ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών Γενικός είκτης Χ.Α.Α. (/3) 2.21,68 Μέγιστο 52 Εβδοµάδων (intraday) 2.326,58 (25/8/3) Ελάχιστο 52 Εβδοµάδων (intraday) 1.462,19 (31/3/3) Εβδοµ. Μεταβ. (12-/3) 1,95 µον. (+,9%) Μέση Ηµερήσια Αξία Συναλλαγών * 184,63 εκατ. ευρώ Κεφαλ/ση Συνολικής Αγοράς (/3) 82,64 δισ. ευρώ P/E Συνολικής Αγοράς 2 (Εν. Ετ. Κέρδη π.φ.) 11,3 P/E Συνολικής Αγοράς 21 (Εν. Ετ. Κέρδη π.φ.) 12,88 P/E Συνολικής Αγοράς 22 (Εν. Ετ. Κέρδη π.φ.) 16,35 Κεφαλαιοποίηση 23 προς Εν. Ίδια Κεφάλαια 21 1,98 Κεφαλαιοποίηση 23 προς Εν. Κύκλο Εργασιών 22 1,78 αξία σε εκατ. ευρώ 24 2 16 12 8 4 ΓΕΝΙΚΟ Σ ΕΙΚΤΗΣ & ΑΞΙΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ 2.16 3/12 5/12 9/12 11/12 15/12 17/12 * εν περιλαµβάνονται τα πακέτα µεταβίβασης των µετοχών της Vodafone-Panafon ΑΝΟ ΙΚΕΣ Oι Μεγαλύτερες Μεταβολές 2.22 2.21 2.2 2.19 2.18 2.17 Γενικός είκτης ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ 3,18 3,68 +,5 +15,72 MODA BAGNO AE (KO) 2,81 3,14 +,33 +11,74 ΑΛΥΣΙ Α (Π) 2,4 2,68 +,28 +11,67 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΠO),81,9 +,9 +11,11 PLIAS (ΚΑ),39,43 +,4 +1,26 ΚΑΘΟ ΙΚΕΣ ΕΛΦΙΚΟ (ΚO) 2,78 2,16 -,62-22,3 F.G.EUROPE Α.Ε. (ΠΟ) 4,94 3,84-1,1-22,27 ΓΡΗΓΟΡΗΣ (KO) 3,12 2,59 -,53-16,99 ΚΟΡΦΙΛ (ΚΟ) 1,81 1,57 -,24-13,26 ΠΡΟΜΟΤΑ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 1,64 1,45 -,19-11,59 ΕΙΚΤΕΣ FTSE/ΧΑΑ 2 1.123,17 1.128,17 +5, +,45 FTSE/ΧΑΑ Mid 4 235,7 234,94 -,13 -,6 FTSE/XAA Small Cap 8 593,23 584,68-8,55-1,44 FTSE/XAA 14 2.581,87 2.586,55 +4,68 +,18 ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΣ 3.929,8 4.3,69 +74,61 +1,9 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΟΣ 1.185,11 1.167,73-17,38-1,47 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ 425,74 427,2 +1,28 +,3 ΠΑΡΑΛΛΗΛΗΣ 156,1 153,94-2,7-1,33 12-19 εκεµβρίου 23 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ Νευρικότητα στη Σοφοκλέους Άνοδο κατά,9% σηµείωσε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. την εβδοµάδα που πέρασε κλείνοντας την Παρασκευή στις 2.21, 68 µονάδες. Παράλληλα, η µέση ηµερήσια αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 184,63 εκ. ευρώ έναντι 145,23 της προηγούµενης εβδοµάδος. Έντονες διακυµάνσεις χαρακτήρισαν το προηγούµενο πενθήµερο τη Σοφοκλέους, ιδιαίτερα στις µετοχές εταιριών της µικρής και µεσαίας κεφαλαιοποίησης. Το κύµα ρευστοποιήσεων εκδηλώθηκε τις δύο πρώτες συνεδριάσεις της εβδοµάδος, την Τετάρτη σηµειώθηκαν σταθεροποιητικές τάσεις για να ακολουθήσει αγοραστικό ενδιαφέρον τις δύο τελευταίες συνεδριάσεις και ιδιαίτερα την Παρασκευή, οπότε έληγαν τα συµβόλαια του τρέχοντα µήνα στο Χρηµατιστήριο Παραγώγων. Οι ρευστοποιήσεις τίτλων µικρής και µεσαίας κεφαλαιοποίησης αποδίδονται αφενός σε αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων θεσµικών κυρίως επενδυτών, καθώς επιθυµούν να απεγκλωβιστούν από τίτλους που είτε δεν συµµετέχουν σε δείκτες είτε δεν αξιολογούνται θετικά, αφετέρου δε σε τακτικές κινήσεις των ΑΧΕΠΕΥ σε σχέση µε το κλείσιµο εκκρεµοτήτων που αφορούν χρεωστικά υπόλοιπα πελατείας ενόψει της λήξης του έτους. Ακόµη, ο απόηχος της γνωστοποίησης έρευνας του Αρείου Πάγου για συγκεκριµένες εταιρείες, είναι πιθανό να επέδρασε στη διαµόρφωση κλίµατος αρνητικής ψυχολογίας εισάγοντας πάλι τη Σοφοκλέους, µερικώς έστω, στη δίνη της πολιτικής αντιπαράθεσης. Από την άλλη πλευρά, η αναδιάρθρωση της σύνθεσης των δεικτών (µετά την άµεση έξοδο της ΕΤΒΑ και προσεχώς της Vodafone-Panafon) συνέβαλε στην ανοδική κίνηση µετοχών όπως ο Γερµανός, ο Νότος, το Hyatt και το Folli Follie, εταιρείες που ούτως η άλλως σηµειώνουν εξαιρετικές οικονοµικές επιδόσεις. Παράλληλα, ο τραπεζικός κλάδος κινήθηκε ικανοποιητικά καθώς υποβλήθηκαν οι αναµενόµενες τρεις δεσµευτικές προσφορές για τη Γενική Τράπεζα (των Marfin Bank, Aspis Bank και Societe General) χωρίς να διαφαίνεται επί του παρόντος η έκβαση της σχετικής διαδικασίας. Απολογιστικά, 17 εταιρείες κατέγραψαν κέρδη έναντι 227 που σηµείωσαν απώλειες κατά το προηγούµενο πενθήµερο. Παράλληλα, ο δείκτης εταιρειών υψηλής κεφαλαιοποίησης κατέγραψε κέρδη κατά,45%, ο δείκτης εταιρειών µεσαίας κεφαλαιοποίησης σηµείωσε οριακές απώλειες κατά,6% ενώ ο δείκτης εταιρειών µικρής κεφαλαιοποίησης κατέγραψε απώλειες κατά 1,44% καθώς αποκατέστησε µέρος των απωλειών το τελευταίο διήµερο. Η επαναλειτουργία της Στατιστικής Υπηρεσίας, επανέφερε τη ροή στατιστικών στοιχείων για τα µακροοικονοµικά µεγέθη. Έτσι, ανακοινώθηκε ότι η αύξηση του ΑΕΠ το 3 ο τρίµηνο του έτους ήταν 5% ενώ ο πληθωρισµός Σεπτεµβρίου ήταν 3,3% όταν ήδη έχει ανακοινωθεί ότι στην ευρωζώνη τρέχει µε 2,2% στο τέλος Νοεµβρίου. Από την άλλη πλευρά, τα στοιχεία του ισοζυγίου εξωτερικών συναλλαγών παρουσιάζουν περαιτέρω επιδείνωση τον Οκτώβριο αποτυπώνοντας τη συνεχή απώλεια ανταγωνιστικότητας της ελληνικής οικονοµίας. Ακόµη, το Γενικό Λογιστήριο του Κράτους ανακοίνωσε ότι το δηµοσιονοµικό έλλειµµα στο τέλος του Οκτωβρίου παρουσίαζε απόκλιση που ξεπέρασε το 1 δις. ευρώ σε σχέση µε τον προϋπολογιζόµενο στόχο, γεγονός που εξηγεί την προσφυγή σε περαιτέρω δανεισµό ύψους 1,2 δις. ευρώ στο τέλος του έτους. Είναι φανερό, πάντως, ότι οι εξελίξεις του πληθωρισµού και των «δίδυµων» ελλειµµάτων (δηµοσιονοµικό-εξωτερικών συναλλαγών) δεν διαµορφώνουν ιδιαίτερα ελπιδοφόρες µακροοικονοµικές συνθήκες για το χρηµατιστηριακό περιβάλλον. Στο εξωτερικό περιβάλλον συνεχίζεται η ανοδική κίνηση των διεθνών χρηµατιστηρίων καθώς οι αγορές επιθυµούν να κλείσει το έτος κατ αντανάκλαση του εορταστικού κλίµατος των ηµερών, χωρίς ωστόσο να συντρέχουν ιδιαίτεροι λόγοι από πλευράς θεµελιωδών µεγεθών. Από την άλλη πλευρά, συνεχίζεται η καθοδική πορεία του δολαρίου (ευρώ /δολάριο 1,24) καθώς διαφαίνεται ότι σηµειώνονται σοβαρές µετακινήσεις κεφαλαίων (ιδιαίτερα στην Ασία) προς το ευρώ µειώνοντας δραστικά την εισροή κεφαλαίων προς την αµερικανική οικονοµία. 23 Τµήµα Επενδυτικής Στρατηγικής και Ανάλυσης, Τηλ. 21 69 7 5, Fax 21 64 5 278, analysis@omegabank.gr 1
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΙΤΛΟΙ ΤΕΛΕΥΤΑΙΟ ΙΑΘΕΣΙΜΟ ΕΓΕ 3 µηνών 2,1% (δηµοπρ.) (Σεπτ. 3) ΕΓΕ 6 µηνών 2,17% (δηµοπρ.) (Σεπτ. 3) ΕΓΕ 1 έτους 2,32% (δηµοπρ.) (Σεπτ. 3) 3ετές (σταθερό) 2,75% (2,45%) ( εκ. 3) 5ετές (σταθερό) 3,5% (3,5%) (Αύγ. 3) 7ετές (σταθερό) 5,% (4,99%) (Μαΐος 1) 1ετές (σταθερό) 4,6% (4,41%) (Νοέµ. 3) 15ετές (σταθερό) 6,5% (7,26%) (Νοέµ. 99) 2ετές (σταθερό) 5,9% (5,2%) (Οκτ. 3) * Στις εκδόσεις που υπήρξε επιτόκιο βάσης αναφέρεται σε παρένθεση το µέσο σταθµικό επιτόκιο της εκάστοτε δηµοπρασίας. Η.Π.Α.: Απροσδόκητη µείωση του δείκτη καταναλωτικής εµπιστοσύνης του Michigan για το εκέµβριο (preliminary) Μη αναµενόµενη µείωση παρουσίαε ο δείκτης καταναλωτικής εµπιστοσύνης για τον Νοέµβριο, σύµφωνα µε τα προκαταρκτικά στοιχεία του πανεπιστηµίου του Michigan, καθώς ανήλθε στις 89,6 µονάδες, έναντι εκτίµησης για διαµόρφωση στο 96,, ενώ είχε διαµορφωθεί στις 93,7 µονάδες το Νοέµβριο. Ο υποδείκτης άλλωστε που προσµετρά τις µελλοντικές οικονοµικές συνθήκες για τα επόµενα πέντε έτη (economic outlook) διαµορφώθηκε στα 87,1,έναντι 88,1 τον προηγούµενο µήνα. Η υποχώρηση της εµπιστοσύνης των αµερικανών καταναλωτών για το εκέµβριο έρχεται έπειτα από την καταγραφή ετήσιου υψηλού επιπέδου κατά τον προηγούµενο µήνα, το οποίο αποτύπωσε τόσο τη βελτίωση της αγοράς εργασίας, καθώς και της προοπτικής που δηµιουργεί ο υψηλός ρυθµός ανάπτυξης της αµερικανικής οικονοµίας. Η νέα αυτή εξέλιξη, ωστόσο, ενισχύει την πρόσφατη απόφαση της Fed για διατήρηση των επιτοκίων στα χαµηλά επίπεδα των τελευταίων 45 ετών, καθώς το ζήτουµενο πλέον είναι η επιβεβαίωση της ισχυρής ανάκαµψης. Σηµειωτέον ότι, µε βάση συγκλίνουσες εκτιµήσεις οικονοµολόγων, η αµερικανική οικονοµία θα αναπτυχθεί µε ετήσιο ρυθµό της τάξης του 4% κατά το τελευταίο τρίµηνο του έτους. EURIBOR (%) 1m 2,117 2,135 -,84 2m 2,132 2,142 -,47 3m 2,142 2,148 -,28 6m 2,183 2,22 -,86 9m 2,234 2,273-1,72 1yr 2,322 2,373-2,15 ΗΠΑ: Πτώση του πληθωρισµού Αύξηση της βιοµηχανικής παραγωγής Μείωση του δείκτη τιµών λιανικής κατά,2% κατεγράφη τον Νοέµβριο (+1,8% y-o-y) έναντι πρόβλεψης για αύξηση κατά,1%. Στην αντίστοιχη µέτρηση του δοµικού πληθωρισµού (εξαιρούνται τρόφιµα και ενέργεια) κατεγράφη µείωση κατά,1%, η µεγαλύτερη των τελευταίων 21 ετών και η οποία οφείλεται στις χαµηλότερες τιµές αεροπορικών ναύλων και ειδών ρουχισµού. Η πτώση κατά 3% του ενεργειακού κόστους (-3,9% φυσικό αέριο, -5% βενζίνες) ήταν ο κυριότερος παράγοντας συγκράτησης του πληθωρισµού, σε µια περίοδο που οι τιµές του πετρελαίου διεθνώς κυµάνθηκαν σε υψηλά επίπεδα. Στον αντίποδα αύξηση κατά,9% παρουσίασε η βιοµηχανική παραγωγή τον Νοέµβριο (πρόβλεψη για +,5%) και µάλιστα χωρίς ιδιαίτερη άνοδο του βαθµού απασχόλησης του παραγωγικού δυναµικού ο οποίος διαµορφώθηκε στο 75,7% έναντι 75% του Οκτωβρίου. Τα παραπάνω στοιχεία επιβεβαιώνουν την σταδιακή ανάκαµψη της αµερικανικής οικονοµίας, εν τη απουσία πληθωριστικών πιέσεων, κάτι που δικαιολογεί την άποψη της FED περί διατήρησης περιβάλλοντος χαµηλών επιτοκίων για µεγάλο χρονικό διάστηµα. Από την άλλη πλευρά, είναι προφανές ότι οι επιχειρήσεις δεν βρίσκονται στο σηµείο εκείνο το οποίο θα τους επέτρεπε µια πολιτική αύξησης των τιµών των προϊόντων τους / υπηρεσιών, δεδοµένου ότι ακόµη υπάρχουν µεγάλα περιθώρια αύξησης της παραγωγικής τους δυναµικότητας 23 Τµήµα Επενδυτικής Στρατηγικής και Ανάλυσης, Τηλ. 21 69 7 5, Fax 21 64 5 278, analysis@omegabank.gr 2
ΙΣΟΤΙΜΙΑ /23 /23 Μεταβολή (%) * EUR/USD 1,2416 1,2274 +1,1569 EUR/JPY 133,66 132,23 +1,814 EUR/GBP,732,72 +,179 EUR/CHF 1,5556 1,553 +,3419 Η.Π.Α.: Αιτήσεις για επιδόµατα ανεργίας (jobless claims) είκτης µεταποιητικής δραστηριότητος (Philadelphia Fed index) είκτης µελλοντικών οικονοµικών προσδοκιών (Leading indicators) Χαµηλότερα των προβλέψεων (365χιλ.) διαµορφώθηκαν οι νέες αιτήσεις για την λήψη του επιδόµατος ανεργίας φθάνοντας τις 353χιλ.. Παράλληλα, ο δείκτης µεταποιητικής δραστηριότητας της Οµοσπονδιακής Τράπεζας της Φιλαδέλφειας, κατέγραψε νέο υψηλό έτους, διαµορφούµενος στις 32.1 µονάδες, έναντι 25,9 τον Νοέµβριο. Τέλος, ο δείκτης µελλοντικών οικονοµικών προσδοκιών, συνέχισε την ανοδική του πορεία για έκτο συνεχόµενο µήνα, σηµειώνοντας αύξηση κατά.3% τον Νοέµβριο, υποστηριζόµενος από την βελτίωση της αγοράς εργασίας καθώς και από την άνοδο τόσο της καταναλωτικής εµπιστοσύνης, όσο και από την αύξηση της επενδυτικής δραστηριότητας των επιχειρήσεων. Τα παραπάνω στοιχεία σαφώς και πιστοποιούν την σταδιακή ανάκαµψη της αµερικανικής οικονοµίας, αφήνοντας ως µελανό σηµείο την διόγκωση των ελλειµµάτων τόσο του προϋπολογισµού, όσο και αυτού των εµπορικού ισοζυγίου. Απόκλιση από τη Μέση Αξία Συν/γών Σ.Μ.Ε. εικτών του Χ.Π.Α. ως προς την Καθαρή Αξία Συναλλαγών του Χ.Α.Α. 52 Εβδοµάδων 15 125 1 75 5 25-25 -5-75 -1 21/1 17/2 17/3 14/4 16/5 12/6 1/7 28/8 24/9 21/1 19/11 17/12 23 Τµήµα Επενδυτικής Στρατηγικής και Ανάλυσης, Τηλ. 21 69 7 5, Fax 21 64 5 278, analysis@omegabank.gr 3
Αριθµός Συµβολαίων Αριθµός Συµβολαίων 598 21.31 17.5 14. 1.5 7. 3.5 7 6 5 4 3 2 1 618 21.89 Συν. Αριθµός Σ.Μ.Ε. στον FTSE/ΧΑΑ Mid 4 FTSE/ΧΑΑ Mid 4 Σ.Μ.Ε. εκεµβρίου 23 στο FTSE/ΧΑΑ Mid 4 4/12 8/12 1/12 16/12 18/12 636 21.993 Συν. Αριθµός Σ.Μ.Ε. στον FTSE/ΧΑΑ 2 FTSE/ΧΑΑ 2 Σ.Μ.Ε. εκεµβρίου 23 στο FTSE/ΧΑΑ 2 1.128 4/12 8/12 1/12 16/12 18/12 653 22.292 671 22.64 668 23.73 4/12 8/12 1/12 16/12 18/12 669 22.67 667 23.774 694 23.56 666 23.375 677 23.359 1.116 1.14 1.92 1.8 Αριθµός Ανοιχτών Συµβολαίων στο είκτη FTSE/ΧΑΑ Mid 4 Αριθµός Ανοιχτών Συµβολαίων στο είκτη FTSE/ΧΑΑ 2 239 236 233 23 Εκκαθάρισης Εκκαθάρισης 25. 2. 15. 1. 5. ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ Με premium διαπραγµατεύθηκαν τα ΣΜΕ επί του δείκτη της υψηλής κεφαλαιοποίησης ενώ σε χαµηλά επίπεδα παρέµεινε η at-the-money τεκµαρτή µεταβλητότητα στην αγορά των δικαιωµάτων προαίρεσης. Στην αγορά των παραγώγων, εβδοµάδα λήξης συµβολαίων ήταν η εβδοµάδα που µας πέρασε για τα ΣΜΕ εκεµβρίου, τόσο επί των δεικτών όσο και επί των µετοχών. Στο γεγονός αυτό πιθανόν να οφείλεται η µεγαλύτερη δραστηριοποίηση των επενδυτών, µε αποτέλεσµα την αύξηση της συναλλακτικής δραστηριότητας. Τα συµβόλαια επί του δείκτη FTSE/ASE-2 µε λήξη Ιανουαρίου διαπραγµατεύτηκαν µε premium καθ όλη σχεδόν την διάρκεια της εβδοµάδας εκφράζοντας την πεποίθηση των επενδυτών για ανοδική κίνηση του υποκείµενου δείκτη µέσα στο νέο έτος. Πάνω από τις θεωρητικές τους τιµές διαπραγµατεύονταν επίσης τα συµβόλαια επί του δείκτη της µεσαίας κεφαλαιοποίησης, κλείνοντας την Παρασκευή µε premium,9%. Στην αγορά των δικαιωµάτων προαίρεσης, περιορισµένο ήταν το ενδιαφέρον των επενδυτών, µε την διαπραγµάτευση της at-the-money τεκµαρτής µεταβλητότητας να µειώνεται κατά µισή ποσοστιαία µονάδα (19%). Τέλος στην αγορά των ΣΜΕ επί µετοχών, τον πρωταγωνιστικό ρόλο από άποψη συναλλαγών διατήρησε ο τίτλος του ΟΤΕ πραγµατοποιώντας 7. περίπου συµβόλαια στην σειρά του εκεµβρίου. ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (FUTURES) * ΜΗΝΑΣ ΠΑΡΑ ΟΣΗΣ ΑΝΩΤΕΡΗ ΕΒ ΟΜΑ ΑΣ ΚΑΤΩΤΕΡΗ ΕΒ ΟΜΑ ΑΣ 5/11/23 11/12/23 ΜΕΤΑΒΟΛΗ Σ ΑΝΩΤΕΡΗ ΙΑΡΚΕΙΑΣ ΖΩΗΣ ΚΑΤΩΤΕΡΗ ΙΑΡΚΕΙΑΣ ΖΩΗΣ ΜΕΣΟΣ ΗΜΕΡΗΣΙΟΣ ΟΓΚΟΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΜΕΣΗ ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΑΞΙΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ (σε χιλ. ευρώ) ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΝΟΙΧΤΩΝ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ Σ.Μ.Ε. ΣΤΟΝ FTSE/XAA 2 (Μονάδα ιαπραγµάτευσης: 1 µονάδα δείκτη x 5 ευρώ, Χρηµατικός ιακανονισµός) εκέµβριος 23 1.137,75 1.13,75 1.125,85 1.113,61-1,9% 1.137,75 81,5 6.42 35.77 7.494 Ιανουάριος 24 1.141, 1.15,5 1.125,81 1.115,97 -,87% 1.141, 1.45,25 5.514 3.765 14.418 Φεβρουάριος 24 1.136, 1.16,75 1.128,85 1.118, -,96% 1.136, 1.82,5 395 2.25 1.28 Μάρτιος 24 1.137,25 1.137, 1.134,8 1.122,2-1,6% 1.137,25 1.12, 13 74 167 Ιούνιος 24 - - /Υ /Υ Μ/Υ - - - - - Σεπτέµβριος 24 - - /Υ /Υ Μ/Υ - - - - - Σ.Μ.Ε. ΣΤΟΝ FTSE/XAA Mid 4 (Μονάδα ιαπραγµάτευσης: 1 µονάδα δείκτη x 1 ευρώ, Χρηµατικός ιακανονισµός) εκέµβριος 23 238,25 23,5 236,92 232,46-1,88% 251,5 225,25 125 726 293 Ιανουάριος 24 239,5 232, 237,18 233,5-1,55% 24, 227, 119 694 384 Φεβρουάριος 24 - - /Υ /Υ Μ/Υ - - - - - Μάρτιος 24 - - /Υ /Υ Μ/Υ - - - - - Ιούνιος 24 - - /Υ /Υ Μ/Υ - - - - - Σεπτέµβριος 24 - - /Υ /Υ Μ/Υ - - - - - * εν περιλαµβάνονται στοιχεία της συνεδρίασης της Παρασκευής /23. /Υ: εν Υπάρχει ή δεν έχει κάνει πράξη. Μ/Υ: Μη Υπολογίσιµο. Οι σειρές Σ.Μ.Ε. και ικαιωµάτων εκεµβρίου 23 στους δείκτες FTSE/ΧΑΑ 2 και FTSE/ΧΑΑ Mid 4 έληξαν την Παρασκευή /23. Οι σειρές Σ.Μ.Ε. και ικαιωµάτων Ιανουαρίου 24 στους δείκτες FTSE/ΧΑΑ 2 και FTSE/ΧΑΑ Mid 4 άρχισαν να διαπραγµατεύονται την ευτέρα 2/1/23. Οι σειρές Σ.Μ.Ε. Σεπτεµβρίου 24 θα αρχίσουν να διαπραγµατεύονται τη ευτέρα 22/12/23. 23 Τµήµα Επενδυτικής Στρατηγικής και Ανάλυσης, Τηλ. 21 69 7 5, Fax 21 64 5 278, analysis@omegabank.gr 4
REPORT TEXΝΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ Γενικός είκτης IDX General ASE (2,192.59, 2,212.77, 2,192.59, 2,21.68, +22.8699) 235 23 225 22 KMO 215 21 21 25 2 195 19 185 23 3 7 14 21 28 4 11 18 25 1 8 15 22 29 6 13 2 27 3 1 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26 2 9 1 July August September October November December 24 February Relative Strength Index (61.3251) 82 81 8 79 78 77 76 75 74 73 72 71 7 69 68 67 66 65 64 63 62 61 6 59 58 57 56 55 54 53 52 51 5 49 48 47 46 45 44 43 42 41 4 39 38 37 36 35 34 33 32 31 3 29 28 12 19 26 2 9 17 23 3 7 14 21 28 4 11 18 25 1 8 15 22 29 6 13 2 27 3 1 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26 2 9 1 June July August September October November December 24 February Chande Momentum Oscillator (4.7683) 9 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8-9 Williams' %R (-28.1392) 5-5 -1-15 -2-25 -3-35 -4-45 -5-55 -6-65 -7-75 -8-85 -9-95 -1-15 March April May June July August September October November December 24 February Βραχυχρόνια Τάση: Ουδέτερη-Ανοδική Τρέχουσα : 2.21,68 µονάδες Αντίσταση:1 η 2.23-2.235 µονάδες 2 η 2.28 µονάδες Στήριξη: 1 η 2.18 µονάδες 2 η 2.17 µονάδες Η ανοδική αντίδραση στη τελευταία συνεδρίαση της εβδοµάδας οδήγησε το Γενικό είκτη στις 2.21,68 µονάδες, κλείνοντας η εβδοµάδα που οριακά θετική σε σχέση µε το κλείσιµο της προηγούµενης Παρασκευής. Στην προηγούµενη ανάλυση είχαµε επιστήσει την προσοχή στη κίνηση του Γενικού είκτη σε σχέση µε τη πορεία των συναλλαγών, ενώ είχαµε ορίσει ως σηµαντικό οριζόντιο επίπεδο στήριξης τις 2.17 µονάδες. Η διατήρηση της παραπάνω στήριξης κατά τη διάρκεια της εβδοµάδας που πέρασε, συγκράτησε τη βραχυπρόθεσµη πλάγιο-καθοδική πορεία του είκτη, ενώ παράλληλα δηµιούργησε µια βάση τιµών στα τρέχοντα επίπεδα. Στους τεχνικούς είκτες ο Relative Strength Index δεν κατάφερε να διασπάσει ανοδικά την πρώτη περιοχή αντίστασης στο επίπεδο των 63 µονάδων, παραµένοντας όµως ανοδικός εντός της ουδέτερης ζώνης τιµών. Επίσης, ο Chande Momentum Oscillator και ο Williams κινούνται εντός της ουδέτερης περιοχής, διατηρώντας την ανοδική τους τάση. Για τις επόµενες συνεδριάσεις θα πρέπει να µελετηθεί η κίνηση το Γ. σε σχέση µε την πορεία του όγκου συναλλαγών. Επίσης θα πρέπει να δούµε τη συµπεριφορά του Γ. στην περιοχή των 2.23-2.235 µονάδων που ορίζει το πρώτο σηµαντικό φράγµα των τιµών. Ενδεχόµενη αποτυχία να υπερβεί την παραπάνω αντίσταση, θα έχει ως αποτέλεσµα η βραχυπρόθεσµη τάση του είκτη να αντιστραφεί σε πτωτική, ενώ θα θέσει ως πρώτο πτωτικό στόχο την πρώτη περιοχή στήριξης στο επίπεδο των 2.18 µονάδων. Ωστόσο πρέπει να σηµειωθεί πως ενδεχόµενη ανοδική διάσπαση των 2.23-2.235 µονάδων (σενάριο που έχει τις λιγότερες πιθανότητες προς το παρόν), θα ενισχύσει ιδιαίτερα το αγοραστικό ενδιαφέρον των επενδυτών, κυρίως στους τίτλος υψηλής κεφαλαιοποίησης, ενώ θα θέσει ως πρώτο στόχο την επόµενη περιοχή αντίστασης στο επίπεδο των 2.28 µονάδων. Έως τότε όµως συνίσταται αναµονή, καθώς η προσέγγιση των 2.23-2.235 µονάδων ενδέχεται ν αντιµετωπιστεί ως ευκαιρία βραχυπρόθεσµων ρευστοποιήσεων από την αγορά. ΤΜΗΜΑ Οι ανωτέρω ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ επενδυτικές προτάσεις ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ αγοράς ή ΚΑΙ πώλησης ΑΝΑΛΥΣΗΣ µετοχικών Τηλ. αξιών 21.69.7. εξάγονται αποκλειστικά Fax 21.64.5.278 µέσω της µεθόδου E-mail: της Τεχνικής analysis@omegabank.gr Ανάλυσης. Ο χρονικός ορίζοντας των εν λόγω προτάσεων είναι αυστηρά βραχυχρόνιος και µέγιστης χρονικής διάρκειας µιας εβδοµάδας. Η παρούσα ανάλυση αποτελεί προϊόν εσωτερικής χρήσης της Omega Bank και η τελευταία δεν φέρει ουδεµία ευθύνη για τυχόν επενδυτικές αποφάσεις που βασίζονται στα εξαγόµενα συµπεράσµατά της.