Παρουσίαση Αναλυτών Ιούνιος Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

Transcript

1 Παρουσίαση Αναλυτών Ιούνιος 2011 Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

2 Περιεχόµενα 1. Όραµα 3 2. Σκοπός 4 3. Στρατηγική 5 3. Η ΕΥΑΘ Α.Ε. Σήµερα 6 4. Οικονοµικά Αποτελέσµατα & Μετοχή Στρατηγική Ανάπτυξης Απολογιστικός Πίνακας Επιχειρηµατικού Σχεδίου 55 Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

3 Όραµα Η διοίκηση έχει υιοθετήσει σύγχρονες τεχνολογίες ελέγχου για ακόµα καλύτερη ποιότητα νερού καθώς και την αναβάθµιση των µεθόδων επεξεργασίας λυµάτων. Με σεβασµό στο περιβάλλον και τους υδάτινους πόρους έχει θέσει στόχο την προστασία του Θερµαϊκού κόλπου. Βιολογικός Σίνδου Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

4 Σκοπός ιαρκής βελτίωση των παρερχοµένων υπηρεσιών ιασφάλιση της τροφοδοσίας µε εξαιρετικής ποιότητας πόσιµο νερό Αποτελεσµατικότερη προστασία του περιβάλλοντος Βελτίωση των οικονοµικών µεγεθών της εταιρίας ιυλιστήριο Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

5 Στρατηγική Η Στρατηγική της Εταιρίας στοχεύει στην εκπλήρωση των υποχρεώσεών της ως Επιχείρησης Κοινής Ωφελείας σε συνδυασµό µε την αύξηση της περιουσίας των µετόχων ιυλιστήριο Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

6 Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σήµερα Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

7 Με µία µατιά Ο κλάδος διεθνώς ΕΥΑΘ Α.Ε. Οι εταιρίες παροχής νερού κατέχουν ηγετική θέση στον τοµέα της απόδοσης τα τελευταία 5 χρόνια Η βελτίωση Υποδοµών και οι Τεχνολογικές εξελίξεις οδηγούν στην ανάπτυξη Η αξία του νερού ως φυσικός πλούτος παγκοσµίως αποτελεί επενδυτική πρόταση µε προβλεπόµενα κέρδη ως αποτέλεσµα µακροχρόνιων συµφωνιών µε το ηµόσιο Τοµέα. Φυσικά Μονοπώλια H αύξηση του Πληθυσµού έχει ως αποτέλεσµα τη διαρκή ζήτηση κατανάλωσης νερού Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

8 Με µία µατιά Οικονοµικά & Στατιστικά παγκόσµιας αγοράς νερού Το µέγεθος εκτιµάται για το 2010 να φτάσει $480 δισ. (1) αυξηµένο κατά 6,2% σε 5ετη βάση ΕΥΑΘ Α.Ε. Παγκόσµια κατανάλωση στα 4,5 χιλ κ.ε. το 2009/2010 από 3,84 χιλ. κ.εκ. το 2000 µε πρόβλεψη το 6,5 χιλ. κ.ε. το 2030 Κατανάλωση νερού σε καλλιέργειες της τάξης του 70% Κατανάλωση νερού στη βιοµηχανία της τάξης του 20% Κατανάλωση νερού σε ανθρώπινες ανάγκες της τάξης του 10% ( lt ηµερησίως στην Ευρώπη κατά κεφαλή) Ο κλάδος παραµένει ιδιαίτερα αναπτυξιακός λόγω της ζήτησης Οι τάσεις ανάπτυξης είναι η καινοτοµία και οι λύσεις στη µεταφορά νερού (water value chain) Οι κατηγορίες στο κλάδο µε τις πιο αναπτυξιακές προοπτικές είναι οι: ιαχείριση στη µεταφορά, λύσεις στο δίκτυο, και τεχνικές για αποδόσεις ιαχείριση στην ποιότητα του πόσιµου νερού και στην ασφάλεια Υπηρεσίες τρίτων στην παροχή οικιακών συσκευών νερού ιαχείριση άρδευσης για αποδοτικότερη χρήση νερού Πηγή: (1) Αφορά τη συνολική αγορά νερού παροχής υπηρεσιών και εξοπλισµού Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

9 Με µία µατιά ΕΥΑΘ Α.Ε. Σε εξέλιξη βρίσκετε το Επενδυτικό πλάνο συνολικής αξίας 102,7 εκ. ιεύρυνση της πελατειακής βάσης ΕΥΑΘ Α.Ε. Υπηρεσίες Τηλεπικοινωνιών µέσω των δικτύων & εγκαταστάσεων Εκµετάλλευση ΑΠΕ για παραγωγή ενέργειας Βιολογικός Σίνδου Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

10 Σηµαντικά Γεγονότα 2010 Σχεδιασµός και ροµολόγηση των ακολούθων : Αναβάθµιση Μονάδας Κατεργασίας Αποβλήτων σε συνεργασία µε την Ε.Τ.Β.Α. ως φορέας διαχείρισης της Βιοµηχανικής Περιοχής Σίνδου Ηλεκτρονική παρακολούθηση των ικτύων Ύδρευσης και Αποχέτευσης για ακριβή εικόνα λειτουργίας και συντήρησης Σταδιακή αντικατάσταση µετρητών νερού για τη διασφάλιση ακριβέστερης καταγραφής κατανάλωσης νερού Με στόχο τη διεύρυνση των επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων, εξετάζεται η δυνατότητα αξιοποίησης του δικτύου αποχέτευσης µε την εγκατάσταση δικτύου οπτικών ινών, για την παροχή ηλεκτρονικών υπηρεσιών Βιολογικός Σίνδου Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

11 Προοπτικές 2011 ύο έργα αναβάθµισης δικτύων και υποδοµής ύψους 59 εκ. στο πλαίσιο Ε.Σ.Π.Α.: 1. Κατασκευή του 2 ου κλάδου του κεντρικού αποχετευτικού αγωγού της Πόλης ύψους 36,2 εκ. 2. Επέκταση της εγκατάστασης και επεξεργασίας του νερού της Θεσσαλονίκης ύψους 22,8 εκ. Εντός του 2011 προβλέπεται η ολοκλήρωση των διαδικασιών επέκτασης των δραστηριοτήτων της Εταιρίας σε συνεργασία µε τους Καλλικρατικούς ήµους έλτα, Πυλαίας Πανοράµατος - Χορτιάτη και Θερµαικού Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

12 Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σήµερα m³ µέση ηµερήσια παραγωγή νερού Ύδρευση πελάτες-καταναλωτές χλµ. µήκος δικτύου διανοµής 120 τ.χλµ. εξυπηρετούµενη επιφάνεια m³ µέση ηµερήσια διαχείριση αποβλήτων Αποχέτευση χλµ. συνολικό µήκος δικτύου πελάτες-καταναλωτές 637 τ.χλµ. εξυπηρετούµενη επιφάνεια ιυλιστήριο Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

13 Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σήµερα ΕΥΑΘ Παγίων ΕΥΑΘ Α.Ε. Μεταφορά ακατέργαστου νερού: 112 Εγκαταστάσεις 4 Αντλιοστάσια 45 εξαµενές Επεξεργασία Νερού Ποιοτικός Έλεγχος Παροχή Πόσιµου Ύδατος Τον Ιούλιο του 2001, η ΕΥΑΘ Παγίων υπέγραψε αποκλειστική συµφωνία διάρκειας 30 ετών µε την ΕΥΑΘ Α.Ε. Η ΕΥΑΘ Παγίων οφείλει να παρέχει στην ΕΥΑΘ Α.Ε. τις αναγκαίες ποσότητες νερού, έναντι τιµήµατος, για την εξυπηρέτηση των πελατών της Η ΕΥΑΘ Α.Ε. εστιάζει ιαχείριση, Συντήρηση, Αποκατάσταση, Μείωση των διαρροών και Βελτίωση του υπάρχοντος δικτύου Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

14 Οικονοµικά Αποτελέσµατα & Μετοχή Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

15 Ενοποιηµένα Οικονοµικά Αποτελέσµατα 2010 Ο τζίρος της Εταιρείας ανήλθε στα 71,2 εκατ. το 2010 έναντι 77,4 εκατ. το 2009 σηµειώνοντας µείωση 8% Το κόστος πωλήσεων ανήλθε στο ποσό των 44,9 εκατ. το 2010 έναντι 47,1 εκατ. σηµειώνοντας µείωση 4,62% Το µικτό κέρδος ανήλθε σε 26,3 εκατ. το 2010 έναντι 30,3 εκατ. το 2009 σηµειώνοντας µείωση 13,25% Τα προ φόρων κέρδη ανήλθαν στα 20,9 εκατ. το 2010 έναντι 22.1 εκατ. το 2009 σηµειώνοντας µείωση 5,49%. Τα µετά φόρων κέρδη ανήλθαν στα 12,4 εκατ. το 2010 από 14,4 εκατ. το 2009 σηµειώνοντας πτώση 13,81%. Τα EBITDA ανήλθαν σε 24,8 εκατ. το 2010 έναντι 26,1 εκατ. το 2009 σηµειώνοντας µείωση κατά 4,8% Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ανήλθαν σε 14,4 εκάτ. το 2010 έναντι 15,2 εκατ. το 2009 σηµειώνοντας µείωση κατά 5,28%. Ο τραπεζικός δανεισµός ανήλθε σε 1,2 εκατ. το 2010 από 1,9 εκατ. το 2009 σηµειώνοντας µείωση 35% Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

16 Οικονοµικά Αποτελέσµατα 2010 Ο τζίρος του Οµίλου προήλθε από πωλήσεις υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης. Η µείωση του τζίρου, οφείλεται κυρίως στη µείωση της κατανάλωσης νερού, και στην ύφεση που παρατηρείται στην οικοδοµική δραστηριότητα. Η µείωση των Καθαρών Κερδών οφείλεται στην µείωση του τζίρου και στον αυξηµένο φόρο εισοδήµατος ο οποίος προέρχεται από την έκτακτη εισφορά του Ν.3845/2010 και από διαφορές φορολογικού ελέγχου των ετών Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

17 Κατάσταση Εσόδων 2010 Πωλήσεις ( εκ) Μικτό Κέρδος ( εκ) Συνοπτικά Στοιχεία Αποτελεσµάτων ( χιλ.) Μεταβολή Τζίρος 71,182 77,376-8,01% Κόστος Πωλήσεων 44,878 47,054-4,62% ,92% % ,53% 31,2 30,3-13.2% 26,3 Κέρδη προ φόρων 20,878 22,093-5,50% Κέρδη µετά φόρων 12,402 14,39-13,82% Μικτό κέρδος 26,304 30,322-13,25% EBITDA 24,830 26,083-4,80% Καθαρή Θέση 108, ,622 7,53% Ταµειακά διαθέσιµα και 14,364 15,166-5,29% ισοδύναµα έναρξης χρήσης EBITDA ( εκ) 1,96% -4.8% 25,5 26,1 24, EBIT ( εκ) 0,98% -7,52% 20,4 20,6 19, Πτώση του κόστους πωλήσεων ως αποτέλεσµα της ορθολογικότερης διαχείρισης εξόδων παραγωγής Αύξηση της καθαρής θέσης Κέρδη Μετά Φόρων ( εκ) -4.64% 15,1 14, % 12,4 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 EPS ( ) 0,417 0,40 0, Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

18 Οικονοµικοί είκτες 2010 είκτες Απόδοσης & Αποδοτικότητας Περιθώριο Μικτού Κέρδους 36.95% 39.19% 40.97% 34.73% ΕΒΙΤ 26.71% 26.57% 26.82% 24.01% είκτες Αποδοτικότητας Κεφαλαίων είκτης Ρευστότητας ROE 19.30% 21.96% 24.11% 21.75% ROA 12.46% 13.99% 14.85% 13.18% Γενική Ρευστότητα 2.18% 2.28% 2.02% 2.00% είκτης Κεφαλαιακής ιάρθρωσης Ιδια / Ξένα Κεφάλαια % % % % είκτης Επενδύσεων Κέρδη ανα µετοχή Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

19 Εξέλιξη Αποτελεσµάτων ,182 44, εκ ,304 29,710 3,406 10,697 1,865 19,013 20,878 8,475 12, Πωλήσεις Κόστος Μικτό Λοιπά Σύνολο Έξοδα Λειτουργικά Χρηµατοδότηση ΚΠΦ Φόροι ΚΜΦ Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

20 Ανάλυση Πωλήσεων Ανάλυση Πωλήσεων χιλ Υδρευση Αποχέτευση % 33% 68% 67% Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

21 Κατανοµή κατανάλωσης Κατανοµή Κατανάλωσης Νερού 2010 Κατανοµή Κατανάλωσης Νερού 2009 Βιοµηχανίες 7% ΕΛ.ΠΕ 5% Επαγγελµατίες 5% ΕΛ.ΠΕ 4% Βιοµηχανίες 7% Επαγγ ελµατίες 5% ΟΤΑ 10% ΟΤΑ 10% ηµόσιο 4% Οικιακοί Χρήστες 69% ηµόσιο 4% Οικιακοί Χρήστες 70% κ.µ. (εκ.) % Οικιακοί Χρήστες 43,4 46,2-6,06% ηµόσιο 2,4 2,3 4,35% ΟΤΑ 6 6,3-4,76% Βιοµηχανίες 4,2 4,5-6,67% ΕΛ.ΠΕ 2,9 2,9 0,00% Επαγγελµατίες 3,1 3,4-8,82% Σύνολο 62 65,6-5,49% Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

22 Ανάλυση Μικτού Κέρδους Ανάλυση Μικτού Κέρδους χιλ Υδρευση Αποχέτευση % 27% 73% 73% Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

23 EBITDA 30,000 25,000 20,000 26,083 1,253 24,830 χιλ. 15,000 10,000 5,000 0 EBITDA 2009 ιαφορές EBITDA ,8% µείωση σε επίπεδο EBITDA το 2010 σε σχέση µε το 2009 Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

24 Ανάλυση ΚΠΦ Ανάλυση Κέρδων προ Φόρων χιλ Υδρευση Αποχέτευση % 33% 64% 67% Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

25 Ανάλυση ΚΜΦ Ανάλυση Κέρδων µετά Φόρων χιλ Υδρευση Αποχέτευση % 31% 64% 69% Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

26 Ανάλυση Εξόδων Ανάλυση Εξόδων χιλ Κόστος Παραγωγής Έξοδα ιάθεσης & ιανοµής Έξοδα ιοικιτικής Λειτουργίας Έξοδα 'Ερευνας & Ανάπτυξης % 12% 1% 6% 10% 1% 78% 83% Κόστος Παραγωγής Έξοδα ιοικιτικής Λειτουργίας Έξοδα ιάθεσης & ιανοµής Έξοδα 'Ερευνας & Ανάπτυξης Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

27 Ανάλυση Εξόδων χιλ Έξοδα 2009 Κόστος Παραγωγής Έξοδα ιάθεσης & ιανοµής Έξοδα ιοικητικής Λειτουργίας Έξοδα 'Ερευνας & Ανάπτυξης Έξοδα ,75% µείωση εξόδων 2010 σε σχέση µε το 2009 Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

28 Ανάλυση Έργων που Ολοκληρώθηκαν Επεκτάσεις ικτύου Υπονόµων 7% Κλίνες Υποδοχής Ίλυος 7% Κατασκευή Έργων Αποχέτευσης 5% Κατασκευή Ιδιωτικών ιακλαδώσεων 15% Επεκτάσεις ικτύου 'Υδρευσης 25% Αποχετευτικά ίκτυα 34% Συντήρηση Εγκαταστάσεων ΕΥΑΘ 6% Συντήρηση Υδραγωγίου 1% Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

29 Ανάλυση Έργων σε Εξέλιξη Συντήρηση Εγκαταστάσεων ΕΥΑΘ 7% Αποκαταστάσεις Βλαβών 1% Επεκτάσεις ικτύου Υπονόµων 11% Κατασκευή Ιδιωτικών ιακλαδώσεων 7% Επεκτάσεις ικτύου Ύδρευσης 33% Έργα ικτύου Αποχέτευσης 41% Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

30 Ενοποιηµένα Οικονοµικά Αποτελέσµατα 3M 2011 Ο τζίρος ανήλθε στα 19,6 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2011 έναντι 19,2 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2010 σηµειώνοντας αύξηση κατά 2,09%. Το κόστος πωλήσεων ανήλθε στα 10,7 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2011 έναντι 11,2 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2010 σηµειώνοντας µείωση 5,01%. Το µικτό κέρδος ανήλθε στα 8,9 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2011 έναντι 7,9 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2010 σηµειώνοντας αύξηση 12,12%. Τα λειτουργικά αποτελέσµατα ανήλθαν στα 6,8 εκάτ. το 2011 έναντι 5,9 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2010 σηµειώνοντας αύξηση κατά 15,54%. Τα προ φόρων κέρδη ανήλθαν σε 7,3 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2011 έναντι 6,3 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2010 σηµειώνοντας αύξηση κατά 16,10%. Τα κέρδη µετά φόρων ανήλθαν σε 5,6 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2011 έναντι 4,7 εκατ. το 1 ο τρίµηνο του 2010 σηµειώνοντας αύξηση κατά 17,91%. Τα κέρδη ανά µετοχή ανήλθαν σε 0,1530 το 1 ο τρίµηνο του 2011 έναντι 0,1298 το 1 ο τρίµηνο του Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

31 Κατάσταση Εσόδων 3M 2011 Συνοπτικά Στοιχεία Αποτελεσµάτων ( χιλ.) 3M M 2010 Μεταβολή Τζίρος 19,576 19,175 2,09% Κόστος Πωλήσεων 10,670 11,233-5,01% Μικτό κέρδος 8,906 7,943 12,12% Κέρδη προ φόρων 7,285 6,275 16,10% χιλ Πωλήσεις 3Μ +2,09% χιλ Μικτό Κέρδος 3Μ ,12% Κέρδη µετά φόρων 5,555 4,711 17,92% Μ Μ Μ Μ 2011 ΚΠΦ 3Μ ΚΜΦ 3Μ Συνέχιση της ορθολογικότερης διαχείρισης εξόδων παραγωγής µε αποτέλεσµα την πτώση του κόστους πωλήσεων χιλ ,10% χιλ ,92% Αύξηση της κερδών ανά µετοχή Μ Μ Μ Μ 2011 Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

32 Τιµολογιακή Πολιτική /12/2006 έγκριση πολιτικής για καταναλώσεις νερού από 1/7/2007 µε ετήσια αναπροσαρµογή του κόστους της πάσης φύσεως υπηρεσιών 18/11/2008 Πάγωµα τιµολογίου ύδρευσης και αποχέτευσης για το 2009 στις τιµές του 2008 για τις τρεις πρώτες κλίµακες 30/6/2010 Απόφαση διατήρησης ιδίων τιµών οικιακού τιµολογίου µέχρι 31/8/10 και εφαρµογή τιµολογίου 2010 από 1/9/10 Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

33 Τιµολογιακή Πολιτική Τιµολογιακή Πολιτική ( ) 8 7 6, , ,282,37 2,552,73 3,78 4,03 3 3,083,17 2 1,69 1,95 2,28 1 0,49 0,640,770,961,16 1,2 1,211,231,25 0 Βελιγράδι Μόσχα Μιλάνο Ρώµη Λισαβόνα ΕΥΑΘ Μαδρίτη Στόκχολµη ΕΥ ΑΠ Βαρκελώνη Βουδαπέστη Κωνσταντινούπολη Ελσίνκι Λονδίνο Όσλο Παρίσι Βρυξέλες Μόναχο Μπρίστολ Γενέυη Βερολίνο Κοπενχάγη Πηγή: Πανευρωπαϊκή Έρευνα Ταριφών GWI/OECD 2009 Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

34 Οικονοµικά Αποτελέσµατα 5ετίας Κατάσταση Αποτελεσµάτων Περιόδου Πωλήσεις Κόστος Πωλήσεων Μικτό Κέρδος Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης Έξοδα ιοικητικής Λειτουργίας Έξοδα Λειτουργίας Έρευνας και Αναπ Έξοδα Λειτουργίας ιαθέσεως Λοιπά Λειτουργικά Έξοδα Λειτουργικά Αποτελέσµατα Κόστος Χρηµατοδότησης Αποτελέσµατα Συνήθων Εργασιών Έσοδα Επενδύσεων Αποτελέσµατα προ Φόρων Φόρος Είσοδήµατος Αποτελέσµατα µετά Φόρων Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

35 Κατάσταση Ισολογισµού (χιλ. ) Ενεργητικο Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Κυκλοφορούν Ενεργητικό Σύνολο Ενεργητικού Συνολο ιδίων κεφαλαίων Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο Παθητικού Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

36 Κατάσταση Ταµειακών Ροών 2010 (χιλ. ) Λειτουργικές δραστηριότητες Επενδυτικές δραστηριότητες Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Ταµειακά διαθέσιµα - έναρξη Ταµειακά διαθέσιµα - τέλος Ταµειακά διαθέσιµα - αύξηση / µείωση Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

37 Πωλήσεις 5ετίας ) Πωλήσεις ( εκ Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

38 Μικτό Κέρδος 5ετίας ,2 30,3 Μικτό Κέρδος ( εκ.) ,3 24,3 26, Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

39 Οικονοµικά Αποτελέσµατα 5ετίας , ,16 % µεταβολή ,61 10,20 8,40 6,16 2,34 8,30 5,28-2,33 1,92-2, ,62-8, ,25-20 Πωλήσεις Κόστος Πωλήσεων Μικτό Κέρδος Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

40 Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σε αριθµούς Μεταβολή Προσωπικού % µείωση προσωπικού το 2010 σε σχέση µε το 2009 Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

41 Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σε αριθµούς Κύκλος Εργασιών ανά Εργαζόµενο χιλ λ ΕΥΑΘ ΕΥ ΑΠ 14% αύξηση στο τζίρο ανά εργαζόµενο το 2010 σε σχέση µε το 2009 Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

42 Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σε αριθµούς Καθαρά Κέρδη ανά Εργαζόµενο ιλ. χι ΕΥΑΘ ΕΥ ΑΠ 31% αύξηση στα κέρδη ανά εργαζόµενο το 2010 σε σχέση µε το 2009 Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

43 Μετοχή Ίδρυση: 1998 IPO: 2001 Reuters Code: TWSr.AT Bloomberg Code: EYAPS:GA Κεφαλαιοποίηση 31/12/2010: 144,8 εκ Αρ. Μετοχών: Κατηγορία Χ.Α.: Μεγάλη Κεφαλαιοποίηση Όγκος ('000) ,00 6,00 4,00 Κλείσιµο ( ) 40 04/01/ /12/ /01/ /12/2010 2,00 Ε.Υ.Α.Θ. Ε.Υ..Α.Π. Γ.. Όγκος Τιµή Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

44 Μετοχική Σύνθεση Λοιποί Μέτοχοι; 20,52% Suez Environment Company; 5,46% Ελληνικό ηµόσιο; 74,02% Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

45 Μετοχή Κλάδος Κεφαλαιοποίηση P/E 10(x) P/E 11(x) πρόβλεψη EV/EBITDA 10(x) Μερισµατική Απόδοση (%) ΕΥΑΘ εκ. 13,4 12,1 4,9 2,5 ΕΥ ΑΠ εκ. 27,9 14,6 9,4 1,3 Northumbrian (Αγγλία) 3 $ 2,8 δισ. 13,3 13,8 10,5 3,9 Pennon Group (Αγγλία) 4 $ 3,3 δισ ,6 10,5 3,9 Acqua America $ 3,1 δισ ,2 12,1 2,7 (Αµερική) 5 Veolia (Γαλλία) 6 16,3 δισ. 17,9 18,3 7,3 5,4 Severn Trent (Αγγλία) 7 $ 4,9 δισ. 10,6 13,4 8,4 5,5 Μέση Τιµή $ 4,4 δισ. 17, ,6 1,2 Πηγή: EFG 3,4,7 Πηγή: HSBC 03/ 11 5,6 Πηγή: Bloomberg Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

46 ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΕΥΑΘ Α.Ε. Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

47 Στρατηγική Άξονες ράσης Στρατηγική που να διασφαλίζει τη βιωσιµότητα της Εταιρίας µε στόχο την εξυπηρέτηση του Πολίτη και την προστασία του Περιβάλλοντος Επέκταση των δραστηριοτήτων της εταιρείας προβλέπεται να γίνει κατ αρχήν στις περιοχές που η ΕΥΑΘ ήδη παρέχει υπηρεσίες και ακολούθως σε νέες περιοχές. Αυτοµατοποίηση των εγκαταστάσεων της µε την εγκατάσταση εξελιγµένων συστηµάτων αυτοµάτου ελέγχου και ενιαίου κέντρου λειτουργίας διοίκησης των εγκαταστάσεων Ανάπτυξη επιχειρηµατικών πρωτοβουλιών σε νέες δραστηριότητες Αύξηση της πραγµατικής αξίας της ΕΥΑΘ Α.Ε. µε την απόκτηση τεχνογνωσίας αλλά και υποδοµών υψηλής τεχνολογίας Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

48 Συνεργασία µε Aquas de Portugal Προθέσεις συνεργασίας: ιερεύνηση ανάπτυξης κοινών δράσεων στη Βόρεια Ελλάδα και την ευρύτερη περιοχή των Βαλκανίων Ανταλλαγή Τεχνογνωσίας και Εκπαίδευσης Προσωπικού Παροχή λειτουργικών και συµβουλευτικών υπηρεσιών στους τοµείς νερού, λυµάτων, στερεών αποβλήτων και ανανεώσιµων πηγών ενεργείας Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

49 Στρατηγική Οργανικής Ανάπτυξης Στόχοι Στρατηγική Παροχή Νερού Αποδοτική ιαχείριση Πόρων Εκσυγχρονισµός ικτύου Επενδύσεις προς αύξηση παραγωγής Εκµετάλλευση εναλλακτικών υδάτινων πόρων Βελτιστοποίηση Ποιοτικού Ελέγχου Εφαρµογή καινοτόµων τεχνολογικών µεθόδων Αποχετευτικό ίκτυο Γεωγραφική εξάπλωση δικτύου Προστασία του Θερµαϊκού Κόλπου Κατασκευή αποχετευτικού δικτύου Συνεχές πρόγραµµα συντήρησης και πρόληψης Εφαρµογή τεχνολογιών φιλικών προς το περιβάλλον Αντιπληµµυρική προστασία Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

50 Στρατηγική Οργανικής Ανάπτυξης Στόχοι Στρατηγική Προγράµµατα ιαχείρισης Ανθρώπινων Πόρων Σεµινάρια Συνέδρια Εκπαιδευτικά Προγράµµατα Λειτουργικές Μεταρρυθµίσεις Εξυπηρέτηση Πελατών ιαχείριση Κόστους Υιοθέτηση δείκτη ικανοποίησης πελάτη Ηλεκτρονική εξυπηρέτηση και αναβάθµιση του δικτύου επικοινωνίας Αναδιάρθρωση και έλεγχος του κόστους παραγωγής και διαχείρισης Εφαρµογή Αναλυτικού Λογιστικού Συστήµατος Ενδυνάµωση ιοίκησης και Παραγωγικότητας Αναβάθµιση των Πληροφοριακών Συστηµάτων Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

51 Στρατηγική Μη Οργανικής Ανάπτυξης Στόχοι Στρατηγική Νέες Επιχειρηµατικές Μονάδες Αύξηση καταναλωτικού κοινού Νέες υπηρεσίες βασισµένες στα στρατηγικά πλεονεκτήµατα της ΕΥΑΘ Α.Ε. και στο υπάρχον καταναλωτικό κοινό Επέκταση σε δήµους εκτός αποκλειστικής µας ευθύνης Στρατηγικές Συµµαχίες Ενέργεια Τηλεπικοινωνίες Εφαρµογή σύγχρονων µεθόδων στη κατασκευή και συντήρηση δικτύων Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

52 Απολογιστικός Πίνακας Επιχειρηµατικού Σχεδίου της ΕΥΑΘ Α.Ε Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

53 Επιχειρηµατικό Επενδυτικό Σχέδιο ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ Κτίρια , ,36 0,00 0,00 2α Μηχανήµατα-τεχνικές εγκαταστάσεις & Λοιπός µηχανολογικός εξοπλισµός ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ , , , ,07 2β Τοποθετηµένοι υδροµετρητές , , , ,01 3 Μεταφορικά µέσα 0, ,95 0,00 0,00 4 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός , , , , Αγωγοί & Τεχνικές εγκαταστάσεις δικτύου ύδρευσης Αγωγοί & Τεχνικές εγκαταστάσεις δικτύου αποχέτευσης , , , , , , , ,01 7 Συντηρήσεις δικτύων και εγκαταστάσεων ύδρευσηςαποχ/σης , , , ,64 8 Εξοδα Μελετών - Ερευνών , , , ,13 ΣΥΝΟΛΑ , , , ,73 Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

54 Επισήµανση Οι πληροφορίες που παρατίθενται σε αυτή τη παρουσίαση περιλαµβάνουν προβλέψεις οικονοµικών µεγεθών που αντικατοπτρίζουν εκτιµήσεις της ιοικήσεως της εταιρείας οι οποίες βασίζονται στις σηµερινές οικονοµικές συνθήκες και δεδοµένα. Η εκπόνηση της παρούσας παρουσίασης έγινε για καθαρά ενηµερωτικούς σκοπούς και καµία πληροφορία δεν αποτελεί ούτε µπορεί να ερµηνευτεί σαν προτροπή ή παρότρυνση αγοράς, πώλησης ή διακράτησης µετοχών και λοιπών αξιών (οµόλογα, παράγωγα κλπ.). Η παρούσα παρουσίαση αποτελεί προϊόν της E.Y.A.Θ. A.E.. Απαγορεύεται η αναπαραγωγή, η χρησιµοποίηση και διανοµή του εν λόγω προϊόντος χωρίς την έγγραφη άδεια της. Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος

55 Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους Ιούνιος