Οικονοµικές καταστάσεις 31 εκεµβρίου 2008

Transcript

1 ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις Της εριόδου α ό 1 Ιανουαρίου µέχρι σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, ου έχουν υιοθετηθεί α ό την Ευρω αϊκή Ένωση Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες ου εγκρίθηκαν α ό το ιοικητικό Συµβούλιο της ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε. την 26 Μαρτίου 2009 και έχουν δηµοσιο οιηθεί µέσω του τύ ου και την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Ε ισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στο τύ ο συνο τικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να αράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν αρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των α οτελεσµάτων της Εταιρίας, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Ε ίσης ε ισηµαίνεται ότι χάριν α λο οίησης, στα δηµοσιευθέντα στο τύ ο συνο τικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµ τύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Στέλιος K. Πιτάκας Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου & ιευθύνων Σύµβουλος ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε Σελίδα 1 α ό 24

2 Περιεχόµενα σελίδα ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ...3 ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ...3 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Πληροφορίες για την Εταιρία Γενικές ληροφορίες Οι Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές ου χρησιµο οιεί η Εταιρία Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Τµηµατική ανάλυση των δραστηριοτήτων της Εταιρίας Πάγια εριουσιακά στοιχεία Άυλα εριουσιακά στοιχεία Α οθέµατα Βιολογικά στοιχεία Πελάτες και λοι ές εµ ορικές α αιτήσεις Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό κεφάλαιο Κέρδη ανά µετοχή Μερίσµατα Παροχές σε εργαζόµενους Προβλέψεις και ενδεχόµενες υ οχρεώσεις, ενδεχόµενες α αιτήσεις Αναγνώριση εσόδων Φόρος εισοδήµατος Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Προσδιορισµός των εύλογων αξιών Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοίκησης Πρόσθετα στοιχεία και ληροφορίες ε ί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία Άυλα Πάγια Στοιχεία Λοι ές µακρο ρόθεσµες α αιτήσεις Α οθέµατα Βιολογικά στοιχεία Πελάτες και λοι ές Εµ ορικές α αιτήσεις Λοι ές α αιτήσεις Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετοχικό Κεφάλαιο Λοι ά Α οθεµατικά ιαχείριση Κεφαλαίου Αναβαλλόµενος Φόρος Εισοδήµατος Υ οχρεώσεις για αροχές στους εργαζόµενους Προβλέψεις Προµηθευτές και λοι ές Εµ ορικές υ οχρεώσεις Λοι ές βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Αµοιβές και έξοδα ροσω ικού Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Φόρος εισοδήµατος Κέρδη ανά µετοχή Συναλλαγές α ό Α αιτήσεις και Υ οχρεώσεις ρος Συνδεδεµένα Πρόσω α Ενδεχόµενα Ανάλυση Ευαισθησίας Μεταγενέστερα του Ισολογισµού Γεγονότα...3 Σελίδα 2 α ό 24

3 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρίας «ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε. Έκθεση ε ί των Οικονοµικών Καταστάσεων. Ελέγξαµε τις συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της Ανώνυµης Εταιρίας ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε. (η Εταιρία), ου α οτελούνται α ό τον ισολογισµό της 31 ης εκεµβρίου 2008, και τις καταστάσεις α οτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως ου έληξε την ηµεροµηνία αυτή καθώς και ερίληψη των σηµαντικών λογιστικών ολιτικών και λοι ές ε εξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η ιοίκηση της εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη αρουσίαση αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, ό ως αυτά έχουν υιοθετηθεί α ό την Ευρω αϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή εριλαµβάνει σχεδιασµό, εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη αρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων, α αλλαγµένων α ό ουσιώδη ανακρίβεια, ου οφείλεται σε α άτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή εριλαµβάνει ε ίσης την ε ιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών ολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων ου είναι λογικές για τις εριστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης ε ί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυ α, ου είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυ α. Τα Πρότυ α αυτά α αιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας µε σκο ό την α όκτηση εύλογης διασφάλισης για το κατά όσο οι οικονοµικές καταστάσεις είναι α αλλαγµένες α ό ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος εριλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα οσά και τις ληροφορίες ου εριλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες ε ιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και εριλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, λόγω α άτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υ όψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη αρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων, µε σκο ό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις εριστάσεις και όχι για την έκφραση γνώµης ε ί της α οτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της εταιρίας. Ο έλεγχος εριλαµβάνει ε ίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών ολιτικών ου εφαρµόσθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων ου έγιναν α ό τη ιοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής αρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια ου έχουµε συγκεντρώσει είναι ε αρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις αρουσιάζουν εύλογα α ό κάθε ουσιώδη ά οψη την οικονοµική κατάσταση της Εταιρίας κατά την, την χρηµατοοικονοµική της ε ίδοση και τις Ταµειακές της Ροές για τη χρήση ου έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, ό ως αυτά υιοθετήθηκαν α ό την Ευρω αϊκή Ένωση. Αναφορά ε ί άλλων νοµικών θεµάτων. Ε αληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του εριεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα λαίσια των οριζοµένων α ό τα άρθρα 43 α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 27 Μαρτίου 2009 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Κ.ΤΣΙΩΛΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ ΣΟΛ α.ε.ο.ε Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα Σελίδα 3 α ό 24

4 ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ Κύριοι Μέτοχοι, Έχουµε τη τιµή να σας υ οβάλουµε ρος έγκριση τις εταιρικές ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις, ου εριλαµβάνουν τον Ισολογισµό, την Κατάσταση Α οτελεσµάτων της χρήσης, την Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων, την Κατάσταση Ταµειακών Ροών και τις Σηµειώσεις ε ί των Οικονοµικών Καταστάσεων, µαζί µε τη αρούσα έκθεση, ου αφορούν την διαχειριστική Περίοδο α ό 1 η Ιανουαρίου 2008 µέχρι και τη 31η εκεµβρίου Σχετικά µε τη δραστηριότητα της εταιρίας κατά τη διάρκεια της χρήσεως, την οικονοµική θέση και την ροβλε όµενη α ό το ιοικητικό Συµβούλιο ορεία της, στις αµέσως ε όµενες χρήσεις έχουµε να σας εκθέσουµε τα εξής: Τα σηµαντικότερα γεγονότα ου έλαβαν χώρα κατά το 2008 ήταν: Ο κύκλος εργασιών αρουσίασε µείωση κατά 30% στα 3,7 εκατ. ευρώ έναντι 5,3 εκατ. ευρώ το 2007, τα λειτουργικά κέρδη ανήλθαν στις 727 χιλ. ευρώ, έναντι 1,36 εκατ. ευρώ την ροηγούµενη χρήση, τα κέρδη ρο φόρων ανήλθαν στις 726 χιλ. ευρώ έναντι 1,28 εκατ. ευρώ το 2007, και τα κέρδη µετά α ό φόρους στις 579 χιλ. ευρώ, έναντι 728 χιλ. ευρώ την ροηγούµενη χρήση. Α ό τα ιο άνω στοιχεία ροκύ τει ότι η Εταιρία στη χρήση 2008 αρόλη την αρνητική οικονοµική συγκυρία αρέµεινε κερδοφόρα. Οικονοµική θέση της Εταιρίας Οι βασικοί αριθµοδείκτες ου εκφράζουν την οικονοµική θέση της Εταιρίας σύγκριση µε το ροηγούµενο έτος, ως εξής: κατά το τέλος του 2008, διαµορφώθηκαν σε ιάρθρωσης κεφαλαίων Βαθµός αγιο οίησης (%) Καθαρά άγια / Ενεργητικό (%) 10,42% 9,23% Ξένα ρος ίδια κεφάλαια Σύνολο υ οχρεώσεων / Ίδια κεφάλαια 3,25 5,11 ανειακή ε ιβάρυνση Σύνολο υ οχρεώσεων / Ενεργητικό 0,76 0,84 Α οδοτικότητας Περιθώριο λειτουργικού κέρδους (%) Λειτουργικά κέρδη / Κύκλος εργασιών (%) 19,67% 25,66% Περιθώριο καθαρού κέρδους (%) Κέρδη ρό φόρων / Κύκλος εργασιών (%) 19,64% 24,18% Οι οικονοµικοί δείκτες είναι ικανο οιητικοί, αν ληφθούν µάλιστα υ όψη οι συγκεκριµένες συνθήκες ου αφορούν τον κλάδο στον ο οίο δραστηριο οιείται. Α ό όσα ροαναφέρθηκαν, αλλά και α ό µία σε βάθος µελέτη των οικονοµικών καταστάσεων, ροκύ τει ότι η Εταιρία είναι σταθερή α ό οικονοµική ά οψη, αλλά και οι α οδόσεις της είναι ικανο οιητικές. Προβλε όµενη ορεία Με βάση λοι όν τη µέχρι τώρα δυναµική δραστηριότητα της εταιρίας, των ε ενδυτικών σχεδίων ου βρίσκονται σε εξέλιξη, είµαστε αισιόδοξοι ότι και το έτος 2009 θα είναι ικανο οιητικό α ό ά οψη ωλήσεων και α οτελεσµάτων. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Η Εταιρία εκτίθεται σε αρκετούς χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους ό ως κίνδυνο τιµών αγοράς, ιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ταµιακών ροών α ό µεταβολή των ε ιτοκίων. Το ιοικητικό Συµβούλιο αρέχει γρα τές οδηγίες και Σελίδα 4 α ό 24

5 κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριµένων κινδύνων ό ως ο κίνδυνος ε ιτοκίου και ο ιστωτικός κίνδυνος. α) Κίνδυνος αγοράς 1) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Η Εταιρία δραστηριο οιείται στην Ελλάδα και συνε ώς δεν εκτίθενται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο 2) Κίνδυνος τιµής Η Εταιρία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιµών χρεογράφων λόγω των εριορισµένων ε ενδύσεων. Οι τιµές των ψαριών οι ο οίες καθορίζονται κυρίως α ό τις αγορές των χωρών της Ευρω αϊκής Ένωσης η ζήτηση και ροσφορά των εν λόγω αγορών έχουν σαν α οτέλεσµα την έκθεση της Εταιρίας στο κίνδυνο της διακύµανσης των σχετικών τιµών. Σύµφωνα µε την ανάλυση ευαισθησίας των α οτελεσµάτων της Εταιρίας εξ αιτίας µεταβολών στις τιµές ώλησης των βιολογικών στοιχείων ροκύ τει ότι µια µείωση 20% στις τιµές αγοράς (εύλογες αξίες) των βιολογικών στοιχείων, θα είχε ως α οτέλεσµα ζηµία µετά α ό φόρους στα α οτελέσµατα της χρήσης ύψους 844 χιλ. ευρώ το 2008 (για το 2007: 633χιλ. ευρώ). Αντίστοιχα, Μια αύξηση 20% στις εύλογες αξίες θα είχε ως α οτέλεσµα κέρδος µετά α ό φόρους στα α οτελέσµατα της χρήσης ύψους 844 χιλ. ευρώ το 2008 (2007: 633 χιλ. ευρώ ). 3) Κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των ε ιτοκίων. Η Εταιρία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο µεταβολών των ε ιτοκίων λόγω των εριορισµένου δανεισµού. β) Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρία δεν έχει σηµαντικές συγκεντρώσεις ιστωτικού κινδύνου. Οι χονδρικές ωλήσεις γίνονται κυρίως σε ελάτες µε µειωµένο βαθµό α ωλειών. γ) Κίνδυνος ρευστότητας Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας ροϋ οθέτει ε αρκείς εξασφαλίσεις χρηµατικών διαθεσίµων και την διαθεσιµότητα χρηµατοδότησης µέσω ε αρκών ιστωτικών λειτουργιών. Λόγω της δυναµικής φύσης των δραστηριοτήτων, η Εταιρία διατηρεί ευελιξία χρηµατοδότησης µε το να διατηρεί διαθεσιµότητα ιστώσεων. Η διοίκηση ε ισκο εί τις κυλιόµενες ροβλέψεις των ρευστών διαθεσίµων µε βάση τις ροσδοκώµενες ταµειακές ροές. (δ) Κίνδυνος α οθεµάτων Η Εταιρία δεν αντιµετω ίζει ροβλήµατα α αξίωσης α οθεµάτων µε δεδοµένο ότι ο κύριος όγκος των α οθεµάτων αφορούν αραγωγή σε εξέλιξη νω ών ιχθύων. Η Εταιρεία ροκειµένου να εξυ ηρετήσει τις ανάγκες των ωλήσεών της είναι υ οχρεωµένη να τηρεί υψηλά α οθέµατα Βιολογικών στοιχείων έχοντας ως δεδοµένο ότι κατά µέσο όρο η ανά τυξη των ιχθύων ροκειµένου να φθάσουν στο εµ ορεύσιµο µέγεθος διαρκεί χρονικά µήνες. Όλο αυτό το εριουσιακό στοιχείο είναι ασφαλισµένο για τυχόν α ώλειες α ό ο οιαδή οτε αιτία σε Ασφαλιστικές Εταιρείες ου εξασφαλίζουν α οζηµίωση σε τιµές κόστους σε ερί τωση ζηµιών. Για την αντιµετώ ιση του κινδύνου α ό ενδεχόµενη ζηµιά, λόγω α ώλειας των α οθεµάτων α ό φυσικές καταστροφές, θνησιµότητα, κλο ές κλ, η εταιρία λαµβάνει όλα τα αναγκαία και κατάλληλα µέτρα χ φύλαξη ε ί εικοσιτετραώρου,εργαστηριακές εξετάσεις κ.λ.. για την ελαχιστο οίηση του κινδύνου αυτού. (ε) Λοι οί κίνδυνοι και αβεβαιότητες Η Εταιρεία δεν αντιµετω ίζει ιδιαίτερους κινδύνους και αβεβαιότητες έραν αυτών ου αντιµετω ίζει το αγκόσµιο οικονοµικό σύστηµα στα λαίσια της υ άρχουσας οικονοµικής συγκυρίας. Συναλλαγές συνδεµένων µερών Οι εµ ορικές συναλλαγές της εταιρίας µε τα συνδεδεµένα µε αυτή ρόσω α στη διάρκεια της χρήσης 2008, έχουν ραγµατο οιηθεί υ ό τους συνήθεις όρους της αγοράς, δεν διαφορο οιήθηκαν αναλογικά µε τις αντίστοιχες συναλλαγές ου ραγµατο οιήθηκαν στη διάρκεια της ροηγούµενης χρήσης 2007 και συνε ώς δεν ε ηρεάζουν ουσιαστικά τη χρηµατοοικονοµική θέση και τις ε ιδόσεις της εταιρίας κατά την τρέχουσα χρήση. Στους κατωτέρω ίνακες αρουσιάζονται οι διεταιρικές ωλήσεις και οι λοι ές διεταιρικές συναλλαγές, µεταξύ της εταιρίας και των εταιριών του Οµίλου ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΒΕΕ, κατά την τρέχουσα χρήσης καθώς και τα διεταιρικά υ όλοι α α αιτήσεων και υ οχρεώσεων της εταιρίας και των εταιριών του Οµίλου, κατά την Οι συναλλαγές και οι αµοιβές των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των ιευθυντών, τα συνδεδεµένα µε αυτή ρόσω α της εταιρίας κατά την ερίοδο 1 Ιανουαρίου -. Σελίδα 5 α ό 24

6 ΑΓΟΡΑΖΟΥΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΩΛΟΥΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΣ ΑΕ ΠΕΛΑΓΟΣ ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΣΥΝΟΛΟ ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ , ,58 ΖΩΟΝΟΜΗ , ,80 ΠΕΛΑΓΟΣ , ,50 ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ,66 213,50 Χ ,16 ΣΥΝΟΛΟ ,66 213, , ,04 ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΧΟΥΣΑ ΤΗΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΧΟΥΣΑ ΤΗΝ ΑΠΑΙΤΗΣΗ ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΣΥΝΟΛΟ ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ , ,57 ΖΩΟΝΟΜΗ 4.032, ,24 ΠΕΛΑΓΟΣ 3.906, ,31 MARE NOSTRUM 3.636, ,13 ΣΠΑΡΦΙΣ 868,70 868,70 ΣΥΝΟΛΟ , ,95 ιανοµή κερδών Τα καθαρά µετά α ό φόρους κέρδη της εταιρείας για την χρήση ανήλθαν στο οσό των ,38 Ευρώ, µείον τον αναλογούν φόρο εισοδήµατος ποσού ,35 ευρώ µείον το καθαρό αποτέλεσµα από την επιµέτρηση Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία τους ποσού ,00 ευρώ το αποτέλεσµα προς διανοµή είναι αρνητικό( ,97 ευρώ) µε συνέπεια τη µη διανοµή µερίσµατος από τα κέρδη της χρήσεως. Το διοικητικό συµβούλιο της εταιρείας προτείνει την µη διανοµή µερίσµατος για τη χρήση Σηµαντικά γεγονότα µετά την λήξη της χρήσης Πέραν των ήδη µνηµονευθέντων γεγονότων, δεν υ άρχουν ουσιώδη µεταγενέστερα του ισολογισµού της 31/12/2008 γεγονότα, ου να αφορούν την Εταιρία. Κύριοι Μέτοχοι, µε βάση και όσα ροαναφέρθηκαν, σας καλώ να εγκρίνετε τις οικονοµικές καταστάσεις, ου καλύ τουν το χρονικό διάστηµα α ό 1 Ιανουαρίου 2008 έως. Κηφισιά, 26 Μαρτίου 2009 Το ιοικητικό Συµβούλιο Η ανωτέρω Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου ρος την Τακτική Γενική Συνέλευση είναι αυτή ου αναφέρεται στην έκθεση ελέγχου ου χορηγήσαµε µε ηµεροµηνία 27 Μαρτίου 2009 Αθήνα, 27 Μαρτίου 2009 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Κ.ΤΣΙΩΛΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ ΣΟΛ α. ε. ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Φωκίωνος Νέγρη 3, Αθήνα Σελίδα 6 α ό 24

7 1.1 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Ποσά εκφρασµένα σε Σηµείωση ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία , ,65 Άυλα Πάγια Στοιχεία ,77 166,76 Λοι ές µακρο ρόθεσµες α αιτήσεις , , , ,05 Κυκλοφορούντα εριουσιακά στοιχεία Α οθέµατα , ,08 Βιολογικά εριουσιακά στοιχεία , ,30 Πελάτες και Λοι ές Εµ ορικές Α αιτήσεις , ,82 Λοι ές α αιτήσεις , ,21 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , , , ,81 Σύνολο εριουσιακών στοιχείων , ,86 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Κεφάλαιο και α οθεµατικά α οδιδόµενα στους µετόχους Μετοχικό Κεφάλαιο , ,00 Λοι ά α οθεµατικά , ,02 Α οτελέσµατα εις νέο , ,80 Σύνολο Καθαρής Θέσης , ,82 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακρο ρόθεσµες υ οχρεώσεις Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος , ,10 Υ οχρεώσεις για αροχές στους εργαζόµενους , ,00 Προβλέψεις , , ,10 Βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις Προµηθευτές και Λοι ές Εµ ορικές Υ οχρεώσεις , ,20 Λοι ές βραχυ ρόθεσµες υ οχρεώσεις , , , ,94 Σύνολο υ οχρεώσεων , ,04 Σύνολο Καθαρής Θέσης και Υ οχρεώσεων , ,86 Σελίδα 7 α ό 24

8 ΠΙΝΑΚΑΣ ΒΙΟΛΟΓΙΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Εύλογη αξία βιολογικών εριουσιακών στοιχείων έναρξης χρήσης , ,80 Αγορές βιολογικών εριουσιακών στοιχείων , ,31 Πωλήσεις εριόδου , ,40 Εύλογη αξία βιολογικών εριουσιακών στοιχείων λήξης εριόδου , ,30 Κέρδη (ζηµίες) α οτίµησης στην εύλογη αξία κατά την λήξη της χρήσης , , ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ οσά εκφρασµένα σε Σηµείωση Πωλήσεις (Βιολογικά εριουσιακά στοιχεία) , ,40 Πωλήσεις( Μη βιολογικά εριουσικά στοιχεία) , ,09 Σύνολο Πωλήσεων , ,49 Ε ί τωση ε ιµέτρησης βιολογικών εριουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία , ,81 Μεταβολές α οθεµάτων µη βιολογικών στοιχείων 0,00 0,00 Αγορές α οθεµάτων µη βιολογικών , ,00 Αναλώσεις υλών βιολογικών στοιχείων , ,77 Aµοιβές και έξοδα ροσω ικού , ,47 Αµοιβές και έξοδα τρίτων , ,21 Παροχές τρίτων , ,80 ιάφορα εξοδα , ,55 Α οσβέσεις , ,36 Λοι ά έξοδα , ,99 Άλλα έσοδα , ,62 Κέρδη/(Ζηµίες) α ό λειτουργικές δραστηριότητες , ,15 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 75,65 69,75 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα , ,32 Κέρδη / (ζηµιές) ρο φόρων , ,58 Φόρος εισοδήµατος , ,52 Καθαρό κέρδος (ζηµία) α ό συνεχιζόµενες δραστηριότητες , ,06 Α οδιδόµενο σε: 0,000 0,00 Μετόχους Εταιρίας , ,06 ικαιώµατα Μειοψηφίας Κέρδη (ζηµίες) κατά µετοχή α ό συνεχιζόµενες δραστηριότητες α οδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής-βασικά σε ευρώ , ,7782 Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή - σε Σελίδα 8 α ό 24

9 1.3 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΑΠΟ Ι ΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ οσά εκφρασµένα σε Μετοχικό κεφάλαιο Λοι ά α οθεµατικά Α οτελέσµατα εις νέον Σύνολο Καθαρής Θέσης Υ όλοι α , , , ,16 Μεταβολές λογιστικών µεθόδων και διορθώσεις λαθών 0,00 ιορθωµένα υ όλοι α , , , ,16 Μεταβολές καθαρής θέσης ,00 Καθαρό κέρδος (ζηµία) ου αναγνωρίσθηκε στην καθαρή θέση 0,00 0,00 0,00 0,00 - Α οτέλεσµα εριόδου , ,06 Συνολικό κέρδος (ζηµία) εριόδου 0,00 0, , ,06 - Μερίσµατα ληρωθέντα , ,40 Σχηµατισµός α οθεµατικών 0,00 0,00 Υ όλοι α , , , ,82 Υ όλοι α , , , ,82 Μεταβολές λογιστικών µεθόδων και διορθώσεις λαθών 0,00 ιορθωµένα υ όλοι α , , , ,82 Μεταβολές καθαρής θέσης ,00 Καθαρό κέρδος (ζηµία) ου αναγνωρίσθηκε στην καθαρή θέση 0,00 0,00 0,00 0,00 - Α οτέλεσµα εριόδου , ,38 Συνολικό κέρδος (ζηµία) εριόδου 0,00 0, , ,38 Αύξηση / (µείωση) µετοχικού κεφαλαίου , ,00 - Μερίσµατα ληρωθέντα 0,00 Σχηµατισµός α οθεµατικών 0,00 0,00 Υ όλοι α , , , , ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ οσά εκφρασµένα σε Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη ρο φόρων , ,58 Πλέον / µείον ροσαρµογές για: Α οσβέσεις , ,36 Προβλέψεις 1.395,56 0,00 Α οσβέσεις ε ιχ. αγιων 0,00 0,00 Α οτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) ε ενδυτικής δραστηριότητας -75,65 0,00 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1.355, ,32 Πλέον/ µείον ροσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή ου σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) α οθεµάτων , ,58 Μείωση / (αύξηση) α αιτήσεων , ,51 (Μείωση) / αύξηση υ οχρεώσεων ( λην τρα εζών) , ,54 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα , ,32 Καταβεβληµένοι φόροι , ,71 Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό λειτουργικές δραστηριότητες (α) , ,62 Ε ενδυτικές δραστηριότητες Α όκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινο ραξιών και λοι ών ε ενδύσεων 0,00 0,00 Αγορά ενσώµατων και άυλων αγίων εριουσιακών στοιχείων , ,97 Εισ ράξεις α ό ωλήσεις ενσώµατων και άυλων αγίων και λο ών ε ενδύσεων ,53 0,00 Τόκοι εισ ραχθέντες 75,65 0,00 Μερίσµατα εισ ραχθέντα 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό ε ενδυτικές δραστηριότητες (β) , ,97 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισ ράξεις α ό αύξηση µετοχικού κεφαλαίου ,00 0,00 Εισ ράξεις α ό εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 0,00 0,00 Εξοφλήσεις δανείων 0, ,41 Εξοφλήσεις υ οχρεώσεων α ό χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) 0,00 0,00 Μερίσµατα ληρωθέντα 0, ,40 Σύνολο εισροών / (εκροών) α ό χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) , ,81 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσης (α) + (β) + (γ) , ,84 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσης , ,56 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσης , ,40 Σελίδα 9 α ό 24

10 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Της χρήσης α ό 1 Ιανουαρίου έως 1. Πληροφορίες για την Εταιρία 1.1 Γενικές ληροφορίες Η ΙΠΠΟΚΑΜΠΟΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε. (η Εταιρία) είναι ανώνυµη εταιρία εγγεγραµµένη στην Ελλάδα µε ΑΡ.Μ.Α.Ε /01ΑΤ/Β/07/473 έχει την έδρα της στην οδό Ελαιών 54 Τ.Κ Κηφισιά. Η Εταιρία δραστηριο οιείται στον κλάδο των ιχθυοκαλλιεργειών στην εκτροφή και διάθεση ευρύαλων µεσογειακών ψαριών. Η εταιρία είναι θυγατρική κατά 100% της ανώνυµης εταιρίας «ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε.» της ο οίας οι µετοχές είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας εριλαµβάνονται στις ενο οιηµένες καταστάσεις, µε τη µέθοδο της λήρους ενο οίησης, ού έχουν συνταχθεί α ό τη µητρική εταιρία «ΙΑΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Β.Ε.Ε.» Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρίας είναι www. diassa.gr Οι αρούσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας, της χρήσης α ό 1 Ιανουαρίου έως, εγκρίθηκαν α ό το ιοικητικό Συµβούλιο την 26 Μαρτίου 2009 και υ όκεινται στην έγκριση των µετόχων της Εταιρίας κατά την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση του Το ιοικητικό Συµβούλιο α οτελείται α ό τους: Στέλιος Πιτάκας, Πρόεδρος & ιευθύνων Σύµβουλος.Σ. Στέφανος Μανέλλης, Αντι ρόεδρος Ιωακείµ Τσουκαλάς, Μέλος Μαντζούκας Αθανάσιος, Μέλος Πιτάκας Κωνσταντίνος, Μέλος 2 Οι Σηµαντικές Λογιστικές Πολιτικές ου χρησιµο οιεί η Εταιρία 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις της εταιρίας, συντάσσονται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυ α Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( Π.Χ.Α) ό ως αυτά έχουν εκδοθεί α ό την Ε ιτρο ή ιεθνών Λογιστικών Προτύ ων (IASB), καθώς και των ερµηνειών τους, ό ως αυτές έχουν εκδοθεί α ό την Ε ιτρο ή Ερµηνείας Προτύ ων (I.F.R.I.C.) της IASB και τα ο οία έχουν υιοθετηθεί α ό την Ευρω αϊκή Ένωση και α εικονίζονται σε Ευρώ, το ε ίσηµο νόµισµα της χώρας ό ου εδρεύει η Εταιρία. Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ α αιτεί τη χρήση εκτιµήσεων και κρίσης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών της Εταιρίας. Σηµαντικές αραδοχές α ό τη διοίκηση για την εφαρµογή των λογιστικών µεθόδων της Εταιρίας έχουν ε ισηµανθεί ό ου κρίνεται αναγκαίο. Οι ολιτικές ου αναφέρονται αρακάτω έχουν εφαρµοσθεί µε συνέ εια σε όλες τις εριόδους ου αρουσιάζονται. 2.2 Τµηµατική ανάλυση των δραστηριοτήτων της Εταιρίας «Τοµέας» ή «τµήµα» των δραστηριοτήτων της Εταιρίας είναι κάθε διακεκριµένη ε ιχειρηµατική δραστηριότητα µε ιδιάζοντα χαρακτηριστικά ως ρος τη φύση της δραστηριότητας και τους ε ιχειρηµατικούς κινδύνους ου συνε άγεται (ε ιχειρηµατικός τοµέας). Ανάλογη διάκριση γίνεται µε βάση το ε ιχειρηµατικό εριβάλλον στο ο οίο ανα τύσσεται η δραστηριότητα (γεωγραφικός τοµέας). Η Εταιρία δραστηριο οιείται στην κλάδο της ιχθυοκαλλιέργειας µόνο στην Ελλάδα. 2.3 Πάγια εριουσιακά στοιχεία Τα άγια εριουσιακά στοιχεία α εικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεώς τους ή στις αξίες τεκµαιρόµενου κόστους ό ως αυτό ροσδιορίστηκε βάση εύλογων αξιών κατά την ηµεροµηνία µετάβασης κατά την ρώτη εφαρµογή των ΠΧΑ. Οι αξίες αυτές α εικονίζονται µειωµένες κατά (α) τις σωρευµένες α οσβέσεις και (β) την τυχόν α αξίωση των αγίων. Οι δα άνες ου διενεργούνται για την αντικατάσταση σηµαντικών συστατικών στοιχείων των αγίων κεφαλαιο οιούνται. Οι υ όλοι ες µεταγενέστερες δα άνες, ου διενεργούνται σε σχέση µε άγια εριουσιακά στοιχεία κεφαλαιο οιούνται µόνον όταν αυξάνουν τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη, ου αναµένεται ότι θα ροκύψουν α ό την εκµετάλλευση των ε ηρεαζόµενων στοιχείων. Όλες οι άλλες δα άνες συντήρησης, ε ιδιόρθωσης κ.λ.. των αγίων καταχωρούνται στο λογαριασµό α οτελεσµάτων ως έξοδο, κατά το χρόνο ραγµατο οίησής τους. Οι α οσβέσεις ε ιβαρύνουν το λογαριασµό α οτελεσµάτων, µε βάση τη σταθερή µέθοδο α όσβεσης, καθ όλη τη διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής των άγιων εριουσιακών στοιχείων. Οι εδαφικές εκτάσεις δεν α οσβένονται. Η εκτιµώµενη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής, κατά κατηγορία αγίων, έχει ως εξής : Σελίδα 10 α ό 24

11 Βιοµηχανικά κτίρια Λοι ά κτίρια Μηχανήµατα και µηχανολογικός εξο λισµός Έ ι λα και λοι ός εξο λισµός Μεταφορικά µέσα 40 έτη 25 έτη 5-15 έτη 3,3-5 έτη 5-10 έτη Τα γή εδα καθώς και τα άγια ου βρίσκονται στο στάδιο κατασκευής τους (υ ό εκτέλεση) δεν α οσβένονται. Βελτιώσεις σε µισθωµένα ακίνητα α οσβένονται κατά την διάρκεια της µίσθωσης. Η διοίκηση της Εταιρίας εξετάζει σε εριοδική βάση τα ενσώµατα εριουσιακά στοιχεία ροκειµένου να δια ιστώσει, εάν υφίσταται ιθανή α οµείωση της αξίας τους. Αν υ άρχει ένδειξη ότι η λογιστική αξία ενός ενσώµατου εριουσιακού στοιχείου υ ερβαίνει την ανακτήσιµη αξία του, σχηµατίζεται ρόβλεψη για ζηµιά α ό α οµείωση ροκειµένου η λογιστική αξία του αγίου να α εικονίζει την ανακτήσιµη αξία του. Το ανακτήσιµο οσό των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξο λισµού είναι το µεγαλύτερο µεταξύ της καθαρής τιµής ωλήσεως τους και της αξίας χρήσης τους. Καθαρή τιµή ώλησης είναι το οσό ου µ ορεί να ληφθεί α ό την ώληση ενός εριουσιακού στοιχείου στα λαίσια µιας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην ο οία τα µέρη έχουν λήρη γνώση και ροσχωρούν οικιοθελώς, µετά την αφαίρεση κάθε ρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του εριουσιακού στοιχείου. Για τον υ ολογισµό της αξίας χρήσεως, οι αναµενόµενες µελλοντικές ταµιακές ροές ροεξοφλούνται στην αρούσα αξία τους χρησιµο οιώντας ένα ρο-φόρου ροεξοφλητικό ε ιτόκιο ου αντανακλά τις τρέχουσες εκτιµήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήµατος και των συναφών κινδύνων ρος το εριουσιακό στοιχείο. Για εριουσιακά στοιχεία ου δεν δηµιουργούν ταµιακές εισροές α ό τη συνεχή χρήση ανεξάρτητες α ό εκείνες των άλλων εριουσιακών στοιχείων, το ανακτήσιµο οσό ροσδιορίζεται για τη µονάδα ου δηµιουργεί ταµιακές ροές στην ο οία ανήκει το εριουσιακό στοιχείο. Ενσώµατα εριουσιακά στοιχεία διαγράφονται α ό τον ισολογισµό, όταν διατίθενται, α οσύρονται, ή όταν αναµένονται µελλοντικά οικονοµικά οφέλη α ό τη χρήση τους. δεν Κέρδη ή ζηµίες ου ροκύ τουν α ό την α όσυρση ή διάθεση ενσώµατων εριουσιακών στοιχείων ροσδιορίζονται µε βάση τη διαφορά µεταξύ του εκτιµώµενου καθαρού εσόδου α ό τη διάθεση και της λογιστικής αξίας του εριουσιακού στοιχείου και καταχωρούνται ως έσοδα ή έξοδα στην κατάσταση λογαριασµού α οτελεσµάτων. 2.4 Άυλα εριουσιακά στοιχεία Τα λοι ά άυλα εριουσιακά στοιχεία ου α οκτήθηκαν α ό την Εταιρία εµφανίζονται στη τιµή κτήσεώς τους, µειωµένα κατά τις συσσωρευµένες α οσβέσεις και, αν συντρέχουν οι σχετικές ροϋ οθέσεις, κατά το οσό της α οµείωσης της αξίας τους. Οι α οσβέσεις των άυλων εριουσιακών στοιχείων ε ιβαρύνουν το λογαριασµό α οτελεσµάτων µε τη µέθοδο της σταθερής α όσβεσης, καθ όλη τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής τους. Η εκτιµώµενη διάρκεια ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών έχει ως ακολούθως : Λογισµικά ρογράµµατα 3,3-5 έτη Τα εριουσιακά στοιχεία ου έχουν α εριόριστη ωφέλιµη ζωή και δεν α οσβένονται υ όκεινται σε έλεγχο α οµείωσης της αξίας τους σε κάθε ηµεροµηνία κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων. Τα α οσβενόµενα εριουσιακά στοιχεία υ όκεινται και σε έλεγχο α οµείωσης της αξίας τους, όταν υ άρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιµη αξία είναι η µεγαλύτερη αξία µεταξύ εύλογης αξίας µειωµένης µε το α αιτούµενο για την ώληση κόστος και αξίας χρήσεως. Για την εκτίµηση των ζηµιών α οµείωσης τα εριουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις µικρότερες δυνατές µονάδες δηµιουργίας ταµιακών ροών. Οι ζηµιές α οµείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στ α οτελέσµατα όταν ροκύ τουν. 2.5 Α οθέµατα Τα α οθέµατα (εµ ορεύµατα,, ροϊόντα, ρώτες ύλες, αναλώσιµα ) α εικονίζονται στη χαµηλότερη αξία µεταξύ του κόστους κτήσεως ή αραγωγής τους και της ρευστο οιήσιµής τους αξίας. Ρευστο οιήσιµη αξία είναι η εκτιµώµενη τιµή ώλησης, µειωµένη κατά το κόστος διάθεσης των α οθεµάτων. Το κόστος των α οθεµάτων ροσδιορίζεται µε τη µέθοδο του σταθµικού µέσου όρου και εριλαµβάνει τις δα άνες α όκτησης των α οθεµάτων, τις δα άνες αραγωγής τους (εφόσον ρόκειται για ιδιο αραγόµενα ροϊόντα). 2.6 Βιολογικά στοιχεία Ως γεωργική δραστηριότητα ορίζεται η διοίκηση και η διαχείριση α ό µία ε ιχείρηση του βιολογικού Σελίδα 11 α ό 24

12 µετασχηµατισµού των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων για ώληση, σε γεωργικό ροϊόν ή σε ε ι ρόσθετα βιολογικά εριουσιακά στοιχεία. Ως βιολογικά εριουσιακά στοιχεία ορίζονται ζώα και φυτά υ ό τη διαχείριση µίας ε ιχείρησης, ενώ το γεωργικό ροϊόν α οτελείται α ό τη συγκοµιδή του ροϊόντος των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων της ε ιχείρησης, το ο οίο ροορίζεται για ώληση, ε εξεργασία ή κατανάλωση. Το δικαίωµα της διαχείρισης των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων µ ορεί να ροέρχεται α ό ιδιοκτησία ή α ό άλλο τύ ο νοµικής ράξης. Ένα βιολογικό εριουσιακό στοιχείο ρέ ει να α οτιµείται κατά την αρχική καταχώρηση και κατά την ηµεροµηνία κάθε ισολογισµού στην εύλογη αξία του µείον το εκτιµώµενο στον τό ο της ώλησης κόστος, εκτός α ό την ερί τωση ό ου η εύλογη αξία δεν µ ορεί να α οτιµηθεί αξιό ιστα. Αν υ άρχει µία ενεργός αγορά για ένα βιολογικό εριουσιακό στοιχείο ή γεωργική αραγωγή, οι ε ικρατούσες τιµές σε αυτή την αγορά είναι η κατάλληλη βάση για τον ροσδιορισµό της εύλογης αξίας αυτού του στοιχείου. Αν µία ε ιχείρηση έχει ρόσβαση σε διαφορετικές ενεργές αγορές, χρησιµο οιεί την ερισσότερο σχετική. Αν µία ε ιχείρηση έχει ρόσβαση σε δύο ενεργές αγορές, θα χρησιµο οιήσει την τιµή ου υ άρχει στην αγορά ου αναµένεται να χρησιµο οιηθεί. Η εταιρία µετά την αρχική καταχώρηση των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων τα α οτιµά κατά την ηµεροµηνία κάθε µεταγενέστερου ισολογισµού στην εύλογη αξία µείον τα εκτιµώµενα µέχρι την ώλησή τους κόστη. Κέρδος ή ζηµία ου µ ορεί να ροκύψει κατά την αρχική καταχώρηση ενός βιολογικού εριουσιακού στοιχείου και την µεταγενέστερη α οτίµηση του (µείον τις εκτιµώµενες δα άνες ώλησης και στις δύο ερι τώσεις),καταχωρούνται στο α οτέλεσµα της χρήσης κατά την ο οία ροκύ τουν. Κέρδος µ ορεί να ροκύ τει και κατά την αρχική καταχώρηση ενός βιολογικού εριουσιακού στοιχείου. Τα βιολογικά εριουσιακά στοιχεία διαχωρίζονται σε υ οκατηγορίες ανάλογα µε το στάδιο ωριµότητας ώστε να είναι δυνατό οι χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων να ενηµερωθούν για το χρόνο των µελλοντικών ταµειακών ροών τις ο οίες η ε ιχείρηση ροσδοκά να έχει α ό την εκµετάλλευση των βιολογικών όρων. 2.7 Πελάτες και λοι ές εµ ορικές α αιτήσεις Οι α αιτήσεις α ό ελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα α οτιµούνται στο ανα όσβεστο κόστος χρησιµο οιώντας τη µέθοδο του α οτελεσµατικού ε ιτοκίου, µείον την ρόβλεψη για µείωση της αξίας τους. Στην ερί τωση ου η ανα όσβεστη αξία ή το κόστος ενός χρηµατοοικονοµικού στοιχείου υ ερβαίνει την αρούσα αξία, τότε το στοιχείο αυτό α οτιµείται στο ανακτήσιµο οσό αυτού, δηλαδή στην αρούσα αξία των µελλοντικών ροών του εριουσιακού στοιχείου, η ο οία υ ολογίζεται µε βάση το ραγµατικό αρχικό ε ιτόκιο. Η σχετική ζηµία µεταφέρεται α ευθείας στα α οτελέσµατα χρήσης. Οι ζηµιές α οµείωσης, δηλαδή όταν υ άρχει αντικειµενική ένδειξη ότι η Εταιρία δεν είναι σε θέση να εισ ράξει όλα τα οσά ου οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους, αναγνωρίζονται στα α οτελέσµατα. 2.8 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα εριλαµβάνουν τα µετρητά τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυ ρόθεσµες µέχρι 3 µήνες ε ενδύσεις, υψηλής ρευστο οιησιµότητας και χαµηλού ρίσκου. 2.9 Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Άµεσα κόστη για την έκδοση µετοχών, εµφανίζονται, µετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου, σε µείωση του ροϊόντος της έκδοσης. Άµεσα κόστη ου σχετίζονται µε την έκδοση µετοχών για την α όκτηση ε ιχειρήσεων εριλαµβάνονται στην αξία κτήσεως των ε ιχειρήσεων αυτών. Η αξία κτήσεως των ιδίων µετοχών, µειωµένης µε το φόρο εισοδήµατος (εάν συντρέχει ερί τωση), εµφανίζεται αφαιρετικώς των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρίας, µέχρις ότου οι ίδιες µετοχές ωληθούν ή ακυρωθούν. Κάθε κέρδος ή ζηµιά α ό ώληση ιδίων µετοχών, καθαρό α ό άµεσα για την συναλλαγή λοι ά κόστη και φόρο εισοδήµατος, αν συντρέχει ερί τωση, εµφανίζεται ως α οθεµατικό στα ίδια κεφάλαια Κέρδη ανά µετοχή Τα κέρδη ανά µετοχή υ ολογίζονται διαιρώντας το καθαρό κέρδος της χρήσεως ου αναλογεί στους κοινούς µετόχους µε το µέσο σταθµισµένο αριθµό των κοινών µετοχών σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια της χρήσεως, εξαιρώντας το µέσο όρο των µετοχών ου α οκτήθηκαν α ό την εταιρία ως ίδιες µετοχές. Τα ροσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή υ ολογίζονται ανα ροσαρµόζοντας τον σταθµισµένο µέσο αριθµό των σε κυκλοφορία κοινών µετοχών µε τις ε ιδράσεις όλων των δυνητικών τίτλων των µετατρέψιµων σε κοινές µετοχές Μερίσµατα Τα ληρωτέα µερίσµατα α εικονίζονται ως υ οχρέωση κατά το χρόνο έγκρισής τους α ό τη Γενική Συνέλευση των µετόχων. Σελίδα 12 α ό 24

13 2.12 Παροχές σε εργαζόµενους α) Βραχυ ρόθεσµες αροχές Οι βραχυ ρόθεσµες αροχές ρος τους εργαζοµένους σε χρήµα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευµένες. β) Παροχές ου θα καταβληθούν µετά την έξοδο α ό την υ ηρεσία Οι αροχές αυτές εριλαµβάνουν τόσο ρογράµµατα καθορισµένων εισφορών (κρατική ασφάλιση) όσο και ρογράµµατα καθορισµένων αροχών (εφά αξ αροχές κατά την α οχώρηση α ό την υ ηρεσία, ε ιβαλλόµενες α ό το Ν. 2112/20). Το δουλευµένο κόστος των ρογραµµάτων καθορισµένων εισφορών αναγνωρίζεται ως έξοδο στην ερίοδο ου αφορά. Το κόστος των ρογραµµάτων καθορισµένων αροχών και η υ οχρέωση ου αναγνωρίζεται στον Ισολογισµό υ ολογίζονται ετησίως αναλογιστικά µε την χρήση της µεθόδου της ροβεβληµένης ιστωτικής µονάδας (projected unit credit method). Για την ροεξόφληση της µελλοντικής υ οχρέωσης χρησιµο οιείται το ε ιτόκιο των µακρο ροθέσµων οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου αντίστοιχης διάρκειας. Αναλογιστικά κέρδη και ζηµίες ου ροκύ τουν α ό την αναθεώρηση των αραδοχών της αναλογιστικής µελέτης, αναγνωρίζονται στα α οτελέσµατα στον υ ολει όµενο µέσο χρόνο α ασχόλησης των συµµετεχόντων, κατά το µέρος ου στην έναρξη κάθε χρήσης υ ερβαίνουν το 10%, της εκτιµώµενης µελλοντικής υ οχρέωσης. Η αναλογιστική µελέτη διενεργείται α ό ανεξάρτητο αναλογιστή Προβλέψεις και ενδεχόµενες υ οχρεώσεις, ενδεχόµενες α αιτήσεις Η Εταιρία σχηµατίζει ροβλέψεις όταν - υ άρχει αρούσα νοµική ή τεκµαιρόµενη δέσµευση ως α οτέλεσµα γεγονότων του αρελθόντος - είναι ιθανή εκροή όρων ου ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη για το διακανονισµό της υ οχρέωσης, - το οσό της σχετικής υ οχρέωσης µ ορεί να εκτιµηθεί µε αξιο ιστία. Η ιοίκηση της Εταιρίας ε ανεξετάζει την ανάγκη σχηµατισµού ροβλέψεων στο τέλος κάθε χρήσης και τις ανα ροσαρµόζει έτσι ώστε να α εικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιµήσεις και στην ερί τωση ου κρίνεται αναγκαίο, ροεξοφλούνται µε βάση ένα ρο-φόρου ροεξοφλητικό ε ιτόκιο. Οι ενδεχόµενες υ οχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστο οιούνται, εκτός και αν η ιθανότητα για εκροή όρων ου ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόµενες α αιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις, αλλά γνωστο οιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών ωφελειών είναι ιθανή Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα εριλαµβάνουν την εύλογη αξία αραχθέντων Ιχθύων και λοι ών Βιολογικών στοιχείων, ωλήσεων εµ ορευµάτων και λοι ών α οθεµάτων και αροχής υ ηρεσιών. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: - Πωλήσεις Βιολογικών στοιχείων: Αναγνωρίζεται κατά την ώληση (των Ιχθύων) µετά την συγκοµιδή. Τα ροϊόντα αραδίδονται σε ελάτες, τα ροϊόντα γίνονται α οδεκτά α ό αυτούς και η είσ ραξη της α αίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. - Πωλήσεις εµ ορευµάτων, ροϊόντων και λοι ών α οθεµάτων : Οι ωλήσεις εµ ορευµάτων, ροϊόντων και λοι ών α οθεµάτων αναγνωρίζονται όταν η εταιρία αραδίδει τα εµ ορεύµατα και τα ροϊόντα στους ελάτες, τα εµ ορεύµατα και τα ροϊόντα γίνονται α οδεκτά α ό αυτούς και η είσ ραξη της α αίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. - Κέρδη/ Ζηµιές α ό µεταβολές στην Εύλογη Αξία των Βιολογικών εριουσιακών στοιχείων : Αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια της χρήσεως/ εριόδου και ροέρχονται α ό µεταβολές τόσο στην τιµή όσο και στην οσότητα των Βιολογικών εριουσιακών στοιχείων. - Παροχή υ ηρεσιών: Τα έσοδα α ό αροχή υ ηρεσιών λογίζονται την ερίοδο ου αρέχονται οι υ ηρεσίες, µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της αρεχόµενης υ ηρεσίας σε σχέση µε το σύνολο των αρεχόµενων υ ηρεσιών. Έσοδα α ό τόκους Τα έσοδα α ό τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και µε την χρήση του α οτελεσµατικού ε ιτοκίου Έσοδα α ό µερίσµατα Τα έσοδα α ό µερίσµατα αναγνωρίζονται ως έσοδα κατά την ηµεροµηνία έγκρισης της διανοµής τους. Τα έσοδα εριλαµβάνουν ωλήσεις ροϊόντων, εµ ορευµάτων και λοι ών α οθεµάτων και αροχής υ ηρεσιών Φόρος εισοδήµατος Ο φόρος εισοδήµατος εριλαµβάνει: (α) τον τρέχοντα φόρο εισοδήµατος, ου ροκύ τει µε βάση το φορολογητέο εισόδηµα, ό ως αυτό ροσδιορίζεται α ό τις εκάστοτε διατάξεις της φορολογικής νοµοθεσίας. (β) Τον αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος, ο ο οίος ροσδιορίζεται µε την µέθοδο της υ οχρέωσης του Ισολογισµού, µε βάση τις ροσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των εριουσιακών στοιχείων και των υ οχρεώσεων και υ ολογίζεται µε τους φορολογικούς συντελεστές ου αναµένεται να ισχύουν κατά τον χρόνο ανάκτησης της λογιστικής αξίας των εριουσιακών στοιχείων και του διακανονισµού των υ οχρεώσεων. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές α αιτήσεις αναγνωρίζονται κατά την έκταση ου αναµένεται ότι θα υ άρξει µελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιµο οίηση των ροσωρινών διαφορών ου τις δηµιουργούν. (γ) Τον φόρο εισοδήµατος και τις ροσαυξήσεις φόρου εισοδήµατος ου θα ροκύψουν α ό τον µελλοντικό Σελίδα 13 α ό 24

14 φορολογικό έλεγχο. Το στοιχείο αυτό αναγνωρίζεται στις οικονοµικές καταστάσεις µε ρόβλεψη. Ο φόρος εισοδήµατος αναγνωρίζεται ως έξοδο ή έσοδο στην κατάσταση α οτελεσµάτων. Κατ εξαίρεση, ο φόρος εισοδήµατος ου αφορά γεγονότα, οι συνέ ειες των ο οίων αναγνωρίζονται στα ίδια κεφάλαια, αναγνωρίζεται κατ ευθείαν στα ίδια κεφάλαια. Η ε ιβάρυνση της χρήσεως µε φόρους εισοδήµατος α οτελείται α ό τους τρέχοντες φόρους και τους αναβαλλόµενους φόρους, δηλαδή τους φόρους (ή τις φορολογικές ελαφρύνσεις), ου σχετίζονται µε τα α εικονιζόµενα στην τρέχουσα χρήση κέρδη (ή ζηµίες) αλλά θα καταλογισθούν α ό τις φορολογικές αρχές σε µελλοντικές χρήσεις. Ο φόρος εισοδήµατος καταχωρείται στο λογαριασµό α οτελεσµάτων, εκτός του φόρου εκείνου ου αφορά συναλλαγές ου καταχωρήθηκαν α ευθείας στα ίδια κεφάλαια, στην ο οία ερί τωση καταχωρείται α ευθείας, κατά ανάλογο τρό ο στα ίδια κεφάλαια Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Συνδεδεµένα µέρη ορίζονται οι ε ιχειρήσεις, στις ο οίες η Εταιρία διατηρεί τον έλεγχο ή ασκεί ουσιώδη ε ιρροή στη διαµόρφωση των οικονοµικών και διαχειριστικών ολιτικών τους. Ε ίσης, συνδεδεµένα µέρη είναι τα µέλη της ιοίκησης της Εταιρίας, συγγενικά ρόσω α αυτών µε ρώτο βαθµό συγγένειας, ε ιχειρήσεις ου κατέχονται α ό αυτά ή στις ο οίες έχουν τον έλεγχο ή ασκούν ουσιώδη ε ιρροή. 3. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου 3.1 Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Η Εταιρία εκτίθεται σε αρκετούς χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους ό ως κίνδυνο τιµών αγοράς, ιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ταµιακών ροών α ό µεταβολή των ε ιτοκίων. Το ιοικητικό Συµβούλιο αρέχει γρα τές οδηγίες και κατευθύνσεις για την γενική διαχείριση του κινδύνου καθώς και ειδικές οδηγίες για την διαχείριση συγκεκριµένων κινδύνων ό ως ο κίνδυνος ε ιτοκίου και ο ιστωτικός κίνδυνος. α) Κίνδυνος αγοράς 1) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Η Εταιρία δραστηριο οιείται στην Ελλάδα και συνε ώς δεν εκτίθενται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο 2) Κίνδυνος τιµής Η Εταιρία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιµών χρεογράφων λόγω των εριορισµένων ε ενδύσεων. Οι τιµές των ψαριών οι ο οίες καθορίζονται κυρίως α ό τις αγορές των χωρών της Ευρω αϊκής Ένωσης η ζήτηση και ροσφορά των εν λόγω αγορών έχουν σαν α οτέλεσµα την έκθεση της Εταιρίας στο κίνδυνο της διακύµανσης των σχετικών τιµών. Σύµφωνα µε την ανάλυση ευαισθησίας των α οτελεσµάτων της Εταιρίας εξ αιτίας µεταβολών στις τιµές ώλησης των βιολογικών στοιχείων ροκύ τει ότι µια µείωση 20% στις τιµές αγοράς (εύλογες αξίες) των βιολογικών στοιχείων, θα είχε ως α οτέλεσµα ζηµία µετά α ό φόρους στα α οτελέσµατα της χρήσης ύψους 844 χιλ. ευρώ το 2008 (για το 2007: 633χιλ. ευρώ). Αντίστοιχα, Μια αύξηση 20% στις εύλογες αξίες θα είχε ως α οτέλεσµα κέρδος µετά α ό φόρους στα α οτελέσµατα της χρήσης ύψους 844 χιλ. ευρώ το 2008 (2007: 633 χιλ. ευρώ ). 3) Κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των ε ιτοκίων. Η Εταιρία δεν εκτίθεται σε κίνδυνο µεταβολών των ε ιτοκίων λόγω των εριορισµένου δανεισµού. β) Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρία δεν έχει σηµαντικές συγκεντρώσεις ιστωτικού κινδύνου. Οι χονδρικές ωλήσεις γίνονται κυρίως σε ελάτες µε µειωµένο βαθµό α ωλειών. γ) Κίνδυνος ρευστότητας Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας ροϋ οθέτει ε αρκείς εξασφαλίσεις χρηµατικών διαθεσίµων και την διαθεσιµότητα χρηµατοδότησης µέσω ε αρκών ιστωτικών λειτουργιών. Λόγω της δυναµικής φύσης των δραστηριοτήτων, η Εταιρία διατηρεί ευελιξία χρηµατοδότησης µε το να διατηρεί διαθεσιµότητα ιστώσεων. Η διοίκηση ε ισκο εί τις κυλιόµενες ροβλέψεις των ρευστών διαθεσίµων µε βάση τις ροσδοκώµενες ταµειακές ροές. (δ) Κίνδυνος α οθεµάτων Η Εταιρία δεν αντιµετω ίζει ροβλήµατα α αξίωσης α οθεµάτων µε δεδοµένο ότι ο κύριος όγκος των α οθεµάτων αφορούν αραγωγή σε εξέλιξη νω ών ιχθύων. Η Εταιρεία ροκειµένου να εξυ ηρετήσει τις ανάγκες των ωλήσεών της είναι υ οχρεωµένη να τηρεί υψηλά α οθέµατα Βιολογικών στοιχείων έχοντας ως δεδοµένο ότι κατά µέσο όρο η ανά τυξη των ιχθύων ροκειµένου να φθάσουν στο εµ ορεύσιµο µέγεθος διαρκεί χρονικά µήνες. Όλο αυτό το εριουσιακό στοιχείο είναι ασφαλισµένο για τυχόν α ώλειες α ό ο οιαδή οτε αιτία σε Ασφαλιστικές Εταιρείες ου εξασφαλίζουν α οζηµίωση σε τιµές κόστους σε ερί τωση ζηµιών. Για την αντιµετώ ιση του κινδύνου α ό ενδεχόµενη ζηµιά, λόγω α ώλειας των α οθεµάτων α ό φυσικές καταστροφές, θνησιµότητα, κλο ές κλ, η εταιρία λαµβάνει όλα τα αναγκαία και κατάλληλα µέτρα χ φύλαξη ε ί εικοσιτετραώρου,εργαστηριακές εξετάσεις κ.λ.. για την ελαχιστο οίηση του κινδύνου αυτού. Σελίδα 14 α ό 24

15 (ε) Λοι οί κίνδυνοι και αβεβαιότητες Η Εταιρεία δεν αντιµετω ίζει ιδιαίτερους κινδύνους και αβεβαιότητες έραν αυτών ου αντιµετω ίζει το αγκόσµιο οικονοµικό σύστηµα στα λαίσια της υ άρχουσας οικονοµικής συγκυρίας. 3.2 Προσδιορισµός των εύλογων αξιών Η εύλογη αξία των Βιολογικών στοιχείων ροσδιορίζεται µε βάση την µέση τιµή ώλησης η ο οία ισχύει την ρώτη εβδοµάδα της ε όµενης εριόδου. Η εύλογη αξία των χρηµατο ιστωτικών µέσων ου δια ραγµατεύονται σε ενεργές αγορές (χρηµατιστήρια), ροσδιορίζεται α ό τις δηµοσιευόµενες τιµές ου ισχύουν κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. 4. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοίκησης Οι εριοχές στις ο οίες γίνονται σηµαντικές εκτιµήσεις α ό την διοίκηση ροκειµένου να εφαρµοσθούν οι λογιστικές ολιτικές εριλαµβάνουν: (α) τις ωφέλιµες ζωές των ενσωµάτων αγίων. Με δεδοµένο ότι τα ενσώµατα άγια εριλαµβάνουν κυρίως ακίνητα, δεν αναµένονται ουσιώδεις µεταβολές στις εκτιµήσεις αυτές στις ροσεχείς εριόδους. (β) οι ροβλέψεις για φόρο εισοδήµατος και ροσαυξήσεις α ό τον φορολογικό έλεγχο. Με δεδοµένο το αντικείµενο της εταιρίας και την αυστηρή αρακολούθηση α ό τη διοίκηση των φορολογικών θεµάτων, δεν αναµένονται σηµαντικές διαφορο οιήσεις σε αυτές τις εκτιµήσεις Σελίδα 15 α ό 24

16 5. Πρόσθετα στοιχεία και ληροφορίες ε ί των Οικονοµικών Καταστάσεων της 31 ης εκεµβρίου Ενσώµατα Πάγια Στοιχεία Τα ενσώµατα άγια εριουσιακά στοιχεία της Εταιρίας αναλύονται ως εξής : Κτίρια & κτιριακές Μηχανήµατα & Μεταφορικά Έ ι λα & Πάγια υ ό Σύνολο Μηχανολογικός Λοι ός εγκαταστάσεις εξο λισµός µέσα εξο λισµός εκτέλεση Αξία κτήσεως ή εύλογη αξία , , , , ,17 (Σωρευµένες α οσβέσεις) (17.278,26) ( ,41) (32.950,90) (18.443,80) ( ,37) Ανα όσβεστη αξία , , ,11 575, , Υ όλοι ο έναρξης , , ,11 575, ,80 Προσθήκες , , , , ,97 (Πωλήσεις -µεταφορές) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (Α οσβέσεις εριόδου) (4.722,06) (44.255,89) (8.096,68) (1.353,49) (58.428,12) Ανα όσβεστη αξία , , , , , Αξία κτήσεως ή εύλογη αξία , , , , , ,11 (Σωρευµένες α οσβέσεις) (22.000,32) ( ,27) (41.047,58) (19.797,29) ( ,46) Ανα όσβεστη αξία , , , , , Υ όλοι ο έναρξης , , , , , ,65 Προσθήκες 0, , , , , ,43 (Πωλήσεις -µεταφορές) 0,00 (9.029,55) 0,00 (9.029,55) (Α οσβέσεις εριόδου) (4.722,06) (55.933,45) (10.432,69) (3.384,53) (74.472,73) Ανα όσβεστη αξία , , , , , ,80 Ε ί των ακινήτων της εταιρίας δεν υφίστανται υ οθήκες και ροσηµειώσεις. 5.2 Άυλα Πάγια Στοιχεία Τα άυλα άγια εριουσιακά στοιχεία της Εταιρίας αναλύονται ως εξής : Λογισµικά ρογράµµατα Σύνολο ,00 Αξία κτήσεως ή εύλογη αξία 0,00 0,00 (Σωρευµένες α οσβέσεις) 0,00 0,00 Ανα όσβεστη αξία 0,00 0, Υ όλοι ο έναρξης 0,00 0,00 Προσθήκες 207,00 207,00 (Πωλήσεις -µεταφορές) 0,00 (Α οσβέσεις εριόδου) -40,24 (40,24) Ανα όσβεστη αξία ,76 166, Αξία κτήσεως ή εύλογη αξία 207,00 207,00 (Σωρευµένες α οσβέσεις) (40,24) (40,24) Ανα όσβεστη αξία ,76 166, Υ όλοι ο έναρξης 166,76 166,76 Προσθήκες 0,00 0,00 (Πωλήσεις -µεταφορές) 0,00 0,00 (Α οσβέσεις εριόδου) (68,99) (68,99) Ανα όσβεστη αξία ,77 97,77 Σελίδα 16 α ό 24

17 5.3 Λοι ές µακρο ρόθεσµες α αιτήσεις Οι λοι ές µακρο ρόθεσµες α αιτήσεις της Εταιρίας αφορούν δοσµένες εγγυήσεις ενοικίων. 5.4 Α οθέµατα Τα α οθέµατα της Εταιρίας αναλύονται ως εξής : Πρώτες και βοηθητικές ύλες-αναλώσιµα υλικά και είδη συσκευασίας , , , , Βιολογικά στοιχεία Η µεταβολή της εύλογης αξίας των βιολογικών στοιχείων της Εταιρίας αναλύεται ως εξής : Εύλογη αξία βιολογικών εριουσιακών στοιχείων έναρξης εριόδου , ,80 Αγορές βιολογικών εριουσιακών στοιχείων , ,31 Κέρδη (ζηµίες) α οτίµησης στην εύλογη αξία κατά την ερίοδο , ,59 Πωλήσεις εριόδου , ,40 Εύλογη αξία βιολογικών εριουσιακών στοιχείων λήξης εριόδου , ,30 Τα α οθέµατα των ιχθύων τα ο οία βρίσκονται στους ιχθυοκλωβούς, οµαδο οιηµένα σε οµάδες ανάλογα µε το βάρος γρ., γρ γρ., γρ, µεγαλύτερα των 600 γρ., α οτιµώνται στην εύλογη αξία τους, σύµφωνα µε το ΛΠ 41, η ο οία ροσδιορίζεται µε βάση την µέση τιµή ώλησης η ο οία ισχύει την ρώτη εβδοµάδα της ε όµενης χρήσης. Σύµφωνα µε την εγκύκλιο αρ. 34/ της Ε ιτρο ής Κεφαλαιαγοράς η " Ε ί τωση ε ιµέτρησης βιολογικών εριουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία" στην Κατάσταση α οτελεσµάτων της εριόδου ροκύ τει εάν α ό τα κέρδη ή ζηµίες α ό µεταβολές στην εύλογη αξία των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων αφαιρέσουµε τις ωλήσεις των βιολογικών εριουσιακών στοιχείων. 5.6 Πελάτες και λοι ές Εµ ορικές α αιτήσεις Οι ελάτες και οι λοι ές Εµ ορικές α αιτήσεις της Εταιρίας αναλύονται ως εξής : Πελάτες , ,74 Ε ιταγές εισ ρακτέες Μείον: Προβλέψεις για ε ισφαλείς α αιτήσεις , ,92 Σύνολο , ,82 Όλες οι ανωτέρω α αιτήσεις είναι εισ ρακτέες κατά µέσο όρο εντός 3-4 µηνών α ό την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. Οι ροβλέψεις για ε ισφαλείς α αιτήσεις, οι ο οίες αναλύονται ως εξής: Υ όλοι ο ροβλέψεων ,00 Προβλέψεις χρήσεως ,92 ιαγραφές χρήσεως 2007 Υ όλοι ο Προβλέψεων ,92 Προβλέψεις χρήσεως ,29 ιαγραφές χρήσεως 2008 Υ όλοι ο ροβλέψεων ,21 Οι ροβλέψεις για ε ισφαλείς α αιτήσεις αναγνωρίζονται σε εξατοµικευµένη βάση όταν υ άρχει αντικειµενική ένδειξη ότι η εταιρεία δεν θα εισ ράξουν όλα τα οσά ου ροβλέ ονται βάσει των αρχικών όρων των Σελίδα 17 α ό 24

18 συµβάσεων ώλησης. Ενδείξεις µη εισ ραξιµότητας συνιστούν οι σηµαντικές χρηµατοοικονοµικές δυσκολίες των χρεωστών, και η καθυστέρηση της είσ ραξης των α αιτήσεων, έραν του έτους. Το οσό της ρόβλεψης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των α αιτήσεων και των εκτιµώµενων χρηµατοροών ου θα εισ ραχθούν. Η λογιστική αξία των α αιτήσεων µειώνεται µέσω αντίθετου λογαριασµού ( ρόβλεψης), µε αναγνώριση της µείωσης στα α οτελέσµατα στο κονδύλι «Λοι ά Έξοδα». Μεταγενέστερες ανακτήσεις α οµειωµένων οσών αναγνωρίζονται ως έσοδο στο κονδύλι Άλλα Έσοδα. Η µέγιστη έκθεση στον ιστωτικό κίνδυνο α ό τις α αιτήσεις ανέρχεται για την εταιρεία είναι ,10 το 2008 και ,82 το Η εύλογη αξία των α αιτήσεων ταυτίζεται ερί ου µε την λογιστική αξία τους. 5.7 Λοι ές α αιτήσεις Οι Λοι ές α αιτήσεις της Εταιρίας αναλύονται ως εξής : Χρεώστες διάφοροι , ,21 Ελληνικό ηµόσιο , ,24 Προκαταβολές για αγορές α οθεµάτων , ,07 Λογ/σµοί διαχ/σεως ροκαταβολών & ιστώσεων 7.287, ,24 Έξοδα ε οµένων χρήσεων , ,45 Σύνολο , ,21 - Οι α αιτήσεις α ό το Ελληνικό ηµόσιο αφορούν κατά κύριο λόγω ε ιστροφές ΦΠΑ. - Η µέγιστη έκθεση στον ιστωτικό κίνδυνο ταυτίζεται µε τις λογιστικές αξίες των α αιτήσεων εκτός των α αιτήσεων α ό το Ελληνικό ηµόσιο. - Οι α αιτήσεις α ό το Ελληνικό ηµόσιο είναι βεβαίας εισ ράξεως αλλά δεν είναι εύκολα ροσδιορισµένος ο χρόνος είσ ραξης. 5.8 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα της Εταιρίας αναλύονται ως εξής : Ταµείο 131,57 585,69 Καταθέσεις όψεως και ροθεσµίας , ,71 Σύνολο , , Μετοχικό Κεφάλαιο Κατά την, το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανέρχεται σε ,00 ευρώ, διαιρούµενο σε ,00 κοινές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 30,00 ευρώ η κάθε µία. Στις 31 Οκτωβρίου 2008 έγινε αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας οσού ,00 ευρώ µε την έκδοση 8.250,00 νέων µετοχών ονοµαστικής αξίας 30,00 ευρώ η κάθε µία. Τα δικαιώµατα των µετόχων είναι ανάλογα µε το οσοστό του κεφαλαίου, στο ο οίο αντιστοιχεί η καταβεβληµένη αξία της µετοχής και εριλαµβάνουν: ικαίωµα µερίσµατος: Ποσοστό 35% των ρος διανοµή καθαρών κερδών µετά την αφαίρεση του τακτικού α οθεµατικού α ό τα κέρδη κάθε χρήσης διανέµεται µετόχους ως µέρισµα. ικαίωµα ροτίµησης σε κάθε αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας µε µετρητά και την ανάληψη νέων µετοχών. ικαίωµα λήψης αντιγράφου των οικονοµικών καταστάσεων και των εκθέσεων των ορκωτών ελεγκτών και του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας. ικαίωµα συµµετοχής στη Γενική Συνέλευση,. ικαίωµα ανάληψης της εισφοράς κατά την εκκαθάριση ή, αντίστοιχα, της α όσβεσης κεφαλαίου ου αντιστοιχεί στη µετοχή, εφόσον αυτό α οφασισθεί α ό τη Γενική Συνέλευση. Στις δεν κατέχονται µετοχές της µητρικής Εταιρίας Η Εταιρία δεν έχει ρόγραµµα δικαιωµάτων ροαίρεσης µετοχών Σελίδα 18 α ό 24