ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΚΑΙ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΖΩΪΚΗΣ ΠΡΟΕΑΕΥΣΕΩΣ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ: ΕΛΕΓΧΟΙ ΕΠΑΓΩΓΗΣ
|
|
- ἐλπίς Μάγκας
- 7 χρόνια πριν
- Προβολές:
Transcript
1 ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΚΑΙ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΖΩΪΚΗΣ ΠΡΟΕΑΕΥΣΕΩΣ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ: ΕΛΕΓΧΟΙ ΕΠΑΓΩΓΗΣ Ύπό Α. Β ΚΑΤΟΥ, (PH.D), Καθηγητή του Πανεπιστημίου Θεσ/νίκης 1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ Ή χρησιμοποίηση των μεθόδων των «χρονικών σειρών» για τόν έλεγχο των επαγωγικών σχέσεων, στις μεταβλητές τών διαφόρων οικονομικών υποδειγμάτων, απετέλεσε κατά τα τελευταία χρόνια μία άπό τις σπουδαιότερες καινοτομίες στή σύγχρονη βιβλιογραφία τών εφαρμοσμένων μελετών. Μέ τή βοήθεια τών μεθόδων επαγωγής τοϋ Granger (1969), του Sims (1972), τοϋ Haugh (1972, 1976), τοϋ Sargent (1976) και τοϋ Pierce (1977) έγιναν πολλές μελέτες έλεγχου της οικονομικής συμπεριφοράς διαφόρων μεταβλητών. 'Αρκετές δμως άπό τις μελέτες αυτές κατέληξαν σέ αποτελέσματα αντίθετα άπό εκείνα πού εϊναι μέχρι σήμερα ευρέως παραδεκτά. Π.χ. μολονότι είναι διεθνώς παραδεκτό ότι ή προσφορά χρήματος επηρεάζει κατά ένα μεγάλο μέρος τήν εξέλιξη του πληθωρισμοΰ εν τούτοις πολλές σύγχρονες εργασίες κατέληξαν στο αποτέλεσμα ότι δέν υπάρχει αλληλεξάρτηση μεταξύ πληθωρισμού και προσφοράς χρήματος. Οί σοβαρότερες εργασίες πού ασχολήθηκαν μέ έλεγχους επαγωγής είναι οί έξης (Feige και Pearce, 1979) : Έλεγχοι μεταξύ: (1) τιμών και χρήματος : Sargent καί Wallace (1973), Feige και Pearce (1976), Frenkel (1977), Brillembourg καί Khan (1978) (2) μισθών και τιμών : Geweke (1975), Mehra (1977) (3) νομισματικών μεγεθών, τόκων και τιμών μετοχών : Rozeff (1974), Caves καί Feige (1980), Rosalski και Vinso (1977), Kraft καί Kraft (1977), Pierce (1977), Feige καί Mcgee (1977,1979) 514
2 (4) Τιμών συναλλάγματος καν προσφοράς χρήματος : Caves και Feige (1977), καί (5) χρήματος και εισοδήματος : Sims (1972), Barth και Bennett (1974) Bisignano (1974), Elliot (1975), Williams, Goodhart και Gowland (1976), Ciccolo (1978). Στην εργασία μας αυτή, χρησιμοποιώντας τους ελέγχους επαγωγής τοΰ Granger και τοΰ Sims θα προσπαθήσουμε να βρούμε τήν αλληλεξάρτηση (εάν βέβαια υπάρχει) μεταξύ της προσφοράς χρήματος καϊ τών τιμών χονδρικού εμπορίου των εγχωρίων προϊόντων ζωικής προελεύσεως πού προορίζονται για εσωτερική κατανάλωση. Τό χρονικό δείγμα πού χρησιμοποιούμε στις εκτιμήσεις μας, τό όποιο αποτελείται άπό 38 μηνιαίες παρατηρήσεις, αρχίζει τον 'Ιανουάριο τοϋ 1975 και τελειώνει τον Φεβρουάριο τοϋ ΜΕΘΟΔΟΛΟΓΙΑ Τα υποδείγματα τών χρονικών σειρών εκφράζονται ως έξης : q>(l)(1-l) δ X t =γ+θ(l) εt (1) φ(l)=l-β 1 L-β 2 L βκ,l κ (2) θ(l) = 1 - α 1 L - α 2 L α λ L λ (3) όπου Χ = μεταβλητή πού μελετούμε (στην εργασία μας ή μεταβλητή αυτή αντιστοιχεί στις τιμές του χονδρικού εμπορίου τών προϊόντων ζωικής προελεύσεως, Ρ, και τής προσφοράς χρήματος, Μ, αντίστοιχα). ε = μεταβλητή του διαταρακτικοΰ όρου L = δείκτης χρονικής ύστερήσεως δ = διάσταση διαφοράς κ = διάσταση χρονικής ύστερήσεως τής εξαρτημένης μεταβλητής (αύτοσυσχετίσεως) λ = διάσταση χρονικής ύστερήσεως του διαταρακτικοΰ δρου (κινητού μέσου) φ,θ = συναρτήσεις α,β,γ = παράμετροι πού ζητούμε να εκτιμήσουμε Τα υποδείγματα αυτά πού ονομάζονται διεθνώς ARIMA, μέ διαστάσεις (κ,δ,λ), θα τα εκτιμήσουμε στην εργασία μας αυτή μέ τή βοήθεια τής μεθόδου τής «μεγί- 515
3 στης πιθανοφανείας», ή Fiml, κάτω άπό τον περιορισμό δτι οι ρίζες τής χαρακτηριστικής έξισώσεως τής θ(l) βρίσκονται στο πεδίο αντιστροφής. Ό έλεγχος επαγωγής του Granger μας λέει δτι «μία μεταβλητή Υ προκαλεί μεταβολές σε μία άλλη μεταβλητή Ζ εάν περασμένες τιμές τής Υ μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να βελτιώσουν τις ύπό όρους μελλοντικές προβλέψεις τής Ζ». Εμπειρικά ό έλεγχος αυτός γίνεται ως εξής : Μέ τή βοήθεια των υποδειγμάτων Arima βρίσκουμε τα κατάλοιπα τών δύο σχετικών μεταβλητών Ζ και Υ. Τά κατάλοιπα αυτά αποτελούν τα τμήματα εκείνα τών μεταβλητών Ζ και Υ πού δέν μπορούν να επεξηγηθούν άπό τήν ιδιαίτερη και ανεξάρτητη ιστορία τών μεταβλητών αυτών. Έάν δέν υπάρχει σημαντική διασταυρούμενη συσχέτιση μεταξύ τών καταλοίπων αυτών, τά όποια ονομάζονται «καινοτομίες», τότε λέμε δτι οι δύο αρχικές μεταβλητές είναι ανεξάρτητες μεταξύ τους. Ό στατιστικός δείκτης πού χρησιμοποιούμε για να ελέγξουμε τήν σημαντική συσχέτιση τών καινοτομιών είναι ό - (4) (5) (ό δεύτερος δείκτης αναφέρεται σέ μικρά δείγματα, Haugh (1972) ) όπου Ν = αριθμός παρατηρήσεων στο δείγμα Κ= αριθμός τών διασταυρουμένων συσχετίσεων (υστερήσεις) ρ 2 (ι) τετράγωνο τοΰ εκτιμημένου συντελεστή τής διασταυρούμενης εγε Ζ συσχετίσεως ύστερήσεως ι. Ό δείκτης S, ή S*, ακολουθεί άσυμπτωτικά τήν κατανομή χ 2 (2Κ+1) και ή μηδενική υπόθεση είναι δτι οι καινοτομίες δέν συσχετίζονται. Ό έλεγχος τοΰ Granger μας βοηθά απλώς να βρούμε εάν υπάρχει εξάρτηση 516
4 μεταξύ δύο μεταβλητών Υ και Ζ. Για να ελέγξουμε όμως τή μορφή και τή κατεύθυνση της εξαρτήσεως αυτής χρησιμοποιούμε τους ελέγχους τοΰ Sims. Σύμφωνα μέ τους ελέγχους του Sims εκτελούμε δύο παλινδρομήσεις μέ χρονικές υστερήσεις διπλευρικής μορφής. Δηλαδή, (1) παλινδρομούμε τή μεταβλητή Ζ πάνω σέ περασμένα, τρέχοντα και μελλοντικά επίπεδα της μεταβλητής Υ και (2) παλινδρομούμε τή μεταβλητή Υ πάνω σέ περασμένα, τρέχοντα και μελλοντικά επίπεδα της μεταβλητής Ζ. Το μέγεθος και ή στατιστική σημαντικότητα των εκτιμήσεων των συντελεστών μας οδηγεί να προσδιορίσουμε τή φορά τής εξαρτήσεως των δύο μεταβλητών. Π.χ. εάν άπό τήν πρώτη παλινδρόμηση πάρουμε σημαντικές εκτιμήσεις γιά τα μελλοντικά επίπεδα τής μεταβλητής Υ τότε απορρίπτουμε τήν υπόθεση ότι δεν υπάρχει ανατροφοδότηση από τήν μεταβλητή Ζ στην μεταβλητή Υ και οδηγούμαστε στό συμπέρασμα ότι ή μεταβλητή Ζ προκαλεί τήν μεταβλητή Υ. Ή μέθοδος παλινδρομήσεως πού χρησιμοποιούμε στους ελέγχους του Sims είναι ή μέθοδος τών αύτοσυσχετισμένων ελαχίστων τετραγώνων (ALS) σέ σχέση μέ τή μέθοδο τών απλών ελαχίστων τετραγώνων (OLS). 3. ΟΙ ΕΛΕΓΧΟΙ "Οπως αναφέραμε στην εισαγωγή τής εργασίας αυτής πρόκειται να ασχοληθούμε έδώ μέ τή φορά εξαρτήσεως τών τιμών χονδρικής τών εγχωρίων προϊόντων ζωικής προελεύσεως πού προορίζονται για εσωτερική κατανάλωση άπό τήν προσφορά χρήματος και αντίστροφα. Τα στοιχεία πού θα χρησιμοποιήσουμε στις εκτιμήσεις μας παρουσιάζονται στον πίνακα 1. Σύμφωνα μέ τήν ανάλυση πού εκθέσαμε στό προηγούμενο τμήμα εφαρμόζουμε αρχικά τήν μέθοδο Arima στις μεταβλητές τής τιμής, Ρ, και του χρήματος, Μ. Γιά τήν ακρίβεια εφαρμόσαμε τήν μέθοδο αυτή άφοΰ πρώτα εκφράσαμε τις μεταβλητές αυτές σέ λογάριθμους γιά νά πετύχουμε «στασιμότητα» τών χρονικών σειρών. Τά αποτελέσματα τών εκτιμήσεων είναι : Τιμές : Arima (2,0,2) (1-0,87688 L - 0,07729 L2)P t = 0, (555,921) (9,40964) (5,97454) + (1-0,35976 L - 0,62214 L 2 )ε t (2,30698) (4,64928) 517
5 518
6 R2 = 0,53927 VR = 0,00105 RSS = 0,03774 DW = 1,9027 χ 2 (7) = 17,1461 όπου R 2 = συντελεστής προσδιορισμού VR = διακύμανση των καινοτομιών RSS = άθροισμα των τετραγώνων τών καινοτομιών DW = δείκτης τών Durbin και Watson για τον έλεγχο αύτοσυσχετίσεως σας καινοτομίες χ 2 (Τ) = δείκτης της κατανομής χ 2 μέ Τ βαθμούς ελευθερίας για τόν έλεγχο αύτοσυσχετίσεως στις καινοτομίες καί τόν έλεγχο της εξειδικεύσεως τών διαστάσεων τοϋ υποδείγματος (ό έλεγχος εκτείνεται σε 12 χρονικές υστερήσεις). Δυστυχώς, αν καί τα αποτελέσματα τα σχετικά μέ τήν εξίσωση τών τιμών οπως βλέπουμε παραπάνω είναι παραδεκτά, τά αποτελέσματα πού αντιστοιχούν στην εξίσωση τοϋ χρήματος δείχνουν ότι υπάρχει ακόμη αρκετή αύτοσυσχέτιση στις καινοτομίες. 'Ανεξάρτητα όμως μέ τό γεγονός αυτό θα χρησιμοποιήσουμε τις καινοτομίες αυτές διότι νομίζουμε ότι κατορθώσαμε να απαλλαγούμε (συγκρίνοντας τά διάφορα πολύ μεγάλα χ 2 (Τ) πού πήραμε άπό τήν εφαρμογή άλλων υποδειγμάτων) άπό τό μεγαλύτερο μέρος της αύτοσυσχετίσεως στα κατάλοιπα. Στον πίνακα 2 παρουσιάζουμε τους συντελεστές τών διασταυρουμένων συσχετίσεων τών καινοτομιών τών τιμών και τοϋ χρήματος πού πήραμε άπό τίς αντίστοιχες εκτιμήσεις Arima παραπάνω. Στον ίδιο πίνακα παρουσιάζουμε και τους δείκτες S καί S*. "Οπως βλέπουμε, καί άπό τίς δύο στήλες τοϋ πίνακα 2, υπάρχει σημαντική επαγωγική συσχέτιση μεταξύ της μεταβλητής τών τιμών καί της μεταβλητής τοϋ χρήματος. Επειδή λοιπόν, όπως δείξαμε, οί δύο αυτές μεταβλητές δέν είναι ανεξάρτητες προχωρούμε περισσότερο καί προσπαθούμε να προσδιορίσουμε τή φορά της επαγωγικής συσχετίσεως. Στους πίνακες 3 καί 5 παρουσιάζουμε τά αποτελέσματα τών διπλευρικών παλινδρομήσεων, σύμφωνα μέ τόν έλεγχο τοϋ Sims, τών τιμών καί τοϋ χρήματος αντίστοιχα. Στις παλινδρομήσεις αυτές συμπεριλάβαμε καί τίς αντίστοιχες εξαρτημένες μεταβλητές μέ υστέρηση μίας περιόδου διότι ή απουσία τους αποτελούσε λανθασμένη δυναμική εξειδίκευση τών εξισώσεων. Μολονότι στους πίνακες 3 καί 5 οί διπλευρικές υστερήσεις εκτείνονται σέ δύο μόνο περιόδους πρέπει να σημειώσουμε ότι πειραματισθήκαμε καί μέ μεγαλύτερες υστερήσεις. Αυτό διότι ή μέθοδος του Sims είναι ευαίσθητη στον αριθμό τών χρονικών υστερήσεων. Τά αποτελέσματα όμως πού πήραμε δέν έδειξαν ση- 519
7 520
8 521
9 μαντική διαφορά γι' αυτό θά ασχοληθούμε έδώ μόνο μέ αυτά πού αναφέρονται στους πίνακες 3 και 5. 'Επίσης, στους πίνακες 4 και 6 παρουσιάζουμε τους δείκτες τους σχετικούς μέ την αξιοπιστία των αποτελεσμάτων των εξισώσεων των πινάκων 3 και 5 αντίστοιχα, δπου : Ε(μ,ν) = δείκτης κατανομής F μέ μ και ν βαθμούς ελευθερίας για τον έλεγχο τής σημαντικότητος των επιπλέον μεταβλητών μέ χρονική υστέρηση. ρ 1 = συντελεστής αύτοσυσχετίσεως στα κατάλοιπα πρώτου βαθμού. χ 9 = δείκτης τής κατανομής χ 2 μέ ενα βαθμό ελευθερίας για τόν έλεγχο τής αξιοπιστίας του σχήματος αύτοσυσχετίσεως. χ ρ = δείκτης τής κατανομής χ 2 μέ ενα βαθμό ελευθερίας για τον έλεγχο τής αύτοσυσχετίσεως στα κατάλοιπα. Στον πίνακα 3 : "Ολοι οί μελλοντικοί συντελεστές τής προσφοράς χρήματος είναι ασήμαντοι σύμφωνα μέ τόν έλεγχο του t. Επιπλέον, άπό τή σύγκριση των εξισώσεων 1 και 2 παίρνουμε τήν τιμή F(2,26)= 0,91981 για τόν έλεγχο τής σημαντικότητος των μελλοντικών συντελεστών (πού λείπουν άπό τήν εξίσωση 2). Και ό έλεγχος αυτός μας δείχνει ότι οί μελλοντικοί συντελεστές δέν είναι σημαντικοί. Δηλαδή, άπό τα αποτελέσματα τοϋ πίνακα 3 δέν μπορούμε να απορρίψουμε τήν υπόθεση ότι δέν υπάρχει ανατροφοδότηση άπό τα τρέχοντα επίπεδα των τιμών τών προϊόντων ζωικής προελεύσεως προς τά μελλοντικά επίπεδα τής προσφοράς χρήματος. Στον πίνακα 5 : "Ολοι οι μελλοντικοί συντελεστές του επιπέδου τών τιμών είναι ασήμαντοι σύμφωνα μέ τόν έλεγχο του t. 'Επιπλέον, άπό τή σύγκριση τών εξισώσεων 1 καί 2 παίρνουμε τήν τιμή F(2,26) = 2,2406 γιά τόν έλεγχο τής σημαντικότητος τών μελλοντικών συντελεστών (πού λείπουν άπό τήν εξίσωση 2). Καί ό έλεγχος αυτός μας δείχνει ότι οί μελλοντικοί συντελεστές δέν είναι σημαντικοί. Δηλαδή, άπό τά αποτελέσματα του πίνακα 5 δέν μπορούμε νά απορρίψουμε τήν υπόθεση ότι δέν υπάρχει ανατροφοδότηση άπό τά τρέχοντα επίπεδα τής προσφοράς χρήματος προς τά μελλοντικά επίπεδα τών τιμών τών προϊόντων ζωικής προελεύσεως. Βλέπουμε λοιπόν άπό τά παραπάνω ότι αν καί οί έλεγχοι του Granger μας έδειξαν δτι υπάρχει σημαντική συσχέτιση μεταξύ τών μεταβλητών Ρ καί Μ εντούτοις άπό τους έλεγχους του Sims πήραμε δτι δέν υπάρχουν άνατροφοδοτικές τά- 522
10 σεις μεταξύ των τρεχουσών και των μελλοντικών επιπέδων τών μεταβλητών αυτών. Τό συμπέρασμα αυτό, πού μέ πρώτη ματιά φαίνεται κάπως αντιφατικό, δεν είναι και τόσο παράδοξο όπως προκύπτει από την επιπλέον ανάλυση του πίνακα 2. Σύμφωνα μέ τήν μηδενική υπόθεση της μή εξαρτήσεως, οί συντελεστές των διασταυρουμένων συσχετίσεων κατανέμονται κανονικά μέ μέσο μηδέν και τυπική απόκλιση 1/ Ν όπου Ν είναι τό μέγεθος του δείγματος εκτιμήσεως (Ν = 36). Έάν λοιπόν αρκετοί άπό τους συντελεστές των διασταυρουμένων συσχετίσεων είναι μεγαλύτεροι άπό τό διπλάσιο της τυπικής αποκλίσεως (στην περίπτωση μας ή τυπική απόκλιση είναι 0,17) τότε λέμε δτι πράγματι υπάρχει συσχέτιση μεταξύ των δύο μετά βλητών. Στον πίνακα 2 όλοι οί συντελεστές, εκτός άπό εκείνους πού σημειώνονται μέ αστερίσκο, είναι μικρότεροι άπό τό διπλάσιο τής τυπικής αποκλίσεως. "Ετσι στην ουσία, όπως βλέπουμε, όλο τό βάρος στους έλεγχους S καί S* πέφτει στους συντελεστές πού αναφέρονται σέ μηδενική υστέρηση, δηλαδή στους συντελεστές πού αντιστοιχούν στα τρέχοντα επίπεδα τών δύο μεταβλητών. Πράγματι στους πίνακες 3 καί 5 είναι φανερό ότι οί συντελεστές παλινδρομήσεως πού αντιστοιχούν στα τρέχοντα επίπεδα τών μεταβλητών είναι σημαντικοί (καί μάλιστα τό απόλυτο επίπεδο τους είναι αρκετά υψηλό) σέ όλες τις περιπτώσεις. Δηλαδή θα μπορούσαμε να πούμε δτι όλη ή ανατροφοδότηση μεταξύ τών δύο αυτών μεταβλητών λαμβάνει χώρα κατά τή διάρκεια τοΰ ίδιου μηνός. Τέλος, στους πίνακες 3 καί 5 παρουσιάζουμε καί τά αποτελέσματα τών εξισώσεων 4 τά όποια βλέπουμε ότι είναι παραδεκτά σύμφωνα μέ τους αντίστοιχους δείκτες στους πίνακες 4 καί 6. Οί εξισώσεις 4 αποτελούν, άφοΰ απορρίψαμε όλες τις προηγούμενες, τις τελικές μορφές τών συναρτήσεων τών τιμών καί τοΰ χρήματος πού αναλύουμε στην εργασία αυτή. Τόσο τά πρόσημα τών εκτιμήσεων τών συντελεστών, όσο καί ή όλη δυναμική εξειδίκευση τών εξισώσεων 4, είναι συμβιβαστά μέ τά υποδείγματα τής «μερικής αναπροσαρμογής». Δηλαδή μπορούμε να υποθέσουμε ότι τό «άριστο» επίπεδο τών τιμών, Ρ*, καί τό «άριστο» επίπεδο τοΰ χρήματος, Μ*, δίδονται άπό τις σχέσεις : Ρ* ί =ξ 1 +ζ 1 Μ* ί, ζ 1 >0 (6) Μ*ι=ξ 2 +ζ 2 Ρ*ι, ζ 2 >0 (7) (τά πρόσημα τών ξ 1 και ξ 2 είναι αντίθετα μεταξύ τους) όπου ή μερική αναπροσαρμογή είναι τής μορφής : 523
11 Ρ 1 Γ τ-1 (1 ut P*t P*t-i) Oni<l Μ ί -Μ 4-1 = (1-π 1 )(Μ* -Μ 1-1 ), 0<π.<1 (9) για ι = 1,2. Άπό τήν εφαρμογή των αποτελεσμάτων των εξισώσεων 4 των πινάκων 3 και 5 αντίστοιχα στο παραπάνω υπόδειγμα προκύπτει ότι :.. ξ 1 = 163,53311 ζ 1 = 1,27331 η 1 = 0,86393 π 1 = 0,75729 ξ 2 =- 60,42909 ζ 2 = 0,60914 η 2 = 0,65317 π 2 = 0,67392 Επιπλέον, άπό τήν εξίσωση 4 τοΰ πίνακα 3 βρίσκουμε απευθείας ότι ή μέση βραχυχρόνια και μακροχρόνια ελαστικότητα της τιμής ως προς το χρήμα είναι 0,30363 και 0,54159 αντίστοιχα, ενώ άπό τήν εξίσωση (6) βρίσκουμε έμμεσα ότι ή ελαστικότητα αυτή είναι 0, Άπό τήν εξίσωση 4 τοϋ πίνακα 5 βρίσκουμε απευθείας ότι ή μέση βραχυχρόνια και μακροχρόνια ελαστικότητα τοΰ χρήματος ώς προς τήν τιμή είναι 1,52327 καί 1,43215 αντίστοιχα, ενω άπό τήν εξίσωση (7) βρίσκουμε έμμεσα ότι ή ελαστικότητα αυτή είναι 1, Άπό τα παραπάνω λοιπόν προκύπτει ότι οί μακροχρόνιες έλαστικότητες τείνουν προς τίς θεωρητικές έλαστικότητες των εξισώσεων (6) και (7) αντίστοιχα- 4. ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑΤΑ Στην εργασία μας αυτή προσπαθήσαμε να βρούμε εάν υπάρχουν τάσεις ανατροφοδοτήσεως μεταξύ των επιπέδων των τρεχουσών τιμών χονδρικού εμπορίου των εγχωρίων προϊόντων ζωικής προελεύσεως πού προορίζονται γιά εσωτερική κατανάλωση καί των μελλοντικών επιπέδων της προσφοράς του χρήματος στην Ελλάδα, καί αντίστροφα. Καταλήξαμε στό συμπέρασμα, τουλάχιστον για τα στοιχεία πού χρησιμοποιήσαμε στις εκτιμήσεις μας, ότι τέτοια ανατροφοδότηση μεταξύ τιμών καί χρήματος δέν είναι σημαντική. "Εχοντας λοιπόν υπόψη τό παραπάνω μή σημαντικό αποτέλεσμα περιορισθήκαμε στην ανάλυση της ευαισθησίας τόσο τών τιμών όσο καί τοϋ χρήματος χρησιμοποιώντας σαν προσδιοριστικό παράγοντα τήν περασμένη συμπεριφορά τών μεταβλητών αυτών. 524 Τό γενικό συμπέρασμα είναι ότι οί τιμές τών κτηνοτροφικών προϊόντων έξαρ-
12 τοΰνται τόσο άπό την ϊδια τους την ιστορία όσο και άπό τήν ιστορία της προσφοράς χρήματος. Τό ί'διο ακριβώς αποτέλεσμα ισχύει και για τήν προσφορά χρήματος. 'Επιπλέον, βρήκαμε δτι ή μεν συμπεριφορά των τιμών σέ σχέση μέ το χρήμα είναι σχετικά ανελαστική ή δέ συμπεριφορά του χρήματος σέ σχέση μέ τις τιμές είναι σχετικά ελαστική. (Σημειώνουμε δτι στην περίπτωση πού οί εξισώσεις (6) και (7), ή καλύτερα οί «άνηγμένες» τους μορφές, είναι πλήρως αντιστρεπτές τότε τό ίδιο ισχύει και για τις αντίστοιχες μέσες έλαστικότητες). Τέλος, θα πρέπει να τονίσουμε ότι τα αποτελέσματα μας αναφέρονται στις τιμές ενός μόνον προϊόντος της ελληνικής οικονομίας και εξαρτούνται σοβαρά άπό τήν εξειδίκευση των εξισώσεων πού χρησιμοποιήσαμε. Θα πρέπει λοιπόν, προτού καταλήξουμε σέ απόλυτα συμπεράσματα σχετικά μέ τίς ανατροφοδοτήσεις μεταξύ τιμών καί χρήματος, να άπαναλάβουμε τό ίδιο πείραμα για περισσόερα αγαθά καί μέ εναλλακτικά οικονομετρικά υποδείγματα. 5. ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ 1. Barth, J. R. και J. T. Bennett (1974). The role of money in the Canadian Economy. Canadian Journal of Economics. 2. Bisignano, J. (1974). Moneys Income and Causality: Another look. Federal Reserve Bank of San Francisco. 3. Brillembourg, Α. καί M. S. Khan (1978). The relationship between Money, Income and Prices: Has money mattered historically; International Monetary Fund. 4. Caves, D. καί Ε. Feige (1977). Efficient Markets, Stock returns, the Money supply and the Economy. European Meetings of the Econometric Society. 5. Caves, D. καί Ε. Feige (1980). Efficient Foreign Exchange Markets and the Monetary Approach to Exchange Rate Determination. American Economic Review. 6. Ciocolo, J. H. Jr. (1978). Money, Equity Values and Income: Tests for Exogeneity. Journal of Money, Credit and Banking. 7. Elliot, J. W. (1975). The influence of monetary and fiscal actions on total spending: the St. Louis Total Spending Equation Revisited. Journal of Money, Credit and Banking. 8. Feige, E. L. καί R. McGee (1977). Money supply control and lagged reserve accounting. Journal of money, Credit and Banking. 9. Feige, E. L. καί R. McGee (1979). Has the federal reserve shifted from a policy of interest rate targets to a Policy of Monetary aggragate targets; Journal of Money, Credit and Banking. 10. Feige, E. L. καί D. K. Pearce (1976). Economically rational expectations: are innovations : 525
13 526 in the rate of inflation independent of innovations in measures of monetary and liscal policy; Journal of Political Economy. 11. Feige, E. L. και D. K. Pearce (1979). The casual relationship between money and income: Some caveats for time series analysis. The Review of Economics and Statistics. 12. Frenkel, J. A. (1977). The forward Excange Rate, Expectations, and the Demand for Money: The German Hyperinflation. American Economic Review. 13. Granger, C. W. J. (1969). Investigation Causal Relations, by Econometric Models and Cross Spectral Methods. Econometrica. 14. Geweke, J. (1975). Employment turnover and wide dynamics in U. S. Manufacturing. Ph. D. Dissertation, University of Minnesota. 15. Haugh, L. R. (1972). The Identification of time series interrelationships with special reference to Dynamic Regression. Ph. D. Dissertation, University of Wisconsin. 16. Haugh, L. R. (1976). Checking the Independence of two Covariance-Stationary Time-Series: A Univariate residual cross correlation approach. Journal of the American Statistical Association. 17. Kraft, J. και A. Kraft (1977). Determinants of common stock prices: A Time Series Analysis. Journal of Finance. 18. Mehra, Y. P. (1977). Money, Prices and Causality. Journal of Political Economy. 19. Pierce, D. A. (1977). Relationships and the lack thereof-between Economic Time Series with special reference to money and interest rates. Journal of the Americam Statistical Association. 20. Rosalski, R. J. και J. D. Vinso (1977). Stock Returns, Money supply and the Direction of Causality. Journal of Finance. 21. Rozeff, M. S. (1974). Money and Stock Prices: Market Efficiency and the Lag in Effect of Monetary Policy. Journal of Financial Economics. 22. Sargent, T. J. και Ν. Wallace (1973). Rational Expectations and the dynamics of Hyperinflation. International Economic Review. 23. Sargent, T. J. (1976). A Classical Econometric model of the United States. Journal of Political Economy. 24. Sims, C. A. (1972). Money, Income and Causality. American Economic Review. 25. Williams, D., C. A. E. Goodhart κα'ι D. H. Gowland (1976). Money, Income and Causality: The U. K. Experience. American Economic Review.
Εισόδημα Κατανάλωση 1500 500 1600 600 1300 450 1100 400 600 250 700 275 900 300 800 352 850 400 1100 500
Εισόδημα Κατανάλωση 1500 500 1600 600 1300 450 1100 400 600 250 700 275 900 300 800 352 850 400 1100 500 Πληθυσμός Δείγμα Δείγμα Δείγμα Ο ρόλος της Οικονομετρίας Οικονομική Θεωρία Διατύπωση της
Διαβάστε περισσότεραΑν έχουμε δύο μεταβλητές Χ και Υ και σύμφωνα με την οικονομική θεωρία η μεταβλητή Χ προσδιορίζει τη συμπεριφορά της Υ το ερώτημα που τίθεται είναι αν
ΜΑΘΗΜΑ 12ο Αιτιότητα Ένα από τα βασικά προβλήματα που υπάρχουν στην εξειδίκευση ενός υποδείγματος είναι να προσδιοριστεί η κατεύθυνση που μία μεταβλητή προκαλεί μία άλλη σε μία εξίσωση παλινδρόμησης. Στην
Διαβάστε περισσότεραΤΕΙ ΔΥΤΙΚΗΣ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ Μεταπτυχιακό Τραπεζικής & Χρηματοοικονομικής
ΤΕΙ ΔΥΤΙΚΗΣ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ Μεταπτυχιακό Τραπεζικής & Χρηματοοικονομικής Υποθέσεις του Απλού γραμμικού υποδείγματος της Παλινδρόμησης Η μεταβλητή ε t (διαταρακτικός όρος) είναι τυχαία μεταβλητή με μέσο όρο
Διαβάστε περισσότεραΧρονολογικές Σειρές (Time Series) Lecture notes Φ.Κουντούρη 2008
Χρονολογικές Σειρές (Time Series) Lecture notes Φ.Κουντούρη 2008 1 Τύποι Οικονομικών Δεδομένων Τα οικονομικά δεδομένα που χρησιμοποιούνται για την εξέταση οικονομικών φαινομένων μπορεί να έχουν τις ακόλουθες
Διαβάστε περισσότεραΜΑΘΗΜΑ 3ο. Βασικές έννοιες
ΜΑΘΗΜΑ 3ο Βασικές έννοιες Εισαγωγή Βασικές έννοιες Ένας από τους βασικότερους σκοπούς της ανάλυσης των χρονικών σειρών είναι η διενέργεια των προβλέψεων. Στα υποδείγματα αυτά η τρέχουσα τιμή μιας οικονομικής
Διαβάστε περισσότεραΤεχνολογικό Εκπαιδευτικό Ίδρυμα Δυτικής Μακεδονίας Western Macedonia University of Applied Sciences Κοίλα Κοζάνης Kozani GR 50100
Ποσοτικές Μέθοδοι Τεχνολογικό Εκπαιδευτικό Ίδρυμα Δυτικής Μακεδονίας Western Macedonia University of Applied Sciences Κοίλα Κοζάνης 50100 Kozani GR 50100 Απλή Παλινδρόμηση Η διερεύνηση του τρόπου συμπεριφοράς
Διαβάστε περισσότεραΤΕΙ ΔΥΤΙΚΗΣ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ MSc Τραπεζικής & Χρηματοοικονομικής
ΤΕΙ ΔΥΤΙΚΗΣ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ MSc Τραπεζικής & Χρηματοοικονομικής ΑΥΤΟΣΥΣΧΕΤΙΣΗ Στις βασικές υποθέσεις των γραμμικών υποδειγμάτων (απλών και πολλαπλών), υποθέτουμε ότι δεν υπάρχει αυτοσυσχέτιση (autocorrelation
Διαβάστε περισσότεραΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ. ΜΑΘΗΜΑ 12ο
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ ΜΑΘΗΜΑ 12ο ΑΙΤΙΟΤΗΤΑ Ένα από τα βασικά προβλήματα που υπάρχουν στην εξειδίκευση ενός υποδείγματος είναι να προσδιοριστεί η κατεύθυνση που μία μεταβλητή
Διαβάστε περισσότεραΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ. ΜΑΘΗΜΑ 3ο
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ ΜΑΘΗΜΑ 3ο Κίβδηλες παλινδρομήσεις Μια από τις υποθέσεις που χρησιμοποιούμε στην ανάλυση της παλινδρόμησης είναι ότι οι χρονικές σειρές που χρησιμοποιούμε
Διαβάστε περισσότεραΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ. Παπάνα Αγγελική
ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Ενότητα 3: Ανάλυση γραμμικού υποδείγματος Απλή παλινδρόμηση (2 ο μέρος) Παπάνα Αγγελική Μεταδιδακτορική ερευνήτρια, ΑΠΘ E-mail: angeliki.papana@gmail.com, agpapana@auth.gr Webpage: http://users.auth.gr/agpapana
Διαβάστε περισσότεραΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΜΗΜΑ ΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΘΑΝΑΣΗΣ ΚΑΖΑΝΑΣ. Οικονομετρία
ΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΜΗΜΑ ΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΘΑΝΑΣΗΣ ΚΑΖΑΝΑΣ Οικονομετρία 4.1 Πολλαπλό Γραμμικό Υπόδειγμα Παλινδρόμησης Γενικεύοντας τη διμεταβλητή (Y, X) συνάρτηση
Διαβάστε περισσότεραΣυνολοκλήρωση και μηχανισμός διόρθωσης σφάλματος
ΜΑΘΗΜΑ 10 ο Συνολοκλήρωση και μηχανισμός διόρθωσης σφάλματος Η μέθοδος της συνολοκλήρωσης είναι ένας τρόπος με τον οποίο μπορούμε να εκτιμήσουμε τη μακροχρόνια σχέση ισορροπίας που υπάρχει μεταξύ δύο ή
Διαβάστε περισσότεραΠαραβίασητωνβασικώνυποθέσεωντηςπαλινδρόμησης (Violation of the assumptions of the classical linear regression model)
ΜΑΘΗΜΑ 4 ο 1 Παραβίασητωνβασικώνυποθέσεωντηςπαλινδρόμησης (Violation of the assumptions of the classical linear regression model) Αυτοσυσχέτιση (Serial Correlation) Lagrange multiplier test of residual
Διαβάστε περισσότεραΧ. Εμμανουηλίδης, 1
Εφαρμοσμένη Στατιστική Έρευνα Απλό Γραμμικό Υπόδειγμα AΠΛΟ ΓΡΑΜΜΙΚΟ ΥΠΟ ΕΙΓΜΑ Δρ. Χρήστος Εμμανουηλίδης Αν. Καθηγητής Αριστοτέλειο Πανεπιστήμιο Θεσσαλονίκης Εφαρμοσμένη Στατιστική, Τμήμα Ο.Ε. ΑΠΘ Χ. Εμμανουηλίδης,
Διαβάστε περισσότεραΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ. Παπάνα Αγγελική
ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Ενότητα 11: Αυτοσυσχέτιση Παπάνα Αγγελική Μεταδιδακτορική ερευνήτρια, ΑΠΘ E-mail: angeliki.papana@gmail.com, agpapana@auth.gr Webpage: http://users.auth.gr/agpapana 1 Περιεχόμενο ενότητας
Διαβάστε περισσότεραΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ. Η μέθοδος των βοηθητικών μεταβλητών. Παπάνα Αγγελική
ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Ενότητα 12: Σφάλματα μέτρησης στις μεταβλητές Η μέθοδος των βοηθητικών μεταβλητών Παπάνα Αγγελική Μεταδιδακτορική ερευνήτρια, ΑΠΘ E-mail: angeliki.papana@gmail.com, agpapana@auth.gr Webpage:
Διαβάστε περισσότεραΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΜΗΜΑ ΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΘΑΝΑΣΗΣ ΚΑΖΑΝΑΣ. Οικονομετρία
ΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΜΗΜΑ ΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΘΑΝΑΣΗΣ ΚΑΖΑΝΑΣ Οικονομετρία 9.1 Εισαγωγή Στην ανάλυση παλινδρόμησης που περιλαμβάνει στοιχεία χρονοσειρών, αν το υπόδειγμα
Διαβάστε περισσότεραΧΡΟΝΙΚΕΣ ΣΕΙΡΕΣ. Παπάνα Αγγελική
ΧΡΟΝΙΚΕΣ ΣΕΙΡΕΣ 7o Μάθημα: Απλή παλινδρόμηση (ΕΠΑΝΑΛΗΨΗ) Παπάνα Αγγελική Μεταδιδακτορική ερευνήτρια, ΑΠΘ & ΠΑΜΑΚ E-mail: angeliki.papana@gmail.com, agpapana@auth.gr Webpage: http://users.auth.gr/agpapana
Διαβάστε περισσότεραΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ. Παπάνα Αγγελική
ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Ενότητα 4: Ανάλυση γραμμικού υποδείγματος Απλή παλινδρόμηση (3 ο μέρος) Παπάνα Αγγελική Μεταδιδακτορική ερευνήτρια, ΑΠΘ E-mail: angeliki.papana@gmail.com, agpapana@auth.gr Webpage: http://users.auth.gr/agpapana
Διαβάστε περισσότεραΧΡΟΝΙΚΕΣ ΣΕΙΡΕΣ. Παπάνα Αγγελική
ΧΡΟΝΙΚΕΣ ΣΕΙΡΕΣ 7ο μάθημα: Πολυμεταβλητή παλινδρόμηση (ΕΠΑΝΑΛΗΨΗ) Παπάνα Αγγελική Μεταδιδακτορική ερευνήτρια, ΑΠΘ & ΠΑΜΑΚ E-mail: angeliki.papana@gmail.com, agpapana@auth.gr Webpage: http://users.auth.gr/agpapana
Διαβάστε περισσότεραΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΜΗΜΑ ΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΘΑΝΑΣΗΣ ΚΑΖΑΝΑΣ. Οικονομετρία
ΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΜΗΜΑ ΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΘΑΝΑΣΗΣ ΚΑΖΑΝΑΣ Οικονομετρία 5.1 Αυτοσυσχέτιση: Εισαγωγή Συχνά, η υπόθεση της μη αυτοσυσχέτισης ή σειριακής συσχέτισης
Διαβάστε περισσότεραΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ. Παπάνα Αγγελική
ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Ενότητα 6: Ανάλυση γραμμικού υποδείγματος Πολυμεταβλητή παλινδρόμηση (2 ο μέρος) Παπάνα Αγγελική Μεταδιδακτορική ερευνήτρια, ΑΠΘ E-mail: angeliki.papana@gmail.com, agpapana@auth.gr Webpage:
Διαβάστε περισσότεραΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ. ΜΑΘΗΜΑ 11ο
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ ΜΑΘΗΜΑ 11ο Συνολοκλήρωσης και μηχανισμός διόρθωσης σφάλματος Η μέθοδος της συνολοκλήρωσης είναι ένας τρόπος με τον οποίο μπορούμε να εκτιμήσουμε
Διαβάστε περισσότεραΑΠΟ ΤΟ ΔΕΙΓΜΑ ΣΤΟΝ ΠΛΗΘΥΣΜΟ
ΑΠΟ ΤΟ ΔΕΙΓΜΑ ΣΤΟΝ ΠΛΗΘΥΣΜΟ Το ενδιαφέρον επικεντρώνεται πάντα στον πληθυσμό Το δείγμα χρησιμεύει για εξαγωγή συμπερασμάτων για τον πληθυσμό π.χ. το ετήσιο εισόδημα των κατοίκων μιας περιοχής Τα στατιστικά
Διαβάστε περισσότεραΣτασιμότητα χρονοσειρών Νόθα αποτελέσματα-spurious regression Ο έλεγχος στασιμότητας είναι απαραίτητος ώστε η στοχαστική ανάλυση να οδηγεί σε ασφαλή
Χρονικές σειρές 12 Ο μάθημα: Έλεγχοι στασιμότητας ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ: Εκτίμηση παραμέτρων γραμμικών μοντέλων Συνάρτηση μερικής αυτοσυσχέτισης Εαρινό εξάμηνο 2018-2019 Τμήμα Μαθηματικών ΑΠΘ Διδάσκουσα: Αγγελική
Διαβάστε περισσότεραΟικονομετρία Ι. Ενότητα 4: Διάστημα Εμπιστοσύνης - Έλεγχος Υποθέσεων. Δρ. Χαϊδώ Δριτσάκη Τμήμα Λογιστικής & Χρηματοοικονομικής
Οικονομετρία Ι Ενότητα 4: Διάστημα Εμπιστοσύνης - Έλεγχος Υποθέσεων Δρ. Χαϊδώ Δριτσάκη Τμήμα Λογιστικής & Χρηματοοικονομικής Άδειες Χρήσης Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό υπόκειται σε άδειες χρήσης Creative
Διαβάστε περισσότεραΤΕΙ ΔΥΤΙΚΗΣ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ Μεταπτυχιακό Τμήμα Τραπεζικής & Χρηματοοικονομικής
ΤΕΙ ΔΥΤΙΚΗΣ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ Μεταπτυχιακό Τμήμα Τραπεζικής & Χρηματοοικονομικής Πολλαπλό Γραμμικό Υπόδειγμα Παλινδρόμησης Τα υποδείγματα του απλού γραμμικού υποδείγματος της παλινδρόμησης (simple linear regression
Διαβάστε περισσότεραΟγενικός(πλήρης) έλεγχος των Dickey Fuller
ΜΑΘΗΜΑ 7ο Ογενικός(πλήρης) έλεγχος των Dickey Fuller Είδαμε προηγουμένως ότι οι τιμές της στατιστικής Τ 2δ0, Τ 3δ0 και Τ 3δ1 που χρησιμοποιήθηκαν στην παραπάνω παράγραφο εξαρτώνται από τη μορφή της εξίσωσης
Διαβάστε περισσότεραΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ. ΜΑΘΗΜΑ 4ο
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ ΜΑΘΗΜΑ 4ο Διαδικασία των συντελεστών αυτοσυσχέτισης Ονομάζουμε συνάρτηση αυτοσυσχέτισης (autocorrelation function) και συμβολίζεται με τα γράμματα
Διαβάστε περισσότεραΟικονομετρία. Σταματίου Παύλος Διδάκτωρ Οικονομετρικών Εφαρμογών & Μακροοικονομικών Πολιτικών
Οικονομετρία Σταματίου Παύλος Διδάκτωρ Οικονομετρικών Εφαρμογών & Μακροοικονομικών Πολιτικών E-mail: stamatiou@uom.edu.gr Info: https://sites.google.com/site/pavlossta2/home Αυτοσυσχέτιση (Durbin - Watson)
Διαβάστε περισσότεραΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ. Παπάνα Αγγελική
ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Ενότητα 13: Επανάληψη Παπάνα Αγγελική Μεταδιδακτορική ερευνήτρια, ΑΠΘ E-mail: angeliki.papana@gmail.com, agpapana@auth.gr Webpage: http://users.auth.gr/agpapana 1 Γιατί μελετούμε την Οικονομετρία;
Διαβάστε περισσότεραΟικονομετρία Ι. Ενότητα 9: Αυτοσυσχέτιση. Δρ. Χαϊδώ Δριτσάκη Τμήμα Λογιστικής & Χρηματοοικονομικής
Οικονομετρία Ι Ενότητα 9: Αυτοσυσχέτιση Δρ. Χαϊδώ Δριτσάκη Τμήμα Λογιστικής & Χρηματοοικονομικής Άδειες Χρήσης Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό υπόκειται σε άδειες χρήσης Creative Commons. Για εκπαιδευτικό
Διαβάστε περισσότεραΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ. Β μέρος: Ετεροσκεδαστικότητα. Παπάνα Αγγελική
ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Ενότητα 10: Οικονομετρικά προβλήματα: Παραβίαση των υποθέσεων Β μέρος: Ετεροσκεδαστικότητα Παπάνα Αγγελική Μεταδιδακτορική ερευνήτρια, ΑΠΘ E-mail: angeliki.papana@gmail.com, agpapana@auth.gr
Διαβάστε περισσότεραΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ. Παπάνα Αγγελική
ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Ενότητα 5: Ανάλυση γραμμικού υποδείγματος Πολυμεταβλητή παλινδρόμηση (1 ο μέρος) Παπάνα Αγγελική Μεταδιδακτορική ερευνήτρια, ΑΠΘ E-mail: ageliki.papaa@gmail.com, agpapaa@auth.gr Webpage: http://users.auth.gr/agpapaa
Διαβάστε περισσότεραΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ. Βιολέττα Δάλλα. Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήµιο Αθηνών
ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Βιολέττα Δάλλα Τµήµα Οικονοµικών Επιστηµών Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήµιο Αθηνών 1 Εισαγωγή Οικονοµετρία (Econometrics) είναι ο τοµέας της Οικονοµικής επιστήµης που περιγράφει και αναλύει
Διαβάστε περισσότεραΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ. Α μέρος: Πολυσυγγραμμικότητα. Παπάνα Αγγελική
ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Ενότητα 9: Οικονομετρικά προβλήματα: Παραβίαση των υποθέσεων Α μέρος: Πολυσυγγραμμικότητα Παπάνα Αγγελική Μεταδιδακτορική ερευνήτρια, ΑΠΘ E-mail: angeliki.papana@gmail.com, agpapana@auth.gr
Διαβάστε περισσότεραΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ. ΜΑΘΗΜΑ 8ο
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ ΜΑΘΗΜΑ 8ο Επιλογή του αριθμού των χρονικών υστερήσεων Στις περισσότερες οικονομικές χρονικές σειρές υπάρχει υψηλή συσχέτιση μεταξύ της τρέχουσας
Διαβάστε περισσότεραΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Κεφάλαιο 2
013 [Κεφάλαιο ] ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Κεφάλαιο Μάθημα Εαρινού Εξάμηνου 01-013 M.E. OE0300 Πανεπιστήμιο Θεσσαλίας Τμήμα Μηχανικών Χωροταξίας, Πολεοδομίας και Περιφερειακής Ανάπτυξης [Οικονομετρία 01-013] Μαρί-Νοέλ
Διαβάστε περισσότεραΘΕΩΡΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ
ΘΕΩΡΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΑΠΛΟ ΓΡΑΜΜΙΚΟ ΥΠΟΔΕΙΓΜΑ Συντελεστής συσχέτισης (εκτιμητής Person: r, Y ( ( Y Y xy ( ( Y Y x y, όπου r, Y (ισχυρή θετική γραμμική συσχέτιση όταν, ισχυρή αρνητική
Διαβάστε περισσότεραΜΑΘΗΜΑ 3ο. Υποδείγματα μιας εξίσωσης
ΜΑΘΗΜΑ 3ο Υποδείγματα μιας εξίσωσης Οι βασικές υποθέσεις 1. Ο διαταρακτικός όρος u t είναι μια τυχαία μεταβλητή με μέσο το μηδέν. Eu t = 0 για t = 1,2,3..n 2. Η διακύμανση της τυχαίας μεταβλητής u t είναι
Διαβάστε περισσότεραΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ. ΜΑΘΗΜΑ 10ο
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΙ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ ΕΠΙΣΤΗΜΩΝ ΜΑΘΗΜΑ 10ο Έλεγχοι συνολοκλήρωσης Αφού διαπιστωθεί πως οι εξεταζόμενες μεταβλητές είναι ολοκληρωμένες της ίδιας τάξης, τότε εκτελείται ο έλεγχος
Διαβάστε περισσότεραΠολλαπλή παλινδρόμηση (Multivariate regression)
ΜΑΘΗΜΑ 3 ο 1 Πολλαπλή παλινδρόμηση (Multivariate regression) Η συμπεριφορά των περισσότερων οικονομικών μεταβλητών είναι συνάρτηση όχι μιας αλλά πολλών μεταβλητών Υ = f ( X 1, X 2,... X n ) δηλαδή η Υ
Διαβάστε περισσότεραΤΕΙ ΔΥΤΙΚΗΣ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΜΠΣ Τραπεζικής & Χρηματοοικονομικής
ΤΕΙ ΔΥΤΙΚΗΣ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΜΠΣ Τραπεζικής & Χρηματοοικονομικής Διαγνωστικοί Έλεγχοι Διαπίστωσης της Αυτοσυσχέτισης Οι περισσότεροι από τους διαγνωστικούς ελέγχους της αυτοσυσχέτισης αναφέρονται σε αυτοσυσχέτιση
Διαβάστε περισσότεραΟικονομετρία Ι. Ενότητα 6: Πολλαπλό Γραμμικό Υπόδειγμα Παλινδρόμησης. Δρ. Χαϊδώ Δριτσάκη Τμήμα Λογιστικής & Χρηματοοικονομικής
Οικονομετρία Ι Ενότητα 6: Πολλαπλό Γραμμικό Υπόδειγμα Παλινδρόμησης Δρ. Χαϊδώ Δριτσάκη Τμήμα Λογιστικής & Χρηματοοικονομικής Άδειες Χρήσης Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό υπόκειται σε άδειες χρήσης Creative
Διαβάστε περισσότεραΣυνολοκλήρωση και VAR υποδείγματα
ΜΑΘΗΜΑ ο Συνολοκλήρωση και VAR υποδείγματα Ησχέσησ ένα στατικό υπόδειγμα συνολοκλήρωσης και σ ένα υπόδειγμα διόρθωσης λαθών μπορεί να μελετηθεί καλύτερα όταν χρησιμοποιούμε τις ιδιότητες των αυτοπαλίνδρομων
Διαβάστε περισσότεραΔιαχείριση Υδατικών Πόρων
Εθνικό Μετσόβιο Πολυτεχνείο Διαχείριση Υδατικών Πόρων Γ.. Τσακίρης Μάθημα 3 ο Λεκάνη απορροής Υπάρχουσα κατάσταση Σενάριο 1: Μέσες υδρολογικές συνθήκες Σενάριο : Δυσμενείς υδρολογικές συνθήκες Μελλοντική
Διαβάστε περισσότεραΑΡΙΣΤΕΣ ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΕΣ ΕΠΙΛΟΓΕΣ: Η ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ
«ΣΠΟΥΔΑΙ», Τόμος 48, Τεύχος 1ο-4ο, Πανεπιστήμιο Πειραιώς / «SPOUDAI»,Vol. 48, No 1-4, University of Piraeus ΑΡΙΣΤΕΣ ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΕΣ ΕΠΙΛΟΓΕΣ: Η ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ 1988-1995 Υπό Νίκου Απέργη,
Διαβάστε περισσότεραΧρονικές σειρές 10 Ο μάθημα: Μη στάσιμα μοντέλα ARIMA Μεθοδολογία Box-Jenkins Εαρινό εξάμηνο Τμήμα Μαθηματικών ΑΠΘ
Χρονικές σειρές 10 Ο μάθημα: Μη στάσιμα μοντέλα ARIMA Μεθοδολογία Box-Jenkins Εαρινό εξάμηνο 2018-2019 Τμήμα Μαθηματικών ΑΠΘ Διδάσκουσα: Αγγελική Παπάνα Μεταδιδακτορική Ερευνήτρια Πολυτεχνική σχολή, Α.Π.Θ.
Διαβάστε περισσότερα«ΣΠΟΥΔΑΙ», Τόμος 54, Τεύχος 1ο, (2004) / «SPOUDAI», Vol. 54, No 1, (2004), University of Piraeus, pp ΣΠΟΥΔΑΙ / SPOUDAI
«ΣΠΟΥΔΑΙ», Τόμος 54, Τεύχος 1ο, (2004) / «SPOUDAI», Vol. 54, No 1, (2004), University of Piraeus, pp. 3-11 ΣΠΟΥΔΑΙ / SPOUDAI ΕΤΟΣ 2004 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ-ΜΑΡΤΙΟΣ ΤΟΜΟΣ 54 ΤΕΥΧ. 1 YEAR 2004 JANUARY-MARCH VOL. 54
Διαβάστε περισσότεραΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Ενότητα 4: ΔΙΑΛΕΞΗ 04
ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΘΕΣΣΑΛΙΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Ενότητα 4: ΔΙΑΛΕΞΗ 04 Μαρί-Νοέλ Ντυκέν Τμήμα Μηχανικών Χωροταξίας, Πολεοδομίας & Περιφερειακής Ανάπτυξης Άδειες Χρήσης Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό υπόκειται σε άδειες
Διαβάστε περισσότεραΑπλή Παλινδρόμηση και Συσχέτιση
Απλή Παλινδρόμηση και Συσχέτιση Πωλήσεις, Δαπάνες Διαφήμισης και Αριθμός Πωλητών Έτος Πωλήσεις (χιλ ) Διαφήμιση (χιλ ) Πωλητές (Άτομα) Έτος Πωλήσεις (χιλ ) Διαφήμιση (χιλ ) Πωλητές (Άτομα) 98 050 6 3 989
Διαβάστε περισσότεραΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΠΡΟΛΟΓΟΣ 7. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1: Εισαγωγικές Έννοιες 13
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΠΡΟΛΟΓΟΣ 7 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1: Εισαγωγικές Έννοιες 13 1.1. Εισαγωγή 13 1.2. Μοντέλο ή Υπόδειγμα 13 1.3. Η Ανάλυση Παλινδρόμησης 16 1.4. Το γραμμικό μοντέλο Παλινδρόμησης 17 1.5. Πρακτική χρησιμότητα
Διαβάστε περισσότεραΚεφάλαιο 6 Η Νοµισµατική Προσέγγιση
Κεφάλαιο 6 Η Νοµισµατική Προσέγγιση Η νοµισµατική προσέγγιση είναι ένας από τους κεντρικούς πυλώνες της διεθνούς µακροοικονοµικής. Βάση της είναι το λεγόµενο νοµισµατικό υπόδειγµα, το οποίο προσδιορίζει
Διαβάστε περισσότεραΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ. Βιολέττα Δάλλα. Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήµιο Αθηνών
ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Βιολέττα Δάλλα Τµήµα Οικονοµικών Επιστηµών Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήµιο Αθηνών 1 Συστήµατα εξισώσεων: Βασικές έννοιες Μέχρι τώρα υποθέταµε ότι το υπόδειγµα περιέχει µία εξίσωση και
Διαβάστε περισσότεραΠολλαπλή παλινδρόµηση. Μάθηµα 3 ο
Πολλαπλή παλινδρόµηση Μάθηµα 3 ο Πολλαπλή παλινδρόµηση (Multivariate regression ) Η συµπεριφορά των περισσότερων οικονοµικών µεταβλητών είναι συνάρτηση όχι µιας αλλά πολλών µεταβλητών Y = f ( X, X 2, X
Διαβάστε περισσότερα5. ΤΟ ΓΕΝΙΚΟ ΓΡΑΜΜΙΚΟ ΜΟΝΤΕΛΟ (GENERAL LINEAR MODEL) 5.1 Εναλλακτικά μοντέλα του απλού γραμμικού μοντέλου: Το εκθετικό μοντέλο
5. ΤΟ ΓΕΝΙΚΟ ΓΡΑΜΜΙΚΟ ΜΟΝΤΕΛΟ (GENERAL LINEAR MODEL) 5.1 Εναλλακτικά μοντέλα του απλού γραμμικού μοντέλου: Το εκθετικό μοντέλο Ένα εναλλακτικό μοντέλο της απλής γραμμικής παλινδρόμησης (που χρησιμοποιήθηκε
Διαβάστε περισσότεραΟνοµατεπώνυµο : Σίσκου Σταµατίνα Ειρήνη. Υπεύθυνοςκαθηγητής: ΑναστάσιοςΒ. Κάτος. Θεσσαλονίκη, Ιανουάριος 2010
Π.Μ.Σ ΤΜΗΜΑΤΟΣ ΕΦΑΡΜΟΣΜΕΝΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΙΠΛΩΜΑΤΙΚΗ ΕΡΓΑΣΙΑ Ο προσδιορισµός του επιπέδου της ιδιωτικής κατανάλωσης, των επενδύσεων και των συνολικών εισαγωγών. Mία εµπειρική µελέτη για την Νορβηγία, την
Διαβάστε περισσότεραΟικονομετρία Ι. Ενότητα 5: Ανάλυση της Διακύμανσης. Δρ. Χαϊδώ Δριτσάκη Τμήμα Λογιστικής & Χρηματοοικονομικής
Οικονομετρία Ι Ενότητα 5: Ανάλυση της Διακύμανσης Δρ. Χαϊδώ Δριτσάκη Τμήμα Λογιστικής & Χρηματοοικονομικής Άδειες Χρήσης Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό υπόκειται σε άδειες χρήσης Creative Commons. Για εκπαιδευτικό
Διαβάστε περισσότεραΟικονομετρία. Αυτοσυσχέτιση Συνέπειες και ανίχνευση. Τμήμα: Αγροτικής Οικονομίας & Ανάπτυξης. Διδάσκων: Λαζαρίδης Παναγιώτης
Οικονομετρία Αυτοσυσχέτιση Συνέπειες και ανίχνευση Τμήμα: Αγροτικής Οικονομίας & Ανάπτυξης Διδάσκων: Λαζαρίδης Παναγιώτης Μαθησιακοί Στόχοι Γνώση και κατανόηση του προβλήματος της αυτοσυσχέτισης και των
Διαβάστε περισσότεραΕΠΑΝΑΛΗΠΤΙΚΕΣ ΕΡΩΤΗΣΕΙΣ ΣΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ II ΗΜΗΤΡΙΟΣ ΘΩΜΑΚΟΣ
ΕΠΑΝΑΛΗΠΤΙΚΕΣ ΕΡΩΤΗΣΕΙΣ ΣΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ II ΗΜΗΤΡΙΟΣ ΘΩΜΑΚΟΣ Ερώτηση : Εξηγείστε τη διαφορά µεταξύ του συντελεστή προσδιορισµού και του προσαρµοσµένου συντελεστή προσδιορισµού. Πώς µπορεί να χρησιµοποιηθεί
Διαβάστε περισσότεραΗ ΕΠΙΔΡΑΣΗ ΤΗΣ ΤΙΜΗΣ ΤΟΥ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΜΗ ΕΜΠΟΡΕΥΣΙΜΩΝ ΑΓΑΘΩΝ ΣΤΗΝ ΖΗΤΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΣ*
«ΣΠΟΥΔΑΙ», Τόμος 41, Τεύχος 4ο, Πανεπιστήμιο Πειραιώς / «SPOUDAI», Vol. 41, No 4, University of Piraeus Η ΕΠΙΔΡΑΣΗ ΤΗΣ ΤΙΜΗΣ ΤΟΥ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΜΗ ΕΜΠΟΡΕΥΣΙΜΩΝ ΑΓΑΘΩΝ ΣΤΗΝ ΖΗΤΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΣ* Του Νικολάου
Διαβάστε περισσότεραΧρονικές σειρές 5 Ο μάθημα: Γραμμικά στοχαστικά μοντέλα (1) Αυτοπαλίνδρομα μοντέλα Εαρινό εξάμηνο Τμήμα Μαθηματικών ΑΠΘ
Χρονικές σειρές 5 Ο μάθημα: Γραμμικά στοχαστικά μοντέλα (1) Αυτοπαλίνδρομα μοντέλα Εαρινό εξάμηνο 2018-2019 Τμήμα Μαθηματικών ΑΠΘ Διδάσκουσα: Αγγελική Παπάνα Μεταδιδακτορική Ερευνήτρια Πολυτεχνική σχολή,
Διαβάστε περισσότεραΑντικείμενο του κεφαλαίου είναι: Ανάλυση συσχέτισης μεταξύ δύο μεταβλητών. Εξίσωση παλινδρόμησης. Πρόβλεψη εξέλιξης
Γραμμική Παλινδρόμηση και Συσχέτιση Αντικείμενο του κεφαλαίου είναι: Ανάλυση συσχέτισης μεταξύ δύο μεταβλητών Εξίσωση παλινδρόμησης Πρόβλεψη εξέλιξης Διμεταβλητές συσχετίσεις Πολλές φορές χρειάζεται να
Διαβάστε περισσότεραΣτατιστική Ι. Ενότητα 4: Στατιστική Ι (4/4) Αναπλ. Καθηγητής Νικόλαος Σαριαννίδης Τμήμα Διοίκησης Επιχειρήσεων (Κοζάνη)
Στατιστική Ι Ενότητα 4: Στατιστική Ι (4/4) Αναπλ. Καθηγητής Νικόλαος Σαριαννίδης Τμήμα Διοίκησης Επιχειρήσεων (Κοζάνη) Άδειες Χρήσης Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό υπόκειται σε άδειες χρήσης Creative Commons.
Διαβάστε περισσότεραΧρονικές σειρές 6 Ο μάθημα: Αυτοπαλίνδρομα μοντέλα (2)
Χρονικές σειρές 6 Ο μάθημα: Αυτοπαλίνδρομα μοντέλα (2) Εαρινό εξάμηνο 2018-2019 Τμήμα Μαθηματικών ΑΠΘ Διδάσκουσα: Αγγελική Παπάνα Μεταδιδακτορική Ερευνήτρια Πολυτεχνική σχολή, Α.Π.Θ. & Οικονομικό Τμήμα,
Διαβάστε περισσότεραΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΜΗΜΑ ΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΘΑΝΑΣΗΣ ΚΑΖΑΝΑΣ. Οικονομετρία
ΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΜΗΜΑ ΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΘΑΝΑΣΗΣ ΚΑΖΑΝΑΣ Οικονομετρία 6.1 Ετεροσκεδαστικότητα: Εισαγωγή Συχνά, η υπόθεση της σταθερής διακύμανσης των όρων σφάλματος,
Διαβάστε περισσότεραΕπαυξημένος έλεγχος Dickey - Fuller (ADF)
ΜΑΘΗΜΑ 5ο Επαυξημένος έλεγχος Dickey - Fuller (ADF) Στον έλεγχο των Dickey Fuller (DF) και στα τρία υποδείγματα που χρησιμοποιήσαμε προηγουμένως κάνουμε την υπόθεση ότι ο διαταρακτικός όρος e είναι μια
Διαβάστε περισσότεραΣτατιστική Ι. Ανάλυση Παλινδρόμησης
Στατιστική Ι Ανάλυση Παλινδρόμησης Ανάλυση παλινδρόμησης Η πρόβλεψη πωλήσεων, εσόδων, κόστους, παραγωγής, κτλ. είναι η βάση του επιχειρηματικού σχεδιασμού. Η ανάλυση παλινδρόμησης και συσχέτισης είναι
Διαβάστε περισσότεραΕΙΔΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ. Συσχέτιση (Correlation) - Copulas
ΕΙΔΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Συσχέτιση (Correlation) - Copulas Σημασία της μέτρησης της συσχέτισης Έστω μία εταιρεία που είναι εκτεθειμένη σε δύο μεταβλητές της αγοράς. Πιθανή αύξηση των 2 μεταβλητών
Διαβάστε περισσότεραΑπλή Γραμμική Παλινδρόμηση I
Απλή Γραμμική Παλινδρόμηση I. Εισαγωγή Έστω ότι θέλουμε να ερευνήσουμε εμπειρικά τη σχέση που υπάρχει ανάμεσα στις δαπάνες κατανάλωσης και στο διαθέσιμο εισόδημα, των οικογενειών. Σύμφωνα με την Κεϋνσιανή
Διαβάστε περισσότεραΚεφάλαιο 14 Αξιοπιστία, Πληθωρισµός και Νοµισµατική Πολιτική
Γιώργος Αλογοσκούφης, Δυναµική Μακροοικονοµική, Αθήνα 2013 Κεφάλαιο 14 Αξιοπιστία, Πληθωρισµός και Νοµισµατική Πολιτική Στο κεφάλαιο αυτό αναλύουµε τον προσδιορισµό του πληθωρισµού και της ανεργίας ισορροπίας,
Διαβάστε περισσότεραΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΜΗΜΑ ΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΘΑΝΑΣΗΣ ΚΑΖΑΝΑΣ. Οικονομετρία
ΣΧΟΛΗ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΤΜΗΜΑ ΟΡΓΑΝΩΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΔΙΔΑΣΚΩΝ: ΘΑΝΑΣΗΣ ΚΑΖΑΝΑΣ Οικονομετρία 7.1 Πολυσυγγραμμικότητα: Εισαγωγή Παραβίαση υπόθεσης Οι ανεξάρτητες μεταβλητές δεν πρέπει
Διαβάστε περισσότεραΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ. σε μη γραμμικές μορφές. Παπάνα Αγγελική
ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Ενότητα 7: Επεκτάσεις του γραμμικού υποδείγματος σε μη γραμμικές μορφές Παπάνα Αγγελική Μεταδιδακτορική ερευνήτρια, ΑΠΘ E-mail: angeliki.papana@gmail.com, agpapana@auth.gr Webpage: http://users.auth.gr/agpapana
Διαβάστε περισσότεραΗ τελεία χρησιμοποιείται ως υποδιαστολή (π.χ 3 14 τρία κόμμα δεκατέσσερα) Παρακαλώ παραδώστε τα θέματα μαζί με το γραπτό σας ΟΝΟΜΑ: ΕΠΩΝΥΜΟ: ΑΜ:
Πανεπιστήμιο Πατρών, Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Εξεταστική περίοδος Ιανουαρίου 2014 (18-Φεβ-2014) 9:00-11:00 Μάθημα: «ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ» ΟΙΚΟΝ 320 Διδάσκων: Επίκουρος Καθηγητής Ιωάννης Α. Βενέτης Διάρκεια
Διαβάστε περισσότεραΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΚΡΗΤΗΣ ΑΣΚΗΣΕΙΣ ΜΕΡΟΣ ΙΙ - ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Ι Ι ΑΣΚΩΝ : ΤΣΕΡΚΕΖΟΣ ΙΚΑΙΟΣ ΑΣΚΗΣΗ 1. Ν'αποδειχθεί η σχέση : σ 2 =Ε(Χ 2 )-µ 2 ΑΣΚΗΣΗ 2
ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΚΡΗΤΗΣ ΑΣΚΗΣΕΙΣ ΜΕΡΟΣ ΙΙ - ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Ι Ι ΑΣΚΩΝ : ΤΣΕΡΚΕΖΟΣ ΙΚΑΙΟΣ ΑΣΚΗΣΗ Ν'αποδειχθεί η σχέση : σ =Ε(Χ )-µ ΑΣΚΗΣΗ Ν'αποδειχθεί η σχέση : Cov(X,Υ)=Ε(ΧΥ)-Ε(Χ)Ε(Υ) ΑΣΚΗΣΗ 3 Να δείξετε ότι
Διαβάστε περισσότεραΕρωτήσεις κατανόησης στην Οικονομετρία (Με έντονα μαύρα γράμματα είναι οι σωστές απαντήσεις)
Ερωτήσεις κατανόησης στην Οικονομετρία (Με έντονα μαύρα γράμματα είναι οι σωστές απαντήσεις) 1. Έχοντας στη διάθεσή μας ένα δείγμα, προκύπτει ότι το 95% διάστημα εμπιστοσύνης για το μέσο μ ενός κανονικού
Διαβάστε περισσότεραΕίδαµε στο προηγούµενο κεφάλαιο ότι, όταν τα δεδοµένα που χρησιµοποιούνται σε ένα υπόδειγµα, δεν προέρχονται από στάσιµες χρονικές σειρές έχουµε το
ΜΑΘΗΜΑ 9ο ΣΥΝΟΛΟΚΛΗΡΩΣΗ (Έννοιες, Ορισµοί) Είδαµε στο προηγούµενο κεφάλαιο ότι, όταν τα δεδοµένα που χρησιµοποιούνται σε ένα υπόδειγµα, δεν προέρχονται από στάσιµες χρονικές σειρές έχουµε το πρόβληµα της
Διαβάστε περισσότεραΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΑΚΑ ΦΡΟΝΤΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΛΛΙΝΤΖΑ. Ερωτήσεις πολλαπλής επιλογής. Συντάκτης: Δημήτριος Κρέτσης
ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΑΚΑ ΦΡΟΝΤΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΛΛΙΝΤΖΑ Ερωτήσεις πολλαπλής επιλογής Συντάκτης: Δημήτριος Κρέτσης 1. Ο κλάδος της περιγραφικής Στατιστικής: α. Ασχολείται με την επεξεργασία των δεδομένων και την ανάλυση
Διαβάστε περισσότεραΧρονικές σειρές 8 Ο μάθημα: Μοντέλα κινητού μέσου
Χρονικές σειρές 8 Ο μάθημα: Μοντέλα κινητού μέσου Εαρινό εξάμηνο 2018-2019 Τμήμα Μαθηματικών ΑΠΘ Διδάσκουσα: Αγγελική Παπάνα Μεταδιδακτορική Ερευνήτρια Πολυτεχνική σχολή, Α.Π.Θ. & Οικονομικό Τμήμα, Πανεπιστήμιο
Διαβάστε περισσότεραΟικονομική Πολιτική Ι: Σταθερές Συναλλαγματικές Ισοτιμίες χωρίς Κίνηση Κεφαλαίου
Κεφάλαιο 6 Οικονομική Πολιτική Ι: Σταθερές Συναλλαγματικές Ισοτιμίες χωρίς Κίνηση Κεφαλαίου 6.1 Σύνοψη Στο έκτο κεφάλαιο του συγγράμματος ξεκινάει η ανάλυση της μακροοικονομικής πολιτικής. Περιγράφονται
Διαβάστε περισσότεραΑπλή Γραμμική Παλινδρόμηση II
. Ο Συντελεστής Προσδιορισμού Η γραμμή Παλινδρόμησης στο δείγμα, αποτελεί μία εκτίμηση της γραμμής παλινδρόμησης στον πληθυσμό. Αν και από τη μέθοδο των ελαχίστων τετραγώνων προκύπτουν εκτιμητές που έχουν
Διαβάστε περισσότεραΣυναθροιστική Προσφορά
Κεφάλαιο 10 Συναθροιστική Προσφορά 10.1 Σύνοψη Στο δέκατο κεφάλαιο του συγγράμματος παρουσιάζεται αρχικά η διαδικασία από την οποία προκύπτει η συναθροιστική προσφορά (AS). Η ανάλυση επικεντρώνεται (α)
Διαβάστε περισσότεραΠανεπιστήμιο Θεσσαλίας Πολυτεχνική Σχολή Τμήμα Μηχανικών Χωροταξίας, Πολεοδομίας & Περιφερειακής Ανάπτυξης
Πανεπιστήμιο Θεσσαλίας Πολυτεχνική Σχολή Τμήμα Μηχανικών Χωροταξίας, Πολεοδομίας & Περιφερειακής Ανάπτυξης ΜΑΘΗΜΑ ΕΠΙΛΟΓΗΣ: ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Οι παραβιάσεις των σημαντικότερων υποθέσεων των γραμμικών υποδειγμάτων
Διαβάστε περισσότεραΈλεγχος υποθέσεων και διαστήματα εμπιστοσύνης
1 Έλεγχος υποθέσεων και διαστήματα εμπιστοσύνης Όπως γνωρίζουμε από προηγούμενα κεφάλαια, στόχος των περισσότερων στατιστικών αναλύσεων, είναι η έγκυρη γενίκευση των συμπερασμάτων, που προέρχονται από
Διαβάστε περισσότεραΗ ΖΗΤΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΣ ΣΤΗΝ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ : ΜΕΡΙΚΕΣ ΔΙΑΠΙΣΤΩΣΕΙΣ
- Η ΖΗΤΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΣ ΣΤΗΝ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ : ΜΕΡΙΚΕΣ ΔΙΑΠΙΣΤΩΣΕΙΣ Υπό Ν. ΑΠΟΣΤΟΛΟΥ και Δρ. Ε. ΒΑΡΕΛΑ (Διεύθυνσις Μελετών και Προγραμματισμού Α.Τ.Ε.) 1. ΕΙΣΑΓΩΓΗ Η συνάρτηση ζήτησης χρήματος είναι ένα
Διαβάστε περισσότεραΤΜΗΜΑΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΥΣΧΕΔΙΑΣΜΟΥ & ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΩΝΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ
ΤΜΗΜΑΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΥΣΧΕΔΙΑΣΜΟΥ & ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΩΝΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ& ΕΛΕΓΧΟΥ ΜΑΘΗΜΑ ΘΕΩΡΙΑΣ-ΣΤΑΣΙΜΕΣ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΕΣ-ΥΠΟΔΕΙΓΜΑΤΑ SARIMA (sp,sd,qs) ARIMA (p,d,q) ΕΠΙΧ - Τεχνικές Προβλέψεων & Ελέγχου
Διαβάστε περισσότεραΤΜΗΜΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΥ ΣΧΕΔΙΑΣΜΟΥ & ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ
ΤΜΗΜΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΥ ΣΧΕΔΙΑΣΜΟΥ & ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΜΑΘΗΜΑ ΠΡΩΤΟ ΘΕΩΡΙΑΣ-ΑΠΛΟ ΓΡΑΜΜΙΚΟ ΥΠΟΔΕΙΓΜΑ ΕΡΓΑΣΤΗΡΙΟ PASW 18 Δρ. Κουνετάς Η Κωνσταντίνος Ακαδημαϊκό Έτος 2011 2012 ΕΠΙΧ
Διαβάστε περισσότεραΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ. Ενότητα 2: Παλινδρόμηση. Αναπλ. Καθηγητής Νικόλαος Σαριαννίδης Τμήμα Διοίκησης Επιχειρήσεων (Γρεβενά)
ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ Ενότητα 2: Παλινδρόμηση. Αναπλ. Καθηγητής Νικόλαος Σαριαννίδης Τμήμα Διοίκησης Επιχειρήσεων (Γρεβενά) Άδειες Χρήσης Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό υπόκειται σε άδειες χρήσης Creative Commons.
Διαβάστε περισσότεραΈλεγχος των Phillips Perron
ΜΑΘΗΜΑ 8ο Έλεγχος των Phillip Perron Είδαμε στον έλεγχο των Dickey Fuller ότι για το πρόβλημα της αυτοσυσχέτισης των καταλοίπων προτείνουν την επαύξηση της εξίσωσης με επιπλέον όρους τωνδιαφορώντηςεξαρτημένηςμεταβλητής.
Διαβάστε περισσότεραΧρονικές σειρές 2 Ο μάθημα: Εισαγωγή στις χρονοσειρές
Χρονικές σειρές 2 Ο μάθημα: Εισαγωγή στις χρονοσειρές Εαρινό εξάμηνο 2018-2019 μήμα Μαθηματικών ΑΠΘ Διδάσκουσα: Αγγελική Παπάνα Μεταδιδακτορική Ερευνήτρια Πολυτεχνική σχολή, Α.Π.Θ. & Οικονομικό μήμα, Πανεπιστήμιο
Διαβάστε περισσότεραΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΚΑΡΑΘΕΟΔΩΡΗΣ 2008
ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΚΑΡΑΘΕΟΔΩΡΗΣ 2008 ΤΙΤΛΟΣ ΕΡΓΟΥ: "Μελέτη της χρηματοοικονομικής αποτύπωσης περιβαλλοντικών πληροφοριών, της περιβαλλοντικής διαχείρισης, επίδοσης και αποτελεσματικότητας των ελληνικών επιχειρήσεων"
Διαβάστε περισσότεραΜάθηµα εύτερο-τρίτο- Βασικά Ζητήµατα στο Απλό Γραµµικό Υπόδειγµα Ακαδηµαϊκό Έτος
ΤΜΜΑ ΕΠΙΧΕΙΡΜΑΤΙΚΟΥ ΣΧΕ ΙΑΣΜΟΥ & ΠΛΡΟΦΟΡΙΑΚΩΝ ΣΥΣΤΜΑΤΩΝ Μάθηµα εύτερο-τρίτο- Βασικά Ζητήµατα στο Απλό Γραµµικό Υπόδειγµα Ακαδηµαϊκό Έτος - Στο παρόν µάθηµα δίνεται µε κάποια απλά παραδείγµατα-ασκήσεις
Διαβάστε περισσότεραΜΕΘΟΔΟΙ ΕΡΥΕΝΑΣ ΔΙΑΛΕΞΗ 5: ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΣΤΗΝ ΕΠΑΓΩΓΙΚΗ ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ (Ι)
ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΘΕΣΣΑΛΙΑΣ ΠΟΛΥΤΕΧΝΙΚΗ ΣΧΟΛΗ ΤΜΗΜΑ ΜΗΧΑΝΙΚΩΝ ΧΩΡΟΤΑΞΙΑΣ, ΠΟΛΕΟΔΟΜΙΑΣ ΚΑΙ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΠΜΣ «ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΗ» ΜΕΘΟΔΟΙ ΕΡΥΕΝΑΣ ΔΙΑΛΕΞΗ 5: ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΣΤΗΝ ΕΠΑΓΩΓΙΚΗ
Διαβάστε περισσότεραΣτατιστική Ι. Ενότητα 9: Κατανομή t-έλεγχος Υποθέσεων. Δρ. Γεώργιος Κοντέος Τμήμα Διοίκησης Επιχειρήσεων Γρεβενών
Στατιστική Ι Ενότητα 9: Κατανομή t-έλεγχος Υποθέσεων Δρ. Γεώργιος Κοντέος Τμήμα Διοίκησης Επιχειρήσεων Γρεβενών Άδειες Χρήσης Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό υπόκειται σε άδειες χρήσης Creative Commons. Για
Διαβάστε περισσότεραΤΜΗΜΑΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΥΣΧΕΔΙΑΣΜΟΥ & ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΩΝΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ
ΤΜΗΜΑΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΥΣΧΕΔΙΑΣΜΟΥ & ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΩΝΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΕΡΓΑΣΤΗΡΙΟ ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ& ΕΛΕΓΧΟΥ ΜΑΘΗΜΑΟΓΔΟΟ-ΥΠΟΔΕΙΓΜΑΤΑ ARIMA & ΜΗ ΣΤΑΣΙΜΕΣ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΕΣ ΤΥΧΑΙΑΔΙΑΔΡΟΜΗ (RANDOM WALK) Έστω η αυτοπαλίνδρομη
Διαβάστε περισσότεραΤΜΗΜΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΥ ΣΧΕΔΙΑΣΜΟΥ & ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ
ΤΜΗΜΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΥ ΣΧΕΔΙΑΣΜΟΥ & ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ & ΕΛΕΓΧΟΥ ΜΑΘΗΜΑ ΘΕΩΡΙΑΣ-ΥΠΟΔΕΙΓΜΑΤΑ ΚΙΝΗΤΟΥ ΜΕΣΟΥ MA(q) ΚΑΙ ΜΙΚΤΑ ΥΠΟΔΕΙΓΜΑΤΑ ARMA (p,q) ΕΠΙΧ - Τεχνικές Προβλέψεων & Ελέγχου
Διαβάστε περισσότεραΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΑΚΩΝ ΠΑΡΑΔΟΣΕΩΝ
ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΑΚΩΝ ΠΑΡΑΔΟΣΕΩΝ Α. ΜΗΛΙΩΝΗΣ-2015 1 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1 ΕΙΣΑΓΩΓΗ Ι. ΤΙ ΕΙΝΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΑ; Econometrics may be defined as the quantitative analysis of actual economic phenomena
Διαβάστε περισσότερα1. Ποιες είναι οι διαφορές μεταξύ αυτοπαλίνδρομων υποδειγμάτων (AR) και υποδειγμάτων κινητού μέσου (MA);
Ερωτήσεις: 1. Ποιες είναι οι διαφορές μεταξύ αυτοπαλίνδρομων υποδειγμάτων (AR) και υποδειγμάτων κινητού μέσου (MA); Στα αυτοπαλίνδρομα υποδείγματα η τρέχουσα τιμή της y είναι συνάρτηση p υστερήσεων της
Διαβάστε περισσότεραΣΤΟΧΑΣΤΙΚΕΣ ΕΞΕΙΔΙΚΕΥΣΕΙΣ ΣΥΝΑΡΤΗΣΕΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΕΞΑΓΩΓΩΝ
ΣΤΟΧΑΣΤΙΚΕΣ ΕΞΕΙΔΙΚΕΥΣΕΙΣ ΣΥΝΑΡΤΗΣΕΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΕΞΑΓΩΓΩΝ 'Υπό ΙΩΑΝΝΟΥ Γ. ΧΑΛΙΚΙΑ (Ph. D.) 'Ανωτάτη Σχολή Οικονομικών και 'Εμπορικών 'Επιστημών Ι. ΕΙΣΑΓΩΓΗ Ή εκτίμηση οικονομετρικών υποδειγμάτων έχει συγκεντρώσει
Διαβάστε περισσότερα, 1. Παράδειγμα: 1) Όχι σύγχρονη εξωγένεια: Cov y, u Cov y, u 0. 2) Έλλειψη Δυναμικής Πληρότητας: ~ AR(2)
αυτοσυσχέτιση Παράδειγμα: e ) Όχι σύγχρονη εξωγένεια: Cov Cov 2) Έλλειψη Δυναμικής Πληρότητας: 2 e 2 (προφανώς αφού έχουμε δείξει ότι Δ.Π. Υ5 ) ~ AR(2) 2 Έλεγχος για αυτοσυσχέτιση με τη στατιστική (Ασυμπτωτικός)...
Διαβάστε περισσότερα