Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση. Ελλάδα. 31 Μαρτίου 2011

Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Ελλάδα ΤΑ ΑΜOΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕXOΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠOΔOΣΗ ΚΑΙ OΙ ΠΡOΗΓOΥΜΕΝΕΣ ΑΠOΔOΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙZOΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛOΝΤΙΚΕΣ

Strategic Solutions Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου (SICAV) Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Εγγραφές βάσει περιοδικών εκθέσεων δεν θα γίνονται δεκτές. Οι εγγραφές είναι έγκυρες μόνο αν γίνονται βάσει του τρέχοντος ενημερωτικού δελτίου που συνοδεύεται από την τελευταία διαθέσιη ετήσια έκθεση ή εξαμηνιαία έκθεση αν έχει δημοσιευτεί. Οι ετήσιες και εξαμηνιαίες εκθέσεις, το τρέχον ενημερωτικό δελτίο και το Καταστατικό της Εταιρείας διατίθενται, δωρεάν, από την έδρα της Εταιρείας, 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg. Σε περίπτωση που προκύψει οιαδήποτε διαφορά μεταξύ του μεταφρασμένου κειμένου και τις Αγγλικής έκδοσης του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου,υπερτερεί πάντοτε η Αγγλική έκδοση.

Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Σελίδα 5 Περιεχόμενα Strategic Solutions................................... 7 Διοικητικό Συμβούλιο................................ 8 Διοίκηση........................................... 9 Έκθεση των Διαχειριστών Επενδύσεων.................. 10 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις............... 11 Απόδοση Αμοιβαίου Κεφαλαίου........................ 23 Κατάσταση...................... 25 Χαρτοφυλάκιο Επενδύσεων Strategic Solutions - Conservative Portfolio................ 32 Strategic Solutions - Income & Growth Portfolio............ 33 Strategic Solutions - Balanced Portfolio................... 34 Strategic Solutions - Growth Portfolio.................... 35 Strategic Solutions - Aggressive Growth Portfolio........... 36 Strategic Solutions - Conservative Portfolio (O).......... 37 Strategic Solutions - Income & Growth Portfolio (O)...... 38 Strategic Solutions - Balanced Portfolio (O)............. 39 Strategic Solutions - Growth Portfolio (O).............. 40 Strategic Solutions - Aggressive Growth Portfolio (O)..... 41 Strategic Solutions - Aggressive Growth Portfolio (O)..... 42 Strategic Solutions - Schroder Global Dynamic Balanced Fund. 43 Strategic Solutions - Schroder Asian Diversified Growth Fund.. 44 Strategic Solutions - Schroder Japan DGF................ 45 Strategic Solutions - Schroder Global Diversified Growth Fund.. 46

Strategic Solutions Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Σελίδα 7 Η Strategic Solutions (η «Εταιρεία») είναι μία εταιρεία επενδύσεων ανοικτού τύπου, η οποία λειτουργεί ως ανώνυμη εταιρεία σύμφωνα με τους νόμους του Μεγάλου Δουκάτου του Λουξεμβούργου και πληροί τις προϋποθέσεις ως Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου («SICAV»). Η Εταιρεία διαχειρίζεται διάφορα Αμοιβαία Κεφάλαια, το καθένα από τα οποία αντιπροσωπεύεται από μία ή περισσότερες κατηγορίες. Τα Αμοιβαία Κεφάλαια διακρίνονται από την ειδική επενδυτική πολιτική τους ή οποιαδήποτε άλλα ειδικά χαρακτηριστικά. Κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης, 14 Αμοιβαία Κεφάλαια είναι διαθέσιμα για επενδύσεις. Για τους επενδυτικούς στόχους των Αμοιβαίων Κεφαλαίων καθώς και για λεπτομέρειες σχετικά με τους επενδυτικούς περιορισμούς, ανατρέξτε στο τρέχον ενημερωτικό δελτίο. Η Εταιρεία είναι ένα ενιαίο νομικό πρόσωπο, αλλά το ενεργητικό κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου θα επενδύεται αποκλειστικά προς όφελος των μεριδιούχων του αντίστοιχου Αμοιβαίου Κεφαλαίου και το ενεργητικό ενός συγκεκριμένου Αμοιβαίου Κεφαλαίου καλύπτει πλήρως τις οφειλές, δεσμεύσεις και υποχρεώσεις αυτού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να αποφασίσουν να υποβάλουν αίτηση για την εισαγωγή των οποιασδήποτε κατηγορίας στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου ή οποιοδήποτε άλλο χρηματιστήριο. Η παρούσα έκθεση καλύπτει την περίοδο από την 1η Οκτωβρίου 2010 έως την 31η Μαρτίου 2011. Η τελευταία ημέρα κατά την οποία υπολογίστηκαν οι τιμές ήταν η 31η Μαρτίου 2011, η τελευταία εργάσιμη ημέρα της περιόδου υπό εξέταση. Εφεξής, η Strategic Solutions θα αναφέρεται ως η Εταιρεία και σε όλες τις ονομασίες των Αμοιβαίων Κεφαλαίων θα προτάσσεται το διακριτικό «STS», π.χ. STS Conservative Portfolio.

Σελίδα 8 Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Διοικητικό Συμβούλιο Πρόεδρος Richard Mountford Global Head of Intermediary Business (Υπεύθυνος Παγκόσμιων Διαμεσολαβητικών Δραστηριοτήτων) Schroder Investment Management Limited 31, Gresham Street London EC2V 7QA United Kingdom Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Jacques Elvinger Avocat (Δικηγόρος) Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill L-2014 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg Achim Kuessner Country Head Germany, Austria & CEE (Υπεύθυνος Χώρας για Γερμανία, Αυστρία και ΚΑΕ) Schroder Investment Management GmbH Taunustor 2 (Japan Center) 60311 Frankfurt Germany Daniel De Fernando Garcia Independent Director (Ανεξάρτητο Μέλος του ΔΣ) Agatha Christie 28050 Madrid Spain Ketil Petersen Country Head Nordic Region (Υπεύθυνος Χώρας Περιοχή Σκανδιναβίας) Schroder Investment Management A/S Store Strandstraede 21 1255 Copenhagen K Denmark Gavin Ralston Global Head of Product (Παγκόσμιος Υπεύθυνος Προϊόντος) Schroder Investment Management Limited 31, Gresham Street London EC2V 7QA United Kingdom Georges-Arnaud Saier Independent Director (Ανεξάρτητο Μέλος του ΔΣ) 10, rue de la Grange Batelière 75009 Paris France

Διοίκηση Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Σελίδα 9 Έδρα Εταιρεία Διαχείρισης, Αντιπρόσωπος Έδρας και Κύριος Πράκτορας Πληρωμών Θεματοφύλακας και Διαχειριστής Αμοιβαίου Κεφαλαίου Κύριος Νομικός Σύμβουλος Ελεγκτής Διαχειριστές Επενδύσεων 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill, B.P. 425, L-2014 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d'esch, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg Schroder Investment Management Limited 31, Gresham Street, London EC2V 7QA, United Kingdom Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Conservative Portfolio Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Income & Growth Portfolio Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Balanced Portfolio Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Growth Portfolio Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Aggressive Growth Portfolio Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Conservative Portfolio (O) Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Income & Growth Portfolio (O) Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Balanced Portfolio (O) Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Growth Portfolio (O) Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Aggressive Growth Portfolio (O) Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Global Diversified Growth Fund Schroder Investment Management (Hong Kong) Limited Suite 3301, Level 33, Two Pacific Place, 88 Queensway, Χονγκ Κονγκ Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Asian Diversified Growth Fund Schroder Investment Management (Singapore) Limited 65 Chulia Street 46-00, OCBC Centre, Singapore 049513 Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Japan DGF Schroder Investment Management (Switzerland) AG Central 2, CH-8021 Zurich, Switzerland Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Global Dynamic Balanced

Σελίδα 10 Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Έκθεση των Διαχειριστών Επενδύσεων Οι παγκόσμιες αγορές μετοχών απέφεραν καλά κέρδη στη διάρκεια του εξαμήνου υπό εξέταση, με το μεγαλύτερο μέρος αυτής της ισχυρής απόδοσης να συγκεντρώνεται στους τελευταίους μήνες του 2010. Παρόλο που οι ανησυχίες σχετικά με το ευρωπαϊκό κρατικό χρέος άμβλυναν την εμπιστοσύνη σε κάποιο βαθμό, οι καλύτερες από τις αναμενόμενες οικονομικές εκθέσεις στις ΗΠΑ και οι αισιόδοξες εκθέσεις σχετικά με τα παγκόσμια εταιρικά κέρδη ήταν ο συνδυασμός της επιτυχίας που οδήγησε τις μετοχές σε υψηλότερα επίπεδα. Ωστόσο, προς το τέλος της περιόδου υπό εξέταση, οι αναταραχές στη Βόρεια Αφρική και τη Μέση Ανατολή και ο καταστρεπτικός σεισμός στην Ιαπωνία επιβράδυναν την πρόοδο της αγοράς μετοχών. Οι παγκόσμιες αγορές κρατικών ομολόγων απέφεραν απογοητευτικές αποδόσεις καθώς οι επενδυτές προσέβλεπαν σε οικονομική ανάκαμψη και συνυπολόγισαν αυξήσεις στα επιτόκια το επόμενο έτος. Τα υψηλότερα επιτόκια μετρητών καθιστούν τα κρατικά ομόλογα λιγότερο ελκυστικά. Ωστόσο, τα εταιρικά ομόλογα απέφεραν σχετικά καλές αποδόσεις, όπως και οι μετοχές, ενισχυόμενα από ένα βελτιούμενο εταιρικό περιβάλλον με ισχυρά κέρδη και άφθονα μετρητά στους ισολογισμούς. Τα εταιρικά ομόλογα υψηλής απόδοσης απέφεραν ιδιαίτερα καλές αποδόσεις καθώς οι επενδυτές συνεχίζουν να αναζητούν κέρδη. Σε μελλοντικό ορίζοντα, αναμένουμε συνεχή οικονομική ανάκαμψη καθ όλη τη διάρκεια του 2011 και 2012, αν και με σταδιακούς ρυθμούς. Εξακολουθούμε να ανακαλύπτουμε αξία σε αγορές μετοχών και πιστωτικές αγορές, αν και θα ακολουθήσουμε μια επιλεκτική προσέγγιση που βασίζεται σε πολύ εντατικές έρευνες προκειμένου να ανακαλύψουμε τις καλύτερες ευκαιρίες σε κάθε αγορά και κατηγορία στοιχείων. Οι Διαχειριστές Επενδύσεων Strategic Solutions 31 Μαρτίου 2011 Τα στοιχεία που περιέχονται στην παρούσα έκθεση είναι ιστορικά και δεν είναι απαραίτητα ενδεικτικά των μελλοντικών αποδόσεων.

Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Σελίδα 11 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 31η Μαρτίου 2011 Η Εταιρεία Η Εταιρεία είναι μια εταιρεία επενδύσεων ευρείας κάλυψης (ομπρέλα) ανοικτού τύπου με περιορισμένη ευθύνη, η οποία λειτουργεί ως ανώνυμη εταιρεία και πληροί τις προϋποθέσεις ως Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου («SICAV») σύμφωνα με το μέρος I του Νόμου περί Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων της 20ής Δεκεμβρίου 2002 (ο «Νόμος της 20ής Δεκεμβρίου 2002»). Η Εταιρεία συστάθηκε στις 13 Νοεμβρίου 2003 με την επωνυμία Multi-Manager Solutions με αόριστη χρονική διάρκεια. Κατηγορίες Μεριδίων Οι κατηγορίες που διατίθενται από την Εταιρεία για επενδύσεις κατά την παρούσα περίοδο είναι οι εξής: Χαρτοφυλάκιο Νόμισμα Βάσης Κατηγορίες Μεριδίων STS - Conservative Portfolio * USD Αμοιβαίο Κεφάλαιο Schroders Multi-Manager: C Σώρ., A1 Σώρ., Β1 Σώρ., C1 Σώρ., Α1 Διαν., Β1 Διαν. STS - Income & Growth Portfolio * USD Αμοιβαίο Κεφάλαιο Schroders Multi-Manager: C Σώρ., A1 Σώρ., Β1 Σώρ., C1 Σώρ. STS - Balanced Portfolio * USD Αμοιβαίο Κεφάλαιο Schroders Multi-Manager: C Σώρ., A1 Σώρ., Β1 Σώρ., C1 Σώρ. STS - Growth Portfolio * USD Αμοιβαίο Κεφάλαιο Schroders Multi-Manager: C Σώρ., A1 Σώρ., Β1 Σώρ., C1 Σώρ. STS - Aggressive Growth Portfolio * USD Αμοιβαίο Κεφάλαιο Schroders Multi-Manager: C Σώρ., A1 Σώρ., Β1 Σώρ., C1 Σώρ. STS - Conservative Portfolio (O) Αμοιβαίο Κεφάλαιο Schroders Multi-Manager: A1 Σώρ., C1 Σώρ., Α1 Διαν. & C1 Διαν. STS - Income & Growth Portfolio (O) Αμοιβαίο Κεφάλαιο Schroders Multi-Manager: A1 Σώρ., C1 Σώρ., Α1 Διαν. & C1 Διαν. STS - Balanced Portfolio (O) Αμοιβαίο Κεφάλαιο Schroders Multi-Manager: A1 Σώρ., A1 Σώρ. (GBP Hedged), C1 Σώρ., A1 Διαν. & C1 Διαν. STS - Growth Portfolio (O) Αμοιβαίο Κεφάλαιο Schroders Multi-Manager: A1 Σώρ., A1 Σώρ. (GBP Hedged), C1 Σώρ., A1 Διαν. & C1 Διαν. STS - Aggressive Growth Portfolio (O) Αμοιβαίο Κεφάλαιο Schroders Multi-Manager: A1 Σώρ., A1 Σώρ. (GBP Hedged), C1 Σώρ., A1 Διαν. & C1 Διαν. STS - Schroder Global Dynamic Balanced Fund A Σώρ., B Σώρ., C Σώρ., I Σώρ.& A1 Σώρ. STS - Schroder Asian Diversified Growth Fund USD A Σώρ., C Σώρ., I Σώρ. & A1 Σώρ. STS - Schroder Japan DGF JPY C Σώρ. & I Σώρ. STS - Schroder Global Diversified Growth Fund ** A Σώρ., A Σώρ. (USD Hedged), A Σώρ. (CHF Hedged), B Σώρ., C Σώρ., C Σώρ. (GBP Hedged), C Σώρ. (USD Hedged), C Σώρ. (CHF Hedged) C1 Σώρ. (USD Hedged), C (Θεσμ.) Σώρ. A1 Σώρ., A1 Σώρ.(USD Hedged), A1 Σώρ. (PLN Hedged) I Σώρ. & I Σώρ. (GBP Hedged) Αρχική Προμήθεια Η Εταιρεία Διαχείρισης και οι Διανομείς δικαιούνται την αρχική προμήθεια από την οποία μπορούν να παραιτηθούν εν μέρει ή πλήρως κατά τη διακριτική ευχέρεια των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Κατηγορίες Μεριδίων Αρχική Προμήθεια Schroders Multi-Manager μερίδια A Έως 5,26315 της Καθαρής ς ανά μερίδιο Schroders Multi-Manager μερίδια C - Schroders Multi-Manager μερίδια A1 Έως 5,26315 της Καθαρής ς ανά μερίδιο Schroders Multi-Manager μερίδια B1 - Schroders Multi-Manager μερίδια C1 STS - Conservative Portfolio, STS - Income & Growth Portfolio, STS - Balanced Portfolio, STS - Growth Portfolio - και STS - Aggressive Growth Portfolio Schroders Multi-Manager μερίδια C1 STS - Conservative Portfolio (O), STS - Income & Growth Portfolio (O), STS - Balanced Portfolio (O), Έως 1,01010 της Καθαρής ς ανά μερίδιο STS - Growth Portfolio (O) και STS - Aggressive Growth Portfolio (O) Μερίδια Α STS - Schroder Global Dynamic Balanced Fund, STS - Schroder Asian Diversified Growth Fund και STS - Έως 5,26315 της Καθαρής ς ανά μερίδιο Schroder Global Diversified Growth Fund Μερίδια B, C, C1 & I STS - Schroder Global Dynamic Balanced Fund, STS - Schroder Asian Diversified Growth Fund, STS - Schroder - Japan DGF και STS - Schroder Global Diversified Growth Fund Μερίδια A1 STS - Schroder Global Dynamic Balanced Fund, STS - Schroder Asian Diversified Growth Fund και STS - Έως 4,16667 της Καθαρής ς ανά μερίδιο Schroder Global Diversified Growth Fund * Αμοιβαίο Κεφάλαιο Schroder Multi-Manager: Στις 31 Αυγούστου 2009, οι κατηγορίες B1 Σώρ. και B1 Διαν. έκλεισαν για νέους επενδυτές. ** Οι κατηγορίες STS Schroder Global Diversified Growth A Σώρευσης CHF Hedged και C Σώρευσης CHF Hedged τέθηκαν σε κυκλοφορία στις 2 Φεβρουαρίου 2011.

Σελίδα 12 Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 31η Μαρτίου 2011 (συνέχεια) Προμήθεια διανομής Schroders Multi-Manager μερίδια A1 Schroders Multi-Manager μερίδια B1 * όλα τα Χαρτοφυλάκια πλην των Χαρτοφυλακίων STS - Conservative και STS - Conservative (O) Schroders Multi-Manager μερίδια B1 * 0,60 ετησίως του κάθε χαρτοφυλακίου 1,30 ετησίως του κάθε χαρτοφυλακίου STS - Conservative Portfolio και STS - Conservative Portfolio (O) 1,15 ετησίως του κάθε χαρτοφυλακίου Schroders Multi-Manager μερίδια C1 1,00 ετησίως του κάθε χαρτοφυλακίου Μερίδια A, C & I - Μερίδια B του Αμοιβαίου Κεφαλαίου STS - Schroder Global 0,60 ετησίως του κάθε χαρτοφυλακίου Dynamic Balanced Μερίδια B του Αμοιβαίου Κεφαλαίου STS - Schroder Global 0,80 ετησίως του κάθε χαρτοφυλακίου Diversified Growth Μερίδια A1 0,50 ετησίως του κάθε χαρτοφυλακίου Μερίδια C1 1,00 ετησίως του κάθε χαρτοφυλακίου Οι προμήθειες διανομής υπολογίζονται και συσσωρεύονται καθημερινά με βάση τις Καθαρές Αξίες των σχετικών και καταβάλλονται μηνιαίως στην Εταιρεία Διαχείρισης ή οποιοδήποτε άλλο μέρος μπορεί να ορίζει κατά καιρούς η Εταιρεία Διαχείρισης. Ελάχιστο Ποσό Εγγραφής, Ελάχιστο Ποσό Πρόσθετης Εγγραφής και Ελάχιστο Ποσό Συμμετοχής STS - Conservative Portfolio STS - Income & Growth Portfolio STS - Balanced Portfolio STS - Growth Portfolio STS - Aggressive Growth Portfolio 5.000 Δολάρια ΗΠΑ για τις κατηγορίες A1, Β και C1 όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή, την ελάχιστη συμμετοχή & ελάχιστη πρόσθετη εγγραφή 500.000 Δολάρια ΗΠΑ για την κατηγορία C όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 250.000 Δολάρια ΗΠΑ όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές STS - Conservative Portfolio (O) STS - Income & Growth Portfolio (O) STS - Balanced Portfolio (O) STS - Growth Portfolio (O) STS - Aggressive Growth Portfolio (O) 3.000 Ευρώ για τις κατηγορίες A1 και C1 όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή, την ελάχιστη συμμετοχή & ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 5.000 Ευρώ για την κατηγορία B1 όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή, την ελάχιστη συμμετοχή και τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 500.000 Ευρώ για την κατηγορία C όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 250.000 Ευρώ όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές STS - Schroder Global Dynamic Balanced Fund 1.000 Ευρώ για τις κατηγορίες A, A1, B όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή, την ελάχιστη συμμετοχή και τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 500.000 Ευρώ για την κατηγορία C όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 250.000 Ευρώ όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 5.000.000 Ευρώ για την κατηγορία Ι όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 2.500.000 Ευρώ όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές STS - Schroder Asian Diversified Growth Fund 1.000 Δολάρια ΗΠΑ για τις κατηγορίες A και A1 όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή, την ελάχιστη συμμετοχή και τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 500.000 Δολάρια ΗΠΑ για την κατηγορία C όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 250.000 Δολάρια ΗΠΑ όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 5.000.000 Δολάρια ΗΠΑ για την κατηγορία Ι όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 2.500.000 Δολάρια ΗΠΑ όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές STS - Schroder Japan DGF 50.000.000 Γεν Ιαπωνίας για την κατηγορία C όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 25.000.000 Γεν Ιαπωνίας όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 100.000.000 Γεν Ιαπωνίας για την κατηγορία Ι όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή, την ελάχιστη συμμετοχή και τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές STS - Schroder Global Diversified Growth Fund ** 1.000 Ευρώ για τις κατηγορίες A, A1, B & C1 όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή, την ελάχιστη συμμετοχή και τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 1.000.000 Ευρώ για την κατηγορία C όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 500.000 Ευρώ όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές 5.000.000 Ευρώ για την κατηγορία Ι και την κατηγορία C (Θεσμ.) όσον αφορά την ελάχιστη αρχική εγγραφή και την ελάχιστη συμμετοχή, 2.500.000 Ευρώ όσον αφορά τις ελάχιστες πρόσθετες εγγραφές * Αμοιβαίο Κεφάλαιο Schroder Multi-Manager: Στις 31 Αυγούστου 2009, οι κατηγορίες B1 Σώρ. και B1 Διαν. έκλεισαν για νέους επενδυτές. ** Οι κατηγορίες STS Schroder Global Diversified Growth Fund A Σώρευσης CHF Hedged και C Σώρευσης CHF Hedged τέθηκαν σε κυκλοφορία στις 2 Φεβρουαρίου 2011.

Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 31η Μαρτίου 2011 (συνέχεια) Σελίδα 13 Ελάχιστο Ποσό Εγγραφής, Ελάχιστο Ποσό Πρόσθετης Εγγραφής και Ελάχιστο Ποσό Συμμετοχής (συνέχεια) Τα ποσά που παρατίθενται καθορίζονται στο σχετικό νόμισμα αν και περίπου ισοδύναμα ποσά σε οποιαδήποτε άλλα ελευθέρως μετατρέψιμα νομίσματα είναι αποδεκτά. Κατά καιρούς, μπορεί να υπάρξει εξαίρεση από τα ελάχιστα αυτά ποσά, κατά τη διακριτική ευχέρεια των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Αμοιβή εξυπηρέτησης μεριδιούχων Schroders Multi-Manager μερίδια A - Schroders Multi-Manager μερίδια C 0,35 Schroders Multi-Manager μερίδια A1 & C1 - Schroders Multi-Manager μερίδια B1 * - Μερίδια A, B, C, C (Θεσμ.), A1, I & C1 ** - Οι Αμοιβές εξυπηρέτησης μεριδιούχων υπολογίζονται και συσσωρεύονται καθημερινά με βάση την Καθαρή των σχετικών και καταβάλλονται μηνιαίως στην Εταιρεία Διαχείρισης ή οποιοδήποτε άλλο μέρος μπορεί να ορίζει κατά καιρούς η Εταιρεία Διαχείρισης. Μερική ή πλήρης παραίτηση από την αμοιβή εξυπηρέτησης μεριδιούχων μπορεί να υπάρξει κατά τη διακριτική ευχέρεια των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Αμοιβές Θεματοφύλακα και Διοίκησης Ο θεματοφύλακας δικαιούται να εισπράττει αμοιβές για τις σχετικές υπηρεσίες που παρέχει στην Εταιρεία οι οποίες ανέρχονται σε ποσοστό 0,01 ετησίως της μέσης Καθαρής ς. Η αμοιβή που επιβάλλεται για υπηρεσίες διοίκησης ανέρχεται σε ένα μέγιστο ποσοστό 0,4 της μέσης Καθαρής ς ή τουλάχιστον 25.000 Δολάρια ΗΠΑ ετησίως. Καθαρή Υπολογισμός της Καθαρής ς ανά Μερίδιο Η Καθαρή («ΚΑΕ») ανά μερίδιο κάθε κατηγορίας υπολογίζεται σε κάθε Ημέρα Συναλλαγών στο νόμισμα της σχετικής κατηγορίας. Υπολογίζεται διαιρώντας την ΚΑΕ που αποδίδεται σε κάθε κατηγορία, δηλαδή την αξία που αντιστοιχεί στο ενεργητικό της μείον το παθητικό της, με τον αριθμό των κυκλοφορούντων εκείνο το διάστημα της κατηγορίας αυτής. Το ποσό που προκύπτει στρογγυλοποιείται στα δύο πλησιέστερα δεκαδικά ψηφία. Περαιτέρω λεπτομέρειες σχετικά με τους κανόνες που ισχύουν για την αποτίμηση του συνολικού ενεργητικού περιλαμβάνονται στο τρέχον ενημερωτικό δελτίο. Αποτίμηση του της Εταιρείας Για το σκοπό της παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων, η αξία των τίτλων, των παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων, των επενδυτικών κεφαλαίων και των στοιχείων ενεργητικού καθορίζεται κατά την Ημέρα Συναλλαγών με βάση την τελευταία διαθέσιμη τιμή στο χρηματιστήριο ή οποιαδήποτε άλλη οργανωμένη αγορά στην οποία διακινούνται ή είναι εισηγμένοι για συναλλαγές οι τίτλοι ή τα στοιχεία αυτά. Όπου οι τίτλοι αυτοί ή τα άλλα στοιχεία είναι εισηγμένα ή αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε περισσότερα από ένα χρηματιστήρια ή οποιαδήποτε άλλη οργανωμένη αγορά, τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου εκδίδουν κανονισμούς σχετικά με τη σειρά προτεραιότητας σύμφωνα με την οποία θα χρησιμοποιούνται τα χρηματιστήρια ή άλλες οργανωμένες αγορές για τον καθορισμό των τιμών των τίτλων ή των άλλων στοιχείων. Αν ένας τίτλος δεν διακινείται ή δεν είναι εισηγμένος σε κάποιο επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη οργανωμένη αγορά ή, στην περίπτωση τίτλων που διακινούνται ή είναι εισηγμένοι, η τελευταία διαθέσιμη τιμή δεν αντιπροσωπεύει την πραγματική τους αξία, τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου είναι υποχρεωμένα να ενεργήσουν με βάση την προβλεπόμενη τιμή πώλησής τους, η οποία θα αποτιμάται με σύνεση και καλή τη πίστει. Η αξία οποιωνδήποτε μονάδων ή σε Επενδυτικά Κεφάλια θα καθορίζεται με βάση την τελευταία διαθέσιμη Καθαρή ως εξής: α) αν υπάρχει διαθέσιμη μία μόνο τιμή για την αγορά και την πώληση μονάδων ή, με βάση αυτή την τιμή, ή β) αν υπάρχουν διαθέσιμες διαφορετικές τιμές αγοράς και πώλησης, με βάση τις μέσες τιμές αγοράς και πώλησης. Η αξία οποιωνδήποτε καταθέσεων σε μετρητά, συναλλαγματικών και γραμματίων όψεως και εισπρακτέων λογαριασμών, εξόδων επόμενης χρήσης, μερισμάτων που καταβάλλονται σε μετρητά και των δηλωθέντων ή δεδουλευμένων τόκων που δεν έχουν ακόμη εισπραχθεί θα θεωρείται ότι ισοδυναμεί με το πλήρες ποσό αυτών αν, εν πάση περιπτώσει, η αξία αυτών δεν προβλέπεται να καταβληθεί ή να εισπραχθεί εξ ολοκλήρου, οπότε σε αυτή την περίπτωση η αξία αυτών θα καθορίζεται μετά τη σχετική προεξόφληση που η Εταιρεία θα θεωρεί ενδεδειγμένη σε τέτοια περίπτωση ώστε να αντικατοπτρίζεται η πραγματική αξία αυτών. Αν οποιαδήποτε από τις προαναφερόμενες αρχές αποτίμησης δεν αντιπροσωπεύει τη μέθοδο αποτίμησης που χρησιμοποιείται συνήθως σε συγκεκριμένες αγορές ή αν οποιαδήποτε από αυτές τις αρχές αποτίμησης δεν θεωρείται ακριβής για τους σκοπούς του υπολογισμού της αξίας του ενεργητικού της Εταιρείας, τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου μπορούν να καθορίσουν διαφορετικές αρχές αποτίμησης καλή τη πίστει και σύμφωνα με τις γενικά αποδεκτές αρχές και διαδικασίες αποτίμησης. * Αμοιβαίο Κεφάλαιο Schroder Multi-Manager: Στις 31 Αυγούστου 2009, οι κατηγορίες B1 Σώρ. και B1 Διαν. έκλεισαν για νέους επενδυτές. ** Οι κατηγορίες STS Schroder Global Diversified Growth A Σώρευσης CHF Hedged και C Σώρευσης CHF Hedged τέθηκαν σε κυκλοφορία στις 2 Φεβρουαρίου 2011.

Σελίδα 14 Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 31η Μαρτίου 2011 (συνέχεια) Καθαρή (συνέχεια) Αποτίμηση του της Εταιρείας (συνέχεια) Οποιαδήποτε στοιχεία ενεργητικού ή παθητικού εκφράζονται σε διαφορετικό νόμισμα από το νόμισμα στο οποίο εκφράζεται το σχετικό αμοιβαίο κεφάλαιο θα μετατρέπονται στο νόμισμα αναφοράς χρησιμοποιώντας τη σχετική συναλλαγματική ισοτιμία όψεως που καθορίζεται από κάποια τράπεζα ή άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Για την αποτίμηση του συνολικού ενεργητικού, τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου επιφυλάσσονται του δικαιώματος να προσαρμόζουν τις συναλλαγματικές ισοτιμίες των υποκείμενων στοιχείων του χαρτοφυλακίου προκειμένου να αποφεύγονται διαφορές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες εξαιτίας των διαφορών ώρας και να προσαρμόζουν την αποτίμηση των υποκείμενων στοιχείων του χαρτοφυλακίου προκειμένου να αποφεύγονται διαφορές ώρας που οφείλονται σε τραπεζικές αργίες άλλων χωρών εκτός του Λουξεμβούργου. Πραγματοποιηθέντα Κέρδη και Ζημίες από την Πώληση Επενδύσεων σε Τίτλους Τα πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες από την πώληση επενδύσεων σε τίτλους συνήθως υπολογίζονται βάσει του μέσου κόστους και περιλαμβάνουν έξοδα συναλλαγών. Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αποτιμήθηκαν κατά στις 31 Μαρτίου 2011, αντικατοπτρίζοντας την τελευταία διαθέσιμη τιμή κατά το κλείσιμο των εργασιών. Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημίες εμφανίζονται στην Κατάσταση. Κατά την 31η Μαρτίου 2011, τα ακόλουθα χαρτοφυλάκια κατείχαν ανοικτά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης: Ημ/νία λήξης Ποσότητα Συμβόλαιο Νόμισμα Θέση (Πώλησης)/ Αγοράς Τιμή Μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/ (υποτίμηση) STS - Conservative Portfolio Ιούν. 2011 34 DJ Euro Stoxx 50 Future 931.923 2.858,50 56.800 Ιούν. 2011 3 FTSE 100 Index Future GBP 171.855 5.916,75 9.109 Ιούν. 2011 23 S&P 500 Emini Future USD 1.500.090 1.325,25 23.948 USD 89.857 STS - Income & Growth Portfolio Ιούν. 2011 36 DJ Euro Stoxx 50 Future 986.975 2.858,50 59.809 Ιούν. 2011 3 FTSE 100 Index Future GBP 171.855 5.916,75 9.109 Ιούν. 2011 61 S&P 500 Emini Future USD 3.962.420 1.325,25 79.593 USD 148.511 STS - Balanced Portfolio Ιούν. 2011 75 DJ Euro Stoxx 50 Future 2.045.115 2.858,50 140.353 Ιούν. 2011 8 FTSE 100 Index Future GBP 458.280 5.916,75 24.292 Ιούν. 2011 142 S&P 500 Emini Future USD 9.223.205 1.325,25 186.070 USD 350.715 STS - Growth Prortfolio Ιούν. 2011 38 DJ Euro Stoxx 50 Future 1.042.028 2.858,50 62.818 Ιούν. 2011 3 FTSE 100 Index Future GBP 171.855 5.916,75 9.109 Ιούν. 2011 68 S&P 500 Emini Future USD 4.414.013 1.325,25 91.838 USD 163.765 STS - Aggressive Growth Portfolio Ιούν. 2011 5 DJ Euro Stoxx 50 Future 136.143 2.858,50 9.639 Ιούν. 2011 21 S&P 500 Emini Future USD 1.366.050 1.325,25 25.462 USD 35.101 STS - Conservative Portfolio (O) Ιούν. 2011 36 DJ Euro Stoxx 50 Future 973.080 2.858,50 55.980 Ιούν. 2011 5 S&P 500 Emini Future USD 323.530 1.325,25 5.476 61.456 STS - Income & Growth Portfolio (O) Ιούν. 2011 20 DJ Euro Stoxx 50 Future 541.560 2.858,50 30.140 Ιούν. 2011 10 S&P 500 Emini Future USD 648.240 1.325,25 10.122 40.262 STS - Balanced Portfolio (O) Ιούν. 2011 28 DJ Euro Stoxx 50 Future 766.630 2.858,50 33.750 Ιούν. 2011 22 S&P 500 Emini Future USD 1.424.240 1.325,25 23.597 57.347

Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 31η Μαρτίου 2011 (συνέχεια) Σελίδα 15 Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (συνέχεια) Ημ/νία λήξης Ποσότητα Συμβόλαιο Νόμισμα Θέση (Πώλησης)/ Αγοράς Τιμή Μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/ (υποτίμηση) STS - Growth Portfolio (O) Ιούν. 2011 10 DJ Euro Stoxx 50 Future 272.080 2.858,50 13.770 Ιούν. 2011 17 S&P 500 Emini Future USD 1.100.120 1.325,25 18.536 32.306 STS - Aggressive Growth Portfolio (O) Ιούν. 2011 5 DJ Euro Stoxx 50 Future 136.040 2.858,50 6.885 Ιούν. 2011 11 S&P 500 Emini Future USD 712.120 1.325,25 11.799 18.684 STS - Schroder Global Dynamic Balanced Fund Ιούν. 2011 3 DAX Index Future 523.913 7.089,50 7.800 Ιούν. 2011 21 DJ Euro Stoxx 50 Future 597.030 2.858,00 3.150 Ιούν. 2011 15 FTSE 100 Index Future GBP 869.830 5.916,75 20.069 Ιούν. 2011 13 Russell 2000 Mini Index Future USD 1.074.190 839,25 11.846 Ιούν. 2011 60 S&P 500 Emini Future USD 3.905.738 1.325,25 49.265 Ιούν. 2011 6 Topix Index Future JPY 51.300.000 866,00 5.610 Ιούν. 2011 34 US 5 Year Note Future USD 3.980.242 116,93 (3.353) 94.387 STS - Schroder Japan DGF Ιούν. 2011 4 10 Year Mini JGB Future JPY 55.428.000 139,57 400.000 Ιούν. 2011 4 Australia 10 Year Bond Future AUD 412.125 103,81 265.233 Ιούν. 2011 2 US 10 Year Note Future USD (240.656) 119,41 152.626 JPY 817.859 STS - Schroder Global Diversified Growth Fund Ιούν. 2011 60 DJ Euro Stoxx 50 Future (1.603.200) 2.858,50 (111.900) Ιούν. 2011 85 FTSE 100 Index Future GBP 4.909.813 5.916,75 135.547 Ιούν. 2011 51 Topix Index Future JPY 479.757.000 866,00 (323.817) (300.170) Επανεπένδυση εξασφαλίσεων σε μετρητά Προκειμένου να περιορίσουν τον κίνδυνο αντισυμβαλλόμενου, τα Χαρτοφυλάκια που έχουν συνάψει συναλλαγές αντιστάθμισης συναλλαγματικού κινδύνου σε σχέση με αντισταθμισμένες κατηγορίες θα καταβάλλουν ή θα εισπράττουν σε καθημερινή βάση από τον αντισυμβαλλόμενο μια εξασφάλιση σε μετρητά, μειώνοντας έτσι την έκθεση καθ όλη τη διάρκεια της προθεσμιακής σύμβασης.. Οι Διαχειριστές Επενδύσεων μπορούν να επανεπενδύουν τις εξασφαλίσεις που εισπράττουν από τον αντισυμβαλλόμενο σε σχέση με την αντιστάθμιση συναλλαγματικού κινδύνου. Η εξασφάλιση που εισπράττεται ή καταβάλλεται κατά την ημερομηνία λήξης των προθεσμιακών συμβάσεων εμφανίζεται στην Κατάσταση ως «Εισπρακτέα/Πληρωτέα Εξασφάλιση Προθεσμιακών Συμβάσεων Αντισταθμισμένης Κατηγορίας Νομίσματος». Οι εισπρακτέες ή πληρωτέες απαιτήσεις εξασφαλίσεων εμφανίζονται στην Κατάσταση ως «Καθαρές Εισπρακτέες/Πληρωτέες Απαιτήσεις Εξασφάλισης Προθεσμιακών Συμβάσεων Αντισταθμισμένης Κατηγορίας Νομίσματος». Προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος Οι ανοικτές προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος αποτιμήθηκαν στις 31 Μαρτίου 2011 με βάση την προθεσμιακή συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει για το υπόλοιπο της διάρκειας της σχετικής σύμβασης. Η μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση ή υποτίμηση εμφανίζεται στην Κατάσταση. Κατά την 31 Μαρτίου 2011, τα παρακάτω χαρτοφυλάκια είχαν ανειλημμένες υποχρεώσεις σε προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος: Αγορασθέν συνάλλαγμα Μη πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ Πωληθέν συνάλλαγμα Ημ/νία λήξης (Υποτίμηση) STS - Conservative Portfolio Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου 6.362.825 USD 8.809.907 21-Απρ-2011 230.187 GBP 982.772 USD 1.592.793 26-Μαϊ-2011 ( 8.675 ) KRW 1.764.447.000 USD 1.565.001 20-Απρ-2011 42.978

Σελίδα 16 Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 31η Μαρτίου 2011 (συνέχεια) Προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος (συνέχεια) Αγορασθέν συνάλλαγμα Μη πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ Πωληθέν συνάλλαγμα Ημ/νία λήξης (Υποτίμηση) SGD 1.989.000 USD 1.565.759 20-Απρ-2011 12.837 USD 7.812.824 5.789.342 21-Απρ-2011 ( 412.484 ) USD 10.032.393 GBP 6.189.496 26-Μαϊ-2011 55.622 USD ( 79.535 ) STS - Income & Growth Portfolio Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου 6.844.678 USD 9.476.424 21-Απρ-2011 248.271 GBP 1.425.658 USD 2.312.638 26-Μαϊ-2011 ( 14.638 ) KRW 1.912.636.000 USD 1.696.560 20-Απρ-2011 46.467 SGD 2.156.000 USD 1.697.334 20-Απρ-2011 13.803 USD 8.429.596 6.247.877 21-Απρ-2011 ( 447.184 ) USD 8.463.599 GBP 5.221.627 26-Μαϊ-2011 46.925 USD ( 106.356 ) STS - Balanced Portfolio Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου 16.453.277 USD 22.793.832 21-Απρ-2011 582.447 GBP 4.616.354 USD 7.482.453 26-Μαϊ-2011 ( 41.410 ) KRW 4.819.905.000 USD 4.275.146 20-Απρ-2011 117.339 SGD 5.433.000 USD 4.276.967 20-Απρ-2011 35.005 USD 19.255.757 14.306.645 21-Απρ-2011 ( 1.070.657 ) USD 16.668.715 GBP 10.283.782 26-Μαϊ-2011 92.417 USD ( 284.859 ) STS - Growth Portfolio Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου 6.762.390 USD 9.367.176 21-Απρ-2011 240.607 GBP 2.262.210 USD 3.668.834 26-Μαϊ-2011 ( 22.406 ) KRW 1.971.660.000 USD 1.748.875 20-Απρ-2011 47.942 SGD 2.222.000 USD 1.749.255 20-Απρ-2011 14.264 USD 7.735.458 5.753.579 21-Απρ-2011 ( 439.040 ) USD 5.413.988 GBP 3.340.166 26-Μαϊ-2011 30.017 USD ( 128.616 ) STS - Aggressive Growth Portfolio Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου 1.670.278 USD 2.312.839 21-Απρ-2011 60.237 GBP 554.034 USD 899.012 26-Μαϊ-2011 ( 5.972 ) KRW 459.982.000 USD 407.970 20-Απρ-2011 11.222 SGD 519.200 USD 408.704 20-Απρ-2011 3.366 USD 2.056.748 1.526.719 21-Απρ-2011 ( 112.364 ) USD 1.406.259 GBP 867.593 26-Μαϊ-2011 7.797 USD ( 35.714 ) STS - Conservative Portfolio (O) Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου 2.022.130 GBP 1.704.781 26-Μαϊ-2011 86.624 5.374.101 USD 7.481.625 19-Μαϊ-2011 105.165 GBP 286.472 333.491 26-Μαϊ-2011 ( 8.248 ) KRW 1.825.250.000 USD 1.619.106 20-Απρ-2011 31.169 SGD 2.055.000 USD 1.617.847 20-Απρ-2011 9.242 USD 1.193.260 858.188 19-Μαϊ-2011 ( 17.834 ) 206.118 STS - Income & Growth Portfolio (O) Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου 1.792.597 GBP 1.511.270 26-Μαϊ-2011 76.791 2.441.135 USD 3.388.301 19-Μαϊ-2011 54.923 GBP 266.527 310.272 26-Μαϊ-2011 ( 7.673 ) KRW 1.046.300.000 USD 928.121 20-Απρ-2011 17.874

Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 31η Μαρτίου 2011 (συνέχεια) Σελίδα 17 Προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος (συνέχεια) Αγορασθέν συνάλλαγμα Μη πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ Πωληθέν συνάλλαγμα Ημ/νία λήξης (Υποτίμηση) STS - Income & Growth Portfolio (O) (συνέχεια) SGD 1.180.000 USD 928.986 20-Απρ-2011 5.304 USD 984.546 711.431 19-Μαϊ-2011 ( 18.064 ) 129.155 STS - Balanced Portfolio (O) Αντιστάθμιση Κατηγορίας Μεριδίων GBP 22.627 25.800 28-Απρ-2011 ( 115 ) ( 115 ) Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου 2.368.247 GBP 1.996.579 26-Μαϊ-2011 101.451 3.119.846 USD 4.336.639 19-Μαϊ-2011 65.767 GBP 339.512 395.236 26-Μαϊ-2011 ( 9.775 ) KRW 1.408.470.000 USD 1.249.379 20-Απρ-2011 24.064 SGD 1.585.000 USD 1.247.824 20-Απρ-2011 7.131 USD 2.527.246 1.840.965 19-Μαϊ-2011 ( 61.151 ) 127.487 127.372 STS - Growth Portfolio (O) Αντιστάθμιση Κατηγορίας Μεριδίων GBP 37.361 42.600 28-Απρ-2011 ( 190 ) ( 190 ) Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου 761.464 GBP 641.961 26-Μαϊ-2011 32.620 1.607.743 USD 2.238.743 19-Μαϊ-2011 31.108 KRW 643.870.000 USD 571.121 20-Απρ-2011 11.016 SGD 725.000 USD 570.772 20-Απρ-2011 3.261 USD 1.676.186 1.235.642 19-Μαϊ-2011 ( 55.188 ) 22.817 22.627 STS - Aggressive Growth Portfolio (O) Αντιστάθμιση Κατηγορίας Μεριδίων GBP 78.318 89.300 28-Απρ-2011 ( 397 ) ( 397 ) Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου 293.582 GBP 247.508 26-Μαϊ-2011 12.576 710.309 USD 987.121 19-Μαϊ-2011 15.129 KRW 313.370.000 USD 277.960 20-Απρ-2011 5.364 SGD 350.000 USD 275.514 20-Απρ-2011 1.596 USD 1.188.458 877.714 19-Μαϊ-2011 ( 40.742 ) ( 6.077 ) ( 6.474 ) STS - Schroder Global Dynamic Balanced Fund Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου CAD 1.083.983 AUD 1.107.818 21-Απρ-2011 ( 18.487 ) 179.600 CAD 248.750 28-Απρ-2011 ( 787 ) 448.154 CHF 573.750 28-Απρ-2011 7.031 883.930 GBP 768.471 28-Απρ-2011 11.598 313.375 HKD 3.450.000 28-Απρ-2011 1.242 136.423 JPY 15.597.000 28-Απρ-2011 3.780 9.368.770 USD 13.225.743 28-Απρ-2011 58.600 NOK 8.910.000 1.129.053 28-Απρ-2011 4.155 RUB 29.500.000 USD 1.046.470 21-Απρ-2011 ( 6.761 ) SEK 6.636.000 742.625 28-Απρ-2011 255 SGD 900.000 505.073 28-Απρ-2011 ( 2.242 )

Σελίδα 18 Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 31η Μαρτίου 2011 (συνέχεια) Προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος (συνέχεια) Αγορασθέν συνάλλαγμα Μη πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ Πωληθέν συνάλλαγμα Ημ/νία λήξης (Υποτίμηση) STS - Schroder Global Dynamic Balanced Fund (συνέχεια) 58.384 STS - Schroder Asian Diversified Growth Fund Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου CNY 67.501.000 USD 10.284.143 11-Απρ-2011 33.167 CNY 27.463.000 USD 4.207.277 12-Μαϊ-2011 2.325 JPY 141.000.000 USD 1.724.109 14-Απρ-2011 ( 20.713 ) KRW 799.000.000 USD 709.781 25-Απρ-2011 16.660 MYR 2.158.000 USD 711.202 25-Απρ-2011 843 PHP 30.901.000 USD 711.857 25-Απρ-2011 69 USD 1.097.785 GBP 682.000 04-Απρ-2011 3.550 USD 5.161.624 JPY 427.000.000 14-Απρ-2011 3.111 USD 39.012 STS - Schroder Japan DGF Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου 210.000 JPY 23.811.501 02-Ιουν-2011 802.554 JPY 47.053.146 420.000 02-Ιουν-2011 ( 2.174.964 ) JPY 24.921.407 GBP 190.000 02-Ιουν-2011 ( 283.977 ) JPY 191.074.520 USD 2.340.000 02-Ιουν-2011 ( 2.561.043 ) JPY ( 4.217.430 ) STS - Schroder Global Diversified Growth Fund Αντιστάθμιση Κατηγορίας Μεριδίων CHF 331.040 258.000 28-Απρ-2011 ( 3.483 ) GBP 33.614.095 38.328.500 28-Απρ-2011 ( 171.359 ) PLN 12.696.481 3.153.700 28-Απρ-2011 5.860 USD 32.036.994 22.570.800 28-Απρ-2011 ( 18.581 ) ( 187.563 ) Αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου CAD 4.599.460 AUD 4.709.763 09-Ιουν-2011 ( 67.144 ) CAD 2.200.000 USD 2.262.615 09-Ιουν-2011 1.192 CHF 4.900.000 3.775.708 12-Μαϊ-2011 ( 6.916 ) CNY 30.687.807 USD 4.781.978 24-Φεβ-2012 ( 5.425 ) 12.235.032 GBP 10.551.700 07-Απρ-2011 258.938 4.796.802 JPY 544.763.178 12-Μαϊ-2011 162.201 3.130.946 PLN 12.821.000 14-Απρ-2011 ( 62.468 ) 30.733.515 USD 41.200.290 14-Απρ-2011 1.738.933 JPY 544.763.178 4.881.390 12-Μαϊ-2011 ( 246.790 ) JPY 376.748.500 USD 4.639.339 07-Απρ-2011 ( 62.172 ) KRW 4.715.000.000 USD 4.208.469 18-Απρ-2011 62.598 MYR 12.259.365 USD 3.998.351 18-Απρ-2011 35.307 PLN 12.821.000 3.280.883 14-Απρ-2011 ( 87.468 ) SEK 32.575.900 3.654.543 14-Απρ-2011 ( 6.260 ) SGD 13.283.000 USD 10.360.858 14-Απρ-2011 127.561 USD 4.576.604 AUD 4.648.000 14-Απρ-2011 ( 157.420 ) USD 10.818.630 JPY 892.115.000 07-Απρ-2011 29.695 1.714.362 1.526.799 Συμβάσεις ανταλλαγής συνολικής απόδοσης Η Εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιεί συμβάσεις ανταλλαγής συνολικής απόδοσης. Μια σύμβαση ανταλλαγής συνολικής απόδοσης είναι μια διμερής χρηματοοικονομική συμφωνία που επιτρέπει στην Εταιρεία να απολαμβάνει όλα τα οφέλη της ταμειακής ροής ενός στοιχείου ενεργητικού, χωρίς στην ουσία να κατέχει το εν λόγω στοιχείο ενεργητικού (το «Στοιχείο Αναφοράς»). Η Εταιρεία θα πρέπει να καταβάλλει μια περιοδική αμοιβή (σταθερή ή κυμαινόμενη πληρωμή) ως αντάλλαγμα για το δικαίωμα είσπραξης της συνολικής απόδοσης του Στοιχείου Αναφοράς (μερισματαποδείξεις ή/και κεφαλαιακά κέρδη ή/και ζημίες). Στοιχείο Αναφοράς μπορεί να είναι σχεδόν κάθε στοιχείο, δείκτης ή καλάθι στοιχείων

Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Σελίδα 19 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 31η Μαρτίου 2011 (συνέχεια) Συμβάσεις ανταλλαγής συνολικής απόδοσης (συνέχεια) που αποτελεί επιλέξιμη επένδυση για την Εταιρεία. Η Εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιεί τα εν λόγω μέσα με σκοπό την επιδίωξη έκθεσης σε επιλέξιμη αγορά ή για τους σκοπούς της αντιστάθμισης κινδύνου. Η Εταιρεία θα συνάπτει συναλλαγές συμβάσεων ανταλλαγής συνολικής απόδοσης μόνο με χρηματοπιστωτικά ιδρύματα υψηλής αξιολόγησης, τα οποία ειδικεύονται σε αυτού του είδους τις συναλλαγές. Επίσης, η χρήση των συμβάσεων ανταλλαγής συνολικής απόδοσης πρέπει να είναι συμμορφώνεται προς τους επενδυτικούς στόχους, τις πολιτικές και το προφίλ κινδύνου του αντίστοιχου Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Το σύνολο των υποχρεώσεων που προκύπτουν από τη χρήση συμβάσεων ανταλλαγής συνολικής απόδοσης, μαζί με το σύνολο των υποχρεώσεων που προκύπτουν από τη χρήση άλλων παράγωγων μέσων, δεν μπορεί, οποιαδήποτε στιγμή, να υπερβαίνει την αξία του καθαρού ενεργητικού του αντίστοιχου Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Οι συμβάσεις ανταλλαγής συνολικής απόδοσης αποτιμήθηκαν στις 31 Μαρτίου 2011. Το μη πραγματοποιηθέν κέρδος ή ζημία από συμβάσεις ανταλλαγής συνολικής απόδοσης στο τέλος του έτους αντιπροσωπεύεται από τις αξίες των τόκων που πρόκειται να εισπραχθούν (ή να καταβληθούν), με βάση τα επιτόκια σχετικών συμφωνιών ανταλλαγής μείον (ή συν, αντίστοιχα), την αξία της απόδοσης που πρόκειται να καταβληθεί (ή να εισπραχθεί, αντίστοιχα), με βάση την αξία της συνολικής απόδοσης των υποκείμενων στοιχείων, η οποία συνίσταται στην τρέχουσα εύλογη αξία των τίτλων συν το μέρισμα που διανέμεται για τους εν λόγω τίτλους όσον αφορά τη σχετική περίοδο ανταλλαγής. Η μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/(υποτίμηση) παρουσιάζεται στην Κατάσταση στην κατηγορία «Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/(υποτίμηση) επί συμβάσεων ανταλλαγής συνολικής απόδοσης». Στη διάρκεια της περιόδου υπό εξέταση, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS Schroder Global Diversified Growth κατείχε συμβάσεις ανταλλαγής συνολικής απόδοσης. Ονομαστικό Ποσό λήξης Ημ/νία Νόμισμα Αντισυμβαλλόμενος Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Πληρώνει Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο εισπράττει Μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/ (υποτίμηση) STS - Schroder Global Diversified Growth Fund USD 2.503.962 23-Αυγ-2011 UBS UBS Bloomberg Constant Maturity Commodity Index (CMCI) Energy USD Total Return, μηνιαίως USD 2.398.852 23-Αυγ-2011 UBS UBS Bloomberg Constant Maturity Commodity Index (CMCI) Energy USD Total Return, μηνιαίως USD 2.407.027 23-Αυγ-2011 UBS UBS Bloomberg Constant Maturity Commodity Index (CMCI) Energy USD Total Return, μηνιαίως USD 2.387.173 23-Αυγ-2011 UBS UBS Bloomberg Constant Maturity Commodity Index (CMCI) Energy USD Total Return, μηνιαίως USD 4.112.130 12-Δεκ-2011 UBS UBS Bloomberg Constant Maturity Commodity Index (CMCI) Composite USD Total Return, μηνιαίως USD 3.260.699 13-Ιαν-2012 UBS UBS Bloomberg Constant Maturity Commodity Index (CMCI) Composite USD Total Return, μηνιαίως USD 3.454.308 20-Ιαν-2012 UBS UBS Bloomberg Constant Maturity Commodity Index (CMCI) Composite USD Total Return, μηνιαίως USD 4.266.905 02-Φεβ-2012 UBS UBS Bloomberg Constant Maturity Commodity Index (CMCI) Composite USD Total Return, μηνιαίως BBA Libor USD 1 Month, μηνιαίως ( 10.470 ) BBA Libor USD 1 Month, μηνιαίως ( 10.030 ) BBA Libor USD 1 Month, μηνιαίως ( 10.065 ) BBA Libor USD 1 Month, μηνιαίως ( 10.145 ) BBA Libor USD 1 Month, μηνιαίως 24.453 BBA Libor USD 1 Month, μηνιαίως 39.437 BBA Libor USD 1 Month, μηνιαίως 11.973 BBA Libor USD 1 Month, μηνιαίως ( 52.443 ) ( 17.290 )

Σελίδα 20 Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 31η Μαρτίου 2011 (συνέχεια) Συμβόλαια Δικαιωμάτων Προαίρεσης (Options Contracts) Τα συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης αποτιμήθηκαν στις 31 Μαρτίου 2011 και η αγοραία αξία τους εμφανίζεται στην Κατάσταση. Κατά την 31η Μαρτίου 2011, το ακόλουθο Αμοιβαίο Κεφάλαιο είχε ανειλημμένες υποχρεώσεις σε ανοικτά συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης: Ονομαστική αξία Πριμ Καταβληθέν/ Μη πραγματοποιηθείσα βάσει δικαιώματος αγοράς ή πώλησης Συμβόλαιο Νόμισμα (Εισπραχθέν) (Υποτίμηση) STS - Schroder Asian Diversified Growth Fund 20 360 180 33 Δικαίωμα πώλησης Hang Seng Index Future Τιμή εκτέλεσης 22.000 Λήγει στις 28-Απρ-11 HKD 21.161 7.967 (13.235) Δικαίωμα πώλησης Kospi Index Future Τιμή εκτέλεσης 240 Λήγει στις 09-Ιουν-11 KRW 125.909 24.906 (103.712) Δικαίωμα πώλησης Kospi Index Future Τιμή εκτέλεσης 245 Λήγει στις 12-Μαΐ-11 KRW 35.987 6.390 (30.297) Δικαίωμα πώλησης Nikkei 225 Future Τιμή εκτέλεσης 9.250 Λήγει στις 10-Ιουν-11 JPY 254.582 111.621 (137.533) USD 150.884 USD (284.777) Φορολόγηση της Εταιρείας Η Εταιρεία δεν υπόκειται σε κανέναν φόρο εισοδήματος ή κεφαλαιακών κερδών στο Λουξεμβούργο. Ο μόνος φόρος στον οποίο υπόκειται η Εταιρεία στο Λουξεμβούργο είναι ο φόρος συνδρομής («tax d abonnement») με συντελεστή 0,05 ετησίως βάσει της Καθαρής ς κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά τη λήξη του σχετικού τριμήνου, ο οποίος υπολογίζεται και καταβάλλεται ανά τρίμηνο. Ο φόρος αυτός δεν ισχύει για το μέρος των στοιχείων ενεργητικού ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου που επενδύεται σε άλλους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων του Λουξεμβούργου. Όσον αφορά οποιαδήποτε κατηγορία Μεριδίων η οποία περιλαμβάνει μόνο θεσμικούς επενδυτές (κατά την έννοια του άρθρου 129 του Νόμου της 20ής Δεκεμβρίου 2002), ο φορολογικός συντελεστής του επιβαλλόμενου φόρου ανέρχεται σε 0,01 ετησίως. Το εισόδημα από τόκους και μερίσματα που εισπράττει η Εταιρεία μπορεί να υπόκειται σε μη ανακτήσιμες παρακρατήσεις φόρου στις χώρες προέλευσης. Η Εταιρεία μπορεί επίσης να υπόκειται στην καταβολή φόρου επί της πραγματοποιηθείσας ή μη πραγματοποιηθείσας αύξησης της αξίας των κεφαλαιακών στοιχείων ενεργητικού της στις χώρες προέλευσης. Ανειλημμένες Υποχρεώσεις Την 20ή Ιουνίου 2007, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS - Schroder Global Diversified Growth (το «Αμοιβαίο Κεφάλαιο») ανέλαβε την υποχρέωση να επενδύσει 5.000.000 Ευρώ στην Κατηγορία C του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Schroder Private Equity Fund of Funds IV (το «Υποκείμενο Αμοιβαίο Κεφάλαιο») πραγματοποιώντας μια συμπληρωματική συναλλαγή αγοράς που αντιπροσώπευε 5.000.000 μερίδια με αρχική τιμή 0,1000 Ευρώ ανά μερίδιο. Κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει καταβάλει το ισοδύναμο του 45 της αρχικής ανειλημμένης υποχρέωσης και έχει δεσμευτεί να καταβάλει το ποσό των 2.750.000 Ευρώ που εναπομένει κατόπιν πρόσκλησης εξόφλησης του κεφαλαίου από τον Διαχειριστή του Υποκείμενου Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα μερίδια του Υποκείμενου Αμοιβαίου Κεφαλαίου υπόκεινται σε περιορισμούς ρευστοποίησης. Αμοιβή Διαχείρισης Ο Διαχειριστής Επενδύσεων δικαιούται να λάβει Αμοιβή Διαχείρισης ως αποζημίωση για τις υπηρεσίες του. Η αμοιβή αυτή υπολογίζεται και συσσωρεύεται καθημερινά με βάση τις Καθαρές Αξίες του χαρτοφυλακίου και καταβάλλεται μηνιαίως δεδουλευμένη. Τα μέγιστα ετήσια ποσοστά για την περίοδο υπό εξέταση παρατίθενται κατωτέρω: Κατηγορίες Αμοιβή Διαχείρισης STS - Conservative Portfolio Όλες οι κατηγορίες 0,5000 STS - Income & Growth Portfolio Όλες οι κατηγορίες 0,7500 STS - Balanced Portfolio Όλες οι κατηγορίες 0,7500 STS - Growth Portfolio Όλες οι κατηγορίες 1,0000 STS - Aggressive Growth Portfolio Όλες οι κατηγορίες 1,0000

Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 31η Μαρτίου 2011 (συνέχεια) Σελίδα 21 Αμοιβή Διαχείρισης (συνέχεια) Κατηγορίες Αμοιβή Διαχείρισης STS - Conservative Portfolio (O) Όλες οι κατηγορίες 0,5000 STS - Income & Growth Portfolio (O) Όλες οι κατηγορίες 0,7500 STS - Balanced Portfolio (O) Όλες οι κατηγορίες 0,7500 STS - Growth Portfolio (O) Όλες οι κατηγορίες 1,0000 STS - Aggressive Growth Portfolio (O) Όλες οι κατηγορίες 1,0000 STS - Schroder Global Dynamic Balanced Fund A Σώρ., A1 Σώρ., Β Σώρ. 1,2500 C Σώρ. 0,6000 I Σώρ. 0,0000 STS - Schroder Asian Diversified Growth Fund A Σώρ., A1 Σώρ. 1,5000 C Σώρ. 1,0000 I Σώρ. 0,0000 STS - Schroder Japan DGF C Σώρ. 0,7500 I Σώρ. 0,0000 STS - Schroder Global Diversified Growth Fund A Σώρ., B Σώρ., A1 Σώρ., C1 Σώρ. 1,5000 C Σώρ. & C (Θεσμ.) 0,7500 I Σώρ. 0,0000 Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS Schroder Global Diversified Growth επενδύει ένα μέρος του ενεργητικού του στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Schroder Private Equity Fund of Funds IV του οποίου οι Διαχειριστές Επενδύσεων είναι συνδεδεμένες εταιρείες της Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. και το οποίο επιβαρύνεται με αμοιβή διαχείρισης ύψους 0,75. Κάθε άλλη επένδυση σε Αμοιβαία Κεφάλαια των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Schroder International Selection, Schroder Alternative Solutions και Schroders Unit Trusts UK είτε αφορά επενδύσεις Κατηγορίας Ι, οι οποίες δεν επιβαρύνονται με αμοιβές διαχείρισης, είτε εμπίπτει σε νόμιμη συμφωνία για επιστροφή του 100 των όποιων αμοιβών διαχείρισης έχουν καταβληθεί. Επιστροφές Οι αμοιβές διαχείρισης επενδύσεων ορισμένων υποκείμενων αμοιβαίων κεφαλαίων, στα οποία επενδύουν κάποια χαρτοφυλάκια της Εταιρείας, επιστρέφονται, εν μέρει ή στο σύνολό τους, από τους διαχειριστές επενδύσεων των εν λόγω υποκείμενων αμοιβαίων κεφαλαίων που έχουν συνάψει συμφωνίες με την Schroder Investment Management Limited. Αυτές οι επιστροφές καταβάλλονται απευθείας στην Εταιρεία από τους διαχειριστές επενδύσεων των υποκείμενων αμοιβαίων κεφαλαίων και ενσωματώνονται στα ποσά που παρατίθενται ως «Απαιτήσεις από πωλήσεις τίτλων» στην «Κατάσταση». Πληροφορίες για τους κατοίκους της ΕΔΠ του Χονγκ Κονγκ Την 31η Μαρτίου 2011, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο STS Schroder Asian Diversified Growth ήταν καταχωρισμένο στην ΕΔΠ του Χονγκ Κονγκ. Συμφωνίες παροχής υπηρεσιών με μειωμένες προμήθειες (Soft Commission Arrangements) Σύμφωνα με τις απαιτήσεις των κανονισμών της Επιτροπής Χρεογράφων και Προθεσμιακών Συναλλαγών του Χονγκ Κονγκ, γίνεται η εξής δήλωση: Έχουν συναφθεί συμφωνίες παροχής υπηρεσιών με μειωμένες προμήθειες όσον αφορά την Εταιρεία. Οι υπηρεσίες που εξοφλούνται μέσω συμφωνιών παροχής υπηρεσιών με μειωμένες προμήθειες περιορίζονται κυρίως στους εξής τομείς: α) έρευνα, ανάλυση ή πληροφορίες σχετικά με τις τιμές που περιλαμβάνουν ηλεκτρονικές ή άλλες υπηρεσίες παροχής πληροφοριών β) αποτιμήσεις χαρτοφυλακίων, ή γ) μετρήσεις απόδοσης. Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Πρόσωπα Η Εταιρεία έχει συνάψει συμβάσεις και συμφωνίες με τη Schroder Investment Management Limited και τις συνδεδεμένες με αυτήν εταιρείες, σύμφωνα με τις οποίες καταβάλλονται αμοιβές διαχείρισης, απόδοσης και πράκτορα μεταβιβάσεων. Αυτές οι συμβάσεις και συμφωνίες έχουν συναφθεί κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών και υπό συνήθεις εμπορικούς όρους. Οι ετήσιες αμοιβές διαχείρισης παρατίθενται στη σελίδα 20. Επιπλέον, η Εταιρεία Διαχείρισης δικαιούται να λάβει τις συνήθεις προμήθειες για τις υπηρεσίες που παρέχει ως υπεύθυνος διοίκησης, συντονιστής, αντιπρόσωπος έδρας, παγκόσμιος διανομέας, κύριος πράκτορας πληρωμών και υπεύθυνος τήρησης μητρώου και πράκτορας μεταβιβάσεων. Οι αμοιβές αυτές συσσωρεύονται καθημερινά με ετήσιο επιτόκιο έως και 0,4 με βάση την Καθαρή του σχετικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου και καταβάλλονται μηνιαίως δεδουλευμένες.

Σελίδα 22 Strategic Solutions Εξαμηνιαία Έκθεση 31 Μαρτίου 2011 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 31η Μαρτίου 2011 (συνέχεια) Πληροφορίες για τους κατοίκους της ΕΔΠ του Χονγκ Κονγκ (συνέχεια) Πρόσθετα στοιχεία σχετικά με τις αμοιβές που καταβάλλονται από την Εταιρεία περιλαμβάνονται στο τρέχον ενημερωτικό δελτίο. Καμία συναλλαγή του Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν πραγματοποιήθηκε μέσω διαμεσολαβητή ο οποίος είναι συνδεδεμένο πρόσωπο της Εταιρείας Διαχείρισης, του Συμβούλου Επενδύσεων ή των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Μερίσματα Τα Μέλη του Δ.Σ. ανακοίνωσαν τα ακόλουθα μερίσματα στη διάρκεια της περιόδου υπό εξέταση: 30-Μαρ-11 31-Μαρ-11 11-Απρ-11 STS - Conservative Portfolio STS - Conservative Portfolio Schroder Multi-Manager A1 USD 30.194,67 2,301592 STS - Conservative Portfolio Schroder Multi-Manager B1 USD 106.449,43 2,217960 STS - Conservative Portfolio (O) STS - Conservative Portfolio (O) Schroders Multi-Manager A1 13.085,7 2,076111 STS - Conservative Portfolio (O) Schroders Multi-Manager C1 302.691,99 2,006778 STS - Income & Growth Portfolio (O) STS - Income & Growth Portfolio (O) Multi-Manager A1 28.547,57 1,962540 STS - Income & Growth Portfolio (O) Multi-Manager C1 197.382,54 1,927643 STS - Balanced Portfolio (O) STS - Balanced Portfolio (O) Schroders Multi-Manager A1 28.791,72 1,684621 STS - Balanced Portfolio (O) Schroders Multi-Manager C1 164.391,59 1,654858 STS - Growth Portfolio (O) STS - Growth Portfolio (O) Schroders Multi-Manager A1 12.476,54 1,387865 STS - Growth Portfolio (O) Schroders Multi-Manager C1 54.584,08 1,362843 STS - Aggressive Growth Portfolio (O) STS - Aggressive Growth Portfolio (O) Schroders Multi-Manager A1 9.487,15 1,301422 STS - Aggressive Growth Portfolio (O) Schroders Multi-Manager C1 24.912,51 1,257277 Μεταβολές στα Χαρτοφυλάκια Ο κατάλογος που περιλαμβάνει για κάθε χαρτοφυλάκιο το σύνολο των αγορών και των πωλήσεων που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου υπό εξέταση διατίθεται δωρεάν, κατόπιν αιτήματος, από την έδρα της Εταιρείας. Συναλλαγματικές Ισοτιμίες Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες που χρησιμοποιήθηκαν για την αποτίμηση της Καθαρής ς κατά την 31η Μαρτίου 2011 είναι: 1 = 1,42114996 USD 1 = 117,649899452 JPY.