Asset management UBS Funds Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης 2010/2011 Επενδυτικό Αµοιβαίο Κεφάλαιο σύµφωνα µε το Δίκαιο του Λουξεµβούργου R.C.S. Λουξεµβούργο N B 154 210 Μη ελεγµένη Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης της 31ης Μαίου 2011 Μετοχικό Α/Κ "UBS (Lux) Equity Fund" Μετοχικό Υποκεφάλαιο " UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity" [Αξιοποίησης Ασιατικών Δυνατοτήτων] Μετοχικό Υποκεφάλαιο " UBS (Lux) Equity Fund Asian Consumption" [Ασιατικής Κατανάλωσης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Australia" [Αυστραλίας] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Biotech" [Βιοτεχνολογικό] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Canada" [Καναδά] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Central Europe" [Κεντρικής Ευρώπης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund China Opportunity" [Αξιοποίησης Κινεζικών Δυνατοτήτων] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Communication" [Επικοινωνίας] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Eco Performance" [Οικολογικής Επενδυτικής Συµπεριφοράς] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Emerging Markets" [Αναδυοµένων Αγορών] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Emerging Markets Infrastructure" [Υποδοµής Αναδυοµένων Αγορών] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries" [Χωρών Ευρώ] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund - Euro Countries Accelerator" [Στρατηγικής Επιτάχυνσης στον Χώρο της Ευρωζώνης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund - Euro Countries Defender" [Αµυντικής Στρατηγικής στον Χώρο της Ευρωζώνης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund - Euro Countries Navigator" [Στρατηγικής Καθοδηγούµενης Πλεύσεως στον Χώρο της Ευρωζώνης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries Opportunity" [Αξιοποίησης Δυνατοτήτων Χωρών Ευρωζώνης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund - Euro Countries Optimizer" [Στρατηγικής Βελτιστοποίησης Ισορροπιών στον Χώρο της Ευρωζώνης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund EURO STOXX 50" Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund EURO STOXX 50 advanced" Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund European Growth" [Ευρωπαϊκής Ανάπτυξης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund European Opportunity" [Αξιοποίησης Ευρωπαϊκών Δυνατοτήτων] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Financial Services" [Χρηµατοοικονοµικών Υπηρεσιών] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Global Innovators" [Διεθνών Καινοτόµων Επιχειρήσεων] Μετοχικό Υποκεφάλαιο " UBS (Lux) Equity Fund Global Multi Tech" Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Great Britain" [Μεγάλης Βρεταννίας] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Greater China" [Μείζονος Κίνας] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Health Care" [Υγείας] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Infrastructure" [Υποδοµής] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Japan" [Ιαπωνίας] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Mid Caps Europe" [Ευρωπαϊκών Εταιριών Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Mid Caps USA" [Αµερικανικών Εταιριών Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Singapore" [Σιγκαπούρης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Small & Mid Caps Japan" [Ιαπωνικών Εταιριών Μικρής και Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Small Caps USA" [Αµερικανικών Εταιριών Μικρής Κεφαλαιοποίησης] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund Taiwan" [Ταϊβάν] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund USA Multi Strategy" [Πολλαπλής Επενδυτικής Στρατηγικής ΗΠΑ] Μετοχικό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Equity Fund US Opportunity" [Αξιοποίησης Αµερικανικών Δυνατοτήτων]
Μη Ελεγµένη Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης της 31ης Mαίου 2011 Πίνακας Περιεχοµένων Σελίδα ISIN Διαχείριση και Διοίκηση 2 Χαρακτηριστικά του Α/Κ 4 UBS (Lux) Equity Fund 7 UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity 9 (USD) P-acc/ LU0067411347 (USD) I-120-acc/ LU0403307712 UBS (Lux) Equity Fund Asian Consumption 14 (USD) P-acc/ LU0106959298 (USD) K-1-acc/ LU0400029285 (USD) F-acc/ LU0400029798 (USD) Q-acc/ LU0400029954 (SGD) P-acc/ LU0443062806 (EUR) N-acc/ LU0577512071 UBS (Lux) Equity Fund Australia 19 (AUD) P-acc/ LU0044681806 (AUD) Q-acc/ LU0400032669 (AUD) I-6.5-acc/ LU0400033634 (AUD) U-X-acc/ LU0400034012 UBS (Lux) Equity Fund Biotech 23 (USD) P-acc/ LU0069152568 UBS (Lux) Equity Fund Canada 27 (CAD) P-acc/ LU0043389872 (CAD) Q-acc/ LU0400038278 UBS (Lux) Equity Fund Central Europe 32 (EUR) P-acc/ LU0067027168 UBS (Lux) Equity Fund China Opportunity 36 (USD) P-acc/ LU0067412154 UBS (Lux) Equity Fund Communication 40 (EUR) P-acc/ LU0098993750 UBS (Lux) Equity Fund Eco Performance 45 (CHF) P-acc/ LU0076532638 (CHF) I-72-acc/ LU0401295539 UBS (Lux) Equity Fund Emerging Markets 50 (EUR) P-acc/ LU0171394447 (USD) P-acc/ LU0171395170 (USD) I-105-acc/ LU0401304463 (USD) I-18-acc/ LU0401305270 (USD) U-X-acc/ LU0401305783 (CHF) P-acc/ LU0588266857 UBS (Lux) Equity Fund Emerging Markets Infrastructure 56 (USD) P-acc/ LU0322492728 (USD) Q-acc/ LU0400043948 (USD) I-105-acc/ LU0400044169 UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries 61 (EUR) P-acc/ LU0089880644 (EUR) Q-acc/ LU0358043312 UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries Accelerator 67 (EUR) P-acc/ LU0359906079 (EUR) U-X-acc/ LU0401314934 UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries Defender 72 (EUR) P-acc/ LU0359906152 (EUR) I-X-acc/ LU0401317796 (EUR) U-X-acc/ LU0401317952 UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries Navigator 77 (EUR) P-acc/ LU0359906236 (EUR) U-X-acc/ LU0401325542 UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries Opportunity 82 (EUR) P-acc/ LU0085870433 UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries Optimizer 87 (EUR) P-acc/ LU0359906319 (EUR) U-X-acc/ LU0401332670 UBS (Lux) Equity Fund EURO STOXX 50 92 (EUR) P-acc/ LU0072912990 UBS (Lux) Equity Fund EURO STOXX 50 advanced 97 (EUR) P-acc/ LU0141377779 (EUR) I-64-acc/ LU0401348759 (EUR) I-X-acc/ LU0401349724 UBS (Lux) Equity Fund European Growth 103 (EUR) P-acc/ LU0118128569 (EUR) K-1-acc/ LU0400020813 UBS (Lux) Equity Fund European Opportunity 109 (EUR) P-acc/ LU0006391097 (EUR) Q-acc/ LU0358043668 (EUR) I-100-acc/ LU0401336408 (EUR) I-6.5-acc/ LU0401338107 (EUR) U-X-acc/ LU0401339337 UBS (Lux) Equity Fund Financial Services 115 (EUR) P-acc/ LU0099863671 UBS (Lux) Equity Fund Global Innovators 120 (EUR) P-acc/ LU0130799603 (USD) P-acc/ LU0341351699 (EUR) Q-acc/ LU0358044047 (EUR) I-82-acc/ LU0400024724 (EUR) I-72-acc/ LU0473528510 UBS (Lux) Equity Fund Global Multi Tech 126 (USD) P-acc/ LU0081259029 UBS (Lux) Equity Fund Great Britain 130 (GBP) P-acc/ LU0098994139 (GBP) I-X-acc/ LU0403288581 UBS (Lux) Equity Fund Greater China 135 (USD) P-acc/ LU0072913022 (USD) K-1-acc/ LU0403289639 (USD) Q-acc/ LU0403290215 (USD) I-105-acc/ LU0403290488 (SGD) P-acc/ LU0501845795 (EUR) N-acc/ LU0577510026 UBS (Lux) Equity Fund Health Care 140 (USD) P-acc/ LU0085953304 UBS (Lux) Equity Fund Infrastructure 145 (USD) P-acc/ LU0334923918 (EUR) P-acc/ LU0366711900 (USD) I-78-acc/ LU0403302085 UBS (Lux) Equity Fund Japan 150 (JPY) P-acc/ LU0098994485 UBS (Lux) Equity Fund Mid Caps Europe 156 (EUR) P-acc/ LU0049842692 (EUR) I-6.5-acc/ LU0403311318 UBS (Lux) Equity Fund Mid Caps USA 161 (USD) P-acc/ LU0049842262 (USD) I-86-acc/ LU0403313520 (USD) U-X-acc/ LU0403314684 UBS (Lux) Equity Fund Singapore 166 (USD) P-acc/ LU0067411776 (SGD) P-acc/ LU0403317604 (SGD) I-X-acc/ LU0403320228 UBS (Lux) Equity Fund Small & Mid Caps Japan 170 (JPY) P-acc/ LU0049845281 UBS (Lux) Equity Fund Small Caps USA 175 (USD) P-acc/ LU0038842364 (USD) I-86-acc/ LU0404627597 UBS (Lux) Equity Fund Taiwan 180 (USD) P-acc/ LU0085870607 (USD) K-1-acc/ LU0404629536 UBS (Lux) Equity Fund USA Multi Strategy 184 (USD) P-acc/ LU0098995292 (USD) Q-acc/ LU0358044989 (USD) F-acc/ LU0404639410 UBS (Lux) Equity Fund US Opportunity 190 (USD) P-acc/ LU0101706215 (USD) I-105-acc/ LU0404642638 Προσαρτήµατα στις Οικονοµικές Καταστάσεις 195 Περιορισµοί επί των Πωλήσεων Τα µερίδια του Α/Κ που αναφέρονται στο παρόν έντυπο δεν µπορούν να προσφερθούν να πωληθούν ή να διατεθούν εντός των Ηνωµένων Πολιτειών της Αµερικής ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 1
Διαχείριση και Διοίκηση Εταιρία Διαχείρισης UBS Fund Management (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο R.C.S. Λουξεµβούργο N B 154 210 Διοικητικό Συµβούλιο Andreas Schlatter, Chairman Διευθύνων Σύµβουλος Οµίλου, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Tim Blackwell, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος, UBS AG, Παρίσι Mario Cueni, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος Οµίλου, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Martin Thommen, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Gilbert Schintgen, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος, UBS Fund Management (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Christian Eibel, Μέλος Εκτελεστικός Διευθυντής, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Διαχειριστής Χαρτοφυλακίου UBS (Lux) Equity Fund Australia UBS Global Asset Management (Australia) Ltd., Σύδνεϋ UBS (Lux) Equity Fund Biotech Central Europe Communication Emerging Markets Euro Countries Accelerator Euro Countries Defender Euro Countries Navigator Euro Countries Optimizer EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 advanced Global Innovators Global Multi Tech Health Care Infrastructure Mid Caps Europe Mid Caps USA UBS AG, UBS Global Asset Management, Βασιλεία και Ζυρίχη UBS (Lux) Equity Fund Canada UBS Global Asset Management (Canada) Co., Τορόντο UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries Euro Countries Opportunity European Opportunity Financial Services Great Britain UBS Global Asset Management (UK) Ltd., Λονδίνο UBS (Lux) Equity Fund Japan Small & Mid Caps Japan UBS Global Asset Management (Japan) Ltd., Τόκυο UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity Asian Consumption China Opportunity Emerging Markets Infrastructure Greater China Singapore Taiwan UBS Global Asset Management (Singapore) Ltd., Σιγκαπούρη UBS (Lux) Equity Fund Eco Performance European Growth Small Caps USA USA Multi Strategy US Opportunity UBS Global Asset Management (Americas) Inc., Σικάγο Τράπεζα Θεµατοφυλακής και κύριος υπεύθυνος πληρωµών UBS (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 2, L-2010 Λουξεµβούργο UBS (Lux) Equity Fund 2
Αντιπροσωπίες πωλήσεων UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη, Ελβετία Υπεύθυνος Διοικητικών θεµάτων UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο Ελεγκτές του Α/Κ PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400, Route d Esch, B.P. 1443, L-1014 Λουξεµβούργο Ελεγκτές της Εταιρίας Διαχείρισης ERNST & YOUNG S.A., 7, rue Gabriel Lippmann Parc d Activité Syrdall 2, L-5365 Μούνσµπαχ Πωλήσεις στην Ελβετία Εκπρόσωπος UBS Fund Management (Switzerland) AG, Brunngässlein 12, CH-4002 Βασιλεία Υπεύθυνοι πληρωµών UBS AG, Aeschenvorstadt 1, CH-4002 Βασιλεία UBS AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8098 Ζυρίχη και τα γραφεία της στην Ελβετία Tα ενηµερωτικά δελτία πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, οι κανονισµοί διαχείρισης, οι ετήσιες και οι εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις του χαρτοφυλακίου του επενδυτικού A/K που αναφέρονται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν από την UBS AG, διεύθυνση : P.O. Box, CH-4002 Bασιλεία, και από την UBS Fund Management (Switzerland) AG, διεύθυνση : P.O. Box, CH-4002 Bασιλεία. Πωλήσεις στην Οµοσπονδιακή Δηµοκρατία της Γερµανίας H απόκτηση µεριδίων του Mετοχικού υποκεφαλαίου "UBS (Lux) Equity Fund - EURO STOXX 50 advanced" από µεριδιούχο στην Γερµανία µπορεί να τον οδηγήσει σε µειονεκτική θέση από φορολογικής απόψεως. Πρίν από την απόκτηση ενός µεριδίου του A/K, εποµένως, θα πρέπει να ζητηθεί η συµβολή φοροτεχνικού. Υποστήριξη πωλήσεων και υπεύθυνος πληροφοριών UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2-4, D-60306 Φρανκφούρτη / Μάιν Υπεύθυνος πωλήσεων, υπεύθυνος πληρωµών και πληροφοριών UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2-4, D-60306 Φρανκφούρτη / Μάιν Tα ενηµερωτικά δελτία πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, οι κανονισµοί διαχείρισης, οι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις χαρτοφυλακίου του επενδυτικού A/K που αναφέρονται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν από την UBS Deutschland AG, Διεύθυνση : Bockenheimer Landstr. 2-4, D-60306 Φρανκφούρτη / Μάιν. Πωλήσεις στο Πριγκιπάτο του Λιχτενστάιν Αντιπροσωπία πωλήσεων και υπεύθυνος πληρωµών Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, FL-9490 Βαντούζ Πωλήσεις στο Χονγκ Κονγκ Το Μετοχικό Α/Κ "UBS (Lux) Equity Fund" µπορεί να πωληθεί στο Χονγκ Κονγκ. Τα ακόλουθα υποκεφάλαια δεν έχουν αδειοδοτηθεί από την "Επιτροπή Χρεωγράφων και Συµβολαίων Μελλοντικής Εκπλήρωσης" (SFC) και δεν καθίστανται διαθέσιµα σε κατοίκους του Χονγκ Κονγκ : UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity Canada Euro Countries Euro Countries Accelerator Euro Countries Defender Euro Countries Navigator Euro Countries Optimizer EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 advanced European Growth Great Britain Japan USA Multi Strategy Πωλήσεις στην Χιλή, την Κύπρο, τη Δανία, τη Φινλανδία, τη Γαλλία, την Ελλάδα, την Ιταλία, την Ιαπωνία, το Μακάο, την Ολλανδία, τη Νορβηγία, το Περού, την Πορτογαλία, τη Δηµοκρατία της Αυστρίας, τη Σιγκαπούρη, τη Νότιο Κορέα, την Ισπανία, τη Σουηδία, την Ταϊβάν και το Ηνωµένο Βασίλειο Τα µερίδια του παρόντος Α/Κ µπορούν να πωληθούν σε αυτές τις χώρες. Tα ενηµερωτικά δελτία πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, οι κανονισµοί διαχείρισης, οι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις χαρτοφυλακίου του επενδυτικού A/K που αναφέρονται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν στις αντιπροσωπίες πωλήσεων καθώς και στην καταστατική έδρα της Eταιρίας Διαχείρισης. UBS (Lux) Equity Fund 3
Χαρακτηριστικά του Α/Κ Το Μετοχικό Α/Κ "UBS (Lux) Equity Fund" (καλούµενο στο εξής "Α/Κ") προσφέρει στους επενδυτές µία σειρά διαφόρων υποκεφαλαίων (µε τη µορφή οµπρέλλας) τα οποία επένδύουν σύµφωνα µε την επενδυτική πολιτική η οποία περιγράφεται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων [sales prospectus]. Το ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων, το οποίο περιέχει συγκεκριµένα στοιχεία αναφορικά µε κάθε υποκεφάλαιο, επικαιροποιείται κατά την ηµεροµηνία έναρξης εκάστου νέου υποκεφαλαίου. Tο Mετοχικό A/K "UBS (Lux) Equity Fund" συνεστήθη ως νοµικώς εξαρτώµενο ανοικτού τύπου επενδυτικό Aµοιβαίο Kεφάλαιο βάσει του δικαίου του Λουξεµβούργου µε την νοµική µορφή συλλογικού επενδυτικού A/K σύµφωνα µε το Mέρος I του Nόµου του Λουξεµβούργου περί οργανισµών συλλογικών επενδύσεων επί κινητών αξιών ο οποίος θεσπίσθηκε την 30η Mαρτίου 1988 και τροποποιήθηκε τον Νοέµβριο του 2005 για να συµµορφωθεί προς τον Νόµο του Λουξεµβούργου ο οποίος φέρει ηµεροµηνία 20 Δεκεµβρίου 2002 και αφορά τους οργανισµούς συλλογικών επενδύσεων επί κινητών αξιών Οι δραστηριότητες της εταιρίας UBS Equity Fund Management Company S.A. (υπό εκκαθάριση) υπό την ιδιότητά της ως Εταιρίας Διαχείρισης του Μετοχικού Α/Κ "UBS (Lux) Equity Fund" έληξαν την 14η Οκτωβρίου 2010. Την 15η Οκτωβρίου 2010, η εταιρία UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. ανέλαβε τα καθήκοντα της Εταιρίας Διαχείρισης. Oι Κανονισµοί Διαχείρισης του Α/Κ είναι δυνατόν να µεταβληθούν σύµφωνα µε τις διατάξεις του νόµου. Κάθε φορά που κατατίθεται µία τροποποίηση ανακοινώνεται στην Eπίσηµη Eφηµερίδα [Mémorial]. Οι νέοι Κανονισµοί Διαχείρισης τίθενται σε ισχύ κατά την ηµεροµηνία της υπογραφής από την Εταιρία Διαχείρισης και την Τράπεζα Θεµατοφυλακής. H ενοποιηµένη έκδοση κατατίθεται στο Eµπορικό Mητρώο και Mητρώο Eταιριών του Περιφερειακού Δικαστηρίου του Λουξεµβούργου για να µπορεί να την εξετάσει όποιος θέλει. Tο A/K δεν έχει νοµική προσωπικότητα ως επενδυτικό A/K. Όλα τα στοιχεία ενεργητικού εκάστου υποκεφαλαίου αποτελούν εξ αδιαιρέτου περιουσία όλων των επενδυτών οι οποίοι έχουν ίσα δικαιώµατα κατ' αναλογίαν του αριθµού των µεριδίων τα οποία κατέχουν. Aυτά τα στοιχεία ενεργητικού είναι χωριστά από τα στοιχεία ενεργητικού της Eταιρίας Διαχείρισης. Tα χρεώγραφα και τα άλλα στοιχεία ενεργητικού του A/K αποτελούν αντικείµενο διαχείρισης της Eταιρίας µε την επωνυµία UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. ως εσωτερικά κεφάλαια για τα συµφέροντα και για λογαριασµό των µεριδιούχων. Oι κανονισµοί διαχείρισης παρέχουν στην Eταιρία Διαχείρισης την εξουσία να συνιστά διάφορα υποκεφάλαια για το A/K καθώς και διάφορες κατηγορίες µεριδίων µε ειδικά χαρακτηριστικά εντός αυτών των υποκεφαλαίων. Το ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων [sales prospectus] θα επικαιροποιείται κάθε φορά που εκδίδεται ένα νέο υποκεφάλαιο ή µία πρόσθετη κατηγορία µεριδίων. Μέχρι τούδε διατίθενται τα ακόλουθα υποκεφάλαια : UBS (Lux) Equity Fund Νόµισµα των υποκεφαλαίων Asia Opportunity USD Asian Consumption USD Australia AUD Biotech USD Canada CAD Central Europe EUR China Opportunity USD Communication EUR Eco Performance CHF Emerging Markets USD Emerging Markets Infrastructure USD Euro Countries EUR Euro Countries Accelerator EUR Euro Countries Defender EUR Euro Countries Navigator EUR Euro Countries Opportunity EUR Euro Countries Optimizer EUR EURO STOXX 50 EUR EURO STOXX 50 advanced EUR European Growth EUR European Opportunity EUR Financial Services EUR Global Innovators EUR Global Multi Tech USD Great Britain GBP Greater China USD Health Care USD Infrastructure EUR Japan JPY Mid Caps Europe EUR Mid Caps USA USD Singapore USD Small & Mid Caps Japan JPY Small Caps USA USD Taiwan USD USA Multi Strategy USD US Opportunity USD Tην στιγµή αυτή προσφέρονται οι ακόλουθες κατηγορίες µεριδίων : Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ρ" ως µέρος του ονόµατός τους µπορούν να διατεθούν σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγ. µεριδίων "P" διαφέρει από τις κατηγ. µεριδίων "H" και "K-1" αναφορικά µε το ύψος της ενιαίας προµήθειας [flat fee]. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ν" ως µέρος του ονόµατός τους (µερίδια µε περιορισµούς ως προς τους συνεργάτες διανοµής και τις χώρες διανοµής) εκδίδονται αποκλειστικά µέσω Διανοµέων στην Ισπανία, την Ιταλία, την Πορτογαλία και την Γερµανία εξουσιοδοτηµένων από την UBS AG, καθώς επίσης, ανάλογα µε την περίπτωση, µέσω Διανοµέων σε περαιτέρω χώρες διανοµής, υπό την προϋπόθεση ότι τούτο έχει αποφασισθεί από το Διοικητικό Συµβούλιο. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. UBS (Lux) Equity Fund 4
Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Η" ως µέρος του ονόµατός τους διατίθενται σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µεριδίων "Η" διαφέρει από τις κατηγορίες µεριδίων "Ρ" και "Κ-1" αναφορικά µε ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνο ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Κ-1" ως µέρος του ονόµατός τους διατίθενται σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µεριδίων "Κ-1" διαφέρει από τις κατηγορίες µεριδίων "Ρ" και "Η" ως προς ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Κ-2" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για επενδυτές οι οποίοι έχουν προβεί σε έγγραφη εντολή διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων [asset management mandate] ή σε έγγραφη εντολή παροχής συµβουλών και λύσεων [consulting mandate] προς την UBS AG ή προς έναν από τους εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους της και οι οποίοι (επενδυτές) προβλέπουν ελάχιστη επένδυση ύψους 10,000,000.00 CHF ή ισοδυνάµου ύψους, που αντιστοιχεί σε αυτό το ποσόν, εκφραζοµένου στο νόµισµα αναφοράς [reference currency] του χαρτοφυλακίου το οποίο συνδέεται µε την εντολή διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων / στοιχείων ενεργητικού [asset management mandate] ή µε την εντολή παροχής συµβουλών και λύσεων [consulting mandate]. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "F" ως µέρος του ονόµατός τους µπορούν να εκδίδονται µόνον προς επενδυτές οι οποίοι έχουν προβεί σε έγγραφη εντολή διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων [asset management mandate] προς την UBS AG ή προς µία από τις εκ µέρους της επιλεγµένες τραπεζικές θυγατρικές. Κατά την λύση / καταγγελία της εντολής διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων [asset management mandate] οι επενδυτές χάνουν το δικαίωµα κατοχής µεριδίων του Α/Κ. Η UBS AG ή οι εκ µέρους της επιλεγµένες τραπεζικές θυγατρικές δύνανται να επιστρέψουν αυτά τις µερίδια µε την τρέχουσα καθαρή αξία ενεργητικού τους και αδαπάνως για το Α/Κ. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Q" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται για επαγγελµατίες του χρηµατοπιστωτικού τοµέα οι οποίοι προβαίνουν στις ακόλουθες επενδύσεις : (α) για δικό τους λογαριασµό, (β) για λογαριασµό των πελατών τους µέσα στα πλασία µίας εντολής διαχείρισης εν λευκώ [discretionary mandate], ή (γ) για λογαριασµό ενός οργανισµού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) ο οποίος αποτελεί αντικείµενο διαχείρισης από έναν επαγγελµατία του χρηµατοπιστωτικού τοµέα, υπό την προϋπόθεση ότι : (i) Η UBS AG έχει εξουσιοδοτήσει εγγράφως τον ρηθέντα επαγγελµατία να πραγµατοποιήσει εγγραφή στην κατηγορία µεριδίων, και (ii) στις περιπτώσεις (β) και (γ), ο ανωτέρω επαγγελµατίας έχει εξουσιοδοτηθεί από την εποπτεύουσα αρχή, στην οποία υπόκειται, να προβαίνει σε τέτοιες πράξεις και είναι κάτοικος Αυστρίας, Βελγίου, Βουλγαρίας, Κύπρου, Τσεχίας, Δανίας, Εσθονίας, Φινλανδίας, Γαλλίας, Γερµανίας, Ελλάδος, Ουγγαρίας, Ισλανδίας, Ιρλανδίας, Ιταλίας, Λετονίας, Λιχτενστάϊν, Λιθουανίας, Λουξεµβούργου, Μάλτας, Ολλανδίας, Νορβηγίας, Πολωνίας, Πορτογαλίας, Ρουµανίας, Σλοβακίας, Σλοβενίας, Ισπανίας, Σουηδίας ή Ηνωµένου Βασιλείου και / ή ενεργεί για λογαριασµό ενός άλλου επαγγελµατία του χρηµατοπιστωτικού τοµέα ο οποίος έχει εξουσιοδοτηθεί εγγράφως από την UBS AG και είναι κάτοικος µίας εκ των ανωτέρω αναφερθεισών χωρών. Η είσοδος επενδυτών σε περαιτέρω χώρες διανοµής αποφασίζεται από το Διοικητικό Συµβούλιο. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Αναφορικά µε τα υποκεφάλαια UBS (Lux) Equity Fund Euro Countries" [Χωρών Ευρώ] και "UBS (Lux) Equity Fund USA Multi Strategy" [Πολλαπλής Επενδυτικής Στρατηγικής ΗΠΑ], η προσφορά των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Q" ως µέρος του ονόµατός τους είναι επί του παρόντος περιορισµένη σε ορισµένους συνεργάτες και χώρες διανοµής. Απευθύνεται αποκλειστικώς προς επαγγελµατίες του χρηµατοπιστωτικού τοµέα στην Ιταλία, την Ισπανία και την Πορτογαλία. Κατά τα λοιπά, παραµένουν ως έχουν τα κριτήρια αδειοδότησης τα οποία παρατίθενται για την παρούσα κατηγορία µεριδίων. Οι καθαρώς γεωγραφικής φύσεως περιορισµοί οι οποίοι περιγράφονται στην παρούσα παράγραφο είναι δυνατόν να ακυρωθούν οποτεδήποτε κατόπιν αποφάσεως του Διοικητικού Συµβουλίου. Τα µερίδια των κατηγοριών µε τα χαρακτηριστικά "I-120", "I-113", "I-105", "I-100", "I-98", "I-94", "I-92", "I-90", "I-89", "I-88", "I-87, "I-86", "I-84, "I-82", "I-80", "I-78", "I-76", "I-74", "I-72", "I-70", "I-68", "I-66", "I-64", "I-60", "I-55", "I-54", "I-52", "I-50", "I-48", "I-46", "I-45", "I-40" και "I-39" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε τα χαρακτηριστικά "I-18", "I-14.5" και "I-6.5" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνητικό αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας [umbrella fund] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Χρεώνεται προµήθεια η οποία καλύπτει τα έξοδα διοίκησης του Κεφαλαίου [Fund] (όπου περιλαµβάνονται οι δαπάνες της Εταιρίας Διαχείρισης, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) απ'ευθείας στο υποκεφάλαιο. Τα έξοδα για την διαχείριση στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων και την διανοµή εσόδων χρεώνονται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ι-Χ" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνία αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας [obrella fund] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων, της Διοίκησης του Α/Κ (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας Διαχείρισης, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) και διανοµής εσόδων χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "U-X" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει σύµβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου [portfolio management contract], συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνητικό αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας µε επενδυτική δυνατότητα η οποία ορίζεται στο ενηµερωτικό δελτίο [prospectus] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων, της Διοίκησης του κεφαλαίου [Fund] (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας Διαχείρισης, του Υπευθύνου Διοικητικών Θεµάτων και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) και της διανοµής χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Αυτή η κατηγορία µεριδίων απευθύνεται αποκλειστικά προς χρηµατοπιστωτικά προϊόντα (δηλαδή αµοιβαία κεφάλαια επένδυσης σε µερίδια άλλων αµοιβαίων [fund of funds] ή άλλα συγκεντρωτικά σχήµατα σύµφωνα µε τις διάφορες νοµοθεσίες). Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. UBS (Lux) Equity Fund 5
Για κατηγορίες µεριδίων µε τον όρο "hedged" ως τµήµα του ονόµατός τους οι οποίες είναι εκπεφρασµένες σε νόµισµα διαφορετικό από το νόµισµα υπολογισµού [currency of account] του Υποκεφαλαίου, πράξεις ξένου συναλλάγµατος και εξωχρηµατιστηριακά προθεσµιακά συµβόλαια επί συναλλάγµατος [currency forwards] επιτελούνται έτσι ώστε να αντισταθµισθεί η καθαρή αξία ενεργητικού του Υποκεφαλαίου, υπολογιζόµενη στο νόµισµα υπολογισµού, έναντι της καθαρής αξίας ενεργητικού των κατηγοριών µεριδίων που είναι εκπεφρασµένες σε άλλα νοµίσµατα. Αν και δεν είναι δυνατόν να αντισταθµισθεί πλήρως η συνολική καθαρή αξία ενεργητικού µιάς κατηγορίας µεριδίων έναντι των συναλλαγµατικών διακυµάνσεων του νοµίσµατος υπολογισµού [currency of account], ο σκοπός είναι να εξασφαλισθεί συναλλαγµατική αντιστάθµιση για το νόµισµα υπολογισµού έναντι του αντιστοίχου νοµίσµατος της κατηγορίας µεριδίων ισοδύναµη σε ποσοστά κυµαινόµενα µεταξύ 90% και 110% της καθαρής αξίας ενεργητικού. Οι µεταβολές όµως στην αξία των αντισταθµιζοµένων τµηµάτων του χαρτοφυλακίου και στον όγκο των αιτηµάτων για πώληση µεριδίων [subscription] και εξαγορά µεριδίων [redemption] αναφορικά µε µερίδια τα οποία οποία δεν είναι εκπεφρασµένα στο νόµισµα υπολογισµού δύνανται να οδηγήσουν στο ότι το επίπεδο της συναλλαγµατικής αντιστάθµισης προσωρινώς υπερβαίνει τα δεδηλωµένα όρια. Tο Διοικητικό Συµβούλιο µπορεί επιπροσθέτως να εκδώσει τις ανωτέρω κατηγορίες µεριδίων σε νοµίσµατα διαφορετικά από το νόµισµα υπολογισµού [currency of account] του υποκεφαλαίου. Aναλόγως, πωλήσεις µεριδίων [subscriptions] και εξαγορές µεριδίων [redemptions] σε νόµισµα διαφορετικό από το νόµισµα υπολογισµού [currency of account] του υποκεφαλαίου γίνονται δεκτές γι'αυτές τις κατηγορίες µεριδίων. H καθαρή αξία ενεργητικού (καθαρή λογιστική θέση) καθώς και οι τιµές πωλήσεως και εξαγοράς µεριδίων [subscription and redemption prices] εκφράζονται και δηµοσιεύονται στο νόµισµα στο οποίο πραγµατοποιούνται οι πωλήσεις των µεριδίων και οι εξαγορές των µεριδίων. Aυτό το νόµισµα των κατηγοριών µεριδίων ορίζεται στον πίνακα στην στήλη η οποία φέρει την επικεφαλίδα "κατηγορία µεριδίων" και αποτελεί τµήµα του προσδιορισµού αυτών των κατηγοριών. Tο A/K δεν υπόκειται σε κανένα περιορισµό αναφορικά µε το µέγεθος των στοιχείων καθαρού ενεργητικού του, τον αριθµό των µεριδίων, τον αριθµό των υποκεφαλαίων και την διάρκεια. Tο A/K αποτελεί ενιαία και αδιαίρετη νοµική οντότητα. Aναφορικά µε τους µεριδιούχους, κάθε υποκεφάλαιο θεωρείται χωριστό από τα άλλα. Tα στοιχεία ενεργητικού ενός υποκεφαλαίου µπορούν να χρησιµοποιηθούν µόνο για τον συµψηφισµό των υποχρεώσεων τις οποίες το συγκεκριµένο υποκεφάλαιο έχει αναλάβει. H απόκτηση µεριδίων του A/K συνεπάγεται αποδοχή των κανονισµών διαχείρισης από τον µεριδιούχο. Δεν υπάρχει διάταξη στους κανονισµούς διαχείρισης για συνέλευση των µεριδιούχων. Tο οικονοµικό έτος του A/K λήγει κατά την τελευταία ηµέρα του Nοεµβρίου. Πληροφορίες περί του εάν ένα υποκεφάλαιο του Α/Κ είναι εισηγµένο στο Χρηµατιστήριο Αξιών του Λουξεµβούργου [Luxembourg Stock Exchange] δύνανται να ληφθούν από τον Εκπρόσωπο Διοικητικών Θεµάτων [Administrative Agent] ή από την ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου Αξιών του Λουξεµβούργου [Luxembourg Stock Exchange] (www.bourse.lu). H έκδοση και η εξαγορά µεριδίων του A/K υπόκεινται στους κανονισµούς οι οποίοι ισχύουν στην συγκεκριµένη χώρα. Mόνο τα στοιχεία τα οποία περιέχονται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων και σε ένα από τα έγγραφα τα οποία αναφέρονται σε αυτό θεωρούνται έγκυρα. Oι ετήσιες και εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης διατίθενται δωρεάν στους µεριδιούχους στην καταστατική έδρα της Eταιρίας Διαχείρισης και στην Tράπεζα Θεµατοφυλακής. Oυδεµία πώληση µεριδίων [subscription] δύναται να γίνει δεκτή επί τη βάσει των οικονοµικών εκθέσεων. Oι πωλήσεις µεριδίων [subscriptions] γίνονται δεκτές µόνον επι τη βάσει του τρέχοντος ενηµερωτικού δελτίου πωλήσεων συνοδευοµένου από την τελευταία ετήσια έκθεση διαχείρισης και από την τελευταία εξαµηνιαία έκθεση διαχείρισης εάν υφίσταται. UBS (Lux) Equity Fund 6
UBS (Lux) Equity Fund Ενοποιηµένη Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού EUR Ενεργητικό 31.5.2011 Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος 7 952 847 606.39 Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 800 297 277.17 Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) 8 753 144 883.56 Mετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων 164 485 963.72 Kαταθέσεις προθεσµίας και εµπιστευµατικές καταθέσεις [Time deposits and fiduciary deposits] 4 986 676.64 Άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού (Περιθώρια) 5 884 283.81 Εισπρακτέα επί των πωλήσεων χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) 44 301 045.78 Eισπρακτέα επί των πωλήσεων µεριδίων [Receivable on subscriptions] 22 884 371.33 Tόκοι εισπρακτέοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest receivable on liquid assets] 99 249.94 Eισπρακτέα επί µερισµάτων 26 737 977.24 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρηµατοπιστ. συµβολαίων µελλοντ. εκπλήρωσης [financial futures] (Προσάρτ. 1) 1 478 155.08 Σύνολο Ενεργητικού 9 024 002 607.10 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις [Bank overdraft] -3.07 Άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού (Περιθώρια) -768 768.94 Τόκοι πληρωτέοι επί τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest payable on bank overdraft] -778.68 Πληρωτέα επί των αγορών χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) -44 144 999.35 Πληρωτέα επί των εξαγορών µεριδίων [Payable on redemptions] -39 720 902.25 Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) -6 628 238.59 Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -636 051.93 Σύνολο προβλέψεων -7 264 290.52 Σύνολο Παθητικού -91 899 742.81 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 8 932 102 864.29 UBS (Lux) Equity Fund Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 7
Ενοποιηµένη Kατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Consolidated Statement of Operations] EUR Έσοδα 1.12.2010-31.5.2011 Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] 549 781.98 Μερίσµατα 99 490 163.95 Έσοδα επί του δανεισµού χρεωγράφων [Income on securities lending] (Προσάρτηµα 4) 2 573 871.51 Σύνολο Εσόδων 102 613 817.44 Δαπάνες Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) -79 517 521.55 Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -1 970 755.59 Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων -195 643.53 Σύνολο δαπανών -81 683 920.67 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων 20 929 896.77 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης 289 921 556.11 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] 1 069 316.72 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης 3 386 540.20 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος -142 085.65 Πραγµατοποιηθέν αποτέλεσµα επί των πωλήσεων µεριδίων / εξαγορών µεριδίων (Προσάρτ. 5) 6 016 912.63 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων 300 252 240.01 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί του ξένου συναλλάγµατος -883 345.80 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) 299 368 894.21 Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά την παρούσα περίοδο 320 298 790.98 Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητ. ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγρ. µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης 416 990 034.01 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί δικαιωµάτων προαίρεσης [options] -1 225 980.76 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης 4 049 781.25 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 419 813 834.50 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης 740 112 625.48 UBS (Lux) Equity Fund 8 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.
UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity Tα πλέον σηµαντικά µεγέθη ISIN 31.5.2011 30.11.2010 30.11.2009 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού σε USD 57 210 951.00 47 552 291.03 32 333 476.71 Κατηγορία (USD) I-120-acc 1 LU0403307712 Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] 80 618.4930 - - Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε USD 103.55 - - Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε USD 2 103.55 - - Κατηγορία (USD) P-acc LU0067411347 Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] 66 193.2698 68 002.4328 59 618.2338 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε USD 738.18 699.27 542.34 Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε USD 2 738.18 701.30 544.24 1 Αρχική εγγραφή για την απόκτηση µεριδίων [Initial subscription] : 15.12.2010 2 Βλέπε Προσάρτηµα 1 Δοµή την οποία έχει το Χαρτοφυλάκιο Χρεωγράφων Γεωγραφική Ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχείων καθαρού ενεργητικού Χονγκ Κονγκ 19.40 Ταϊβάν 15.73 Κίνα 13.37 Νότιος Κορέα 11.94 Σιγκαπούρη 6.83 Ινδονησία 4.35 Ταϊλάνδη 3.97 Γερµανία 3.49 Βερµούδες 3.13 Ινδίες 3.10 Φιλιππίνες 2.64 Ολλανδία 2.63 Νήσοι Μπαχάµες 2.57 Ολλανδικές Αντίλλες 2.22 Λουξεµβούργο 0.51 Σύνολο 95.88 Οικονοµική ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχείων καθαρού ενεργητικού Τράπεζες και πιστωτικά ιδρύµατα 17.07 Χρηµατοδοτικές εταιρίες και εταιρίες χαρτοφυλακίου 12.27 Τοµέας ηλεκτρονικών και ηµιαγωγών 11.62 Ορυχεία, άνθρακας και χάλυβας 5.76 Διάφορες εταιρίες εµπορικών συναλλαγών 5.39 Διαχείριση ακίνητης περιουσίας [Real estate] 4.99 Τοµέας τηλεπικοινωνιών 4.61 Τοµέας χηµικών 4.49 Φαρµακευτικά, καλλυντικά και ιατρικά προϊόντα 4.31 Τοµέας οχηµάτων 4.25 Τοµέας Ασφαλιστικών Εταιριών 3.52 Διάφορες υπηρεσίες 3.49 Είδη διατροφής και µη αλκοολούχα ποτά 3.45 Κλάδος µηχανολογικού και βιοµηχανικού εξοπλισµού 3.16 Υπηρεσίες διαδικτύου, λογισµικού και τεχνολογίας πληροφορικής 3.10 Τοµέας ηλεκτρικών συσκευών και εξαρτηµάτων 2.64 Κατασκευαστικός κλάδος και οικοδοµικά υλικά 1.76 Σύνολο 95.88 UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 9
Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού USD Ενεργητικό 31.5.2011 Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος 48 478 177.25 Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 6 377 110.77 Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) 54 855 288.02 Mετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων 2 226 100.80 Eισπρακτέα επί των πωλήσεων µεριδίων [Receivable on subscriptions] 76 710.66 Eισπρακτέα επί µερισµάτων 163 204.78 Σύνολο Ενεργητικού 57 321 304.26 Παθητικό Πληρωτέα επί των εξαγορών µεριδίων [Payable on redemptions] -52 851.83 Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) -53 267.26 Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -4 234.17 Σύνολο προβλέψεων -57 501.43 Σύνολο Παθητικού -110 353.26 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 57 210 951.00 Κατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Statement of Operations] USD Έσοδα 1.12.2010-31.5.2011 Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] 241.14 Μερίσµατα 352 798.80 Έσοδα επί του δανεισµού χρεωγράφων [Income on securities lending] (Προσάρτηµα 4) 7 280.44 Σύνολο Εσόδων 360 320.38 Δαπάνες Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) -591 462.93 Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -12 657.07 Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων -126.53 Σύνολο δαπανών -604 246.53 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων -243 926.15 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης 485 853.78 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος 3 503.98 Πραγµατοποιηθέν αποτέλεσµα επί των πωλήσεων µεριδίων / εξαγορών µεριδίων (Προσάρτ. 5) 62 411.44 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων 551 769.20 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί του ξένου συναλλάγµατος -17 261.24 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) 534 507.96 Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά την παρούσα περίοδο 290 581.81 Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητ. ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγρ. µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης 2 542 753.15 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 2 542 753.15 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης 2 833 334.96 UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity 10 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.
Κατάσταση Μεταβολών των Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού USD 1.12.2010-31.5.2011 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία ύφίστανται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 47 552 291.03 Πωλήσεις µεριδίων [Subscriptions] 19 735 612.93 Εξαγορές µεριδίων [Redemptions] -12 910 287.92 Σύνολο καθαρών πωλήσεων µεριδίων (εξαγορών µεριδίων) 6 825 325.01 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων -243 926.15 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) 534 507.96 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 2 542 753.15 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης 2 833 334.96 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 57 210 951.00 Εξέλιξη ως προς τα Κυκλοφορούντα Μερίδια 1.12.2010-31.5.2011 Κατηγορία (USD) I-120-acc Aριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 0.0000 Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων 80 618.4930 Aριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων 0.0000 Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 80 618.4930 Κατηγορία (USD) P-acc Aριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 68 002.4328 Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων 16 406.3350 Aριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων -18 215.4980 Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 66 193.2698 UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 11
Κατάσταση Επενδύσεων σε Χρεώγραφα και άλλα Στοιχεία Καθαρού Ενεργητικού κατά την 31η Μαίου 2011 Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε USD ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθεσ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) Κινητές αξίες και ευχερώς ρευστοποιήσιµοι τίτλοι της χρηµαταγοράς οι οποίοι είναι εισηγµένοι σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Ανώνυµες µετοχές [Bearer shares] Κίνα HKD CHINA CONST BK H CNY1 3 191 730.00 3 011 898.33 5.27 HKD CHINA SHENHUA ENER H CNY1.00 366 500.00 1 821 132.65 3.18 HKD DONGFENG MOTOR GRO H CNY1 1 024 000.00 1 808 859.32 3.16 HKD SHIMAO PROPERTY HO HKD0.10 758 000.00 1 009 594.70 1.76 Σύνολο Κίνας 7 651 485.00 13.37 Χονγκ Κονγκ HKD AIA GROUP LTD USD1.00 570 600.00 2 013 688.17 3.52 HKD CHINA MENGNIU DAIR HKD0.1 616 000.00 1 971 960.27 3.45 HKD CHINA RES LAND HKD0.10 428 000.00 769 252.72 1.34 HKD CHINA UNICOM (HK)L HKD0.10 1 188 000.00 2 636 181.66 4.62 HKD LI & FUNG HKD0.0125(PARALLEL 23/6/11) 724 000.00 1 608 423.48 2.81 HKD SUN HUNG KAI PROP HKD0.50 134 000.00 2 086 253.33 3.65 Σύνολο Χονγκ Κονγκ 11 085 759.63 19.39 Ινδονησία IDR BK MANDIRI IDR500 2 952 526.00 2 490 562.44 4.35 Σύνολο Ινδονησίας 2 490 562.44 4.35 Φιλιππίνες PHP ALLIANCE GLOBAL GP PHP1 6 226 200.00 1 511 213.59 2.64 Σύνολο Φιλιππίνων 1 511 213.59 2.64 Σιγκαπούρη SGD JARDINE CYCLE & CA SGD1 74 000.00 2 432 761.63 4.25 SGD OLAM INTERNATIONAL SGD0.1 612 000.00 1 473 981.27 2.58 Σύνολο Σιγκαπούρης 3 906 742.90 6.83 Νότιος Κορέα KRW KB FINANCIAL GROUP KRW5000 21 646.00 1 033 006.49 1.81 KRW LG HOUSEHOLD&HEALT KRW5000 6 025.00 2 464 937.58 4.30 KRW SAMSUNG ELECTRONIC KRW5000 2 643.00 2 209 133.02 3.86 KRW SHINHAN FIN GROUP KRW5000 24 990.00 1 124 277.86 1.97 Σύνολο Νοτίου Κορέας 6 831 354.95 11.94 Ταϊβάν TWD ADVANCED SEMICONDT TWD10 (ASE) 1 900 000.00 2 347 070.52 4.11 TWD FORMOSA CHEM&FIBRE TWD10 328 000.00 1 253 306.35 2.19 TWD FORMOSA PLASTIC TWD10 342 000.00 1 312 768.26 2.29 TWD HON HAI PRECISION TWD10 596 200.00 2 090 871.34 3.65 TWD WPG HOLDINGS TWD10 1 078 095.00 1 997 656.58 3.49 Σύνολο Ταϊβάν 9 001 673.05 15.73 Ταϊλάνδη THB KASIKORNBANK PLC THB10 (ALIEN MKT) 409 200.00 1 694 871.28 2.96 Σύνολο Ταϊλάνδης 1 694 871.28 2.96 Σύνολο Ανωνύµων µετοχών 44 173 662.84 77.21 Αποθετήρια τίτλων [Depository receipts] Ινδίες USD INFOSYS TECHNOLOGIES LTD SPONSORED ADR 28 800.00 1 775 520.00 3.11 Σύνολο Ινδιών 1 775 520.00 3.11 Ταϊλάνδη THB KASIKORNBANK PLC THB10 (NVDR) 140 300.00 574 165.02 1.00 Σύνολο Ταϊλάνδης 574 165.02 1.00 Σύνολο Αποθετηρίων τίτλων 2 349 685.02 4.11 Τίτλοι επί µετοχών [Certificates on shares] Νήσοι Μπαχάµες USD CREDIT SUISSE NASSAU/JINDAL STEEL & PWR ELN 09-15.09.14 101 344.00 1 472 846.63 2.57 Σύνολο Νήσων Μπαχάµες 1 472 846.63 2.57 Σύνολο Τίτλων επί µετοχών 1 472 846.63 2.57 Τίτλοι συνδεδεµένοι µε µετοχές επί µετοχών [Equity-linked notes on shares] Βερµούδες USD CLSA/CROMPTON GREAVES ELN 05-31.05.15 305 801.00 1 792 977.77 3.14 Σύνολο Βερµούδων 1 792 977.77 3.14 Ολλανδία USD JP MORGAN STRUCTURED PRODS/HDFC BANK LTD IPN 09-25.08.14 28 519.00 1 505 551.16 2.63 Σύνολο Ολλανδίας 1 505 551.16 2.63 Σύνολο Τίτλων συνδεδεµένων µε µετοχές επί µετοχών 3 298 528.93 5.77 Σύνολο Κινητών αξιών και ευχερώς ρευστοποιησίµων τίτλων της χρηµαταγοράς [money market instruments] οι οποίοι είναι εισηγµένοι σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών 51 294 723.42 89.66 UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity 12 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.
Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε USD ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθεσ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) Παράγωγα µέσα τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Παραστατικά δικαιώµατος αγοράς µετοχών [Warrants on shares] Γερµανία USD DB LONDON/SHRIRAM TRANS FIN LEPO CALL WARRANT 20.02.17 127 039.00 1 996 770.43 3.49 Σύνολο Γερµανίας 1 996 770.43 3.49 Ολλανδικές Αντίλλες USD MERRILL LYNCH/SUN PARM LEPO CALL WARRANT 0.00001 10-02.02.15 119 146.00 1 270 035.25 2.22 Σύνολο Ολλανδικών Αντιλλών 1 270 035.25 2.22 Σύνολο Παραστατικών δικαιώµατος αγοράς µετοχών 3 266 805.68 5.71 Σύνολο Παραγώγων µέσων τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών 3 266 805.68 5.71 Παράγωγα µέσα τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσ. χρηµατιστήριο αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργαν. αγορά Παραστατικά δικαιώµατος αγοράς µετοχών [Warrants on shares] Λουξεµβούργο USD CITIGROUP/CROMPTON GREAVES CALL WARRANT 0.00001 06-24.10.12 50 102.00 293 758.92 0.51 Σύνολο Λουξεµβούργου 293 758.92 0.51 Σύνολο Παραστατικών δικαιώµατος αγοράς µετοχών 293 758.92 0.51 Σύνολο Παραγώγων µέσων τα οποία δεν είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών και τα οποία δεν είναι διαπραγµατεύσιµα σε άλλη οργανωµένη αγορά 293 758.92 0.51 Σύνολο των επενδύσεων σε χρεώγραφα 54 855 288.02 95.88 Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων καθώς και άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού 2 226 100.80 3.89 Άλλα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού 129 562.18 0.23 Σύνολο στοιχείων καθαρού ενεργητικού 57 210 951.00 100.00 UBS (Lux) Equity Fund Asia Opportunity Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 13
UBS (Lux) Equity Fund Asian Consumption Tα πλέον σηµαντικά µεγέθη ISIN 31.5.2011 30.11.2010 30.11.2009 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού σε USD 523 042 631.71 566 858 017.38 70 710 775.76 Κατηγορία (EUR) N-acc 1 LU0577512071 Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] 361.0000 - - Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε EUR 105.42 - - Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε EUR 2 105.42 - - Κατηγορία (SGD) P-acc LU0443062806 Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] 178 902.7000 144 141.9540 47 370.6700 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε SGD 132.96 134.57 114.57 Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε SGD 2 132.96 134.97 114.95 Κατηγορία (USD) F-acc 3 LU0400029798 Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] 304 257.5440 718 613.6370 - Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε USD 132.33 124.45 - Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε USD 2 132.33 124.82 - Κατηγορία (USD) K-1-acc 4 LU0400029285 Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] 2.4000 1.3000 - Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε USD 5 775 851.66 5 421 959.05 - Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε USD 2 5 775 851.66 5 438 224.93 - Κατηγορία (USD) P-acc LU0106959298 Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] 4 334 723.2750 4 505 225.5940 837 458.5970 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε USD 103.71 97.82 79.75 Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε USD 2 103.71 98.11 80.01 Κατηγορία (USD) Q-acc 5 LU0400029954 Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] - 158 680.8580 - Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε USD - 94.58 - Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε USD 2-94.86-1 Αρχική εγγραφή για την απόκτηση µεριδίων [Initial subscription] : 8.2.2011 2 Βλέπε Προσάρτηµα 1 3 Αρχική εγγραφή για την απόκτηση µεριδίων [Initial subscription] : 10.2.2010 4 Αρχική εγγραφή για την απόκτηση µεριδίων [Initial subscription] : 6.8.2010 5 Αναφορικά µε την χρονική περίοδο από την 5.10.2010 έως την 24.12.2010 η κατηγορία µεριδίων (USD) Q-acc ευρίσκετο σε κυκλοφορία Δοµή την οποία έχει το Χαρτοφυλάκιο Χρεωγράφων Γεωγραφική Ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχείων καθαρού ενεργητικού Νότιος Κορέα 23.55 Χονγκ Κονγκ 22.48 Ινδίες 16.95 Κίνα 12.45 Σιγκαπούρη 5.60 Ταϊβάν 4.52 Ινδονησία 4.14 Μαλαισία 3.53 Λουξεµβούργο 2.25 Ταϊλάνδη 1.54 Ολλανδία 0.78 Φιλιππίνες 0.61 Ολλανδικές Αντίλλες 0.20 Σύνολο 98.60 Οικονοµική ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχείων καθαρού ενεργητικού Τοµέας οχηµάτων 16.43 Είδη διατροφής και µη αλκοολούχα ποτά 15.69 Κλωστοϋφαντουργικές επιχειρήσεις, είδη ενδυµασίας και δερµάτινα 11.88 Φαρµακευτικά, καλλυντικά και ιατρικά προϊόντα 11.84 Λιανικό εµπόριο, επιχειρήσεις πολυκαταστηµάτων 9.94 Διάφορες εταιρίες εµπορικών συναλλαγών 9.28 Καπνός και αλκοολούχα ποτά 7.57 Υπηρεσίες διαδικτύου, λογισµικού και τεχνολογίας πληροφορικής 2.64 Κλάδος στεγαστικός και τροφοδοσίας, εγκαταστάσεις ψυχαγωγίας 1.82 Τοµέας Ασφαλιστικών Εταιριών 1.77 Διάφορα καταναλωτικά αγαθά 1.72 Κλάδος µηχανολογικού και βιοµηχανικού εξοπλισµού 1.66 Ορυχεία, άνθρακας και χάλυβας 1.58 Τοµέας διακίνησης και µεταφορών 1.25 Διάφορες µη κατηγοριοποιηµένες εταιρίες 1.11 Χρηµατοδοτικές εταιρίες και εταιρίες χαρτοφυλακίου 0.98 Διαχείριση ακίνητης περιουσίας [Real estate] 0.83 Τοµέας ηλεκτρικών συσκευών και εξαρτηµάτων 0.61 Σύνολο 98.60 UBS (Lux) Equity Fund Asian Consumption 14 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.
Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού USD Ενεργητικό 31.5.2011 Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος 442 920 585.65 Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 72 838 627.26 Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) 515 759 212.91 Mετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων 6 828 739.67 Eισπρακτέα επί των πωλήσεων µεριδίων [Receivable on subscriptions] 1 643 549.05 Tόκοι εισπρακτέοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest receivable on liquid assets] 2.14 Eισπρακτέα επί µερισµάτων 1 604 183.09 Σύνολο Ενεργητικού 525 835 686.86 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις [Bank overdraft] -3.58 Τόκοι πληρωτέοι επί τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest payable on bank overdraft] -1 026.16 Πληρωτέα επί των εξαγορών µεριδίων [Payable on redemptions] -2 310 638.90 Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) -440 259.04 Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -41 127.47 Σύνολο προβλέψεων -481 386.51 Σύνολο Παθητικού -2 793 055.15 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 523 042 631.71 Κατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Statement of Operations] USD Έσοδα 1.12.2010-31.5.2011 Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] 747.81 Μερίσµατα 3 892 322.24 Έσοδα επί του δανεισµού χρεωγράφων [Income on securities lending] (Προσάρτηµα 4) 57 411.89 Σύνολο Εσόδων 3 950 481.94 Δαπάνες Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) -5 342 436.97 Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -126 526.77 Τόκοι επί της ρευστότητας και επί των τραπεζικών υπεραναλήψεων -1 168.87 Σύνολο δαπανών -5 470 132.61 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων -1 519 650.67 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφ. τιµή χωρίς δικ. προαίρεσης -2 770 105.00 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος 2 353.80 Πραγµατοποιηθέν αποτέλεσµα επί των πωλήσεων µεριδίων / εξαγορών µεριδίων (Προσάρτ. 5) 1 018 433.77 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων -1 749 317.43 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί του ξένου συναλλάγµατος -320 577.31 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) -2 069 894.74 Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά την παρούσα περίοδο -3 589 545.41 Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητ. ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγρ. µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης 30 562 890.96 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 30 562 890.96 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης 26 973 345.55 UBS (Lux) Equity Fund Asian Consumption Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 15
Κατάσταση Μεταβολών των Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού USD 1.12.2010-31.5.2011 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία ύφίστανται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 566 858 017.38 Πωλήσεις µεριδίων [Subscriptions] 237 743 036.31 Εξαγορές µεριδίων [Redemptions] -308 531 767.53 Σύνολο καθαρών πωλήσεων µεριδίων (εξαγορών µεριδίων) -70 788 731.22 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί επενδύσεων -1 519 650.67 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) -2 069 894.74 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 30 562 890.96 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης 26 973 345.55 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 523 042 631.71 Εξέλιξη ως προς τα Κυκλοφορούντα Μερίδια 1.12.2010-31.5.2011 Κατηγορία (EUR) N-acc Aριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 0.0000 Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων 361.0000 Aριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων 0.0000 Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 361.0000 Κατηγορία (SGD) P-acc Aριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 144 141.9540 Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων 59 463.8520 Aριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων -24 703.1060 Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 178 902.7000 Κατηγορία (USD) F-acc Aριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 718 613.6370 Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων 238 801.7930 Aριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων -653 157.8860 Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 304 257.5440 Κατηγορία (USD) K-1-acc Aριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 1.3000 Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων 2.1000 Aριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων -1.0000 Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 2.4000 Κατηγορία (USD) P-acc Aριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 4 505 225.5940 Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων 1 969 969.2950 Aριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων -2 140 471.6140 Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 4 334 723.2750 Κατηγορία (USD) Q-acc Aριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 158 680.8580 Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων 0.0000 Aριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων -158 680.8580 Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 0.0000 UBS (Lux) Equity Fund Asian Consumption 16 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.
Κατάσταση Επενδύσεων σε Χρεώγραφα και άλλα Στοιχεία Καθαρού Ενεργητικού κατά την 31η Μαίου 2011 Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε USD ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθεσ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) Κινητές αξίες και ευχερώς ρευστοποιήσιµοι τίτλοι της χρηµαταγοράς οι οποίοι είναι εισηγµένοι σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Ανώνυµες µετοχές [Bearer shares] Κίνα HKD ANTA SPORTS PRODUC HKD0.10 3 217 000.00 6 038 401.95 1.15 HKD BELLE INTERNATIONA HKD0.01 8 531 000.00 18 031 001.83 3.44 HKD CHINA LILANG LTD HKD0.1 REG S 4 127 000.00 5 804 567.86 1.11 HKD CHINA ZHENGTONG AU HKD 0.10 6 018 500.00 6 932 891.07 1.33 HKD DONGFENG MOTOR GRO H CNY1 4 916 000.00 8 683 937.91 1.66 HKD TENCENT HLDGS LIMI HKD0.0001 272 500.00 7 840 516.82 1.50 HKD WANT WANT CHINA HO USD0.02 12 331 000.00 11 810 619.35 2.26 Σύνολο Κίνας 65 141 936.79 12.45 Χονγκ Κονγκ HKD AIA GROUP LTD USD1.00 2 617 600.00 9 237 697.42 1.77 HKD CHINA MENGNIU DAIR HKD0.1 4 894 000.00 15 666 840.23 3.00 HKD ESPRIT HOLDINGS HKD0.1 864 995.00 3 252 801.56 0.62 SGD GENTING SINGAPORE PLC USD0.10 (REGD) 5 892 000.00 9 508 235.01 1.82 HKD HENGAN INTL HKD0.10 2 131 500.00 18 373 936.93 3.51 HKD HUABAO INTL HLDG HKD0.10 4 215 000.00 5 950 014.46 1.14 HKD LI & FUNG HKD0.0125(PARALLEL 23/6/11) 11 080 000.00 24 615 099.79 4.70 HKD PORTS DESIGN HKD0.0025(POST SUB) 3 496 500.00 8 972 473.25 1.72 HKD SA SA INTL HLDGS HKD0.10 16 512 000.00 9 956 131.52 1.90 HKD TRINITY LTD HKD0.10 12 194 000.00 12 055 650.05 2.30 Σύνολο Χονγκ Κονγκ 117 588 880.22 22.48 Ινδίες INR GLAXOSMITHKLINE CO INR10 137 605.00 6 895 710.38 1.32 INR GODREJ CONSUMER PR INR1 1 256 958.00 11 714 916.90 2.24 INR HOUSING DEVELOPMEN INR10 1 175 924.00 4 342 636.08 0.83 INR ITC INR1 5 414 865.00 23 277 595.37 4.45 INR JUBILANT FOODWORKS INR10 630 894.00 11 820 839.67 2.26 INR MARICO LTD INR1 2 195 090.00 7 044 359.06 1.35 INR MARUTI UDYOG INR5 412 806.00 11 158 714.08 2.13 INR PANTALOON RETAIL INR2 310 490.00 1 818 477.23 0.35 INR SUN PHARMACEUTICAL INR1 993 685.00 10 586 589.38 2.02 Σύνολο Ινδιών 88 659 838.15 16.95 Ινδονησία IDR P.T. ASTRA INTL IDR500 2 623 000.00 18 054 163.43 3.45 IDR RAMAYANA LESTARI IDR50.00 36 199 500.00 3 604 895.71 0.69 Σύνολο Ινδονησίας 21 659 059.14 4.14 Λουξεµβούργο HKD L OCCITANE SA EUR 0.03 4 495 500.00 11 790 338.44 2.25 Σύνολο Λουξεµβούργου 11 790 338.44 2.25 Μαλαισία MYR BRIT AMER TOBA(MY) MYR0.50 653 400.00 10 180 379.56 1.95 MYR PARKSON HOLDINGS MYR1 4 268 032.00 8 269 843.02 1.58 Σύνολο Μαλαισίας 18 450 222.58 3.53 Φιλιππίνες PHP ALLIANCE GLOBAL GP PHP1 13 225 400.00 3 210 048.54 0.61 Σύνολο Φιλιππίνων 3 210 048.54 0.61 Σιγκαπούρη SGD JARDINE CYCLE & CA SGD1 375 000.00 12 328 183.92 2.36 SGD OLAM INTERNATIONAL SGD0.1 7 048 000.00 16 974 869.23 3.24 Σύνολο Σιγκαπούρης 29 303 053.15 5.60 Νότιος Κορέα KRW HITE BREWERY CO KRW5000 56 195.00 6 144 659.90 1.17 KRW HYUNDAI DEPT STORE KRW5000 70 583.00 12 002 020.08 2.29 KRW HYUNDAI HOME SHOPPING NETWORK CORP 61 119.00 8 240 572.80 1.58 KRW HYUNDAI MOBIS KRW5000 70 915.00 24 872 655.70 4.77 KRW KIA MOTORS CORP KRW5000 279 762.00 19 624 688.44 3.75 KRW LG FASHION CORP 360 250.00 12 869 051.51 2.46 KRW LG HOUSEHOLD&HEALT KRW5000 51 716.00 21 157 960.49 4.05 KRW LOTTE SHOPPING CEN KRW5000 39 296.00 18 206 921.37 3.48 Σύνολο Νοτίου Κορέας 123 118 530.29 23.55 Ταϊβάν TWD GIANT MFG CO TWD10 1 790 266.00 6 559 581.60 1.25 TWD UNI-PRESIDENT ENT TWD10 11 884 300.00 17 106 723.48 3.27 Σύνολο Ταϊβάν 23 666 305.08 4.52 Σύνολο Ανωνύµων µετοχών 502 588 212.38 96.08 Πιστοποιητικά επενδυτικής συµµετοχής [Participation certificates] Ολλανδία USD JP MORGAN STRUCTURED PRODUCTS/GCPL PN 10-29.06.15 443 790.00 4 064 752.11 0.78 Σύνολο Ολλανδίας 4 064 752.11 0.78 Σύνολο Πιστοποιητικών επενδυτικής συµµετοχής 4 064 752.11 0.78 UBS (Lux) Equity Fund Asian Consumption Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων. 17
Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε USD ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθεσ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) Αποθετήρια τίτλων [Depository receipts] Ταϊλάνδη THB BIG C SUPERCENTER THB10 (NVDR) 2 750 700.00 8 056 918.31 1.54 Σύνολο Ταϊλάνδης 8 056 918.31 1.54 Σύνολο Αποθετηρίων τίτλων 8 056 918.31 1.54 Σύνολο Κινητών αξιών και ευχερώς ρευστοποιησίµων τίτλων της χρηµαταγοράς [money market instruments] οι οποίοι είναι εισηγµένοι σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών 514 709 882.80 98.40 Παράγωγα µέσα τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Παραστατικά δικαιώµατος αγοράς µετοχών [Warrants on shares] Ολλανδικές Αντίλλες USD MERRILL LYNCH/MARICO LEPO CALL WARRANT 0.00001 10-18.06.15 326 809.00 1 049 330.11 0.20 Σύνολο Ολλανδικών Αντιλλών 1 049 330.11 0.20 Σύνολο Παραστατικών δικαιώµατος αγοράς µετοχών 1 049 330.11 0.20 Σύνολο Παραγώγων µέσων τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών 1 049 330.11 0.20 Σύνολο των επενδύσεων σε χρεώγραφα 515 759 212.91 98.60 Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων καθώς και άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού 6 828 739.67 1.31 Τραπεζικές υπεραναλήψεις και άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού -3.58 0.00 Άλλα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού 454 682.71 0.09 Σύνολο στοιχείων καθαρού ενεργητικού 523 042 631.71 100.00 UBS (Lux) Equity Fund Asian Consumption 18 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονοµικών καταστάσεων.