h Απρίλιος Oλα τα στοιχεία και οι απόψεις της Schroders ως εκφράζονται την Μαρτίου Schroder GAIA Σώρευσης Μερίσματος EUR Hedged A Ημερομηνία έναρξης διάθεσης Δεκεμβρίου Μέγεθος του Α/Κ (εκατ.) USD, Τιμή μεριδίου στο τέλος του μήνα (EUR), Διαχειριστής αμοιβαίου κεφαλαίου Leda Braga & David Kitson (Systematica) Επενδυτικός στόχος και πολιτική Ανάλυση απόδοσης,, -, -, www.schroders.gr Στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να παρέχει αύξηση κεφαλαίου επενδύοντας σε ομόλογα, μετοχές, συνάλλαγμα και αγορές εμπορευμάτων. Ο διαχειριστής επενδύσεων έχει θέσει σε εφαρμογή ένα σύγχρονο ηλεκτρονικό σύστημα το οποίο, μέσω της ποσοτικής ανάλυσης, εντοπίζει τάσεις και μοτίβα τιμών προκειμένου να προσδιορίζει τις συναλλαγές που στη συνέχεια εκτελούνται. Ο διαχειριστής επενδύσεων επιδιώκει την αξιοποίηση ευκαιριών κατά τις οποίες οι τιμές εμφανίζουν συνεχείς και προσδιορίσιμες ανοδικές ή καθοδικές τάσεις.το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει παγκοσμίως σε ομόλογα, μετοχές, συνάλλαγμα και εμπορεύματα, καθώς και σε μετρητά, καταθέσεις, μέσα χρηματαγοράς και επενδυτικά κεφάλαια που επενδύουν στα εν λόγω μέσα.το αμοιβαίο κεφάλαιο χρησιμοποιεί παράγωγα εκτενώς. Οι επενδύσεις μπορούν να πραγματοποιούνται άμεσα μέσω της αγοράς φυσικών συμμετοχών ή/και έμμεσα μέσω παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι επενδύσεις σε εμπορεύματα θα γίνονται έμμεσα, μέσω συνδυασμού δεικτών που συνδέονται με ομόλογα, δικαιώματα προαίρεσης, συμβάσεις ανταλλαγής και/ή εμπορεύματα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να αναλαμβάνει συνθετικές ακάλυπτες θέσεις και μπορεί να κατέχει καθαρές καλυμμένες ή ακάλυπτες θέσεις όταν συνδυάζονται καλυμμένες και ακάλυπτες θέσεις.σύσταση: Οι επενδυτές θα πρέπει να απευθύνονται σε ανεξάρτητους συμβούλους και να φροντίζουν να κατανοούν τις τεχνικές που χρησιμοποιεί ο διαχειριστής. Απόδοση (%) Έτος Έτη Έτη Αμοιβαίο κεφάλαιο -, --- --- Απόδοση Έτη (%) Η προηγούμενη απόδοση δεν αποτελεί αξιόπιστη ένδειξη για μελλοντικά αποτελέσματα. Οι τιμές μετοχών και τα έσοδα που προκύπτουν από αυτές ενδέχεται να σημειώσουν πτώση ή άνοδο, και ενδέχεται να μην επιστραφεί στους επενδυτές το ποσό της αρχικής επένδυσης. Όλα τα στοιχεία απόδοσης αμοιβαίου κεφαλαίου παρατίθενται με βάση από ΚΑΕ σε ΚΑΕ, με επανεπένδυση του καθαρού εισοδήματος. Δεν υπάρχουν διαθέσιμα στοιχεία για τις χρονικές περιόδους στις οποίες τα ποσά δεν αναφέρονται. Σε περίπτωση που δημιουργηθεί κάποια κατηγορία μεριδίων μετά την ημερομηνία έναρξης διάθεσης του αμοιβαίου κεφαλαίου, χρησιμοποιούνται οι προσομοιωμένες προηγούμενες αποδόσεις, με βάση την απόδοση μιας υπάρχουσας κατηγορίας μεριδίων εντός του αμοιβαίου κεφαλαίου, λαμβάνοντας υπόψη τη διαφορά του Δείκτη Συνολικών Εξόδων, και συμπεριλαμβάνοντας τις επιπτώσεις τυχόν αμοιβών απόδοσης, εάν ισχύουν. -, -, -, Μάρ Μάρ Οι μελλοντικοί επενδυτές θα πρέπει να συμβουλευτούν τον ανεξάρτητο οικονομικό τους σύμβουλο αναφορικά με τους συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους τους, την οικονομική κατάσταση ή τις συγκεκριμένες ανάγκες τους προκειμένου να καθοριστεί η καταλληλότητα της επένδυσης.
Δομή χαρτοφυλακίου Ανάλυση έκθεσης (%) Μικτά Επιτόκια - Αγορά, Μικτές Μετοχές - Αγορά, Αριθμός θέσεων Αγορά Πώληση Μικτό Συνάλλαγμα - Αγορά, Μικτά Εμπορεύματα - Αγορά, Ακαθ. μακροπρ. έκθεση σε CDS/CDX, Μικτές Μετοχές - Πώληση -, Μικτά Εμπορεύματα - Πώληση -, Μικτό Συνάλλαγμα - Πώληση -, Μικτά Επιτόκια - Πώληση -., Ακαθάριστη έκθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου., Καθαρή έκθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου -, Ακαθάριστη έκθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου (προσαρμοσμένη βάσει του συντελεστή δέλτα) Καθαρή έκθεση Αμοιβαίου Κεφαλαίου (προσαρμοσμένη βάσει του συντελεστή δέλτα)., -, Ανάλυση επενδύσεων Τα ονόματα των μετοχών για τοποθετήσεις πώλησης δεν εμφανίζονται. Μετρητά & Ισοδυναμίες, Κορυφαίες επενδυτικές θέσεις αγοράς Επένδυση Τομέας % ΚΑΕ. F/C Mo Euro Euribor Άλλα,. F/C Day Sterling Fu Άλλα,. F/C Bank Accept Futr Άλλα,. US Treasuries Κρατικά Ομόλογα,. F/C Jpn Y Bond(Ose) Jun Κρατικά Ομόλογα,. F/C Day Bank Bill Άλλα,. F/C Day Euro$ Futr Άλλα,. F/C Long Gilt Future Jun Κρατικά Ομόλογα,. F/C As Day Bank Bill Άλλα,. F/C Short Euro-Btp Fu Jun Κρατικά Ομόλογα, Κορυφαίες επενδυτικές θέσεις πώλησης Τομέας Χώρα % ΚΑΕ. Κρατικά Ομόλογα Νότια Κορέα -,. Κρατικά Ομόλογα Νότια Κορέα -,. Κρατικά Ομόλογα Καναδάς -,. Κρατικά Ομόλογα Αυστραλία -,. Κρατικά Ομόλογα Αυστραλία -,. Κρατικά Ομόλογα Γαλλία -,. Κρατικά Ομόλογα Γερμανία -,. Καταναλωτικά προϊόντα Ευρώπη -,. Χρηματοοικονομικά Ηνωμένες Πολιτείες -,
Schroder GAIA Κατανομή ενεργητικού (%) Αγορά Πώληση Καθαρή θέση Βόρεια Αμερική Ευρώπη Ασία-Ειρηνικός Αναδυόμενες αγορές Aλλα Δολάριο ΗΠΑ Ευρώ Λίρα Αγγλίας - - - - - Γιεν Δολάριο Σιγκαπούρης Ελβετικό φράγκο Aλλα Περιοχή Νόμισμα - - - - - Τομέας Επιτόκιο Μηνών Επιτόκιο - Αγορά Σταθερό εισόδημα Μετοχές Συνάλλαγμα CDS Μέταλλα Γεωργία Ενέργεια Μεταβλητότητα - - - - - Συνεισφορά στην απόδοση Η ανάλυση είναι εκπεφρασμένη ως συνεισφορά μήνα έως σήμερα σε μικτή βάση προμηθειών μέσω της μεθοδολογίας συνολικής απόδοσης. Ο αντίκτυπος τυχόν διακυμάνσεων μεταξύ των νομισμάτων σε επίπεδο τοποθετήσεων αντικατοπτρίζεται στην απόδοση κάθε τοποθέτησης. Τα ονόματα των μετοχών για τοποθετήσεις πώλησης δεν εμφανίζονται. Σύνοψη (%) Θέση αγοράς σε μετοχές, Θέση πώλησης σε μετοχές, Εταιρικά Ομόλογα -, Δικαιώματα προαίρεσης επί δείκτη, Νόμισμα -, Aλλα, Περιοχή (%) Ευρώπη εκτός Η.Β. -, Ηνωμένο Βασίλειο, Βόρεια Αμερική -, Ειρην. ωκεανός εκτός Ιαπωνία, Αναδυόμενες αγορές, Λοιπά (συμπεριλαμβανομένων μετρητών και συναλλάγματος) -, ASC (FAS ) Σύνοψη % ΚΑΕ Επίπεδο, Επίπεδο, Επίπεδο,
Ανάλυση ρευστότητας Τα ιστορικά δεδομένα βασίζονται σε ποσοστό συμμετοχής % σε μέσους όγκους συναλλαγών κατά τη διάρκεια των τελευταίων ημερών, υπό την προϋπόθεση εξαγοράς σε ποσοστό %. Αυτά τα δεδομένα παρατίθενται αποκλειστικά για σκοπούς απεικόνισης και δεν πρέπει να θεωρούνται ένδειξη της τρέχουσας/μελλοντικής ρευστότητας. Τα ποσοστά για την αξιολόγηση της ρευστότητας υπόκεινται σε αλλαγή. Θέματα κινδύνου Σύνοψη % ΚΑΕ. έως ημέρες,. έως ημέρες,. έως ημέρες,. > ημέρες, Κίνδυνος αντισυμβαλλόμενου: Ο αντισυμβαλλόμενος ενός παραγώγου ή άλλης συμβατικής συμφωνίας ή ενός συνθετικού χρηματοπιστωτικού προϊόντος θα μπορούσε να μην είναι σε θέση να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του έναντι του αμοιβαίου κεφαλαίου, εξέλιξη που θα μπορούσε δυνητικά να οδηγήσει σε μερική ή συνολική απώλεια για το αμοιβαίο κεφάλαιο. Κίνδυνος αντισυμβαλλόμενου / μέσα χρηματαγοράς και καταθέσεις: Η χρεοκοπία ενός οργανισμού που δέχεται καταθέσεις ή ενός εκδότη κάποιου μέσου χρηματαγοράς ενδέχεται να οδηγήσει σε απώλειες. Πιστωτικός κίνδυνος: Επιδείνωση της οικονομικής ευρωστίας ενός εκδότη θα μπορούσε να προκαλέσει πτώση ή εξάλειψη της αξίας των ομολόγων του. Συναλλαγματικός κίνδυνος: Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να διαθέτει έκθεση σε διαφορετικά νομίσματα. Αλλαγές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες θα μπορούσαν να προκαλέσουν απώλειες. Κίνδυνος παραγώγων: Η επίδοση ενός παραγώγου μπορεί να είναι χαμηλότερη από την αναμενόμενη και το παράγωγο μπορεί να προκαλέσει απώλειες μεγαλύτερες από το κόστος του. Κίνδυνος μετοχών: Οι τιμές μετοχών παρουσιάζουν διακυμάνσεις σε καθημερινή βάση, ανάλογα με πολλούς παράγοντες όπως γενικές και οικονομικές εξελίξεις, καθώς και εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την εκάστοτε εταιρεία. Κίνδυνος ομολόγων υψηλής απόδοσης: Γενικά, τα ομόλογα υψηλής απόδοσης (τα οποία συνήθως διαθέτουν χαμηλότερη αξιολόγηση ή δεν διαθέτουν αξιολόγηση) ενέχουν υψηλότερο κίνδυνο αγοράς και ρευστότητας, καθώς και πιστωτικό κίνδυνο. Κίνδυνος επιτοκίου: Γενικά, αύξηση των επιτοκίων προκαλεί πτώση των τιμών ομολόγων. Κίνδυνος μόχλευσης: Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρησιμοποιεί παράγωγα για μόχλευση, γεγονός που αυξάνει τον βαθμό ευαισθησίας του έναντι συγκεκριμένων κινήσεων της αγοράς ή των επιτοκίων και μπορεί να οδηγήσει σε μεταβλητότητα άνω του μέσου όρου και κίνδυνο ζημίας. Κίνδυνος ρευστότητας: Σε δυσμενείς συνθήκες της αγοράς, το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να μην είναι σε θέση να πωλήσει έναν τίτλο στην πλήρη αξία του ή να μην τον πωλήσει καθόλου. Αυτό θα μπορούσε να επηρεάσει την επίδοση και να προκαλέσει τη μετάθεση ή την αναστολή εξαγοράς των μεριδίων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Λειτουργικός κίνδυνος: Η χρεοκοπία παρόχων υπηρεσιών θα μπορούσε να οδηγήσει σε διατάραξη των εργασιών ή απώλειες για το αμοιβαίο κεφάλαιο. Κίνδυνος ακάλυπτων πωλήσεων: Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να αναλαμβάνει θέσεις που αποσκοπούν στην αποκόμιση κερδών εάν η τιμή ενός τίτλου σημειώσει πτώση. Μια μεγάλη άνοδος στην τιμή ενός τίτλου ενδέχεται να προκαλέσει μεγάλες απώλειες. Κίνδυνος κεφαλαίου / πολιτική διανομής: τα έξοδα αυτής της κατηγορίας μεριδίων καταβάλλονται από το κεφάλαιο και όχι από τα έσοδα από επενδύσεις. Η αύξηση κεφαλαίου θα μειώνεται και σε περιόδους χαμηλής ανάπτυξης ενδέχεται να παρατηρηθεί μείωση της αξίας του κεφαλαίου. Συναλλαγματικός κίνδυνος / κατηγορία μεριδίων με αντιστάθμιση: Τυχόν αλλαγές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες θα επηρεάσουν τις αποδόσεις της επένδυσής σας. Στόχος αυτής της κατηγορίας μεριδίων με αντιστάθμιση είναι η παροχή αποδόσεων επί των επενδύσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου μειώνοντας τις επιπτώσεις των διακυμάνσεων της συναλλαγματικής ισοτιμίας μεταξύ αυτού του νομίσματος και του νομίσματος βάσης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Πληροφορίες Schroder Investment Management (Luembourg) S.A., rue Höhenhof Senningerberg Luembourg Τηλ.: (+) Φαξ: (+) Λουξεµβούργο. Για την ασφάλειά σας, η επικοινωνία σας με την εταιρεία ενδέχεται να καταγράφεται ή να παρακολουθείται. SEDOL Bloomberg Reuters ISIN CEDEL Έδρα αμοιβαίου κεφαλαίου Νόμισμα βάσης Συχνότητα διαπραγμάτευσης Επιβάρυνση εισόδου Τρέχουσες χρεώσεις (τελευταίες διαθέσιμες) Αμοιβή απόδοσης Προμήθεια διανομής, % Χρόνος διακανονισμού Τ+ ημέρες Σώρευση BZBWJT SCGBAAE:LX LU.LUF LU Λουξεμβούργο USD Εβδομαδιαία (Τετάρτη) και τέλος του μήνα ( ημέρες ειδοποίηση), % του μικτού ποσού επένδυσης, % % της απόλυτης υπεραπόδοσης επί του Ανώτατου Σημείου (High Water Mark).
Τα δεδομένα τρίτων ανήκουν ή διατίθενται κατόπιν αδείας του παρόχου δεδομένων και δεν επιτρέπεται η αναπαραγωγή ή η εξαγωγή και η χρήση τους για οποιονδήποτε άλλο σκοπό χωρίς τη συγκατάθεση του παρόχου δεδομένων. Τα δεδομένα τρίτων παρέχονται χωρίς κανενός είδους εγγυήσεις. Ο πάροχος δεδομένων και ο εκδότης του εγγράφου δεν φέρουν καμία ευθύνη σε σχέση με τα δεδομένα τρίτων. Το Ενημερωτικό Δελτίο και/ή η διαδικτυακή τοποθεσία www.schroders.com περιέχουν(ει) πρόσθετες δηλώσεις αποποίησης που ισχύουν για δεδομένα τρίτων. Αυτό το έγγραφο δεν συνιστά προσφορά ή πρόταση για εγγραφή για μερίδια της Schroder GAIA (η «Εταιρεία») προς οποιονδήποτε. Τίποτα σε αυτό το έγγραφο δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως συμβουλή και, συνεπώς, δεν αποτελεί σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων. Οι εγγραφές για μερίδια της Εταιρείας μπορούν να γίνουν μόνο με βάση το πιο πρόσφατο ενημερωτικό δελτίο, καθώς και την πιο πρόσφατη ελεγμένη ετήσια έκθεση (και επακόλουθη μη ελεγμένη εξαμηνιαία έκθεση, εάν έχει δημοσιευτεί), αντίγραφα των οποίων μπορείτε να αποκτήσετε, χωρίς χρέωση, από τη Schroder Investment Management (Luembourg) S.A. Μια επένδυση στην Εταιρεία ενέχει κινδύνους, οι οποίοι περιγράφονται πλήρως στο ενημερωτικό δελτίο. Η Schroders έχει εκφράσει τις δικές της απόψεις και γνώμες σε αυτό το έντυπο, οι οποίες και ενδέχεται να αλλάξουν. Αυτό το έγγραφο εκδίδεται από τη Schroder Investment Management (Luembourg) S.A.,, rue Höhenhof, L- Senningerberg, Λουξεμβούργο. Εγγεγραμμένη στο Λουξεμβούργο, Α.Μ. B..