Εκθεση και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 31 εκεµβρίου 2000

Transcript

1 Εκθεση και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 31 εκεµβρίου Περιεχόµενα Σελίδα Πρόσκληση Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης 1 ιοικητικό συµβούλιο και άλλοι σύµβουλοι 2 Εκθεση διοικητικού συµβουλίου 3 6 Εκθεση ελεγκτών 7 Ενοποιηµένος λογαριασµός αποτελεσµάτων και ενοποιηµένη κατάσταση αναγνωρισµένων κερδών και ζηµιών 8 Ενοποιηµένος ισολογισµός 9 Ισολογισµός 10 Ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακής ροής Σηµειώσεις στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 13 37

2 Πρόκληση Ετησίας Γενικής Συνέλευσης ίδεται ειδοποίηση ότι η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Κanika Hotels Limited θα γίνει στο Ξενοδοχείο Kanika Pantheon, στην Λεµεσό, την Τετάρτη, 27 Ioυνίου 2001 και ώρα 6:00 µ.µ. Ηµερησία διατάξη 1 Εξέταση της Εκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου και των οικονοµικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου. 2 Εκλογή µελών του ιοικητικού Συµβουλίου. 3 Καθορισµός της αµοιβής των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου. 4 Επαναδιορισµός των ελεγκτών και εξουσιοδότηση του ιοικητικού Συµβουλίου για καθορισµό της αµοιβής τους. Με εντολή του ιοικητικού Συµβουλίου Cyproservus Co Limited Γραµµατέας Λεµεσός, 8 Μαίου 2001 Σηµείωση: 1 Kάθε µέλος που δικαιούται να παραστεί και να ψηφίσει κατά την πιο πάνω Συνέλευση, δικαιούται να διορίσει αντιπρόσωπο του για να παραστεί και να ψηφίσει στην θέση του. Ο αντιπρόσωπος αυτός δεν είναι αναγκαίο να είναι µέτοχος της Εταιρείας. Το σχετικό έγγραφο πρέπει να κατατεθεί στο εγγεγραµµένο γραφείο της Εταιρείας, Γωνιά 28ης Οκτωβρίου και Λεωφόρος Μακαρίου ΙΙΙ, Kanika Enaerios Complex, Appollo House, Λεµεσός, τουλάχιστο 48 ώρες πριν από το χρόνο που ορίστηκε για την σύγκληση της Συνέλευσης. 2 Το µητρώο µεταβίβασης µετοχών θα παραµείνει ανοικτό. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (1)

3 ιοικητικό συµβούλιο και άλλοι σύµβουλοι ιοικητικό συµβούλιο Θεοδόσης Σ Καραολής Ανδρέας Χ Ηράκλης Καπετάνιος Ρένος Σολοµίδης Ντίνος Κιττής ώρα Ονουφρίου Νεοκλής Νικολαίδης Σπύρος Καραολής Νέαρχος Παπαπέτρου Γραµµατέας εταιρείας Cyproservus Co Limited Λεωφόρος Αρχ. Μακαρίου ΙΙΙ 284 Ακίνητα Φορτούνα 3ος όροφος 3105 Λεµεσός Εγγεγραµµένο γραφείο Γωνία 28ης Οκτωβρίου και Λεωφ Μακαρίου ΙΙΙ Kanika Enaerios Complex Αpollo House Λεµεσός Ελεγκτές PricewaterhouseCoopers Νοra Court Οδός Αθηνών Λεµεσός Τ Κ Λεµεσός l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (2)

4 Εκθεση διοικητικού συµβουλίου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 1 Οι σύµβουλοι παρουσιάζουν την έκθεσή τους µαζί µε τις ελεγµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου. Αλλαγή ονόµατος και δηµοσιοποίηση 2 Η Κanika Hotels Limited, ιδρύθηκε στην Κύπρο στις 12 Ioυλίου 1975 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισµένης ευθύνης σύµφωνα µε τον περί Εταιρειών Νόµο, Κεφ. 113, υπό την επωνυµία Kanika Constructions Limited. Στις 5 Ιανουαρίου µετονοµάστηκε σε Kanika Hotels Limited. Στις 7 Φεβρουαρίου µετατράπηκε σε ηµόσια εταιρεία σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου Κεφ Κυριότερες δραστηριότητες 3 Οι κυριότερες δραστηριότητες του Συγκροτήµατος είναι η ιδιοκτησία και διαχείριση των ξενοδοχείων Alexander the Great Beach Hotel και Kanika Pantheon Hotel. Το ξενοδοχείο Αlexander The Great Βeach Hotel λειτούργησε το Μάρτιο του 1988 και επεκτάθηκε το Νοέµβριο του 1996 για να καταλήξει στο σηµερινό του µέγεθος των 202 δωµατίων (404 κλίνες). Το ξενοδοχείο είναι κατηγορίας τεσσάρων αστέρων. Το ξενοδοχείο Kanika Pantheon Hotel λειτούργησε τον Απρίλιο του 1991, είναι 147 δωµατίων (294 κλίνες) και είναι κατηγορίας τριών αστέρων. Μερίσµατα 4 Οι Σύµβουλοι εισηγούνται όπως 0,35 σεντ ανά µετοχή διατεθεί ως µέρισµα προς τους µετόχους της Εταιρείας που είναι εγγεγραµένοι στο µητρώο τις εταιρείας στις 18 Ioυλίου Μετοχικό κεφάλαιο 5 Σε Εκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων που έγινε στις 7 Φεβρουαρίου και κατόπιν απόφασης των µετόχων της Εταιρείας έγιναν οι ακόλουθες αλλαγές στο µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας: (α) Aύξηση του εγκεκριµένου µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από σε διαιρεµένο σε µετοχές ονοµαστικής αξίας 1 η καθεµία. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (3)

5 Μετοχικό κεφάλαιο (συνέχεια) (β) (γ) (δ) (ε) Υποδιαίρεση της ονοµαστικής αξίας των µετοχών 1:5. Ως αποτέλεσµα η ονοµαστική αξία των µετοχών γίνεται 20 σεντ η καθεµία. Εκδοση δωρεάν µετοχών 20 σεντ η καθεµία µε κεφαλαιοποίηση των αποθεµατικών της Εταιρείας. Την αύξηση του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά µε την έκδοση µετοχών ονοµαστικής αξίας 20 σεντ η καθεµία και µε τιµή έκδοσης 40 σεντ η καθεµία οι οποίες διατέθηκαν στο κοινό. Οι υφιστάµενοι µέτοχοι παραιτήθηκαν των προτιµησιακών δικαιωµάτων τους όσον αφορά την παρούσα αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου προκειµένου οι νέες µετοχές να διατεθούν στο επενδυτικό κοινό ώστε να επιτευχθεί η απαιτούµενη από τους Κανονισµούς του Χρηµατιστηρίου διασπορά. Την έκδοση και δωρεάν παραχώρηση, τόσο προς τους υφιστάµενους µετόχους όσο και προς τους νέους µετόχους της Εταιρείας, ικαιωµάτων Αγοράς Μετοχών (share warrants) σε αναλογία (1) δικαίωµα για κάθε (10) µετοχές που κατέχουν ή που θα αποκτήσουν σύµφωνα µε τις πρόνοιες της Πρόσκλησης για Εγγραφή ηµεροµηνίας 21 εκεµβρίου µε τιµή άσκησης 60 σεντ και µε περίοδο άσκησης από 1 ως 15 εκεµβρίου 2001 ή Στις 29 εκεµβρίου οι µετοχές της εταιρείας εισήχθηκαν στο Χρηµατηστήριο Αξιών Κύπρου. Αποτελέσµατα 6 Ο ενοποιηµένος λογαριασµός αποτελεσµάτων για το έτος φαίνεται στη σελίδα 7. Σύµβουλοι 7 Οι σύµβουλοι, κατά την ηµεροµηνία αυτής της έκθεσης, είναι όπως φαίνονται στη σελίδα 1. Στις 22 Φεβρουαρίου 2001 ο κύριος Θεόδωρος Χαραλάµπους παραιτήθηκε από σύµβουλος. Οι κ.κ. Θεοδόσης Σ Καραολής, Ανδρέας Χ Hράκλης Καπετάνιος και η κυρία ώρα Ονουφρίου παραιτούνται στην επόµενη Ετήσια Γενική Συνέλευση σύµφωνα µε τις πρόνοιες του Καταστατικού της εταιρείας και εφ όσων είναι εκλέξιµοι προσφέρονται για επανεκλογή. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (4)

6 Συµµετοχή συµβούλων στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας 8 Στις 31 εκεµβρίου και στις 8 Απριλίου 2001 το ποσοστό που κατείχε στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κάθε µέλος του ιοικητικού Συµβουλίου, η σύζυγος, τα ανήλικα τέκνα του και εταιρείες στις οποίες αυτός κατέχει, άµεσα ή έµµεσα, τουλάχιστον 20 τοις εκατό των µετοχών µε δικαίωµα ψήφου, υπολογιζόµενο σύµφωνα µε το άρθρο 60(4) των Περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και κανονισµών ήταν: 31 εκεµβρίου 8 Απριλίου 2001 Πλήρως ικαιώµατα πληρωθείσες αγοράς συνήθεις µετοχών µετοχές % % Πλήρως πληρωθείσες συνήθεις µετοχές % ικαιώµατα αγοράς µετοχών % Θεοδόσης Καραολής (1) 49,42 49,42 49,42 49,42 Ανδρέας X Hράκλης Καπετάνιος (2) 18,80 18,80 18,80 18,80 Ρένος Σολοµίδης 0,04 0,04 0,04 0,04 Ντίνος Κιττής 0,04 0,04 0,04 0,04 ώρα Ονουφρίου 0,05 0,05 0,05 0,05 Νεοκλής Νικολαίδης (3) 0,05 0,05 0,05 0,05 Σπύρος Καραολής 1,45 1,45 1,45 1,45 Νέαρχος Παπαπέτρου 0,02 0,02 0,02 0,02 (1) Στο σύνολο του ποσοστού που κατέχει ο κ. Θεοδόσης Καραολής περιλαµβάνεται και η έµµεση συµµετοχή που προκύπτει λόγω της συγγένειας του µε τους ακόλουθους: Χριστίνα Καραολή, Γιώργο Καραολή, Μάριο Καραολή, Γιώργο Σ. Καραολή, Κατερίνα ηµητριάδου, Μάρω Μιχαηλίδου, Χρυστάλλα Κωνσταντινίδου και η έµµεση συµµετοχή που προκύπτει από την εταιρεία Th. Karaolis Holdings Limited. Επίσης περιλαµβάνεται το δικαίωµα εκπροσώπησης των µετοχών που κατέχει το Kapetanios Trust (Παρ. 9) (2) Στο σύνολο του ποσοστού που κατέχει ο κ. Ανδρέας X Hράκλης Καπετάνιος περιλαµβάνεται η έµµεση συµµετοχή που προκύπτει λόγω της άµεσης συµµετοχής του στην εταιρεία A. Kapetanios Holdings Limited. (3) Στο σύνολο του ποσοστού που κατέχει ο κ. Νεοκλής Νικολαίδης περιλαµβάνεται η έµµεση συµµετοχή που προκύπτει λόγω της συγγένειας του µε τη κ. Γεωργία Νικολαίδου. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (5)

7 Μέτοχοι που κατέχουν πέραν του 5 τοις εκατό του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας 9 Στις 31 εκεµβρίου και στις 8 Απριλίου 2001, οι µέτοχοι, που κατείχαν πέραν του 5 τοις εκατό του εκδοθέντος µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας υπολογιζόµενο σύµφωνα µε το άρθρο 60(4) των Περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και κανονισµών, έχουν ως ακολούθως: 31 εκεµβρίου 8 Απριλίου 2001 % % Θεοδόσης Καραολής (1) 50,9 50,9 A Kapetanios Holdings Limited 18,8 18,8 (1) Στο σύνολο του ποσοστού που κατέχει ο κ. Θεοδόσης Καραολής περιλαµβάνεται και η έµµεση συµµετοχή που προκύπτει λόγω της συγγένειας του µε τους ακόλουθους: Χριστίνα Καραολή, Σπύρο Καραολή, Γιώργο Καραολή, Μάριο Καραολή, Γιώργο Σ. Καραολή, Κατερίνα ηµητριάδου, Μάρω Μιχαηλίδου, Χρυστάλλα Κωνσταντινίδου και η έµµεση συµµετοχή που προκύπτει από την εταιρεία Τh. Karaolis Holdings Limited. Επίσης περιλαµβάνονται τα δικαιώµατα εκπροσώπησης των µετόχων που κατέχει το Kapetanios Trust. Σηµειώνεται ότι µε βάση τους όρους του Kapetanios Trust το οποίο κατέχει µετοχές στο κεφάλαιο της Εταιρείας ο Εµπιστευµατοδόχος είναι υποχρεωµένος, εφόσον χρόνο το εµπίστευµα θα κατέχει οποιεσδήποτε µετοχές στην Εταιρεία να ακολουθεί τις οδηγίες του κ. Θεοδόση Καραολή σε σχέση µε την άσκηση των δικαιωµάτων ψήφου των µετοχών αυτών σε οποιαδήποτε γενική συνέλευση της Εταιρείας. Παρά το γεγονός αυτό, όλα τα δικαιώµατα που απορρέουν από την ιδιοκτησία των µετοχών που θα κατέχονται από τον Εµπιστευµατοδόχο, εκτός από το δικαίωµα ψήφου, θα ασκούνται προς όφελος των µελών της οικογένειας Καπετάνιου. Ελεγκτές 10 Οι ελεγκτές, PricewaterhouseCoopers, έχουν εκδηλώσει επιθυµία να συνεχίσουν να παρέχουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισµα που να εξουσιοδοτεί τους Συµβούλους να καθορίσουν την αµοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με εντολή του διοικητικού συµβουλίου Θεοδόσης Καραολής Εκτελεστικός Πρόεδρος Λεµεσός 8 Μαίου 2001 l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (6)

8 Εκθεση ελεγκτών προς τα µέλη της Κanika Hotels Limited 1 Έχουµε ελέγξει το συνηµµένο ενοποιηµένο ισολογισµό της Κanika Hotels Limited (η Εταιρεία) και της εξαρτηµένης της (το Συγκρότηµα) στις 31 εκεµβρίου και τις σχετικές καταστάσεις λογαριασµού αποτελεσµάτων και ταµειακής ροής για το έτος που έληξε την ηµεροµηνία αυτή και έχουµε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαµε αναγκαίες. Αυτές οι οικονοµικές καταστάσεις, που εκτίθενται στις σελίδες 8 µέχρι 37, είναι ευθύνη του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη πάνω σ αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση τον έλεγχό µας. 2 Έχουµε διενεργήσει τον έλεγχό µας σύµφωνα µε ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν όπως προγραµµατίζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο για να πάρουµε λογικές διαβεβαιώσεις κατά πόσο οι οικονοµικές καταστάσεις δεν έχουν ουσιώδη λάθη. Ένας έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, πάνω σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και άλλες πληροφορίες στις οικονοµικές καταστάσεις. Ένας έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που χρησιµοποιήθηκαν, των σηµαντικών υπολογισµών που έγιναν από το ιοικητικό Συµβούλιο καθώς και την αξιολόγηση της γενικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχός µας παρέχει µια λογική βάση για τη γνώµη µας. 3 Κατά τη γνώµη µας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρεία κατάλληλα λογιστικά βιβλία και οι οικονοµικές καταστάσεις, που συµφωνούν µε αυτά, δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής κατάστασης της Εταιρείας και του Συγκροτήµατος στις 31 εκεµβρίου και των αποτελεσµάτων των εργασιών του Συγκροτήµατος και της ταµειακής ροής της για το έτος που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα και συνάδουν µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ PricewaterhouseCoopers Chartered Accountants Λεµεσός 8 Μαίου 2001 l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (7)

9 Ενοποιηµένος λογαριασµός αποτελεσµάτων για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου Σηµ Ξενοδοχειακές εργασίες Εργασίες που τερµατίστηκαν (Σηµ 7) Σύνολο Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων ( ) ( ) ( ) ( ) Μεικτό κέρδος Αλλα εισοδήµατα Εξοδα διοίκησης ( ) ( ) ( ) ( ) Εξοδα πωλήσεων ( ) ( ) (74.874) ( ) Αποσβέσεις ( ) ( ) - ( ) Κέρδος εργασιών Χρηµατοδοτικά έσοδα/(εξοδα) καθαρά 6 (5.301) ( ) - ( ) Κέρδος πριν τη φορολογία Φορολογία 8 ( ) ( ) ( ) ( ) Καθαρό κέρδος ========== ========== ========== ========== Βασικό κέρδος ανά µετοχή των 0,20 (σεντ) 9 1,47 1,03 1,94 2,97 ========= ========= ========= ========== Πλήρως κατανεµηµένο κέρδος ανά µετοχή των 0,20 (σεντ) 9 1,47 1,03 1,94 2,97 ========= ========= ========= ========== Ενοποιηµένη κατάσταση αναγνωρισµένων κερδών και ζηµιών για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου Σηµ Επανεκτίµηση γης και κτιρίων Αναβληµένη φορολογία - ( ) Εξοδα δηµοσιοποίησης ( ) - (Ζηµιά)/Κέρδος που δεν αναγνωρίστηκε στον ενοποιηµένο Λογαριασµό κερδοζηµιών ( ) Κέρδος για το έτος Σύνολο αναγνωρισµένων κερδών ========== ========== Oι σηµειώσεις στις σελίδες 13 µέχρι 37 αποτελούν µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (8)

10 Ενοποιηµένος ισολογισµός στις 31 εκεµβρίου Σηµ Ενεργητικό Μη τρεχούµενο ενεργητικό Πάγιο ενεργητικό Χρεώστες και προπληρωµές Τρεχούµενο ενεργητικό Αποθέµατα Χρεώστες και προπληρωµές Μετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο Σύνολο ενεργητικού ========== ========== Συµφέρον µετόχων και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθέµατα Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά Μη τρέχουσες υποχρεώσεις άνεια Αναβληµένες φορολογικές υποχρεώσεις Τρέχουσες υποχρεώσεις Πιστωτές και οφειλόµενα έξοδα Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις άνεια Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο συµφέροντος µετόχων και υποχρεώσεων ========== ========== Στις 8 Μαίου 2001 το ιοικητικό Συµβούλιο της Kanika Hotels Limited ενέκρινε αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις για έκδοση. Θεοδόσης Καραολής ) ) Σύµβουλοι Ανδρέας Χ Ηράκλης Καπετάνιος ) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 13 µέχρι 37 αποτελούν µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (9)

11 Ισολογισµός στις 31 εκεµβρίου Σηµ Ενεργητικό Μη τρεχούµενο ενεργητικό Πάγιο ενεργητικό Επενδύσεις Χρεώστες και προπληρωµές Τρεχούµενο ενεργητικό Αποθέµατα Χρεώστες και προπληρωµές Φορολογία Μετρητά στη τράπεζα και στο ταµείο Σύνολο ενεργητικού ========== ========== Συµφέρον µετόχων και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικά Μη τρέχουσες υποχρεώσεις άνεια Αναβληµένες φορολογικές υποχρεώσεις Τρέχουσες υποχρεώσεις Πιστωτές και οφειλόµενα έξοδα Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις άνεια Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο συµφέροντος µετόχων και υποχρεώσεων ========== ========== Στις 8 Μαίου 2001 το ιοικητικό Συµβούλιο της Kanika Hotels Limited ενέκρινε αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις για έκδοση. Θεοδόσης Καραολής ) ) Σύµβουλοι Ανδρέας Χ Ηράκλης Καπετάνιος ) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 13 µέχρι 37 αποτελούν µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (10)

12 Ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακής ροής για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου Σηµ Ροή µετρητών από εργασίες Κέρδος πριν τη φορολογία Αναπροσαρµογές για: Αποσβέσεις στοιχείων πάγιου ενεργητικού Χρεωστικούς τόκους (Κέρδος)/ζηµιά από πώληση στοιχείων πάγιου ενεργητικού - ( ) Μέρισµα που εισπράχθηκε - (760) Τόκους εισπρακτέους 6 ( ) ( ) ιαγραφές στοιχείων πάγιου ενεργητικού Κέρδος από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: -αποθέµατα (48.921) χρεώστες και προπληρωµές ( ) ( ) -πιστωτές και οφειλόµενα έξοδα ( ) Μετρητά που προήλθαν από εργασίες Φορολογία που πληρώθηκε ( ) (80.360) Καθαρά µετρητά από εργασίες Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από πώληση στοιχείων πάγιου ενεργητικού Αγορά στοιχείων πάγιου ενεργητικού 11 (98.739) ( ) Εισπράξεις από πώληση επενδύσεων Μέρισµα που εισπράχθηκε Τόκοι που εισπράχθηκαν Καθαρά µετρητά από/(για) επενδυτικές δραστηριότητες ( ) l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (11)

13 Ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακής ροής για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου (συνέχεια) Ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από έκδοση µετοχών Εξοδα δηµοσιοποίησης ( ) - Αποπληρωµές δανείων ( ) ( ) Τόκοι που πληρώθηκαν ( ) ( ) Καθαρά µετρητά από/(για) χρηµατοδοτικές δραστηριότητες ( ) Καθαρή αύξηση/(µείωση) στα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών ( ) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή του έτους ( ) ( ) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος του έτους ( ) ========= ========= Οι σηµειώσεις στις σελίδες 13 µέχρι 37 αποτελούν µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (12)

14 Σηµειώσεις στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 1 Γενικά Χώρα συστάσεως και όνοµα εταιρείας Η Κanika Hotels Limited, ιδρύθηκε στην Κύπρο στις 12 Ioυλίου 1975 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισµένης ευθύνης σύµφωνα µε τον περί Εταιρειών Νόµο, Κεφ. 113, υπό την επωνυµία Kanika Constructions Limited. Στις 5 Ιανουαρίου µετονοµάστηκε σε Kanika Hotels Limited. Στις 7 Φεβρουαρίου µετατράπηκε σε ηµόσια εταιρεία σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου Κεφ Κύριες δραστηριότητες Οι δραστηριότητες των εταιρειών που αποτελούν το Συγκρότηµα είναι: Η ιθύνουσα εταιρεία Kanika Hotels Limited: Ιδιοκτήτρια του ξενοδοχείου Kanika Pantheon και των κεντρικών γραφείων του Συγκροτήµατος. ιαχειρίστρια όλων των ξενοδοχειακών δραστηριοτήτων του Συγκροτήµατος, από την 1 Ιανουαρίου. Η εξαρτηµένη εταιρεία Kanika Alexander the Great Beach Hotel Limited: Ιδιοκτήτρια του ξενοδοχείου Alexander the Great. ιαχειρίστρια όλων των ξενοδοχειακών δραστηριοτήτων του Συγκροτήµατος µέχρι τις 31 εκεµβρίου. Πριν την αναδιάρθρωση δραστηριοτήτων στις 30 Σεπτεµβρίου, οι δραστηριότητες των εταιρειών του Συγκροτήµατος ήταν: Κanika Hotels Limited: Οικοδοµικές και αναπτυξιακές δραστηριότητες. Kanika Alexander the Great Beach Hotel Limited: Ιδιοκτήτρια του ξενοδοχείου Alexander the Great. ιαχειρίστρια όλων των ξενοδοχειακών δραστηριοτήτων του Συγκρότηµατος. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (13)

15 2 Λογιστικές αρχές Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν στην ετοιµασία αυτών των οικονοµικών καταστάσεων είναι οι εξής: Βάση ετοιµασίας Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις που εκφράζονται σε Κυπριακές Λίρες, έχουν ετοιµαστεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους µε την εξαίρεση της γης και των ξενοδοχειακών κτιρίων, τα οποία περιλαµβάνονται σε εκτιµηµένη αξία, τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα («ΛΠ»), τον περί Εταιρειών Νόµο, Κεφάλαιο 113 και τους περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµους και Κανονισµούς. Μια περίληψη των κυριοτέρων λογιστικών αρχών που χρησιµοποιεί το Συγκρότηµα είναι ως εξής: Βάση ενοποίησης Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονοµικές καταστάσεις της ιθύνουσας εταιρείας και της εξαρτηµένης της. Η ενοποίηση έγινε βάσει των προνοιών του ΛΠ Αρ.22 Συνένωση επιχειρήσεων, το οποίο ισχύει για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από 1 Ιουλίου αλλά εφαρµόστηκε πρόωρα και ακολουθήθηκε η µέθοδος συγχώνευσης (uniting of interests). Ακολουθήθηκαν οµοιόµορφες λογιστικές αρχές για την ετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων των εταιρειών του Συγκροτήµατος. Ολα τα υπόλοιπα και οι συναλλαγές µεταξύ εταιρειών του Συγκροτήµατος, που έγιναν σε καθαρά εµπορική βάση, απαλείφθηκαν πλήρως κατά την ενοποίηση. Εισοδήµατα Ο κύκλος εργασιών του Συγκροτήµατος προέρχεται από ξενοδοχειακές εργασίες. Οι πωλήσεις από ξενοδοχειακές δραστηριότητες αποτελούνται από τα τιµολογηθέντα ποσά αφού αφαιρεθεί ο φόρος προστιθέµενης αξίας (ΦΠΑ) και οποιεσδήποτε εκπτώσεις. Οι πωλήσεις που δεν σχετίζονταν µε ξενοδοχειακές εργασίες τερµατίστηκαν στις 30 Σεπτεµβρίου. Τυχόν πωλήσεις που γίνονται µεταξύ των εταιρειών του Συγκροτήµατος αφαιρούνται. Ξένο συνάλλαγµα Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα καταχωρούνται µε βάση τις τιµές συναλλάγµατος που ισχύουν την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Κέρδη και ζηµιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη µετάφραση χρηµατικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού που είναι σε ξένα νοµίσµατα αναγνωρίζονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. Τέτοια υπόλοιπα µεταφράζονται στις τιµές συναλλάγµατος που ισχύουν στο τέλος του έτους. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (14)

16 Σχέδια συνταξιοδότησης Σχέδια συνταξιοδότησης προβλέπονται για όλους τους υπαλλήλους του Συγκροτήµατος µε βάση σχέδιο καθορισµένων εισφορών στο οποίο συνεισφέρουν οι υπάλληλοι και ο εργοδότης. Οι εισφορές του εργοδότη αναγνωρίζονται ως έξοδα στο λογαριασµό κερδοζηµιών του έτους. Χρηµατοδοτικά έξοδα Τα χρηµατοδοτικά έξοδα διαγράφονται στο λογαριασµό κερδοζηµιών όπως πραγµατοποιούνται, εκτός από αυτά που σχετίζονται µε τη χρηµατοδότηση µεγάλων έργων υπό κατασκευή. Σε τέτοια περίπτωση τα χρηµατοδοτικά έξοδα κεφαλαιοποιούνται µέχρι την ηµεροµηνία αποπεράτωσης και λειτουργίας του συγκεκριµένου έργου. Πάγιο ενεργητικό Τα στοιχεία πάγιου ενεργητικού παρουσιάζονται σε τιµή κόστους ή σε εκτιµηµένη αξία. Το κόστος των στοιχείων πάγιου ενεργητικού αποτελείται από την τιµή αγοράς τους µαζί µε οποιαδήποτε έξοδα που συνδέονται άµεσα µε την αγορά. Εξοδα συντήρησης και επισκευών διαγράφονται στον λογαριασµό αποτελεσµάτων όπως πραγµατοποιούνται, ενώ έξοδα που αυξάνουν την αξία των στοιχείων πάγιου ενεργητικού κεφαλαιοποιούνται. Αυξήσεις στη λογιστική αξία που προκύπτουν από επανεκτίµηση πιστώνονται στο αποθεµατικό επανεκτίµησης στο συµφέρον µετόχων. Μειώσεις που αντισταθµίζουν προηγούµενες αυξήσεις του ιδίου ενεργητικού στοιχείου χρεώνονται έναντι αυτού του αποθεµατικού. Ολες οι άλλες µειώσεις χρεώνονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται ώστε να διαγράφεται το κόστος ή το ποσό της εκτίµησης του πάγιου ενεργητικού σύµφωνα µε τη µέθοδο της σταθερής απόσβεσης στο διάστηµα της αναµενόµενης ωφέλιµης χρήσης του. Γίνεται πρόνοια για ετήσια απόσβεση κατά το έτος απόκτησης στοιχείων πάγιου ενεργητικού, ενώ δεν γίνεται πρόνοια για απόσβεση κατά το έτος πώλησης τους. Τα κυριότερα ετήσια ποσοστά που έχουν χρησιµοποιηθεί γι αυτό το σκοπό, είναι: % Κτίρια ξενοδοχείων 1 1,5 Ιδιόκτητα κτίρια 3 Μηχανήµατα και εγκαταστάσεις 10 Ηλεκτρονικοί υπολογιστές 20 Αυτοκίνητα 15 Επιπλα και εξοπλισµός 10 Για τα είδη εστιάσεως και λινοθήκης ακολουθείται η µέθοδος της αναπλήρωσης µε απευθείας χρέωση του λογαριασµού κερδοζηµιών. Η ιδιόκτητη γη δεν αποσβένεται. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (15)

17 Κέρδη και ζηµιές από διάθεση στοιχείων πάγιου ενεργητικού προσδιορίζονται µε τη σύγκριση των εισπράξεων µε τη λογιστική αξία και περιλαµβάνονται στα κέρδη από εργασίες. Στην περίπτωση διάθεσης επανεκτιµηµένων στοιχείων ενεργητικού, τα ποσά της επανεκτίµησης µεταφέρονται στα κέρδη που κρατήθηκαν. Φορολογία Γίνεται πρόβλεψη για εταιρικό φόρο και αµυντική εισφορά πάνω στο φορολογητέο κέρδος του έτους µε τα κατάλληλα ποσοστά που ισχύουν. Γίνεται επίσης πρόβλεψη για αναβληµένη φορολογία, χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υποχρέωσης, πάνω σε όλες τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν µεταξύ της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και των αντίστοιχων ποσών στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι φορολογικοί συντελεστές που θεσπίστηκαν µέχρι την ηµεροµηνία του ισολογισµού χρησιµοποιούνται για τον καθορισµό της αναβληµένης φορολογίας. Υποχρεώσεις και χρεωστικά υπόλοιπα αναβληµένης φορολογίας συµψηφίζονται όταν οι φορολογίες αφορούν την ίδια φορολογική αρχή. Χρεωστικά υπόλοιπα αναβληµένης φορολογίας που αφορούν φορολογικές ζηµιές σε µεταφορά αναγνωρίζονται µόνο στην έκταση που είναι πιθανόν στο µέλλον να προκύψουν φορολογητέα κέρδη που θα είναι διαθέσιµα για συµψηφισµό µε αχρησιµοποίητες φορολογικές ζηµιές. Αποθέµατα Τα αποθέµατα παρουσιάζονται στο χαµηλότερο του κόστους και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Γενικά, το κόστος προσδιορίζεται πάνω στη βάση της πρώτης εισαγωγής, πρώτης εξαγωγής. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία είναι η τιµή που τα αποθέµατα µπορούν να ρευστοποιηθούν στην κανονική πορεία των εργασιών αφού αφαιρεθεί το κόστος ρευστοποίησης. Επενδύσεις Οι επενδύσεις παρουσιάζονται στην τιµή αγοράς ή στην εκτιµηµένη αξία τους. Πλεόνασµα από την επανεκτίµηση των επενδύσεων µετεφέρεται στο αποθεµατικό επανεκτίµησης. Το ποσό της επένδυσης αναθεωρείται ετησίως, και στην έκταση που δεν είναι πλέον πιθανό να ανακτηθεί από µελλοντικά οικονοµικά οφέλη, διαγράφεται πρώτα από το υπόλοιπο του αποθεµατικού επανεκτίµησης και το υπόλοιπο διαγράφεται ως έξοδο στο λογαριασµό κερδοζηµιών. Εισόδηµα αναγνωρίζεται µόνο στην περίπτωση είσπραξης µερισµάτων. Εµπορικοί χρεώστες Οι εµπορικοί χρεώστες παρουσιάζονται στο αρχικό ποσό του τιµολογίου µείον ενός υπολογισµού που γίνεται για επισφαλείς χρεώστες µε βάση εξέτασης όλων των εκκρεµούντων ποσών στο τέλος του έτους. Οι χρεώστες που δεν µπορούν να εισπραχθούν διαγράφονται όταν εντοπίζονται. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (16)

18 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών Για σκοπούς της κατάστασης ταµειακής ροής, τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών αποτελούνται από µετρητά στην τράπεζα µείον τραπεζικά παρατραβήγµατα. Στον ισολογισµό, τα τραπεζικά παρατραβήγµατα περιλαµβάνονται στα δάνεια στις τρέχουσες υποχρεώσεις. άνεια Τα δάνεια καταχωρούνται στο αρχικό ποσό της χορήγησης. Οποιαδήποτε διαφορά µεταξύ αυτού του ποσού και του ποσού που θα αποπληρωθεί διαγράφεται στην αναλογία των πληρωτέων δόσεων κατά τη διάρκεια της περιόδου του δανείου και περιλαµβάνονται στα χρηµατοδοτικά έξοδα. Προβλέψεις Γίνονται προβλέψεις όταν η Εταιρεία έχει µια παρούσα υποχρέωση ως αποτέλεσµα γεγονότων του παρελθόντος, αν υπάρχει πιθανότητα ότι θα χρειαστεί εκροή οικονοµικών πόρων για εξόφληση της και µπορεί να γίνει βάσιµος υπολογισµός του ύψους της. 3 Πωλήσεις Πωλήσεις από ξενοδοχειακές δραστηριότητες Πωλήσεις από οικοδοµικές και αναπτυξιακές δραστηριότητες ========= ========= 4 Κέρδος εργασιών Το κέρδος εργασιών παρουσιάζεται µετά την χρέωση/(πίστωση) των πιο κάτω κονδυλίων: Αµοιβή εκτελεστικών συµβούλων Αµοιβή ελεγκτών Μισθοί και ωφελήµατα προσωπικού (Κέρδος)/ζηµιά από πώληση στοιχείων πάγιου ενεργητικού - ( ) Μερίσµατα που έχουν εισπραχθεί - (760) Ενοίκια πληρωτέα σε συγγενικές εταιρείες l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (17)

19 5 Kόστος προσωπικού Μισθοί Κοινωνικές ασφαλίσεις και άλλα ταµεία Ταµείο προνοίας Αριθµός Αριθµός Μέσος όρος αριθµού υπαλλήλων: Oλική απασχόληση Χρηµατοδοτικά έξοδα Τόκοι πληρωτέοι σε συγγενικά πρόσωπα ( ) ( ) Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι και δικαιώµατα πληρωτέα σε τράπεζες ( ) ( ) Τόκοι πληρωτέοι για ποσά που επιστράφηκαν για µετοχές ( ) - Τόκοι φόρου εισοδήµατος (99.456) (12.906) (5.301) ( ) ========= ========= 7 Εργασίες που τερµατίστηκαν Στις 30 Σεπτεµβρίου η Κanika Hotels Limited τερµάτισε τις οικοδοµικές και αναπτυξιακές δραστηριότητες οι οποίες από 1 Οκτωβρίου διεξάγονται από τη συγγενική εταιρεία Kanika Tourist Enterprises Limited. H καθαρή ταµειακή ροή των δραστηριότητων που τερµατίστηκαν ήταν: Περίοδος µέχρι 30 Σεπτεµβρίου Tαµειακή ροή από εργασίες Ταµειακή ροή σε επενδυτικές δραστηριότητες ( ) Καθαρή ταµειακή εκροή ( ) ========= l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (18)

20 7 Εργασίες που τερµατίστηκαν (Συνέχεια) Το ενεργητικό και παθητικό των δραστηριότητων που τερµατίστηκαν ήταν ως εξής: Πάγιο ενεργητικό Τρεχούµενο ενεργητικό Σύνολο ενεργητικού Σύνολο υποχρεώσεων ( ) Καθαρό ενεργητικό ========= Οι εργασίες που τερµατίστηκαν µεταφέρθηκαν στη συγγενική εταιρεία Κanika Tourist Enterprises Limited στην εµπορική τους αξία όσoν αφορά τα αποθέµατα και τις ηµιτελείς εργασίες και στην αξία που παρουσιάζονταν στον ισολογισµό κατά τις 30 Σεπτεµβρίου όσoν αφορά τα υπόλοιπα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού. Η εµπορική αξία καθορίστηκε σύµφωνα µε τους τιµοκαταλόγους της εταιρείας αφού αφαιρεθούν οι σχετικές εκπτώσεις που δίνονται σε πελάτες. Η συνολική τιµή πώλησης ήταν εν προέκυψαν ζηµιές από τον τερµατισµό των εργασιών ή επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις εκτός όπως φαίνεται στον ενοποιηµένο λογαριασµό κερδοζηµιών. 8 Φορολογία Τρέχουσα φορολογία: Εταιρικός φόρος Εισφορά για την άµυνα ιαφορά προηγουµένων ετών Αναβληµένη φορολογία (Σηµ 16) ======== ======= l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (19)

21 8 Φορολογία (Συνέχεια) Ο φόρος επί των κερδών του Συγκροτήµατος πριν τη φορολογία διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιµοποιώντας τα εφαρµόσιµα ποσοσά φορολογίας ως εξής: Κέρδος πριν τη φορολογία ========= ========= Εταιρικός φόρος (20% - 25%) και εισφορά για την άµυνα (3% - 4%) Φορολογία 10% στις περιπτώσεις ζηµιών - (32.401) Πλέον: Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν Φορολογική επίδραση εσόδων που δεν υπόκεινται σε φορολογία (1.781) (6.816) ιαφορά προηγουµένων ετών Επιπρόσθετη φορολογική επιβάρυνση _ Φορολογική χρέωση ========= ========= Με βάση την υφιστάµενη νοµοθεσία οι εταιρείες που εισάγουν για πρώτη φορά τις µετοχές τους στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου, θα φορολογούνται για τα τέσσερα φορολογικά έτη που ακολουθούν το έτος µέσα στο οποίο οι µετοχές εισάγονται στο Χρηµατιστήριο µε µειωµένους συντελεστές φόρου ίσους µε το µισό των κανονικών συντελεστών που βρίσκονται σε ισχύ. Με βάση τους υφιστάµενους συντελεστές κέρδη µέχρι φορολογούνται µε συντελεστή 10% αντί 20% και κέρδη πέραν των µε 12,5% αντί µε 25%. Η πρόνοια αυτή ισχύει νοουµένου ότι οι µετοχές θα εισαχθούν στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου µέχρι τις 9 Ιουλίου 2002 και οι µετοχές που θα εισαχθούν αντιπροσωπεύουν τουλάχιστο το 80% του εκδοθέντος µετοχικού κεφαλαίου µε δικαίωµα ψήφου. Τα φορολογητέα κέρδη υπόκεινται επίσης σε αµυντική εισφορά µε ποσοστά 4% µέχρι τις 31 Μαρτίου και 3% µετέπειτα. Το όφελος από την εξοικονόµιση φόρου σαν αποτέλεσµα της εφαρµογής αυτής της πρόνοιας δεν µπορεί να ξεπερνά τις για κάθε έτος. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (20)

22 9 Κέρδος ανά µετοχή Εργασίες που Ξενοδοχειακές εργασίες τερµατίστηκαν (Σηµ 7) Σύνολο Κέρδος για το έτος Μεσοσταθµικός αριθµός συνήθων µετοχών Κέρδος ανά µετοχή των 0,20 (σεντ) 1,47 1,03 1,94 2,97 ========= ========== ========== ========= Πλήρως κατανεµηµένο κέρδος ανά µετοχή των 0,20 (σεντ) 1,47 1,03 1,94 2,97 ========= ========== ========== ========== Ο µεσοσταθµικός αριθµός µετοχών λαµβάνει υπόψη τα ακόλουθα: (α) το εκδοθέν µετοχικό κεφάλαιο στις 31 εκεµβρίου που αποτελείται από µετοχές ονοµαστικής αξίας 1 η καθεµιά. (β) την έκδοση δωρεάν µετοχών ονοµαστικής αξίας 1 η καθεµιά µε κεφαλαιοποίηση των αποθεµατικών της εταιρείας. (γ) (δ) την υποδιαίρεση της ονοµαστικής αξίας της κάθε µετοχής της 1 σε 5 µετοχές ονοµαστικής αξίας 20 σεντ η καθεµιά µε αποτέλεσµα το εκδοµένο µετοχικό κεφάλαιο να διαιρεθεί σε µετοχές ονοµαστικής αξίας 20 σεντ η καθεµιά. την έκδοση µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,20 η καθεµιά προς 0,40 µε δηµόσια πρόσκληση προς το κοινό. (ε) την παραχώρηση ικαιωµάτων Αγοράς Μετοχών σε αναλογία 1 για κάθε 10 µετοχές. 10 Μερίσµατα ανά µετοχή Κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση στις 30 Μαίου 2001, θα προταθεί όπως το 0,35 σεντ ανά µετοχή του καθαρού κέρδους για το έτος διατεθεί ως µέρισµα προς τους µετόχους της Εταιρείας. Αυτές οι οικονοµικές καταστάσεις δεν περιλαµβάνουν αυτό το πληρωτέο µέρισµα που θα λογιστεί στο συµφέρον µετόχων ως διανοµή των κερδών που κρατήθηκαν στο έτος που λήγει στις 31 εκεµβρίου Το και 1998 δεν είχαν εξαγγελθεί µερίσµατα. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (21)

23 11 Πάγιο ενεργητικό Συγκρότηµα Ιδιόκτητη γη και κτίρια Μηχανήµατα, εγκαταστάσεις και ηλεκτρονικοί υπολογιστές Επιπλα, σκεύη κα εξοπλισµός Αυτοκίνητα Ολικό Ολικό Κόστος ή εκτίµηση Την 1 Ιανουαρίου Αγορές Πωλήσεις ( ) ιαγραφές (80.940) Πλεόνασµα επανεκτίµησης Στις 31 εκεµβρίου ========= ========= ========= ========= ========= ========= Αποσβέσεις Την 1 Ιανουαρίου Χρέωση για το έτος Πωλήσεις ( ) ιαγραφές (79.974) Πλεόνασµα επανεκτίµησης ( ) _ Στις 31 εκεµβρίου ========= ========= ========= ========= ========= ========= Καθαρή λογιστική αξία Στις 31 εκεµβρίου ========= ========= ========= ========= ========= ========= l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (22)

24 11 Πάγιο ενεργητικό (Συνέχεια) Εταιρεία Γη και κτίρια Μηχανήµατα και εγκαταστάσεις Επιπλα, σκεύη και εξοπλισµός Αυτοκίνητα Ολικό Ολικό Κόστος Στις 31 εκεµβρίου Αγορές Πωλήσεις ( ) ιαγραφές (80.940) Πλεόνασµα επανεκτίµησης Στις 31 εκεµβρίου ========= ========= ========= ========= ========= ========= Αποσβέσεις Στις 31 εκεµβρίου Χρέωση για τo έτος Πωλήσεις ιαγραφές (79.974) Στις 31 εκεµβρίου ========= ========= ========= ========= ========= ========= Καθαρή λογιστική αξία 31 εκεµβρίου ========= ========= ========= ========= ========= ========= Η ιδιόκτητη γη και τα κτίρια των ξενοδοχείων Alexander the Great Βeach Hotel και Kanika Pantheon Hotel επανεκτιµήθηκαν από τους συµβούλους στις 30 Σεπτεµβρίου µε βάση την εκτίµηση του οίκου ανεξαρτήτων εκτιµητών Αντώνης Λοϊζου και Συνεργάτες. Η εκτίµηση βασίζεται στην υφιστάµενη τους χρήση. Το πλεόνασµα επανεκτίµησης ύψους έχει πιστωθεί στο αποθεµατικό επανεκτίµησης (σηµ. 16). Η αξίας της γης του Συγκροτήµατος στις 31 εκεµβρίου σε τιµή εκτίµησης ήταν l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (23)

25 11 Πάγιο ενεργητικό (Συνέχεια) Αν τα συνολικά ποσά της γης και των κτιρίων του Συγκροτήµατος προσδιορίζονταν σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους θα ήταν ως εξής: Συγκρότηµα Εταιρεία Γη Κτίρια Γη Κτίρια 31 εκεµβρίου Κόστος Αποσβέσεις - ( ) - (11.077) ========= ========== ========= ========= 31 εκεµβρίου Κόστος Αποσβέσεις - ( ) - (47.626) ========= ========== ========= ========= 12 Επενδύσεις Εταιρεία Επένδυση στη θυγατρική εταιρεία: Κanika Αlexander the Great Βeach Ηotel Limited Κόστος Επανεκτίµησης (σηµ. 16) ========= ========= Στις 30 Σεπτεµβρίου η Εταιρεία αγόρασε το 9,526% του εκδοθέντος µετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρείας για Σαν αποτέλεσµα, η Εταιρεία κατέχει το 100% του εκδοθέντος µετοχικού κεφαλαίου της Αlexander the Great Βeach Hotel Limited. Μέχρι την πιο πάνω ηµεροµηνία, η Εταιρεία κατείχε µετοχές κατηγορίας «Β», (χωρίς δικαίωµα ψήφου) oνοµαστικής αξίας 1 η καθεµία που αντιπροσωπεύει το 90,474% του µετοχικού κεφαλαίου της Kanika Αlexander the Great Beach Hotel Limited. Στις 29 Σεπτεµβρίου όλες οι µετοχές της Kanika Αlexander the Great Beach Hotel Limited µετατράπηκαν σε συνήθεις µετοχές µε δικαίωµα ψήφου στους κατόχους τους. Κατά την διάρκεια του έτους η εταιρεία επανεκτίµησε την επένδυση της στη θυγατρική εταιρεία βάση του πλεονάσµατος επανεκτίµησης της ακίνητης ιδιοκτησίας στην θυγατρική εταιρεία που προέκυψε από επανεκτίµηση κατά το έτος. Το πλεόνασµα επανεκτίµησης ύψους πιστώθηκε στο αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (24)

26 13 Χρεώστες Συγκρότηµα Χρεώστες πληρωτέοι µέσα σε ένα έτος Χρεώστες εµπορίου Αλλοι χρεώστες και προπληρωµές Xρεώστες από κτηµατικές δραστηριότητες Εισπρακτέα από συνδεδεµένα µέρη (Σηµ 21) ========= ========= Χρεώστες πληρωτέοι µετά από ένα έτος Χρεώστες από κτηµατικές δραστηριότητες ========= ========= Εταιρεία Χρεώστες πληρωτέοι µέσα σε ένα έτος Χρεώστες εµπορίου Χρεώστες από κτηµατικές δραστηριότητες Αλλοι χρεώστες και προπληρωµές Εισπρακτέα από συνδεδεµένα µέρη (Σηµ 21) ========= ========= Χρεώστες πληρωτέοι µετά από ένα έτος Χρεώστες από κτηµατικές δραστηριότητες ========= ========= Οι χρεώστες από κτηµατικές δραστηριότητες προκύπτουν από τις προηγούµενες δραστηριότητες της Εταιρείας που νοµικά δεν µπορούν να µεταφερθούν στην συγγενική εταιρεία, Kanika Tourist Enterprises Limited, η οποία ανέλαβε τη συνέχιση αυτών των δραστηριοτήτων. Η Εταιρεία και το Συγκρότηµα θα µεταφέρουν τους χρεώστες αυτούς στα βιβλία τους µέχρι να εξοφληθούν. Οι χρεώστες αυτοί φέρουν τόκο 8% ετησίως. 14 Αποθέµατα Συγκρότηµα Αποθέµατα κτηµατικών δραστηριοτήτων: Αποθέµατα κτηµάτων και κτίριων Αποθέµατα ξενοδοχειακών δραστηριοτήτων: Τρόφιµα, ποτά και είδη καθαρισµού ======== ======== l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (25)

27 14 Αποθέµατα (συνέχεια) Εταιρεία Αποθέµατα κτηµάτων και κτιρίων Αποθέµατα ξενοδοχειακών δραστηριοτήτων: Τρόφιµα, ποτά και είδη καθαρισµού ========= ======== εν υπήρχαν οποιαδήποτε αποθέµατα για τα οποία χρειαζόταν να γίνει πρόβλεψη για µείωση της αξίας τους. 15 Μετοχικό κεφάλαιο Αριθµός µετοχών Αριθµός µετοχών Εγκεκριµένο Μετοχές της 0,20 η καθεµιά (: 1 η καθεµιά) Μετοχές της 0,20 η καθεµιά =========== =========== ============ =========== Εκδόθηκε και πληρώθηκε εξολοκλήρου Μετοχές 1 η καθεµιά (: 1 η καθεµιά) Εκδοση δωρεάν µετοχών 0,20 η καθεµιά Μετοχές 0,20 η καθεµιά Στις 31 εκεµβρίου =========== =========== =========== =========== Σε Εκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων που έγινε στις 7 Φεβρουαρίου και κατόπιν απόφασης των µετόχων της Εταιρείας έγιναν οι ακόλουθες αλλαγές στο µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας: (α) Aύξηση του εγκεκριµένου µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από σε διαιρεµένο σε µετοχές ονοµαστικής αξίας 1 η καθεµία. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (26)

28 15 Μετοχικό κεφάλαιο (Συνέχεια) (β) (γ) (δ) (ε) Υποδιαίρεση της ονοµαστικής αξίας των µετοχών 1:5. Ως αποτέλεσµα η ονοµαστική αξία των µετοχών γίνεται 20 σεντ η καθεµία. Εκδοση δωρεάν µετοχών 20 σεντ η καθεµία µε κεφαλαιοποίηση των αποθεµατικών της Εταιρείας. Την αύξηση του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά µε την έκδοση µετοχών ονοµαστικής αξίας 20 σεντ η καθεµία και µε τιµή έκδοσης 40 σεντ η καθεµία οι οποίες διατέθηκαν στο κοινό. Οι υφιστάµενοι µέτοχοι παραιτήθηκαν των προτιµησιακών δικαιωµάτων τους όσον αφορά την παρούσα αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου προκειµένου οι νέες µετοχές να διατεθούν στο επενδυτικό κοινό ώστε να επιτευχθεί η απαιτούµενη από τους Κανονισµούς του Χρηµατιστηρίου διασπορά. Την έκδοση και δωρεάν παραχώρηση, τόσο προς τους υφιστάµενους µετόχους όσο και προς τους νέους µετόχους της Εταιρείας, ικαιωµάτων Αγοράς Μετοχών (share warrants) σε αναλογία (1) δικαίωµα για κάθε (10) µετοχές που κατέχουν ή που θα αποκτήσουν σύµφωνα µε τις πρόνοιες της Πρόσκλησης για Εγγραφή ηµεροµηνίας 21 εκεµβρίου µε τιµή άσκησης 60 σεντ και µε περίοδο άσκησης από 1 ως 15 εκεµβρίου 2001 ή Στις 29 εκεµβρίου οι µετοχές της εταιρείας εισήχθηκαν στο Χρηµατηστήριο Αξιών Κύπρου. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (27)

29 16 Αποθεµατικά Συγκρότηµα Αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων Αποθεµατικό επανεκτίµησης ακίνητης ιδιοκτισίας Αποθεµατικό αναδιοργάνωσης Αποθεµατικό από την έκδοση υπέρ το άρτιο Αποθεµατικό κερδοζηµιών Ολικό Στις 31 εκεµβρίου ( ) Επανεκτίµηση Alexander the Great Βeach Hotel Επανεκτίµηση Kanika Pantheon Hotel Αναβληµένη φορολογία στο πλεόνασµα επανεκτίµησης - ( ) ( ) Φορολογία κεφαλαιουχικών κερδών σε στοιχεία ενεργητικού που έχουν πωληθή Μεταφορά (3) - ( ) Κέρδος για το έτος Στις 31 εκεµβρίου ( ) Επανεκτίµηση επένδυσης στη θυγατρική εταιρεία ( ) Κεφαλαιοποίηση αποθεµατικού ( ) ( ) ( ) Αναβληµένη φορολογία στο πλεόνασµα επανεκτίµησης Εκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Εξοδα δηµοσιοποίησης ( ) - ( ) Μεταφορά (3) - (63.985) Κέρδος για το έτος ( ) ========= ========= ========= ========= ========= ========= l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (28)

30 16 Αποθεµατικά (συνέχεια) Εταιρεία Αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων Αποθεµατικό από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικό επανεκτίµησης ακίνητης περιουσίας Αποθεµατικό κερδοζηµιών Ολικό Στις 31 εκεµβρίου Κέρδος Επανεκτίµηση Kanika Pantheon Hote Αναβληµένη φορολογία στο πλεόνασµα επανεκτίµησης - - (60.000) - (60.000) Μεταφορά (3) - - ( ) Φορολογία κεφαλαιουχικών κερδών σε στοιχεία ενεργητικού που έχουν πωληθεί Στις 31 εκεµβρίου Κέρδος Επανεκτίµηση επένδυσης στη θυγατρική εταιρεία Κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών ( ) - - ( ) ( ) Εκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Εξοδα δηµοσιοποίησης - ( ) - - ( ) Αναβληµένη φορολογία στο πλεόνασµα επανεκτίµησης Στις 31 εκεµβρίου ========== ========== ========== ========= ========= (1) Το αποθεµατικό επανεκτίµησης δεν είναι διαθέσιµο για διανοµή. (2) Το αποθεµατικό αναδιοργάνωσης προκύπτει από την υιοθέτηση του ΛΠ 22 Συνένωση Επιχειρήσεων, Business Combinations για την ενοποίηση των λογαριασµών της Kanika Alexander the Great Beach Hotel Limited όπως εξηγείται στη σηµείωση 2. (3) Η µεταφορά από το αποθεµατικό επανεκτίµησης στο λογαριασµό κερδοζηµιών αντιπροσωπεύει το ποσό του αποθεµατικού επανεκτίµησης για στοιχεία ενεργητικού που έχουν πωληθεί και επιπρόσθετες αποσβέσεις λόγω επανεκτίµησης. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (29)

31 17 άνεια Συγκρότηµα Τρέχοντα Τραπεζικά παρατραβήγµατα Τραπεζικά δάνεια Μη τρέχοντα Τραπεζικά δάνεια Σύνολο δανείων ========= ========= Τα µη τρέχοντα δάνεια είναι αποπληρωτέα: Μεταξύ 1 και 2 ετών Μεταξύ 2 και 5 ετών Εταιρεία ======== ======== Τρέχοντα Τραπεζικά παρατραβήγµατα Τραπεζικά δάνεια Μη τρέχοντα Τραπεζικά δάνεια Σύνολο δανείων ========= ========= Τα µη τρέχοντα δάνεια είναι αποπληρωτέα: Μεταξύ 1 και 2 ετών Μεταξύ 2 και 5 ετών ======== ======== l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (30)

32 17 άνεια (Συνέχεια) Τα τραπεζικά δάνεια φέρουν τόκο 8% ετησίως και είναι εξασφαλισµένα ως εξής: (α) Εγγεγραµµένες κυµαινόµενες επιβαρύνσεις µέχρι του ποσού των για το Συγκρότηµα. (β) Ενυποθήκευση ακίνητης περιουσίας του Συγκροτήµατος µέχρι του ποσού των και της Εταιρείας µέχρι του ποσού των Αναβληµένη φορολογία Συγκρότηµα Η πρόβλεψη αποτελείται από τα πιο κάτω: Υποχρέωση Προσωρινή διαφορά απόσβεσης µε κεφαλαιουχικές εκπτώσεις Πλεόνασµα επανεκτίµησης Η κίνηση στην πρόβλεψη για αναβληµένη φορολογία ήταν ως εξής: ======== ======== Μεικτό κέρδος κατασκευαστικών εργασιών Προσωρινή διαφορά απόσβεσης µε κεφαλαιουχικές εκπτώσεις Πλεόνασµα επανεκτί- µησης Φορολογικές ζηµιές Σύνολο Την 1 Ιανουαρίου ( ) Μεταφορά από/(στο) λογαριασµό αποτελεσµάτων ( ) (7.342) Μεταφορά από αποθεµατικό επανεκτίµησης Μεταφορά στο λογαριασµό κερδοζηµιών - - ( ) - ( ) Στις 31 εκεµβρίου Μεταφορά από/(στο) λογαριασµό αποτελεσµάτων (30.358) Μεταφορά στο αποθεµατικό επανεκτίµησης - - ( ) - ( ) Στις 31 εκεµβρίου ========= ========= ======== ======== ======== l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (31)

33 18 Αναβληµένη φορολογία (Συνέχεια) Εταιρεία Υποχρέωση Προσωρινή διαφορά απόσβεσης µε κεφαλαιουχικές εκπτώσεις Πλεόνασµα επανεκτίµησης Η κίνηση στην πρόβλεψη για αναβληµένη φορολογία ήταν ως εξής: ======== ======== Μεικτό κέρδος κατασκευαστικών εργασιών Πλεόνασµα επανεκτίµησης Προσωρινή διαφορά απόσβεσης µε κεφαλαιουχικές εκπτώσεις Φορολογικές ζηµιές Σύνολο Την 1 Ιανουαρίου ( ) Μεταφορά από/(στο) λογαριασµό αποτελεσµάτων ( ) Μεταφορά στο αποθεµατικό επανεκτίµησης - ( ) - - ( ) Μεταφορά από αποθεµατικό επανεκτίµησης Στις 31 εκεµβρίου Μεταφορά από/(στο) λογαριασµό αποτελεσµάτων Μεταφορά στο αποθεµατικό επανεκτίµησης - (4.224) - - (4.224) Στις 31 εκεµβρίου ========= ========= ========= ========= ========= Ο υπολογισµός για αναβληµένη φορολογία έγινε µε συντελεστή 28% στις προσωρινές διαφορές των αποσβέσεων και των κεφαλαιουχικών εκπτώσεων 15% σε φορολογικές ζηµιές, ως επίσης και στην επανεκτίµηση των κτιρίων των εταιρειών που υπόκεινται σε φορολογία ο οποίος είναι ο ψηλότερος συντελεστής υπολογισµού εταιρικού φόρου που ίσχυε για φορολογητέα εισοδήµατα µεγαλύτερα των κατά την ηµεροµηνία του τελευταίου ισολογισµού. Οσον αφορά την επανεκτίµηση της γης, έχει γίνει πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία µε συντελεστή 20% που είναι ο συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών. Γίνεται πρόβλεψη για όλες τις προσωρινές διαφορές και τυχόν χρεωστικά υπόλοιπα αναγνωρίζονται για όλες τις αφαιρετέες προσωρινές διαφορές εκεί όπου είναι πιθανόν ότι στο µέλλον θα υπάρχουν επαρκή φορολογικά κέρδη. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (32)

34 19 Πιστωτές και οφειλόµενα έξοδα Συγκρότηµα Πιστωτές πληρωτέοι µέσα σε ένα έτος: Πιστωτές εµπορίου Αλλοι πιστωτές και οφειλόµενα έξοδα Αναβαλλόµενο εισόδηµα Πληρωτέα σε συνδεδεµένα µέρη (Σηµ 21) Εταιρεία ======== ======== Πιστωτές πληρωτέοι µέσα σε ένα έτος Πιστωτές εµπορίου Οφειλόµενα έξοδα Αναβαλλόµενο εισόδηµα Πληρωτέα σε συνδεδεµένα µέρη (Σηµ 21) ======== ======== 20 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών Συγκρότηµα Τα µετρητά και ταυτόσηµες αξίες που περιλαµβάνονται στην κατάσταση ταµειακής ροής αποτελούνται από τα ακόλουθα ποσά του ισολογισµού: Μετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο Παρατράβηγµα τράπεζας ( ) ( ) ( ) ========= ======== Το παρατράβηγµα τράπεζας φέρει τόκο 8% ετησίως και καλύπτεται από τις εξασφαλίσεις που αναφέρονται στη σηµείωση 17. l:\k to l\kc kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (33)