Î ıò Ë ÔÈÎÔÓÔÌ ÙË Û Ó ÈÛÂ Ó Ó appleù ÛÛÂÙ È Ì Ì ˆÙÔ Ú ıìô, ÂÓÒ ÂappleÈÎÚ ÙËÛ Ó Â ÓÔ Î Û Óı ΠڠÛÙfiÙËÙ ÛÙËÓ ÂÁ ÒÚÈ ÁÔÚ. ÔÚ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô ÓÔËÌ ÓÔ applefi ÙÔ ıâùèîfi ÎÏ Ì ÛÙÈ ÌÂÙÔ ÈÎ Ó appleù ÛÛfiÌÂÓÂ Ó Â ÁÔÚ ÙË ÚÒappleË, ÙÔ Interamerican ÈÂıÓÒÓ Î ÈÚÈÒÓ ªÂÙÔ ÈÎfi ͈ÙÂÚÈÎÔ ÙÔ ÂÍ ÌËÓÔ ÙÔ 2007 Î Ù ÁÚ Â applefi ÔÛË +6,67%. E E I H A O O H KA APH TIMH MEPI IOY A/K Δ applefi È Â ÚÈÛË ÎÂÊ Ï È Ó Ïı Ó, ÛÙÔ Ù ÏÔ ÙÔ ÂÍ Ì ÓÔ ÙÔ 2007, Û 94,19 ÂÎ.  ÚÒ. Eø PAºIKH IAP Pø H ME BA H THN E PA TH ETAIPIA Eø PAºIKH KATANOMH ME BA H TH XøPA IA PA MATEY H 2007 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 29-June-2007. È ÙÈ appleïëúôêôú Â, appleô ÊÔÚÔ Ó ÛÙËÓ Morningstar Î È apple Ú Ù ıâóù È ÛÙÔ apple ÚfiÓ, ÈÛ Ô Ó Ù Î ÙˆÙ Úˆ: (1) appleôùâïô Ó appleóâ Ì ÙÈÎ È ÈÔÎÙËÛ ÙË Morningstar, (2) apple ÁÔÚ ÂÙ È Ë Î ı ÔÈÔÓ appleôùâ ÙÚfiappleÔ Ó apple Ú ÁˆÁ, ÂÓÛˆÌ ÙˆÛË Û Î ÌÂÓÔ Ó ËÌÔÛ Â Û ÙÔ Î È (3) ÂÓ apple Ú ÂÙ È Î Ì ÂÁÁ ËÛË fiùè Â Ó È ÎÚÈ Â, appleï ÚÂÈ Âapple Î ÈÚÂ. OÈ ÂÓ ÏfiÁˆ appleïëúôêôú Â Û ÁÓˆÛÙÔappleÔÈÔ ÓÙ È applefi ÙËÓ EFG..... Morningstar Î È Ë EFG..... Â Ê ÚÔ Ó Î Ì Â ı ÓË ÁÈ ÔappleÔÈ appleôùâ appleòïâè ËÌ appleô Ù fió appleúôî ÂÈ applefi ÙË Ú ÛË ÙˆÓ appleïëúôêôúèòó ÙÒÓ. EFG..... Û ÂÓËÌÂÚÒÓÂÈ ÂappleÈappleÏ ÔÓ fiùè: (i) Î Ó Ó ÛÙÔÈ Â Ô ÙÔ apple ÚfiÓÙÔ ÂÓ appleú appleâè Ó ÂÎÏ Ì ÓÂÙ È ˆ ÂappleÂÓ ÙÈÎ Û Ì Ô Ï Î È Î Ù Û Ó appleâè ÂÓ ÂÌappleÂÚÈ ÂÈ Û ÛÙ ÛË ÁÈ ÁÔÚ appleòïëûë ÌÂÚÈ ˆÓ ÌÔÈ ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ Î È (ii) Ë applefi ÔÛË ÙˆÓ ÂappleÂÓ ÛÂˆÓ Û ÌÔÈ ÂÊ Ï È ÂÓ ÂÙ È Ó ÌÂÈÒÓÂÙ È Ó Í ÓÂÙ È. 21

i1. ÀΔπ ƒπoà π Δ Δ i ƒ Δπ O INTERAMERICAN IE NøN EYKAIPIøN METOXIKO E øtepikoy... 41/25.01.2005 º 135 μ/03.02.2005 E AMHNIAIA 2007 ( ÂÚ Ô Ô 01/01/2007-30/06/2007) ( ƒ ƒo 28.3283 /2004 º 210 / 02.11.2004) I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ A. EΣΩTEPIKOY ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣTO X.A. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ GLOBAL Α.Ε.Ε.Χ. (ΚΟ) 140.000 3,960 554.400,00 ΣΥΝΟΛΟ 554.400,00 0,59% B. EΞΩTEPIKOY Δƒ ÃOÀ Δƒ ÃOÀ O O ΔO Δπª ªO π π ΔOÀ Δ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OÀ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ (USD) TURKCELL ILETISIM HIZMETLERI AS 55.041 12,329 678.587,67 VIMPEL COMMUNICATII SPON 77.000 78,016 6.007.197,33 ROSTELECOM ADR 43.655 42,207 1.842.528,69 MOBILE TELESYSTEMS OJSC ADS 140.300 44,850 6.292.462,79 POLYPUS GOLD ADRS 42.433 31,100 1.319.649,02 WIMM-BILL-DANN FOODS OJSC ADR 14.200 77,016 1.093.626,06 ΣΥΝΟΛΟ 17.234.051,56 18,17% NASDAQ (USD) LUKOIL OIL ADR'S 90.087 57,571 5.186.422,99 UNIFIED ENERGY SYSTEMS OF RUSSIA ADR 42.650 100,703 4.295.001,85 MMC NORLISK NICKEL 52.471 164,828 8.648.681,67 ΣΥΝΟΛΟ 18.130.106,51 19,12% LONDON INTERNATIONAL (USD) BANK PEKAO SA GDR's 31.609 71,455 2.258.621,62 KOMERCNI BANKA AS GDR 8.310 45,391 377.195,85 PROKOM SOFTWARE SA GDR 15.065 18,697 281.666,98 POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA GDR 22.612 27,471 621.181,19 OAO GAZPROM SPONSORED ADR 237.392 31,026 7.365.216,44 KGHM POLSKA MIEDZ SA GDR REGS 13.204 57,979 765.548,46 TELEKOMUNIKACJA POLSKA SA GDR's 243.617 6,568 1.600.061,30 SISTEMA JSFC GDR 92.942 21,029 1.954.500,41 NOVATEK OAO GDR 25.000 38,504 962.606,44 NOVOLIPET STEEL GDR 41.000 21,733 891.040,36 COMSTAR UNITED TELESYS-GDR 97.000 6,849 664.383,56 SEVERSTAR-GDR 112.000 10,441 1.169.344,69 X5 RETAIL GROUP NV-GDR 35.119 21,696 761.930,17 EVRAZ GROUP GRD 37.500 30,433 1.141.243,98 TATNEFT GDR 2.000 67,753 135.505,37 ΣΥΝΟΛΟ 20.950.046,82 22,09% ΛΟΝΔΙΝΟ (EUR) NORTH REAL ESTATE OPPORTUNITIES FUND LTD 1.000.000 1,025 1.025.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.025.000,00 1,08% ΣΟΦΙΑ (BGN) CHIMIMPORT 36.429 6,300 229.492,64 SOPHARMA 27.000 3,722 100.487,27 INDUSTRIAL HOLDING BULGARIA 5.000 4,244 21.218,94 CORPORATE COMMERCIAL BANK 6.582 43,026 283.196,29 EUROHOLD BULGARIA 5.200 2,429 12.629,10 1B FIRST INVESTMENT BANK 20.000 6,596 131.915,33 ΣΥΝΟΛΟ 778.939,57 0,82% ΒΟΥΚΟΥΡΕΣΤΙ (ROL) SIF1 BANAT-CRISANA 151.500 1,235 187.078,81 SIF3 TRANSILVANIA 417.000 0,948 395.178,69 Δƒ ÃOÀ Δƒ ÃOÀ O O ΔO Δπª ªO π π ΔOÀ Δ ª Ãπ EUR EUR ƒ / OY SIF5 OLTENIA 198.500 1,372 272.351,63 BRD-GROUPE SOCIETE GENERALE 6.900 8,934 61.646,46 BANCA TRANSILVANIA 500.000 0,270 134.811,74 ΣΥΝΟΛΟ 1.051.067,33 1,11% ΠΡΑΓΑ (CZK) CEZ AS 76.757 38,234 2.934.716,41 ZENTIVA NV 11.500 50,212 577.442,72 ΣΥΝΟΛΟ 3.512.159,13 3,70% ΒΟΥΔΑΠΕΣΤΗ (HUF) OTP BANK 81.215 43,063 3.497.375,58 MOL MAGYAR OLA ES GAZIPAR I NYRT 29.170 112,533 3.282.587,85 ΜAGYAR TELECOM 175.175 4,042 708.101,26 ΣΥΝΟΛΟ 7.488.064,69 7,90% ΒΑΡΣΟΒΙΑ (PLN) PKO BANK POLSKI SA 145.523 14,571 2.120.448,20 KGHM POLSKA MIEZD S.A. 11.500 28,532 328.117,95 GLOBE TRADE CENTRE 31.000 12,952 401.518,17 TVN SA 65.000 5,998 389.893,04 BRE BANK 3.932 144,651 568.766,09 ΣΥΝΟΛΟ 3.808.743,45 4,02% ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥΠΟΛΗ (TRL) AKBANK TAS 156.250.000 4,115 642.967,87 ARCELIK AS 49.000.000 6,370 312.119,50 TURKIYE IS BANKASI AS 258.000.000 3,467 894.419,39 KOC HOLDING AS 209.760.000 2,959 620.766,63 HACI OMER SABANCI HOLDING AS 199.774.000 3,692 737.609,75 DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING AS 0.718 1,490 1,07 TURKIYE GARANTI BANKASI AS 214.735.250 4,143 889.686,63 HURRIYET GAZETECILIK VE MATBAACIL 289.000.000 2,052 592.987,60 TUPRAS TURKIYE PETROL 86.114.000 17,756 1.529.081,74 TURKIYE VAKIFLAR BAKASI 0.264 1,894 0,50 MIGROS TURK TAS 80.000.000 12,401 992.108,23 AKSIGORTA 122.264.000 4,453 544.467,64 AKCANSA CIMENTO 0.050 4,600 0,23 TURKIYE SINAI KALKINMA BANK 599.999.985 1,144 686.583,97 SODA SANAYII 77.000.000 4,453 342.897,41 ANADOLU SIGORTA 462.000.000 1,116 515.648,25 IDMIR DEMIR CELIK SANAYI 196.000.000 1,781 349.131,91 TRAKYA CAM SANAYII 125.000.000 2,672 333.990,98 ASYA KATILIM BANKASI AS 260.000.000 4,538 1.179.819,62 AYGAZ AS 91.000.000 3,100 282.130,78 TAV HAVALIMANLARI HOLDINGS 46.000.000 6,483 298.196,17 CIMSA CIMENTO SANAYI 63.000.000 5,073 319.616,69 AKENERJI ELEKTRIK URETIM 101.000.000 3,946 398.534,39 TURCAS PETROL 63.000.000 4,284 269.898,53 MARMARIS MARTI OTEL ISLETMET 480.000.000 0,733 351.747,46 ΣΥΝΟΛΟ 13.084.412,94 13,80% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 87.062.592,00 91,81% MEΡΙΔΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (ETF) KΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥΠΟΛΗ (TRL) TURKISH SMALL COMPANY ETF 78.000 6,905 538.613,30 ΣΥΝΟΛΟ 538.613,30 0,57% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 87.601.205,30 92,38% ΓENIKO ΣΥΝOΛO ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ 88.155.605,30 92,97% 22