ΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ 31/12/2005 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 3283 / 04 (ΑΡΘΡΟ 28) Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Αγοράς Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Μονάδας σε Ευρώ / Ξ.Ν. Συνολική Αξία Αποτίµησης Ποσοστό Ξ.Ν. Ευρώ % Χρηµατιστήριο & Χώρα ιαπραγµάτευσης Α. ΠΕΡIΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ A.I. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ (β) ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 5.286.757,24 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΣΕ ΕΥΡΩ 5.286.757,24 4,300% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 70.901,03 60.100,89 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 60.100,89 ΣΕ USD 0,050% KΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 5.346.858,13 4,350% ΣΥΝΟΛΟ I.1. 5.346.858,13 4,350% 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - Ε.Γ.Ε.. (α) ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ 4,69400% IPIROTIKI Α.Ε. 25/05/2004-25/05/2007 37,00 0,01000 0,37 ΕΥΤΕΡ/ΝΗΣ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΚΤΟΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ 0,37 0,000% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ 0,37 0,000% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 0,37 0,000% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ 0,37 0,000% ΣΥΝΟΛΟ I.3. 0,37 0,000% 4. ΜΕΤΟΧΕΣ (α) ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (KO) ΜΕΓ 305.643,00 36,00000 11.003.148,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α TΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ (KO) ΜΕΣ 19.062,00 94,45000 1.800.405,90 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ALPHA BANK ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 242.264,00 24,70000 5.983.920,80 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (KO) ΜΕΓ 79.995,00 18,10000 1.447.909,50 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α EFG EUROBANK ERGASIAS ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 118.680,00 26,72000 3.171.129,60 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΜΕΓ 20.000,00 4,60000 92.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΜΕΓ 50.000,00 5,04000 252.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α PROTON ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΜΕΣ 65.529,00 6,68000 437.733,72 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΡΑΠΕΖΕΣ 24.188.247,52 19,690% "Η ΕΘΝΙΚΗ" ΑΕΕΓΑ (ΚΟ) ΜΕΓ 579.907,00 5,30000 3.073.507,10 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ 3.073.507,10 2,500% ΒΕΤΑΝΕΤ AΒΕΕ (KO) ΜΕΣ 200.230,00 3,54000 708.814,20 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΜΗ ΜΕΤΑΛΛΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ 708.814,20 & ΤΣΙΜΕΝΤΑ 0,580% ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 36.050,00 30,48000 1.098.804,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α Μ.Ι.ΜΑΙΛΛΗΣ ΑΕΒΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 392.320,00 3,38000 1.326.041,60 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΒΑΣΙΚΑ ΜΕΤΑΛΛΑ 2.424.845,60 1,970% ΕΛΑΙΣ-UNILEVER AΝΩΝ.ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΒΙΟΜ/ΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΡΟΦΙΜΩΝ ΜΕΓ 137.490,00 19,30000 2.653.557,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΥΙΟΙ Χ.ΚΑΤΣΕΛΗ ΑΒΕΕ (ΚΟ) ΜΕΣ 10.000,00 3,02000 30.200,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΝΙΚΑΣ ΑΒΕΕ (ΚΟ) ΜΕΣ 340.240,00 5,50000 1.871.320,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α CHIPITA INTERNATIONAL (KO) ΜΕΓ 187.218,00 3,20000 599.097,60 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΚΡΙ-ΚΡΙ Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) ΜΕΣ 72.000,00 5,90000 424.800,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΡΟΦΙΜΑ 5.578.974,60 4,540% ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ ΒΟΥΛΙΑΓΜΕΝΗΣ (ΚΟ) ΜΕΓ 149.536,00 6,76000 1.010.863,36 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑ & ΛΟΙΠΑ ΚΑΤΑΛΥΜΑΤΑ 1.010.863,36 0,820% ΝΗΡΕΥΣ (ΚΟ) ΜΕΣ 250.000,00 1,83000 457.500,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ 457.500,00 0,370% ΙΜΠΕΡΙΟ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΣ 4.900,00 4,72000 23.128,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΜΕΤΑΦΟΡΕΣ 23.128,00 0,020% J.& P.ΑΒΑΞ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 114.930,00 3,98000 457.421,40 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΕΡΝΑ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 154.200,00 7,40000 1.141.080,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ 1.598.501,40 1,300% FOURLIS AE ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) MΕΓ 111.430,00 11,46000 1.276.987,80 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΛΤΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΕ (ΚΟ) MΕΓ 975.728,00 10,02000 9.776.794,56 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ AE (KO) MΕΓ 320.798,00 8,96000 2.874.350,08 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟ ΟΜΙΚΗ ΤΕΒ ΑΕ (KO) MΕΓ 343.484,00 5,46000 1.875.422,64 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΑΕ (ΚΟ) MΕΓ 265.792,00 4,70000 1.249.222,40 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α LAMDA DEVELOPMENT (KO) MΕΓ 206.350,00 5,76000 1.188.576,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΓΕΚ Α.Ε.ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (ΚΟ) MΕΓ 433.613,00 5,32000 2.306.821,16 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ KAΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ 20.548.174,64 16,720% BLUE STAR (KA) ΜΕΓ 100.000,00 1,80000 180.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 65.000,00 3,18000 206.700,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΠΙΒΑΤΗΓΟΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑ 386.700,00 0,310% ΟΤΕ ΑΕ (KO) ΜΕΓ 120.000,00 18,00000 2.160.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α COSMOTE ΑΕ (KO) ΜΕΓ 32.500,00 18,78000 610.350,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ 2.770.350,00 2,250% ΙΝΤΕΡΤΕΚ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΣ 130.000,00 2,67000 347.100,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS AEE (KO) MΕΓ 460.710,00 7,16000 3.298.683,60 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΙ Η-ΛΥΣΕΙΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ 3.645.783,60 2,970% INTRALOT AE (ΚΟ) ΜΕΓ 131.650,00 14,80000 1.948.420,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α BYTE COMPUTER ABEE (KO) ΜΕΣ 541.730,00 2,44000 1.321.821,20 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α INFORMER AE (KO) ΜΕΣ 301.080,00 3,02000 909.261,60 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α LOGIC DIS ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΣ 1.100.925,00 0,68000 748.629,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α INFORM Π.ΛΥΚΟΣ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΣ 20.000,00 4,52000 90.400,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α UNISYSTEMS AE (KO) ΜΕΣ 372.350,00 1,93000 718.635,50 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ 5.737.167,30 4,670% ΕΠΙΧ/ΣΕΙΣ ΗΧΟΥ& ΕΙΚΟΝΟΣ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΣ 188.540,00 2,69000 507.172,60 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α THΛΕΟΡΑΣΗ ΚΑΙ ΨΥΧΑΓΩΓΙΑ 507.172,60 0,410% ΕΥ ΑΠ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ 30.000,00 7,20000 216.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α Υ ΡΕΥΣΗ 216.000,00 0,180% ΕΗ ΑΕ (KO) ΜΕΓ 50.140,00 18,46000 925.584,40 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΗΛΕΚΤΡΙΚΗ 925.584,40 ΕΝΕΡΓΕΙΑ 0,750% HYATT REGENCY ΑΕ (KO) ΜΕΓ 256.390,00 10,68000 2.738.245,20 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΟΠΑΠ ΑΕ (KO) ΜΕΓ 215.000,00 29,10000 6.256.500,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ 8.994.745,20 7,320% ΜΕΤΚΑ AE (KO) ΜΕΓ 103.040,00 9,02000 929.420,80 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α CROWN HELLAS CAN AE (KO) ΜΕΣ 35.150,00 6,60000 231.990,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΜΕΤΑΛΛΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ 1.161.410,80 0,950% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ (ΚO) MΕΓ 315.917,00 18,24000 5.762.326,08 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α Χ.ΜΠΕΝΡΟΥΜΠΗ & YIOΣ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΣ 60.000,00 3,98000 238.800,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ELMEC SPORT ABETE (KO) ΜΕΣ 1.208.760,00 1,92000 2.320.819,20 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΧΟΝ ΡΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ 8.321.945,28 6,770% ΑΒ ΒΑΣΙΛΟΠΟΥΛΟΣ ΑΕ (ΚΟ) MΕΓ 21.380,00 11,28000 241.166,40 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΚΑΕ ΑΕ (ΚΟ) MΕΓ 104.140,00 14,90000 1.551.686,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α JUMBO ΑΕ (KO) MΕΓ 852.547,00 9,18000 7.826.381,46 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ AEE (KO) ΜΕΣ 434.230,00 3,82000 1.658.758,60 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α SPRIDER ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΣ 408.290,00 2,20000 898.238,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΝΟΤΟS COM HOLDINGS (KO) MΕΓ 320.630,00 3,36000 1.077.316,80 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ 13.253.547,26 10,790% ΓΕΡΜΑΝΟΣ ΑΒΕΕ (KO) ΜΕΓ 261.420,00 14,30000 3.738.306,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΙΝΗΤΗΣ 3.738.306,00 ΤΗΛΕΦΩΝΙΑΣ 3,040% ΕΘΝΙΚΗ ΑΞΙΟΠ.ΑΚΙΝ.ΑΕ (ΚΟ) MΕΓ 360.000,00 4,70000 1.692.000,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΟΛΘ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΣ 5.550,00 10,34000 57.387,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΒΟΗΘΗΤΙΚΕΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΜΕΤΑΦΟΡΕΣ 1.749.387,00 ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ 1,420% FLEXOPACK ΑΕΒΕΠ (KO) ΜΕΣ 110.000,00 6,58000 723.800,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α EURODRIP ΑΒΕΓΕ (KO) ΜΕΣ 210.000,00 1,97000 413.700,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΛΑΣΤΙΚΑ & ΠΛΑΣΤΙΚΑ 1.137.500,00 0,930% AUTOHELLAS ΑTEE (KO) ΜΕΓ 235.010,00 3,78000 888.337,80 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΝΟΙΚΙΑΣΕΙΣ ΜΕΤΑΦΟΡΙΚΩΝ 888.337,80 ΜΕΣΩΝ 0,720% FOLLI-FOLLIE ABEE (KO) ΜΕΓ 96.450,00 22,50000 2.170.125,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ ΚΟΣΜΗΜΑΤΩΝ 2.170.125,00 1,770% ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ (ΚΟ) ΜΕΣ 74.940,00 4,64000 347.721,60 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ ΟΧΗΜΑΤΩΝ 347.721,60 0,280% KLEEMAN HELLAS ABEE (KO) ΜΕΣ 94.520,00 5,40000 510.408,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΚΑΙ ΕΙ Η ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 510.408,00 0,420% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΕΠΕΝ.ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) ΜΕΓ 80.190,00 2,49000 199.673,10 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 199.673,10 0,160% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ 116.274.421,36 94,630% (β) ΜΕΡ/ΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΡ/ΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ 315.031,30 ΜΕΡ/ΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ 315.031,30 0,260% (γ) ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΙΣ A.N.E (πρώην ΕΛΛΑΣ ΦΛΑΪΝΓΚ ΝΤΟΛΦΙΝΣ ΑΕ) 99.000,00 1,29587 128.291,13 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ 128.291,13 0,100% ΣΥΝΟΛΟ I.4. ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 116.717.743,79 95,000% 122.064.602,29 99,350% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 218.241,48 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 616,20 218.857,68 0,180% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ (374.404,41 ) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ (170.759,36 ) (545.163,77 ) (0,440% ) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Α.I) 121.738.296,20 99,080% Α.II. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ (β) ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 339.892,53 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΣΕ ΕΥΡΩ 339.892,53 0,280% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 65,04 55,13 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΣΕ USD 65,04 55,13 0,000% KΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 339.947,66 0,280% ΣΥΝΟΛΟ II.1. 339.947,66 0,280% 4. ΜΕΤΟΧΕΣ (α) ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ MAX RE CAPITAL LTD 7.000,00 25,97000 181.790,00 154.098,49 NASDAG N-MKT /Η.Π.Α. GENCO SHIPPING & TRADING CINS 10.000,00 17,44000 174.400,00 147.834,10 NASDAG N-MKT /Η.Π.Α. ABERCRIMBIE & FITCH CO CLASS A 4.000,00 65,18000 260.720,00 221.005,32 NEW YORK STOCK EXCHANGE /Η.Π.Α ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ USD 616.910,00 522.937,91 0,430% OEST ELEKTRIZITAT EL WIRISCH CLASS A AUSH100 880,00 301,30000 265.144,00 VIENNA STOCK EXCHANGE /ΑΥΣΤΡΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ 265.144,00 0,220% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ 788.081,91 0,640% ΣΥΝΟΛΟ II.4. ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 788.081,91 0,640% 1.128.029,57 0,920% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ i. Η Εταιρία στη διάρκεια της χρήσης 2005 συµµετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων εταιριών του χαρτοφυλακίου και άσκησε τα δικαιώµατα ψήφου. ii. Τα αποτελέσµατα της χρήσης 2005 µεταφέρθηκαν στο λογαριασµό «Κεφάλαιο» και διαµόρφωσαν το υπόλοιπό του. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ-ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ) i. Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µετοχών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/12/2005. ii. Η αποτίµηση των εισηγµένων, σε χρηµατιστήρια εξωτερικού, µετοχών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος της 30/12/2005 που λήφθηκε από το Bloomberg, εκτός της µετοχής OEST ELEKTRIZITAT EL WIRISCH CLASS A AUSH 100 η αποτίµηση της οποίας έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος της 29/12/2005 που λήφθηκε από το Bloomberg. 2. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Οι οµολογίες της εταιρίας «IPIROTIKI Α.Ε.» επιτοκίου 4,69400% και λήξης 25/05/2007, για τις οποίες οι οµολογιούχοι δανειστές προέβησαν σε καταγγελία στις 12/04/2005, αποτιµήθηκαν σε τιµή υπενθύµισης. Οι δουλευµένοι τόκοι των οµολογιών από την απόκτησή τους ή την προηγούµενη επέτειό τους έως 31/12/2005 δεν απεικονίζονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού και δεν συµπεριλήφθησαν στα έσοδα της χρήσης 2005. 3. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ) Για την αποτίµηση των µετοχών της εταιρίας ΧΕΛΛΕΝΙΚ ΣΗΓΟΥΕΙΣ Α.Ν.Ε. (πρώην ΕΛΛΑΣ ΦΛΑΙΝΓΚ ΝΤΟΛΦΙΝΣ Α.Ε.) ως τρέχουσα τιµή χρησιµοποιήθηκε η εσωτερική λογιστική αξία που προκύπτει µε βάση τον νόµιµα συνταγµένο ισολογισµό της χρήσης 2004, µειωµένη µε τα ποσά που αναφέρονται στις παρατηρήσεις των ορκωτών ελεγκτών που περιλαµβάνονται στο πιστοποιητικό και του αναπόσβεστου υπολοίπου των συναλλαγµατικών διαφορών δανείων για κτήση παγίων στοιχείων που δεν αποτελούν στοιχείο του ενεργητικού.
4. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ (Απόφαση 3/244/16.05.2002 Ε.Κ.) Α. Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προϊόντα (futures, options) που διαπραγµατεύονται σε Οργανωµένη Αγορά Εσωτερικού (Χ.Π.Α.). i. Ο σκοπός της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια της χρήσης 2005 ήταν αφενός η αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου ( ιαχείριση κινδύνου) και αφετέρου η αντιστάθµιση κινδύνου (Hedging). ii. Οι περιορισµοί στη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων σύµφωνα µε την απόφαση 3/244/16.05.2002 Ε.Κ. έχουν ως εξής : Το Περιθώριο Ασφάλισης (Margin) και το Τίµηµα ικαιώµατος (premium) που απαιτείται για τις συναλλαγές επί των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου δεν µπορεί να υπερβαίνει, αθροιστικά, το 6% του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, ενώ για την αντιστάθµιση κινδύνου το ποσοστό ανέρχεται στο 15% του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Στο παραπάνω όριο συνυπολογίζεται το Τίµηµα ικαιώµατος για τοποθετήσεις σε Τίτλους Επιλογής (Warrants) µε βάση το άρθρο 8 της παρούσας απόφασης, ενώ στην περίπτωση της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου, στο παραπάνω όριο δεν συνυπολογίζεται το Περιθώριο Ασφάλισης των συµβάσεων πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς που συνάπτουν οι Α.Ε..Α.Κ. για λογαριασµό Αµοιβαίων Κεφαλαίων σύµφωνα µε το άρθρο 7 της παρούσας απόφασης. Το συνολικό ποσό της Ονοµαστικής Αξίας Αναφοράς των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου δεν µπορεί να υπερβαίνει, αθροιστικά, το 30% της αξίας του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, ενώ για την αντιστάθµιση κινδύνου το ποσοστό ανέρχεται στο 75% της αξίας του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Στην περίπτωση της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου, στο παραπάνω όριο δεν συνυπολογίζεται η Ονοµαστική Αξία Αναφοράς των συµβάσεων πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς που συνάπτουν οι Α.Ε..Α.Κ. για λογαριασµό Αµοιβαίων Κεφαλαίων σύµφωνα µε το άρθρο 7 της παρούσας απόφασης. Το Περιθώριο Ασφάλισης (Margin) και το Τίµηµα ικαιώµατος (premium) που απαιτείται για τις συναλλαγές επί των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων µε υποκείµενη αξία συγκεκριµένη µετοχή για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου δεν µπορεί να υπερβαίνει, αθροιστικά, το 0,2% του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, ενώ για την αντιστάθµιση κινδύνου το ποσοστό ανέρχεται στο 0,6% του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Στην περίπτωση της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων µε υποκείµενη αξία συγκεκριµένη µετοχή για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου, στο παραπάνω όριο δεν συνυπολογίζεται το Περιθώριο Ασφάλισης των συµβάσεων πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς που συνάπτουν οι Α.Ε..Α.Κ. για λογαριασµό Αµοιβαίων Κεφαλαίων σύµφωνα µε το άρθρο 7 της παρούσας απόφασης. Το συνολικό ποσό της Ονοµαστικής Αξίας Αναφοράς των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων µε υποκείµενη αξία συγκεκριµένη µετοχή για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου δεν µπορεί να υπερβαίνει, αθροιστικά, το 1% της αξίας του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, ενώ για την αντιστάθµιση κινδύνου το ποσοστό ανέρχεται στο 3% της αξίας του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου.
Στην περίπτωση της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων µε υποκείµενη αξία συγκεκριµένη µετοχή για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου, στο παραπάνω όριο δεν συνυπολογίζεται η Ονοµαστική Αξία Αναφοράς των συµβάσεων πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς που συνάπτουν οι Α.Ε..Α.Κ. για λογαριασµό Αµοιβαίων Κεφαλαίων σύµφωνα µε το άρθρο 7 της παρούσας απόφασης. Η αποτίµηση των Παράγωγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια του εσωτερικού έγινε σε όλη τη διάρκεια της χρήσης 2005 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού τους (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εσωτερικού ήταν κέρδος 206.095,80. Ο βαθµός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει αναληφθεί ύστερα από τη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων της κατηγορίας Α για την περίοδο από 01/01/2005 έως 31/12/2005 δεν ήταν άξιος λόγου. Β. Τα Synthetic Swaps που περιλαµβάνονταν στα Χρηµατικά ιαθέσιµα, φέρονταν στην αξία κτήσης τους. Περαιτέρω, στους µεταβατικούς λογαριασµούς εµφανιζόταν καθηµερινά το δουλευµένο συναλλαγµατικό αποτέλεσµα που προσδιοριζόταν µε βάση την προσυµφωνηµένη ισοτιµία. Τέλος, οι δουλευµένοι τόκοι που εµφανίζονταν στους µεταβατικούς λογαριασµούς µετατρέπονταν σε ευρώ µε βάση την προσυµφωνηµένη ισοτιµία λήξης. 5. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Η µετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων και των χρηµατικών διαθεσίµων σε νόµισµα εκτός Ευρωζώνης έγινε µε βάση τη τιµή του ελτίου Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/12/2005 ως εξής : Ευρώ 1,17970 USD. ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ Ο είκτης Συνολικών Εξόδων (.Σ.Ε.) του αµοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος µε βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του, αρχής γενοµένης για τη χρήση που λήγει την 31.12.2005. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου περιλαµβάνονται : Η προµήθεια διαχείρισης Η προµήθεια θεµατοφυλακής Η αµοιβή των ορκωτών ελεγκτών Τα έξοδα των προβλεπόµενων δηµοσιεύσεων από το Ν. 3283/2004 που πραγµατοποιούνται για λογαριασµό του αµοιβαίου κεφαλαίου, και Τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείµενη νοµοθεσία ενηµέρωση των µεριδιούχων του αµοιβαίου κεφαλαίου. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου δεν περιλαµβάνονται : Το κόστος συναλλαγών για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου (περιλαµβανοµένων των αµοιβών, των φόρων και των πάσης φύσεως επιβαρύνσεων που αφορούν τις χρηµατιστηριακές συναλλαγές) Οι τόκοι δανείων Οι πληρωµές που καταβάλλονται για τη χρήση παράγωγων χρηµατοπιστωτικών µέσων Οι προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς µεριδίων
Καθώς και οποιαδήποτε άλλη προµήθεια ή αµοιβή καταβάλλεται άµεσα από τον επενδυτή Επίσης, για τον υπολογισµό του.σ.ε. του αµοιβαίου κεφαλαίου δεν λαµβάνονται υπόψη οι φορολογικές ελαφρύνσεις του. Σε περίπτωση που η επενδυτική πολιτική αµοιβαίου κεφαλαίου περιλαµβάνει την επένδυση σε µερίδια αµοιβαίων κεφαλαίων ή / και άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, σύµφωνα µε το άρθρο 23 του Ν. 3283/2004, η Α.Ε..Α.Κ. αναφέρει σύνθετο.σ.ε. του αµοιβαίου κεφαλαίου που αντιστοιχεί στη συγκεκριµένη επένδυση. Ο σύνθετος.σ.ε. αµοιβαίου κεφαλαίου ισούται µε το πηλίκο του σύνθετου συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το καθαρό ενεργητικό του. Το σύνθετο λειτουργικό κόστος ισούται µε το συνολικό λειτουργικό κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου πλέον όλων των στοιχείων κόστους που το βαρύνουν στο πλαίσιο επένδυσής του σε άλλα αµοιβαία κεφάλαια ή / και σε οργανισµούς συλλογικής επένδυσης, περιλαµβανοµένων των προµηθειών διάθεσης και εξαγοράς των µεριδίων τους. Τα στοιχεία κόστους των άλλων αµοιβαίων κεφαλαίων ή / και οργανισµών συλλογικής επένδυσης που συµπεριλαµβάνονται στο.σ.ε. πρέπει να είναι σταθµισµένα µε βάση την ποσοστιαία συµµετοχή τους στο καθαρό ενεργητικό του αµοιβαίου κεφαλαίου. Σε περίπτωση που οι άλλοι οργανισµοί συλλογικής επένδυσης δεν δηµοσιεύουν.σ.ε. σύµφωνα µε το παρόν άρθρο, η Α.Ε..Α.Κ. αναφέρει στο απλοποιηµένο ενηµερωτικό δελτίο του αµοιβαίου κεφαλαίου τα παρακάτω : Την αδυναµία υπολογισµού του σύνθετου.σ.ε. του αµοιβαίου κεφαλαίου για τη συγκεκριµένη επένδυση Το µέγιστο ποσοστό της προµήθειας διαχείρισης που βαρύνει τους άλλους οργανισµούς συλλογικής επένδυσης, και Το συνολικό αναµενόµενο κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου υπολογιζόµενο µε βάση το.σ.ε. των άλλων οργανισµών συλλογικής επένδυσης και σταθµισµένο µε βάση την ποσοστιαία συµµετοχή τους, ή σε περίπτωση που δεν είναι δυνατόν να υπολογιστεί ο.σ.ε. των άλλων οργανισµών συλλογικής επένδυσης, τις προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς των µεριδίων τους. Ο.Σ.Ε. για τη χρήση 2005 (01/01/2005 31/12/2005) ανέρχεται σε 2,639%. ΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ο είκτης Εναλλαγής Χαρτοφυλακίου (.Ε.Χ.) του αµοιβαίου κεφαλαίου, υπολογίζεται σύµφωνα µε τα παρακάτω :.Ε.Χ. = ((Σύνολο 1 Σύνολο 2) / Μ) * 100 Όπου : Σύνολο 1 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των αγορών και των πωλήσεων των κινητών αξιών που περιλαµβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του αµοιβαίου κεφαλαίου Σύνολο 2 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των µεριδίων που διατέθηκαν σε επενδυτές ή εξαγοράσθηκαν από το αµοιβαίο κεφάλαιο Μ είναι ο µέσος όρος του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο.Ε.Χ. του αµοιβαίου κεφαλαίου πρέπει να αντιστοιχεί στην ίδια χρονική περίοδο µε βάση την οποία υπολογίζεται ο.σ.ε..
Ο.Ε.Χ. για τη χρήση 2005 (01/01/2005 31/12/2005) ανέρχεται σε 98,563%. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΚΑΙ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ To Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να επενδύει, αθροιστικά, ποσοστό µεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς των εταιριών του ίδιου οµίλου (άρθρο 22 Ν. 3283/2004). Παρατίθεται στη συνέχεια, ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου οµίλου, στις 31/12/2005: ΟΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΑΣ ΑΕ : 15,43% Εθνική Τράπεζα A.E. 8,96% Αστήρ Παλάς Βουλιαγµένης 0,82% «H Eθνική» ΑΕΕΓΑ 2,50% Εθνική αξιοπ.ακινήτων Α.Ε. 1,38% ιαθέσιµα-καταθέσεις 1,77% ΟΜΙΛΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.: 4,20% Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. 1,18% Πειραιώς ΑΕΕΑΠ 0,16% ιαθέσιµα-καταθέσεις 2,86% ΟΜΙΛΟΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ: 6,34% Μέτκα Α.Ε. Μυτιληναιος Α.Ε. Αλουµίνιο της Ελλάδος Α.Ε. 0,76% 4,69% 0,89% ΟΜΙΛΟΣ Γ.Ε.Κ. Α.Ε. : 2,81% ΓΕΚ Α.Ε. Συµµετοχών ακινητων κατασκευών Τέρνα Α.Ε. 1,88% 0,93% ΟΜΙΛΟΣ ΜΙΝΩΙΚΩΝ ΓΡΑΜΜΩΝ Α.Ε. : 0,27% Χελλένικ Σηγουέις ΑΝΕ Μινωικές Γραµµές Α.Ε. 0,10% 0,17% ΟΜΙΛΟΣ ΟΤΕ Α.Ε. : 2,25% ΟΤΕ Α.Ε. Cosmote Α.Ε. 1,76% 0,49%
ΟΜΙΛΟΣ FOLLI-FOLLIE ABEE. : 2,40% KAE Α.Ε. Folli-Follie ABEE 0,63% 1,77% ΟΜΙΛΟΣ ΓΕΡΜΑΝΟΣ ΑΒΕΕ. : 3,67% KAE Α.Ε. Γερµανός ΑΒΕΕ 0,63% 3,04% ΟΜΙΛΟΣ XATZHΙΩΑΝΝΟΥ HOLDINGS. : 0,73% Sprider A.E. 0,73% ΟΜΙΛΟΣ UNILEVER NL. : 2,16% Ελαίς-Unilever Α.Ε. 2,16% Αθήνα, 22 Φεβρουαρίου 2006 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΙΕΘΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ε. ΠΕΤΡΟΥ. ΛΥΤΡΑΣ Γ. ΠΑΠΟΥΤΣΗΣ ΣΤ. ΣΑΒΑΪ ΗΣ Γενικός /ντής /ντής Οικονοµικών Υπηρεσιών
ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΟ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Ελέγξαµε τη συνηµµένη ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2005, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου " ΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ", που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του Ανώνυµη Εταιρία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων " ΙΕΘΝΙΚΗ Α.Ε..Α.Κ." και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρίες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Η ευθύνη σύνταξης της Έκθεσης ιαχειρίσεως βαρύνει τη διοίκηση της διαχειρίστριας Εταιρίας. Η δική µας ευθύνη περιορίζεται στη διαµόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί της ανωτέρω Έκθεσης ιαχειρίσεως, εδραιωµένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. Ο έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που διασφαλίζει µε εύλογη βεβαιότητα ότι η Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που να στηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Ο έλεγχος επίσης περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της διαχειρίστριας Εταιρίας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Σηµειώνουµε ότι οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 8 παρ. 2 του Ν.3283/2004. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για τη διαµόρφωση της έκθεσής µας. Κατά τη γνώµη µας, η προαναφερόµενη Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου " ΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ", περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 πληροφορίες και απεικονίζει ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31 εκεµβρίου 2005, καθώς και τα αποτελέσµατα των εργασιών της χρήσεως που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, σύµφωνα µε τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νοµοθεσία και ιδιαίτερα τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004. Αθήνα, 24 Φεβρουαρίου 2006 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΛΙΚΑΡ ΟΠΟΥΛΟΥ Π. ΚΛΕΟΝΙΚΗ Α.Μ. ΣΟΕΛ: 16281 BKR ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε
ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 88,20 88,20 0,000% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (Α.II) 1.128.117,77 0,920% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Α.I) + (Α.II) 122.866.413,97 100,000% Επεξηγήσεις : ΜΕΓ : Κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης ΜΕΣ : Κατηγορία Μεσαίας & Μικρής Κεφαλαιοποίησης ΕΙ : Κατηγορία Ειδικών Χρηµατιστηριακών Χαρακτηριστικών ΥΠΕ : Υπό Επιτήρηση ΥΠΑ : Υπό Αναστολή
Β. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31/12/2005 Α/Κ ΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ( Άρθρο 28 Ν. 3283 / 04 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004 α) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2005-31/12/2005 ΕΣΟ Α Ι. Έσοδα από προσόδους Έσοδα από χρεόγραφα (Μερίσµατα µετοχών, αµοιβαίων κεφαλαίων) 3.025.059,85 Τόκοι (καταθέσεων, οµολογιών, κ.λ.π.) 133.852,63 Σύνολο 3.158.912,48 ΙΙ. Έσοδα κεφαλαίου Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων & από πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα 8.526.328,02 Ζηµίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων & από πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα (18.551.254,83 ) Σύνολο (10.024.926,81 ) ΙΙΙ. Έκτακτα & ανόργανα αποτελέσµατα Συναλλαγµατικές διαφορές (49.632,64 ) Σύνολο (49.632,64 ) ΙV.Έξοδα & έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων (14.899,44 ) Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 0,60 Σύνολο (14.898,84 ) Σύνολο (I +II + III + IV) (6.930.545,81 ) ΜΕΙΟΝ : ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων 3.210.716,94 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων 175.645,96 Σύνολο εξόδων 3.386.362,90 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟ ΟΥ (10.316.908,71 ) β) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2005-31/12/2005 Ζηµίες χρήσης (10.316.908,71 ) Μεταφορά ζηµιών χρήσης στο Κεφάλαιο (10.316.908,71 ) Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθµός µεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2004 52.320.507,3970 154.079.929,43 Πλέον : Πωλήσεις µεριδίων από 01/01/2005 έως 31/12/2005 5.548.994,6550 13.422.140,95 Μείον : Εξαγορές µεριδίων από 01/01/2005 έως 31/12/2005 10.783.202,4720 24.641.654,50 Μεταφορά Ζηµιών στο Κεφάλαιο (10.316.908,71 ) Αξία µεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2005 47.086.299,5800 132.543.507,17. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ - ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ) Αξία Ευρώ Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 31/12/2005 132.543.507,17 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 31/12/2005 122.866.413,97 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση) (9.677.093,20 ) Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ Αξία Ευρώ Σύνολο ενεργητικού την 31/12/2005 122.866.413,97 Αριθµός µεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2005 47.086.299,5800 Καθαρή τιµή µεριδίου την 31/12/2005 2,6094 ΣΤ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (άρθρο 28 Ν. 3283 / 04) Αξία Ευρώ I. Κινητές αξίες εισηγµένες εκδοτών εσωτερικού - εξωτερικού (Ε.Ε.) 116.539.565,73 II. Κινητές αξίες εισηγµένες εκδοτών τρίτων χωρών (εκτός Ε.Ε.) 522.937,91 IIΙ. Κινητές αξίες µη εισηγµένες εκδοτών εσωτερικού - εξωτερικού (Ε.Ε.) 128.291,13 IV. Μερισµαταποδείξεις µετοχών εισηγµένων 315.031,30 V. ιαθέσιµα - Καταθέσεις 5.686.805,79 ΣΥΝΟΛΟ 123.192.631,86 Ζ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΤΩΝ 2001-2005 (άρθρο 28 παρ. 3.η Ν. 3283 / 04) Ευρώ 31/12/2001 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 Σύνολο ενεργητικού 142.005.644,24 94.132.156,78 114.336.672,32 102.382.731,79 122.866.413,97 Καθαρή τιµή µεριδίου 2,3011 1,5811 1,9709 1,9568 2,6094 ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2005-31/12/2005 (άρθρο 9 παρ. 7 Κώδικα εοντολογίας) 0,65%