Παράρτηµα για την Εκκαθάριση Συναλλαγών που διενεργούνται σε οργανωµένες αγορές παράγωγων χρηµατοπιστωτικών µέσων

Transcript

1 Παράρτηµα για την Εκκαθάριση Συναλλαγών που διενεργούνται σε οργανωµένες αγορές παράγωγων χρηµατοπιστωτικών µέσων Στην Αθήνα σήµερα την του µηνός του έτους 200 µεταξύ αφενός της Ανώνυµης Τραπεζικής Εταιρείας µε την επωνυµία ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ που εδρεύει στην Αθήνα (Αιόλου αρ.86 και εκπροσωπείται νόµιµα από. στο εξής θα αποκαλείται «Τράπεζα» Και αφετέρου στο εξής θα αποκαλείται «Πελάτης» Συµφωνήθηκαν και έγιναν αµοιβαία αποδεκτά τα εξής: ΠΡΟΟΙΜΙΟ 1) Το παρόν καθώς και κάθε τυχόν συµπλήρωµά του αποτελεί παράρτηµα και αναπόσπαστο µέρος της σύµβασης παροχής επενδυτικών υπηρεσιών σε χρηµατοπιστωτικά µέσα η οποία υπεγράφη την µεταξύ της Τράπεζας και του. (ο Πελάτης) 2) Το παρόν παράρτηµα αφορά σε παροχή υπηρεσιών εκκαθάρισης συναλλαγών οι οποίες θα διενεργούνται σε αγορές παράγωγων χρηµατοπιστωτικών µέσων στην Ελλάδα και στο εξωτερικό και καλύπτει τις υπηρεσίες εκκαθάρισης συναλλαγών που θα προσφέρει Τράπεζα στον Πελάτη µέσω του εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης συναλλαγών. Άρθρο 1. Ορισµοί Σε αυτό το παράρτηµα οι παρακάτω όροι έχουν την έννοια που ακολουθεί : 1.1 Αγορά Παραγώγων: η οργανωµένη αγορά παραγώγων του Χρηµατιστηρίου Αθηνών (ΧΑ) και κάθε άλλη οργανωµένη αγορά παραγώγων κατά την έννοια του ά.2,κεφάλαιο Α του νόµου 3606/2007 για τις «Αγορές Χρηµατοπιστωτικών µέσων και άλλες διατάξεις» για τις οποίες η Τράπεζα έχει δηλώσει ότι αναλαµβάνει την εκκαθάριση των συναλλαγών που διενεργούνται σε αυτές καθώς και ο πολυµερής µηχανισµός διαπραγµάτευσης κατά την έννοια του ν.3606/ Ανοικτή θέση: Η εκάστοτε αποτύπωση των πάσης φύσεως δικαιωµάτων ή υποχρεώσεων οποιουδήποτε συναλλασσόµενου που απορρέουν από πράξεις επί παραγώγων στην Αγορά Παραγώγων. Η αποτύπωση αυτή µπορεί να γίνει ως προς οποιοδήποτε σχετικό µέγεθος, ενδεικτικά αριθµό συµβάσεων, ποσότητα υποκείµενης αξίας ή αξία υποχρεώσεων ή δικαιωµάτων. 1.3 Ασφάλεια: Η αξία σε µετρητά, κινητές αξίες ή άλλες µορφές εξασφάλισης που παρέχονται προς τον εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης από τα µέλη του ΧΑ ή άλλης αγοράς παραγώγων και τα µέλη του εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης για την κάλυψη των υποχρεώσεων τους προς τον εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης που απορρέουν από τις συναλλαγές που θα πραγµατοποιούνται δυνάµει της παρούσας σύµβασης, των νοµοθετικών και κανονιστικών διατάξεων, όπως εκάστοτε ισχύουν. 1

2 1.4 ήλωση: Η δήλωση βούλησης που διαβιβάζεται στην Αγορά Παραγώγων σύµφωνα µε τους εκάστοτε ισχύοντες κανόνες διαπραγµάτευσης και συνιστά είτε προσφορά είτε αποδοχή άλλης δήλωσης µε σκοπό την κατάρτιση χρηµατιστηριακής συναλλαγής σε παράγωγα. 1.5 ήλωση υπό όριο: Η δήλωση η οποία προσδιορίζει τιµή πέραν της οποίας ο Αγοραστής δεν επιθυµεί να αγοράσει ή ο πωλητής να πουλήσει κατά περίπτωση. 1.6 Εργάσιµη ηµέρα: Οι εργάσιµες ηµέρες της κάθε αγοράς παραγώγων. 1.7 Κωδικός Εκκαθάρισης (εφεξής «Κωδικός»):ο κωδικός που τηρεί η Τράπεζα ανά Πελάτη, µέσω του οποίου διενεργεί την εκκαθάριση των χρηµατιστηριακών συµβάσεων επί παραγώγων που έχουν καταρτιστεί για λογαριασµό του Πελάτη. 1.8 Περιθώριο ασφάλισης (margin): Η συνολική εκάστοτε αποτιµόµενη αξία σε µετρητά ή κινητές αξίες ή άλλες µορφές εξασφάλισης που παρέχεται από τον Πελάτη συναλλασσόµενο στην Τράπεζα και ειδικότερα για το ΧΑ το περιθώριο ασφάλισης παρέχεται µέσω της Τράπεζας προς τον φορέα εκκαθάρισης του για την εξασφάλιση των εκάστοτε υποχρεώσεων του συναλλασσόµενου προς αυτόν οι οποίες απορρέουν από την εκκαθάριση συναλλαγών του 1.9 Προµήθεια: το ποσό που οφείλεται από τον Πελάτη προς την Τράπεζα που διενεργεί την εκκαθάριση των χρηµατιστηριακών συναλλαγών του Πελάτης: Κάθε φυσικό ή νοµικό πρόσωπο για λογαριασµό του οποίου εκτελούνται χρηµατιστηριακές συναλλαγές παραγώγων για τις οποίες η Τράπεζα έχει αναλάβει την εκκαθάριση Τράπεζα Περιθωρίου Ασφάλισης: Το πιστωτικό ίδρυµα στο οποίο τηρούνται περιθώρια ασφάλισης και ασφάλειες Τράπεζα ιακανονισµού: Το πιστωτικό ίδρυµα στο οποίο διενεργείται ο ηµερήσιος και οριστικός χρηµατικός διακανονισµός πράξεων επί παραγώγων Χρηµατιστηριακές συναλλαγές παραγώγων : Οι συµβάσεις που καταρτίζονται στις Αγορές Παραγώγων, σύµφωνα µε τους εκάστοτε ισχύοντες νόµους και κανονιστικές διατάξεις Εκάστοτε φορέας εκκαθάρισης: Ο εκάστοτε φορέας εκκαθάρισης συναλλαγών επί παραγώγων, ενδεικτικά για το ΧΑ νοείται η ΕΤΕΣΕΠ, όπως αυτή ορίζεται στο α. 56 του Κανονισµού Εκκαθάρισης Συναλλαγών επί Παραγώγων της ΕΧΑΕγια το ΕUREX νοείται η EUREX CLEARING ΑG και γ) για τα λοιπές αγορές παραγώγων ή ΠΜ οι συνεργαζόµενες, κατά την κρίση της Τράπεζας, αλλοδαπές ή ηµεδαπές, χρηµατιστηριακές εταιρείες που παρέχουν υπηρεσίες εκκαθάρισης συναλλαγών Γεγονός Αθέτησης Υποχρέωσης (Event of Default): είναι ένα από τα ενδεικτικώς παρακάτω αναφερόµενα γεγονότα στο πρόσωπο του Πελάτη-, η επέλευση του οποίου δίνει το δικαίωµα στην Τράπεζα : (α) να κλείσει άµεσα τις ανοικτές θέσεις του Πελάτη, (β) να καταγγείλει µονοµερώς την παρούσα σύµβαση, (γ) να απαιτήσει από τον Πελάτη την καταβολή κάθε οφειλόµενου ποσού προερχόµενου είτε από εκκαθάριση συναλλαγής στο στην Αγορά Παραγώγων είτε από οποιαδήποτε άλλη ζηµιά που υπέστη η Τράπεζα από την επέλευση του γεγονότος αθέτησης υποχρέωσης, (δ) να ρευστοποιήσει τα ενέχυρά του. Συγκεκριµένα γεγονός αθέτησης υποχρέωσης θα πρέπει να θεωρείται ότι συντρέχει στο πρόσωπο του πελάτη εκτός των άλλων και όταν : Ο Πελάτης α) δεν προβαίνει σε προσήκουσα και εµπρόθεσµη καταβολή των οικονοµικών υποχρεώσεων του, σύµφωνα µε την παρούσα σύµβαση β) παραλείψει να συµµορφωθεί η να εκτελέσει οποιαδήποτε από τις υποχρεώσεις που απορρέουν από τους όρους της παρούσας σύµβασης Ο Πελάτης υπέβαλε αίτηση πτωχεύσεως ή αίτηση εκκαθαρίσεως ή αίτηση αναγκαστικής διαχειρίσεως του ιδίου ή του νοµικού προσώπου το οποίο εκπροσωπεί ή βρίσκεται σε καθεστώς οικονοµικής κατάστασης που είναι δυνατόν να οδηγήσει σε µία από τις παραπάνω καταστάσεις Υποβληθεί αίτηση πτωχεύσεως ή αίτηση εκκαθάρισης ή αίτηση αναγκαστικής διαχείρισης κατά του ιδίου ή του νοµικού προσώπου το οποίο εκπροσωπεί, από οιονδήποτε τρίτο ή βρίσκεται σε καθεστώς οικονοµικής κατάστασης που είναι δυνατόν να οδηγήσει οποιονδήποτε τρίτο σε κατάθεση παρόµοιας αίτησης Ο Πελάτης κηρυχθεί πτωχός η αφερέγγυος, σύµφωνα µε το τις διατάξεις του Ελληνικού ικαίου Ο Πελάτης αναµένεται λόγω της γενικότερης οικονοµικής του θέσης να µην µπορέσει να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις που απορρέουν από την εκάστοτε συναλλαγή 2

3 Ο Πελάτης-δεν εκπληρώνει µία από τις αναφερόµενες στον όρο 10 της παρούσας σύµβασης ηλώσεις Πελάτη και παρέλθει µία (1) εργάσιµη ηµέρα από την κοινοποίηση προς αυτόν έγγραφης ειδοποίησης από την Τράπεζα Ο Πελάτης µε το νοµικό πρόσωπο το οποίο εκπροσωπεί: α) προβαίνει σε συγχώνευση ή µεταβίβαση ή ρευστοποίηση των περιουσιακών του στοιχείων προς άλλο νοµικό η φυσικό πρόσωπο και / ή β) τα εναποµείναντα από την ως άνω συγχώνευση η µεταβίβαση η ρευστοποίηση περιουσιακά στοιχεία δεν αρκούν σύµφωνα µε την εκτίµηση της Τράπεζας για την προσήκουσα εκπλήρωση των υποχρεώσεων που πηγάζουν από την παρούσα σύµβαση Ο Πελάτης προβαίνει σε αλλαγή της νοµικής του µορφής ή σε πώληση σηµαντικού πακέτου των µετόχων του η σε παραχώρηση του ελέγχου της διοικήσεως του, και η µεταβίβαση, πώληση η παραχώρηση αυτή δεν αρκούν σύµφωνα µε την εκτίµηση της Τράπεζας µέλους για την προσήκουσα εκπλήρωση των υποχρεώσεων που πηγάζουν από την παρούσα σύµβαση Ο Πελάτης δεν καταθέτει άµεσα το τυχόν συµπληρωµατικό ποσό περιθωρίου ασφάλισης που απαιτείται για την συνέχιση διενέργειας των συναλλαγών του Άρθρο 2. Χρηµατιστηριακός λογ/σµός Παραγώγων 2.1 Ο Πελάτης µε την παρούσα σύµβαση δίνει την εντολή στην Τράπεζα να ανοίξει ειδικό χρηµατιστηριακό λογ/σµό εκκαθάρισης συναλλαγών επί παραγώγων τον οποίο θα τηρεί στα βιβλία της, και στα βιβλία του εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης για συναλλαγές στο ΧΑ, επ ονόµατι του Πελάτη προκειµένου να καταστεί δυνατή η µέσω του εκάστοτε ηλεκτρονικού συστήµατος εκκαθάρισης διενέργεια από την Τράπεζα των πράξεων της εκκαθάρισης των παραγώγων για λογαριασµό του Πελάτη. Ο Πελάτης εξουσιοδοτεί την Τράπεζα να ανοίξει πριν την ενεργοποίηση του Κωδικού ειδικό τραπεζικό λογ/σµό περιθωρίου ασφάλισης επ ονόµατι του σε οποιοδήποτε νόµισµα. ικαίωµα κίνησης του λογαριασµού αυτού έχει αποκλειστικά και µόνο η Τράπεζα, και ειδικά για την περίπτωση κατά την οποία η εκκαθάριση των συναλλαγών επί χρηµατιστηριακών παραγώγων γίνεται σε εγχώρια αγορά παραγώγων προβλέπεται επί του συνολικού υπολοίπου νόµιµο ενέχυρο υπέρ του φορέα εκκαθάρισης της στον οποίο κοινοποιείται καθηµερινά το δεσµευµένο υπόλοιπο του λογαριασµού και για τον οποίο λογαριασµό ο πελάτης συγκατατίθεται στην άρση του απορρήτου έναντι οποιασδήποτε εποπτικής αρχής. Ο Πελάτης µπορεί να ζητήσει να συνδεθούν µε τον Κωδικό Εκκαθάρισης ένας ή περισσότεροι κωδικοί διαπραγµάτευσης που τηρεί ο Πελάτης σε µέλη της Αγοράς Παραγώγων εφόσον επιτραπεί η σύνδεση µε περισσότερους Κωδικούς. Στον συνδεδεµένο Κωδικό θα µεταφέρονται για εκκαθάριση όλες οι χρηµατιστηριακές συναλλαγές επί παραγώγων που πραγµατοποιούνται µέσω των κωδικών διαπραγµάτευσης. εφόσον η Τράπεζα συνεργάζεται µε το συγκεκριµένο µέλος του ΧΑ ή άλλης οργανωµένης αγοράς παραγώγων για την εκκαθάριση των συναλλαγών που διενεργούν οι πελάτες του. Ο Κωδικός Εκκαθάρισης, ο αριθµός λογαριασµού του Περιθωρίου Ασφάλισης του καθώς και ο συνδεδεµένος Κωδικός ή /οι συνδεδεµένοι Κωδικοί (όταν επιτραπεί η σύνδεση µε περισσότερους Κωδικούς) του Πελάτη είναι οι αναφερόµενοι στο Παράρτηµα Α της παρούσας και για οποιαδήποτε τροποποίησή του θα απαιτείται η εκ νέου υπογραφή του Παραρτήµατος. 2.2 Σε περίπτωση που διακοπεί η συνεργασία µεταξύ της Τράπεζας µε το µέλος του ΧΑ ή της οργανωµένης αγοράς παραγώγων που τηρεί τον κωδικό διαπραγµάτευσης του Πελάτη και διενεργεί της χρηµατιστηριακές του συναλλαγές, η Τράπεζα δικαιούται άµεσα να αρνηθεί την παροχή υπηρεσιών εκκαθάρισης για τις συναλλαγές που συνδέονται µε το συγκεκριµένο κωδικό και που παρέχει σύµφωνα µε την παρούσα και στην συνέχεια οφείλει να ενηµερώσει τον Πελάτη σχετικά για τη µεταφορά της θέσης του. 2.3 Με την υπογραφή της παρούσας ο Πελάτης παρέχει στον εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης και στην Τράπεζα εξουσιοδότηση χρήσης ως χειριστή λογαριασµού στη Μερίδα Επενδυτή και στο Λογαριασµό του Πελάτη στο ΣΑΤ. Άρθρο 3. Όροι ως προς την εκκαθάριση συναλλαγών 3.1 Οι συναλλαγές που διενεργούνται για λογαριασµό του Πελάτη µέσω του/των κωδικού/ων διαπραγµάτευσης θα µεταφέρονται για εκκαθάριση στον Κωδικό Εκκαθάρισης που τηρεί η Τράπεζα. 3

4 3.2 Κάθε σύµβαση επί παραγώγων στο ΧΑ, για την οποία χρησιµοποιείται κωδικός διαπραγµάτευσης συνδεδεµένος µε τον Κωδικό Εκκαθάρισης του Πελάτη καταρτίζεται µε αντισυµβαλλοµένους τον Πελάτη και τον εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης, ο οποίος και ευθύνεται για την προσήκουσα εκκαθάριση των συναλλαγών αυτών. 3.3 Η Τράπεζα δεν φέρει καµία ευθύνη έναντι του Πελάτη για την οποιαδήποτε µη εκπλήρωση εκ µέρους του µέλους της Αγοράς Παραγώγων που διενεργεί τη συναλλαγή, του εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης, του εκάστοτε Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών, της τυχόν άλλης Τράπεζας τήρησης περιθωρίου ασφάλισης και της Τράπεζας ιακανονισµού υποχρεώσεως της έναντι του Πελάτη. 3.4 Η εκκαθάριση των συναλλαγών επί παραγώγων εισηγµένων στην Αγορά Παραγώγων περιλαµβάνει τις εξής επιµέρους ενέργειες : α) ιακανονισµό των τιµηµάτων δικαιωµάτων προαίρεσης β)υπολογισµό ανά Κωδικό Εκκαθάρισης των απαιτήσεων παροχής περιθωρίου ασφάλισης γ)ηµερήσια αποτίµηση και ηµερήσιο ή περιοδικό διακανονισµό, συµπεριλαµβανοµένου και του διακανονισµού τόκων και εσόδων από δανεισµό µετοχών, µερίσµατα ή άλλα ποσά που απορρέουν από εταιρικές πράξεις στην υποκείµενη αξία, σύµφωνα και µε τα όσα ειδικότερα ορίζονται (για την εκκαθάριση συναλλαγών σε εγχώρια αγορά παραγώγων) στον εκάστοτε ισχύοντα Κανονισµό Εκκαθάρισης Συναλλαγών σε Παράγωγα της ΕΧΑΕ. δ) ιακανονισµό των παραγώγων προϊόντων και αξιών κατά τη λήξη ή άσκηση τους ε)είσπραξη τελών και προµηθειών που οφείλονται στον εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης, το ΧΑ ή άλλη οργανωµένη αγορά παραγώγων και των αµοιβών προς τα µέλη αυτών καθώς και του εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης στ)επιβεβαίωση της εκπλήρωσης υποχρεώσεων ως προς τον ηµερήσιο διακανονισµό και την παροχή περιθωρίων ασφάλισης ζ) ιαχείριση υπερηµεριών του Πελάτη 3.5 Η Τράπεζα θα ενηµερώνεται καθηµερινά από τον εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης για το ακριβές ύψος των δικαιωµάτων ή υποχρεώσεων που προκύπτουν από την εκκαθάριση των συναλλαγών επί παραγώγων Η Τράπεζα δεν φέρει καµία ευθύνη προς τον Πελάτη για τον προσδιορισµό και τον τρόπο υπολογισµού των δικαιωµάτων ή υποχρεώσεων αυτών από τον εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης. Ο Πελάτης µε το παρόν αποδέχεται τους όρους λειτουργίας και τον τρόπο υπολογισµού των υποχρεώσεων και δικαιωµάτων που απορρέουν από συναλλαγές σε παράγωγα τα οποία αποτελούν αρµοδιότητα της εταιρείας εκκαθάρισης. 3.6 Η Τράπεζα δηλώνει ότι θέτει σε γνώση του Πελάτη τους δικτυακούς τόπους όπου µπορεί να λάβει γνώση των κανονισµών των Αγορών Παραγώγων και των εταιρειών εκκαθάρισης, καθώς και τα ειδικά χαρακτηριστικά των εισηγµένων σε αυτές παραγώγων προϊόντων. 3.7 Η Τράπεζα ενηµερώνει τον Πελάτη, ότι βάσει του Ν.2533/97 και του Κανονισµού Λειτουργίας του ΧΑ και του εκάστοτε φορέα Εκκαθάρισης, η Τράπεζα ευθύνεται για τις υποχρεώσεις του Πελάτη και ως πρωτοφειλέτης. Ο Πελάτης, λόγω ακριβώς της αυξηµένης ευθύνης που αναλαµβάνει για λογαριασµό του η Τράπεζα, δίνει µε την παρούσα σύµβαση στην Τράπεζα το δικαίωµα να προβαίνει σε πράξεις διαχείρισης του Κωδικού ΕΤΕΣΕΠ του, χωρίς να έχει προηγηθεί παραγγελία από τον Πελάτη, σύµφωνα µε το άρθρο 7 του παρόντος. Άρθρο 4. Όροι ως προς τα περιθώρια ασφάλισης 4.1 Το περιθώριο ασφάλισης παρέχεται από τον Πελάτη σε µετρητά και εγγυάται την προσήκουσα εκπλήρωση όλων των υποχρεώσεων του που µπορεί να προκύψουν από τις συναλλαγές που διενεργούνται για λογαριασµό του στην Αγορά Παραγώγων. 4.2 Το περιθώριο ασφάλισης κατατίθεται από τον Πελάτη υποχρεωτικά σε λογαριασµό περιθωρίου ασφάλισης. Ο Πελάτης παρέχει, µε την παρούσα, στην Τράπεζα το δικαίωµα να ανοίξει και να κινεί για λογαριασµό του τον εν λόγω τραπεζικό λογαριασµό και να ενηµερώνεται για τις κινήσεις και το υπόλοιπο αυτού. 4.3 Η ελάχιστη αξία περιθωρίου ασφάλισης που υποχρεούται ο Πελάτης να διαθέτει, ορίζεται από τον εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης, συν το περιθώριο ασφάλισης που υπολογίζεται κατά τα κατωτέρω 4.4 Η Τράπεζα θα υπολογίζει καθηµερινά το απαιτούµενο ύψος του περιθωρίου ασφάλισης για όλες τις ανοικτές θέσεις του Πελάτη. Η εν λόγω υποχρέωση περιθωρίου ασφάλισης που καθορίζεται από την Τράπεζα µπορεί να υπερβαίνει την υποχρέωση περιθωρίου που ορίζει η αγορά παραγώγων ή ο εκάστοτε φορέας εκκαθάρισης, Ο υπολογισµός αυτός της Τράπεζας βασίζεται σε στοιχεία που παρέχει ο εκάστοτε φορέας εκκαθάρισης στην Τράπεζα και 4

5 εποµένως η Τράπεζα δεν ευθύνεται για οποιοδήποτε σφάλµα που προέρχεται από στοιχεία που τυχόν έχει παράσχει ο εκάστοτε φορέας εκκαθάρισης. Η Τράπεζα δύναται οποτεδήποτε να µεταβάλει τις µεθόδους υπολογισµού και αποτίµησης οποιασδήποτε µεταβλητής για τον καθορισµό του απαιτούµενου περιθωρίου ασφάλισης. 4.5 Η Τράπεζα θα γνωστοποιεί στον Πελάτη το ύψος του απαιτούµενου περιθωρίου ασφάλισης καθηµερινά και ο Πελάτης οφείλει να έχει κατατεθειµένο αυτό µέχρι την εποµένη της ηµέρας στην οποία αναφέρεται η γνωστοποίηση. 4.6 Εφόσον η Τράπεζα συναινεί, για την κάλυψη του απαιτούµενου περιθωρίου ασφάλισης, είναι δυνατή η κατάθεση αξιών ή άλλων πραγµάτων, καθώς και η δέσµευση αξιών στο Σύστηµα Άϋλων Τίτλων του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών ή άλλου Συστήµατος Λογιστικής Παρακολούθησης. Παράλληλα η Τράπεζα θα ορίσει την µέθοδο µε την οποία αποτιµώνται σε χρηµατικό ισοδύναµο οι αξίες ή τα πράγµατα αυτά. Η Τράπεζα θα ενηµερώσει τον Πελάτη για τις µεταβολές αυτές και για την µέθοδο υπολογισµού που θα εφαρµόσει. 4.7 Εφόσον για την κάλυψη του περιθωρίου ασφάλισης είναι κατατεθειµένες δεσµευµένες αξίες ή χρήµατα ή άλλα πράγµατα που υπερβαίνουν σε χρηµατικό ισοδύναµο το ύψος του απαιτούµενου περιθωρίου ασφάλισης, ο Πελάτης δύναται να αναλάβει το επιπλέον µετά από αίτηση του προς την Τράπεζα, υπό την προϋπόθεση ότι δεν υφίσταται ουδεµία υποχρέωση του Πελάτη προς την Τράπεζα προερχόµενη από την εκκαθάριση των συναλλαγών του στην Αγορά Παραγώγων και ο εκάστοτε φορέας εκκαθάρισης συναινέσει στην εν λόγω αποδέσµευση στις περιπτώσεις όπου απαιτείται η συναίνεσή του από νοµοθετικές ή κανονιστικές διατάξεις (για την περίπτωση που η εκκαθάριση γίνεται µέσω της ΕΤΕΣΕΠ) συναινέσει στην εν λόγω αποδέσµευση. 4.8 Ο Πελάτης λόγω της αυξηµένης ευθύνης που αναλαµβάνει η Τράπεζα ως πρωτοφειλέτης των υποχρεώσεών του έναντι του εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης αλλά και βάσει της ισχύουσας νοµοθεσίας και για τη σχετική εξασφάλισή της παρέχει ενέχυρο επί των ποσών που τηρούνται στον υπ αρ. λογαριασµό περιθωρίου ασφάλισης και επί χρηµατοπιστωτικών µέσων ιδιοκτησίας του ή και άλλων χρηµατικών διαθεσίµων που τηρούνται σε λογαριασµό του Πελάτη στην Τράπεζα και εµπράγµατη χρηµατοοικονοµική ασφάλεια κατά την έννοια του ν. 3301/2004. Η Τράπεζα έχει το δικαίωµα αλλά εξουσιοδοτείται και µε την παρούσα, να προβεί σε κάθε αναγκαία γνωστοποίηση ή άλλη ενέργεια για την τελειοποίηση του ανωτέρω ενεχύρου. Άρθρο 5. Όροι ως προς τον ηµερήσιο ή περιοδικό διακανονισµό 5.1 Σε περίπτωση που οι προδιαγραφές του παράγωγου προϊόντος προβλέπουν διακανονισµό κατά συγκεκριµένα χρονικά διαστήµατα, ο εκάστοτε φορέας εκκαθάρισης, υπολογίζει τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που προκύπτουν και κοινοποιεί τα στοιχεία αυτά στην Τράπεζα. Η Τράπεζα ενηµερώνει τον Πελάτη για τις απαιτήσεις και τα δικαιώµατα που προέκυψαν από τον διακανονισµό. 5.2 Σε περίπτωση κατά την οποία από τον διακανονισµό προέκυψαν απαιτήσεις κατά του Πελάτη, αυτός οφείλει να καταβάλλει στην Τράπεζα το ποσό αυτό, το αργότερο µέχρι την επόµενη εργάσιµη ηµέρα από την οποία προέκυψαν οι απαιτήσεις αυτές. Άρθρο 6. Όροι ως προς το διακανονισµό παραγώγων κατά τη λήξη ή άσκηση 6.1 Εάν οι προδιαγραφές του παράγωγου προϊόντος προβλέπουν χρηµατικό διακανονισµό ή και παράδοση αξιών κατά την λήξη ή άσκηση παραγώγου, ο εκάστοτε φορέας εκκαθάρισης, υπολογίζει τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που προκύπτουν και κοινοποιεί τα στοιχεία αυτά στην Τράπεζα. Η Τράπεζα ενηµερώνει τον Πελάτη για τις απαιτήσεις ή τα δικαιώµατα που προέκυψαν. 6.2 Σε περίπτωση κατά την οποία προέκυψαν απαιτήσεις κατά του Πελάτη (όπως και στην περίπτωση υποχρέωσης παραλαβής αξιών) αυτός οφείλει να καταβάλει στην Τράπεζα ο ποσό αυτό, το αργότερο µέχρι την επόµενη εργάσιµη ηµέρα από την οποία προέκυψαν οι απαιτήσεις. 6.3 Ο Πελάτης δηλώνει ότι αναγνωρίζει τις ειδικότερες προδιαγραφές των παράγωγων προϊόντων που καθορίζουν τα χρονικά όρια και την ειδικότερη διαδικασία και τις προϋποθέσεις µε τις οποίες η φυσική παράδοση θα συντελεστεί. Σε κάθε περίπτωση η παράδοση της υποκείµενης αξίας γίνεται βάσει της αρχής της παράδοσης έναντι καταβολής του τιµήµατος. 5

6 6.4 Η φυσική παράδοση µπορεί να ανατεθεί από τον εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης, στο Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών ή σε Τράπεζες ή σε άλλους φορείς εκκαθάρισης ή και µέσω του Συστήµατος Λογιστικής Παρακολούθησης Συναλλαγών επί τίτλων του ηµοσίου που διαχειρίζεται η Τράπεζα Ελλάδος, σύµφωνα και µε τα όσα ειδικότερα ορίζονται στους κανονισµούς εκκαθάρισης συναλλαγών των Εταιρειών Εκκαθάρισης. 6.5 Σε περίπτωση κατά την οποία ο Πελάτης οφείλει να προβεί σε παράδοση αξιών, ο Πελάτης είτε παρέχει τις προς παράδοση αξίες στην Τράπεζα µέσα στις εκάστοτε προβλεπόµενες προθεσµίες είτε παρέχει µε την παρούσα στην Τράπεζα την ανέκκλητη εντολή και πληρεξουσιότητα να προβεί άµεσα και για λογαριασµό του σε αγορά των προς παράδοση αξιών από την χρηµατιστηριακή αγορά στην οποία αυτές είναι εισηγµένες και κατά την τρέχουσα τιµή της αγοράς. Η Τράπεζα δικαιούται να χρεώσει τον Πελάτη µε οποιαδήποτε τυχόν έξοδα και αµοιβή για την διενέργεια των συναλλαγών αυτών. Η παρούσα εντολή ισχύει σε κάθε περίπτωση φυσικής παράδοσης αξιών. Για τον σκοπό αυτό ο Πελάτης- εξουσιοδοτεί ανέκκλητα την Τράπεζα να χειρίζεται ελεύθερα τον λογαριασµό ΣΑΤ του Πελάτη στο Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών.Σε περίπτωση κατά την οποία ο Πελάτης οφείλει να προβεί σε φυσική παράδοση εµπορευµάτων (commodities) εξουσιοδοτεί την Τράπεζα να προβεί στο έγκαιρο κλείσιµο της θέσης του ώστε να αποφευχθεί η φυσική παράδοση και να ακολουθήσει χρηµατικός διακανονισµός. Άρθρο 7. Όροι ως προς την λήψη και αποδοχή παραγγελίας 7.1 Η Τράπεζα δεν υποχρεούται στην διενέργεια οποιασδήποτε εκκαθάρισης για λογαριασµό του Πελάτη, εάν : α) O Πελάτης δεν είναι ενήµερος στις οικονοµικές του υποχρεώσεις β) επέλθει κάποιο από τα αναφερόµενα στην παράγραφο 1.16 γεγονότα αθέτησης υποχρέωσης ή γ) εφόσον ο πελάτης αρνηθεί να προκαταβάλλει τυχόν συµπληρωµατικό περιθώριο ασφάλισης όταν ζητηθεί. 7.2 Η Τράπεζα-δικαιούται, στις περιπτώσεις του άρθρου 7.1, να προβαίνει κατά την κρίση της σε µερικό ή ολικό κλείσιµο ή εξισορρόπηση της ανοικτής θέσης του Πελάτη που τηρείται στον Κωδικό του. Προς τον σκοπό αυτό, η Τράπεζα µέλος δικαιούται είτε να διαβιβάζει παραγγελίες στα µέλη της Αγοράς Παραγώγων που τηρούν τους συνδεδεµένους κωδικούς διαπραγµάτευσης µε τον Κωδικό Εκκαθάρισης του Πελάτη, είτε να ανοίξει για λογαριασµό του Πελάτη κωδικό διαπραγµάτευσης σε µέλος της αγοράς παραγώγων και να διαβιβάσει παραγγελίες µέσω του κωδικού αυτού και γενικότερα να λαµβάνει όλα τα προβλεπόµενα στους κανονισµούς εκκαθάρισης συναλλαγών επί παραγώγων µέτρα για τις περιπτώσεις υπερηµερίας του Πελάτη. 7.3 Η Τράπεζα δεν έχει σε καµία περίπτωση υποχρέωση να ελέγχει εάν η συναλλαγή επί παραγώγων έχει συναφθεί από το µέλος της αγοράς παραγώγων που χειρίζεται τον συνδεδεµένο κωδικό ορθά και σύµφωνα µε τη µεταξύ τους σύµβαση. Άρθρο 8. Παροχή Πληροφόρησης στον Πελάτη 8.1 Ο Πελάτης ενηµερώνεται κάθε εργάσιµη ηµέρα από την Τράπεζα για τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που τυχόν απορρέουν από την ανοικτή του θέση που τηρείται στον Κωδικό του. Όλες οι ειδοποιήσεις, οδηγίες, επιβεβαιώσεις και κάθε είδους επικοινωνίες που θα δίνονται στο πλαίσιο της παρούσας σύµβασης µεταξύ των συµβαλλοµένων είναι έγκυρες εάν γίνονται είτε µε το ταχυδροµείο είτε µε telefax είτε µε ηλεκτρονικό ταχυδροµείο ( ) ή ακόµη και τηλεφωνικά στο συγκεκριµένο τµήµα της Τράπεζας, καθώς και µέσω άλλων εναλλακτικών δικτύων επικοινωνίας που παρέχει η Τράπεζα. Οι πληροφορίες θεωρούνται ληφθείσες από τον Πελάτη από την στιγµή που η Τράπεζα προβαίνει στην µηχανική διαβίβαση του µηνύµατος. Ο Πελάτης αναλαµβάνει την υποχρέωση να ενηµερώνει την Τράπεζα για κάθε αλλαγή στοιχείων επικοινωνίας του. 8.2 Οι συµβαλλόµενοι συµφωνούν ότι µπορούν να µαγνητοφωνούν ηλεκτρονικά όλες τις µεταξύ τους συνοµιλίες καθώς και ότι οι µαγνητοφωνήσεις αυτές δύνανται να προσαχθούν ως αποδεικτικά στοιχεία και τα οποία αποτελούν πλήρη απόδειξη των εντολών και οδηγιών που δόθηκαν από τον Πελάτη, ενώπιον παντός αρµοδίου ικαστηρίου ή σε όποια άλλη διαδικασία απαιτηθεί προκειµένου να διευθετηθούν τυχόν ασυµφωνίες. 8.3 Αντιρρήσεις του Πελάτη που αφορούν την καθηµερινή ενηµέρωση εκ µέρους της Τράπεζας, σύµφωνα µε τα παραπάνω, θα υποβάλλονται εγγράφως το αργότερο µέχρι 15 6

7 ηµέρες από την ηµέρα που αναφέρεται στην ενηµέρωση. Παράλειψη έγκαιρης υποβολής αντιρρήσεων ισχύει ως ανεπιφύλακτη έγκριση του Πελάτη. 8.4 Τροποποίηση της παρούσας σύµβασης είναι δυνατή µόνο µετά από έγγραφη συµφωνία των δύο πλευρών. 8.5 O Πελάτης δε δύναται να εκχωρήσει τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που απορρέουν από την παρούσα σύµβαση άνευ προηγούµενης έγγραφης συναίνεσης της Τράπεζας. Άρθρο 9. Τήρηση τροφοδότη λογαριασµού Ο Πελάτης- δύναται να τηρεί στην Τράπεζα έναν τραπεζικό λογαριασµό (ο αριθµός του οποίου αναφέρεται στο Παράρτηµα Α ) στον οποίο καταθέτει διάφορα ποσά που χρησιµεύουν για την εκκαθάριση των συναλλαγών του. Ο Πελάτης δίνει σήµερα στην Τράπεζα την ανέκκλητη εντολή και πληρεξουσιότητα να προβαίνει σε κάθε είδους ανάληψη από τον παραπάνω λογαριασµό, οποιουδήποτε ποσού και για όποιο λόγο η Τράπεζα κρίνει σκόπιµο για την κάλυψη των υποχρεώσεων του από την εκκαθάριση των συναλλαγών του είτε προς τον εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης, είτε προς την Τράπεζα καθώς και για κάθε άλλου είδους υποχρέωση του από την παρούσα σύµβαση, γνωρίζοντας πως η παρούσα ανέκκλητη εντολή δίνεται και προς το συµφέρον της Τράπεζας. Οι αναλήψεις από τον εν λόγω τραπεζικό λογαριασµό είναι δυνατόν να γίνονται από την Τράπεζα ακόµη και δύο ή περισσότερες φορές ηµερησίως, ανάλογα µε την ανοικτή θέση του Πελάτη και σύµφωνα µε τον κίνδυνο που η Τράπεζα θεωρεί ότι διατηρεί προς τον εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης, για λογαριασµό του Πελάτη. Ρητώς συµφωνείται ότι στο παρόν άρθρο αλλά και στο σύνολο της σύµβασης εφαρµόζονται οι διατάξεις του ν.δ /1923 περί ειδικών διατάξεων επί Ανωνύµων Εταιρειών. Άρθρο 10. ηλώσεις Πελάτη και Τράπεζας 10.1 Ο Πελάτης- δηλώνει ότι : δεν είναι Εταιρεία εκδότρια αξιών που αποτελούν υποκείµενες αξίες σε παράγωγα εισηγµένα στο ΧΑ ή οι αξίες που έχει εκδώσει δεν συµµετέχουν σε δείκτη µε συντελεστή βάρους στο δείκτη µεγαλύτερου του 20%. Ο Πελάτης δηλώνει περαιτέρω ότι δεν είναι συνδεδεµένη επιχείρηση µε τις παραπάνω Εταιρείες κατά την έννοια της παραγράφου 5 του άρθρου 42 ε του κ.ν 2190/20, όπως ισχύει σήµερα, αλλά και ούτε µέλος του ιοικητικού Συµβουλίου, διευθύνων υπάλληλος, ελεγκτής ή νοµικός σύµβουλος των παραπάνω εταιρειών. Επίσης δηλώνει ότι δεν συνδέεται µε τα παραπάνω πρόσωπα µε συγγένεια σε ευθεία γραµµή µέχρι δεύτερου βαθµού ή είναι σύζυγος αυτών ή συνδέεται µε τις Εταιρείες που αναφέρονται στο Παράρτηµα Α, υποχρεούται δε να γνωστοποιεί αµέσως στην Τράπεζα µέλος κάθε προσωπική µεταβολή που θα διαφοροποιεί τα µε την παρούσα δηλωθέντα στοιχεία και πληροφορίες Η Τράπεζα δε δεσµεύεται από την υποχρέωση τήρησης εχεµύθειας έναντι του Πελάτη προς οποιαδήποτε χρηµατιστηριακή εταιρεία που διαπραγµατεύεται για λογαριασµό του Πελάτη. ηλαδή η Τράπεζα δικαιούται να παρέχει προς το µέλος της Αγοράς Παραγώγων κάθε πληροφορία σχετική µε τις συναλλαγές επί παραγώγων του Πελάτη από το συγκεκριµένο µέλος και αντίστροφα Ο Πελάτης- δηλώνει ότι πληροφορήθηκε σχετικά µε την δυνατότητα των φορέων των οργανωµένων αγορών να ακυρώνουν ή και τροποποιούν συναφθείσες συναλλαγές επί παραγώγων ακόµη και σε περιπτώσεις που δεν διαπιστώθηκε σφάλµα στην συναλλαγή. Γεγονός για το οποίο η Τράπεζα δε φέρει οποιαδήποτε ευθύνη απέναντι στον Πελάτη Ο Πελάτης δηλώνει ότι έχει ενηµερωθεί πλήρως από την Τράπεζα σχετικά µε τη λειτουργία της αγοράς παραγώγων, τα χαρακτηριστικά των παραγώγων και τους επενδυτικούς κινδύνους που απορρέουν από την εκτέλεση της παρούσας σύµβασης ιδίως µε βάση το περιεχόµενο της επιστολής αναφοράς κινδύνων που παρέλαβε από την Τράπεζα Ο Πελάτης δηλώνει προς την Τράπεζα στο Παράρτηµα Α τις πάγιες οδηγίες πληρωµής όπου η Τράπεζα µπορεί να µεταφέρει χρήµατα ή και κινητές αξίες. 7

8 Άρθρο 11. Εξόφληση προµηθειών Φορολογικές υποχρεώσεις- Επιβολή προστίµων 11.1 Ο Πελάτης υποχρεούται να καταβάλει άµεσα τις χρεωθείσες από την Τράπεζα και τον εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης προµήθειες για την εκκαθάριση των συναλλαγών του στην αγορά παραγώγων, το αργότερο έως την επόµενη εργάσιµη ηµέρα στο πλαίσιο της κανονικής διαδικασίας διενέργειας της εκκαθάρισης και χρέωσης της σχετικής προµήθειας από την Τράπεζα όπως αυτές προκύπτουν από το τιµολόγιο της Τράπεζας γνώση του οποίου λαµβάνει ο Πελάτης όπως εκάστοτε ισχύει ή συµφωνούνται ειδικώς µε τον Πελάτη. Κάθε µεταβολή του τιµολογίου γνωστοποιείται στον Πελάτη µέσω της αποστολής των προβλεποµένων ενηµερωτικών καταστάσεων (statements) Κάθε είδους απαίτηση της Τράπεζας κατά του Πελάτη προερχόµενη από την µη εκπλήρωση των υποχρεώσεων του που απορρέουν από την παρούσα σύµβαση θεωρείται βεβαία και εκκαθαρισµένη και συµφωνείται ότι αποδεικνύεται πλήρως από τα εκδοθέντα για λογαριασµό του Πελάτη πινακίδια συναλλαγής ή τα εκδοθέντα από την Τράπεζα ηµερήσια κίνηση λογαριασµού (statements) ή επιβεβαιώσεις (confirmations). Σε περίπτωση µη διατύπωσης από τον Πελάτη εγγράφων αντιρρήσεων σχετικά µε τα παραπάνω εντός 15 ηµερών θα τεκµαίρεται ανεπιφύλακτη έγκριση των ως άνω συναλλαγών, δοσοληψιών και απαιτήσεων της Τράπεζας κατά του Πελάτη Ο Πελάτης βαρύνεται ή άλλως υποχρεούται να καταβάλλει στην Τράπεζα ή σε κάθε άλλη αρµόδια Αρχή, πάσης φύσεως φόρο, τέλος, ή άλλη επιβάρυνση που σύµφωνα µε την ενίοτε κείµενη φορολογική νοµοθεσία οφείλει η Τράπεζα είτε να καταβάλλει είτε να παρακρατεί και να αποδίδει σε άλλη Αρχή, δυνάµει της παρούσας σύµβασης. Στην περίπτωση που η Τράπεζα κληθεί να καταβάλλει οποιοδήποτε από τα ποσά αυτά ή βεβαιωθούν αυτά σε βάρος της, ο Πελάτης είναι υποχρεωµένος να καταβάλλει τα ποσά αυτά εντόκως µε τον νόµιµο τόκο υπερηµερίας αµέσως µόλις κληθεί για το σκοπό αυτό από την Τράπεζα 11.4 Ο Πελάτης υποχρεούται να καταβάλλει κάθε πρόστιµο ή κάθε είδους ποινή που πιθανόν θα επιβληθεί από την Αγορά Παραγώγων ή τον εκάστοτε φορέα εκκαθάρισης ή την αρµόδια εποπτική αρχή ακόµη και αν βεβαιωθεί εις βάρος της Τράπεζας Άρθρο 12. Καταγγελία 12.1 Η παρούσα σύµβαση συµφωνείται να είναι αορίστου χρόνου και είναι δυνατόν να καταγγελθεί από τα µέρη οποτεδήποτε µε έγγραφη δήλωση προς τον αντισυµβαλλόµενο Η καταγγελία της σύµβασης δεν επηρεάζει τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις των µερών από συναλλαγές που έχουν καταρτισθεί πριν την καταγγελία. Ιδιαίτερα, ο Πελάτης υποχρεούται να εκπληρώσει αµέσως κάθε υποχρέωσή του έναντι της Τράπεζας Η καταγγελία ή η µε οποιονδήποτε άλλο τρόπο λήξη της παρούσας σύµβασης δεν επηρεάζει µε κανένα τρόπο την ισχύ και τη δεσµευτικότητα της Σύµβασης Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών σε Χρηµατοπιστωτικά Μέσα. ΟΙ ΣΥΜΒΑΛΛΟΜΕΝΟΙ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. Ο ΠΕΛΑΤΗΣ-ΠΑΡΑΓΓΕΛΕΑΣ 8

9 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Α ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΕΛΑΤΗ ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ ΠΕΛΑΤΗ: ΑΡΙΘΜΟΣ ΤΑΥΤΟΤΗΤΑΣ: ΑΡΙΘΜΟΣ ΙΑΒΑΤΗΡΙΟΥ: ΙΕΥΘΥΝΣΗ: ΤΗΛΕΦΩΝΑ: ΦΑΧ: ΚΩ ΙΚΟΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ: ΜΕΛΟΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ: ΚΩ ΙΚΟΣ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ : ΑΡΙΘΜΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ: ΑΡΙΘΜΟΣ ΤΡΟΦΟ ΟΤΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ : Ο ΗΓΙΕΣ ΜΕΤΑΦΟΡΑΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΜΕΡΙ Α Σ.Α.Τ. : ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΞΙΩΝ Σ.Α.Τ.: ΧΕΙΡΙΣΤΗΣ ΜΕΛΟΥΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ (ΧΑ): ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΚΑΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΓΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ: Ο ΗΓΙΕΣ ΠΛΗΡΩΜΗΣ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ / ΤΡΑΠΕΖΑ: ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΥΠΟΓΡΑΦΗ ΠΕΛΑΤΗ 9