Πρωινή Ενηµέρωση. Παρασκευή, 25 Μαΐου Σχόλιο Ηµέρας

.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 25 Μαΐου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 770,89-1,79% -3,9% FTSE/ASE LARGE CAP 2.029,14-1,52% -2,6% FTSE/ASE MID CAP 1.210,99-1,50% 1,1% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 852,24-3,44% -2,7% Τηλεπικοινωνίες 2.975,53 0,28% -6,0% Κατασκευές-Υλικά 2.836,93-0,87% 0,7% Πετρέλαιο & Αέριο 4.440,04-1,68% -2,0% Κοινής Ωφέλειας 2.024,50-1,57% 1,6% Τροφίµων & Ποτών 11.099,29-0,64% 9,3% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 37 88 24 24/05/18 23/05/18 51 42 23% 54,0 54,8 31% % Premium ASE ADEX (Discount) Iούνιος 2018 2.029,14 2.030,50 0,07 Ιούλιος 2018 2.029,14 2.024,00-0,25 Αύγουστος 2018 2.029,14 2.036,25 0,35 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % SARANTIS (CR) 14,70 4,26 MERMEREN KOMBINAT 44,90 3,22 AS COMPANY AE (ΚΟ) 2,32 1,75 ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) 6,55 1,55 ΦΟΥΡΛΗΣ AE ΣΥΜ/ΧΩΝ (ΚO) 5,72 1,24 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % FOLLI-FOLLIE SA 4,80-24,88 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,12-7,96 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ 14,10-6,00 ΕΚΤΕΡ (KΟ) 0,87-5,43 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 2,60-5,11 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 14.251.636-2,64 ALPHA BANK (ΚΟ) 3.694.860-3,32 EUROBANK ERGASIAS (KO) 3.347.688-3,79 ΟΤΕ(ΚΟ) 696.949 0,28 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 3.181.899-5,11 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) 7.565.381 0,28 ALPHA BANK (ΚΟ) 7.175.418-3,32 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 3.979.057-2,64 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 824.297-0,71 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 3.069.502-0,10 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 1,79% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 770,89 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών παρέµεινε χαµηλά καθώς διαµορφώθηκε στα 57,1 εκ. ευρώ. Ουδεµία διάθεση να επηρεαστεί από εγχώριους καταλύτες για το ελληνικό χρηµατιστήριο παρά τα θετικά µηνύµατα από την αγορά οµολόγων (στο 4,26% υποχώρησαν οι αποδόσεις στα ελληνικά 10ετή). Αντιθέτως, η περιρρέουσα ατµόσφαιρα για τις αναδυόµενες αγορές λόγω της επιδεινούµενης κατάστασης της Τουρκίας, οι αναβολή της συνάντησης Trump-Kim σε συνδυασµό µε την αρνητική πληροφόρηση για το Folli-Follie και οι ενδεχόµενες εκροές λόγω rebalancing στον MSCI επέδρασαν αρνητικά και στο Χ.Α. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος (-3,44%) κατέγραψε απώλειες µε τη µετοχή της Πειραιώς (-5,11%) να υποαποδίδει. Απώλειες σηµείωσαν ακόµη το Folli-Follie (-24,88%) µε τη φηµολογία να κατακλύζει την αγορά, η ΕΗ (- 3,35%),τα ΕΛΠΕ (-3,35%), η Motor Oil (-1,61%), o Ελλάκτωρ (-2,56% και η Aegean (- 1,48%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψε ο Σαράντης (+4,26%) ενόψει του split 1ν/1π, το Jumbo (+0,57%),η Τενέργα (+0,97%) και η Mermeren (+3,27%) διαδοχικά ιστορικά ρεκόρ. Με κέρδη έκλεισαν 34 µετοχές έναντι 79 εκείνων που υποχώρησαν. Το χτεσινό Eurogroup πιθανολόγησε ότι στις 21/6 θα ληφθούν µέτρα για το χρέος εφόσον ψηφιστούν εγκαίρως όλα τα προαπαιτούµενα. Εποµένως, η αισιόδοξη προοπτική για το Χ.Α. µε την παραδοχή της επανόδου στην κανονικότητα µετατίθεται χρονικά, µε τα εξωτερικά γεγονότα να συνεχίσουν να επηρεάζουν τη χρηµατιστηριακή καθηµερινότητα. Επιχειρηµατικά Νέα Μέχρι το τέλος του 2018 θα πρέπει να έχει ολοκληρωθεί η πώληση των λιγνιτικών µονάδων της ΕΗ στη Μεγαλόπολη και τη Μελίτη, σύµφωνα µε το σχέδιο του µνηµονίου που αφορά τα ενεργειακά. Σε µεταγενέστερο στάδιο συµφωνήθηκε ανάµεσα στους θεσµούς και την κυβέρνηση η πώληση του 17% της EΗ ή η έναρξη άλλου εναλλακτικού σεναρίου αξιοποίησής του. Η Aegean ανακοίνωσε τα αποτελέσµατα του πρώτου τριµήνου 2018, παρουσιάζοντας ενοποιηµένα έσοδα ύψους 165,4 εκατ. ευρώ, 9% υψηλότερα σε σχέση µε το αντίστοιχο τρίµηνο του 2017. H επιβατική κίνηση αυξήθηκε κατά 12%, σε 2,4 εκατ. επιβάτες. Οι καθαρές ζηµίες µετά από φόρους µειώθηκαν σε 30,8 εκατ. ευρώ από 35,8 εκατ. ευρώ το πρώτο τρίµηνο του 2017. Ο Όµιλος προσέφερε 7% περισσότερες θέσεις, πραγµατοποιώντας 3% περισσότερες πτήσεις. Η µέση πληρότητα παρουσίασε σηµαντική άνοδο και ανήλθε σε 81,2% από 76,8% παρά την αυξηµένη δραστηριότητα, σε µία αδύναµη εποχικά περίοδο. Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών του Τιτάνα ανήλθε σε 322,5 εκατ., παρουσιάζοντας µείωση 11% σε σύγκριση µε πέρυσι. Τα λειτουργικά κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων µειώθηκαν κατά 15% και ανήλθαν σε 43,5 εκατ. Τα καθαρά αποτελέσµατα µετά τα δικαιώµατα µειοψηφίας και την πρόβλεψη για φόρους εµφάνισαν κέρδη 0,9 εκατ., έναντι ζηµιών 3,9 εκατ. το αντίστοιχο τρίµηνο του 2017. Κύριος µοχλός ανάπτυξης και κερδοφορίας παραµένουν οι ΗΠΑ ενώ δυσµενώς επέδρασε στα αποτελέσµατα το ισχυρό ευρώ σε σχέση µε το δολάριο. Ρέγκλινγκ: Ιούνιο-Ιούλιο οι αποφάσεις για το χρέος. Η µεταρρυθµιστική διαδικασία πρέπει να συνεχιστεί, για να ενισχυθεί η ανάπτυξη και να µειωθεί η ανεργία, δηλώνει ο επικεφαλής του ESM. Εκτιµά ότι η χώρα θα µπορέσει να γίνει ένα ακόµα success story της ευρωζώνης.

ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2117,73-0,24% 0,68% US 10 Year 2,98% -0,55% MSCI EMERGING 1135,06 0,17% -2,02% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2727,76-0,20% 2,03% UK 10 Year 1,40% -8,01% DOW JONES 24811,76-0,30% 0,37% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 6949,70-0,06% 8,65% EU 10 Year 0,47% -6,90% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 80122,31-0,92% 4,87% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,05% 6,52% EURO STOXX 50 3521,76-1,83% 0,51% STOXX 600 390,54-1,61% 0,35% DAX 30 12855,09-2,39% -0,48% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7716,74-2,04% 0,38% GR 10 Year 4,26% -2,47% CAC 40 5548,45-1,62% 4,44% GR 15 Year 4,62% -2,96% IBEX 35 9996,00-1,41% -0,48% GR 20 Year 4,86% -2,21% SWISS MARKET 8770,94-1,85% -6,51% RUSSIAN RTSI $ 1173,63-2,36% 1,66% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 101138,08-2,12% -12,31% ΟΠΑΠ 2,91% 0,90% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,50% 5,05% 04/07/2019 NIKKEI 225 22437,01-1,11% -1,38% HOUSEMARKET 4,03% 4,57% 04/10/2021 HANG SENG 30760,41 0,31% 2,35% OTE 1,20% 9,17% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3154,651-0,45% -5,11% ΕΗ 7,56% -4,54% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,33% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 12,53-0,40% 13,50% MOTOR OIL 2,57% 0,58% 01/04/2022 VSTOXX 15,69 20,84% 16,13% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 70,71-1,57% 17,97% EUR/USD 1,172 0,20% -2,55% BRENT OIL 78,79-1,27% 19,90% EUR/GBP 0,876-0,08% 1,41% NATURAL GAS 2,940 0,89% 5,63% EUR/CHF 1,162-0,23% 0,81% GOLD 1309,80 1,16% -1,23% EUR/JPY 128,03-0,57% 5,70% SILVER 16,69 1,72% -3,93% EUR/AUD 1,547-0,01% -0,69% COPPER 6857,75-0,13% -5,06% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, o Dow Jones έκλεισε µε απώλειες 0,3% ή 75 µονάδων στις 24.811, ο S&P κατέγραψε πτώση 0,2% στις 2.727 µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε χαµηλότερα µόλις 0,02% στις 7.424 µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,92% στις 7.716 µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο DAX 30 κινήθηκε χαµηλότερα 0,94% στις 12.855 µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 0,31% στις 5.548 µονάδες. Στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,29% στις 9.996 µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 0,71% στις 22.749 µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του πετρελαίου WTI υποχώρησε 1,6% στα 70,71 δολάρια ενώ και η τιµή του χρυσού επέστρεψε πάνω από τα 1.300 δολ. καθώς ενισχύθηκε 1,2% στα 1.304 δολ./oz. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2.99 % και του γερµανικού στο 0,46 %.

Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Σε αρνητικό έδαφος έκλεισε η Wall Street και οι ευρωαγορές καθώς επανήλθαν στο προσκήνιο οι γεωπολιτικές ανησυχίες µετά την απόφαση Τραµπ να ακυρώσει τη Σύνοδο Κορυφής µε τη Βόρεια Κορέα τον Ιούνιο. Επιπλέον, προβληµατίζουν τους επενδυτές και τα πισωγυρίσµατα Τραµπ στις εµπορικές διαπραγµατεύσεις ΗΠΑ- Κίνας. Χθες ο Ντόναλντ Τραµπ κάλεσε οι συζητήσεις να «δοµηθούν σε άλλο επίπεδο» µε αφορµή την άρνηση του Πεκίνου να µειώσει το εµπορικό πλεόνασµα µε τις ΗΠΑ κατά 200 δισ. δολάρια. Στο µεταξύ θετικός παραµένει ο απόηχος από τα πρακτικά της τελευταίας συνεδρίασης της Fed που δόθηκαν την Τετάρτη στη δηµοσιότητα. Σύµφωνα µε αυτά, οι αξιωµατούχοι είναι έτοιµοι να προχωρήσουν σε άλλη µια αύξηση των επιτοκίων σύντοµα- όπως αναµένει η αγορά- καθώς και να δείξουν ανοχή στην άνοδο του πληθωρισµού πάνω από τον στόχο του 2% για ορισµένο χρονικό διάστηµα. Παράλληλα, στο µέτωπο της απασχόλησης, οι αιτήσεις επιδοµάτων ανεργίας την προηγούµενη εβδοµάδα αυξήθηκαν κατά 11.000 στις 234.000 αιτήσεις έναντι 220.000 που προέβλεπαν οι αναλυτές. Επιπλέον, αρνητικός ήταν ο αντίχτυπος στις µετοχές των ευρωπαικών αυτοκινητοβιοµηχανιών από δηµοσιεύµατα ότι η κυβέρνηση του Ντόναλντ Τραµπ σχεδιάζει να επιβάλλει νέους δασµούς ύψους έως και 25% στα εισαγόµενα αυτοκίνητα. Στην Ευρώπη, ο Τζουζέπε Κόντε αναµένεται να αναλάβει τον πρωθυπουργικό θώκο στην Ιταλία καθώς έλαβε εντολή σχηµατισµού κυβέρνησης από τον Πρόεδρο της χώρας Σέρτζιο Ματαρέλα. Στο µεταξύ, τα τελικά στοιχεία για το ΑΕΠ του πρώτου τριµήνου στη Γερµανία, έδειξαν ότι σε τριµηνιαία βάση διαµορφώθηκε στο 0,3%, ενώ σε ετήσια βάση, σύµφωνα µε τα εποχικά προσαρµοσµένα στοιχεία, ήταν 2,3%. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός ΕΥΡΩΖΩΝΗ ΕΥΡΩΖΩΝΗ ΕΥΡΩΖΩΝΗ ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:00 EUR German IFO Business Climate (MAY) 11:00 EUR German IFO Expectations (MAY) 11:00 EUR German IFO Current Assessment (MAY) 11:30 GBP BBA Loans for House Purchase (APR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Gross Domestic Product (QoQ) (1Q P) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Gross Domestic Product (YoY) (1Q P) ΗΠΑ 15:30 USD Durable Goods Orders (APR P) ΗΠΑ 15:30 USD Durables Ex Transportation (APR P) ΗΠΑ Εκτίµηση 16:20 USD Fed's Powell Speaks on Financial Stability and Tr ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. Sentiment (MAY F) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. 5-10 Yr Inflation (MAY F) ΗΠΑ 20:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (MAY 25) 3 Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου 2018 13 Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου 2018

Γενικός είκτης Χ.Α. Η για µια ακόµη φορά χαρακτηριστική αδυναµία του Γ να διατηρηθεί άνω των 850µ είχε σαν αποτέλεσµα την έντονη διόρθωση προς τη πρώτη σηµαντική στήριξη των 811µ την οποία όµως και αυτή τη διέσπασε καθοδικά. Πλέον ο Γ προσέγγισε την επόµενη σηµαντική στήριξη στη ζώνη των 774µ. Εφόσον καταφέρει αυτή τη φορά να διατηρήσει τη στήριξη αυτή ανέπαφη τότε δηµιουργούνται οι προϋποθέσεις για αντιστροφή της πρόσφατης πτωτικής κίνησης. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος 2018 24 Μαΐου 2018: Eurogroup 14 Ιουνίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ26/07/2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 20 Ιουλίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12-14 Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 17/05/18 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Μάρτιος 2018 21/05/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Μάρτιος 2018 23/05/18 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα των Αυτοκινήτων Α' τρίµηνο 2018 23/05/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Χονδρικό Εµπόριο Α' τρίµηνο 2018 24/05/18 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Απρίλιος 2018 25/05/18 Απογραφή Θεραπευτηρίων 2016 30/05/18 είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία Απρίλιος 2018 31/05/18 Αέρια Θερµοκηπίου 2015 31/05/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εµπόριο Μάρτιος 2018 31/05/18 Οδικά Τροχαία Ατυχήµατα Μάρτιος 2018 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε ΡΙΣ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 6,3 4 % 2 2 / 0 5 /2 0 1 8 0,5 5 Γ Ρ ΙΒ 3,8 2 % 2 3 / 0 3 /2 0 1 8 0,3 6 ΕΕ Ε Κ 1,8 1 % 2 8 / 0 6 /2 0 1 8 0,5 4 Ε Λ Λ 4,7 2 % 0 8 / 0 3 /2 0 1 8 0,6 7 Ε Λ Π Ε 5,2 8 % 0 2 / 0 7 /2 0 1 8 0,2 5 ΕΛ Τ Ρ Α Κ 2 1,4 0 % 2 1 / 0 2 /2 0 1 8 0,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,1 9 % 2 0 / 0 7 /2 0 1 7 0,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,4 4 % 2 2 / 0 6 /2 0 1 8 0,2 0 Ε Υ Α Π Σ 2,4 0 % 2 9 / 0 6 /2 0 1 7 0,1 1 Ε ΥΠ ΙΚ 3,1 8 % 3 0 / 0 5 /2 0 1 8 0,1 2 Ε Χ Α Ε 1,0 4 % # N /A N / A 0,0 5 ΙΝ Τ ΕΡ Κ Ο 5,2 3 % 1 8 / 0 5 /2 0 1 7 0,2 8 Κ Α Ρ Ε Λ 3,4 8 % 2 4 / 0 7 /2 0 1 7 9,2 0 Κ Ρ Ι-Κ Ρ Ι 2,3 1 % 1 7 / 0 8 /2 0 1 7 0,0 9 Λ Υ Κ 7,5 9 % 0 7 / 0 6 /2 0 1 7 0,0 7 Μ Ο Η 7,0 4 % 2 5 / 0 6 /2 0 1 8 1,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,4 9 % 2 6 / 0 3 /2 0 1 8 0,1 7 Ο Λ Θ 1,8 3 % 3 1 / 0 7 /2 0 1 7 0,4 9 Ο Λ Π 1,0 8 % 1 9 / 0 7 /2 0 1 8 0,1 7 Ο Π Α Π 4,1 9 % 0 7 / 0 5 /2 0 1 8 0,3 0 Ο ΤΕ 3,2 4 % 2 8 / 0 6 /2 0 1 8 0,3 5 Ο Τ Ο ΕΛ 4,8 2 % 1 7 / 0 5 /2 0 1 8 1,1 0 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 5,4 4 % 0 8 / 0 5 /2 0 1 8 0,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,6 8 % 2 9 / 0 5 /2 0 1 8 0,0 7 Σ Α Ρ 1,9 9 % 2 4 / 0 5 /2 0 1 8 0,2 8 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,8 1 % 0 2 / 0 7 /2 0 1 8 0,2 2 Τ ΙΤΚ 0,2 4 % 2 5 / 0 6 /2 0 1 8 0,0 5 Εταιρικά αποτελέσµατα 1 ου τριµήνου 2018 22 Μαΐου 2018 ΦΡΛΚ 23 Μαΐου 2018 ΜΟΗ 24 Μαΐου 2018 ΤΙΤΚ ΑΡΑΙΓ 25 Μαΐου 2018 ΓΡΙΒ 30 Μαΐου 2018 ΟΠΑΠ ΕΥΡΩΒ ΛΑΜ Α ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ Α.Ε. 23/05/2018 SPACE HELLAS Α.Ε 05/06/2018 ALTEC 23/05/2018 ΠΑΠΑΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ ΑΒΕΕΑ - ΡΟΜΕΑΣ 05/06/2018 MOTO 24/05/2018 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 05/06/2018 ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ 24/05/2018 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. 06/06/2018 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ 25/05/2018 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε 06/06/2018 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 29/05/2018 ΓΕΝ. ΕΜΠΟΡΙΟΥ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ 06/06/2018 CENERGY HOLDINGS S.A. 29/05/2018 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 06/06/2018 VIOHALCO SA/NV 29/05/2018 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 07/06/2018 EXAE 30/05/2018 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ ΑΒΕΕ 07/06/2018 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε. 31/05/2018 ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ Α.Β.Ε.Ε. 08/06/2018 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. 31/05/2018 ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΒΕΕ 11/06/2018 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ ΑΕΒΕ 01/06/2018 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ Μ.Κ.Ν. Α.Ε 11/06/2018 ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ 01/06/2018 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ Α.Ε. 11/06/2018 INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL Α.Ε.Ε.Α.Π. 01/06/2018 COCA-COLA HBC AG 11/06/2018 CENTRIC ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 01/06/2018 ΟΤΕ Α.Ε. 12/06/2018 FRIGOGLASS Α.B.E.Ε. 04/06/2018 ΜΙΝΕΡΒΑ 12/06/2018 ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΒΕΕ 04/06/2018 Π.Γ. ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. 12/06/2018

ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : www.euro2day.gr, www.ase.gr, www.insider.gr, www.naftemporiki.gr, www.liberal.gr, www.capital.gr www.tovima.gr www.kathimerini.gr, www.newmoney.gr, www.bankingnews.gr, www.mononews.gr, www.protothema.gr, reporter.gr, amna.gr )