ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31.12.2014 (άρθρα 11, 77 Ν.4099 /12)

MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ " METLIFE ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ" ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 112/2/09.06.1992, ΦΕΚ: 405/B/22.06.1992 ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ ΤΕΛΕΥΤΑΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ 201/27.03.2014 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31.12.2014 (άρθρα 11, 77 Ν.4099 /12) ΤΕΜΑΧΙΑ ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ % ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΜΧ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ Ξ.Ν. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α.Α. ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ 80.000 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΝΟΔΟΜΙΚΗ ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. 0,39% 0,648 51.840,00 0,39% 51.840,00 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 27.000 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 2,12% 10,500 283.500,00 2,12% 283.500,00 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,51% 335.340,00 ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π. 1.575 GGB 15.10.42 (GDP)-ΑΕΠ 0,01% 0,748 1.178,10 0,01% 1.178,10 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,52% 336.518,10 ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΦΡΑΝΓΚΦΟΥΡΤΗΣ (ΣΕ EUR) 12.777 DEUTSCHE BANK 2,39% 24,985 319.233,35 2.000 ADIDAS 0,86% 57,620 115.240,00 14.000 LUFTHANSA 1,45% 13,830 193.620,00 1.000 VOLKSWAGEN AG -PREF 1,38% 184,650 184.650,00 6,08% 812.743,35 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΠΑΡΙΣΙΩΝ ( ΣΕ EUR) 5.000 SOCIETE GENERALE 1,31% 34,990 174.950,00 3.000 SCHNEIDER ELECTRIC SA 1,36% 60,610 181.830,00 1.500 RENAULT 0,68% 60,530 90.795,00 21.000 PEUGEOT SA 1,61% 10,220 214.620,00 4,95% 662.195,00 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΛΟΝΔΙΝΟΥ (ΣΕ GBP) 340.000 GLOBO TECHNOLOGIES 1,31% 0,400 136.000,00 174.605,21 130.000 BARCLAYS 3,04% 2,435 316.550,00 406.406,47 150.000 TESCO 2,72% 1,890 283.500,00 363.974,84 40.000 WILLIAM HILL PLC 1,39% 3,625 145.000,00 186.159,97 20.000 HSBC HLDGS 1,17% 6,086 121.720,00 156.271,67 4.500 RIO TINTO 1,30% 30,000 135.000,00 173.321,35 10,93% 1.137.770,00 1.460.739,51 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΖΥΡΙΧΗΣ (ΣΕ CHF) 350 SWATCH GROUP 0,97% 444,200 155.470,00 129.299,73 0,97% 155.470,00 129.299,73 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΜΙΛΑΝΟΥ (ΣΕ EUR) 50.000 UNICREDITO ITALIANO SPA ORDINARY 2,00% 5,335 266.750,00 13.200 SAIPEM 0,87% 8,765 115.698,00 100.000 ENEL SOCIETA PER AZIONI 2,76% 3,696 369.600,00 22.000 GTECH 3,04% 18,490 406.780,00 50.000 PIAGGIO & C SPA 0,90% 2,410 120.500,00 9,57% 1.279.328,00 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΣΤΟΚΧΟΛΜΗΣ ( ΣΕ SΕΚ) 15.000 NORDEA AB COM 1,09% 90,900 1.363.500,00 145.161,29 1,09% 1.363.500,00 145.161,29 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 33,58% 4.489.466,88 ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 3.000 BELGIAN 22.06.23 2,25% 2,54% 113,015 339.045,00 2,54% 339.045,00 ΣΕ NOK 11.000 NORWEGIAN 24.05.23 2,00% 0,94% 103,545 1.138.995,00 125.967,15 0,94% 1.138.995,00 125.967,15 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΣΕ SEK 20.000 SWEDISH 13.11.23 1,50% 1,69% 105,987 2.119.740,00 225.672,31 1,69% 2.119.740,00 225.672,31 ΣΥΝΟΛΟ ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 5,17% 690.684,46 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 2.500 PETROLEOS MEXICANOS 16.04.26 3,75% 1,98% 105,924 264.810,00 5.000 RABOBANK 23.02.35 5,780% 3,76% 100,531 502.655,00 3.000 PIRAEUS GROUP FINANCE PLC 27.03.17 5,00% 1,93% 85,921 257.763,00 3.000 GAZPROM 20.03.20 3,389% 1,89% 84,312 252.936,00 3.000 RZD CAPITAL PLC 06.03.23 4,60% 1,69% 75,523 226.569,00 2.500 PEPSICO 28.04.26 2,625% 2,12% 113,253 283.132,50 2.500 TELIASONERA 16.11.21 4,75% 2,34% 125,005 312.512,50 1.500 PPC FINANCE 01.05.19 5,50% 0,90% 80,103 120.154,50 1.000 MOTOR OIL FINANCE 15.05.19 5,125% 0,70% 93,517 93.517,00 4.500 OTE PLC 20.05.16 4,625% 3,39% 100,851 453.829,50 3.000 GOLDMAN SACHS 23.10.19 5,125% 2,68% 119,574 358.722,00 4.000 ERB HELLAS 26.06.18 4,25% 2,47% 82,472 329.888,00 8.000 SANTANDER 30.03.49 1,181% 4,23% 70,687 565.496,00 30,08% 4.021.985,00 ΣΕ USD 5.000 FINANSBANK 30.04.19 6,25% 3,18% 103,167 515.835,00 424.870,27 3,18% 515.835,00 424.870,27 ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 33,26% 4.446.855,27 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ 38,43% 5.137.539,73 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 72,01% 9.627.006,61 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 74,53% 9.963.524,71 Β. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ 99.900 HELLENIC SEAWAYS 0,74% 0,988 98.721,18 60.000 ΔΥΜΑΜΙΚΗ ΖΩΗ 0,00% 0,001 60,00 13.860 ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ 0,00% 0,001 13,86 0,74% 98.795,04 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,74% 98.795,04 ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Α/Κ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 38.153,789 TEMPLETON GLB.BOND FD I ACC EUR-H1 5,00% 17,530 668.835,92 5,00% 668.835,92 Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΑ 88.541,667 FRANKLIN -MENA- I ACC 3,87% 7,100 628.645,84 517.787,53 3,87% 628.645,84 517.787,53 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8,88% 1.186.623,45 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8,88% 1.186.623,45 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 9,61% 1.285.418,49 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 84,14% 11.248.943,20 ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΑ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0,80% 107.104,21 ΣΥΝΟΛΟ ΑΛΛΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 0,80% 107.104,21 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 3,11% 416.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 3,11% 416.000,00 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 12,28% 1.642.213,06 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. 12,28% 1.642.149,22 ΣΕ EUR 1.005,15 ΣΕ GBP 606.706,96 778.927,92 ΣE CHF 784.320,43 652.295,77 ΣE NOK 1.186.785,83 131.252,58 ΣE DKK 464,52 62,39 ΣE SEK 738.340,59 78.605,41 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 0,00% 1,80 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. 0,00% 62,04 15,40% 2.058.213,06 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΣΥΝΟΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,34% 13.414.260,47 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -0,30% -40.270,34 ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -0,04% -4.915,83 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -0,34% -45.186,17 ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Μερίδια 778.986,090 * 17,1621 EUR) 100,00% 13.369.074,30 ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ 31.12.2014 ΚΑΙ 31.12.2013 31/12/2014 31/12/2013 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 13.369.074,30 16.120.456,02 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 84,14% 92,27% -8,13% Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ 2,51% 2,91% -0,40% ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 0,01% 0,01% 0,00% ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ 33,58% 39,65% -6,07% ΟΜΟΛΟΓΑ 38,43% 44,06% -5,63% Β. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ 0,74% 1,04% -0,30% ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 8,88% 4,59% 4,29% ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2014-31.12.2014 Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR I. Τόκοι Τραπεζικών Καταθέσεων 5.893,41 II. Έσοδα Ομολογιών αλλοδαπών Δανείων 212.608,81 III. Μερίσματα μετοχών εισηγμένων στο ΧΑΑ 3.240,00 IV. Μερίσματα μετοχών εισηγμένων σε Χρηματιστήρια Αλλοδαπής 148.302,10 370.044,32 Β. ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ I. Κέρδη από πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων 952.206,94 952.206,94 Γ. ΔΑΠΑΝΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ I. Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης (452.240,62) II. Αμοιβή Θεματοφυλακής (24.119,50) III. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων (23.380,84) IV. Φόροι (20.958,18) V. Τόκοι και Συναφή Έξοδα (16,02) VI. Έξοδα Άρθρου 9 Του Κανονισμού (11.795,36) (532.510,52) Δ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (ΑΡΝΗΤΙΚΕΣ) (66.596,32) (66.596,32) ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2014-31.12.2014 723.144,42 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ 01.01.2014-31.12.2014 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε Κυκλοφορία την 31.12.2013 891.630,450 15.979.471,17 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01.01.2014-31.12.2014 28.025,770 505.294,34 Μείον Εξαγορές μεριδίων 01.01.2014-31.12.2014 (140.670,130) (2.594.345,67) ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ την 31.12.2014 778.986,090 13.890.419,84 ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2014-31.12.2014 723.144,42 14.613.564,26 II. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2014 12.494.151,40 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2014 11.248.943,20 β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού /Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2014 2.119.412,86 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2014 2.120.131,10 (1.245.208,20) 718,24 (1.244.489,96) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 13.369.074,30 (Μερίδια 778.986,090 * 17,1621 EUR) ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2012 ΧΡΗΣΗ 2013 ΧΡΗΣΗ 2014 1/1/12-31/12/12 1/1/13-31/12/13 1/1/14-31/12/14 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 15.715.506,80 16.120.456,02 13.369.074,30 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 17,2380 18,0798 17,1621 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ (άρθρο 61 Ν.4099/2012) Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους Εταιρειών, κατά την 31.12.2014, ήταν κάτω από το νόμιμο όριο του 20% του Καθαρού Ενεργητικού. Οι Επενδύσεις σε Ομίλους Εταιρειών την 31.12.2014 είχαν ως εξής : ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΑ % ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E. ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 1.642.149,22 12,28% ERB HELLAS PLC ΟΜΟΛΟΓΑ ERB HELLAS 26.06.18 4,25% 329.888,00 2,47% 14,75% ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ A.E. ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ A.E. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 416.000,00 3,11% PIRAEUS GROUP FINANCE PLC ΟΜΟΛΟΓΟ PIRAEUS GROUP FINANCE PLC 27.03.17 5,00% 257.763,00 1,93% 5,04% ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "METLIFE ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ" ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών αξιογράφων έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των Χρηματιστηριακών συναλλαγών, τοις μετρητοίς, της 31.12.2014. 2. Η αποτίμηση των Τίτλων Α.Ε.Π του Ελληνικού Δημοσίου έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 31.12.2014. 3. Η αποτίμηση των Ομολόγων εξωτερικού έγινε σε αγοραίες τιμές κατά την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης τους την 31.12.2014. 4. Η αποτίμηση των εισηγμένων αξιογράφων στα χρηματιστήρια εξωτερικού έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 31.12.2014. 5. Τα Μερίδια των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 31.12.2014. 6. Οι τιμές των αξιογράφων εμφανίζονται στρογγυλοποιημένες σε τρία δεκαδικά ψηφία και των μεριδίων σε τέσσερα. 7. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολόγων και των Προθεσμιακών Καταθέσεων της περιόδου 01.01.2014-31.12.2014 περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 8 Η μετατροπή των Ξένων Νομισμάτων σε ΕΥΡΩ έγινε με βάση τις τιμές fixing του Δελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαικής Κεντρικής Τράπεζας της 31.12.2014. 9. Η μετοχή "HELLENIC SEAWAYS" αποτιμήθηκε στην τιμή που προέκυψε με βάση τα ίδια κεφάλαια του τελευταίου δημοσιευθέντα ισολογισμού της 31.12.2013 και αφού λήφθηκαν υπόψη οι παρατηρήσεις που αναφέρονται στην έκθεση ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή, σύμφωνα με την υπ.αριθμ. 13/350/31.08.2005 Απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Φ.Ε.Κ. 1269/Β 10. Οι μετοχές " Φιλίππου Δομικά Έργα" και "Δυναμική Ζωή" αποτιμήθηκαν με αξία μνείας 0,001 EURΟ. 11. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. 12. Η εταιρεία δε χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του εξαμήνου και επομένως το επίπεδο μόχλευσης του χαρτοφυλακίου ήταν μηδενικό. 13. Η εταιρεία προκειμένου να υπολογίσει τη συνολική έκθεση σε κίνδυνο ακολουθεί τη μέθοδο της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας (Relative Value At Risk ή Relative VaR) 14. Για τον υπολογισμό της σχετικής δυνητικής ζημιάς (Relative VaR) χρησιμοποιούνται δεδομένα ενός έτους, με 99% διάστημα εμπιστοσύνης, διακράτηση ενός μηνός και μέγιστη επιτρεπόμενη σχετική δυνητική ζημία που δεν θα ξεπερνά το 200% της σχετικής δυνητικής ζημίας του Δείκτη Αναφοράς, τα οποία ενσωματώνονται σε μεθοδολογία προσομοίωσης, γνωστή ως Monte Carlo. 15. Για τον υπολογισμό της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας, η εταιρεία χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς (Benchmark) το συνδυασμό του Δείκτη DJ Stoxx50 (Bloomberg ticker SX5P) που περιλαμβάνει τις 50 σημαντικότερες μετοχές πανευρωπαϊκά κατά 50% και του δείκτη Citigroup EuroBig (Bloomberg ticker SBEB) που περιλαμβάνει ευρωπαϊκά κρατικά και εταιρικά ομόλογα επίσης κατά 50%. 16. Στις 31/12/2014, το VaR του Α/Κ ήταν 280.704,56 ευρώ και το αντίστοιχο του Δείκτη Αναφοράς 254.154,07 ευρώ, δηλαδή η Σχετική Δυνητική Ζημία του Α/Κ ήταν 10,45% μεγαλύτερη αυτή του Benchmark ή το 110,45% αυτού. Το μεγαλύτερο επίπεδο στο υπό εξέταση διάστημα ήταν το 132,20% (VaR χαρτοφυλακίου 304.699,83 ευρώ και VaR δείκτη αναφοράς 230.482,32 ευρώ). Το μικρότερο να ανέρχεται στο 106,96% ( VaR χαρτοφυλακίου 338.781,96 ευρώ και VaR δείκτη αναφοράς 316.750,81 ευρώ). Η μέση τιμή διαμορφώθηκε στο 118,79% (μέσο VaR χαρτοφυλακίου 325.652,78 ευρώ και μέσο VaR δείκτη αναφοράς 274.148,94 ευρώ). Αθήνα 20 Απριλίου 2015 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ MetLife ΑΕΔΑΚ Ε.ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ.ΛΟΥΚΟΠΟΥΛΟΥ Β.ΑΝΤΩΝΙΑΔΗΣ Κ.ΘΕΟΔΩΡΟΠΟΥΛΟΥ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "METLIFE ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ" ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01.01.2014-31.12.2014 Το 2014 αποδείχθηκε μία δύσκολη χρονιά για τις ευρωπαϊκές αγορές, καθώς οι οικονομίες στην Ευρωζώνη επέδειξαν αναιμικούς - αν όχι αρνητικούς ρυθμούς - ανάπτυξης που σε συνδυασμό με τη συνέχιση των αποπληθωριστικών πιέσεων οδήγησαν σε ενίσχυση της μεταβλητότητας και σε μέτριες χρηματιστηριακά επιδόσεις συγκριτικά με τις αντίστοιχες αγορές των ΗΠΑ. Η Ουκρανική κρίση στο Α τρίμηνο και οι κυρώσεις που επιβλήθηκαν από τη Δύση στη Ρωσία στο Γ τρίμηνο, έπαιξαν σημαντικό ρόλο στην αποσταθεροποίηση των ευρωπαϊκών αγορών. Επίσης, η χρεοκοπία της Banco Espirito και οι έλεγχοι της ΕΚΤ για την ποιότητα των Ισολογισμών των πιστωτικών ιδρυμάτων της ευρωζώνης οδήγησαν σε ρευστοποιήσεις μετοχών του τραπεζικού κλάδου στο Γ τρίμηνο. Από την άλλη τα εταιρικά αποτελέσματα συνέχισαν να υπερκαλύπτουν τις προσδοκίες των αναλυτών, η ισοτιμία ευρώ δολαρίου διολίσθησε σχεδόν 12% στη διάρκεια της χρήσης και η τιμή του αργού πετρελαίου υποχώρησε πάνω από 50% από τα ψηλά του Ιουνίου. Τα παραπάνω αποτέλεσαν αντίβαρο στο δυσμενές μακροοικονομικό περιβάλλον και λειτούργησαν ευνοϊκά για τις αγορές. Το περιβάλλον μηδενικών επιτοκίων και αποπληθωρισμού, σε συνδυασμό με την προσδοκία για ανάληψη αντισυμβατικών μέτρων ποσοτικής χαλάρωσης από την ΕΚΤ, πίεσαν τις αποδόσεις και συμπίεσαν τα πιστωτικά περιθώρια, εκτοξεύοντας τα κέρδη στα ομόλογα. Το χρηματιστήριο της Ζυρίχης επέδειξε την καλύτερη συμπεριφορά με κέρδη 9,5% στο σύνολο της χρήσης. Θετικές αποδόσεις στις αγορές της Φρανκφούρτης (+2,7%), της Μαδρίτης (+3,7%) και οριακά του Μιλάνου (+0,2%). Τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψε το ΧΑ (-29%) και αυτό της Λισσαβόνας (-26,8%). Αρνητικές επιδόσεις για το Παρίσι (- 0,5%) και το Λονδίνο (-2,7%). Ο Ευρωπαϊκός δείκτης DJ Stoxx50 (50% του Benchmark του Α/Κ) κέρδισε 2,9% στο έτος. Οι ομολογιακές αγορές κινήθηκαν έντονα ανοδικά. Ο δείκτης Citigroup EuroBig Index (50% του Benchmark του Α/Κ) κέρδισε 11,22% στο έτος, με υπεραπόδοση των κρατικών έναντι των εταιρικών ομολόγων. Το Α/Κ υποαπέδωσε έναντι του δείκτη αναφοράς με απώλειες 5,08% στο σύνολο του έτους έναντι κερδών 7,32% του σύνθετου δείκτη αναφοράς. Οι σημαντικότερες αιτίες έχουν να κάνουν με την επιλογή των αξιογράφων. Πιο συγκεκριμένα, το Α/Κ «αγνόησε» δεικτοβαρείς αλλά «ακριβές» Ελβετικές μετοχές στους κλάδους «Φαρμάκων» και «Τροφίμων» που υπεραπέδωσαν, ενώ εστίασε περισσότερο στην περιφέρεια της Ευρώπης που υποαπέδωσε. Παράλληλα, υπήρξαν σημαντικές τοποθετήσεις σε μετοχές που κινήθηκαν έντονα πτωτικά (Deutsche Bank, Barclays, Saipem, Tesco, GTech). Αρνητική επίδραση είχαν θέσεις σε ελληνικές μετοχές (ΟΛΠ & ΑΝΕΜΟΣ) και ποσοστό 15% που επενδύθηκε σε ελληνικές και ρωσικές εταιρικές εκδόσεις, των οποίων τα πιστωτικά περιθώρια εκτινάχθηκαν ως αποτέλεσμα της ενίσχυσης του ρίσκου της Ελλάδας και της επιδείνωσης των συνθηκών στη Ρωσία, αντίστοιχα, στο Δ τρίμηνο. Επίσης, η προτίμηση σε εταιρικούς εκδότες έναντι κρατικού χρέους που υπεραπέδωσε και η μικρότερη μεσοσταθμική διάρκεια του χαρτοφυλακίου, συγκριτικά με το δείκτη αναφοράς, είχε αρνητικό αποτέλεσμα στο ομολογιακό τμήμα του Α/Κ. Τέλος, υπήρξε και μία one-off απομείωση της αξίας συμμετοχής στη μη εισηγμένη Hellenic Seaways (περίπου 0,5%). Η μετοχική έκθεση του Α/Κ αντιπροσώπευε το 45,1% και η ομολογιακή το 45,6% του καθαρού ενεργητικού του, κατά μέσο όρο, στη διάρκεια του έτους. Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ, με αγορές κρατικών και εταιρικών ομολόγων που θα ξεπεράσουν το 1 τρις ευρώ στο επόμενο 18μηνο, πιστεύουμε ότι θα διατηρήσει χαμηλά τις ομολογιακές αποδόσεις και θα συμβάλλει περαιτέρω στην εξασθένιση του ευρώ έναντι του δολαρίου. Η ενίσχυση του δολαρίου ευνοεί τις ευρωπαϊκές εξαγωγικές επιχειρήσεις των οποίων τα προϊόντα καθίστανται περισσότερο ανταγωνιστικά. Ταυτόχρονα, η συνεχιζόμενη διολίσθηση των τιμών ενέργειας και εμπορευμάτων βοηθά στην αύξηση του διαθέσιμου προς κατανάλωση εισοδήματος, που μεταφράζεται σε υψηλότερους τζίρους αλλά ταυτόχρονα βοηθά στη μείωση του λειτουργικού κόστους. Τα παραπάνω αποτελούν θετικούς καταλύτες αναφορικά με την ενίσχυση των προσδοκιών για την εκτιμώμενη κερδοφορία των επιχειρήσεων. Οι αυξημένες προσδοκίες για τα εταιρικά κέρδη λειτουργούν υποστηρικτικά στην ανοδική κίνηση των χρηματιστηριακών αγορών. Οι κίνδυνοι που μπορεί να ανατρέψουν το θετικό κλίμα σχετίζονται με τη διάψευση των προσδοκιών για την εταιρική κερδοφορία και την αύξηση της πολιτικής αβεβαιότητας στην Ευρωζώνη. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/14, σε Ευρώ 13.369.074,30. ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της MetLife ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «MetLife Alico Μικτό Εξωτερικού» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «MetLife Alico Μικτό Εξωτερικού» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2014, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ.» «εφεξής Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρίες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 31 η Δεκεμβρίου 2014, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 28 Απριλίου 2015 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δημήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: 23031 Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καμπάνης Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120 1

ΤΕΜΑΧΙΑ MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ " METLIFE ALICO ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ " ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ: 131/6/22.12.1992 ΦΕΚ: 27/B/27.01.1993 ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ ΤΕΛΕΥΤΑΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ 197/24.02.2014 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31.12.2014 (άρθρα 11, 77 Ν.4099 /12) ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ I.EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π. 2.047 GGB 15.10.42 (GDP)-ΑΕΠ 0,01% 0,748 1.531,16 0,01% 1.531,16 % ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΜΧ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ Ξ.Ν. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,01% 1.531,16 II.ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 5.000 IRISH TSY 18.10.19 5,90% 2,64% 125,215 626.075,00 2,64% 626.075,00 ΣΕ USD 5.000 US TREASURY 15.08.24 2,375% 1,77% 101,797 508.984,40 419.227,74 1.000 US TSY INFL.15.01.24 0,625% 0,36% 102,519 102.518,95 84.440,28 2,12% 611.503,35 503.668,02 ΣΥΝΟΛΟ ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4,76% 1.129.743,02 SUPRANATIONAL ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 7.000 E.I.B. 15.01.20 0,257% 2,98% 101,049 707.343,00 2,98% 707.343,00 ΣΕ GBP 2.000 E.I.B. 19.02.15 0,65738% 1,08% 100,015 200.030,00 256.810,89 1,08% 200.030,00 256.810,89 ΣΕ USD 5.000 AFRICAN DEV.BK 02.10.18 1,625% 1,74% 100,337 501.685,00 413.215,55 1,74% 501.685,00 413.215,55 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ SUPRANATIONAL 5,80% 1.377.369,44 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 3.000 OTE PLC 07.02.18 7,875% 1,38% 108,930 326.790,00 5.000 GOLDMAN SACHS 18.10.21 2,50% 2,28% 108,328 541.640,00 3.000 CREDIT AGRICOLE 18.10.17 1,875% 1,32% 104,122 312.366,00 2.000 SANOFI 14.11.17 1,00% 0,86% 102,082 204.164,00 2.000 UCB 10.12.16 5,75% 0,92% 108,837 217.674,00 7.000 OTE 20.05.16 4,625% 2,97% 100,851 705.957,00 1.000 GAZPROM 20.03.20 3,389% 0,35% 84,312 84.312,00 3.000 ITALCEMENTI FINANCE 21.02.18 6,125% 1,40% 111,179 333.537,00 5.500 PROCTER-GAMBLE 07.12.20 4,125% 2,79% 120,660 663.630,00 3.000 ELEC DE FRANCE 23.01.15 5,125% 1,27% 100,200 300.600,00 2.500 TELIASONERA 16.11.21 4,75% 1,32% 125,005 312.512,50 3.000 DEUTSCHE TELEKOM 18.01.21 2,125% 1,37% 108,622 325.866,00 5.000 GE FLOAT 22.02.16 0,2310% 2,11% 100,045 500.225,00 6.000 ENI SPA 16.09.19 4,125% 2,92% 115,492 692.952,00 3.000 INTESA SANPAOLO 04.12.16 3,25% 1,31% 103,509 310.527,00 4.000 EDP FINANCE 29.06.20 4,125% 1,86% 110,461 441.844,00 3.000 COCA COLA 16.11.16 4,25% 1,35% 106,593 319.779,00 3.000 HERA SPA 16.02.16 4,125% 1,32% 104,116 312.348,00 1.000 CEZ AS 16.04.25 4,875% 0,54% 128,554 128.554,00 3.000 RHEINMETALL 22.09.17 5,25% 1,38% 109,261 327.783,00 3.000 RZD CAPITAL PLC 06.03.23 4,60% 0,95% 75,523 226.569,00 4.000 GOLDMAN SACHS 23.10.19 5,125% 2,01% 119,574 478.296,00 3.000 EDP FINANCE 15.04.19 2,625% 1,31% 103,321 309.963,00 1.500 JPM CHASE 12.10.15 0,479% 0,63% 99,792 149.688,00 7.000 TELEKOM FINANZ 04.07.23 3,50% 3,43% 116,496 815.472,00 3.500 BANK OF AMERICA 07.08.17 4,625% 1,63% 110,523 386.830,50 3.000 IBERDROLA 24.10.22 2,50% 1,38% 109,321 327.963,00 4.000 PETROLEOS MEXICANOS 16.04.26 3,75% 1,78% 105,924 423.696,00 4.500 ATLANTIA 18.09.17 3,375% 2,04% 107,595 484.177,50 7.000 DANONE 10.06.19 1,375% 3,07% 104,031 728.217,00 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2.000 ARCELORMITTAL 03.06.16 10,625% 0,95% 112,867 225.734,00 4.000 PEPSICO 28.04.26 2,625% 1,91% 113,253 453.012,00 2.000 TELIASONERA 07.03.17 4,75% 0,92% 109,580 219.160,00 2.000 PPC FINANCE PLC 01.05.19 5,50% 0,67% 80,103 160.206,00 1.500 PPC FINANCE PLC 01.05.17 4,75% 0,54% 85,212 127.818,00 5.000 ALPHA CREDIT GROUP 17.06.17 3,375% 1,82% 86,240 431.200,00 2.500 AIRBUS GROUP FINANCE 12.08.16 4,625% 1,12% 106,777 266.942,50 3.000 BRITISH TEL. 10.06.19 1,125% 1,28% 101,595 304.785,00 2.500 TITAN GLB FINANCE 10.07.19 4,25% 1,00% 95,145 237.862,50 2.000 HEINEKEN 10.10.16 4,625% 0,90% 107,387 214.774,00 2.500 HTOGA 09.07.20 3,50% 0,99% 94,413 236.032,50 1.000 MOTOR OIL FINANCE 15.05.19 5,125% 0,39% 93,517 93.517,00 3.500 SANTANDER 29.09.49 1,181% 1,04% 70,687 247.404,50 4.000 RABOBANK 23.03.35 5,50% 1,70% 100,805 403.220,00 530 JYSKE BANK A/S PERPETUAL 1,657% 0,15% 68,000 36.040,00 1.000 CEZ AS 26.05.15 5,75% 0,43% 102,087 102.087,00 66,42% 15.775.816,50 ΣΕ GBP 2.000 AKZO NOBEL NV 06.04.16 8,00% 1,17% 108,461 216.922,00 278.497,88 3.800 VOLKSWAGEN INT.FINANCE 20.08.15 1,25% 2,06% 100,232 380.881,60 488.999,36 3,23% 597.803,60 767.497,24 ΣΕ USD 5.000 WAL-MART STORES 11.04.23 2,55% 1,71% 98,377 491.885,00 405.143,73 5.000 HUTCHISON WHAMPOA 11.09.15 4,625% 1,78% 102,501 512.505,00 422.127,50 5.000 CATERPILLAR FINANCE 06.09.18 2,45% 1,77% 102,159 510.795,00 420.719,05 5.000 HELLENIC PETROLEUM 16.05.16 4,625% 1,61% 92,795 463.975,00 382.155,51 6.000 IBM 05.01.16 2,00% 2,11% 101,377 608.262,00 500.998,27 2.500 DEUTSCHE TELECOM 11.04.16 3,125% 0,89% 102,528 256.320,00 211.119,35 9,86% 2.843.742,00 2.342.263,41 ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 79,51% 18.885.577,15 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ 90,07% 21.392.689,61 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 90,07% 21.392.689,61 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 90,07% 21.394.220,77 Β. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ METOXEΣ MH ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ (ΣΕ EUR) 1.000 PARMALAT 0,00% 0,001 1,00 222 AGEAS SA/NV VVPR STRIPS 0,00% 0,001 0,22 0,00% 1,22 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,00% 1,22 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜ.ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 0,00% 1,22 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 90,07% 21.394.221,99 ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΑ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1,25% 296.005,56 ΣΥΝΟΛΟ ΑΛΛΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 1,25% 296.005,56 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 8,62% 2.047.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. 1,68% 400.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 6,93% 1.647.000,00 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 0,22% 51.124,15 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. 0,14% 33.581,16 ΣΕ EUR 22.971,21 ΣΕ GBP 332,08 426,34 ΣΕ USD 12.363,92 10.183,61 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 0,00% 42,99 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 0,07% 17.500,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 8,83% 2.098.124,15 ΣΥΝΟΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,15% 23.788.351,70 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -0,14% -32.370,88 YΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -0,02% -4.246,54 ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -0,15% -36.617,42 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,00% 23.751.734,28 (Μερίδια 1.635.062,222 * 14,5265 EUR) ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ 31.12.2014 ΚΑΙ 31.12.2013 31/12/2014 31/12/2013 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 23.751.734,28 23.086.756,08 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 90,07% 85,84% 4,23% Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ 0,00% 1,81% -1,81% ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 0,01% 0,01% 0,00% ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ 90,07% 84,02% 6,05% ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ /ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ 0,00% 0,65% -0,65% TREASURY BILLS 0,00% 0,65% -0,65% ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2014-31.12.2014 Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR I. Τόκοι Τραπεζικών Καταθέσεων 56.605,59 II. Έσοδα Ομολογιών Ελληνικών Εταιρικών Δανείων 9.716,82 III. Έσοδα Ομολογιών Αλλοδαπών Δανείων 702.292,84 IV. Μερίσματα μετοχών Αλλοδαπής 2.364,82 770.980,07 Β. ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ I. Κέρδη από πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων 92.180,15 Γ. ΔΑΠΑΝΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ I. Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης (360.935,76) II. Αμοιβή Θεματοφυλακής (24.062,38) III. Φόροι (10.222,10) IV. Τόκοι και Συναφή Έξοδα (18,01) V. Έξοδα Άρθρου 10 Του Κανονισμού (18.486,00) 92.180,15 (413.724,25) Δ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (ΘΕΤΙΚΕΣ) 19.237,29 19.237,29 ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2014-31.12.2014 468.673,26 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ 01.01.2014-31.12.2014 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε Κυκλοφορία την 31.12.2013 1.663.295,342 22.292.464,62 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01.01.2014-31.12.2014 216.222,250 3.074.741,85 Μείον Εξαγορές μεριδίων 01.01.2014-31.12.2014 (244.455,370) (3.505.792,43) ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ την 31.12.2014 1.635.062,222 21.861.414,04 ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2014-31.12.2014 468.673,26 22.330.087,30 II. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2014 19.973.809,07 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2014 21.394.221,99 β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού /Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2014 2.356.278,23 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2014 2.357.512,29 1.420.412,92 1.234,06 1.421.646,98 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 23.751.734,28 (Μερίδια 1.635.062,222 * 14,5265 EUR) ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2012 ΧΡΗΣΗ 2013 ΧΡΗΣΗ 2014 1/1/12-31/12/12 1/1/13-31/12/13 1/1/14-31/12/14 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 23.216.238,75 23.086.756,08 23.751.734,28 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 13,7885 13,8801 14,5265 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ (άρθρο 61 Ν.4099/2012) Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους Εταιρειών, κατά την 31.12.2014, ήταν κάτω από το νόμιμο όριο του 20% του Καθαρού Ενεργητικού. Οι Επενδύσεις σε Ομίλους Εταιρειών την 31.12.2014 είχαν ως εξής : ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΑ % ΠΟΣΟΣΤΟ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. ALPHA CREDIT ΟΜΟΛΟΓΑ ALPHA CREDIT 17.06.17 3,375% 431.200,00 1,82% ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 42,99 0,00% 1,82% ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "METLIFE ALICO ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ" ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των Τίτλων Α.Ε.Π του Ελληνικού Δημοσίου έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 31.12.2014. 2. Η αποτίμηση των Ομολόγων εξωτερικού έγινε σε αγοραίες τιμές κατά την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης τους την 31.12.2014. 3. Η μετοχή "PARMALAT", με Isin code IT0003121644,αποτιμήθηκε με αξία μνείας 0,001 EURΟ. 4. Η μετοχή "AGEAS SA/NV VVPR STRIPS", με Isin code BE0005646204,αποτιμήθηκε με αξία μνείας 0,001 EURO. 5. Οι τιμές των αξιογράφων εμφανίζονται στρογγυλοποιημένες σε τρία δεκαδικά ψηφία και των μεριδίων σε τέσσερα. 6. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολόγων και των Προθεσμιακών Καταθέσεων της περιόδου 01.01.2014-31.12.2014 περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 7. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EURO έγινε με βάση τις τιμές fixing του Δελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31.12.2014. 8. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. 9. Η εταιρεία προκειμένου να υπολογίσει τη συνολική έκθεση σε κίνδυνο ακολουθεί τη μέθοδο της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας (Relative Value At Risk ή Relative VaR) 10. Για τον υπολογισμό της σχετικής δυνητικής ζημιάς (Relative VaR) χρησιμοποιούνται δεδομένα ενός έτους, με 99% διάστημα εμπιστοσύνης, διακράτηση ενός μηνός και μέγιστη επιτρεπόμενη σχετική δυνητική ζημία που δεν θα ξεπερνά το 200% της σχετικής δυνητικής ζημίας του Δείκτη Αναφοράς, τα οποία ενσωματώνονται σε μεθοδολογία προσομοίωσης, γνωστή ως Monte Carlo. 11. Για τον υπολογισμό της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας, η εταιρεία χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς (Benchmark) το Δείκτη Citigroup Big Corporate (Κωδικός Bloomberg SBWFECU), που περιλαμβάνει ομόλογα μεγάλων εταιρικών εκδοτών από την Ευρώπη. 12. Στις 31/12/2014, το Var του Α/Κ ήταν 122.219,15 ευρώ και το αντίστοιχο του Δείκτη Αναφοράς 123.367,97 ευρώ, δηλαδή η Σχετική Δυνητική Ζημία του Α/Κ ήταν 93μβ μικρότερη αυτή του Βenchmark ή αλλιώς το 99,07% αυτού. Το μεγαλύτερο επίπεδο στο υπό εξέταση διάστημα ήταν το 99,07% ( VaR χαρτοφυλακίου 122.219,15 ευρώ και VaR δείκτη αναφοράς 123.367,97 ευρώ). Το μικρότερο να ανέρχεται στο 67,08% ( VaR χαρτοφυλακίου 105.573,61 ευρώ και VaR δείκτη αναφοράς 157.471,87 ευρώ). Η μέση τιμή στο 89,03% ( μέσο VaR χαρτοφυλακίου 135.883,00 ευρώ και μέσο VaR δείκτη αναφοράς 152.622,59 ευρώ). 13. Η εταιρεία δε χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του έτους και επομένως το επίπεδο μόχλευσης των χαρτοφυλακίων ήταν μηδενικό. Αθήνα 20 Απριλίου 2015 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ MetLife ΑΕΔΑΚ Ε.ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ.ΛΟΥΚΟΠΟΥΛΟΥ Β.ΑΝΤΩΝΙΑΔΗΣ Κ.ΘΕΟΔΩΡΟΠΟΥΛΟΥ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "METLIFE ALICO ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ" ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01.01.2014-31.12.2014 Το 2014 αποτέλεσε την 6η συνεχόμενη χρονιά αξιοζήλευτων αποδόσεων για τη παγκόσμια αγορά εταιρικών ομολόγων.τα πιστωτικά περιθώρια (spreads) κυμαίνονται σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα λόγω της πεποίθησης των επενδυτών περί συνεχιζόμενης υποστηρικτικής πολιτικής των κεντρικών τραπεζών, που οδηγεί σε υπερκάλυψη κάθε νέας έκδοσης ακόμη και ομολόγων υψηλού πιστωτικού κινδύνου. Ακόμη και όταν υπήρξαν προειδοποιήσεις της προέδρου της Fed Jannet Yellen και του μέλους του ΔΣ της Bundesbank Andreas Dombret για εφησυχασμό των επενδυτών στην τιμολόγηση του πιστωτικού κινδύνου, δεν παρατηρήθηκαν αντίστροφες ροές κεφαλαίων από την κατηγορία αυτή του ενεργητικού. Το μεγαλύτερο τμήμα της απόδοσης το τελευταίο έτος εξηγείται από την συνεχή πτώση των καμπυλών των επιτοκίων και λιγότερο από τη συρρίκνωση των πιστωτικών περιθωρίων. Ενώ σε ΗΠΑ και Μεγάλη Βρετανία οι αποδόσεις των ομολόγων κυμαίνονται εντός ενός στενού εύρους διακύμανσης, στην Ευρωζώνη οι ομολογιακές αποδόσεις αποκλιμακώνονται συνεχώς, λόγω των τάσεων αποπληθωρισμού. Η ΕΚΤ έχει εξαγγείλει πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης κατά τα πρότυπα της Fed, με αγορές κρατικών και εταιρικών ομολόγων που ξεκινούν το Μάρτιο του 2015 και δημιουργούν προσδοκίες για την διατήρηση των επιτοκίων (παγκοσμίως) σε χαμηλά επίπεδα για μεγάλο χρονικό διάστημα. Το πρόγραμμα που ανακοινώθηκε από την ΕΚΤ, ήταν μεγαλύτερο από το αναμενόμενο ( 60δις το μήνα για το επόμενο 18μηνο) ενώ η επέκταση του προγράμματος είναι εξασφαλισμένη εφ όσον δεν πραγματοποιηθεί τον επόμενο χρόνο ο στόχος για τον πληθωρισμό της ΕΚΤ στο 2%. Όπως με όλα τα μέχρι τώρα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης, οι αγορές εδώ και αρκετό καιρό προεξόφλησαν το πολυαναμενόμενο πρόγραμμα της ΕΚΤ. Έτσι οι αποδόσεις των ομολόγων στην Ευρώπη κατέρρευσαν, με αποτέλεσμα το 2014 τα ευρωπαϊκά εταιρικά ομόλογα να ενισχυθούν περίπου 8,2%, υποαποδίδοντας όμως σε σχέση με τα κρατικά ομόλογα. Το Α/Κ επένδυε 88% του καθαρού ενεργητικού κατά μέσο όρο σε ομόλογα στη διάρκεια του 2014, αλλά λόγω μικρότερης τροποποιημένης διάρκειας (modified duration) σε σχέση με το δείκτη αναφοράς και ενός μικρού τμήματος του χαρτοφυλακίου σε εταιρικά ομόλογα Ελλήνων και Ρώσων εκδοτών, το Α/Κ υποαπέδωσε κατά 392μβ του δείκτη αναφοράς. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/14, σε Ευρώ 23.751.734,28. ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της MetLife ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «MetLife Alico Εταιρικών Ομολογιών Εξωτερικού» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «MetLife Alico Εταιρικών Ομολογιών Εξωτερικού» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2014, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ.» «εφεξής Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρίες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 31 η Δεκεμβρίου 2014, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 28 Απριλίου 2015 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δημήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: 23031 Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καμπάνης Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120 1

ΤΕΜΑΧΙΑ MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "METLIFE ALICO ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ" ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 2/10/21.02.1994 ΦΕΚ: 205/ Β/30.03.1994 ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ ΤΕΛΕΥΤΑΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ 197/24.02.2014 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31.12.2014 (άρθρα 11, 77 Ν.4099 /12) ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 5.000 16ΕΤΗ - GGB 24.02.28 2.00% 0,65% 53,815 269.075,00 9.000 24ΕΤΗ - GGB 24.02.36 2,00% 1,07% 49,600 446.400,00 1,72% 715.475,00 % ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΜΧ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ Ξ.Ν. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1,72% 715.475,00 ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π. 12.600 GGB 15.10.42 (GDP)-ΑΕΠ 0,02% 0,748 9.424,80 0,02% 9.424,80 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1,74% 724.899,80 ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 5.000 BELGIUM 28.09.20 3,75% 1,44% 119,845 599.225,00 5.000 FRANCE FRTR 25.04.16 3,25% 1,25% 103,855 519.275,00 15.000 FRANCE OAT 25.07.22 (INFLATION LINK) 1,10% 4,31% 119,810 1.797.146,40 15.000 FRANCE OAT 25.07.17 (INFLATION LINK) 1,00% 4,20% 116,655 1.749.820,50 10.000 ITALY BTPS 01.08.21 3,75% 2,75% 114,495 1.144.950,00 5.000 GERMANY DBR 15.05.24 1,50% 1,31% 109,075 545.375,00 10.000 GERMANY DBR 04.01.22 2,00% 2,70% 112,590 1.125.900,00 7.000 GERMANY DBR 04.07.22 1,75% 1,87% 111,230 778.610,00 7.000 GERMANY DBR 15.02.24 1,75% 1,87% 111,420 779.940,00 5.000 NETHERLANDS 15.07.15 3,25% 1,22% 101,730 508.650,00 5.000 AUSTRIA RAGB 15.07.20 3,90% 1,45% 120,475 602.375,00 5.000 ITALY BTPS 01.03.25 5,00% 1,54% 127,950 639.750,00 10.000 FRANCE FRTR 25.10.20 2,50% 2,71% 112,815 1.128.150,00 5.000 IRISH TREASURY 18.04.20 4,50% 1,45% 120,545 602.725,00 8.000 POLAND 20.01.25 5,25% 2,60% 135,415 1.083.320,00 8.000 SPANISH SPGB 30.07.25 4,65% 2,44% 126,820 1.014.560,00 10.000 SPANISH SPGB 31.10.20 4,85% 2,92% 121,770 1.217.700,00 6.000 ISRAEL 18.03.20 4,625% 1,70% 118,338 710.028,00 15.000 GERMANY DBR 04.09.21 2,25% 4,10% 113,905 1.708.575,00 30.000 ITALY BTPS 15.09.21 2,10% 8,43% 116,993 3.509.784,90 5.000 FRANCE FRTR 25.11.24 1,75% 1,31% 108,735 543.675,00 5.000 SPANISH SPGB 31.10.15 3,75% 1,23% 102,750 513.750,00 11.000 BELGIUM BGB 18.04.20 4,50% 2,71% 102,765 1.130.415,00 57,50% 23.953.699,80 ΣΕ GBP 30.000 UK TREASURY 22.07.18 1,25% 9,34% 101,050 3.031.500,00 3.892.027,22 6.400 UK TREASURY 22.07.19 1,75% 2,02% 102,590 656.576,00 842.952,88 5.800 UK TREASURY 22.01.16 2,00% 1,82% 101,660 589.628,00 757.000,90 12.000 UK TREASURY 22.11.27 1,25% 6,31% 170,701 2.048.408,16 2.629.873,10 19,50% 6.326.112,16 8.121.854,11 ΣΕ USD 5.000 US TREASURY 15.05.22 1,75% 0,97% 98,281 491.406,25 404.749,40 1.000 US TREASURY 31.01.18 0,875% 0,20% 99,188 99.187,50 81.696,32 9.000 US TREASURY INFL 15.01.24 0,625% 1,82% 102,519 922.670,55 759.962,56 6.000 CHILE 05.08.20 3,875% 1,27% 107,350 644.100,00 530.516,43 2.500 POLAND 15.07.19 6,375% 0,58% 117,170 292.925,00 241.269,25 3.700 US TREASURY 15.08.24 2,375% 0,74% 101,797 376.648,46 310.228,53 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

4.000 US TREASURY 15.11.24 2,25% 0,80% 100,680 402.718,76 331.701,47 8.000 BELGIUM 14.09.15 0,875% 1,59% 100,361 802.888,00 661.303,02 7,97% 4.032.544,52 3.321.426,97 ΣΥΝΟΛΟ ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 84,97% 35.396.980,88 SUPRANATIONAL ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.000 E.I.B. 04.01.22 0,581% 2,48% 103,378 1.033.780,00 5.000 E.I.B. 27.01.17 0,335% 1,21% 100,624 503.120,00 10.000 E.I.B. 15.01.20 0,257% 2,43% 101,049 1.010.490,00 6,12% 2.547.390,00 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ SUPRANATIONAL 6,12% 2.547.390,00 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.000 ΟΤΕ 20.05.16 4,625% 0,97% 100,851 403.404,00 0,97% 403.404,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,97% 403.404,00 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ 92,06% 38.347.774,88 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 92,06% 38.347.774,88 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 93,80% 39.072.674,68 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 93,80% 39.072.674,68 ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΑ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0,87% 361.025,94 ΣΥΝΟΛΟ ΑΛΛΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 0,87% 361.025,94 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ (ΣΕ EUR) 5,29% 2.204.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 4,09% 1.704.000,00 AEGEAN BALTIC BANK 1,20% 500.000,00 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 0,17% 71.511,92 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS ΑΕ. 0,17% 70.457,82 ΣΕ EUR 10.332,48 ΣΕ USD 2.657,73 2.189,05 ΣΕ GBP 45.126,58 57.936,29 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΣΕ EUR) 0,00% 1.054,10 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 5,46% 2.275.511,92 ΣΥΝΟΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,13% 41.709.212,54 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -0,11% -46.337,73 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -0,02% -7.052,82 ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΤΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -0,13% -53.390,55 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,00% 41.655.821,99 (Μερίδια 2.186.738,920 * 19,0493 EUR) ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ 31.12.2014 ΚΑΙ 31.12.2013 31/12/2014 31/12/2013 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 41.655.821,99 38.108.208,62 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 93,80% 93,60% 0,20% Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ 1,72% 0,00% 1,72% ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 0,02% 0,04% -0,02% ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ 92,06% 93,56% -1,50% ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ/ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ 0,00% 2,61% -2,61% TREASURY BILLS 0,00% 2,61% -2,61% ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2014-31.12.2014 Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR I. Τόκοι Καταθέσεων 41.426,10 II. Έσοδα Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου 6.119,70 III. Έσοδα Ομολογιών αλλοδαπών Δανείων 783.339,24 830.885,04 Β. ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ I. Κέρδος από πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων 217.921,74 Γ. ΔΑΠΑΝΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ I. Αμοιβή Εταιρίας Διαχείιρισης (489.731,52) II. Αμοιβή Θεματοφυλακής (31.342,80) III. Φόροι (16.583,02) IV. Τόκοι και Συναφή Έξοδα (1,00) V. Έξοδα Άρθρου 10 Του Κανονισμού (29.805,21) Δ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (ΑΡΝΗΤΙΚΕΣ) (94.868,81) 217.921,74 (567.463,55) (94.868,81) ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2014-31.12.2014 386.474,42 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ 01.01.2014-31.12.2014 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε Κυκλοφορία την 31.12.2013 2.181.170,110 36.217.110,42 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01.01.2014-31.12.2014 244.281,530 4.512.947,54 Μείον Εξαγορές μεριδίων 01.01.2014-31.12.2014 (238.712,720) (4.341.268,03) ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ την 31.12.2014 2.186.738,920 36.388.789,93 ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2014-31.12.2014 386.474,42 36.775.264,35 II. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2014 34.194.761,01 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2014 39.072.674,68 β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού /Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2014 2.580.503,34 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2014 2.583.147,31 4.877.913,67 2.643,97 4.880.557,64 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 41.655.821,99 (Μερίδια 2.186.738,920 * 19,0493 EUR) ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ