Πρωινή Ενηµέρωση. Πέµπτη, 26 Μαΐου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Πέµπτη, 26 Μαΐου 2016 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Σχόλιο Ηµέρας Γενικός 641,80-0,04% 1,7% FTSE/ASE ,91-0,75% -1,3% FTSE/ASE ,12-1,77% -8,7% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 57,42-3,40% -2,5% Τηλεπικοινωνίες 2.606,68 0,11% 2,5% Κατασκευές-Υλικά 2.145,09 5,64% 14,2% Πετρέλαιο & Αέριο 2.533,81 0,87% 5,1% Κοινής Ωφέλειας 1.601,45 2,99% -4,4% Τροφίµων & Ποτών 6.608,93 1,78% -10,4% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ /05/16 24/05/ % 46,6 46,7 24% Εναλλαγές πρόσηµου σηµειώθηκαν στη χθεσινή συνεδρίαση µε τελικό αποτέλεσµα την οριακή υποχώρηση του Γενικού είκτη κατά 0,04% κλείνοντας στις 641,80 µονάδες και την αξία των συναλλαγών να καταγράφει επίδοση κατά 163,4 εκ. ευρώ. Απολογιστικά 67 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 41 εκείνων που υποχώρησαν και 10 εκείνων που έµειναν αµετάβλητες. Ο τραπεζικός κλάδος συνέχισε να καταγράφει απώλειες µε τη µετοχή της Eurobank να σηµειώνει τις µεγαλύτερες (-4,42%). Από την άλλη πλευρά, το µεγαλύτερο µέρος των λοιπών δεικτοβαρών µετοχών κατέγραψε κέρδη: ΕΗ (για 4η συνεχόµενη ηµέρα, +3,15%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+3,26%), η Lamda (+3,97%), η Βιοχάλκο (+2,74%), η Grivalia (+2,39%), Ελλάκτωρ (+7,91%), Μυτιληναίος (+2,7%), Τιτάν (+5,61%), ΜΟΗ (+1,43%), ενώ η διαγραφή του ΟΠΑΠ από το δείκτη Stoxx 600 από τις 20/6 οδήγησε σε σηµαντικές ρευστοποιήσεις και απώλειες κατά 2,13%. Κατά τη σηµερινή συνεδρίαση αναµένεται να συνεχισθεί το χώνεµα των αποφάσεων του Eurogroup καθώς η αποτίµηση οφείλει να συνεκτιµήσει τη θετική απόφαση περί εκταµίευσης ενός ικανοποιητικά υψηλού ποσού (σε δύο δόσεις όµως!) και της µετάθεσης των αποφάσεων για αναδιάρθρωση του χρέους στο χρόνο που όρισε η Γερµανία, το 2018, µε θετικό ωστόσο στοιχείο τον καθορισµό συγκεκριµένου οδικού χάρτη. ιατελεί δε πλέον εν αναµονή των αποφάσεων της 2ας Ιουνίου της ΕΚΤ. Παράγωγα FTSE-20 % Premium ASE ADEX (Discount) Ιούνιος ,91 180,50-0,23 Ιούλιος ,91 180,00-0,50 Αύγουστος ,91 183,25 1,29 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ A.E.(KO) 0,56 14,52 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε 1,50 7,91 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 20,33 5,61 ΕΥ ΑΠ (ΚO) 5,42 4,03 LAMDA DEVELOPMENT (KΟ) 4,45 3,97 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % MARFIN INVESTMENT GROUP 0,18-5,82 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS 0,70-5,15 EUROBANK ERGASIAS (KO) 1,08-4,42 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,29-3,33 ALPHA BANK (ΚΟ) 2,47-3,14 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,90 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,33 ALPHA BANK (ΚΟ) ,14 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,42 WARRANTS ALPHA BANK ,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,14 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,90 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,42 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,33 ΟΤΕ(ΚΟ) ,11 Επιχειρηµατικά Νέα Οι αποφάσεις του Eurogroup. Εκταµίευση ποσού 7,5 δις. ευρώ τον Ιούνιο και άλλων 2,8 δις. ευρώ υπέρ της Ελλάδος αποφάσισε το Eurogroup, ενώ τα της ελάφρυνσης του χρέους θα δροµολογηθούν το 2018, όπως εισηγήθηκε ο Σόιµπλε και συνοµολόγησε τελικά το ΝΤ που µέχρι την τελευταία στιγµή ζητούσε άµεσες ενέργειες για την αναδιάρθρωσή του. Τα βλέµµατα πλέον στρέφονται προς την ΕΚΤ που στις 2/6 θα κληθεί να αποδεχθεί και πάλι τα ελληνικά οµόλογα στο χαρτοφυλάκιό της, εξέλιξη που θα βελτιώσει αισθητά τη ρευστότητα του τραπεζικού συστήµατος και θα µειώσει το χρηµατοοικονοµικό του κόστος. Άλλες σηµαντικές ηµεροµηνίες θα είναι η 16η Ιουνίου (επόµενη συνεδρίαση Eurogroup) που ίσως συζητήσει πάλι για το ελληνικό χρέος και η 23η Ιουνίου (δηµοψήφισµα στην Αγγλία µε ενδεχόµενο Brexit), ενώ σε τρεις άλλες ηµεροµηνίες οι οίκοι πιστοληπτικής ικανότητας Moody s, S&P και Fitch θα εξετάσουν το ελληνικό rating: 24 Ιουνίου, 22 Ιουλίου και 2 Σεπτεµβρίου. Πειραιώς: βελτίωση αποτελεσµάτων. Οριακή ζηµιά ύψους 37 εκ. ευρώ καταγράφηκε στο 1ο τρίµηνο ενώ κέρδη ύψους 245 εκ.ευρώ καταγράφηκαν για τα προ φόρων και προβλέψεων αποτελέσµατα. Παράλληλα, µείωση κατά 245 εκ. ευρώ σηµειώθηκε στο συνολικό ύψος των NPLs ενώ σε ετήσια βάση θα φτάσουν το 1 δις.ευρώ. Motor Oil: ενίσχυση κερδοφορίας. Κέρδη που έφτασαν τα 48,7 εκ. ευρώ στο 1ο τρίµηνο έναντι 41,7 εκ. ευρώ στο αντίστοιχο περσινό παρουσίασε η Motor Oil. Παράλληλα, ο κύκλος εργασιών έφτασε στα 1,28 δις. ευρώ έναντι 1,62 δις. ευρώ πέρσι επηρεασµένος από τις χαµηλότερες τιµές των πετρελαιοειδών. Elinoil: διανοµή υψηλού µερίσµατος. Μέρισµα- έκπληξη που θα ανέλθει σε 0,16 ευρώ αποφάσισε η Γ.Σ. να διανείµει η εταιρεία Elinoil, καθώς αποφάσισε να προβεί σε διανοµή κερδών και προηγουµένων χρήσεων. Ακρίτας: θεαµατική αύξηση πωλήσεων. Αύξηση πωλήσεων κατά 77% στο 1ο τετράµηνο κατέγραψε η εταιρεία που έφτασαν τα 7,53 εκ. ευρώ. Αυτό ήταν το αποτέλεσµα της χρηµατοδότησης µε κεφάλαιο κίνησης ύψους 6,5 εκ. ευρώ από τις συστηµικές τράπεζες πιστοποιώντας την είσοδο της εταιρείας σε αναπτυξιακή πορεία.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1688,87-1,01% -0,25% US 10 Year 1,80% -4,06% MSCI EMERGING 799,68-1,73% 3,39% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,37-0,87% 0,95% UK 10 Year 1,53% -4,26% DOW JONES 17750,91-0,78% 1,87% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,39-0,91% -5,48% EU 10 Year 0,20% -25,09% BRAZIL IBOVESPA 52260,19-2,43% 20,55% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year -0,12% 65,33% EURO STOXX ,20-1,78% -8,98% STOXX ,56-1,73% -8,27% DAX ,77-1,12% -7,60% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,59-2,16% -0,91% GR 10 Year 8,63% 0,33% CAC ,98-1,29% -5,72% GR 15 Year 8,35% 0,25% IBEX ,90-2,89% -8,17% GR 20 Year 8,17% 0,16% SWISS MARKET 7850,68-1,38% -10,97% RUSSIAN RTSI $ 951,11-1,38% 25,64% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,75-4,99% 13,03% ΕΛΠΕ 8,87% 9,33% 10/05/2017 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 9,48% 04/07/2019 NIKKEI ,38-6,61% -15,16% ΟΤΕ 07/02/2018 HANG SENG 20676,94-1,85% -6,24% OTE 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2992,643 1,85% -15,21% ΕΗ 16,21% -0,16% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ TITAN 18/01/2017 CBOE VIX 15,60 6,27% -14,33% MOTOR OIL 5,19% 15/05/2019 VSTOXX 26,41 9,89% 19,10% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 43,65-2,52% 7,54% EUR/USD 1,150-0,33% 5,74% BRENT OIL 44,97-1,88% 9,67% EUR/GBP 0,791 0,62% -6,68% NATURAL GAS 2,086 2,15% -15,03% EUR/CHF 1,097-0,29% -0,99% GOLD 1291,80-0,31% 20,83% EUR/JPY 122,58-0,13% 6,27% SILVER 17,50-1,03% 24,94% EUR/AUD 1,536 2,11% -2,57% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Κέρδη κατέγραψαν οι Αµερικανικοί δείκτες και οι Ευρωπαϊκοί δείκτες κατά την συνεδρίαση της 25ης Μαϊου. Ο δείκτης µεταβλητότητας VIX υποχώρησε κατά -3,61% (13,90). Ο όγκος συναλλαγών χαµηλότερος του µέσου όρου (890,4 εκ). Η Αγορά Πολυτίµων Μετάλλων Μεικτά πρόσηµα προσέλαβαν οι τιµές των πολυτίµων µετάλλων. Η τιµή του Χρυσού υποχώρησε κατά -0,4%. Η τιµή του Αργύρου ενισχύθηκε κατά +0,1%. Οι µετοχές των παραγωγών πολυτίµων µετάλλων κατέγραψαν κέρδη. Το αντίστοιχο Market Vectors Gold Mines ETF ενισχύθηκε κατά +2,49%. Η Αγορά οµολόγων Απώλειες κατέγραψαν οι τιµές των Αµερικανικών οµολόγων κατά την συνεδρίαση της 25ης Μαϊου. Η απόδοση του 5ετούς οµολόγου αυξήθηκε στο 1,40%. Η απόδοση του 10ετούς οµολόγου αυξήθηκε στο 1,87% και η απόδοση του 30ετούς οµολόγου αυξήθηκε στο 2,67%. Η διαφορά αποδόσεων 2τούς και 10ετούς οµολόγου ήταν 93 µονάδες βάσης. Οικονοµικά Στοιχεία Στην Γερµανία ο δείκτης Ifo επιχειρηµατικού κλίµατος αυξήθηκε στο 107,7 τον Μάϊο από 106,7 τον Απρίλιο ενώ ο δείκτης Ifo τρέχουσας εκτίµησης αυξήθηκε στο 114,2 από 113,2. Τέλος ο γερµανικός δείκτης Gfk καταναλωτικής εµπιστοσύνης για τον Ιούνιο αυξήθηκε στο 9,8 από 9,7 τον τρέχοντα µήνα. Στις ΗΠΑ το εµπορικό έλλειµµα αυξήθηκε τον Απρίλιο στα $57,53 δις από $56,90 δις τον Μάρτιο. Ο δείκτης υπευθύνου προµηθειών για υπηρεσίες υποχώρησε τον Μάϊο στο 51,2 από 52,8 τον Απρίλιο. Τέλος ο δείκτης FHFA των κατοικιών ενισχύθηκε κατά 0,47% τον Μάρτιο ενώ είχε αυξηθεί και κατά 0,4% τον Φεβρουάριο. Εταιρικά Νέα Η Αµερικανική επιτροπή κεφαλαιαγοράς άρχισε έρευνα στην Κινεζική εταιρεία Alibaba που είναι εισηγµένη και στο Αµερικανικό χρηµατιστήριο. Εταιρικά αποτελέσµατα Ονοµα Εταιρείας Κέρδη/Μετοχή Προσδοκίες Αγοράς Hewlett Packard $0,41 $0,38 Tiffany & Co $0,64 $0,68

3 Γενικός είκτης Χ.Α. Με έκδηλη αµηχανία αντέδρασε τις πρώτες ώρες της συνεδρίασης η Ελληνική αγορά στις αποφάσεις του Eurogroup, που για ακόµα µία φορά προάσπισε µε τον καλύτερο τρόπο τα µικροκοµµατικά συµφέροντα και τις σκοπιµότητες της Γερµανικής κυβέρνησης. Στην συνέχεια, η αµηχανία έδωσε την θέση της στην απογοήτευση, καθώς κατά την αποκωδικοποίηση της επίσηµης ανακοίνωσης, συνειδητοποίησε ότι δεν προέκυψε τίποτα περισσότερο απ αυτά που ανέµενε, τίποτα περισσότερο απ αυτά που είχε ήδη προεξοφλήσει. Η δεύτερη ανάγνωση µάλιστα, έκρυβε και δυσάρεστες εκπλήξεις. Όπως αναφέραµε και στο χθεσινό σχόλιό µας, παραµένουµε αισιόδοξοι, ωστόσο είµαστε υποχρεωµένοι να χαµηλώσουµε τον πήχη των προσδοκιών µας. ιατηρούµε τους ίδιους στόχους, δηλ. των 665, 731 και 786 µον. αλλά αναµένουµε να επιτευχθούν σε µεγαλύτερο χρονικό διάστηµα απ ότι ελπίζαµε µέχρι πρότινος Κατά τις επόµενες συνεδριάσεις, αναµένουµε τον Γεν. είκτη να συσσωρεύσει µεταξύ 650 και 600 µον. περιµένοντας τον καταλύτη που θα του δώσει ώθηση για υψηλότερα επίπεδα Όσο αφορά τον FTSE25, η πλησιέστερη σηµαντική αντίσταση εντοπίζεται στις 187 µον. και η πλησιέστερη στήριξη στις Στο τραπεζικό δείκτη η πλησιέστερη ισχυρή και καθοριστική αντίσταση εντοπίζεται στις 62 µον. Οι πλησιέστερες στηρίξεις διέρχονται από τις 55 και τις 52 µον. Οικονοµικό Ηµερολόγιο Πέµπτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ EUR ECB's Praet, Knot, Villeroy, Linde Speak at IIF in Madrid ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (YoY) (1Q P) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Στεγαστικά άνεια ΒΒΑ (APR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (QoQ) (1Q P) ΗΠΑ 13:10 USD Fed's James Bullard Speaks at Monetary Forum in Singapo ΗΠΑ 15:30 USD Παραγγελίες ιαρκών Αγαθών (APR P) ΗΠΑ 15:30 USD Συνεχιζόµενες Αιτήσεις Ανεργίας (MAY 14) ΗΠΑ 15:30 USD Παραγγελίες ιαρκών Αγαθών εκτός Μεταφορικών Μέσων ΗΠΑ 15:30 USD Αρχικές Αιτήσεις Ανεργίας (MAY 21) ΗΠΑ 17:00 USD Εκκρεµείς Πωλήσεις Κατοικιών (ΥοΥ) (APR) Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΟΛΘ 8,77% ΑΡΑΙΓ 7,73% ΕΛΛ 7,26% ΟΤΟΕΛ 6,94% ΓΡΙΒ 6,90% ΕΥΑΠΣ 6,88% ΜΟΗ 6,23% ΠΑΝΓΑΙΑ 5,20% ΕΥ ΑΠ 4,68% ΕΧΑΕ 3,88% ΚΑΡΕΛ 3,35% ΟΠΑΠ 3,09% * Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου)

4 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΚΟΡΡΕΣ A.E. ΦΥΣΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ (ΚΟΡΡΕΣ) 25/05/2016 ΚΑΡΑΤΖΗ Α.Ε 04/06/2016 ΑΚΡΙΤΑΣ Α.Ε 25/05/2016 ΜΥΛΟΙ ΚΕΠΕΝΟΥ Α.Β.Ε.Ε 06/06/2016 ΕΛΙΝΟΙΛ Α.Ε 25/05/2016 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α 07/06/2016 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ 25/05/2016 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ 08/06/2016 ΣΙ ΗΡΕΜΠΟΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑΣ ΣΙ ΜΑ Α.Ε 26/05/2016 Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ - Π. ΑΘΑΝΑΣΙΑ ΗΣ & ΣΙΑ Α.Ε. 08/06/2016 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε 26/05/2016 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ Α.Ε. 08/06/2016 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε (ΠΡΩΗΝ ΒΕΚΤΩΡ) 26/05/2016 ΚΟΡΡΕΣ A.E. ΦΥΣΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ 09/06/2016 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ Α.Ε 26/05/2016 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε 09/06/2016 PASAL ΑΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤ ΑΚΙΝΗΤΩΝ 26/05/2016 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ Α.Ε 09/06/2016 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε 26/05/2016 ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε. - ΧΑΛΠΡΟΪΟΝΤΑ 09/06/2016 ΑΛΟΥΜΥΛ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε 27/05/2016 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ ΜΕΣΙΤΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ Α.Ε 10/06/2016 ΕΛΒΕ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 30/05/2016 ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ Α.Β.Ε.Ε 10/06/2016 ΕΛΓΕΚΑ Α.Ε 30/05/2016 NEXANS ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε 10/06/2016 MOTO 30/05/2016 Ν. ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Α.Ε 10/06/2016 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 31/05/2016 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. 10/06/2016 AUTOHELLAS AΝ ΤΟΥΡ& ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/05/2016 Γ.Ε. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Α.Ε.Ε. 13/06/2016 VIOHALCO SA/NV 31/05/2016 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 14/06/2016 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 01/06/2016 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 14/06/2016 ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΒΕΕ 01/06/2016 ΟΜΙΛΟΣ ΙΝΤΕΑΛ Α.Β.Ε.Ε..Ε 14/06/2016 ΙΑΓΝ& ΘΕΡ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ Α.Ε 01/06/2016 LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. 15/06/2016 KLEEMANN HELLAS A.B.E.E. 01/06/2016 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε. 15/06/2016 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 02/06/2016 ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΕΛΙΑ Α.Ε. 15/06/2016 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ Α.Ε.Β.Ε. 02/06/2016 ΓΕΝ. ΕΜΠΟΡΙΟΥ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ 15/06/2016 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. 03/06/2016 ΧΑΙ ΕΜΕΝΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 15/06/2016 ΙΑΣΩ Α.Ε 03/06/2016 ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε. 15/06/2016 ΝΕΩΡΙΟΝ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 03/06/2016 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε 22/06/2016 ΕΛ.ΤΕΧ. ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε 03/06/2016 SPACE HELLAS Α.Ε. 27/06/2016 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε 03/06/2016 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 30/06/2016

5 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, Αθανάσιος Καρανικόλας, Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Μαρία Πατεράκη, Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.