Πρωινή Ενηµέρωση. Πέµπτη, 18 Ιανουαρίου Σχόλιο Ηµέρας

.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση Πέµπτη, 18 Ιανουαρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 841,51-1,33% 4,9% FTSE/ASE 25 2.162,89-1,09% 3,8% FTSE/ASE 40 1.299,31-1,64% 8,4% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 939,64-2,25% 7,2% Τηλεπικοινωνίες 3.209,50-0,17% 1,4% Κατασκευές-Υλικά 2.990,61-1,01% 6,1% Πετρέλαιο & Αέριο 4.722,89-2,00% 4,3% Κοινής Ωφέλειας 2.175,54-1,57% 9,2% Τροφίµων & Ποτών 10.056,19 0,29% -1,0% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE-20 43 72 21 17/01/18 16/01/18 70 70 56,3 56,8 % Premium ASE ADEX (Discount) Ιανουάριος 2018 2.162,89 2.164,25 0,06 Φεβρουάριος 2018 2.162,89 2.167,50 0,21 Μάρτιος 2017 2.162,89 2.166,50 0,17 0% 29% Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (KΟ) 2,39 17,16 ΚΟΡ ΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (KO) 0,47 6,39 SPACE HELLAS (ΚΟ) 3,96 4,76 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 1,00 4,17 REDS A.E. 0,90 2,87 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ATTICA BANK (ΚΟ) 0,03-4,72 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 3,45-4,38 ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 0,59-3,93 MARFIN INVESTMENT GROUP 0,14-3,75 ΕΗ Α.Ε. 2,30-2,95 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 24.646.034-0,58 EUROBANK ERGASIAS (KO) 7.283.666-2,36 ALPHA BANK (ΚΟ) 5.393.079-2,50 MARFIN INVESTMENT GROUP 6.282.335-3,75 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 2.534.157-4,38 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % EUROBANK ERGASIAS (KO) 6.296.729-2,36 ALPHA BANK (ΚΟ) 10.592.007-2,50 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 8.735.239-4,38 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 8.293.390-0,58 ΟΤΕ(ΚΟ) 5.244.841-0,17 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 1,33% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 841,51 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών ήταν ικανοποιητική καθώς διαµορφώθηκε στα 76,7 εκ. ευρώ. Οι προσδοκίες για συνέχιση της ανοδικής κίνησης διαψεύστηκαν στη χτεσινή συνεδρίαση καθώς οι πωλητές έδειξαν αποφασισµένοι να επιβληθούν σε όλη τη διάρκεια επιδιώκοντας την κατοχύρωση βραχυπρόθεσµων κερδών, µην επιτρέποντας έτσι την ενδοσυνεδριακή κίνηση προηγούµενων ηµερών οπότε επανερχόταν το θετικό πρόσηµο του Γ.. Ο τραπεζικός κλάδος (-2,25%) κατέγραψε σηµαντικές απώλειες µε τη µετοχή της Τράπεζας Πειραιώς (-4,38%) να υποαποδίδει. Απώλειες ακόµη κατέγραψαν επίσης η ΕΗ (-2,95%), η Motor Oil (-2,50%), o OTE (- 0,17%) που µε συντελεστή 9,61% πλέον έχει το ψηλότερο ποσοστό συµµετοχής στο Γ.., ο Ελλάκτωρ (-2,92%), ο Μυτιληναίος (-1,12%), το Folli-Follie (-1,27%), η Jumbo (-1,38%), η Grivalia (-2,81%) και η Βιοχάλκο (-2%). Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψε η ΕΕΕ (+0,30%), η Aegean (+0,57%) και από τη µεσαία και µικρή κεφαλαιοποίηση η Intralot (+1,09%), η Infoquest (+0,95%), η Ολυµπιακή Τεχνική (+17,16%) ο Κέκροψ (+4,17%), η Creta Farm (+2%) και η Reds (+2,87%). Απολογιστικά, 38 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 71 εκείνων που υποχώρησαν. Με δεδοµένη τη µετάθεση της στόχευσης για υπέρβαση του ορίου των 858 µονάδων για επόµενες συνεδριάσεις, η διατήρηση της περιοχής των 841 µονάδων συνιστά τον βασικό στόχο της σηµερινής συνεδρίασης, µε τη βούληση των πωλητών να είναι η επιδίωξη της παραβίασής της. Ανοικτά εποµένως όλα τα ενδεχόµενα για την τελική κατεύθυνση του προσήµου του Γ.. Επιχειρηµατικά Νέα Ο όµιλος Intralot ΙΝΛΟΤ εξαγόρασε µέσω της θυγατρικής Ιntralot Global Holdings BV το 50% της κυπριακής εταιρείας «Karenia Enterprises Company Limited», έναντι τιµήµατος 6,75 εκατ. ευρώ. Η εν λόγω εταιρεία συµµετέχει µε ποσοστό 30% στην εταιρεία «Athens Resort Casino Α.Ε. Συµµετοχών», κατέχει το 51% της Ελληνικό Καζίνο Πάρνηθας Α.Ε. Η Ιατρικό Αθηνών κατέθεσε προς το.σ. της Τράπεζας Πειραιώς πρόθεση εξαγοράς του Ερρίκος Ντυνάν. Όπως τονίζει, η παρούσα οικονοµική συγκυρία κάνει επιτακτική την ανάγκη για συγχωνεύσεις και εξαγορές των εταιρειών του κλάδου, µε στόχο τη δηµιουργία οικονοµιών κλίµακας που θα οδηγήσουν στη δηµιουργία ισχυρότερων σχηµάτων. H Intracom Telecom ανακοίνωσε σήµερα την υπογραφή στρατηγικής συνεργασίας µε τη Furukawa Electric LatAm (Βραζιλία), µια παγκόσµια εταιρία µε διαφοροποιηµένες δραστηριότητες και µέλος του Οµίλου Furukawa Electric µε έδρα την Ιαπωνία, σύµφωνα µε σχετική ανακοίνωση. Σύµφωνα µε τα οριστικά στοιχεία, την περίοδο Ιανουαρίου-Σεπτεµβρίου 2017 το πλεόνασµα του ταξιδιωτικού ισοζυγίου ανήλθε στα 11,571 δισ. ευρώ, έναντι πλεονάσµατος 10,258 δισ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2016, σηµειώνοντας αύξηση κατά 12,8%. Σύµφωνα µε την έρευνα της Nielsen στην Ελλάδα, ο δείκτης καταναλωτικής εµπιστοσύνης ανέρχεται στις 60 µονάδες (+ 8 µονάδες), επηρεαζόµενος κυρίως από τις πιο θετικές εκτιµήσεις για την ανεργία τους επόµενους 12 µήνες. Παρ' όλα αυτά, το 83% των ερωτώµενων (το υψηλότερο ανάµεσα σε 63 χώρες) πιστεύουν ότι θα συνεχίσει η οικονοµική ύφεση και το 2018.

ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2199,93 0,53% 4,59% US 10 Year 2,59% 2,10% MSCI EMERGING 1222,62 0,39% 5,54% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2802,56 0,94% 4,82% UK 10 Year 1,31% -1,13% DOW JONES 26115,65 1,25% 5,65% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 6810,28 1,09% 6,47% EU 10 Year 0,56% 0,00% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 81189,16 1,70% 6,27% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,09% 8,43% EURO STOXX 50 3612,78 0,03% 3,11% STOXX 600 397,97 0,04% 2,26% DAX 30 13183,96-0,13% 2,06% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7725,43-0,56% 0,49% GR 10 Year 3,77% -3,23% CAC 40 5493,99-0,28% 3,42% GR 15 Year 4,18% -2,31% IBEX 35 10474,60 0,07% 4,29% GR 20 Year 4,24% -2,30% SWISS MARKET 9440,01-1,02% 0,62% RUSSIAN RTSI $ 1264,70 0,29% 10,06% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 116592,51 1,90% 1,46% ΟΠΑΠ 2,74% -1,24% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,75% -3,50% 04/07/2019 NIKKEI 225 23868,34-0,35% 4,39% HOUSEMARKET 3,62% -1,30% 04/10/2021 HANG SENG 31983,41 0,25% 7,38% OTE 1,00% -3,24% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3444,671 0,24% 5,07% ΕΗ 6,93% 0,13% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,22% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 11,91 2,14% 7,88% MOTOR OIL 2,46% 0,07% 01/04/2022 VSTOXX 11,95 7,90% -11,58% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 63,97 0,38% 5,91% EUR/USD 1,219-0,60% 1,58% BRENT OIL 69,38 0,33% 3,66% EUR/GBP 0,881-0,87% 0,59% NATURAL GAS 3,232 3,29% 9,72% EUR/CHF 1,177 0,03% -0,54% GOLD 1339,20 0,16% 1,29% EUR/JPY 135,63 0,16% -0,29% SILVER 17,17-0,13% -0,79% EUR/AUD 1,529-0,73% 0,46% COPPER 6994,25-1,18% -2,94% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Στη Wall Street, ο Dow Jones έκλεισε µε κέρδη 1,25% ή 323 µονάδων στις 26.115, ο S&P 500 κατέγραψε άνοδο 0,94% στις 2.802 µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 1,03% στις 7.298 µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,39% στις 7.725 µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 0,47% στις 13.183 µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 0,36% στις 5.493 µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,44% στις 10.474 µονάδες ενώ ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε κέρδη 0,08% στις 23.514 µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Στην αγορά εµπορευµάτων, η τιµή του χρυσού έπιασε υψηλό τεσσάρων µηνών καθώς ενισχύθηκε 0,1% στα 1.338 δολ./oz. Παράλληλα, ανέκαµψε το πετρέλαιο παρά τις προειδοποιήσεις αναλυτών για πιθανή διόρθωση των τιµών µετά την άνοδο 13% από τις αρχές εκεµβρίου. Ο µαύρος χρυσός ενισχύθηκε 0,3% στα 63,97 δολάρια ανά βαρέλι και το Brent σηµείωσε άνοδο 0,2% στα 69,29 δολάρια ανά βαρέλι. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,57% και του γερµανικού στο 0,5%.

Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Πάνω από τις 26.000 µονάδες έκλεισε για πρώτη φορά στην ιστορία του ο Dow Jones. Σε ρεκόρ και οι S&P και Nasdaq. Στο επίκεντρο του επενδυτικού ενδιαφέροντος βρέθηκαν τα µακροοικονοµικά στοιχεία και τα εταιρικά αποτελέσµατα στις ΗΠΑ. Ειδικότερα, η βιοµηχανική παραγωγή τον εκέµβριο αυξήθηκε 0,9% έναντι 0,4% που ανέµεναν οι αναλυτές. Σε τριµηνιαία βάση η βιοµηχανική παραγωγή «εκτοξεύτηκε» 8,2%, καταγράφοντας τη µεγαλύτερη τριµηνιαία άνοδο από το 2010. Στο εταιρικό µέτωπο, ζηµιές για πρώτη φορά τα τελευταία έξι χρόνια γνωστοποίησε η Goldman Sachs στο δ τρίµηνο. Οι ζηµιές ανήλθαν στα 2,14 δισ. δολάρια και τα έσοδα µειώθηκαν στα 7,83 δισ. από 8,17 δισ. δολάρια πέρυσι. Επιπλέον, κατώτερα των αναµενόµενων αποτελέσµατα δ τριµήνου ανακοίνωσε η Bank of America καθώς τα προσαρµοσµένα κέρδη ανά µετοχή διαµορφώθηκαν στα 20 σεντς και τα έσοδα στα 20,44 δισ. δολάρια. Οι αναλυτές προέβλεπαν κέρδη στα 45 σεντς και έσοδα στα 21,49 δισ. Σηµειώνεται ότι χωρίς την έκτακτη φορολογική χρέωση τα προσαρµοσµένα κέρδη θα ανέρχονταν στα 47 σεντς ανά µετοχή. Απώλειες κατέγραψαν οι ευρωαγορές µε τους επενδυτές να επικεντρώνονται στα µακροοικονοµικά στοιχεία και στα εταιρικά αποτελέσµατα. Ειδικότερα, ο πληθωρισµός στην Ευρωζώνη τον εκέµβριο κινήθηκε εντός των προβλέψεων των αναλυτών στο 1,4%. Επιπλέον, οι ευρωπαϊκές πωλήσεις αυτοκινήτων έφτασαν υψηλό δεκαετίας πέρυσι, καθώς η οικονοµική ανάπτυξη ενίσχυσε την εµπιστοσύνη των καταναλωτών, ενώ τα SUV από τις γαλλικές αυτοκινητοβιοµηχανίες Peugeot και Renault, την ιταλική ανταγωνίστρια Alfa Romeo και την ιαπωνική Toyota δίνουν ώθηση στη ζήτηση. Στο εταιρικό µέτωπο, η Burberry Group ανακοίνωσε ότι οι πωλήσεις υποχώρησαν 2% στο γ τρίµηνο. Ειδικότερα τα έσοδα µειώθηκαν στα 719 εκατ. λίρες έναντι 735 εκατ. το αντίστοιχο διάστηµα πέρυσι. ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 17 Ιανουαρίου 2018 Alcoa (AA) Q4/2017, EPS estimate 1.254 Bank of America (BAC) Q4/2017, EPS estimate 0.446 Goldman Sachs (GS) Q4/2017, EPS estimate 4.994 US Bancorp (USB) Q4/2017, EPS estimate 0.869 18 Ιανουαρίου 2018 American Express (AXP) Q4/2017, EPS estimate 1.543 Bank of New York Mellon (BK) Q4/2017, EPS estimate 0.904 Morgan Stanley (MS) Q4/2017, EPS estimate 0.771 19 Ιανουαρίου 2018 Schlumberger (SLB) Q4/2017, EPS estimate 0.448 12 Φεβρουαρίου 2018: Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Μαρτίου 2018 14 Μαΐου 2018: Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Ιουνίου 2018 13 Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου 2018 13 Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου 2018

Γενικός είκτης Χ.Α. Η ανοδική κίνηση της αγοράς βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη µετά την διάσπαση σηµαντικών τεχνικών σηµείων αντίστασης µε παράλληλη αύξηση και του όγκου των συναλλαγών. Με τον Γ να πιάνει τις 848µ και να τις διασπά, επόµενος βραχυχρόνιος στόχος είναι το υψηλό 52εβδ. δηλαδή οι 858µ. Εφόσον επιτευχθεί η διάσπαση και αυτών, τότε µένει ανοιχτός πλέον ο ορίζοντας για την δοκιµασία συνέχισης ή µη της ανόδου άνω και της αντίστασης των 900µ. Σε κάθε περίπτωση πρέπει να τονιστεί ότι ο Γ κινείται πλέον σε υπεραγορασµένα επίπεδα (σε ηµερήσια βάση) ενώ δεν θα θέλαµε εβδοµαδιαίο κλείσιµο κάτω από τις 836µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος 2017 19 Ιανουαρίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 22 Ιανουαρίου 2018: Eurogroup 25 Ιανουαρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 19 Φεβρουαρίου 2018: Eurogroup 08 Μαρτίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12 Μαρτίου 2018: Eurogroup 20-22 Απριλίου 2018 : Εαρινή Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Washington, D.C. 26 Απριλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Μαΐου 2018: Eurogroup 14 Ιουνίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ26/07/2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 20 Ιουλίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12-14 Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

Οικονοµικό Ηµερολόγιο Πέµπτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΒΡΕΤΑΝΙΑ 2:01 GBP RICS House Price Balance (DEC) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 10:15 EUR ECB's Weidmann, Coeure, IMF's Lagarde speak in F ΗΠΑ 15:30 USD Housing Starts (MoM) (DEC) ΗΠΑ 15:30 USD Building Permits (MoM) (DEC) ΗΠΑ 15:30 USD Philadelphia Fed Business Outlook (JAN) ΗΠΑ 15:30 USD Initial Jobless Claims (JAN 13) ΗΠΑ 15:30 USD Continuing Claims (JAN 06) ΗΠΑ 18:00 USD DOE U.S. Crude Oil Inventories (JAN 12) ΗΠΑ 18:00 USD DOE Cushing OK Crude Inventory (JAN 12) ΗΠΑ 18:00 USD DOE U.S. Distillate Inventory (JAN 12) ΗΠΑ 20:00 USD U.S. to Sell USD13 Bln 10-Year TIPS Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ ΕΡ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε ΡΙΣΜ Α Α Ρ Α ΙΓ 4,5 6 % 1 7 / 0 5 /2 0 1 7 0,4 0 Γ Ρ ΙΒ 4,0 7 % 2 7 / 0 3 /2 0 1 7 0,3 8 ΕΕ Ε Κ 1,6 3 % 2 9 / 0 6 /2 0 1 7 0,4 4 Ε Λ Λ 3,6 8 % 0 9 / 0 3 /2 0 1 7 0,6 7 Ε Λ Π Ε 1,8 8 % 0 4 / 1 2 /2 0 1 7 0,1 5 ΕΛ Τ Ρ Α Κ 1 9,9 1 % 1 3 / 1 2 /2 0 1 7 0,6 9 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,8 1 % 2 0 / 0 7 /2 0 1 7 0,1 3 Ε Υ Α Π Σ 2,4 1 % 2 9 / 0 6 /2 0 1 7 0,1 1 Ε ΥΠ ΙΚ 2,7 2 % 2 4 / 0 5 /2 0 1 7 0,1 0 Ε Χ Α Ε 1,1 9 % 2 4 / 0 7 /2 0 1 7 0,0 7 ΙΝ Τ ΕΡ Κ Ο 4,9 6 % 1 8 / 0 5 /2 0 1 7 0,2 8 Κ Α Ρ Ε Λ 3,2 2 % 2 4 / 0 7 /2 0 1 7 9,2 0 Κ Λ Μ 2,6 4 % 2 0 / 0 6 /2 0 1 7 0,0 2 Κ Ο Υ Ε Σ 3,1 9 % 0 8 / 1 1 /2 0 1 7 0,3 4 Κ Ρ Ι-Κ Ρ Ι 2,8 0 % 1 7 / 0 8 /2 0 1 7 0,0 9 Λ Υ Κ 7,6 4 % 0 7 / 0 6 /2 0 1 7 0,0 7 Μ Ο Η 5,1 3 % 1 1 / 1 2 /2 0 1 7 1,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,2 9 % 1 9 / 1 2 /2 0 1 7 0,3 6 Ο Λ Θ 1,8 8 % 3 1 / 0 7 /2 0 1 7 0,4 9 Ο Λ Π 0,5 3 % 1 9 / 0 7 /2 0 1 7 0,0 9 Ο Π Α Π 6,5 1 % 1 1 / 1 2 /2 0 1 7 0,7 0 Ο ΤΕ 1,3 7 % 0 7 / 0 7 /2 0 1 7 0,1 6 Ο Τ Ο ΕΛ 3,6 0 % 1 5 / 0 6 /2 0 1 7 0,8 5 Π Α Ν ΓΑ ΙΑ 1,8 8 % 2 1 / 1 2 /2 0 1 7 0,0 9 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,1 1 % 3 0 / 0 5 /2 0 1 7 0,0 5 ΣΑ Ρ 1,2 3 % 0 9 / 0 5 /2 0 1 7 0,1 8 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,8 8 % 1 0 / 0 1 /2 0 1 8 0,0 4 Τ ΙΤΚ 0,4 5 % 1 3 / 0 6 /2 0 1 7 0,1 1 Αξιολογήσεις των Ξένων Οίκων 16/02/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Fitch 30/03/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Moody ς 04/05/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από DBRS 20/07/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από S&P 10/08/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Fitch 21/09/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από Moody ς 02/11/2018: Αξιολόγηση Ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από DBRS ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΙΑΣΩ Α.Ε. 22/01/2018 ΕΧΑΕ 23/05/2018 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. 25/01/2018 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 08/06/2018 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 26/01/2018 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 29/06/2018

ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr.