ΑΡΙΣΤΟΤΕΛΕΙΟ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ

ΑΡΙΣΤΟΤΕΛΕΙΟ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ ΓΕΩΠΟΝΙΚΗ ΣΧΟΛΗ ΔΙΑΤΜΗΜΑΤΙΚΟ ΜΑΘΗΜΑ «ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΚΑΙΝΟΤΟΜΙΑ» ΑΚΑΔΗΜΑΪΚΟ ΕΤΟΣ 212-213 «Άστε-Γη» ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟ ΣΧΕΔΙΟ (Business Plan) ΘΑΝΑΣΟΥΛΙΑΣ ΙΩΑΝΝΗΣ Α.Ε.Μ.: 8713 ΛΑΠΠΑ ΝΑΣΙΑ 8969 ΜΕΛΙΣΣΑΣ ΣΤΕΡΓΙΟΣ 9198

ΑΡΙΣΤΟΤΕΛΕΙΟ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ ΓΕΩΠΟΝΙΚΗ ΣΧΟΛΗ ΔΙΑΤΜΗΜΑΤΙΚΟ ΜΑΘΗΜΑ «ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΚΑΙΝΟΤΟΜΙΑ» ΑΚΑΔΗΜΑΪΚΟ ΕΤΟΣ 212-213 ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟ ΣΧΕΔΙΟ (Business Plan) «Άστε-Γη» Κοινωνική Συνεταιριστική Επιχείρηση Θεσσαλονίκη Φεβρουάριος 213 2

ΕΙΣΑΓΩΓΗ Εισαγωγική σελίδα Στο πλαίσιο του διατμηματικού μαθήματος «Επιχειρηματικότητα και Καινοτομία» τρείς φοιτητές της Γεωπονικής Σχολής ένωσαν τις ιδέες και τις δυνάμεις τους με σκοπό να δημιουργήσουν την «Άστε-Γη». Τα τελευταία χρόνια στον κόσμο γενικότερα αλλά και ιδιαίτερα στην πόλη μας τη Θεσσαλονίκη παρατηρείται μια συνεχής αύξηση του αριθμού αστέγων, οι οποίοι μη έχοντας που αλλού να πάνε προσπαθούν να βρουν ένα προσωρινό καταφύγιο δημιουργώντας καταλύματα σε πάρκα, στάσεις λεωφορείων, πεζοδρόμια, εκκλησίες κ.α.. Το φαινόμενο αυτό ολοένα και επιδεινώνεται επειδή ολοένα και περισσότεροι άνθρωποι τείνουν να χάσουν το σπίτι τους και να βρεθούν στο δρόμο λόγω της δύσκολης οικονομικής κατάστασης που επικρατεί στη χώρα μας. Αφορμή, λοιπόν, για τη δημιουργία της κοινωνικής συνεταιριστικής επιχείρησης (Κοιν.Σ.Επ.) στάθηκε η εικόνα ενός ανθρώπου τυλιγμένου με κουβέρτα, ο οποίος προσπαθούσε να ζεσταθεί καίγοντας σκουπίδια μέσα σ ένα κάδο. Η «Άστε-Γη» είναι μια Κοιν.Σ.Επ. -εικονική προς το παρόν- βασιζόμενη σε πραγματικά στοιχεία και καταστάσεις που στόχο έχει να συμβάλει στη μείωση του αριθμού των αστέγων της πόλης μας προσφέροντάς τους ανθρώπινες συνθήκες διαβίωσης και βοηθώντας τους να επανενταχθούν στην κοινωνία δίνοντάς τους την ευκαιρία να εργαστούν στην επιχείρησή μας. Ο χαρακτήρας και η φύση της εταιρείας μας έχει κατά βάση κοινωνικό ενδιαφέρον συμβάλλοντας στην μείωση ενός μείζονος προβλήματος, αλλά παράλληλα και στην επίτευξη οικονομικού οφέλους. Η συγκεκριμένη Κοιν.Σ.Επ. μας είναι κάτι πρωτότυπο για τα ελληνικά δεδομένα, εφόσον δεν υπάρχει παρόμοιος οργανωμένος και ολοκληρωμένος οργανισμός ή επιχείρηση στην Ελλάδα, για τη μέριμνα της συγκεκριμένης ευαίσθητης κοινωνικής ομάδας των αστέγων. Στο πλαίσιο της εταιρείας μας θα απασχοληθούν τουλάχιστον 15 μέλη όπως ορίζεται από το καταστατικό των Κοιν.Σ.Επ.. Κάθε μέλος της επιχείρησης έχει τα ίδια δικαιώματα και τις ίδιες υποχρεώσεις προς αυτή. Επίσης, σύμφωνα με το καταστατικό το 4% των μελών της αποτελείται από άτομα της ευάλωτης ομάδας των αστέγων. Η έδρα της εταιρείας μας είναι στα Ανατολικά του Δήμου Θεσσαλονίκης στη Χαριλάου, Χλόης 5, Τ.Κ. 555 35, webpage: www.aste-gi.com, e-mail: info@aste-gi.com. 3

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΙΣΑΓΩΓΗ... 3 Εισαγωγική σελίδα... 3 Περιεχόμενα... 4 Επιτελική Σύνοψη... 5 ΕΣΩΤΕΡΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ... 6 Περιγραφή της επιχείρησης... 6 Νομοθετικό και θεσμικό πλαίσιο που διέπει τις Κοιν.Σ.Επ... 6 Προϊόντα και υπηρεσίες που θα προσφέρονται... 7 Επιλογή και παράγοντες επιλογής τοποθεσίας... 8 ΕΞΩΤΕΡΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ (ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ)... 8 Ανάλυση καταναλωτή... 8 Ανάλυση ανταγωνισμού... 9 Βασικά στοιχεία καινοτομία και πλεονεκτήματα σε σχέση με τον ανταγωνισμό... 1 Απώτεροι στόχοι της επιχείρησης... 1 Ανάλυση SWOT... 11 ΕΠΙΛΟΓΗ, ΠΡΟΣΔΙΟΡΙΣΜΟΣ ΚΑΙ ΥΛΟΠΟΙΗΣΗ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ... 11 Πλάνο Marketing... 11 Διαφήμιση... 12 Τιμές Προϊόντων... 12 Διοικητικό πλάνο... 12 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΛΑΝΟ... 14 Οικονομική Ανάλυση... 14 1 ος χρόνος... 14 2 ος χρονος... 36 3 ος χρόνος... 53 ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ... 66 4

Επιτελική Σύνοψη Το συγκεκριμένο επιχειρηματικό σχέδιο είναι μια τεκμηριωμένη προσπάθεια για να πειστεί ο ενδιαφερόμενος αναγνώστης ότι η «Άστε-Γη» είναι μία πρωτότυπη ιδέα που, υπό τις κατάλληλες συνθήκες μπορεί να εξελιχθεί σε καινοτόμο επιχείρηση. Πρόκειται για μια Κοινωνική Συνεταιριστική Επιχείρηση που ιδρύεται από τρείς φοιτητές του τμήματος της Γεωπονικής σχολής. Έχει ως στόχο την κοινωνική αποκατάσταση ατόμων της ευαίσθητης κοινωνικής ομάδας των αστέγων, ανατρέποντας τα μέχρι τώρα δεδομένα στη ελληνική πραγματικότητα. Όμως παράλληλα παρακινεί του κατοίκους της Θεσσαλονίκης να βοηθήσουν έμμεσα την ευαίσθητη κοινωνική ομάδα των αστέγων δείχνοντας την προτίμησή τους στην εταιρεία μας. Για το επικερδές αυτής της επιχείρησης πρόκειται να αγοραστεί ένα εξαόροφο κτήριο στο οποίο θα διαμένουν οι άστεγη μέλη της Κοιν.Σ.Επ. ενώ παράλληλα θα ενυπάρχει ειδική διαμόρφωση του χώρου σαν ξενώνας (hostel) για την επί πληρωμή διαμονή επισκεπτών/πελατών. Στον χώρο του κτηρίου υπάρχει πολυμορφικός χώρος που θα έχει αίθουσα εκδηλώσεων και συνεδρίων. Ακόμα κεντρικό επιχειρηματικό στοιχείο της εταιρείας αποτελεί ένα εστιατόριο 12 θέσεων με κουζίνα στην οποία θα παρέχεται η δυνατότητα αξιοποίησης των ατόμων μελών της Κοιν.Σ.Επ. ως εργαζόμενοι. Η εταιρία, ως ιδιαίτερα κινητοποιημένη σχετικά με την ευάλωτη αυτή ομάδα ανθρώπων, με μεγάλη αισιοδοξία λειτουργεί κατάστημα πώλησης προϊόντων ιδανικών για δωρεά και αναγκαία είδη για αστέγους. Στα επόμενα κεφάλαια ο αναγνώστης θα εξοικειωθεί με την ιδέα της Κοινωνικής Συνεταιριστικής Επιχείρησης και συγκεκριμένα της «Άστε-Γη», η οποία είναι ακόμη εικονική. Παρουσιάζεται συνολικά και αναλυτικά η δομή και το αντικείμενο της επιχείρησης. Σε επόμενες σελίδες διερευνώνται τα πλεονεκτήματα της δομής και της ιδέας της εταιρείας. Επισημαίνεται η αλληλεπίδραση της εταιρείας με το περιβάλλον της αγοράς και όλες αυτές οι πληροφορίες συγκεντρώνονται σε μια S.W.O.T. ανάλυση. Επιπρόσθετα αναλύονται και οι τρείς κλάδοι της εταιρείας μας καθώς επίσης τα προϊόντα και οι υπηρεσίες που προσφέρονται. Περιγράφονται όλοι οι πιθανοί τρόποι που η «Άστε-Γη» θα εδραιωθεί στην αγορά μέσα από τη μορφή συγκεκριμένης στρατηγικής marketing. Τέλος, κατατίθεται συγκροτημένο οικονομικό πλάνο που με σοβαρότητα και εγκράτεια καταδεικνύει ότι η εταιρεία μπορεί να πετύχει τους στόχους της και να αποκτήσει κέρδος ήδη από τον πρώτο χρόνο λειτουργίας της και τελικά μετά το πέρας των τριών χρόνων να πετύχει τον αρχικό της στόχο, την επανένταξη των αστέγων στην κοινωνία. Πάρα την οικονομική κατάσταση της Ελλάδας τα τελευταία χρόνια η «Άστε-Γη» πιστεύει πως οι κάτοικοι αυτής της πόλης θα απλώσουν το χέρι τους σε αυτήν την ευάλωτη κοινωνική ομάδα. και ενδεχομένως να εμπνεύσει κι άλλους στο μέλλον να τη μιμηθούν. 5

ΕΣΩΤΕΡΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ Περιγραφή της επιχείρησης Πρόκειται για μια Κοινωνική Συνεταιριστική Επιχείρηση που ως στόχο έχει την κοινωνική αποκατάσταση ατόμων της ευαίσθητης κοινωνικής ομάδας των αστέγων. Για το επικερδές αυτής της επιχείρησης πρόκειται να αγοραστεί ένα εξαόροφο κτήριο στο οποίο θα διαμένουν οι άστεγη-μέλη της Κοιν.Σ.Επ., ενώ παράλληλα θα ενυπάρχει ειδική διαμόρφωση του χώρου σαν ξενώνας (hostel) για τη επί πληρωμή διαμονή επισκεπτών/πελατών. Στον χώρο του κτηρίου υπάρχει πολυμορφικός χώρος που θα έχει χρήση αίθουσας εκδηλώσεων και συνεδρίων. Πιο αναλυτικά, το υπόγειο του ξενώνα περιέχει χώρο με πλυντήρια τα οποία χρησιμοποιούνται από τα μέλη της Κοιν.Σ.Επ. και αποθήκες. Στο ισόγειο βρίσκεται η ρεσεψιόν, ένα σαλόνι και η αίθουσα εκδηλώσεων. Στον 1 ο όροφο υπάρχει κουζίνα, χώρος για μπουφέ, τραπεζαρία και τα γραφεία της επιχείρησης. Στον 2 ο και 3 ο όροφο στεγάζονται οι "άστεγοι" - μέλη Κοιν.Σ.Επ. και στον 4 ο και 5 ο όροφο φιλοξενούνται οι πελάτες. Ο 6 ος όροφος μετά τα κέρδη του 2 ου χρόνου θα ανακαινιστεί για την επέκταση του hostel τον τρίτο χρόνο. Σε κάθε όροφο θα υπάρχουν 2 κοινόχρηστοι χώροι υγιεινής. Ο ξενώνας έχει τη δυνατότητα στέγασης 5 "αστέγων" - μελών Κοιν.Σ.Επ. και φιλοξενίας 36 πελατών. Ακόμα κεντρικό επιχειρηματικό στοιχείο της εταιρείας αποτελεί ένα εστιατόριο 12 θέσεων με κουζίνα στην όποια θα παρέχεται η δυνατότητα αξιοποίησης των ατόμων μελών της Κοιν.Σ.Επ. ως εργαζόμενοι. Τέλος, η εταιρία, ως ιδιαίτερα κινητοποιημένη σχετικά με την ευάλωτη αυτή ομάδα ανθρώπων, με μεγάλη αισιοδοξία λειτουργεί κατάστημα πώλησης προϊόντων ιδανικών για δωρεά και αναγκαία είδη για άστεγους σε ευαισθητοποιημένους πολίτες-αγοραστές. Πρώτος στόχος και μέλημά μας είναι τα λεφτά να βρίσκουν τη θέση τους μεταξύ των άστεγων μελών της επιχείρησης. Νομοθετικό και θεσμικό πλαίσιο που διέπει τις Κοιν.Σ.Επ. Η σύσταση της Κοιν.Σ.Επ. προϋποθέτει υπογραφή καταστατικού τουλάχιστον από 7 (επτά) πρόσωπα και τήρηση της διαδικασίας ίδρυσης ενός αστικού συνεταιρισμού. Η Γενική Συνέλευση των μελών συνέρχεται με σχετική απόφαση της 1 ης διοικούσας Επιτροπής της Κοιν.Σ.Επ. τακτικώς, μία τουλάχιστον φορά κάθε χρόνο. Η εισφορά των μελών αποτελείται από μετρητά ή οποιοδήποτε άλλο περιουσιακό στοιχείο αποτιμητό σε χρήματα. Η εισφορά μπορεί να συναποτελείται και από παροχή υπηρεσιών προς εξυπηρέτηση των σκοπών της Κοιν.Σ.Επ., όμως δε μπορεί να περιορίζεται μόνο σε αυτή. Το ύψος της εισφοράς για την απόκτηση της μερίδας ορίζεται ελεύθερα από το καταστατικό και μπορεί να είναι ίσο για όλα τα μέλη. Επιτρέπεται το καταστατικό να διαφοροποιεί το ύψος της εισφοράς για κάποια μέλη, είτε ιδρυτικά, είτε εισερχόμενα μετά την ίδρυση. 6

Η 1 η διοικούσα Επιτροπή συνεδριάζει τακτικά μία τουλάχιστον φορά τον μήνα, ή όποτε κριθεί αναγκαίο από το 1/3 των μελών του. Η σύγκληση του γίνεται από τον Πρόεδρό του κατά τα οριζόμενα στο καταστατικό της Κοιν.Σ.Επ.. Αν ο Πρόεδρος αδρανεί παρά την αναγκαιότητα, η σύγκληση διενεργείται από οποιοδήποτε μέλος της 1 ης διοικούσας Επιτροπής. (Διοικούσα επιτροπή: τουλάχιστον 3 μέλη = 1 πρόεδρος και μέλη.) Διαχείριση Ανθρώπινου Δυναμικού 1) Εργαζόμενοι στην Κοιν.Σ.Επ. μπορούν να είναι και τα μέλη της, σύμφωνα με όσα ορίζονται στο καταστατικό. 2) Ειδικά για τις Κοιν.Σ.Επ. Ένταξης Ευάλωτων Ομάδων του Πληθυσμού τουλάχιστον το 4% των ατόμων που εργάζονται στην Κοιν.Σ.Επ. με αμειβόμενη εργασία προέρχεται από ευάλωτες ομάδες. Χρησιμοποίηση Πλεονάσματος και Διανομή Κερδών 1) Τα κέρδη διατίθενται τουλάχιστον κατά ποσοστό 5% για το σχηματισμό αποθεματικού, και τουλάχιστον κατά ποσοστό 4% για τις καταστατικές δραστηριότητες της Κοιν.Σ.Επ. και τη δημιουργία νέων θέσεων εργασίας. Το υπόλοιπο διανέμεται στα μέλη φυσικά πρόσωπα της Κοιν.Σ.Επ., εκτός αν άλλως οριστεί με ομόφωνη απόφαση των μελών. 2) Η διανομή των παραπάνω κερδών γίνεται με βάση την εισφορά του κάθε μέλους στην Κοιν.Σ.Επ., εκτός αν άλλως οριστεί με ομόφωνη απόφαση των μελών. 3) Η διανομή διενεργείται κατά τα παραπάνω τουλάχιστον ετησίως, εκτός αν το καταστατικό επιτρέπει την ανά τρίμηνο προδιάθεση ποσών προς τα μέλη. Πόρους της Κοιν.Σ.Επ. αποτελούν οι τακτικές και έκτακτες εισφορές των μελών της, δωρεές τρίτων, έσοδα από την αξιοποίηση της περιουσίας της, έσοδα από την επιχειρηματική δραστηριότητα της, κεφάλαια από Φορείς και Οργανισμούς του δημοσίου ή ευρύτερου Δημόσιου Τομέα, κάθε άλλο έσοδο από την ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της Κοιν.Σ.Επ.. σύμφωνα με το καταστατικό της. Η Κοιν.Σ.Επ. δεν υπόκειται σε φορολογία εισοδήματος για το ποσοστό των κερδών της το οποίο διατίθεται για το σχηματισμό αποθεματικού και τις δραστηριότητες της σύμφωνα με οριζόμενα στην παράγραφο 1 του άρθρου 12 του παρόντος. Το ποσοστό των κερδών της Κοιν.Σ.Επ. που διανέμεται στα μέλη-φυσικά πρόσωπα υπόκειται σε παρακράτηση φόρου εισοδήματος σύμφωνα με τον εκάστοτε ισχύοντα φορολογικό συντελεστή του πρώτου, μετά από το αφορολόγητο ποσό, κλιμακίου εισοδήματος της κλίμακας της παραγράφου 1 του άρθρου 9 του Ν. 2238/1994. Με την παρακράτηση του φόρου αυτού εξαντλείται η φορολογική υποχρέωση τόσο της Κοιν.Σ.Επ. όσο και των μελών-φυσικών προσώπων της Κοιν.Σ.Επ. Προϊόντα και υπηρεσίες που θα προσφέρονται Μεγάλο μέρος των οικονομικών της επιχείρησης στηρίζεται στο εστιατόριο στο οποίο και εργάζονται 2 μάγειρες, 2 βοηθοί κουζίνας και 5 άτομα προσωπικό (μέλη Κοιν.Σ.Επ.). Το εστιατόριο προωθεί την Ελληνική κουζίνα και υπολογίζεται ότι το μέσο κόστος ανά άτομο ανέρχεται στα 12. 7

Η διατήρηση του Ξενώνα ενισχύεται από την διαμονή των πελατών μας σε έξι ευρύχωρους εξάκλινους κοιτώνες με κόστος διαμονής 14 / άτομο/ βραδιά. Στις ιδιαίτερες παροχές του ξενώνα συμπεριλαμβάνεται συνεδριακός χώρος (ευέλικτη αίθουσα εκδηλώσεων) με πλήρη ηχητική και οπτική εγκατάσταση της οποίας η ενοικίαση κοστολογείται στα 8 ανά ημέρα χρήσης. Τέλος στο εμπορικό μας κατάστημα παρέχονται προϊόντα προς δωρεά ή αναγκαία είδη σε άστεγους πολίτες. Σημαντικό μέρος από αυτά είναι μακράς διάρκειας τρόφιμα, είδη ρουχισμού, καθαρισμού, θερμομόνωσης, χρηστικά αντικείμενα ενώ παρέχεται η δυνατότητα στους πελάτες μας της προσφοράς αντικειμένων προς διάθεση από την εταιρία μας σε άστεγους της πόλης (ΜΗ μέλη της Κοιν.Σ.Επ.). Επιλογή και παράγοντες επιλογής τοποθεσίας Ο ξενώνας που αποτελεί το κύριο και πρώτο μέλημά μας κατά το σχηματισμό της εταιρίας αποτελείται από έξι ορόφους με επιφάνεια 14 m 2 έκαστος, η στρατηγική θέση του επιλέχθηκε στην περιοχή Χαριλάου, μόλις 5 km απ το κέντρο σε συνεχή σχέση μαζί του δεδομένης της πολύ τακτικής αστικής συγκοινωνίας. Δεύτερο εταιρικό σκέλος αποτελεί το εστιατόριό μας τοποθετημένο σε κεντρικό σημείο της πόλης, στην οδό Μητροπολίτου Ιωσήφ, αριθμός 17, με επιφάνεια 15 m 2, ειδικά επιλεγμένο σε περιοχή με πολλά φαγάδικα, εύκολα προσβάσιμο στους περαστικούς, με έντονη διαφοροποίηση και προσωπικότητα συνέπεια του κοινωνικού του χαρακτήρα. Τρίτος άξονας της εταιρίας μας αποτελεί το εμπορικό κατάστημα που βρίσκεται στην οδό Βενιζέλου, αριθμός 35, με επιφάνεια 6 m 2. Επιλέχθηκε να βρίσκεται στο σημείο αυτό δεδομένου ότι από μπροστά περνάει πολύς κόσμος, η πρόσβαση διευκολύνεται με την ύπαρξη πολλών στάσεων, πολλών εμπορικών καταστημάτων. Έντονη σχέση αποκτά το κατάστημα με την περιοχή του κέντρου αφού είναι το κέντρο όπου έχει πολλούς άστεγους. ΕΞΩΤΕΡΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ (ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ) Ανάλυση καταναλωτή Εξασφαλίζεται η διαμονή στον ξενώνα μας σε ευαισθητοποιημένα πάνω στον κοινωνικό ακτιβισμό/αλτρουισμό άτομα και ομάδες. Κινητοποιημένους πολίτες με γνώση της προοπτικής και της αλληλέγγυης κουλτούρας που προωθεί η επιχείρησή μας. Αποστολές ομάδων από το εξωτερικό για τη διεξαγωγή συνεδρίων εναλλακτικού τρόπου ζωής και θέσεως ως προς τον πλησίον μας. Με στόχο την προβολή της πόλης μας ως σημείου αναφοράς στον χάρτη της Ευρώπης για θέματα κοινωνικής αλληλεγγύης. Πέρα από την εξειδίκευση, ο ξενώνας είναι ανοιχτός προς όλους τους πιθανούς πελάτες και ο συνεδριακός χώρος διαθέσιμος για κάθε εκδήλωση. Στο πλαίσιο της Κοιν.Σ.Επ. λειτουργεί σε κεντρικό σημείο της πόλης το μαγαζί του «αστέγου» ένα μαγαζί που απευθύνεται σε ευαισθητοποιημένους πολίτες. Άτομα που θα επιλέξουν, αντί της οποιασδήποτε χρηματικής δωρεάς στον πιθανό άστεγο της γειτονιάς, να αφοσιώσουν λίγο από το χρόνο τους για την αγορά ενός πιο προσωπικού δώρου που ίσως δεν θα προσέφερε η πιθανή 8

σπασμωδική και επιπόλαιη χρήση αυτών των χρημάτων από τον άστεγο άνθρωπο, αγοράζοντας έτσι και χαρίζοντάς του λειτουργικά αντικείμενα καθημερινής χρήσης. Το εξειδικευμένο πάνω στην παραδοσιακή Ελληνική κουζίνα εστιατόριό μας και παράλληλα catering, προσφέρει σε πολύ προσιτές τιμές στους πελάτες -γνώστες ότι στην επιχείρηση εργάζονται άστεγοι- την εμπειρία ενός βιολογικού γεύματος υψηλής ποιοτικής αξίας. Ανάλυση ανταγωνισμού ΞΕΝΩΝΑΣ Μέχρι στιγμής δεν είναι γνωστή σε μας κάποια ανάλογη κοινωνική συνεταιριστική επιχείρηση που να είναι καλά οργανωμένη και ολοκληρωμένη σε επίπεδο κοινωνικής φροντίδας και ευαισθητοποίησης απέναντι σε αμιγώς κερδοσκοπικές επιχειρήσεις. Ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της επιχείρησής μας είναι το χαμηλό κόστος παραγωγής που συνεπάγεται χαμηλές τιμές και άριστη εξυπηρέτηση από ανθρώπους με ενδιαφέρον για τον συνάνθρωπο. Δεν υπάρχει παρόμοιος ξενώνας με φθηνές τιμές και παράλληλη προσφορά κοινωνικού έργου. Στην περιοχή ειδικά της Θεσσαλονίκης, δεν υπάρχει κανένας ξενώνας τύπου Hostel (bed & breakfast), ένας τύπος ξενοδοχείου που προτιμάται πολύ από ανθρώπους του εξωτερικού. Είναι ελάχιστα τα ξενοδοχεία στην πόλη της Θεσσαλονίκης που παρέχουν αίθουσα εκδηλώσεων/πολυμορφικός χώρος, και σε αυτά που παρέχουν την δυνατότητα αυτή, το κόστος είναι υπέρογκο. Παροχές ξενώνα 24ωρη υπηρεσία αποδοχής 24 ώρες ασφάλεια Μετατροπείς ρεύματος Κλιματισμός Δυνατότητα αλλαγής κράτησης (Book Exchange) Ψηφιακή τηλεόραση Καφετέρια τσάι/καφέ Σαλόνι Ανελκυστήρας Υπηρεσία Φαξ Δωρεάν χάρτες της πόλης Δωρεάν πρόσβαση στο διαδίκτυο Δωρεάν Wi-Fi Στεγνωτήρες μαλλιών Ζεστό νερό στα μπάνια Θυρίδες (ρεσεψιόν) Χώρος αποθήκευσης αποσκευών Εξωτερική βεράντα Εκδρομές/γραφείο ταξιδιών Πετσέτες για ενοικίαση Πρωινό ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΟ Το εστιατόριο παρέχει σε χαμηλή τιμή ολοκληρωμένο γεύμα υψηλής ποιότητας από τοπικά προϊόντα ελληνικής παραγωγής, ακολουθώντας τις σύγχρονες τάσεις στη γευσιγνωσία και παρέχοντας ειδικά menu για συγκεκριμένες διαιτητικές απαιτήσεις όπως γεύματα χωρίς γλουτένη, ωμοφαγία, βέγκαν. 9

Η σύγχρονη υποδομή του εστιατορίου και το ευέλικτο προσωπικό επιτρέπει την πραγματοποίηση εκδηλώσεων catering σε χώρους εκτός του καταστήματος σε τιμές προσιτές και συζητήσιμες με τους πιθανούς πελάτες. Ένας ζεστός χώρος με πολύ καλό φαγητό, με μεγάλη επιλογή στα πιάτα και ξεχωριστές προτάσεις κάθε μήνα αλλά και πιάτα ημέρας. Καλό μαγειρεμένα και με ωραία παρουσία. Ευχάριστο περιβάλλον για όλες τις ώρες ακόμα και βράδυ για ποτό. ΕΜΠΟΡΙΚΟ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑ Δεν υπάρχει κάτι αντίστοιχο στην αγορά της Θεσσαλονίκης. Είναι εντελώς πρωτότυπο το πλαίσιο των υπηρεσιών που παρέχει. Βασικά στοιχεία καινοτομία και πλεονεκτήματα σε σχέση με τον ανταγωνισμό Η επιχείρησή μας είναι καινοτόμα στον τομέα των κοινωνικών επιχειρήσεων παρέχοντας στο αγοραστικό της κοινό το πλεονέκτημα του χαμηλού κόστους των υπηρεσιών του ξενώνα αναλογικά με την σύγχρονή του υποδομή, χαμηλές τιμές στο εστιατόριο με ταυτόχρονη την παραγωγή κοινωνικού έργου. Ακόμη, η επιχείρηση χαρακτηρίζεται από μεγάλη ευελιξία ως προς τους πελάτες της και παραμένει ιδιαίτερα ανταγωνιστική αφού είναι ανοιχτή σε αποδοχή χορηγιών. Βασική καινοτομία της επιχείρησης είναι η ενημέρωση πάνω σε μείζονος σημασίας κοινωνικά προβλήματα, ενημέρωση και δραστηριοποίηση των μελών της με απόλυτο στόχο την επανένταξή τους στο κοινωνικό σύνολο, συνεργασία με αντίστοιχους οργανισμούς του εξωτερικού. Δυνατότητα για ταξίδια και μετεκπαίδευση των μελών της στο εξωτερικό και φυσικά προσπάθεια σύναψης σχέσεων με εταιρίες αρωγούς μας στην προσπάθεια εύρεσης εργασίας των μελών μας μετά την ανεξαρτητοποίησή τους. Επίσης, εφόσον δεν φορολογείται το σύνολο των εσόδων και ένα μεγάλο μέρος τους επανεπενδύεται για την δημιουργία νέων θέσεων εργασίας, τα χρήματα ανακυκλώνονται στο μεγαλύτερο μέρος τους εντός της κοινωνίας και αποφεύγεται η εκτός συνόρων διαφυγή τους. Απώτεροι στόχοι της επιχείρησης Η Κοιν.Σ.Επ. «Άστε-Γη» στηρίζεται κατά βάση στη διάθεση για προσφορά κοινωνικού έργου στην πολιτεία και κατά δεύτερον στην εξασφάλιση οικονομικού οφέλους για τα μέλη της. Γι αυτό το λόγο στοχεύει να αποτελέσει παράδειγμα προς μίμηση για την ανάπτυξη παρόμοιων Κοιν.Σ.Επ. με ευαισθητοποίηση πάνω στο φαινόμενο των άπορων ανθρώπων, τη μείωση του φαινομένου των αστέγων αλλά και την επανένταξη τους στην κοινωνική δομή της χώρας (αποκατάσταση). Στόχος μας θα είναι ο «εναγκαλιασμός» μιας νέας τέτοιας προσπάθειας και σε καμία περίπτωση ο ανταγωνισμός! Σημαντικός επίσης στόχος μας είναι η επίτευξη συμφωνιών με τους τοπικούς παραγωγούς (πιθανούς χορηγούς μας) με σκοπό την εργασία των άστεγων μελών μας στις δικές τους επιχειρήσεις. Ως αποτέλεσμα αυτής της κίνησης οι άστεγοι αποκτάνε σιγά-σιγά εμπειρία και θα 1

μπορούν να απορροφηθούν σε δουλειές, οδηγούμενοι έτσι στην ανεξαρτητοποίησή τους κατά το τέλος των δύο χρόνων, και με τη λήξη του συμβολαίου παραμονής τους στην εταιρία μας. Οι παραπάνω δράσεις της Κοιν.Σ.Επ. «Άστε-Γη» βοηθούν στην εξυγίανση πολύ σημαντικών προβλημάτων που αντιμετωπίζει το σύγχρονο Ελληνικό κράτος. Ανάλυση SWOT Δυνάμεις Μοναδικότητα αυτού του είδους Κοιν.Σ.Επ. στην Ελλάδα. Ευελιξία της επιχείρησης [έδρα Θεσσαλονίκη, πολυδιάστατη επιχείρηση (ξενώνας, εστιατόριο, εμπορικό μαγαζί), πλεονεκτήματα στη νομοθεσία]. Αμοιβαίο όφελος πελάτη-επιχείρηση (αίσθημα ικανοποίησης, ψυχολογική ευχαρίστηση, χαμηλό κόστος υπηρεσιών και προϊόντων). Μικρά αρχικά ξένα κεφάλαια (δάνειο 3. ). Δημιουργία νέων θέσεων εργασίας σε περίοδο ύφεσης. Εκτεταμένη διαφήμιση με σκοπό τη γνωστοποίηση της εταιρείας. Χορηγίες από άλλες εταιρείες που θέλουν να διαφημιστούν. Αδυναμίες Απειρία και δυσκολία προσαρμογής μελών. Μη αναγνωρισιμότητα της εταιρείας λόγω νεότητάς της. Υψηλό επενδυτικό αρχικό κεφάλαιο για την δημιουργία κάτι ανάλογου. Ευκαιρίες Μικρή φορολογία. Δυνατότητα για επέκταση στην αγορά. Ευελιξία στη διαχείριση εργασίας των μελών της Κοιν.Σ.Επ. Μεγάλη γκάμα προϊόντων και υπηρεσιών. Απειλές Μεγάλη γκάμα ανταγωνιστών (ξενοδοχεία, επιχειρήσεις εστίασης, εμπορικά καταστήματα). Οικονομική κρίση και ανταπόκριση από το καταναλωτικό κοινό λόγω ευαισθητοποίησης. Μειωμένες επιδοτήσεις από το κράτος. ΕΠΙΛΟΓΗ, ΠΡΟΣΔΙΟΡΙΣΜΟΣ ΚΑΙ ΥΛΟΠΟΙΗΣΗ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ Πλάνο Marketing Βασικός στόχος για τη βιωσιμότητα της επιχείρησης αποτελεί η ανάγκη για εξωστρέφεια και η ευαισθητοποίηση των Θεσσαλονικέων πολιτών και συνανθρώπων μας. Ακόμη η υψηλή παραγωγικότητα των μελών της σε συνδυασμό με την πολύ μικρή από τη νομοθεσία χρηματική 11

αμοιβή τους (μόλις το 35% των κερδών) και την παράλληλη οικονομική της επανατροφοδότηση από το 65% των κερδών βάση θεσμικού πλαισίου εξασφαλίζεται η βιωσιμότητα και η μεγάλη χρόνο με το χρόνο ανάπτυξή της. Για την παραγωγή των υπηρεσιών μας στον τομέα του εστιατορίου η επιχείρηση μας θα έρχεται σε επαφή με παραγωγούς της περιοχής έτσι ώστε να διαθέτει πάντα φρέσκα και αγνά πρώτα συστατικά για την εκτέλεση ποιοτικών γευμάτων. Η επιλογή των προμηθευτών γίνεται με κριτήριο τη βιολογική γεωργία και την ενίσχυση της τοπικής αγοράς. Μεγάλο μέρος της γενικότερης σύστασης του εξοπλισμού της κουζίνας, της επίπλωσης του ξενώνα καθώς και άλλων αναγκών της επιχείρησης όπως η ανάγκη ενός μέσου μεταφοράς θα στηριχτεί στην αποδοχή χορηγιών από εταιρίες που θα διαφημιστούν μέσω της επιχείρησής μας. Διαφήμιση Πρωταρχικός στόχος προώθησης της επιχείρησής μας είναι η συνεχής διαφήμισή της. Για το σκοπό αυτό έχει προβλεφθεί η διάθεση 18 ευρώ το χρόνο για τα πρώτα δύο χρόνια λειτουργίας της με σκοπό: Τη διαφήμιση μέσω φυλλαδίων που θα διατίθενται από εθελοντές στον διεθνή αερολιμένα της Θεσσαλονίκης. Μέσω τουριστικών πρακτορείων. Καμπάνια διαφήμισης on-line σε τουριστικές ιστοσελίδες και μέσα κοινωνικής δικτύωσης (facebook κ.α.). Μέσω ραδιοφωνικών σταθμών της πόλης για την ενημέρωση της τοπικής αγοράς. Τιμές Προϊόντων Παροχή υπηρεσιών ξενώνα: 1. Παροχή διαμονής: 14 /άτομο/βράδυ 2. Παροχή αίθουσας εκδηλώσεων και εξοπλισμού: 8 /ημέρα Παροχή υπηρεσιών εστίασης: Κατά Μ.Ο. 12 το άτομο/ολοκληρωμένο Menu Εμπορικό κατάστημα: Κατά Μ.Ο. 8,92 /αγορά Διοικητικό πλάνο Βασικά Στελέχη Εταιρείας: Θανασούλιας Ιωάννης Λάππα Νάσια Μελισσάς Στέργιος 12

Στέλεχος υγείας: Κοινωνικός λειτουργός (μισθωτός) Ξενώνας (εποπτεία μέλη Κοιν.Σ.Επ.) i. Ρεσεψιόν ii. 2 καθαριστές iii. Groom Εστιατόριο ΣΤΕΛΕΧΗ ΚΟΥΖΙΝΑΣ: 2 μάγειρες (μισθωτοί) 2 βοηθοί κουζίνας 5 άτομα προσωπικό Εμπορικό κατάστημα 2 άτομα προσωπικό (μέλη Κοιν.Σ.Επ.) ένα πρωί / ένα βράδυ Σύνολο 3 ιδρυτικά μέλη, 3 μισθωτοί και 12 μέλη εργαζόμενοι στην εταιρεία. Διάγραμμα 1: Οργανόγραμμα «Άστε-Γη» Κοιν.Σ.Επ. ΡΕΣΕΨΙΟΝ ΞΕΝΩΝΑΣ ΓΕΝΙΚΗ ΕΠΙΣΤΑΣΙΑ 2 ΚΑΘΑΡΙΣΤΕΣ ΙΔΡΥΤΙΚΑ ΜΕΛΗ ΘΑΝΑΣΟΥΛΙΑΣ, ΛΑΠΠΑ,ΜΕΛΙΣΣΑΣ ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΟ 2 ΜΑΓΕΙΡΕΣ 2 ΒΟΗΘΟΙ ΚΟΥΖΙΝΑΣ 5 ΑΤΟΜΑ SERVICE ΕΜΠΟΡΙΚΟ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑ 2 ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΙ 13

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΛΑΝΟ Οικονομική Ανάλυση Α ΙΣ ΙΟΔΟΞΟ ΣΧ Ε Δ ΙΟ 1 ος χρόνος ΑΝΑΛΥΣΗ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Τον πρώτο χρόνο λειτουργίας η «Άστε-Γη» Κοιν.Σ.Επ. ξεκινά τη λειτουργία της με διαθέσιμο κεφάλαιο ύψους 27.. Το κεφάλαιο αυτό θα καλύψει το κόστος των αρχικών της επενδύσεων (δημιουργία ξενώνα, εστιατορίου-catering και εμπορικό μαγαζί) και ένα μέρος του θα χρησιμοποιηθεί για να διεκδικήσει ένα ισχυρό και ικανοποιητικό μερίδιο στη αγορά μέσα από εκτεταμένη διαφήμιση. Από τα 27. τα 24. καταναλώνονται για τη δημιουργία του ξενώνα, του εστιατορίου-catering και του εμπορικού καταστήματος λιανικής πώλησης και τα υπόλοιπα χρήματα χρησιμοποιούνται για τη διαχείριση οποιουδήποτε προβλήματος προκύψει. Ο ισολογισμός είναι το χρηματοοικονομικό εργαλείο με το οποίο δύνεται μια συνοπτική εικόνα της επιχείρησης. Είναι ένας λογιστικός πίνακας που εμφανίζει τα περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις και τις απαιτήσεις της επιχείρησης σε ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα (ενός έτους). 14

Ε Ν Ε Ρ Γ Η Τ Ι Κ Ο Πίνακας 1.1: Ι Σ Ο Λ Ο Γ Ι Σ Μ Ο Σ Π Α Θ Η Τ Ι Κ Ο Πάγια 24., Κεφάλαιο 24., Αποθέματα Μακροπρόθεσμα Δάνεια Βραχυπρόθεσμα Δάνεια Χρεώστες Προμηθευτές Διαθέσιμα-Ταμείο 47.738,98 Πιστωτές Κέρδη Χρήσης 47.738,98 ΣΥΝΟΛΟ 287.738,98 ΣΥΝΟΛΟ 287.738,98 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ Πωλήσεις Εμπορευμάτων 238.444, Πωλήσεις προϊόντων Κόστος εμπορευμάτων 39.225, Κόστος προϊόντων Μικτό κέρδος 199.219, Σταθερά έξοδα 28.8, Μεταβλητά έξοδα 122.68,2 Σύνολο εξόδων 151.48,2 Κέρδος 47.738,98 Συμφώνα με τον ισολογισμό του 1 ου έτους όπως φαίνεται στον Πίνακα 1.1 παρότι έγιναν όλες οι απαραίτητες επενδύσεις για την ομαλή λειτουργία της επιχείρησης, ο ισολογισμός δεν είναι ελλειμματικός. Η εταιρεία μας παρουσιάζει κέρδος ύψους 47.738,98. Τα χρηματικά διαθέσιμα δηλαδή ανέρχονται σε 47.738,98. Παράλληλα η επιχείρηση επένδυσε σε πάγιες εγκαταστάσεις και εξοπλισμό αξίας 24. (Ξενώνας: 16., Εστιατόριο-catering: 6., Εμπορικό κατάστημα: 2. ). Η επιχείρηση τον Ιανουάριο πήρε δάνειο ύψους 3. με σταθερό επιτόκιο 1% το οποίο αποπληρώθηκε μέχρι το τέλος του έτους σε δύο σταθερές δόσεις των 15. τους μήνες Νοέμβριο και Δεκέμβριο. Οι πωλήσεις ανέρχονται σε 238.444 ενώ το κόστος των εμπορευμάτων και προϊόντων έφτασε στα 39.225. Από την αφαίρεση των δύο ποσών προκύπτει το μεικτό κέρδος στις 199.219. Τέλος, με αφαίρεση των σταθερών και μεταβλητών εξόδων από το μεικτό κέρδος προκύπτουν τα κέρδη χρήσης 47.738,98 από τα οποία το 5% χρησιμοποιείται για τη δημιουργία αποθεματικού, το 6% για επενδύσεις και το υπόλοιπο 35% για τους μισθούς των μελών της Κοιν.Σ.Επ. όπως ορίζει η νομοθεσία για τις κοινωνικές συνεταιριστικές επιχειρήσεις. Αξίζει να σημειωθεί εδώ πως οι πληρωμές των μελών γίνονται ετήσια ανάλογα το πως ορίζει το καταστατικό της επιχείρησης. Επιπλέον, τα συνολικά έξοδα είναι ίσα με τα σταθερά συν τα μεταβλητά έξοδα, δηλαδή ίσα με 151.48,2 και καταλαμβάνουν το 63,53% των συνολικών πωλήσεων. 15

ΑΝΑΛΥΣΗ ΣΤΑΘΕΡΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ Α/Α ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΠΟΣΟ 1 Πίνακας 1.2: ΣΤΑΘΕΡΑ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ % ΠΩΛΗΣΕΩΝ % ΣΤΑΘ.ΕΞΟΔΩΝ % ΣΥΝ.ΕΞΟΔΩΝ ΜΙΣΘΟΙ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ 288 12,8 1, 19,1 ΣΥΝΟΛΑ 288 12,8 1, 19,1 Συγκεκριμένα, όπως φαίνεται στον Πίνακα 1.2 τα σταθερά έξοδα αγγίζουν το ποσό των 28.8 ετησίως και αναφέρονται στους μισθούς των εργαζομένων. Αποτελούν το 12,8% των πωλήσεων και το 19,1% των συνολικών εξόδων. ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕΤΑΒΛΗΤΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ Πίνακας 1.3: ΜΕΤΑΒΛΗΤΑ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ % % Α/Α ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΠΟΣΟ % ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΜΕΤ.ΕΞΟΔΩΝ ΣΥΝ.ΕΞΟΔΩΝ 1 Δ.Ε.Η. 47 19,71 38,31 31,3 2 ΥΔΡΕΥΣΗ 1522 6,38 12,41 1,5 3 ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ 96,4,78,63 4 ΦΥΣΙΚΟ ΑΕΡΙΟ 168 7,5 13,69 11,9 5 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ 28 11,74 22,82 18,48 ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΟΥ 6 ΕΜΠΟΡΕΥΜΑ 111 4,66 9,5 7,33 ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΟΣ 7 ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ 18,75 1,47 1,19 8 ΑΝΑΓΚΑΙΑ ΕΙΔΗ 18,75 1,47 1,19 ΚΑΘΑΡΙΣΜΟΥ ΣΥΝΟΛΑ 12268 51,45 1, 8,99 Τα μεταβλητά έξοδα (Πίνακας 1.3) καταλαμβάνουν το 8,99% των συνολικών εξόδων ενώ αποτελούν το 51,45% των πωλήσεων. Αναφέρονται σε λειτουργικά έξοδα όπως Δ.Ε.Η., ύδρευση, τηλεπικοινωνίες, φυσικό αέριο, προμήθειες εστιατορίου, εμπόρευμα καταστήματος, αναγκαία είδη καθαρισμού και διαφήμιση. ΑΝΑΛΥΣΗ ΝΕΚΡΟΥ ΣΗΜΕΙΟΥ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ Νεκρό σημείο ονομάζεται το ποσό ακριβώς των πωλήσεων (κύκλου εργασιών), που μια επιχείρηση καλύπτει το σύνολο των εξόδων της, σταθερά και μεταβλητά, μη πραγματοποιώντας ούτε κέρδος ούτε ζημία. Η βασική αρχή πάνω στην οποία στηρίζεται η ανάλυση του νεκρού σημείου (break even point), είναι η συμπεριφορά κόστους. Ο υπολογισμών του νεκρού σημείου δείχνει το ελάχιστο ύψος των πωλήσεων που πρέπει να πραγματοποιεί μια επιχείρηση, για να 16

καλύπτονται τόσο οι σταθερές όσο και οι μεταβλητές της δαπάνες. Είναι το σημείο στο οποίο οι πωλήσεις ισούνται με το συνολικό κόστος παραγωγής. οπότε το οικονομικό αποτέλεσμα, σε αυτό το σημείο, είναι μηδέν. Πίνακας 1.4: ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ ΠΩΛΗΣΕΙΣ 238444 ΣΤΑΘΕΡΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 288 ΜΕΤΑΒΛΗΤΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 16195 ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ 89721 ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ (% των πωλήσεων) 37,63 ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΥΑΙΣΘΗΣΙΑΣ % - Ως Προς Πωλήσεις % 2,2 - Ως Προς Μεταβλητές Δαπάνες % 29,49 Το νεκρό σημείο (Πίνακας 1.4) σε αξία υπολογίζεται ίσο με 89.721 αξιοποιώντας το 37,63% της συνολικής δραστηριότητας της επιχείρησης. Μετά το σημείο αυτό για κάθε προϊόν το οποίο πουλά η επιχείρηση υπάρχει κέρδος. Κάτω από το συγκεκριμένο σημείο σημειώνεται ζημία. Αν λοιπόν η επιχείρηση δεν καταφέρει πωλήσεις ίσες με 89.721 λειτουργεί με αρνητικό κέρδος. 17

Γράφημα 1.1: Ανάλυση Νεκρού Σημείου. Επιπροσθέτως, σύμφωνα με το Γράφημα 1.1 της ανάλυσης του νεκρού σημείου, είναι φανερό ότι η εταιρεία, κατά την παραγωγική διαδικασία, προσεγγίζει πολύ γρήγορα το σημείο που εμφανίζει μηδενικό κέρδος, γεγονός το οποίο συνεπάγεται με σύντομη μετέπειτα κερδοφορία. Γραφικά το νεκρό σημείο βρίσκεται στο σημείο που τέμνονται τα συνολικά έσοδα (καμπύλη 1) με τα συνολικά έξοδα (καμπύλη 2). Μετά το νεκρό σημείο η επιχείρηση πραγματοποιεί κέρδη διότι μετά το σημείο αυτό τα συνολικά έσοδα της επιχείρησης καλύπτουν τόσο το σταθερό όσο και το μεταβλητό κόστος και αφήνει επιπλέον ένα περίσσευμα κέρδους. Το κέρδος προσδιορίζεται ως η διαφορά μεταξύ της γραμμής των συνολικών εσόδων και της γραμμής του συνολικού κόστους. Τα καθαρά κέρδη της επιχείρησης εμφανίζονται με κόκκινο χρώμα, ενώ τα συνολικά έξοδα με πράσινο. Η ανάλυση νεκρού σημείου είναι άμεσα συνδεδεμένη με τις συνολικές δαπάνες. Μία αύξηση στις συνολικές δαπάνες μετατοπίζει τη καμπύλη συνολικών εξόδων σε πιο κάθετη θέση και όπως είναι αναμενόμενο επηρεάζει τη θέση του νεκρού σημείου μετακινώντας το σε υψηλότερο σημείο. ΑΝΑΛΥΣΗ ΣΤΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΤΩΝ ΚΕΡΔΩΝ ΑΝΑΛΟΓΑ ΜΕ ΤΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΤΩΝ ΣΤΑΘΕΡΩΝ ΕΞΟΔΩΝ, ΜΕΤΑΒΛΗΤΩΝ ΕΞΟΔΩΝ, ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΚΑΙ ΤΙΜΩΝ ΠΩΛΗΣΗΣ Τα κέρδη της εταιρείας όπως φαίνεται από τα παρακάτω Γραφήματα 1.2 και 1.3 με τη σειρά τους επηρεάζονται σημαντικά από τις μεταβολές των συνολικών εξόδων. Υπάρχει μία αρνητική σχέση ανάμεσα στο κέρδος και τα σταθερά έξοδα και αντίστοιχα, ανάμεσα στο κέρδος και τα μεταβλητά έξοδα (είναι δύο ποσά αντιστρόφως ανάλογα). Όσο πιο πολύ αυξάνονται τα έξοδα - είτε είναι σταθερά είτε μεταβλητά - τόσο περισσότερο μειώνονται τα κέρδη. Αυτό άλλωστε φαίνεται από την αρνητική κλίση των καμπυλών που δείχνουν τη συμπεριφορά του κέρδους στις μεταβολές των σταθερών και μεταβλητών εξόδων. 18

Γράφημα 1.2: Κέρδος σε Μεταβολές Σταθερών Εξόδων. Γράφημα 1.3: Κέρδος σε Μεταβολές Μεταβλητών Εξόδων. Τα παραπάνω γραφήματα απεικονίζουν το κέρδος σε σχέση με τις μεταβολές των εξόδων. 19

Πίνακας 1.5: ΚΕΡΔΟΣ ΣΕ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΑΘΕΡΩΝ ΕΞΟΔΩΝ (%) Α/Α ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΑΘΕΡΩΝ ΕΞΟΔΩΝ % ΣΤΑΘΕΡΑ ΕΞΟΔΑ ΚΕΡΔΗ 1-1, 2592 5619 2-9,5 2664 5475 3-9, 2628 5331 4-8,5 26352 5187 5-8, 26496 543 6-7,5 2664 49899 7-7, 26784 49755 8-6,5 26928 49611 9-6, 2772 49467 1-5,5 27216 49323 11-5, 2736 49179 12-4,5 2754 4935 13-4, 27648 48891 14-3,5 27792 48747 15-3, 27936 4863 16-2,5 288 48459 17-2, 28224 48315 18-1,5 28368 48171 19-1, 28512 4827 2 -,5 28656 47883 21, 288 47739 22,5 28944 47595 23 1, 2988 47451 24 1,5 29232 4737 25 2, 29376 47163 26 2,5 2952 4719 27 3, 29664 46875 28 3,5 2988 46731 29 4, 29952 46587 3 4,5 396 46443 31 5, 324 46299 32 5,5 3384 46155 33 6, 3528 4611 34 6,5 3672 45867 35 7, 3816 45723 36 7,5 396 45579 37 8, 3114 45435 38 8,5 31248 45291 39 9, 31392 45147 4 9,5 31536 453 41 1, 3168 44859 Βασική Παραδοχή: Οι μικρές μεταβολές δεν επηρεάζουν ουσιαστικά τα υπόλοιπα στοιχεία. 2

Πίνακας 1.6: ΚΕΡΔΟΣ ΣΕ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΩΝ ΕΞΟΔΩΝ (%) Α/Α ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΩΝ ΕΞΟΔΩΝ % ΜΕΤΑΒΛΗΤΑ ΕΞΟΔΑ ΚΕΡΔΗ 1-1, 145715 63929 2-9,5 146524 6312 3-9, 147334 6231 4-8,5 148143 6151 5-8, 148953 6691 6-7,5 149762 59882 7-7, 15572 5972 8-6,5 151381 58263 9-6, 152191 57453 1-5,5 153 56644 11-5, 15381 55834 12-4,5 154619 5525 13-4, 155429 54215 14-3,5 156238 5346 15-3, 15748 52596 16-2,5 157857 51787 17-2, 158667 5977 18-1,5 159476 5168 19-1, 16286 49358 2 -,5 16195 48549 21, 16195 47739 22,5 162715 46929 23 1, 163524 4612 24 1,5 164334 4531 25 2, 165143 4451 26 2,5 165953 43691 27 3, 166762 42882 28 3,5 167572 4272 29 4, 168381 41263 3 4,5 169191 4453 31 5, 17 39644 32 5,5 1781 38834 33 6, 171619 3825 34 6,5 172429 37215 35 7, 173238 3646 36 7,5 17448 35596 37 8, 174857 34787 38 8,5 175667 33977 39 9, 176476 33168 4 9,5 177286 32358 41 1, 17896 31548 Βασική Παραδοχή: Οι μικρές μεταβολές δεν επηρεάζουν ουσιαστικά τα υπόλοιπα στοιχεία. Στους Πίνακες 1.5 και 1.6 φαίνονται αναλυτικά τα κέρδη σε σχέση με τις μεταβολές σταθερών και μεταβλητών εξόδων. 21

Έκτος όμως από τις μεταβολές των δαπανών, το κέρδος επηρεάζεται και από άλλους παράγοντες, όπως είναι το επίπεδο των πωλήσεων και η τιμή των προϊόντων. Μεταξύ τους υπάρχει θετική σχέση. Δηλαδή, όσο περισσότερο αυξάνονται οι πωλήσεις τόσο αυξάνονται και τα κέρδη. Το ίδιο ισχύει και για τη τιμή των προϊόντων της επιχείρησης δηλαδή μία ενδεχόμενη αύξηση της τιμής επιφέρει μία ανάλογη αύξηση στα κέρδη. Τα σχεδιαγράμματα που ακολουθούν (Γράφημα 1.4 και 1.5) απεικονίζουν το κέρδος για κάθε μεταβολή των πωλήσεων ή της τιμής, ενώ οι μετέπειτα πίνακες, το ποσό των κερδών για μεταβολή αυτών από -1% έως και +1%. Γράφημα 1.4: Κέρδος σε Μεταβολές Πωλήσεων. Γράφημα 1.5: Κέρδος σε Μεταβολές Τιμών. 22

Πίνακας 1.7: ΚΕΡΔΟΣ ΣΕ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ (%) Α/Α ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ % ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΚΕΡΔΗ 1-1, 2146 485 2-9,5 215792 4468 3-9, 216984 485 4-8,5 218176 41233 5-8, 219368 41616 6-7,5 22561 41999 7-7, 221753 42381 8-6,5 222945 42764 9-6, 224137 43147 1-5,5 22533 43529 11-5, 226522 43912 12-4,5 227714 44295 13-4, 22896 44677 14-3,5 2398 456 15-3, 231291 45443 16-2,5 232483 45826 17-2, 233675 4628 18-1,5 234867 46591 19-1, 2366 46974 2 -,5 237252 47356 21, 238444 47739 22,5 239636 48122 23 1, 24828 4854 24 1,5 24221 48887 25 2, 243213 4927 26 2,5 24445 49652 27 3, 245597 535 28 3,5 24679 5418 29 4, 247982 581 3 4,5 249174 51183 31 5, 25366 51566 32 5,5 251558 51949 33 6, 252751 52331 34 6,5 253943 52714 35 7, 255135 5397 36 7,5 256327 53479 37 8, 25752 53862 38 8,5 258712 54245 39 9, 25994 54627 4 9,5 26196 551 41 1, 262288 55393 Βασική Παραδοχή: Οι μικρές μεταβολές δεν επηρεάζουν ουσιαστικά τα υπόλοιπα στοιχεία. 23

Πίνακας 1.8: ΚΕΡΔΟΣ ΣΕ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΤΙΜΩΝ (%) Α/Α ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΤΙΜΩΝ % ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΚΕΡΔΗ 1-1, 2146 23895 2-9,5 215792 2587 3-9, 216984 26279 4-8,5 218176 27471 5-8, 219368 28663 6-7,5 22561 29856 7-7, 221753 3148 8-6,5 222945 3224 9-6, 224137 33432 1-5,5 22533 34625 11-5, 226522 35817 12-4,5 227714 379 13-4, 22896 3821 14-3,5 2398 39393 15-3, 231291 4586 16-2,5 232483 41778 17-2, 233675 4297 18-1,5 234867 44162 19-1, 2366 45355 2 -,5 237252 46547 21, 238444 47739 22,5 239636 48931 23 1, 24828 5123 24 1,5 24221 51316 25 2, 243213 5258 26 2,5 24445 537 27 3, 245597 54892 28 3,5 24679 5685 29 4, 247982 57277 3 4,5 249174 58469 31 5, 25366 59661 32 5,5 251558 6853 33 6, 252751 6246 34 6,5 253943 63238 35 7, 255135 6443 36 7,5 256327 65622 37 8, 25752 66815 38 8,5 258712 687 39 9, 25994 69199 4 9,5 26196 7391 41 1, 262288 71583 Βασική Παραδοχή: Οι μικρές μεταβολές δεν επηρεάζουν ουσιαστικά τα υπόλοιπα στοιχεία. Στους παραπάνω Πίνακες 1.6 και 1.7 παρουσιάζονται αναλυτικά οι μεταβολές του κέρδους σε σχέση με τις μεταβολές πωλήσεων και τιμών αντίστοιχα. 24

Συμπεραίνουμε λοιπόν ότι το κέρδος επηρεάζεται αρνητικά από τα έξοδα αλλά επηρεάζεται θετικά από την αύξηση των πωλήσεων και από την αύξηση της τιμής. Δηλαδή όσο αυξάνονται οι πωλήσεις ή όσο αυξάνεται η τιμή τόσο αυξάνεται το κέρδος. ΑΝΑΛΥΣΗ ΖΗΤΟΥΜΕΝΩΝ ΚΕΡΔΩΝ Όσον αφορά τα ζητούμενα κέρδη της εταιρείας, παρουσιάζονται στο Γράφημα 1.6 που ακολουθεί. Το γράγημα αυτό είναι πολύ σημαντικό για την επιχείρηση αφού απεικονίζει το επίπεδο πωλήσεων που χρειάζεται για την επίτευξη συγκεκριμένου κέρδους. Με άλλα λόγια, βάση του διαγράμματος η επιχείρηση μπορεί να αντλήσει πληροφορίες για τις πωλήσεις που χρειάζεται να πραγματοποιήσει προκειμένου να επιτύχει το κέρδος που έχει θέσει ως στόχο. Γράφημα 1.6: Ζητούμενα Κέρδη. Βάση του παραπάνω γραφήματος (Γράφημα 1.6) η επιχείρηση αντλεί πληροφορίες για τις πωλήσεις που χρειάζεται ώστε να επιτύχει το κέρδος που έχει θέση ως στόχο. ΑΝΑΛΥΣΗ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ ΚΑΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑ Τα προϊόντα και οι υπηρεσίες που εμπορεύεται η επιχείρηση, είναι η παροχή διαμονής, οι υπηρεσίες εστίασης, η παροχή χώρων εκδηλώσεων και τα εμπορεύματα του καταστήματος. Οι πωλήσεις της επιχείρησης κατά εμπορεύματα, είναι αυξημένες κατά την χειμερινή περίοδο και τον μήνα Απρίλιο, ιδιαίτερα τους μήνες Απρίλιο και Δεκέμβριο, λόγω της αυξημένης ζήτησης που υπάρχει στην αγορά (εορταστικό κλίμα). Αντίθετα, κατά τους υπόλοιπους μήνες του έτους η πορεία των πωλήσεων παραμένει σταθερή χωρίς διακυμάνσεις. Επίσης, τους μήνες Φεβρουάριο, Μάιο και Νοέμβριο υπάρχει σχετικά υψηλή ζήτηση για τα προϊόντα της επιχείρησής μας. Στο γράφημα που ακολουθεί (Ιστόγραμμα 1.1), παρουσιάζεται η πορεία των πωλήσεων στα εμπορεύματα. Από τον μήνα Φεβρουάριο ως στον μήνα Μάρτιο υπάρχει πτώση των πωλήσεων στους κλάδους της επιχείρησης λόγω της μειωμένης κινητικότητας που παρατηρείται στην αγορά. 25

Επίσης η πτώση των πωλήσεων τους καλοκαιρινούς μήνες είναι δικαιολογημένη λόγω εποχικότητας. Ιστόγραμμα 1.1: Πωλήσεις Εμπορευμάτων κατά Εμπόρευμα. A / A 1 2 3 4 ΠΕΡΙΓΡΑ ΦΗ ΥΠΗΡΕΣΙ ΕΣ ΕΣΤΙΑΣΗ Σ ΕΜΠΟΡΕ ΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΣΤ ΗΜΑΤΟΣ ΠΑΡΟΧΗ ΧΩΡΩΝ ΕΚΔΗΛΩ ΣΕΩΝ ΠΑΡΟΧΗ ΔΙΑΜΟΝ ΗΣ ΣΥΝΟΛΑ Πίνακας 1.9: ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ Κατά Εμπόρευμα, Όλα Τα Εμπορεύματα, Αξίες σε Μονάδες,Νόμισμα : <Ευρώ> ΣΥΝΟ ΛΟ 135., 33. 4, 64., 6.44, 238.4 44, ΙΑΝ ΦΕΒ ΜΑΡ ΑΠΡ ΜΑΙ ΙΟΥΝ ΙΟΥΛ ΑΥΓ ΣΕΠ ΟΚΤ ΝΟΕ ΔΕΚ 9.45, 2.31,28 6.4, 644, 18.8 4,28 1.8, 2.64,32 7.4, 78,4 21.18 8,72 6.75, 1.65,2 5.12, 515,2 14.3 5,4 13.5, 3.3,4 9.6, 966, 1.8, 2.64,32 5.76, 579,6 1.8, 2.64,32 1.28, 128,8 27.36 6,4 19.77 9,92 14.84 9,12 Ποσά σε Ευρώ ( ) 1.8, 2.64,32 1.28, 128,8 14.84 9,12 1.8, 2.64,32 1.92, 193,2 15.55 3,52 1.8, 2.64,32 3.84, 386,4 17.66 6,72 1.8, 2.64,32 5.12, 515,2 19.7 5,52 12.15, 2.97,36 7.4, 78,4 22.86 8,76 17.55, 4.29,52 9.6, 966, 32.4 6,52 Από τον Πίνακα 1.9 είναι σημαντικό να τονιστεί πως οι υπηρεσίες εστίασης αποτελούν το μεγαλύτερο ποσοστό των πωλήσεων ύψους 56,7% σε σχέση με το σύνολο των πωλήσεων. 26

ΑΝΑΛΥΣΗ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ ΚΑΤΑ ΠΟΛΙΤΙΚΉ Οι πωλήσεις της επιχείρησης κατά πολιτική πωλήσεων, είναι αυξημένες κατά την χειμερινή περίοδο και τον μήνα Απρίλιο, ιδιαίτερα τους μήνες Απρίλιο και Δεκέμβριο, λόγω της αυξημένης ζήτησης που υπάρχει στην αγορά (εορταστικό κλίμα). Αντίθετα, κατά τους υπόλοιπους μήνες του έτους η πορεία των πωλήσεων παραμένει σταθερή χωρίς διακυμάνσεις. Στο γράφημα που ακολουθεί (Ιστόγραμμα 1.2), παρουσιάζεται η πορεία των πωλήσεων στα εμπορεύματα, κατά πολιτική πωλήσεων. Ιστόγραμμα 1.2: Πωλήσεις Εμπορευμάτων κατά Πολιτική Πωλήσεων. Σημαντικό στοιχείο αποτελεί το ύψος των πωλήσεων σε λιανική, σε σχέση με το ύψος των πωλήσεων σε παροχή υπηρεσιών. Πίνακας 1.1: ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Μ. ΤΙΜΗ Μ. ΚΟΣΤΟΣ Μ.ΚΕΡΔΟΣ ΠΕΡΙΘ.Μ.Κ. ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΣΤΙΑΣΗΣ 12, 2,5 9,5 79,17 ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 8,92 3, 5,92 66,37 ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΟΣ ΠΑΡΟΧΗ ΧΩΡΩΝ 8,, 8, 1, ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ ΠΑΡΟΧΗ ΔΙΑΜΟΝΗΣ 14,, 14, 1, Σύμφωνα με τον Πίνακα 1.1 η τιμή πώλησης των υπηρεσιών εστίασης φθάνει τα 12, ανά μενού, για τα εμπορεύματα 8,92 ανά εμπόρευμα, η παροχή χώρων εκδηλώσεων κοστολογείται στα 8 ανά ημέρα ενοικίασης και στα 14, ανά ημέρα διανυκτέρευσης στο ξενώνα τύπου hostel. Το μέσο κόστος των εμπορευμάτων για τα εμπορεύματα κατά σειρά παρουσίασης είναι: 2,5 για τις υπηρεσίες εστίασης, 3, για τα εμπορεύματα του καταστήματος λιανικής πώλησης, ενώ για την παροχή υπηρεσιών το μέσο κόστος ανέρχεται σε μηδενικό ποσό. Το μέσο κέρδος προκύπτει από την αφαίρεση της τιμής του κάθε εμπορεύματος με το μέσο κόστος των εμπορευμάτων. 27

Ιστόγραμμα 1.3: Περιθώριο Μεικτού Κέρδους (%). Συμπερασματικά, το περιθώριο μικτού κέρδους σύμφωνα με το Ιστόγραμμα 1.3 υπολογίζεται ίσο με 1% για την παροχή υπηρεσιών (ξενώνας και χώρος εκδηλώσεων), 79,17% για τις υπηρεσίες εστίασης και 66,37% για τα εμπορεύματα του καταστήματος λιανικής πώλησης. Πίνακας 1.11: ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ ΠΟΣΟΤΗΤΑ ΤΖΙΡΟΣ ΚΟΣΤΟΣ Μ.ΚΕΡΔΟΣ % ΤΖΙΡΟΣ % Μ.ΚΕΡΔΟΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 1125 135 28125 16875 56,62 53,65 ΕΣΤΙΑΣΗΣ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 37 334 111 2194 13,84 1,99 ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΟΣ ΠΑΡΟΧΗ ΧΩΡΩΝ 8 64 64 26,84 32,13 ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ ΠΑΡΟΧΗ ΔΙΑΜΟΝΗΣ 46 644 644 2,7 3,23 ΣΥΝΟΛΑ 238444 39225 199219 1, 1, Οι ποσότητες που διατίθενται στην αγορά σύμφωνα με τον Πίνακα 1.11 είναι 11.25 για παροχή υπηρεσιών εστίασης και 8 για την παροχή του χώρου εκδηλώσεων, 3.7 για τα εμπορεύματα καταστήματος και 46 για την παροχή υπηρεσιών στο ξενώνα τύπου hostel. Ο συνολικός τζίρος για το πρώτο χρόνο λειτουργίας είναι 238.444. Συγκεκριμένα, η παροχή υπηρεσιών εστίασης αποδίδει 135., τα εμπορεύματα καταστήματος 33.4, η παροχή του χώρου εκδηλώσεων 64. και η παροχή υπηρεσιών στο ξενώνα τύπου hostel 6.44. Το κόστος για την παροχή υπηρεσιών (χώρος εκδηλώσεων, ξενώνας) είναι μηδενικό, για τις υπηρεσίες εστίασης είναι 28.125, 11.1 για τα εμπορεύματα του καταστήματος, (συνολικό κόστος ίσο με 39.225 ). Επομένως, το μικτό κέρδος ισούται με τη διαφορά του τζίρου με το κόστος για καθένα από τα προϊόντα 16.875 για παροχή υπηρεσιών εστίασης, 21.94 για εμπορεύματα του καταστήματος, 64. για την παροχή του χώρου εκδηλώσεων, 6.44 για 28

παροχή διαμονής στο ξενώνα τύπου hostel με αντίστοιχα ποσοστά 53,65%, 1,99%, 32,13% και 3,23%. ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες (αριθμοδείκτες) είναι τα οικονομικά εργαλεία τα οποία επιτρέπουν την αξιολόγηση της αποδοτικότητας, της ρευστότητας και της δανειακής επιβάρυνσης της επιχείρησης. Η ρευστότητα είναι η ικανότητα των επιχειρήσεων να ανταποκριθεί στις ληξιπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Οι δείκτες ρευστότητας ενδιαφέρουν κατά κύριο λόγο το διοικητικό συμβούλιο και όποιους έχουν οικονομικές συναλλαγές με την επιχείρηση (πιστωτές, τράπεζες και λοιποί δανειοδότες, επενδυτές κ.τ.λ.). Δείκτης κυκλοφοριακής ρευστότητας = Κυκλοφορούν ενεργητικό (ενεργητικό - πάγια) Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις (Ο δείκτης αυτός πρέπει να λαμβάνει τιμές > 1. Όσο πιο μεγάλος ο δείκτης τόσο μεγαλύτερο το «περιθώριο ασφάλειας» των βραχυπρόθεσμων δανειστών της επιχείρησης. Ένας δείκτης 2 θεωρείται πολύ καλός) Δείκτης άμεσης (ταχείας) ρευστότητας = Κυκλοφορούν ενεργητικό - Αποθέματα πελάτες διαθέσιμα Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις (Ο δείκτης αυτός θεωρείται ικανοποιητικός όταν λαμβάνει τιμές > 1) Και οι δύο δείκτες απεικονίζουν τη σχέση που υπάρχει ανάμεσα στο κυκλοφορούν ενεργητικό και στο βραχυπρόθεσμο παθητικό. Αξίζει να σημειωθεί ότι η διαφορά του κυκλοφορούν ενεργητικού και βραχυπρόθεσμου παθητικού συνιστά το κεφάλαιο κίνησης της επιχείρησης. Για την «Άστε-Γη» οι προαναφερθέντες δείκτες είναι αρκετά μεγάλοι. Οι δείκτες ρευστότητας μετρούν την ικανότητα της επιχείρησης να αντιμετωπίσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Η χρηματοοικονομική θέση θεωρείται ότι είναι ισχυρή, όταν η επιχείρηση έχει την ικανότητα να ικανοποιεί απρόσκοπτα τους βραχυπρόθεσμους πιστωτές της και διατηρεί συνθήκες οι οποίες της εξασφαλίζουν την ευνοϊκή πιστοληπτική της κατάσταση. Όσον αφορά τους δείκτες κυκλοφοριακής ταχύτητας αποτελούν έναν διαφορετικό τρόπο εκτίμησης της ρευστότητας της επιχείρησης καθώς επίσης και της αποτελεσματικής χρήσης των ενεργητικών στοιχείων. Δείκτης κυκλοφοριακής ταχύτητας αποθεμάτων = Πωλήσεις Μέσο ύψος αποθεμάτων αρχής και τέλους χρήσης (Ο δείκτης αυτός δείχνει την ταχύτητα με την οποία τα αποθέματα των εμπορευμάτων μετατρέπονται σε εισπρακτέους λογαριασμούς διαμέσου των πωλήσεων) Δείκτης κυκλοφοριακής ταχύτητας απαιτήσεων = Πωλήσεις Μέσο ύψος απαιτήσεων αρχής και τέλους χρήσης 29

(Μια τιμή του δείκτη ίση με 5 δείχνει ότι οι απαιτήσεις της επιχείρησης εισπράττονται μέσα στο έτος 5 φορές, δηλαδή πόσες φορές μέσα στο χρόνο ανανεώνονται οι πελάτες) Και οι δύο αυτοί δείκτες για την «Άσε-Γη» είναι μηδενικοί και αυτό γίνεται αφενός γιατί δεν υπάρχουν διαθέσιμα αποθέματα και αφετέρου δεν υπάρχουν απαιτήσεις προς τρίτους αφού πολιτική της επιχείρησης είναι να πούλα τα εμπορεύματα άνευ πίστωσης. Οι δείκτες δανειακής επιβάρυνσης μελετάνε τη σύνθεση των στοιχείων του παθητικού σε σχέση με το κεφάλαιο και δείχνουν την ικανότητα της επιχείρησης να αντεπεξέλθει σε τυχόν ζημίες χωρίς να βλάψει τα συμφέροντα των χρηματοδοτών. Όσο μικρότερος είναι αυτός ο δείκτης τόσο περισσότερο προστατεύονται οι χρηματοδότες. Παρακάτω παρατίθενται δύο δείκτες δανειακής επιβάρυνσης. Δείκτης συνολικής δανειακής επιβάρυνσης = Σύνολο Υποχρεώσεων Ενεργητικό = % Δείκτης μεσομακροπρόθεσμης δανειακής επιβάρυνσης = Μεσομακροπρόθεσμα Δάνεια Ενεργητικό = % Οι δύο παραπάνω δείκτες είναι μηδενικοί που σημαίνει ότι η επιχείρηση δε δυσχεραίνεται στην κάλυψη των υποχρεώσεων της και ότι η δανειακή επιβάρυνση αποπληρώθηκε στο τέλος του 1 ου χρόνου. Τελευταία ομάδα χρηματοοικονομικών δεικτών είναι αυτοί της αποδοτικότητας, οι οποίοι δείχνουν το πόσο καλά λειτούργησε η επιχείρηση μέσα στο χρόνο αναφοράς. Η αποδοτικότητα είναι η αντίθετη έννοια της ρευστότητας (όσο μεγαλύτερα ποσά μετρητών διαθέτει η επιχείρηση τόσο μεγαλύτερη και η ρευστότητα) γιατί απαιτεί όσο το δυνατό μεγαλύτερες νέες επενδύσεις, με άλλα λόγια απαιτεί μεγάλες εκροές μετρητών. Ο άριστος συνδυασμός μεταξύ αυτών των δύο εννοιών είναι αυτός που θα αυξήσει την παραγωγικότητα της επιχείρησης. Η αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων είναι μικρή, μόλις 19,89% και δηλώνει τη σχέση που υπάρχει μεταξύ του καθαρού κέρδους της επιχείρησης και των ιδίων κεφαλαίων. Αυτό συμβαίνει γιατί τα καθαρά κέρδη (αριθμητής) είναι πολύ μικρότερα των ιδίων κεφαλαίων (παρονομαστής): Καθαρά αποτελέσματα δια κεφάλαια Η αποδοτικότητα των συνολικών κεφαλαίων είναι επίσης μικρή, κυμαίνεται στο 16,59% και δείχνει τη σχέση ανάμεσα στο καθαρό κέρδος και στα συνολικά κεφάλαια της επιχείρησης (ίδια + ξένα): Καθαρά αποτελέσματα δια + ξένα κεφάλαια 3

Τέλος, ο δείκτης αποδοτικότητας πωλήσεων φθάνει το 2,2%. Δείχνει τη σχέση των καθαρών κερδών ως προς τις πωλήσεις: Καθαρά αποτελέσματα Πωλήσεις Ο δείκτης αυτός δίνει περιθώρια για περαιτέρω επενδύσεις και ίσως μια πιθανή επέκταση της επιχείρησης, συνιστώντας παράλληλα ένα ικανοποιητικό επίπεδο απόδοσης. Η ρευστότητα της επιχείρησης είναι πολύ μεγάλη αφού και αυτή κυμαίνεται στα ίδια περίπου επίπεδα. Ακολουθεί ο πίνακας των αριθμοδεικτών της επιχείρησης: 31

Πίνακας 1.12: ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ Α. ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ 1. Κυκλοφοριακής (%) 154.381.69.435.782.16, (ενεργητικό - πάγια / βραχ. υποχρεώσεις) 2. Άμεσης (%) 154.381.69.435.782.16, (πελάτες + διαθέσιμα / βραχ. υποχρεώσεις) Β. ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ 1. Αποθεμάτων (ημέρες) (κόστος πωληθέντων / μέσο απόθεμα) 2. Απαιτήσεων (ημέρες) (απαιτήσεις / πωλήσεις) 3. Πιστώσεων προμηθευτών (ημέρες) (προμηθευτές / αγορές) Γ. ΔΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ 1. Συνολικής (%), (συν. υποχρεώσεων / ενεργητικό) 2. Μεσομακροπρόθεσμης (%), (μεσομακροπρόθεσμα δάνεια / ενεργητικό) Δ. ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ 1. Ιδίων κεφαλαίων (%) 19,89 (αποτελέσματ / ίδια κεφάλαια) 2. Συνολικών (%) 16,59 (αποτελέσματα / ίδια + ξένα κεφάλαια) 3. Πωλήσεων (%) 2,2 (αποτελέσματα / πωλήσεις) 32

Οι παραπάνω τιμές των δεικτών ρευστότητας (κυκλοφοριακής ρευστότητας και άμεσης ρευστότητας) όπως δίνονται στο Πίνακα 1.12 δικαιολογούνται απόλυτα από το γεγονός ότι τιμές των δεικτών είναι θετικοί αριθμοί. ΑΝΑΛΥΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΡΟΩΝ - CASH FLOW Κάθε επιχείρηση έχει μια Εσωτερική αξία η οποία μπορεί να υπολογιστεί βάσει των Χρηματικών της Ροών λαμβάνοντας υπόψη το Ρυθμό Ανάπτυξης και τον Κίνδυνο αυτής. Για τον λόγο αυτό είναι απαραίτητη η παρακολούθηση των χρηματοροών της επιχείρησης με σκοπό την πρόβλεψη των διαθέσιμων ρευστών σε κάθε μελλοντική στιγμή. Σε κάθε επιχείρηση είναι απαραίτητη η διαχείριση των χρηματοροών σε συνδυασμό με τις ανάγκες χρηματοδότησης των επιχειρηματικών ανοιγμάτων και επιβάλλεται να γίνονται συγκρίσεις των προϋπολογιστικών στοιχείων με τα απολογιστικά. Οι χρηματοοικονομικές ροές είναι το σύνολο των εισπράξεων μείον το σύνολο των πληρωμών για κάθε μήνα ξεχωριστά. Οι ίδιες επιτρέπουν την εξαγωγή συμπερασμάτων σχετικά με την μηνιαία οικονομική κατάσταση της επιχείρησης ποιους μήνες η εταιρεία έχει έλλειψη μετρητών και δε δύναται να καλύψει τις υποχρεώσεις της. Οι εισπράξεις μετρητών για την «Άστε-Γη» απαρτίζονται από τις πωλήσεις εμπορευμάτων και των υπηρεσιών καθώς επίσης και από λοιπά έσοδα. Οι πληρωμές μετρητών αφορούν πληρωμές από τις αγορές εμπορευμάτων, σταθερά έξοδα, μεταβλητά έξοδα και αγορές παγίων εγκαταστάσεων. Οι πωλήσεις προϊόντων τους καλοκαιρινούς μήνες και τον μήνα Μάρτιο εμφανίζονται μειωμένες ενώ μεταξύ των χειμερινών παρουσιάζουν αύξηση. Τους μήνες Απρίλιο και Δεκέμβριο παρουσιάζουν τις μέγιστες τιμές. Τον Ιανουάριο λαμβάνεται δάνειο (3. ) του οποίου η αποπληρωμή πραγματοποιείται με δύο ισόποσες δόσεις των 15. του μήνες Νοέμβριο και Δεκέμβριο. Τον Ιανουάριο αγοράζεται και το μεγαλύτερο μέρος των παγίων εγκαταστάσεων της επιχείρησης. Αναλυτικότερα για τις μηνιαίες χρηματοροές, τον Ιανουάριο εμφανίζονται αρκετά πιο αυξημένες σε σχέση με τους υπόλοιπους μήνες 174.456. Στους υπόλοιπους μήνες από τον Ιανουάριο και μετά παρατηρείται μείωση. Παρατηρούνται διακυμάνσεις στις μηνιαίες εισπράξεις και πληρωμές. Στον ταμειακό προγραμματισμό παρουσιάζονται, τα αρχικά χρηματικά διαθέσιμα κάθε μήνα τα οποία είναι τα τελικά του προηγούμενου. Ειδικότερα, για τον Ιανουάριο τα αρχικά διαθέσιμα είναι ίσα με το κεφάλαιο. Από αυτά αφαιρούνται οι πληρωμές και προστίθενται οι εισπράξεις. Έτσι, προκύπτουν τα χρηματικά διαθέσιμα που υπάρχουν στο ταμείο της επιχείρησης στο τέλος κάθε μήνα. Καθ όλη τη διάρκεια του 1 ου έτους της λειτουργίας μας, τα χρηματικά διαθέσιμα έχουν μειωθεί κατά 192.261 (47.739 τελικά διαθέσιμα μηνός Δεκεμβρίου μείον 24. αρχικά διαθέσιμα μηνός Ιανουαρίου). Σε αυτό το σημείο είναι σκόπιμο να αναφερθεί ότι από τα τελικά διαθέσιμα του πρώτου χρόνου (47.739 ) μεταφέρονται στην επόμενη χρονιά το 6% όπως ορίζει η νομοθεσία για τις Κοιν.Σ.Επ. (28.643,38 ) όπου και εμφανίζονται σαν αρχικά διαθέσιμα του 2 ου έτους. Παρακάτω παρατίθενται οι ταμειακές ροές αναλυτικότερα σε μορφή πίνακα (Πίνακας 1.13) αλλά και σε μορφή ιστογράμματος (Ιστόγραμμα 1.4). 33

Ιστόγραμμα 1.4: Cash Flow. 34

Για Νόμισμα : Ευρώ Πίνακας 1.13: ΧΡΗΜΑΤΟΡΟΕΣ - CASH FLOW Α. ΕΙΣΠΡΑΞΕΙΣ ΑΠΟ ΙΑΝ ΦΕΒ ΜΑΡ ΑΠΡ ΜΑΙ ΙΟΥΝ ΙΟΥΛ ΑΥΓ ΣΕΠ ΟΚΤ ΝΟΕ ΔΕΚ Πωλήσεις Εμπορευμάτων 18.84 21.189 14.35 27.366 19.78 14.849 14.849 15.554 17.667 19.76 22.869 32.47 Πωλήσεις Προϊόντων Πελάτες Γραμμάτια Εισπρακτέα Λοιπά Έσοδα Δάνεια 3. Λοιπές Εισροές Εισπράξεις Φόρων ΣΥΝΟΛO 48.84 21.189 14.35 27.366 19.78 14.849 14.849 15.554 17.667 19.76 22.869 32.47 Α. ΠΛΗΡΩΜΕΣ ΓΙΑ ΙΑΝ ΦΕΒ ΜΑΡ ΑΠΡ ΜΑΙ ΙΟΥΝ ΙΟΥΛ ΑΥΓ ΣΕΠ ΟΚΤ ΝΟΕ ΔΕΚ Αγορές Εμπορευμάτων 35.33 785 785 785 39 2 2 2 2 39 235 1.177 Αγορές Υλών Παραγωγής Γραμμάτια Πληρωτέα Προμηθευτές Λοιπές Υποχρεώσεις Σταθερά Έξοδα 2.56 2.39 2.39 2.39 2.39 2.39 2.39 2.39 2.39 2.39 2.39 2.39 Μεταβλητά Έξοδα 25.452 3.28 2.335 9.3 19.63 3.28 3.58 3.28 21.643 3.28 3.899 24.918 Φόροι Εισφορές Αγορές Παγίων 16. 2. 2. 2. 2. Λοιπές Εκροές Δάνεια 15. 15. ΣΥΝΟΛO 223.261 6.383 5.51 32.25 21.493 5.618 25.918 5.618 24.53 25.638 21.524 63.485 CASH FLOW - 174.456 14.86 8.525-4.838-1.713 9.231-11.69 9.936-6.386-6.562 1.344-31.79 ΤΑΜΕΙΑΚΟΣ ΠΡΟΓΡΑΜ/ΣΜΟΣ ΙΑΝ ΦΕΒ ΜΑΡ ΑΠΡ ΜΑΙ ΙΟΥΝ ΙΟΥΛ ΑΥΓ ΣΕΠ ΟΚΤ ΝΟΕ ΔΕΚ Διαθέσιμα Αρχής 24. 65.544 8.35 88.875 84.37 82.324 91.555 8.486 9.422 84.35 77.473 78.818 Εισπράξεις 48.84 21.189 14.35 27.366 19.78 14.849 14.849 15.554 17.667 19.76 22.869 32.47 Πληρωμές 223.261 6.383 5.51 32.25 21.493 5.618 25.918 5.618 24.53 25.638 21.524 63.485 Κεφάλαιο Κίνησης Αρχής Τόκοι Κεφαλαίου Κίνησης Κεφάλαιο Κίνησης Τέλους Διάθεσιμα Τέλους 65.544 8.35 88.875 84.37 82.324 91.555 8.486 9.422 84.35 77.473 78.818 47.739 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΙΝΗΣΗΣ Ποσά σε Ευρώ ( ) Τέλος Ανάλυσης 1 ου έτους 35

Οικονομική Ανάλυση Α ΙΣ ΙΟΔΟΞΟ ΣΧ Ε Δ ΙΟ 2 ος χρόνος Ο δεύτερος χρόνος ξεκινάει με κέρδος 47.738,98 για την επιχείρηση, από τα οποία το 5% διατίθεται για σχηματισμό αποθεματικού, το 35% διατίθεται στα εργαζόμενα μέλη της Κοιν.Σ.Επ. ως αμοιβή και το 6% (28.643,38 ) προορίζεται να αποδοθεί εκ νέου στην επιχείρηση για την ανάπτυξη και εξέλιξή της (όπως ορίζεται από το θεσμικό πλαίσιο που διέπει τις Κοιν.Σ.Επ.), με στόχο να καλύψει ανάγκες που αφορούν σε έξοδα διαφήμισης, έξοδα για πρώτες ύλες του εστιατορίου και αγορά εμπορευμάτων για το κατάστημα. ΑΝΑΛΥΣΗ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Πίνακας 2.1: Ι Σ Ο Λ Ο Γ Ι Σ Μ Ο Σ Ε Ν Ε Ρ Γ Η Τ Ι Κ Ο Π Α Θ Η Τ Ι Κ Ο Πάγια Κεφάλαιο 28.643,38 Αποθέματα Μακροπρόθεσμα Δάνεια Βραχυπρόθεσμα Δάνεια Χρεώστες Προμηθευτές Διαθέσιμα-Ταμείο 95.138,36 Πιστωτές Κέρδη Χρήσης 66.494,98 ΣΥΝΟΛΟ 95.138,36 ΣΥΝΟΛΟ 95.138,36 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ Πωλήσεις Eμπορευμάτων Πωλήσεις προιόντων Κόστος εμπορευμάτων 261.285, 41.25, Κόστος προιόντων Μικτό κέρδος 22.8, Σταθερά έξοδα 28.8, Μεταβλητά έξοδα 124.785,2 Σύνολο εξόδων 153.585,2 Κέρδος 66.494,98 Κατά το 2 ο έτος λειτουργίας της επιχείρησης υπάρχει σταθερότητα στις τιμές πώλησης των προϊόντων ενώ παρατηρείται αύξηση στις πωλήσεις ως συνέπεια της διαφήμισης και του σταθερού πελατολογίου που αρχίζει να σχηματίζει η εταιρία. 36

Στο 2 ο χρόνο λειτουργίας οι αποδοχές από τις πωλήσεις εμπορευμάτων ανέρχονται σε 261.285 ενώ το κόστος των εμπορευμάτων ανέρχεται σε 41.25 με μικτό κέρδος 22.8. Με σταθερά έξοδα 28.8 και μεταβλητά 124.785,2. Παρατηρούμε ότι τα σταθερά έξοδα δεν μεταβάλλονται καθόλου σε σχέση με τον πρώτο χρόνο ενώ τα μεταβλητά αλλάζουν κατά 2.15 λόγω αύξησης των αγορών σε εμπορεύματα. Σύμφωνα με αυτά τα στοιχεία το καθαρό κέρδος της επιχείρησης προκύπτει στα 66.494,98. Σε σύγκριση με την προηγούμενη χρονιά προκύπτει κέρδος περίπου 39%. ΑΝΑΛΥΣΗ ΣΤΑΘΕΡΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ Πίνακας 2.2: ΣΤΑΘΕΡΑ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ Α/Α ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΠΟΣΟ % ΠΩΛΗΣΕΩΝ % ΣΤΑΘ.ΕΞΟΔΩΝ % ΣΥΝ.ΕΞΟΔΩΝ 1 ΜΙΣΘΟΙ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ 288 11,2 1, 18,75 ΣΥΝΟΛΑ 288 11,2 1, 18,75 Στα σταθερά έξοδα περιλαμβάνονται μόνο οι μισθοί των εργαζομένων που δεν αποτελούν μέλη της Κοιν.Σ.Επ., οι οποίοι ανέρχονται στα 28.8 και παραμένουν αμετάβλητοι σε σχέση με τον προηγούμενο χρόνο. ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕΤΑΒΛΗΤΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ Πίνακας 2.3: ΜΕΤΑΒΛΗΤΑ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ Α/Α ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΠΟΣΟ % ΠΩΛΗΣΕΩΝ % ΜΕΤ.ΕΞΟΔΩΝ % ΣΥΝ.ΕΞΟΔΩΝ 1 Δ.Ε.Η. 47 17,99 37,66 3,6 2 ΥΔΡΕΥΣΗ 1522 5,83 12,2 9,91 3 ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ 96,37,77,63 4 ΦΥΣΙΚΟ ΑΕΡΙΟ 168 6,43 13,46 1,94 5 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΟΥ 2955 11,31 23,68 19,24 6 ΕΜΠΟΡΕΥΜΑ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΟΣ 11655 4,46 9,34 7,59 7 ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ 18,69 1,44 1,17 8 ΑΝΑΓΚΑΙΑ ΕΙΔΗ ΚΑΘΑΡΙΣΜΟΥ 18,69 1,44 1,17 ΣΥΝΟΛΑ 124785 47,76 1, 81,25 Στον πίνακα των μεταβλητών εξόδων παρατηρούμε μια αλλαγή στις προμήθειες εστιατορίου και στα εμπορεύματα του καταστήματος κατά 1.55 και 555 αντίστοιχα δεδομένης της αύξησης 37

της ζήτησης στις υπηρεσίες εστίασης και της αύξησης των πωλήσεων του καταστήματος κατά τον δεύτερο χρόνο. ΑΝΑΛΥΣΗ ΝΕΚΡΟΥ ΣΗΜΕΙΟΥ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ Πίνακας 2.4: ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ ΠΩΛΗΣΕΙΣ 261285 ΣΤΑΘΕΡΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 288 ΜΕΤΑΒΛΗΤΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 16599 ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ 78965 ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ (% των πωλήσεων) 3,22 ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΥΑΙΣΘΗΣΙΑΣ % - Ως Προς Πωλήσεις % 25,45 - Ως Προς Μεταβλητές Δαπάνες % 4,6 Στον πίνακα αυτόν παρατηρούμε ότι το νεκρό σημείο της επιχείρησης, δηλαδή το σημείο εκείνο στο οποίο δεν υπάρχει κέρδος αλλά δεν προκύπτει και ζημία είναι όταν οι πωλήσεις φτάνουν στα 78.965 δηλαδή στο ποσοστό του 3,22% επί των πωλήσεων. Ακολουθεί η γραφική αναπαράσταση του νεκρού σημείου όπου: Στην Κόκκινη Περιοχή η επιχείρηση έχει Κέρδη. Στην Πράσινη Περιοχή η επιχείρηση έχει Ζημία. 38

ΑΝΑΛΥΣΗ ΣΥΝΑΡΤΗΣΗΣ ΚΕΡΔΟΥΣ Γράφημα 2.1: Ανάλυση Νεκρού Σημείου. Πίνακας 2.5: ΣΥΝΑΡΤΗΣΗ ΚΕΡΔΟΥΣ Α/Α ΠΩΛΗΣΕΙΣ % ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΕΤ.ΔΑΠΑΝΕΣ ΣΤΑ.ΔΑΠΑΝΕΣ ΚΕΡΔΗ 1, 288-288 2 5, 1364 83 288-2435 3 1, 26129 16599 288-19271 4 15, 39193 24899 288-1456 5 2, 52257 33198 288-9741 6 25, 65321 41498 288-4976 7 3, 78386 49797 288-212 8 35, 9145 5897 288 4553 9 4, 14514 66396 288 9318 1 45, 117578 74696 288 1483 11 5, 13643 82995 288 18847 12 55, 14377 91295 288 23612 13 6, 156771 99594 288 28377 14 65, 169835 17894 288 33142 15 7, 1829 116193 288 3796 16 75, 195964 124493 288 42671 17 8, 2928 132792 288 47436 18 85, 22292 14192 288 5221 19 9, 235157 149391 288 56965 2 95, 248221 157691 288 6173 21 1, 261285 16599 288 66495 Σε αυτό τον πίνακα μας δίνονται οι διαδοχικές τιμές των Κερδών σε σχέση με τις Πωλήσεις. Το βήμα είναι 5% για τις Πωλήσεις ξεκινώντας από το % (Δηλαδή δεν πουλάμε τίποτα) μέχρι το 1% (Δηλαδή πουλάμε ότι παράγουμε). 39

Στις σειρές 7 με 8 φαίνεται ότι εκεί υπάρχει το Νεκρό Σημείο, αφού τα κέρδη από Αρνητικά γίνονται Θετικά. ΑΝΑΛΥΣΗ ΖΗΤΟΥΜΕΝΩΝ ΚΕΡΔΩΝ Γράφημα 2.2: Συνάρτηση Κερδών. Πίνακας 2.6: ΕΠΙΠΕΔΟ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΓΙΑ ΑΙΤΟΥΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ Α/Α ZHTOYMENO ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑΓΚΑΙΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ 1 65 257186 2 6515 257597 3 653 2589 4 6545 25842 5 656 258831 6 6575 259242 7 659 259654 8 665 2665 9 662 26476 1 6635 26887 11 665 261299 12 6665 26171 13 668 262121 14 6695 262533 15 671 262944 16 6725 263355 17 674 263766 18 6755 264178 19 677 264589 2 6785 265 21 68 265412 Προϋπόθεση: Τηρείται η αναλογία μεταβλητών εξόδων προς πωλήσεις και το επίπεδο των σταθερών εξόδων παραμένει σταθερό. 4

Εδώ ο πίνακας ξεκινάει από ως ελάχιστο Ζητούμενο Κέρδος και καταλήγει στα 5. ως μέγιστο Ζητούμενο Επίπεδο Κέρδους με βήμα της τάξης των 25. Φυσικά για κάθε τιμή Ζητούμενου Κέρδους ο Πίνακας ορίζει το αντίστοιχο Επίπεδο Πωλήσεων για να είναι εφικτά τα Κέρδη μας. Γράφημα 2.3: Ζητούμενα Κέρδη. ΑΝΑΛΥΣΗ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ ΚΑΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑ Πίνακας 2.7: ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ Κατά Εμπόρευμα, Όλα Τα Εμπορεύματα, Αξίες σε Μονάδες,Νόμισμα : <Ευρώ> A/A ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΣΥΝΟΛΟ ΙΑΝ ΦΕΒ ΜΑΡ ΑΠΡ ΜΑΙ ΙΟΥΝ ΙΟΥΛ ΑΥΓ ΣΕΠ ΟΚΤ ΝΟΕ ΔΕΚ 1 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΣΤΙΑΣΗΣ 141.84, 9.928,8 11.347, 2 7.92, 14.184, 11.347, 2 11.347, 2 11.347, 2 11.347, 2 11.347, 2 11.347, 2 12.765, 6 18.439, 2 2 ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΟΣ 34.965, 2.447,5 5 2.797,2 1.748,2 5 3.496,5 2.797,2 2.797,2 2.797,2 2.797,2 2.797,2 2.797,2 3.146,8 5 4.545,4 5 3 ΠΑΡΟΧΗ ΧΩΡΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ 74.4, 7.44, 8.184, 5.952, 11.16, 6.696, 1.488, 1.488, 2.232, 4.464, 5.952, 8.184, 11.16, 4 ΠΑΡΟΧΗ ΔΙΑΜΟΝΗΣ 1.8, 1.8, 1.18,8 86,4 1.512, 97,2 21,6 21,6 32,4 64,8 86,4 1.18,8 1.512, ΣΥΝΟΛΑ 261.285, 2.824, 35 23.437, 2 15.598, 65 3.352, 5 21.747, 6 15.834, 15.834, 16.678, 8 19.213, 2 Από τον πίνακα προκύπτει ότι οι Συνολικές Πωλήσεις είναι της τάξεως του 261.285. Οι εισροές από τις υπηρεσίες εστίασης ανέρχονται στις 141.84. Οι εισροές από τα εμπορεύματα του καταστήματος ανέρχονται στις 34.965. Οι εισροές από την παροχή του χώρου εκδηλώσεων ανέρχονται στις 74.4. Οι εισροές από την παροχή διαμονής ανέρχονται στις 1.8. 2.92, 8 25.25, 25 35.656, 65 Ποσά σε Ευρώ ( ) 41

Ιστόγραμμα 2.1: Πωλήσεις Εμπορευμάτων κατά Εμπόρευμα. Παρατηρούμε και πάλι ότι τα περισσότερα έσοδα της επιχείρησης προέρχονται από τις υπηρεσίες εστίασης. ΑΝΑΛΥΣΗ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ ΚΑΤΑ ΠΟΛΙΤΙΚΉ A/ A 1 2 ΠΕΡΙΓΡ ΑΦΗ ΠΑΡΟΧΗ ΥΠΗΡΕΣΙΩ Ν ΛΙΑΝΙΚΗ ΠΩΛΗΣΗ ΣΥΝΟΛΑ Πίνακας 2.8: ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ Κατά Πολιτική Πωλήσεων, Όλες Οι Πολιτικές, Αξίες σε Μονάδες,Νόμισμα : <Ευρώ> ΣΥΝΟ ΙΑΝ ΦΕΒ ΜΑΡ ΑΠΡ ΜΑΙ ΙΟΥΝ ΙΟΥΛ ΑΥΓ ΣΕΠ ΟΚΤ ΝΟΕ ΔΕΚ ΛΟ 84.48, 176.85, 261.285, 8.448, 12.376,35 2.824,35 9.292, 8 14.144,4 23.437,2 6.758, 4 8.84, 25 15.598,65 12.672, 17.68,5 3.352,5 7.63, 2 14.144,4 21.747,6 Ποσά σε Ευρώ ( ) 1.689, 6 14.144,4 15.834, 1.689, 6 14.144,4 15.834, 2.534, 4 14.144,4 16.678,8 5.68, 8 14.144,4 19.213,2 6.758, 4 14.144,4 2.92,8 9.292, 8 15.912,45 25.25,25 12.672, 22.984,65 35.656,65 Από τον Πίνακα προκύπτει ότι οι Συνολικές Πωλήσεις είναι της τάξεως του 261.285. Οι λιανικές πωλήσεις ανέρχονται στις 176.85. Οι πωλήσεις της παροχής υπηρεσιών ανέρχονται στις 84.48. 42

Ιστόγραμμα 2.2: Πωλήσεις Εμπορευμάτων κατά Πολιτική Πωλήσεων. Οι λιανικές πωλήσεις ανέρχονται στις 176.85. Οι πωλήσεις της παροχής υπηρεσιών ανέρχονται στις 84.48. 43

ΑΝΑΛΥΣΗ ΣΤΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΤΩΝ ΚΕΡΔΩΝ ΑΝΑΛΟΓΑ ΜΕ ΤΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΤΩΝ ΣΤΑΘΕΡΩΝ ΕΞΟΔΩΝ, ΜΕΤΑΒΛΗΤΩΝ ΕΞΟΔΩΝ, ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΚΑΙ ΤΙΜΩΝ ΠΩΛΗΣΗΣ Πίνακας 2.9: ΚΕΡΔΟΣ ΣΕ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΑΘΕΡΩΝ ΕΞΟΔΩΝ (%) Α/Α ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΑΘΕΡΩΝ ΕΞΟΔΩΝ % ΣΤΑΘΕΡΑ ΕΞΟΔΑ ΚΕΡΔΗ 1-1, 2592 69375 2-9,5 2664 69231 3-9, 2628 6987 4-8,5 26352 68943 5-8, 26496 68799 6-7,5 2664 68655 7-7, 26784 68511 8-6,5 26928 68367 9-6, 2772 68223 1-5,5 27216 6879 11-5, 2736 67935 12-4,5 2754 67791 13-4, 27648 67647 14-3,5 27792 6753 15-3, 27936 67359 16-2,5 288 67215 17-2, 28224 6771 18-1,5 28368 66927 19-1, 28512 66783 2 -,5 28656 66639 21, 288 66495 22,5 28944 66351 23 1, 2988 6627 24 1,5 29232 6663 25 2, 29376 65919 26 2,5 2952 65775 27 3, 29664 65631 28 3,5 2988 65487 29 4, 29952 65343 3 4,5 396 65199 31 5, 324 6555 32 5,5 3384 64911 33 6, 3528 64767 34 6,5 3672 64623 35 7, 3816 64479 36 7,5 396 64335 37 8, 3114 64191 38 8,5 31248 6447 39 9, 31392 6393 4 9,5 31536 63759 41 1, 3168 63615 Βασική Παραδοχή: Οι μικρές μεταβολές δεν επηρεάζουν ουσιαστικά τα υπόλοιπα στοιχεία. Σε αυτό τον πίνακα εξετάζονται οι μεταβολές στα Κέρδη σε συνάρτηση των μεταβολών στα Σταθερά Έξοδα της Επιχείρησης (Σταθερά Έξοδα = Μισθοί Προσωπικού). Έχει εύρος 2% ξεκινώντας από μία μείωση της τάξης του -1% των Σταθερών Εξόδων και καταλήγει σε μία αύξηση των Σταθερών Εξόδων της τάξης του +1% με βήμα,5%. 44

Γράφημα 2.4: Κέρδος σε μεταβολές Σταθερών Εξόδων. Παρατηρούμε ότι αν η μεταβολή των εξόδων είναι της τάξης του -1% παρατηρούμε κέρδος στην επιχείρηση 69.2, ενώ αν η μεταβολή των εξόδων είναι της τάξης του +1% παρατηρούμε κέρδος στην επιχείρηση 63.8. 45

ΑΝΑΛΥΣΗ ΣΤΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΩΝ ΕΞΟΔΩΝ Πίνακας 2.1: ΚΕΡΔΟΣ ΣΕ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΩΝ ΕΞΟΔΩΝ (%) Α/Α ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΩΝ ΕΞΟΔΩΝ % ΜΕΤΑΒΛΗΤΑ ΕΞΟΔΑ ΚΕΡΔΗ 1-1, 149391 8394 2-9,5 15221 82264 3-9, 15151 81434 4-8,5 151881 864 5-8, 152711 79774 6-7,5 153541 78944 7-7, 154371 78114 8-6,5 15521 77284 9-6, 15631 76454 1-5,5 156861 75624 11-5, 157691 74794 12-4,5 15852 73965 13-4, 15935 73135 14-3,5 1618 7235 15-3, 1611 71475 16-2,5 16184 7645 17-2, 16267 69815 18-1,5 1635 68985 19-1, 16433 68155 2 -,5 16516 67325 21, 16599 66495 22,5 16682 65665 23 1, 16765 64835 24 1,5 16848 645 25 2, 16931 63175 26 2,5 1714 62345 27 3, 1797 61515 28 3,5 1718 6685 29 4, 17263 59855 3 4,5 17346 5925 31 5, 17429 58195 32 5,5 175119 57366 33 6, 175949 56536 34 6,5 176779 5576 35 7, 17769 54876 36 7,5 178439 5446 37 8, 179269 53216 38 8,5 1899 52386 39 9, 18929 51556 4 9,5 181759 5726 41 1, 182589 49896 Βασική Παραδοχή: Οι μικρές μεταβολές δεν επηρεάζουν ουσιαστικά τα υπόλοιπα στοιχεία. 46

Σε αυτό τον πίνακα εξετάζονται οι μεταβολές στα Κέρδη σε συνάρτηση των μεταβολών στα Μεταβλητά Έξοδα της Επιχείρησης (Μεταβλητά Έξοδα = 1- Έξοδα πρώτων υλών εστιατορίου και 2- Έξοδα εμπορεύματος του καταστήματος 3- Τηλεπικοινωνίες 4- Ύδρευση 5- Φυσικό Αέριο 6- Διαφήμιση 7- Αναγκαία είδη καθαρισμού). Έχει εύρος 2% ξεκινώντας από μία μείωση της τάξης του -1% των Μεταβλητών Εξόδων και καταλήγει σε μία αύξηση των Μεταβλητών Εξόδων της τάξης του +1% με βήμα,5%. Γράφημα 2.5: Κέρδος σε Μεταβολές Μεταβλητών Εξόδων. 47

ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΕΡΔΟΥΣ ΣΕ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΤΙΜΩΝ Πίνακας 2.11: ΚΕΡΔΟΣ ΣΕ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΤΙΜΩΝ (%) Α/Α ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΤΙΜΩΝ % ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΚΕΡΔΗ 1-1, 235157 4366 2-9,5 236463 41673 3-9, 237769 42979 4-8,5 23976 44286 5-8, 24382 45592 6-7,5 241689 46899 7-7, 242995 4825 8-6,5 24431 49511 9-6, 24568 5818 1-5,5 246914 52124 11-5, 248221 53431 12-4,5 249527 54737 13-4, 25834 5644 14-3,5 25214 5735 15-3, 253446 58656 16-2,5 254753 59963 17-2, 25659 61269 18-1,5 257366 62576 19-1, 258672 63882 2 -,5 259979 65189 21, 261285 66495 22,5 262591 6781 23 1, 263898 6918 24 1,5 26524 7414 25 2, 266511 71721 26 2,5 267817 7327 27 3, 269124 74334 28 3,5 2743 7564 29 4, 271736 76946 3 4,5 27343 78253 31 5, 274349 79559 32 5,5 275656 8866 33 6, 276962 82172 34 6,5 278269 83479 35 7, 279575 84785 36 7,5 28881 8691 37 8, 282188 87398 38 8,5 283494 8874 39 9, 28481 911 4 9,5 28617 91317 41 1, 287414 92623 Βασική Παραδοχή: Οι μικρές μεταβολές δεν επηρεάζουν ουσιαστικά τα υπόλοιπα στοιχεία. Σε αυτό τον πίνακα εξετάζονται οι μεταβολές στα Κέρδη σε συνάρτηση των μεταβολών στις Τιμές Πώλησης της Επιχείρησης. Έχει εύρος 2% ξεκινώντας από μία μείωση της τάξης του -1% των Τιμών Πώλησης και καταλήγει σε μία αύξηση των Τιμών Πώλησης της τάξης του +1% με βήμα,5%. 48

Γράφημα 2.6: Κέρδος σε Μεταβολές Τιμών. 49

ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ Πίνακας 2.12: ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ Α. ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ 1. Κυκλοφοριακής (%) -2,98 (ενεργητικό - πάγια / βραχ. υποχρεώσεις) 2. Άμεσης (%) -2,98 (πελάτες + διαθέσιμα / βραχ. υποχρεώσεις) Β. ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ 1. Αποθεμάτων (ημέρες) (κόστος πωληθέντων / μέσο απόθεμα) 2. Απαιτήσεων (ημέρες) (απαιτήσεις / πωλήσεις) 3. Πιστώσεων προμηθευτών (ημέρες) (προμηθευτές / αγορές) Γ. ΔΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ 1. Συνολικής (%), (συν. υποχρεώσεων / ενεργητικό) 2. Μεσομακροπρόθεσμης (%), (μεσομακροπρόθεσμα δάνεια / ενεργητικό) Δ. ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ 1. Ιδίων κεφαλαίων (%) 232,15 (αποτελέσματα / ίδια κεφάλαια) 2. Συνολικών (%) 69,89 (αποτελέσματα / ίδια + ξένα κεφάλαια) 3. Πωλήσεων (%) 25,45 (αποτελέσματα / πωλήσεις) Σχετικά με τους χρηματοοικονομικούς δείκτες, η επιχείρηση παρουσιάζει κυκλοφοριακή και άμεση ρευστότητα ίση με -2,98%, υπερβολικά μειωμένη σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Οι δείκτες κυκλοφοριακής ταχύτητας αποθεμάτων και απαιτήσεων παραμένουν μηδενικοί επειδή συνεχίζουμε να μην κρατάμε αποθέματα των εμπορευμάτων σε αποθήκες και να μην τα πουλάμε με πίστωση στους πελάτες μας. 5

Ο δείκτης συνολικής επιβάρυνσης παραμένει %. Τέλος, σχετικά με τους δείκτες αποδοτικότητας, η αποδοτικότητα των πωλήσεων υπολογίζεται ίση με 25,45%. Επιπροσθέτως, ο δείκτης αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων βρίσκεται 232,15% καθώς και ο δείκτης αποδοτικότητας συνολικών κεφαλαίων στο 69,89%. Για Νόμισμα : Ευρώ ΑΝΑΛΥΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΡΟΩΝ - CASH FLOW Πίνακας 2.13: ΧΡΗΜΑΤΟΡΟΕΣ - CASH FLOW Α. ΕΙΣΠΡΑΞΕΙΣ ΙΑΝ ΦΕΒ ΜΑΡ ΑΠΡ ΜΑΙ ΙΟΥΝ ΙΟΥΛ ΑΥΓ ΣΕΠ ΟΚΤ ΝΟΕ ΔΕΚ ΑΠΟ Πωλήσεις 2.824 23.437 15.599 3.353 21.748 15.834 15.834 16.679 19.213 2.93 25.25 35.657 Εμπορευμάτων Πωλήσεις Προϊόντων Πελάτες Γραμμάτια Εισπρακτέα Λοιπά Έσοδα Δάνεια Λοιπές Εισπροές Εισπράξεις Φόρων ΣΥΝΟΛO 2.824 23.437 15.599 3.353 21.748 15.834 15.834 16.679 19.213 2.93 25.25 35.657 Α. ΠΛΗΡΩΜΕΣ ΓΙΑ ΙΑΝ ΦΕΒ ΜΑΡ ΑΠΡ ΜΑΙ ΙΟΥΝ ΙΟΥΛ ΑΥΓ ΣΕΠ ΟΚΤ ΝΟΕ ΔΕΚ Αγορές Εμπορευμάτων 4.945 3.78 3.78 3.78 2.472 2.6 2.6 2.472 3.78 3.78 3.78 4.945 Αγορές Υλών Παραγωγής Γραμμάτια Πληρωτέα Προμηθευτές Λοιπές Υποχρεώσεις Σταθερά Έξοδα 2.56 2.39 2.39 2.39 2.39 2.39 2.39 2.39 2.39 2.39 2.39 2.39 Μεταβλητά Έξοδα 25.6 3.376 2.44 9.24 19.231 3.376 3.676 3.376 21.811 3.376 4.88 25.192 Φόροι Εισφορές Αγορές Παγίων Λοιπές Εκροές Δάνεια ΣΥΝΟΛO 33.5 9.475 8.539 15.339 24.94 7.827 8.127 8.239 27.91 9.475 1.187 32.527 CASH FLOW -12.226 13.962 7.6 15.13-2.347 8.7 7.77 8.44-8.697 11.428 15.18 3.13 ΤΑΜΕΙΑΚΟΣ ΠΡΟΓΡΑΜ/ΣΜΟΣ ΙΑΝ ΦΕΒ ΜΑΡ ΑΠΡ ΜΑΙ ΙΟΥΝ ΙΟΥΛ ΑΥΓ ΣΕΠ ΟΚΤ ΝΟΕ ΔΕΚ Διαθέσιμα Αρχής 28.643 16.418 3.38 37.439 52.452 5.16 58.113 65.82 74.26 65.562 76.99 92.8 Εισπράξεις 2.824 23.437 15.599 3.353 21.748 15.834 15.834 16.679 19.213 2.93 25.25 35.657 Πληρωμές 33.5 9.475 8.539 15.339 24.94 7.827 8.127 8.239 27.91 9.475 1.187 32.527 Κεφάλαιο Κίνησης Αρχής Τόκοι Κεφαλαίου Κίνησης Κεφάλαιο Κίνησης Τέλους Διάθεσιμα Τέλους 16.418 3.38 37.439 52.452 5.16 58.113 65.82 74.26 65.562 76.99 92.8 95.138 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΙΝΗΣΗΣ Ποσά σε Ευρώ ( ) 51

Αυτός είναι ο πίνακας των Χρηματοροών της Επιχείρησης. Χωρίζεται σε πέντε κομμάτια. Το 1ο αναφέρεται στις Εισπράξεις. Το 2ο στις Πληρωμές. Το 3ο στο Cash flow. Το 4ο στον Οικονομικό Προγραμματισμό. Τέλος έχουμε την Μεταβολή Κεφαλαίου Κίνησης. Ας περάσουμε στην ανάλυση του 1ου μέρους. Σε αυτό το μέρος περιγράφονται αναλυτικά οι Εισπράξεις της Επιχείρησης κατά τον 2ο χρόνο λειτουργίας της. Παρατηρούμε ότι λόγω της φύσης του αντικειμένου της επιχείρησης και του ότι δεν πουλάει με πίστωση, μόνο η γραμμή που αναφέρεται στις Εισπράξεις από πώληση Εμπορευμάτων εμφανίζει τιμές και φυσικά και η γραμμή από Εισπράξεις Φόρων. Η ανάλυση για τις Εισπράξεις από πώληση Προϊόντων έχει αναλυθεί λεπτομερώς στο τμήμα των Πωλήσεων. Τέλος για αυτό το κομμάτι θα πρέπει να επισημάνουμε ότι η μέγιστη τιμή Είσπραξης σημειώνεται τον Δεκέμβριο με τιμή 35.657,. Στο 2ο μέρος βρίσκονται οι Πληρωμές. Η ανάλυση όλων των αναγραφόμενων τιμών έχει γίνει λεπτομερώς σε προηγούμενα τμήματα της παρούσης εργασίας. Συγκεκριμένα για Αγορά Εμπορευμάτων και των Σταθερών και Μεταβλητών Εξόδων. Κλείνοντας το 2ο κομμάτι μπορούμε να αναφέρουμε ότι η μέγιστη τιμή Πληρωμής σημειώνεται τον μήνα Ιανουάριο με τιμή 33.5. Στο 3ο μέρος παρατηρούμε ότι κάποιες τιμές είναι αρνητικές το γεγονός αυτό είναι δεν μας απασχολεί καθώς οι αρνητικές τιμές εμφανίζονται σε μήνες όπου υπάρχουν αρκετά διαθέσιμα στο ταμείο για καλυφθούν αυτές οι ανάγκες αλλά και είναι λογικό εφόσον προηγούνται μήνες με μεγάλες πωλήσεις και χρειάζεται αγορά εμπορεύματος. Το γράφημα που ακολουθεί δίνει μια σαφή εικόνα του τι περιγράφεται σε αυτό το σημείο. Ιστόγραμμα 2.3: Cash Flow. Τέλος Ανάλυσης 2 ου έτους 52

Οικονομική Ανάλυση Α ΙΣ ΙΟΔΟΞΟ ΣΧ Ε Δ ΙΟ 3 ος χρόνος ΑΝΑΛΥΣΗ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Στις αρχές του 3 ου έτους, η «Άστε-Γη» Κοιν.Σ.Επ. ξεκινά τη νέα οικονομική της χρήση με κεφάλαιο ύψους 39.896,98 (τα οποία αποτελούν το 6% των κερδών του δεύτερου χρόνου). Το κεφάλαιο αυτό θα συντελέσει προς όφελος της επιχείρησης, στην αγορά εξοπλισμού για τον 6 ο όροφο του ξενώνα (12. ), στην προμήθεια του εστιατορίου και του εμπορικού καταστήματος με επαρκή αριθμό εμπορευμάτων, αλλά και με τα απαραίτητα προϊόντα και τυχόν υπηρεσίες που θα της χρειαστούν ώστε να πετύχει την μέγιστη αποδοτικότητα, παραγωγικότητα και τέλος αποτελεσματικότητά που θα συντελέσουν στην επίτευξη των στόχων της. Σύμφωνα με τον ισολογισμό στο τέλος του 3ου έτους, τα Διαθέσιμα στο Ταμείο ανέρχονται στα 138.193,96. Ε Ν Ε Ρ Γ Η Τ Ι Κ Ο Πίνακας 3.1: Ι Σ Ο Λ Ο Γ Ι Σ Μ Ο Σ Π Α Θ Η Τ Ι Κ Ο Πάγια 12., Κεφάλαιο 39.896,98 Αποθέματα Μακροπρόθεσμα Δάνεια Βραχυπρόθεσμα Δάνεια Χρεώστες Προμηθευτές Διαθέσιμα-Ταμείο 138.193,96 Πιστωτές Κέρδη Χρήσης 11.296,98 ΣΥΝΟΛΟ 15.193,96 ΣΥΝΟΛΟ 15.193,96 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ Πωλήσεις Εμπορευμάτων 39.812, Πωλήσεις προϊόντων Κόστος εμπορευμάτων 43.267,5 Κόστος προϊόντων Μικτό κέρδος 266.544,5 Σταθερά έξοδα 28.8, Μεταβλητά έξοδα 127.447,52 Σύνολο εξόδων 156.247,52 Κέρδος 11.296,98 53

Όσον αφορά τις πωλήσεις εμπορευμάτων, σύμφωνα με τα αποτελέσματα χρήσης, για τον 3 ο χρόνο ανήλθαν στα 39.812 ενώ το κόστος πωληθέντων έφτασε τα 43.267,5. Με την αφαίρεση του κόστους πωληθέντων από τις πωλήσεις προκύπτει το μικτό κέρδος το οποίο ισούται με 266.544,5. Τέλος, αφαιρώντας από το μικτό κέρδος τα σταθερά και μεταβλητά έξοδα υπολογίζουμε τα κέρδη χρήσης τα οποία στην προκειμένη περίπτωση είναι ίσα με 11.296,98. Επιπλέον, τα συνολικά έξοδα είναι ίσα με τα σταθερά συν τα μεταβλητά έξοδα, δηλαδή ίσα με 156.247,52 και καταλαμβάνουν το 5,4% των συνολικών πωλήσεων. ΑΝΑΛΥΣΗ ΣΤΑΘΕΡΩΝ ΚΑΙ ΜΕΤΑΒΛΗΤΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ Πιο συγκεκριμένα, όπως φαίνεται στο παρακάτω πίνακα τα σταθερά έξοδα αγγίζουν το ποσό των 28.8 ετησίως και αναφέρονται σε μισθούς εργαζομένων. Αποτελούν το 9,3% των πωλήσεων και το 18,41% των συνολικών εξόδων. Το ποσό των σταθερών εξόδων παραμένει ίδιο σε σχέση με το 2 ο χρόνο. Τα μεταβλητά έξοδα καταλαμβάνουν το 81,57% των συνολικών εξόδων ενώ αποτελούν μόνο το 41,14% των πωλήσεων. Αυτά αυξάνονται κατά 2.663 (2,1%) σε σύγκριση με το 2 ο χρόνο λόγω του ότι αυξήθηκαν οι πελάτες μας και κατά συνέπεια έξοδα της επιχείρησης. Πίνακας 3.2: ΣΤΑΘΕΡΑ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ Α/Α ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΠΟΣΟ % ΠΩΛΗΣΕΩΝ % ΣΤΑΘ.ΕΞΟΔΩΝ % ΣΥΝ.ΕΞΟΔΩΝ 1 ΜΙΣΘΟΙ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ 288 9,3 1, 18,43 ΣΥΝΟΛΑ 288 9,3 1, 18,43 Πίνακας 3.3: ΜΕΤΑΒΛΗΤΑ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ Α/Α ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΠΟΣΟ % ΠΩΛΗΣΕΩΝ % ΜΕΤ.ΕΞΟΔΩΝ % ΣΥΝ.ΕΞΟΔΩΝ 1 Δ.Ε.Η. 47 15,17 36,88 3,8 2 ΥΔΡΕΥΣΗ 1522 4,91 11,94 9,74 3 ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ 96,31,75,61 4 ΦΥΣΙΚΟ ΑΕΡΙΟ 168 5,42 13,18 1,75 5 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΟΥ 3128 1,1 24,35 19,86 6 ΕΜΠΟΡΕΥΜΑ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΟΣ 1224 3,95 9,6 7,83 7 ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ 22,71 1,73 1,41 8 ΑΝΑΓΚΑΙΑ ΕΙΔΗ ΚΑΘΑΡΙΣΜΟΥ 2,65 1,57 1,28 ΣΥΝΟΛΑ 127448 41,14 1, 81,57 54

ΑΝΑΛΥΣΗ ΝΕΚΡΟΥ ΣΗΜΕΙΟΥ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ Στη συνέχεια παρουσιάζεται το νεκρό σημείο για το 3 ο έτος. Πίνακας 3.4: ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ ΠΩΛΗΣΕΙΣ 39.812 ΣΤΑΘΕΡΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 28.8 ΜΕΤΑΒΛΗΤΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 17.715 ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ 64.147 ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ (% των πωλήσεων) 2,7 ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΥΑΙΣΘΗΣΙΑΣ % - Ως Προς Πωλήσεις % 35,6 - Ως Προς Μεταβλητές Δαπάνες % 64,61 Σύμφωνα με τον παραπάνω πίνακα, το νεκρό σημείο σε αξία υπολογίζεται ίσο με 64.147 αξιοποιώντας μόνο το 2,7% της συνολικής δυναμικότητας της εταιρείας. Μετά το σημείο αυτό, για κάθε προϊόν/υπηρεσία το οποίο πουλά η επιχείρηση, σημειώνεται κέρδος. Ενώ κάτω από το συγκεκριμένο σημείο σημειώνεται ζημία. Με αλλά λόγια, αν η επιχείρηση δε καταφέρει πωλήσεις ίσες με 64.147 λειτουργεί με αρνητικό κέρδος. Παρατηρούμε ότι με το πέρασμα των χρόνων το νεκρό σημείο μειώνεται γεγονός που προσδίδει στην εταιρεία μας την ικανότητα να εμφανίζει κέρδη σε συντομότερο χρονικό διάστημα. Επιπλέον, σύμφωνα με το διάγραμμα της ανάλυσης του νεκρού σημείου, μπορούμε να πούμε ότι η εταιρεία, κατά την παραγωγική διαδικασία, προσεγγίζει (για ακόμη μια φορά) με γρήγορο ρυθμό το σημείο που εμφανίζει μηδενικό κέρδος, με απώτερο σκοπό την μετέπειτα, αύξοντα ρυθμού κερδοφορία. Επίσης, γίνεται αντιληπτή η άμεση σχέση νεκρού σημείου και καμπύλης συνολικών εξόδων αλλά και καθαρών κερδών. Μια που η κλήση και η θέση των δυο τελευταίων καθορίζουν τη θέση του νεκρού σημείου. 55

Γράφημα 3.1: Ανάλυση Νεκρού Σημείου. ΑΝΑΛΥΣΗ ΣΤΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΤΩΝ ΚΕΡΔΩΝ ΑΝΑΛΟΓΑ ΜΕ ΤΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΤΩΝ ΣΤΑΘΕΡΩΝ ΕΞΟΔΩΝ, ΜΕΤΑΒΛΗΤΩΝ ΕΞΟΔΩΝ, ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΚΑΙ ΤΙΜΩΝ ΠΩΛΗΣΗΣ Όπως έχει ήδη αναφερθεί παραπάνω, η σχέση ανάμεσα στα κέρδη της εταιρείας και στα συνολικά έξοδα αυτής είναι αντιστρόφως ανάλογη. Αυτό άλλωστε φαίνεται από την αρνητική κλίση των καμπυλών κέρδους στις μεταβολές των σταθερών και μεταβλητών εξόδων. Γράφημα 3.2: Κέρδος σε Μεταβολές Σταθερών Εξόδων. 56

Γράφημα 3.3: Κέρδος σε Μεταβολές Μεταβλητών εξόδων. Στη συνέχεια παρουσιάζονται οι πίνακες και τα σχεδιαγράμματα από άλλους δύο παράγοντες που επηρεάζουν το κέρδος, όπως είναι το επίπεδο των πωλήσεων και η τιμή των προϊόντων. Γράφημα 3.4: Κέρδος σε Μεταβολές Πωλήσεων. 57

Πίνακας 3.5: ΚΕΡΔΟΣ ΣΕ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΤΙΜΩΝ (%) Α/Α ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΤΙΜΩΝ % ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΚΕΡΔΗ 1-1, 278831 79316 2-9,5 2838 8865 3-9, 281929 82414 4-8,5 283478 83963 5-8, 28527 85512 6-7,5 286576 8761 7-7, 288125 8861 8-6,5 289674 9159 9-6, 291223 9178 1-5,5 292772 93257 11-5, 294321 9486 12-4,5 29587 96355 13-4, 29742 9795 14-3,5 298969 99454 15-3, 3518 113 16-2,5 3267 12552 17-2, 33616 1411 18-1,5 35165 1565 19-1, 36714 17199 2 -,5 38263 18748 21, 39812 11297 22,5 311361 111846 23 1, 31291 113395 24 1,5 314459 114944 25 2, 3168 116493 26 2,5 317557 11842 27 3, 31916 119591 28 3,5 32655 12114 29 4, 32224 122689 3 4,5 323754 124239 31 5, 32533 125788 32 5,5 326852 127337 33 6, 32841 128886 34 6,5 32995 13435 35 7, 331499 131984 36 7,5 33348 133533 37 8, 334597 13582 38 8,5 336146 136631 39 9, 337695 13818 4 9,5 339244 139729 41 1, 34793 141278 Βασική Παραδοχή: Οι μικρές μεταβολές δεν επηρεάζουν ουσιαστικά τα υπόλοιπα στοιχεία. 58

ΑΝΑΛΥΣΗ ΖΗΤΟΥΜΕΝΩΝ ΚΕΡΔΩΝ Τα ζητούμενα κέρδη είναι ένας ακόμη πολύ σημαντικός πληροφοριοδότης για την επιχείρηση αφού μέσα από το διάγραμμα τους, που ακολουθεί, απεικονίζει - πληροφορεί την επιχείρηση για το επίπεδο των πωλήσεων που πρέπει να πραγματοποιηθούν ούτως ώστε να επιτευχθεί συγκεκριμένο ποσό κέρδους. Γράφημα 3.5: Ζητούμενα Κέρδη. ΑΝΑΛΥΣΗ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ ΚΑΤΑ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑ Οι πωλήσεις της επιχείρησης σε εμπορεύματα είναι επίσης αυξημένες κατά τους χειμερινούς μήνες και Απρίλιο για τους λόγους που προαναφέρθηκαν. Οι πιο κερδοφόροι μήνες σε πωλήσεις είναι οι Δεκέμβριος και Απρίλιο. Στο ιστόγραμμα που ακολουθεί παρουσιάζονται οι πωλήσεις των εμπορευμάτων: 59

Ιστόγραμμα 3.1: Πωλήσεις Εμπορευμάτων. A/ A 1 2 3 4 ΠΕΡΙΓΡΑ ΦΗ ΥΠΗΡΕΣΙΕ Σ ΕΣΤΙΑΣΗΣ ΕΜΠΟΡΕΥ ΜΑΤΑ ΚΑΤΑΣΤΗΜ ΑΤΟΣ ΠΑΡΟΧΗ ΧΩΡΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕ ΩΝ ΠΑΡΟΧΗ ΔΙΑΜΟΝΗΣ ΣΥΝΟΛΑ ΣΥΝΟ ΛΟ 148.932, 36.72, 14., 2.16, 39.812, Πίνακας 3.6: ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ Κατά Εμπόρευμα, Όλα Τα Εμπορεύματα, Αξίες σε Μονάδες,Νόμισμα : <Ευρώ> ΙΑΝ ΦΕΒ ΜΑΡ ΑΠΡ ΜΑΙ ΙΟΥΝ ΙΟΥΛ ΑΥΓ ΣΕΠ ΟΚΤ ΝΟΕ ΔΕΚ 1.425,24 2.57, 4 1.4, 2.16, 25.411,64 11.914,56 2.937, 6 11.44, 2.217, 6 28.59,76 7.446, 6 1.836, 8.32, 1.612, 8 19.215,4 14.893,2 3.672, 15.6, 11.914,56 2.937, 6 9.36, 11.914,56 2.937, 6 2.8, 11.914,56 2.937, 6 2.8, 11.914,56 2.937, 6 3.12, 3.24, 1.814, 4 43,2 43,2 64,8 37.189 26.26 17.335 17.335 18.576,2,56,36,36,96 Ποσά σε Ευρώ ( ) 11.914,56 2.937, 6 6.24, 1.29, 6 22.31,76 11.914,56 2.937, 6 8.32, 1.612, 8 24.784,96 13.43,88 3.34, 8 11.44, 2.217, 6 3.366,28 19.361,16 4.773, 6 15.6, 3.24, 42.758,76 Οι τιμές πώλησης των εμπορευμάτων κατά σειρά είναι οι εξής: Για την υπηρεσία εστίασης 12, για τα εμπορεύματα καταστήματος 9, για την παροχή χώρων εκδηλώσεων 8 και για την παροχή διαμονής 14. Το μέσο κόστος της υπηρεσίας εστίασης είναι 2,5 και για τα εμπορεύματα καταστήματος 3. Εκτενέστερα, όσο αφορά τον υπολογισμό του Μέσου Κέρδους, αφαιρείται από την Μέση Τιμή το Μέσο Κόστος. Συμπερασματικά, το περιθώριο μικτού κέρδους υπολογίζεται ίσο με 79,17% για τις υπηρεσίες εστίασης, 66,67% για τα εμπορεύματα καταστήματος, σε 1% για την παροχή χώρων εκδηλώσεων και σε 1% για την παροχή διαμονής. 6

Ιστόγραμμα 3.2: Περιθώριο Μεικτού Κέρδους (%). Πίνακας 3.7: ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Μ. ΤΙΜΗ Μ. ΚΟΣΤΟΣ Μ.ΚΕΡΔΟΣ ΠΕΡΙΘ.Μ.Κ. ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΣΤΙΑΣΗΣ 12, 2,5 9,5 79,17 ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΟΣ 9, 3, 6, 66,67 ΠΑΡΟΧΗ ΧΩΡΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ 8,, 8, 1, ΠΑΡΟΧΗ ΔΙΑΜΟΝΗΣ 14,, 14, 1, Οι ποσότητες εμπορευμάτων που διατίθενται στην αγορά για τις υπηρεσίες εστίασης είναι 12.411, για τα εμπορεύματα καταστήματος 4.8, για την παροχή χώρων εκδηλώσεων 13 και για την παροχή διαμονής 1.44. Ο συνολικός τζίρος ανέρχεται σε 39.812. Το κόστος παραγωγής τους είναι 43.26 συνολικά, με μεγαλύτερο ποσοστό τζίρου αυτό των υπηρεσιών εστίασης με 48,7%. Επομένως, το μικτό κέρδος ισούται με 266.545 συνολικά. 61

Πίνακας 3.8: ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ ΠΟΣΟΤΗΤΑ ΤΖΙΡΟΣ ΚΟΣΤΟΣ Μ.ΚΕΡΔΟΣ % ΤΖΙΡΟΣ % Μ.ΚΕΡΔΟΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΣΤΙΑΣΗΣ 12411 148932 3127 11795 48,7 44,23 ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΟΣ 48 3672 1224 2448 11,85 9,18 ΠΑΡΟΧΗ ΧΩΡΩΝ ΕΚΔΗΛΩΣΕΩΝ 13 14 14 33,57 39,2 ΠΑΡΟΧΗ ΔΙΑΜΟΝΗΣ 144 216 216 6,51 7,56 ΣΥΝΟΛΑ 39812 43268 266545 1, 1, ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΩΝ Σχετικά με τους χρηματοοικονομικούς δείκτες, η επιχείρηση παρουσιάζει κυκλοφοριακή και άμεση ρευστότητα πολύ μεγάλη. Οι δείκτες κυκλοφοριακής ταχύτητας αποθεμάτων και απαιτήσεων παραμένουν μηδενικοί επειδή συνεχίζουμε να μην κρατάμε αποθέματα των προϊόντων σε αποθήκες και να μην τα πουλάμε με πίστωση στους πελάτες μας. Ο δείκτης δανειακής επιβάρυνσης είναι %. Τέλος, σχετικά με τους δείκτες αποδοτικότητας, η αποδοτικότητα των πωλήσεων εμφανίζεται πιο αυξημένη από το προηγούμενο έτος και υπολογίζεται ίση με 35,6%. Επιπροσθέτως, ο δείκτης αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων βρίσκεται στο 276,45%, καθώς και ο δείκτης αποδοτικότητας συνολικών κεφαλαίων στο 73,44%. 62

Πίνακας 3.9: ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ Α. ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ 1. Κυκλοφοριακής (%) 76.724.957.713.542.16, (ενεργητικό - πάγια / βραχ. υποχρεώσεις) 2. Άμεσης (%) 76.724.957.713.542.16, (πελάτες + διαθέσιμα / βραχ. υποχρεώσεις) Β. ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ 1. Αποθεμάτων (ημέρες) (κόστος πωληθέντων / μέσο απόθεμα) 2. Απαιτήσεων (ημέρες) (απαιτήσεις / πωλήσεις) 3. Πιστώσεων προμηθευτών (ημέρες) (προμηθευτές / αγορές) Γ. ΔΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ 1. Συνολικής (%), (συν. υποχρεώσεων / ενεργητικό) 2. Μεσομακροπρόθεσμης (%), (μεσομακροπρόθεσμα δάνεια / ενεργητικό) Δ. ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ 1. Ιδίων κεφαλαίων (%) 276,45 (αποτελέσματα / ίδια κεφάλαια) 2. Συνολικών (%) 73,44 (αποτελέσματα / ίδια + ξένα κεφάλαια) 3. Πωλήσεων (%) 35,6 (αποτελέσματα / πωλήσεις) 63

ΑΝΑΛΥΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΡΟΩΝ - CASH FLOW Παρακάτω παρατίθενται οι χρηματοροές που αφορούν το τρίτο έτος λειτουργίας της επιχείρησης. Από ότι φαίνεται τόσο από το γράφημα όσο και από το διάγραμμα τους μήνες Ιανουάριο και Σεπτέμβριο είναι αρνητικές διότι υπάρχουν αυξημένες πληρωμές (μεταβλητά έξοδα ως επί το πλείστον). Τον Μάιο οι ταμειακές ροές εμφανίζονται πολύ χαμηλές για διάφορους λόγους που έχουν να κάνουν με το εξωτερικό περιβάλλον της επιχείρησης. Ιστόγραμμα 3.3: Cash Flow. 64