Πρωινή Ενηµέρωση. Τρίτη, 11 Απριλίου Σχόλιο Ηµέρας

Transcript

1 .Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση Πρωινή Ενηµέρωση Τρίτη, 11 Απριλίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 681,46 0,06% 5,9% FTSE/ASE ,59-0,21% 4,3% FTSE/ASE ,46 1,76% 14,0% FTSE/ASE ,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 781,36 0,08% -6,8% Τηλεπικοινωνίες 2.449,79 0,00% -0,3% Κατασκευές-Υλικά 2.483,77-1,17% 10,1% Πετρέλαιο & Αέριο 3.740,51 0,24% 24,7% Κοινής Ωφέλειας 1.669,06 2,66% 10,0% Τροφίµων & Ποτών 9.009,21-0,21% 16,9% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE /04/17 07/04/ % 46,6 46,7 24% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάρτιος , ,50 0,05 Απρίλιος , ,50-0,23 Μάιος , ,00-0,14 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % WARRANTS ALPHA BANK 0,00 100,00 ΙΝΤΕΡΤΕΚ (KO) 0,32 28,98 AS COMPANY AE (ΚΟ) 1,17 18,90 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ ΑΒΕΕ 0,19 16,27 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ (ΚΑ) 0,05 13,04 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. 0,03-18,18 ΡΟΜΕΑΣ A.E. 0,11-11,11 LAVIPHARM (KO) 0,08-8,70 MODA BAGNO AE (KO) 0,13-5,80 ΚΑΡΕΛΙΑΣ (Κ) 260,85-5,59 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,99 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,00 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,85 ALPHA BANK (ΚΟ) ,56 WARRANTS ALPHA BANK ,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ALPHA BANK (ΚΟ) ,56 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) ,99 EUROBANK ERGASIAS (KO) ,85 ΟΤΕ(ΚΟ) ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ,00 Σχόλιο Ηµέρας Οριακή άνοδο κατά 0,06% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χθεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 681,46 µονάδες. Παράλληλα, υποχώρηση σηµείωσε η αξία των συναλλαγών που διαµορφώθηκε στα 37,3 εκ. ευρώ. Η γιορτινή ατµόσφαιρα της Παρασκευής δεν είχε σήµερα συνέχεια παρά τη θετική προδιάθεση που συντήρησε θετικό πρόσηµο στο µεγαλύτερο µέρος της συνεδρίασης. Όµως µετά τις 3µµ οι πωλητές νίκησαν κατά κράτος για να ακολουθήσει µια νευρική συνεδρίαση που κατέληξε σε οριακά κέρδη για το Γενικό είκτη στις δηµοπρασίες. Ο τραπεζικός δείκτης (+0,08%) κατέγραψε οριακά κέρδη µε τη µετοχή της Εθνικής να ξεχωρίζει (+1,99%). Ανοδικά κινήθηκαν ακόµη η ΕΗ (+3,59%) που σηµειώνει 10 ανοδικές συνεδριάσεις στις τελευταίες 11, τα ΕΛΠΕ (+0,56%), η Motor Oil (+0,12%), o Ελλάκτωρ (+1,40%), ο Μυτιληναίος (+1%), το Folli-Follie (+1,16%), η Grivalia (+1,74%) και ο ΟΛΠ (+0,46%). Αξιοσηµείωτε ήταν ακόµη οι επιδόσεις τίτλων µικρ ης κεφαλαιοποίησης όπως της AS (+18,90%), του Παπουτσάνη (+16,27%), της Elton (+5,08%) και της ΕΚΤΕΡ (+9,62%). Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψαν οι µετοχές του ΟΠΑΠ (-1,87%), του Τιτάνα (-1,53%) και της Jumbo (-1,93%). Απολογιστικά, 59 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 39 εκείνων που υποχώρησαν. Η σηµερινή συνεδρίαση δεν έχει τις προϋποθέσεις για ουσιαστική διαφοροποίηση από µια συνεδρίαση χαµηλού ύψους συναλλαγών και µικρής µεταβλητότητας, αφού η έλευση των θεσµών θα συντελεστεί µετά τις 23 Απριλίου για να κλείσει η διαπραγµάτευση ενόψει του Eurogroup του Μαΐου. Επιχειρηµατικά Νέα Οι πωλήσεις του οµίλου Inform Lykos µειώθηκαν κατά 3,7% to 2016 και ανήλθαν σε 62,5 εκατ., έναντι 64,9 εκατ. στην αντίστοιχη περσινή χρήση. Τα ενοποιηµένα καθαρά κέρδη µετά φόρων (ΕΑΤ), ανήλθαν σε ζηµιές -0,8 εκατ. έναντι ζηµιών -1,6 εκατ.το 2015, παρουσιάζοντας µείωση των ζηµιών κατά 0,8 εκατ. ή 48,6%. Θα διανεµηθεί µέρισµα 0,07 ευρώ/µετοχή. Σε ενοποιηµένο επίπεδο, ο κύκλος εργασιών του οµίλου Profile διαµορφώθηκε στα 9,3 εκατ. από 9,4 εκατ. το 2015, Τα κέρδη µετά φόρων και δικαιωµάτων µειοψηφίας ανήλθαν στις 561 χιλ. από 919 χιλ. το προηγούµενο έτος. Ο κύκλος εργασιών του Ιατρικού Αθηνών σε ενοποιηµένη βάση ανήλθε στα 167,4 εκατ. το 2016, έναντι 158,0 εκατ. το 2015, σηµειώνοντας αύξηση κατά 6%. Τα καθαρά κέρδη µετά φόρων και µετά δικαιωµάτων µειοψηφίας διαµορφώθηκαν στο ποσό 3,5 εκατ. έναντι ζηµίας το 2015 ποσού 15,7 εκατ. Σουρωτή: µε 60% ο Σαββίδης. Η "Belterra", εταιρεία του οµίλου εταιρειών του Ιβάν Σαββίδη αποκτά πρόσθετο ποσοστό 10,9% των µετοχών της "Σουρωτής", που βρισκόταν στην κυριότητα του δήµου Θέρµης, κατόχου µέχρι πρότινος του 15,9% της ιστορικής εταιρείας (και πλέον µόνο του 5%). Από την πώληση των µετοχών ο δήµος θα εισπράξει ποσό περίπου 1,8 εκατ. ευρώ. Γερµανικό Υπ. Οικονοµικών: πρώτα οι µεταρρυθµίσεις µετά το χρέος. Το Βερολίνο θέλει από την Ελλάδα να υλοποιήσει τις µεταρρυθµίσεις προτού εξεταστεί το αν η χώρα θα χρειαστεί µεγαλύτερη ελάφρυνση χρέους, ανέφερε σήµερα η εκπρόσωπος Τύπου του Γερµανού Υπουργού Οικονοµικών Βόλφγκανγκ Σόιµπλε. Από τη σύγκριση του Γενικού ΤΚ του Μαρτίου 2017 µε τον αντίστοιχο του Μαρτίου 2016 προέκυψε αύξηση 1,7% έναντι µείωσης 1,5% που σηµειώθηκε κατά την αντίστοιχη σύγκριση του έτους 2016 µε το 2015, λόγω κυρίως της οµάδος των µεταφορών. Τέλος, αύξηση κατά 10,8% σηµείωσε ο δείκτης βιοµηχανικής παραγωγής το Φεβρουάριο 2017 σε σχέση µε τον αντίστοιχο µήνα του 2016.λόγω κυρίως της αυξηµένης παραγωγής ηλεκτρισµού.

2 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1846,78 0,07% 5,46% US 10 Year 2,37% -0,68% MSCI EMERGING 958-0,38% 11,10% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P ,16 0,07% 5,29% UK 10 Year 1,08% -2,00% DOW JONES 20658,02 0,01% 4,53% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ ,68 0,06% 11,47% EU 10 Year 0,21% -9,21% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 64649,82 0,09% 7,34% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,06% -3,28% EURO STOXX ,44-0,26% 5,77% STOXX ,25 0,13% 5,49% DAX ,52-0,25% 6,27% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE ,94 0,63% 2,89% GR 10 Year 6,78% -4,84% CAC ,45-0,27% 5,04% GR 15 Year 7,11% -4,87% IBEX ,70-0,77% 11,61% GR 20 Year 7,08% -4,12% SWISS MARKET 8616,68-0,25% 4,83% RUSSIAN RTSI $ 1084,26-5,61% -5,91% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST ,45 2,89% 16,77% ΕΛΠΕ 3,20% 1,60% 10/05/2017 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,78% -1,04% 04/07/2019 NIKKEI ,88 0,71% -2,13% ΟΤΕ 1,90% -6,71% 07/02/2018 HANG SENG 24262,18-0,02% 9,30% OTE 3,22% 1,54% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3269,393-0,52% 4,92% ΕΗ 15,76% -6,85% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 4,97% 1,33% 11/07/2020 CBOE VIX 14,05 9,17% 0,07% MOTOR OIL #ΤΙΜΗ! #ΤΙΜΗ! 15/05/2019 VSTOXX 22,09 17,08% 21,91% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 53,08 1,61% -5,55% EUR/USD 1,060 0,05% 0,68% BRENT OIL 55,98 1,34% -4,41% EUR/GBP 0,854-0,24% 0,10% NATURAL GAS 3,238-0,71% -8,21% EUR/CHF 1,069-0,01% 0,38% GOLD 1253,90-0,27% 8,76% EUR/JPY 117,56-0,08% 4,95% SILVER 17,92-1,30% 11,86% EUR/AUD 1,413 0,00% 3,42% COPPER 5714,25-2,05% 3,82% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Σταθεροποιητικά έκλεισαν κατά τη χθεσινή συνεδρίαση οι αµερικανικοί δείκτες στη Wall Street. Πιο συγκεκριµένα, ο D.J. έκλεισε στις µονάδες (+0,02%) και ο S&P 500 στις 2.357µ. (+0,07%). Πτωτική εικόνα παρουσίασαν οι ευρωπαϊκές αγορές µε το δείκτη του χρηµατιστηρίου της Φρανκφούρτης DAX να κλείνει στις µ (-0,2%) ενώ ο δείκτης FTSE 100 του χρηµατιστηρίου του Λονδίνου έκλεισε στις 7.349µ (-0.01%). Τέλος, το ελληνικό etf Global X MSCI Greece στο NYSE έκλεισε στα 8,15 δολ. (-0,5%). Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων σταθεροποιητικά έκλεισε ο χρυσός στα δολ. (-0,02%) και πτωτικά το ασήµι (-1,3%) στα 17,93 δολ. Ανοδικά κινήθηκε ξανά το πετρέλαιο (WTI) κλείνοντας στα 53,2 δολ/β (+1,7%). Η Αγορά Οµολόγων Πτώση σηµείωσαν οι αποδόσεις των αµερικανικών οµολόγων µε την δεκαετία να κλείνει στο 2,36%. Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών οµολόγων κινήθηκαν ξανά πτωτικά µε την απόδοση της γερµανικής δεκαετίας να κλείνει στο +0,21%.

3 Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Οριακές µεταβολές κατέγραψαν χτες οι βασικοί δείκτες της Wall Street µε τράπεζες και ενεργειακές εταιρείες να βρίσκονται στο προσκήνιο. Οι επενδυτές τήρησαν στάση αναµονής καθώς περιµένουν τις ανακοινώσεις από τις εισηγµένες για τα αποτελέσµατα α τριµήνου. Οι πρώτες ανακοινώσεις αναµένονται την τρέχουσα εβδοµάδα µε τις τράπεζες να πρωτοστατούν. Σύµφωνα µε τη FactSet οι εισηγµένες στον S&P θα πετύχουν αύξηση 12% στα κέρδη α τριµήνου σε ετήσια βάση. Αναλυτές απέδωσαν την επιφυλακτικότητα και στις ευρύτερες γεωπολιτικές εξελίξεις, µετά τα τροµοκρατικά χτυπήµατα σε Αίγυπτο και Σουηδία. Οι ευρωπαϊκές αγορές έκλεισαν οριακά χαµηλότερα τη ευτέρα, µε το βλέµµα των επενδυτών να είναι στραµµένο στις γεωπολιτικές εξελίξεις και στις προεδρικές εκλογές στη Γαλλία. Χτες ξεκίνησε η διήµερη σύνοδος των υπουργών Εξωτερικών των G7, µε την Ευρώπη και την Ιαπωνία να ζητούν αποσαφήνιση της στάσης των ΗΠΑ σε µια σειρά ζητηµάτων, κυρίως σε ό,τι αφορά της Συρία. Η Ιταλία ευελπιστεί πως θα υπάρξει ένα τελικό ανακοινωθέν που θα ενισχύει τις προσπάθειες του ΟΗΕ για να µπει τέλος στον πόλεµο της Συρίας. Στη Μαδρίτη πραγµατοποιήθηκε η Σύνοδος των αρχηγών κρατών και κυβερνήσεων των Ευρωπαϊκών Χωρών του Νότου (Ελλάδας, Κύπρου, Ισπανίας, Γαλλίας, Ιταλίας, Πορτογαλίας, Μάλτας) µε τις εξελίξεις στη Συρία, στο προσφυγικό, την ασφάλεια της ΕΕ και το Brexit να βρίσκονται ψηλά στην ατζέντα.

4 Γενικός είκτης Χ.Α. Η σηµερινή συνεδρίαση δεν πρόσθεσε αλλά ούτε και αφαίρεσε τίποτα στην τεχνική εικόνα του Γεν. είκτη και του FTSE25, η οποία παραµένει όπως την αναλύσαµε στο σχόλιο του Σ.Κ. Ο Τραπεζικός δείκτης ούτε καν διανοήθηκε να προσεγγίσει την διακεκαυµένη ζώνη των µον. Προτίµησε να αναζητήσει καταφύγιο στην µέχρι πρότινος αντίσταση και τώρα πλέον στήριξη των 772 µον. Σε ύψιστη ετοιµότητα για παν ενδεχόµενο οι ΜΚΟ των 30 και 9-10 ηµ., διέρχονται σήµερα από τις 750 µον. Για όσο διάστηµα παραµένουν απόρθητοι, οι αγοραστές δικαιούνται να ελπίζουν σε υψηλότερα επίπεδα, όπως π.χ. εκείνα των µον. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος Απριλίου 2017: Eurogroup Απριλίου 2017: Εαρινή Σύνοδος ΝΤ στην Ουάσιγκτον 23 Απριλίου 2017: 1ος γύρος προεδρικών εκλογών στην Γαλλία 27 Απριλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 7 Μαΐου 2017 : 2 ος Κύκλος προεδρικών εκλογών στη Γαλλία 22 Μαΐου 2017: Eurogroup 8 Ιουνίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 15 Ιουνίου 2017: Eurogroup 23 Ιουνίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 17 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 2 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Λήξη οµολόγου 4 ις Ευρώ 20 Ιουλίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ 21 Ιουλίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την S&P 18 Αυγούστου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Fitch 7 Σεπτεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ Σεπτέµβριος Οκτώβριος 2017: Γερµανικές Εκλογές 13 Οκτωβρίου 2017: Έκθεση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Ελλάδος από την Moody's 26 Οκτωβρίου 2017:- Συνεδρίαση ΕΚΤ 14 εκεµβρίου 2017: Συνεδρίαση ΕΚΤ

5 Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τρίτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP BRC Sales Like-For-Like (YoY) (MAR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Consumer Price Index (MoM) (MAR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Consumer Price Index (YoY) (MAR) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP Core Consumer Price Index (YoY) (MAR) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone Industrial Production w.d.a. (YoY) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR German ZEW Survey (Current Situation) (APR ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR Euro-Zone ZEW Survey (Economic Sentiment ΕΥΡΩΖΩΝΗ 12:00 EUR German ZEW Survey (Economic Sentiment) (A ΗΠΑ 13:00 USD NFIB Small Business Optimism (MAR) ΗΠΑ 17:00 USD JOLTS Job Openings (FEB) ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell 4-Week Bills ΗΠΑ 20:00 USD U.S. to Sell USD20 Bln 10-Year Notes Reopen ΗΠΑ 20:45 USD Fed's Kashkari Participates in Q&A in Minnea Επιλεγµένες Μερισµατικές Απόδόσεις Μετοχή Αποδοση* ΑΡΑΙΓ 10,61% ΟΠΑΠ 8,41% ΕΥΑΠΣ 7,04% ΕΧΑΕ 6,94% ΟΤΟΕΛ 6,80% ΠΑΝΓΑΙΑ 6,75% ΕΥ ΑΠ 6,02% ΕΛΛ 5,38% ΜΟΗ 4,64% ΓΡΙΒΑΛΙΑ 3,91% ΟΛΘ 3,05% ΚΑΡΕΛΙΑΣ 3,04% Οι αποδόσεις υπολογίζονται µε τιµές µετοχών της πρώτης εργάσιµης κάθε µήνα (περιλαµβάνονται και τυχόν επιστροφές κεφαλαίου)

6 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΠΕΤΡΟΣ ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 10/04/2017 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε 22/05/2017 ΑΡΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ Α.Ε. 11/04/2017 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS Α.Ε.Β.Ε 23/05/2017 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 18/04/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 24/05/2017 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 19/04/2017 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε 24/05/2017 PAPERPACK Α.Β.Ε.Ε. 21/04/2017 ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε 24/05/2017 ΜΥΛΟΙ ΛΟΥΛΗ Α.Ε. 24/04/2017 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε 25/05/2017 ΟΡΓ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓ ΠΟ ΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε. 27/04/2017 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 26/05/2017 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 03/05/2017 ΠΕΡΣΕΥΣ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΙ ΙΚΗΣ ΙΑΤΡΟΦΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 31/05/2017 ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε (ΠΡΩΗΝ ΒΕΚΤΩΡ) 04/05/2017 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 07/06/2017 ΑΣΚΟ 05/05/2017 SPACE HELLAS Α.Ε. (ΣΠΕΙΣ) 13/06/2017 ΕΘΝΙΚΗ ΠΑΝΓΑΙΑ Α.Ε.Ε.Α.Π 09/05/2017 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. 16/06/2017 MOTO 09/05/2017 FOURLIS Α.Ε ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 16/06/2017 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 10/05/2017 ΟΤΕ Α.Ε 20/06/2017 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε 11/05/2017 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε 28/06/2017 ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ 12/05/2017 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 16/05/2017 AUTOHELLAS AΝ ΤΟΥΡΙ& ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 17/05/2017 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε 18/05/2017

7 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτρης Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτρης Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νίκος Αλευροµάγειρας, Νίκος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ , fax , analysis@cyclos.gr.