ALPHA BANK LIMITED ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2005 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α

Transcript

1 0 ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2005 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα ιοικητικό Συµβούλιο και Επαγγελµατικοί Σύµβουλοι 1 Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου 2-4 Έκθεση ελεγκτών 5 Κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων 6 Ισολογισµός 7 Κατάσταση αναγνωρισµένων εσόδων και εξόδων 8 Κατάσταση ταµειακών ροών 9 Σηµειώσεις στις οικονοµικές καταστάσεις 10-37

2 1 ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ιοικητικό Συµβούλιο Σ. Ν. Φιλάρετος, Πρόεδρος Κ.Μ. Κόκκινος, ιευθύνων Σύµβουλος (διορίστηκε στις 31 Μαρτίου 2005) Ε. Π. Ζαλούµης, ιευθύνων Σύµβουλος (αποχώρησε στις 31 Μαρτίου 2005) Κ.Μ. Κόκκινος, Γενικός ιευθυντής (µέλος µέχρι 31 Μαρτίου 2005) Γρ. Θ. Τιµπλαλέξης, Γενικός ιευθυντής (διορίστηκε στις 12 Αυγούστου 2005) Μ. Σ. Γιαννόπουλος Β. Ι. Καραΐνδρος Γ. Μ. Μιχαηλίδης Α.. Χατζηπαύλου Γραµµατέας Λ. Α. Παπαλαµπριανού Νοµικοί Σύµβουλοι Χρυσαφίνης και Πολυβίου Ελεγκτές KPMG Εγγεγραµµένη ιεύθυνση Γωνία Χείλωνος και Γλάδστωνος Πλατεία Στυλιανού Λένα, Λευκωσία. Κεντρικά Γραφεία ιοίκησης Γιώρκειον Μέγαρο Οδός Προδρόµου 1, Λευκωσία.

3 2 ΕΚΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Το ιοικητικό Συµβούλιο της Alpha Bank Limited ( η Εταιρία ) υποβάλλει στα µέλη την έκθεσή του µαζί µε τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου ΚΥΡΙΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Η Εταιρία είναι η ιθύνουσα εταιρία του Συγκροτήµατος της Alpha Bank Limited. Η Εταιρία θεωρεί ως ιθύνουσα εταιρία της την Alpha Bank A.E., η οποία είναι εγγεγραµµένη στην Ελλάδα. Η Εταιρία συνέχισε κατά το έτος 2005 να διεξάγει πλήρεις τραπεζικές εργασίες µε την παροχή ενός ευρέως φάσµατος τραπεζικών υπηρεσιών. ΕΞΕΤΑΣΗ ΤΩΝ ΕΞΕΛΙΞΕΩΝ, ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΕΠΙ ΟΣΕΩΝ ΤΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ Η Εταιρεία το 2005 ενίσχυσε την κερδοφορία της αφού τα κέρδη για το έτος ανήλθαν σε ΛΚ σε σχέση µε ΛΚ το Η βελτίωση της κερδοφορίας είναι αποτέλεσµα της ικανοποιητικής αύξησης των εργασιών και της συγκράτησης του ρυθµού αύξησης των εξόδων. Οι µεικτές χορηγήσεις παρουσίασαν αύξηση 14%, µε αποτέλεσµα το µερίδιο αγοράς, εξαιρουµένων των Συνεργατικών Πιστωτικών Ιδρυµάτων, να αυξηθεί στο 9,3%. Οι καταθέσεις επίσης παρουσίασαν ικανοποιητική αύξηση της τάξεως του 22%. Ο ρυθµός αύξησης των επαναλαµβανόµενων εξόδων ήταν 6% ενώ ο λόγος επαναλαµβανόµενα έξοδα προς έσοδα µειώθηκε. Στη συγκράτηση των εξόδων συµβάλλει η αύξηση της παραγωγικότητας, ως αποτέλεσµα της αξιοποίησης της νέας τεχνολογικής πλατφόρµας που τέθηκε σε εφαρµογή από τα µέσα του 2004 καθώς επίσης και η κεντροποίηση υπηρεσιών. Το εύρος των προϊόντων ιδιωτών της Εταιρίας ενισχύθηκε µε την εισαγωγή του προγράµµατος µεταφοράς δανείων και καρτών Alpha Όλα σε 1 και του Alpha Αυτοκινητοδανείου. Με το Alpha Όλα σε 1 η Εταιρία πρωτοτύπησε στην Κυπριακή αγορά αφού πρώτη παρουσίασε πρόγραµµα µεταφοράς δανείων και καρτών. Το 2005, στα πλαίσια της βελτίωσης της οργανωτικής δοµής του Συγκροτήµατος, οι εργασίες και το ενεργητικό της εταιρίας Alpha Finance Limited έχουν συγχωνευθεί µε την Εταιρία. Η συγχώνευση ολοκληρώθηκε µε τη µεταφορά των περιουσιακών στοιχείων της Alpha Finance Limited στην Εταιρία στις 29 εκεµβρίου ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Τα αποτελέσµατα της Εταιρίας παρουσιάζονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων στη σελίδα 6. Οι ιοικητικοί Σύµβουλοι προτείνουν όπως τα κέρδη για το έτος µεταφερθούν στο αποθεµατικό προσόδου. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ Το ιοικητικό Συµβούλιο δεν προτείνει την καταβολή µερίσµατος.

4 3 ΕΚΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχ.) ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Ενόψει των απαιτήσεων του εύτερου Συµφώνου της Επιτροπής της Βασιλείας (Basel II) και των Οδηγιών της Ευρωπαϊκής Ένωσης που πρέπει να υιοθετηθούν από όλα τα τραπεζικά ιδρύµατα διεθνώς η ορθή διαχείριση των διαφόρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων είναι πάρα πολύ σηµαντική. Κίνδυνος θεωρείται οποιοσδήποτε χρηµατοοικονοµικός ή άλλος παράγοντας που δηµιουργεί πιθανότητες για µελλοντική µείωση της κερδοφορίας. Οι κυριότεροι κίνδυνοι που εµπεριέχονται στο φάσµα των εργασιών της Εταιρίας είναι ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος αγοράς (κυρίως επιτοκίων και συναλλαγµατικός) και ο κίνδυνος ρευστότητας. Λεπτοµέρειες για τη διαχείριση των κινδύνων αυτών παρουσιάζονται στη σηµείωση 34 των οικονοµικών καταστάσεων. Οι βασικές πηγές αβεβαιότητας οι οποίες δύναται να επηρεάσουν άµεσα ή έµµεσα τις εργασίες ή τα αποτελέσµατα της Εταιρίας είναι: Οι πολιτικές εξελίξεις, στο βαθµό όπου ενδέχεται να επιδράσουν στην πορεία της οικονοµίας. Οι οικονοµικές εξελίξεις συνολικά και σε επιµέρους τοµείς της οικονοµίας, καθώς αυτές επιδρούν στη ζήτηση για τραπεζικές υπηρεσίες, στην ικανότητα αποπληρωµής των χορηγήσεων από τους πιστούχους, και στην αξία των εξασφαλίσεων. Οι εξελίξεις στο Τραπεζικό σύστηµα από πλευράς ανταγωνισµού και κανονιστικού πλαισίου λειτουργίας. ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΕΞΕΛΙΞΗ Σύµφωνα µε τον επιχειρησιακό σχεδιασµό της Εταιρία, αναµένεται εκτός εάν προκύψουν ουσιαστικές αρνητικές εξελίξεις στους τοµείς αβεβαιότητας που αναφέρονται πιο πάνω, η συνέχιση της ανάπτυξης των εργασιών και η ενίσχυση των αποτελεσµάτων της Εταιρίας. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Κατά τη διάρκεια του έτους δεν υπήρξε οποιαδήποτε αλλαγή στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας. ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ Η Εταιρία διαθέτει σήµερα ένα σύγχρονο δίκτυο 26 καταστηµάτων το οποίο πλαισιώνεται αποτελεσµατικά από τις υπηρεσίες εναλλακτικών δικτύων ΑΤΜ και internet banking. Το 2005 προστέθηκε στις υπηρεσίες εναλλακτικών δικτύων το SMS Banking δίνοντας στους πελάτες τη δυνατότητα πρόσβασης σε πληροφορίες λογαριασµών µέσω κινητών τηλεφώνων.

5 4 ΕΚΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχ.) ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου κατά την ηµεροµηνία της έκθεσης παρουσιάζονται πιο κάτω: Σ. Ν. Φιλάρετος, Πρόεδρος Κ. Μ. Κόκκινος, ιευθύνων Σύµβουλος Γρ. Θ. Τιµπλαλέξης, Γενικός ιευθυντής Μ. Σ. Γιαννόπουλος Β. Ι. Καραΐνδρος Γ. Μ. Μιχαηλίδης Α.. Χατζηπαύλου Σύµφωνα µε το Άρθρο 89 του Καταστατικού της Εταιρίας, οι κύριοι Σ. Ν. Φιλάρετος και Μ. Σ. Γιαννόπουλος αποχωρούν και, αφού είναι επανεκλέξιµοι, προσφέρονται για επανεκλογή. Σύµφωνα µε το Άρθρο 95 του Καταστατικού της Εταιρίας, ο κύριος Γρ. Θ. Τιµπλαλέξης αποχωρεί και, αφού είναι επανεκλέξιµος, προσφέρεται για επανεκλογή. εν υπήρχαν σηµαντικές αλλαγές στην κατανοµή των αρµοδιοτήτων ή στην αποζηµίωση του ιοικητικού Συµβουλίου. Σύµφωνα µε απόφαση της Γενικής Συνέλευσης η αµοιβή των Συµβούλων οι οποίοι δεν κατέχουν εκτελεστικά αξιώµατα εντός του Οµίλου της Alpha Bank A.E. έχει καθορισθεί σε ΛΚ το έτος µε ισχύ από 1 Ιανουαρίου Οι εν λόγω Σύµβουλοι δεν θα λαµβάνουν οποιαδήποτε αµοιβή από τις θυγατρικές εταιρίες της Εταιρίας. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ εν υπήρχαν οποιαδήποτε ουσιώδη γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού εκτός από το ακόλουθο: Στις 2 Φεβρουαρίου 2006, η Εταιρία υπέγραψε συµφωνία για την αγορά ιδιόκτητου χώρου τ.µ. στη Λευκωσία. Το κτίριο θα στεγάσει όλες τις κεντρικές υπηρεσίες και ιευθύνσεις της Εταιρίας καθώς και κατάστηµα στο ισόγειο. ΕΛΕΓΚΤΕΣ Οι ελεγκτές της Εταιρίας κ. KPMG εκδήλωσαν επιθυµία να εξακολουθήσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισµα που να εξουσιοδοτεί το ιοικητικό Συµβούλιο να καθορίσει την αµοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με εντολή του ιοικητικού Συµβουλίου Λευκωσία, 23 Φεβρουαρίου 2006 Λ.Α. Παπαλαµπριανού Γραµµατέας

6 5 5 Έκθεση επί των οικονοµικών καταστάσεων ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΠΡΟΣ ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΗΣ Έχουµε ελέγξει τις οικονοµικές καταστάσεις της ιθύνουσας εταιρίας Alpha Bank Limited στις σελίδες 6 µέχρι 37, που αποτελούνται από τον ισολογισµό στις 31 εκεµβρίου 2005, και την κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων, την κατάσταση αναγνωρισµένων εσόδων και εξόδων και την κατάσταση ταµειακών ροών για το έτος που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, και τις σχετικές σηµειώσεις. Αυτές οι οικονοµικές καταστάσεις είναι ευθύνη του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας. Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη πάνω σ αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση τον έλεγχο µας. Η έκθεση αυτή γίνεται αποκλειστικά προς τα µέλη της Εταιρίας, ως σώµα, σύµφωνα µε το Άρθρο 156 του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ Η ελεγκτική µας εργασία έχει αναληφθεί ώστε να µπορέσουµε να εκθέσουµε στα µέλη της Εταιρίας εκείνα τα θέµατα που απαιτούνται από εµάς σε µια έκθεση ελεγκτή και για κανένα άλλο σκοπό. Στο µέγιστο βαθµό που επιτρέπεται από το νόµο, δεν αποδεχόµαστε ή αναλαµβάνουµε ευθύνη προς οποιονδήποτε εκτός της Εταιρίας και τα µέλη της Εταιρίας ως σώµα, για την ελεγκτική µας εργασία, για αυτή την έκθεση, ή για τις γνώµες που έχουµε σχηµατίσει. ιενεργήσαµε τον έλεγχο µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν όπως προγραµµατίζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο για να πάρουµε λογικές διαβεβαιώσεις κατά πόσο οι οικονοµικές καταστάσεις δεν έχουν ουσιώδη λάθη. Ένας έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, πάνω σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και άλλες πληροφορίες στις οικονοµικές καταστάσεις. Ένας έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που χρησιµοποιήθηκαν, των σηµαντικών υπολογισµών που έγιναν από το ιοικητικό Συµβούλιο καθώς και την αξιολόγηση της γενικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος µας παρέχει µια λογική βάση για τη γνώµη µας. Κατά τη γνώµη µας, οι οικονοµικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής κατάστασης της ιθύνουσας εταιρίας Alpha Bank Limited στις 31 εκεµβρίου 2005, και της χρηµατοοικονοµικής επίδοσης και των ταµειακών ροών της για το έτος που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, της Κύπρου. Έκθεση επί άλλων νοµικών απαιτήσεων Σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, αναφέρουµε τα πιο κάτω: Έχουµε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαµε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου µας. Κατά τη γνώµη µας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρία κατάλληλα λογιστικά βιβλία. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας συµφωνούν µε τα λογιστικά βιβλία. Κατά τη γνώµη µας και από όσα καλύτερα έχουµε πληροφορηθεί και σύµφωνα µε τις εξηγήσεις που µας δόθηκαν οι οικονοµικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούµενες από τον περί Εταιρειών Νόµο, Κεφ. 113 πληροφορίες µε τον απαιτούµενο τρόπο. Κατά τη γνώµη µας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου στις σελίδες 2 µέχρι 4 συνάδουν µε τις οικονοµικές καταστάσεις. Λευκωσία, 23 Φεβρουαρίου 2006 Εγκεκριµένοι Λογιστές

7 6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σηµ. Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι πληρωτέοι 5 ( ) ( ) Καθαρά έσοδα από τόκους ικαιώµατα και προµήθειες Άλλα έσοδα Κερδοζηµίες από αγοραπωλησίες και επανεκτίµηση τίτλων (24.410) απάνες προσωπικού 8 ( ) ( ) Λοιπά έξοδα διοίκησης ( ) ( ) Απόσβεση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 9 ( ) ( ) Απόσβεση στοιχείων άϋλου ενεργητικού 9 ( ) ( ) Κέρδη πριν τις προβλέψεις Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 15 ( ) ( ) Κέρδη για το έτος πριν τη φορολογία Φορολογία 10 ( ) ( ) Κέρδη για το έτος που αναλογούν στους µετόχους Κέρδη ανά µετοχή (σεντ) 11 8,76 7,00 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.

8 7 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 Σηµ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μετρητά και καταθέσεις µε την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου Κρατικά και άλλα αξιόγραφα Καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύµατα Χορηγήσεις σε πελάτες Χρεόγραφα και άλλοι τίτλοι σταθερής απόδοσης Επενδύσεις σε τίτλους µεταβλητής απόδοσης Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Άϋλα στοιχεία ενεργητικού Λοιπά στοιχεία ενεργητικού Έσοδα εισπρακτέα και προπληρωµένα έξοδα Σύνολο ενεργητικού ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οφειλές σε πιστωτικά ιδρύµατα Καταθέσεις πελατών Λοιπά στοιχεία παθητικού εδουλευµένα έξοδα και αναβαλλόµενα έσοδα Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων Λογαριασµοί τάξεως Οι οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 23 Φεβρουαρίου Σ. Ν. Φιλαρέτος Κ. Μ. Κόκκινος Γρ. Θ. Τιµπλαλέξης Λ. Σκαλιώτης Πρόεδρος ιευθύνων Σύµβουλος Γενικός ιευθυντής ιευθυντής ιεύθυνσης Οικονοµικών Υπηρεσιών Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.

9 8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΜΕΝΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΚΑΙ ΕΞΟ ΩΝ Πλεόνασµα από επανεκτίµηση επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση Απορρόφηση αποθεµατικών Alpha Finance Limited ( ) - Καθαρά (έξοδα)/έσοδα που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια ( ) Κέρδη για το έτος που αναλογούν στους µετόχους Σύνολο αναγνωρισµένων εσόδων και εξόδων για το έτος Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.

10 9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Σηµ. Ροή µετρητών από εργασίες Κέρδη για το έτος πριν τη φορολογία Απόσβεση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού Απόσβεση στοιχείων άϋλου ενεργητικού Ζηµία/(κέρδος) από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού (10.326) Μερίσµατα που εισπράχθηκαν ( ) ( ) Κέρδη από πώληση επενδύσεων σε τίτλους µεταβλητής απόδοσης - (11.151) (Πλεόνασµα)/έλλειµµα από επανεκτίµηση επενδύσεων σε τίτλους µεταβλητής απόδοσης (25.730) Κέρδος από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης Μείωση/(αύξηση) στις καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύµατα ( ) Αύξηση στις χορηγήσεις σε πελάτες ( ) ( ) Μείωση λοιπών στοιχείων ενεργητικού (Αύξηση)/µείωση εσόδων εισπρακτέων και προπληρωµένων εξόδων ( ) (Μείωση)/αύξηση οφειλών σε πιστωτικά ιδρύµατα ( ) Αύξηση στις καταθέσεις πελατών Αύξηση/(µείωση) δεδουλευµένων εξόδων και αναβαλλόµενων εσόδων ( ) Ροή µετρητών από εργασίες Φορολογία που πληρώθηκε ( ) ( ) Καθαρή ροή µετρητών από εργασίες Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Χρεόγραφα και άλλοι τίτλοι σταθερής απόδοσης Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού Πληρωµές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού ( ) ( ) Πληρωµές για αγορά στοιχείων άϋλου ενεργητικού ( ) ( ) Εισπράξεις από πώληση επενδύσεων σε τίτλους µεταβλητής απόδοσης Εισπράξεις µακροπρόθεσµων δανείων σε θυγατρικές εταιρείες Μερίσµατα που εισπράχθηκαν Καθαρή ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Καθαρή αύξηση στα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών για το έτος Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή του έτους Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος του έτους Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 37 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.

11 10 1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ Η Alpha Bank Limited (η Εταιρία ) συστάθηκε στην Κύπρο το 1960 ως εταιρία περιορισµένης ευθύνης σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ Η Εταιρία µετατράπηκε σε δηµόσια στις 13 Σεπτεµβρίου 2000 σύµφωνα µε τον περί Εταιρειών Νόµο, Κεφ Στις 21 Ιανουαρίου 2003, µετατράπηκε από δηµόσια σε ιδιωτική εταιρία σύµφωνα µε τον περί Εταιρειών Νόµο, Κεφ H Εταιρία είναι η ιθύνουσα εταιρία του Συγκροτήµατος της Alpha Βank Limited. Η Εταιρία θεωρεί ως ιθύνουσα εταιρία της την Alpha Bank A.E., η οποία είναι εγγεγραµµένη στην Ελλάδα. Στις 29 εκεµβρίου 2005 η Alpha Finance Limited που ήταν 100% θυγατρική εταιρία µετέφερε τις δραστηριότητές της στην Εταιρία σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Φορολογίας του Εισοδήµατος Νόµου. Ως αποτέλεσµα, η Alpha Finance Limited µετέφερε το σύνολο του ενεργητικού και το σύνολο των υποχρεώσεών της (συµπεριλαµβανοµένων των αποθεµατικών της) στην Εταιρία. Κατά την ίδια ηµεροµηνία, η Εταιρία ακύρωσε την επένδυση που είχε στην Alpha Finance Limited. Η κυριότερη δραστηριότητα της Εταιρίας είναι η διεξαγωγή πλήρεις τραπεζικών εργασιών µε την παροχή ενός ευρέως φάσµατος τραπεζικών υπηρεσιών. 2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ Οι οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ). Οι οικονοµικές καταστάσεις συνάδουν και µε τα δύο αυτά πλαίσια πληροφόρησης επειδή κατά το έτος της ετοιµασίας τους όλα τα εφαρµόσιµα ΠΧΠ που εκδόθηκαν από το Σ ΛΠ έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση µέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που καθορίστηκε από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Επιπρόσθετα, οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, της Κύπρου. Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Κυπριακές λίρες οι οποίες είναι το κυρίως χρησιµοποιούµενο συνάλλαγµα που παρουσιάζει καλύτερα την ουσία των οικονοµικών πράξεων και δραστηριοτήτων της Εταιρίας. Η Εταιρία ετοίµασε αυτές τις ξεχωριστές οικονοµικές καταστάσεις της ιθύνουσας εταιρίας για συµµόρφωση µε τις απαιτήσεις του περί Φορολογίας του Εισοδήµατος Νόµου της Κύπρου. Η Εταιρία ετοίµασε ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης για την Εταιρία και τις θυγατρικές της (το Συγκρότηµα ).

12 11 2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ (συνέχ.) Οι χρήστες αυτών των ξεχωριστών οικονοµικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρίας πρέπει να τις διαβάσουν µαζί µε τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος κατά την και για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2005 ώστε να λάβουν καλύτερη κατανόηση της οικονοµικής κατάστασης, της χρηµατοοικονοµικής επίδοσης και των ταµειακών ροών της Εταιρίας και του Συγκροτήµατος. 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι ακόλουθες λογιστικές αρχές εφαρµόστηκαν µε συνέπεια κατά τα υπό αναφορά έτη για τα αποτελέσµατα χρήσεως και την παρουσίαση της οικονοµικής κατάστασης της Εταιρίας: Βάση ετοιµασίας Οι οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως τροποποιήθηκε για να συµπεριλάβει τις επανεκτιµήσεις των κτιρίων µε µακροχρόνια εκµίσθωση, τις επενδύσεις σε τίτλους και άλλες αξίες, τα παράγωγα και τις επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες. Η ετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης απαιτεί από τη ιεύθυνση την άσκηση κρίσης, να κάνει εκτιµήσεις και υποθέσεις οι οποίες επηρεάζουν την εφαρµογή των λογιστικών αρχών και των υπό αναφορά ποσών ενεργητικού και υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Οι εκτιµήσεις και οι σχετικές υποθέσεις βασίζονται στην ιστορική εµπειρία και σε διάφορους άλλους παράγοντες οι οποίοι πιστεύεται να είναι λογικοί υπό τις περιστάσεις, και τα αποτελέσµατα των οποίων διαµορφώνουν τη βάση στην οποία ασκείται η κρίση σχετικά µε τις λογιστικές αξίες ενεργητικού και υποχρεώσεων οι οποίες δεν είναι άµεσα εµφανές από άλλες πηγές. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιµήσεις. Οι εκτιµήσεις και οι υποστηρίζουσες υποθέσεις θεωρούνται σε συνεχή βάση. Αναθεωρήσεις σε λογιστικές εκτιµήσεις αναγνωρίζονται στην περίοδο κατά την οποία η εκτιµήση αναθεωρείται αν η αναθεώρηση επηρεάζει µόνο αυτή την περίοδο, ή την περίοδο της αναθεώρησης και µελλοντικές περιόδους αν η αναθεώρηση επηρεάζει τόσο την τρέχουσα όσο και µελλοντικές περιόδους. Νέα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης σε ισχύ για µελλοντικές περιόδους Τα πιο κάτω ΠΧΠ ήταν εκδοµένα στις 31 εκεµβρίου 2005, αλλά δεν εφαρµόστηκαν από την Εταιρία αφού τίθενται σε ισχύ σε µελλοντικές περιόδους: ΠΧΠ6: Έρευνα για, και αξιολογήσεις αποθεµάτων σε µεταλλεύµατα Το πρότυπο εφαρµόζεται για περιόδους που αρχίζουν κατά ή µετά την 1 Ιανουαρίου Η εφαρµογή του προτύπου δεν αναµένεται να έχει ουσιώδη / σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις.

13 12 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Νέα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης σε ισχύ για µελλοντικές περιόδους (συνέχ.) ΠΧΠ7: Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις Το πρότυπο εφαρµόζεται για περιόδους που αρχίζουν κατά ή µετά την 1 Ιανουαρίου Το Συγκρότηµα προτίθεται να εφαρµόσει το πρότυπο από την ηµεροµηνία την οποία θα τεθεί σε ισχύ. Το πρότυπο αντικαθιστά το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 30: Γνωστοποιήσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις Τραπεζών και παρόµοιων Οικονοµικών Ιδρυµάτων και τις απαιτήσεις γνωστοποίησης του ιεθνές Λογιστικού Προτύπου 32: Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις και Παρουσίαση. Η εφαρµογή του προτύπου δεν αναµένεται να έχει σηµαντικές επιδράσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Ξένο συνάλλαγµα Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται σε Κυπριακές λίρες και καταχωρούνται στις τιµές συναλλάγµατος που ίσχυαν την ηµέρα της συναλλαγής. Άλλα στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων σε ξένο νόµισµα µεταφράζονται σε Κυπριακές λίρες µε βάση τις τιµές συναλλάγµατος που ίσχυαν στο τέλος του έτους. Συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από τα πιο πάνω µεταφέρονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Αναγνώριση εσόδων Τόκοι εισπρακτέοι και άλλα έσοδα αναγνωρίζονται µε βάση την αρχή των δεδουλευµένων εσόδων. Από την 1 Ιανουαρίου 2004, σύµφωνα µε τους νέους κανονισµούς της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, οι τόκοι εισπρακτέοι, δεν αναγνωρίζονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων αλλά πιστώνονται σε προσωρινό λογαριασµό αναστολής αναγνώρισης τόκων από (α) δάνεια που παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των έξι µηνών και τα οποία δεν είναι πλήρως εξασφαλισµένα, (β) λογαριασµούς παρατραβήγµατος οι οποίοι παρουσιάζουν υπέρβαση του ορίου τους και δεν είναι πλήρως εξασφαλισµένοι κατά την ηµεροµηνία υπολογισµού των δεδουλευµένων τόκων, στο βαθµό που οι δεδουλευµένοι τόκοι ή άλλα έσοδα δεν καλύπτονται από το σύνολο των πιστωτικών πράξεων κατά τους προηγούµενους έξι µήνες, και (γ) χορηγήσεις που έχουν χαρακτηριστεί ως επισφαλείς. Τα πιο πάνω µεταφέρονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων όταν εισπραχθούν. Από την 1 Ιανουαρίου 2006 σύµφωνα µε τους νέους κανονισµούς της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, η περίοδος των έξι µηνών που αναφέρεται πιο πάνω έχει µειωθεί στους τρεις µήνες. Έσοδα από δικαιώµατα και προµήθειες αναγνωρίζονται στο έτος παροχής των σχετικών υπηρεσιών. Τόκοι πληρωτέοι Τόκοι πληρωτέοι αναγνωρίζονται µε βάση την αρχή των δεδουλευµένων εξόδων.

14 13 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Έξοδα βελτίωσης, συντήρησης και επισκευών Οι δαπάνες για τροποποίηση ή βελτίωση των κτιρίων ή κτιρίων µε µακροχρόνια εκµίσθωση κεφαλαιοποιούνται και αποσβένονται µε βάση το συντελεστή που αναφέρεται στη σηµείωση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού. Οι δαπάνες για συντήρηση και επισκευή κτιρίων χρεώνονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων στο έτος που πραγµατοποιούνται. Ανάλυση κατά τοµέα Λόγω του γεγονότος ότι η Εταιρία διεξάγει εργασίες σε τραπεζικές υπηρεσίες µόνο στην Κύπρο, δεν είναι εφικτό να δοθεί περαιτέρω ανάλυση κατά τοµέα δραστηριότητας ή κατά γεωγραφικό τοµέα από αυτή που ήδη δόθηκε. Χορηγήσεις σε πελάτες και πρόβλεψη για αποµείωσή τους Οι χορηγήσεις που δηµιουργούνται από την Εταιρία µε τη χορήγηση µετρητών κατευθείαν στους πελάτες παρουσιάζονται αρχικά στην τιµή κτήσης που είναι η δίκαιη αξία της αντιπαροχής που δόθηκε για τη δηµιουργία της χορήγησης, συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων έκδοσης. Μεταγενέστερα, οι χορηγήσεις σε πελάτες παρουσιάζονται στο χρεολυτικό τους κόστος το οποίο συµπεριλαµβάνει τους δεδουλευµένους τόκους αφού αφαιρεθούν οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις. Προβλέψεις γίνονται για µείωση των επισφαλών απαιτήσεων στην προβλεπόµενη ρευστοποιήσιµη αξία τους. Οι χορηγήσεις διαγράφονται όταν δεν είναι πλέον εφικτή η είσπραξή τους. Η εισπραξιµότητα των χορηγήσεων σε πελάτες αξιολογείται κατά πελάτη µε βάση την οικονοµική του κατάσταση, το ιστορικό αποπληρωµής του, τους πόρους χρηµατοδότησης, την πιθανότητα στήριξης από πιστοληπτικά αξιόπιστους εγγυητές και τη ρευστοποιήσιµη αξία των εξασφαλίσεων. Η πρόβλεψη για αποµείωση των χορηγήσεων σε πελάτες υπολογίζεται όταν είναι πιθανόν ότι το Συγκρότηµα δεν θα εισπράξει όλο το οφειλόµενο ποσό µε βάση τους αρχικούς όρους της σύµβασης του δανείου. Το ποσό της πρόβλεψης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας και της ανακτήσιµης αξίας συµπεριλαµβανοµένων των εξασφαλίσεων και εγγυήσεων. Όταν µία χορήγηση κριθεί µη εισπρακτέα διαγράφεται έναντι της αντίστοιχης πρόβλεψης. Μελλοντικές εισπράξεις πιστώνονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων εάν η χορήγηση είχε προηγουµένως διαγραφεί. Επενδύσεις Η Εταιρία αναγνωρίζει τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά της στοιχεία που αποτελούνται από κρατικά και άλλα αξιόγραφα, χρεόγραφα και άλλους τίτλους σταθερής απόδοσης και επενδύσεις σε τίτλους µεταβλητής απόδοσης, στις ακόλουθες κατηγορίες:

15 14 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Επενδύσεις (συνέχ.) Στοιχεία αποτιµώµενα στη δίκαιη αξία µέσω της κατάστασης λογαριασµού αποτελεσµάτων: (i) Στοιχεία που κατέχονται για εµπορία Περιλαµβάνει επενδύσεις σε αξίες που αγοράστηκαν µε σκοπό την άµεση απόδοση κέρδους από βραχυπρόθεσµες αυξοµειώσεις των τιµών ή περιλαµβάνονται σε χαρτοφυλάκιο το οποίο έχει ως χαρακτηριστικό τη βραχυπρόθεσµη κερδοφορία. Οι επενδύσεις αυτές αναγνωρίζονται αρχικά στην τιµή κτήσης τους και ακολούθως αναπροσαρµόζονται στη δίκαιη αξία τους. Τυχόν πλεόνασµα ή έλλειµµα που προκύπτει από την αναπροσαρµογή τους αυτή αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. (ii) Στοιχεία που είναι διαθέσιµα προς πώληση Περιλαµβάνει επενδύσεις οι οποίες πρόκειται να κρατηθούν για µια αόριστη χρονική περίοδο και µπορεί να διατεθούν για πώληση για να ικανοποιήσουν ανάγκες ρευστότητας, αυξοµείωσης επιτοκίων, ισοτιµιών συναλλάγµατος ή αλλαγές στις τιµές αξιών. Οι επενδύσεις αυτές αναγνωρίζονται αρχικά στην τιµή κτήσης τους και ακολούθως αναπροσαρµόζονται στη δίκαιη αξία τους. Τυχόν πλεόνασµα ή έλλειµµα που προκύπτει από την αναπροσαρµογή στη δίκαιη αξία µεταφέρεται στο αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων. Για εισηγµένες αξίες η δίκαιη αξία θεωρείται η τιµή πλειοδότησης (bid price) που δηµοσιεύεται από το Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Για τις µη εισηγµένες αξίες, η δίκαιη αξία καθορίζεται από το ιοικητικό Συµβούλιο αναγνωρισµένων µοντέλων εκτίµησης όπως αναπροσαρµόζονται ανάλογα µε τις ειδικές συνθήκες του κάθε εκδότη. Στις περιπτώσεις όπου η δίκαιη αξία δε µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα, η δίκαιη αξία θεωρείται η τιµή κτήσης. (iii) Στοιχεία που κατέχονται µέχρι τη λήξη τους Μέχρι τις 31 εκεµβρίου 2004 περιλάµβανε επενδύσεις µε σταθερή λήξη τις οποίες η Εταιρία είχε τόσο την πρόθεση όσο και τη δυνατότητα να κρατήσει µέχρι τη λήξη τους. Οι επενδύσεις αυτές παρουσιάζονταν στον ισολογισµό στην ονοµαστική τους αξία αναπροσαρµοσµένη µε τη διαφορά υπέρ το άρτιο ή την έκπτωση που δεν είχε αποσβεστεί. Τυχόν διαφορά υπέρ το άρτιο ή έκπτωση που προκύπτει από την αγορά τέτοιων επενδύσεων, αποσβένετο στην περίοδο από την ηµεροµηνία αγοράς µέχρι την ηµεροµηνία λήξης. Από την 1 Ιανουαρίου 2005, όλες οι επενδύσεις της πιο πάνω κατηγορίας έχουν αναταξινοµηθεί στην κατηγορία Στοιχεία που είναι διαθέσιµα προς πώληση σύµφωνα µε την πολιτική της τελικής ιθύνουσας εταιρίας.

16 15 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Επενδύσεις (συνέχ.) Η κατάταξη των επενδύσεων στις πιο πάνω κατηγορίες γίνεται την ηµέρα κτήσης τους. Η τιµή κτήσης περιλαµβάνει και τα έξοδα συναλλαγής. Κατά την εκποίηση επενδύσεων, η διαφορά µεταξύ των καθαρών εισπράξεων και της λογιστικής αξίας που παρουσιάζεται στις οικονοµικές καταστάσεις, µεταφέρεται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων µαζί µε οποιοδήποτε ποσό στο αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων σχετικά µε την επένδυση που εκποιήθηκε. Μείωση αξίας στοιχείων ενεργητικού Η λογιστική αξία των στοιχείων ενεργητικού της Εταιρίας εξετάζεται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού για να εξακριβωθεί κατά πόσον υπάρχει ένδειξη αποµείωσης στην αξία των στοιχείων ενεργητικού. Στις περιπτώσεις όπου υπάρχει ένδειξη για αποµείωση, εκτιµάται η ανακτήσιµη αξία των στοιχείων ενεργητικού. Η ανακτήσιµη αξία ενός στοιχείου ενεργητικού είναι η µεγαλύτερη της καθαρής εισπράξιµης τιµής στα πλαίσια µιας συνήθους εµπορικής συναλλαγής και της παρούσας αξίας των αναµενόµενων µελλοντικών ταµειακών ροών από τη συνεχή χρήση του στοιχείου και της πώλησης του στο τέλος της ωφέλιµης ζωής του. Η αποµείωση αυτή αναγνωρίζεται ως έξοδο στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων του έτους. Στην περίπτωση των επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση όπου η ανακτήσιµη αξία είναι χαµηλότερη της τιµής κτήσης, η διαφορά µεταξύ της ανακτήσιµης αξίας και της τιµής κτήσης µεταφέρεται από το αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Συγκεκριµένα, στις περιπτώσεις όπου είχε προηγηθεί αναγνώριση ζηµίας από επανεκτίµηση στα αποθεµατικά επανεκτίµησης επενδύσεων, η ζηµία αυτή µεταφέρεται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων και αναγνωρίζεται ως µέρος της αποµείωσης. Στις περιπτώσεις όπου είχε προηγηθεί αναγνώριση κέρδους από επανεκτίµηση στο αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων, η αύξηση αυτή αντιστρέφεται στο βαθµό της αποµείωσης. Τυχόν επιπρόσθετη αποµείωση αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Στην περίπτωση όπου σε µελλοντικές λογιστικές περιόδους το ποσό της αποµείωσης ελαττωθεί λόγω γεγονότων που προέκυψαν µετά την αναγνώριση της αποµείωσης, το ανάλογο ποσό της αποµείωσης αντιστρέφεται µέσω της κατάστασης λογαριασµού αποτελεσµάτων.

17 16 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες Οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες παρουσιάζονται σε τιµή κτήσης όπως τροποποιούνται µε περιοδικές επανεκτιµήσεις, µε βάση το µερίδιο της Εταιρίας στο καθαρό ενεργητικό των εταιριών αυτών. Πλεονάσµατα που µπορεί να προκύπτουν από αλλαγές στο καθαρό ενεργητικό µεταφέρονται στα αποθεµατικά επανεκτίµησης της Εταιρίας, ενώ ελλείµµατα χρεώνονται απευθείας στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων, στην έκταση που αυτά δεν καλύπτονται από προηγούµενα πλεονάσµατα από επανεκτίµηση. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Τα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός παρουσιάζονται σε τιµή κτήσης µείον συσσωρευµένες αποσβέσεις. Σηµαντικά έξοδα που προσθέτουν στο µελλοντικό οικονοµικό όφελος κεφαλαιοποιούνται ενώ τα υπόλοιπα διαγράφονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται έτσι που να διαγράφεται το κόστος µείον η υπολογιζόµενη υπολειµµατική αξία των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού σύµφωνα µε τη σταθερή µέθοδο, λαµβάνοντας υπόψη τη διάρκεια της αναµενόµενης ωφέλιµης οικονοµικής ζωής τους. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι τα εξής: Κτίρια και βελτιώσεις σε κτίρια µε µακροχρόνια εκµίσθωση Υπερτίµηση µισθώσεων Εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 5-50 έτη 10 έτη 3-10 έτη ε λογίζεται απόσβεση πάνω στη γη. Χρεόλυση κτιρίων µε µακροχρόνια εκµίσθωση υπολογίζεται µε τέτοιο τρόπο ώστε να διαγραφεί η εκτιµηµένη αξία της µακροχρόνιας µίσθωσης µε ίσες ετήσιες επιβαρύνσεις στην περίοδο µισθώσεως. Η υπολειµµατική αξία και οι ωφέλιµες οικονοµικές ζωές αναθεωρούνται και προσαρµόζονται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού εάν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο. Σε περίπτωση διάθεσης ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού, η διαφορά του προϊόντος πώλησης και της καθαρής λογιστικής αξίας χρεώνεται ή πιστώνεται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων του έτους. Άϋλα στοιχεία ενεργητικού Λογισµικά προγράµµατα εφαρµογής Τα λογισµικά προγράµµατα εφαρµογής παρουσιάζονται σε τιµή κτήσης µείον συσσωρευµένες αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται έτσι που να διαγράφεται το κόστος µείον η υπολογιζόµενη υπολειµµατική αξία των άϋλων στοιχείων ενεργητικού σύµφωνα µε τη σταθερή µέθοδο, λαµβάνοντας υπόψη τη διάρκεια της αναµενόµενης ωφέλιµης οικονοµικής ζωής τους. Το ετήσιο ποσοστό απόσβεσης για λογισµικά προγράµµατα εφαρµογής είναι 3 έτη, µε εξαίρεση το λογισµικό πρόγραµµα της Εταιρίας, το ετήσιο ποσοστό απόσβεσης του οποίου είναι 5 έτη. Έξοδα που αφορούν τη συντήρηση των λογισµικών προγραµµάτων χρεώνονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων στο έτος που προκύπτουν.

18 17 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Ωφελήµατα αφυπηρέτησης προσωπικού Η Εταιρία λειτουργεί σχέδιο αφυπηρέτησης για το προσωπικό της όπως αυτό περιγράφεται στη σηµείωση 8. Το κόστος του σχεδίου µη συνεισφοράς καθορισµένου ωφελήµατος χρεώνεται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων σε ετήσια βάση σύµφωνα µε εκτίµηση ανεξάρτητων επαγγελµατιών αναλογιστών, ούτως ώστε να συσσωρευθούν επαρκή αποθεµατικά κατά τη διάρκεια της υπηρεσίας των υπαλλήλων για κάλυψη των ωφεληµάτων κατά την αφυπηρέτηση τους. Φορολογία Η φορολογία εισοδήµατος υπολογίζεται µε βάση τη φορολογική νοµοθεσία και τους συντελεστές που ισχύουν στην Κύπρο όπου διεξάγονται οι εργασίες της Εταιρίας και καταχωρείται ως έξοδο στο έτος κατά το οποίο προκύπτουν τα εισοδήµατα. Γίνεται επίσης πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία για όλες τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και της φορολογικής τους βάσης. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται µε βάση τους φορολογικούς συντελεστές που ίσχυαν στο τέλος του έτους. Τυχόν χρεωστικά υπόλοιπα από αφαιρετέες προσωρινές διαφορές αναγνωρίζονται µόνο στις περιπτώσεις που θεωρείται πιθανό ότι θα υπάρξουν στο µέλλον επαρκή εταιρικά κέρδη προς συµψηφισµό. Η αναπροσαρµογή στην αναβαλλόµενη φορολογία λόγω αλλαγών στους φορολογικούς συντελεστές παρουσιάζεται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων ή στα αποθεµατικά ανάλογα µε το που συµπεριλαµβάνεται η αρχική χρέωση ή πίστωση για αναβαλλόµενη φορολογία. Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών Τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών για σκοπούς της κατάστασης ταµειακών ροών αποτελούνται από µετρητά και καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύµατα και άλλες αξίες η λήξη των οποίων δεν υπερβαίνει τους τρεις µήνες από την ηµεροµηνία απόκτησης τους. Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται και οι υποχρεωτικές τοποθετήσεις στην Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου για σκοπούς ρευστότητας. Παράγωγα Τα παράγωγα αποτελούνται από προθεσµιακές συµβάσεις (forward contracts), συµβόλαια ανταλλαγής (swaps) στις αγορές επιτοκίων και δικαιώµατα προαιρέσεως (option) επί συναλλάγµατος. Τα παράγωγα αναγνωρίζονται αρχικά στην τιµή κτήσης και ακολούθως αναπροσαρµόζονται στη δίκαιη αξία τους. Η δίκαιη αξία υπολογίζεται µε βάση τις τρέχουσες τιµές, αναλύσεις προεξοφληµένων ταµειακών ροών και µεθόδους αποτίµησης δικαιωµάτων προαιρέσεως. Τα παράγωγα που η δίκαιη αξία τους είναι θετική λογίζονται ως στοιχεία ενεργητικού, ενώ όταν είναι αρνητική λογίζονται ως υποχρεώσεις. Όλα τα παράγωγα καταχωρούνται ως παράγωγα για εµπορία και οι αναπροσαρµογές στη δίκαιη αξία τους περιλαµβάνονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων.

19 18 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Συγκριτικά ποσά Τα συγκριτικά ποσά που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις αναπροσαρµόζονται όπου χρειάζεται, για να συνάδουν µε τις αλλαγές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους. 4. ΤΟΚΟΙ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΟΙ Χορηγήσεις σε πελάτες Καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύµατα Κρατικά αξιόγραφα Το συνολικό ποσό αναστολής αναγνώρισης τόκων ανέρχεται σε ΛΚ (2004: ΛΚ ). 5. ΤΟΚΟΙ ΠΛΗΡΩΤΕΟΙ Καταθέσεις πελατών Οφειλές σε πιστωτικά ιδρύµατα ΑΛΛΑ ΕΣΟ Α Έσοδα πράξεων συναλλάγµατος Μερίσµατα εισπρακτέα (Ζηµία)/κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού (15.665) ΚΕΡ ΟΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΚΑΙ ΕΠΑΝΕΚΤΙΜΗΣΗ ΤΙΤΛΩΝ Κέρδη από πώληση επενδύσεων σε τίτλους µεταβλητής απόδοσης Πλεόνασµα / (έλλειµµα) από επανεκτίµηση επενδύσεων σε τίτλους µεταβλητής απόδοσης (35.561) (24.410)

20 19 7. ΚΕΡ ΟΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΚΑΙ ΕΠΑΝΕΚΤΙΜΗΣΗ ΤΙΤΛΩΝ (συνέχ.) ΛΚ ΛΚ Κέρδη από πώληση επενδύσεων σε τίτλους µεταβλητής απόδοσης αποτελούνται από: Επενδύσεις που είναι διαθέσιµες προς πώληση ΑΠΑΝΕΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΛΚ ΛΚ Μισθοί και εισφορές εργοδότη Επιβάρυνση για ωφελήµατα αφυπηρέτησης Ο αριθµός προσωπικού της Εταιρίας στις 31 εκεµβρίου 2005 ανερχόταν σε 565 άτοµα (2004: 568 άτοµα). Η Εταιρία υιοθέτησε σχέδιο µη συνεισφοράς καθορισµένου ωφελήµατος αφυπηρέτησης για το οποίο γίνεται πρόνοια στις οικονοµικές καταστάσεις µε σκοπό τη συσσώρευση αρκετού ποσού για την κάλυψη των πληρωµών που προκύπτουν κατά την αφυπηρέτηση των υπαλλήλων. Το ποσό αυτό καθορίζεται σύµφωνα µε εκτίµηση ανεξάρτητων επαγγελµατιών αναλογιστών λαµβάνοντας υπόψη µεταξύ άλλων τις απολαβές, την ηλικία και τα έτη υπηρεσίας του προσωπικού, και αφού γίνουν εκτιµήσεις για µελλοντικές αυξήσεις στους µισθούς και για την ετήσια απόδοση των σχετικών ταµείων. Πλήρης αναλογιστική εκτίµηση των υποχρεώσεων της Εταιρίας για παροχή των ωφεληµάτων αφυπηρέτησης γίνεται τουλάχιστον κάθε τρία έτη από ανεξάρτητους επαγγελµατίες αναλογιστές. Η πιο πρόσφατη πλήρης αναλογιστική εκτίµηση έγινε το Νοέµβριο του ΚΕΡ Η ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΡΙΝ ΤΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Τα κέρδη για το έτος πριν τη φορολογία παρουσιάζονται µετά την χρέωση/(πίστωση) των ακολούθων: Αµοιβή Συµβούλων: Ως Εκτελεστικοί Σύµβουλοι Ως Σύµβουλοι Αµοιβή ελεγκτών Απόσβεση: Ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού Στοιχείων άϋλου ενεργητικού Ενοίκια Ζηµία / (κέρδος) από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού (10.326)

21 ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Εταιρικός φόρος για το έτος Έκτακτη εισφορά για την άµυνα Αναβαλλόµενη φορολογία (15.985) Χρέωση έτους Σύµφωνα µε τις νέες πρόνοιες του περί Φορολογίας του Εισοδήµατος Νόµου που τέθηκε σε εφαρµογή από την 1 Ιανουαρίου 2003, τα κέρδη του έτους της Εταιρίας θα υπόκεινται σε φορολογία µε συντελεστή 10%. Για τα φορολογικά έτη 2003 και 2004 µόνο, κέρδη πάνω από ΛΚ 1εκ. θα υπόκεινται σε πρόσθετο φόρο µε συντελεστή 5%. Επιπρόσθετα, φορολογικές ζηµίες από το 1997 και µετέπειτα, µπορούν να µεταφερθούν στα επόµενα έτη µέχρι τελικής διαγραφής τους. Εταιρίες που ανήκουν στο ίδιο συγκρότηµα µπορούν να συµψηφίζουν τις ζηµίες µε τα κέρδη που προκύπτουν κατά το ίδιο φορολογικό έτος. Συµφιλίωση φορολογίας µε βάση το φορολογητέο εισόδηµα και φορολογίας µε βάση τα λογιστικά κέρδη της Εταιρίας Λογιστικά κέρδη Εταιρίας πριν τη φορολογία Φόρος µε βάση τους φορολογικούς συντελεστές Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν Φορολογική επίδραση εκπτώσεων και εσόδων που δε φορολογούνται ( ) ( ) Φορολογία ως ο λογαριασµός αποτελεσµάτων ΚΕΡ Η ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Κέρδη που αναλογούν στους µετόχους (ΛΚ ) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που θεωρείται ότι ήσαν εκδοµένες κατά τη διάρκεια του έτους Κέρδη ανά µετοχή (σεντ) 8,76 7,00

22 ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕ ΤΗΝ ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΚΥΠΡΟΥ Οι καταθέσεις µε την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου περιλαµβάνουν τις υποχρεωτικές καταθέσεις για σκοπούς ρευστότητας οι οποίες ανέρχονται σε ΛΚ (2004: ΛΚ ). 13. ΚΡΑΤΙΚΑ ΚΑΙ ΑΛΛΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ Γραµµάτια ηµοσίου Άλλα αξιόγραφα Τα αξιόγραφα αναλύονται ως ακολούθως: Εντός τριών µηνών Μεταξύ δύο και πέντε ετών Εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ Καταθέσεις µε εταιρίες του οµίλου Alpha Bank Καταθέσεις σε άλλα πιστωτικά ιδρύµατα Αποπληρωτέες Σε πρώτη ζήτηση Εντός τριών µηνών Μεταξύ τριών µηνών και ενός έτους Πέραν του ενός έτους

23 ΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΣΕ ΠΕΛΑΤΕΣ Χορηγήσεις σε πελάτες Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις ( ) ( ) Αποπληρωτέες Σε πρώτη ζήτηση Εντός τριών µηνών Μεταξύ τριών µηνών και ενός έτους Μεταξύ ενός και πέντε ετών Πέραν των πέντε ετών Ανά κλάδο της οικονοµίας Βιοµηχανία Τουρισµός Εµπόριο Κατασκευές Προσωπικά και επαγγελµατικά Άλλοι κλάδοι Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Προσωρινός λογαριασµός αναστολής Ειδικές αναγνώρισης προβλέψεις τόκων Σύνολο ΛΚ Ιανουαρίου ιαγραφές και αναπροσαρµογές ( ) - ( ) Αναστολή αναγνώρισης τόκων για το έτος Επιβάρυνση για το έτος εκεµβρίου

24 ΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ ΣΕ ΠΕΛΑΤΕΣ (συνέχ.) Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις (συνέχ.) Προσωρινός λογαριασµός αναστολής Ειδικές αναγνώρισης προβλέψεις τόκων Σύνολο 2004 ΛΚ 1 Ιανουαρίου ιαγραφές και αναπροσαρµογές ( ) - ( ) Αναστολή αναγνώρισης τόκων για το έτος Επιβάρυνση για το έτος εκεµβρίου Το συνολικό ποσό των χορηγήσεων σε πελάτες πριν τις προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις για το οποίο έχει γίνει αναστολή αναγνώρισης τόκων ανέρχεται σε ΛΚ (2004: ΛΚ ). 16. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΚΑΙ ΑΛΛΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΣΤΑΘΕΡΗΣ ΑΠΟ ΟΣΗΣ Κρατικά Ονοµαστικά Χρεόγραφα Αναπτύξεως Αποπληρωτέα Εντός τριών µηνών Μεταξύ τριών µηνών και ενός έτους Μεταξύ δύο και πέντε ετών Εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΤΙΤΛΟΥΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΗΣ ΑΠΟ ΟΣΗΣ Στοιχεία που κατέχονται για εµπορία Εισηγµένοι τίτλοι Στοιχεία που είναι διαθέσιµα προς πώληση Εισηγµένοι τίτλοι Μη εισηγµένοι τίτλοι

25 ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ Επένδυση σε επανεκτιµηµένη αξία στην αρχή του έτους Συγχώνευση της Alpha Finance Limited ( ) - Επένδυση σε θυγατρικές εταιρίες Μακροπρόθεσµα δάνεια σε θυγατρικές εταιρίες Οι θυγατρικές εταιρίες και οι δραστηριότητες τους αναλύονται πιο κάτω: Συµµετοχή (%) (%) Κύριες δραστηριότητες Alpha Asset Finance Limited Χρηµατοδοτήσεις ενοικιαγορών αυτοκινήτων, µηχανηµάτων και άλλων καταναλωτικών ειδών Alpha Trustees Limited Υπηρεσίες επιτρόπων (trustees) Alpha Insurance Limited 82,05 82,05 Παροχή ασφαλιστικών υπηρεσιών στους κλάδους ζωής και γενικού κλάδου Alpha Finance Limited Χρηµατιστηριακές και άλλες χρηµατοοικονοµικές συµβουλευτικές υπηρεσίες Στις 29 εκεµβρίου 2005, οι εργασίες και τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρίας Alpha Finance Limited έχουν συγχωνευθεί µε την Εταιρία. Η Εταιρία και οι θυγατρικές της εταιρίες είναι εγγεγραµµένες και ασκούν τις δραστηριότητες τους στην Κύπρο.

26 ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 2005 Κτίρια και βελτιώσεις σε κτίρια Εγκαταστάσεις µε µακροχρόνια Υπερτίµηση και Γη εκµίσθωση µισθώσεων εξοπλισµός Σύνολο ΛΚ Τιµή κτήσης 1 Ιανουαρίου Μεταφορές Alpha Finance Limited Προσθήκες Πωλήσεις - (2.550) - ( ) ( ) 31 εκεµβρίου Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου Μεταφορές Alpha Finance Limited Επιβάρυνση έτους Στις πωλήσεις - (2.550) - ( ) ( ) 31 εκεµβρίου Καθαρή λογιστική αξία 31 εκεµβρίου

27 26 Έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ Κτίρια και βελτιώσεις σε κτίρια Εγκαταστάσεις µε µακροχρόνια Υπερτίµηση και Γη εκµίσθωση µισθώσεων εξοπλισµός Σύνολο 2004 ΛΚ Τιµή κτήσης 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Πωλήσεις (33.696) ( ) - ( ) ( ) 31 εκεµβρίου Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου Επιβάρυνση έτους Στις πωλήσεις - (43.734) - ( ) ( ) 31 εκεµβρίου Καθαρή λογιστική αξία 31 εκεµβρίου εκεµβρίου

28 ΆΫΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Λογισµικά προγράµµατα εφαρµογής 2005 ΛΚ Τιµή κτήσης 1 Ιανουαρίου Μεταφορές Alpha Finance Limited Προσθήκες εκεµβρίου Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου Μεταφορές Alpha Finance Limited Επιβάρυνση έτους εκεµβρίου Καθαρή λογιστική αξία 31 εκεµβρίου Λογισµικά προγράµµατα 2004 εφαρµογής ΛΚ Τιµή κτήσης 1 Ιανουαρίου Προσθήκες εκεµβρίου Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου Επιβάρυνση έτους εκεµβρίου Καθαρή λογιστική αξία 31 εκεµβρίου εκεµβρίου ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Αξίες προς είσπραξη και λοιπά Φόροι εισπρακτέοι

29 ΕΣΟ Α ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΚΑΙ ΠΡΟΠΛΗΡΩΜΕΝΑ ΕΞΟ Α εδουλευµένα έσοδα Χρεώστες και προπληρωµένα έξοδα ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ Ποσά που οφείλονται σε εταιρίες του Οµίλου Alpha Bank Ποσά που οφείλονται σε άλλα πιστωτικά ιδρύµατα Αποπληρωτέες Σε πρώτη ζήτηση Εντός τριών µηνών Μεταξύ τριών µηνών και ενός έτους Πέραν του ενός έτους ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΕΛΑΤΩΝ Αποπληρωτέες Σε πρώτη ζήτηση Εντός τριών µηνών Μεταξύ τριών µηνών και ενός έτους Μεταξύ ενός και πέντε ετών Ανά κατηγορία Όψεως Ταµιευτηρίου Προθεσµίας ή µε προειδοποίηση

30 ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Φόροι πληρωτέοι Αναβαλλόµενη φορολογία Η κίνηση της αναβαλλόµενης φορολογίας παρουσιάζεται πιο κάτω: 1 Ιανουαρίου (Πίστωση)/χρέωση στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων (15.985) εκεµβρίου Η αναβαλλόµενη φορολογία προέκυψε λόγω των ακολούθων: Συσσωρευµένες προσωρινές διαφορές µεταξύ αποσβέσεων και κεφαλαιουχικών εκπτώσεων Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΞΟ Α ΚΑΙ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΑ ΕΣΟ Α εδουλευµένα έξοδα Πιστωτές και έξοδα οφειλόµενα Αναβαλλόµενα έσοδα Στους πιστωτές και έξοδα οφειλόµενα περιλαµβάνεται και η υποχρέωση του σχεδίου µη συνεισφοράς καθορισµένου ωφελήµατος αφυπηρέτησης που λειτουργεί η Εταιρία ως ακολούθως: Σηµερινή Αξία Υποχρεώσεων Σχεδίου Μη αναγνωρισµένο αναλογιστικό έλλειµµα ( ) ( ) Υποχρέωση σχεδίου όπως παρουσιάζεται στον ισολογισµό

31 Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΞΟ Α ΚΑΙ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΑ ΕΣΟ Α (συνέχ.) Η κίνηση στην υποχρέωση του σχεδίου αναλύεται ως εξής: 1 Ιανουαρίου Τρέχον κόστος υπηρεσίας Πληρωµές σε µέλη που αποχώρησαν ( ) ( ) 31 εκεµβρίου Οι κυριότερες υποθέσεις που χρησιµοποιήθηκαν για την αναλογιστική εκτίµηση, εξεφρασµένες ως σταθµικοί µέσοι όροι, ήταν: Επιτόκιο αναγωγής 5,0% 5,5% Μελλοντική αύξηση µισθών 6,1% 6,5% Μελλοντική αύξηση πληθωρισµού 2,5% 3,0% 27. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Εγκεκριµένο συνήθεις µετοχές ΛΚ 0,50 η καθεµιά Εκδοµένο και πλήρως καταβληµένο συνήθεις µετοχές ΛΚ 0,50 η καθεµιά ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΚ ΟΣΗ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ 1 Ιανουαρίου και 31 εκεµβρίου Το αποθεµατικό από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο δεν είναι διαθέσιµο για διανοµή υπό µορφή µερίσµατος.

32 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Αποθεµατικό Προσόδου 1 Ιανουαρίου Κέρδη για το έτος Απορρόφηση αποθεµατικών Alpha Finance Limited ( ) - 31 εκεµβρίου Αποθεµατικό Επανεκτίµησης Επενδύσεων 1 Ιανουαρίου Πλεόνασµα από επανεκτίµηση επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση εκεµβρίου Σύνολο Αποθεµατικών 31 εκεµβρίου Το αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων προέκυψε από την επανεκτίµηση επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση. Το αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων δεν είναι διανεµητέο, όµως σε περίπτωση εκποίησης επανεκτιµηµένων επενδύσεων, τυχόν υπόλοιπο του πλεονάσµατος επανεκτίµησης της επένδυσης που εκποιείται µεταφέρεται από το αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων στο αποθεµατικό προσόδου. Το αποθεµατικό προσόδου διανέµεται σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ Ενδεχόµενες υποχρεώσεις Τραπεζικές εγγυήσεις Ανειληµµένες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από πιστώσεις Όρια χορηγήσεων που δεν έχουν χρησιµοποιηθεί Σύνολο Λογαριασµών Τάξεως