Ανακοίνωση για τη συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Σύνοψη Η ενότητα αυτή αναφέρει βασικές πληροφορίες σχετικά με τη συγχώνευση οι οποίες σας αφορούν ως μεριδιούχο. Περισσότερες πληροφορίες περιέχονται στην Αναλυτική Σύγκριση Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων που ακολουθεί όπως και στο σχετικό ενημερωτικό δελτίο και στα Έγγραφα Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές. ΒΑΣΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας Απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο (το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο το οποίο απορροφά κατά τη συγχώνευση το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας) Ημερομηνία συγχώνευσης 25 Οκτωβρίου 2013 Ιστορικό και λόγοι συγχώνευσης JPMorgan Funds Europe Micro Cap Fund JPMorgan Funds Europe Dynamic Small Cap Fund Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας έχει σημειώσει χαμηλές επιδόσεις σε σχέση με άλλα επιμέρους αμοιβαία κεφάλαια του είδους του μεσομακροπρόθεσμα και πιστεύουμε ότι η στρατηγική έχει περιορισμένες προοπτικές ανάπτυξης λόγω του στενού επενδυτικού στόχου της. ΕΠΙΠΤΩΣΕΙΣ Βασικές διαφορές στην επενδυτική πολιτική μεταξύ του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου Πιθανά οφέλη Πιθανά μειονεκτήματα Λοιπά ζητήματα Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας επενδύει πρωτίστως σε ευρωπαϊκές εταιρείες πολύ μικρής κεφαλαιοποίησης ενώ το απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει πρωτίστως σε ευρωπαϊκές εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης. Επιπρόσθετα, το απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο υπόκειται σε επιθετική διαχείριση, γεγονός που σημαίνει ότι το μέγεθος των θέσεων που θα αποκτά ενδέχεται να είναι μεγαλύτερο, ενδέχεται να εναλλάσσει συχνά τις διακρατήσεις του και, κατά καιρούς, ενδέχεται να αποκτά σημαντική έκθεση σε ορισμένους τομείς της αγοράς. Η συγχώνευση θα σας δώσει την ευκαιρία να επενδύσετε σε ένα επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο που προσφέρει μεγαλύτερες επενδυτικές ευκαιρίες με έκθεση σε ένα ευρύτερο επενδυτικό φάσμα το οποίο επωφελείται από αυξημένες δυνατότητες και αυξημένη ρευστότητα της αγοράς. Επιπρόσθετα, η συγχώνευση έχει ως στόχο την προσφορά μιας απλοποιημένης σειράς προϊόντων για τους μεριδιούχους που θα επιτρέπει την αποδοτικότερη χρήση της διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, των λειτουργικών και των διοικητικών πόρων απαλείφοντας τις συμπίπτουσες επενδυτικές στρατηγικές Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας θα επιβαρυνθεί με ορισμένα εφάπαξ έξοδα που συνδέονται με τη συγχώνευση. Σε αυτά περιλαμβάνονται έξοδα που συνδέονται με τη συναλλαγή και μεταφορά των στοιχείων ενεργητικού του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας. Κατά την ημερομηνία της συγχώνευσης και δύο εργάσιμες ημέρες πριν από αυτή, δεν θα μπορείτε να πραγματοποιείτε εγγραφές, μετατροπές ή εξαγορές μεριδίων στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας. Καθώς πλησιάζει η ημερομηνία της συγχώνευσης, το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας μπορεί να προσαρμόζει το χαρτοφυλάκιό του έτσι ώστε να έχει ομοιότητες με το χαρτοφυλάκιο του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου. Ωστόσο, αυτή η αναδιάρθρωση δεν θα πρέπει να οδηγεί σε παρέκκλιση του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας από την επενδυτική πολιτική του. Οι χρεώσεις του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου θα είναι οι ίδιες ή χαμηλότερες σε σχέση με το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας δεν θα επιβαρυνθεί με επιπρόσθετα νομικά, συμβουλευτικά ή διοικητικά έξοδα σε σχέση με τη συγχώνευση. Στοιχεία για τις επιδόσεις του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου περιέχονται στο σχετικό έγγραφο KIID ή στο φύλλο πληροφοριών που υπάρχει στη βιβλιοθήκη εγγράφων στην ιστοσελίδα www.jpmorganassetmanagement.com.
ΧΡΟΝΙΚΟ ΟΡΙΟ 2:30 μ.μ. Ώρα Κεντρικής Ευρώπης, 22 Οκτωβρίου 2013 25 Οκτωβρίου 2013, μετά το κλείσιμο των αγορών 28 Οκτωβρίου 2013 Μπορείτε να μετατρέπετε ή να εξαγοράζετε τα μερίδια στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας χωρίς χρέωση πριν από αυτόν το χρόνο αποκοπής. Μετά από αυτόν το χρόνο αποκοπής, δεν θα μπορείτε να πραγματοποιείτε εγγραφές, μετατροπές ή εξαγορές μεριδίων στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας. Λαμβάνει χώρα η συγχώνευση. Όλο το ενεργητικό, το παθητικό και κάθε τυχόν συσσωρευμένο εισόδημα στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας θα μεταβιβάζονται στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο ενώ το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας θα παύσει να υφίσταται. Τα μερίδιά σας ανταλλάσσονται χωρίς χρέωση με μερίδια στην αντίστοιχη κατηγορία μεριδίων του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, βάσει της καθαρής αξίας ενεργητικού ανά μερίδιο που ισχύει κατά την ημέρα εκείνη για αμφότερα τα επιμέρους αμοιβαία κεφάλαια. Ο υπολογισμός της σχέσης ανταλλαγής (exchange ratio) θα ελέγχεται και θα τεκμηριώνεται στην έκθεση συγχώνευσης του ελεγκτή της Εταιρείας, η οποία θα σας κοινοποιείται κατόπιν σχετικού αιτήματός σας. Η αξία των μεριδίων που κατέχετε στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας και των νέων μεριδίων που λαμβάνετε στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο θα είναι η ίδια, ωστόσο, ενδέχεται να λάβετε διαφορετικό αριθμό μεριδίων. Ως επενδυτής στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο, μπορείτε να μετατρέψετε και να εξαγοράσετε τα νέα σας μερίδια όπως και να πραγματοποιήσετε εγγραφές για επιπλέον μερίδια στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο.
Αναλυτική σύγκριση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Ο πίνακας αυτός συγκρίνει τη διατύπωση των Εγγράφων Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο πίνακας παρουσιάζει τις ομοιότητες και τις διαφορές στη διατύπωση των Εγγράφων Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές των επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων. Εκτός από τις περιπτώσεις όπου υπάρχει διαφορετική πρόβλεψη, οι όροι σε αυτόν τον πίνακα έχουν την ίδια έννοια όπως στο αντίστοιχο ενημερωτικό δελτίο. JPMorgan Funds Europe Micro Cap Fund JPMorgan Funds Europe Dynamic Small Cap Fund ΓΕΝΙΚΈΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΊΕΣ Δείκτης αναφοράς HSBC Smaller Europe (inc UK) Index (Συνολικής Καθαρής Απόδοσης) HSBC Smaller Europe (Inc. UK) Index (Συνολικής Καθαρής Απόδοσης) Τέλος του 30 Ιουνίου 30 Ιουνίου οικονομικού έτους Επενδυτική JPMorgan Funds JPMorgan Funds εταιρεία Ημερομηνία Ετήσιας Η τρίτη Τετάρτη του Νοεμβρίου, 3.00 μ.μ. (ή, εάν δεν είναι εργάσιμη ημέρα στο Η τρίτη Τετάρτη του Νοεμβρίου, 3.00 μ.μ. (ή, εάν δεν είναι εργάσιμη ημέρα στο Λουξεμβούργο, η αμέσως επόμενη εργάσιμη Γενικής Λουξεμβούργο, η αμέσως επόμενη ημέρα). Συνέλευσης εργάσιμη ημέρα). μεριδιούχων Νόμισμα βάσης Ευρώ (EUR) Ευρώ (EUR) ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Διατύπωση που είναι διαφορετική μεταξύ των επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Στόχος του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να παρέχει μακροπρόθεσμη υπεραξία επί του κεφαλαίου επενδύοντας πρωτίστως σε ευρωπαϊκές εταιρείες πολύ μικρής κεφαλαιοποίησης. Στόχος του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να μεγιστοποιήσει την μακροπρόθεσμη υπεραξία επί του κεφαλαίου επενδύοντας πρωτίστως σε ένα χαρτοφυλάκιο επιθετικής διαχείρισης με τίτλους ευρωπαϊκών εταιρειών μικρής κεφαλαιοποίησης. Τουλάχιστον το 67% των στοιχείων ενεργητικού του Επιμέρους Αμοιβαίου Κεφαλαίου (μη περιλαμβανομένων μετρητών και ισοδυνάμων μετρητών) θα επενδύεται σε μετοχικούς τίτλους εταιρειών πολύ μικρής κεφαλαιοποίησης που είναι εγκαταστημένες ή διεξάγουν το κύριο μέρος της οικονομικής τους δραστηριότητας σε μία ευρωπαϊκή χώρα. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς είναι η συνολική αξία των μετοχών μιας εταιρείας και μπορεί να υπόκειται σε ουσιώδεις διακυμάνσεις διαχρονικά. Οι εταιρείες πολύ μικρής κεφαλαιοποίησης είναι εκείνες των οποίων η κεφαλαιοποίηση αγοράς βρίσκεται εντός του εύρους κεφαλαιοποίησης αγοράς των εταιρειών που περιλαμβάνονται στο δείκτη αναφοράς του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου κατά το χρόνο της αγοράς. Τουλάχιστον το 67% των στοιχείων ενεργητικού του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου (μη περιλαμβανομένων μετρητών και ισοδυνάμων μετρητών) θα επενδύεται σε μετοχικούς τίτλους εταιρειών μικρής κεφαλαιοποίησης που είναι εγκαταστημένες ή διεξάγουν το κύριο μέρος της οικονομικής τους δραστηριότητας σε μία ευρωπαϊκή χώρα. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς είναι η συνολική αξία των μετοχών μιας εταιρείας και μπορεί να υπόκειται σε ουσιώδεις διακυμάνσεις διαχρονικά. Οι εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης είναι εκείνες των οποίων η κεφαλαιοποίηση αγοράς βρίσκεται εντός του εύρους κεφαλαιοποίησης αγοράς των εταιρειών που περιλαμβάνονται στο δείκτη αναφοράς του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου κατά το χρόνο της αγοράς. Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο χρησιμοποιεί μία ενεργητική επενδυτική διαδικασία η οποία βασίζεται στη συστηματική επένδυση σε μετοχικούς τίτλους με συγκεκριμένα χαρακτηριστικά, όπως αξία και momentum, τα οποία συνδέονται με υψηλότερες επιδόσεις μακροπρόθεσμα που προκαλούνται από τις επιπτώσεις ψυχολογικών παραγόντων στα χρηματιστήρια. Διατύπωση που είναι όμοια μεταξύ των δύο επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει σε στοιχεία ενεργητικού που εκφράζονται σε οποιοδήποτε νόμισμα και μπορεί να γίνει αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να χρησιμοποιεί χρηματοπιστωτικά παράγωγα με σκοπό την αντιστάθμιση των κινδύνων και την αποδοτική διαχείριση του χαρτοφυλακίου. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο ενδέχεται να μην είναι κατάλληλο για επενδυτές που σχεδιάζουν την απόσυρση των χρημάτων
τους εντός πέντε ετών. ΚΑΤΗΓΟΡΊΑ ΚΙΝΔΎΝΟΥ ΚΑΙ ΑΠΌΔΟΣΗΣ Κατηγορία 6 Κατηγορία 6 Σε μια κλίμακα 7 μονάδων, η Κατηγορία 1 αντιπροσωπεύει το χαμηλότερο κίνδυνο (όχι, ωστόσο, την απουσία κινδύνου) και τη χαμηλότερη πιθανή απόδοση ενώ η Κατηγορία 7 αντιπροσωπεύει τον υψηλότερο κίνδυνο και την υψηλότερη πιθανή απόδοση.
JPMorgan Funds Europe Micro Cap Fund JPMorgan Funds Europe Dynamic Small Cap Fund ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Διατύπωση που είναι διαφορετική μεταξύ των επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Απουσία αντίστοιχης διατύπωσης στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε μετοχές εταιρειών πολύ μικρής κεφαλαιοποίησης οι οποίες ενδέχεται να χαρακτηρίζονται από μικρότερη ρευστότητα, μεγαλύτερη μεταβλητότητα και μεγαλύτερο χρηματοπιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με τις μετοχές μεγαλύτερων εταιρειών. Καθώς το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο υπόκειται σε επιθετική διαχείριση, μπορεί να χαρακτηρίζεται από υψηλή μεταβλητότητα καθώς το μέγεθος των θέσεων που θα αποκτά ενδέχεται να είναι μεγαλύτερο, ενδέχεται να εναλλάσσει συχνά τις διακρατήσεις του και, κατά καιρούς, ενδέχεται να αποκτά σημαντική έκθεση σε ορισμένους τομείς της αγοράς. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε τίτλους μικρότερων εταιρειών οι οποίες ενδέχεται να χαρακτηρίζονται από μικρότερη ρευστότητα, μεγαλύτερη μεταβλητότητα και μεγαλύτερο χρηματοπιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με τους τίτλους μεγαλύτερων εταιρειών. Διατύπωση που είναι όμοια μεταξύ των δύο επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Η αξία της επένδυσής σας μπορεί να υποστεί αυξομειώσεις και ενδέχεται το ποσό που θα σας επιστραφεί να είναι μικρότερο από το ποσό που επενδύσατε αρχικά. Η αξία των μετοχικών τίτλων ενδέχεται να μειωθεί ή να αυξηθεί ως απόρροια των επιδόσεων των συγκεκριμένων εταιρειών και των γενικών συνθηκών της αγοράς. Οι κινήσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες μπορούν να επηρεάσουν δυσμενώς την απόδοση της επένδυσής σας. Η αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου που μπορεί να χρησιμοποιείται για να ελαχιστοποιήσει τις επιπτώσεις των συναλλαγματικών διακυμάνσεων ενδέχεται να μην είναι πάντοτε επιτυχής. Περισσότερες πληροφορίες για τους κινδύνους παρέχονται στο Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές και στο Ενημερωτικό Δελτίο. ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΕΙΣ Επιβαρύνσεις που είναι διαφορετικές μεταξύ των επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Καμία Επιβαρύνσεις που είναι όμοιες μεταξύ των δύο επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Μέγιστη επιβάρυνση εισόδου Α: 5,00%, B: Μηδέν, C: Μηδέν, D: 5,00%, I: Μηδέν, X: Μηδέν Μέγιστη επιβάρυνση εξόδου Α: 0,50%, B: Μηδέν, C: Μηδέν, D: 0,50%, I: Μηδέν, X: Μηδέν Μέγιστη επιβάρυνση μετατροπής 1,00% Τρέχουσα επιβάρυνση Α: 1,90%: B: 1,15%: C: 0,95%, D: 2,90%, X: 0,15% το ανώτατο, Υ: 0,15% το ανώτατο. Προμήθεια Απόδοσης 10% Επόμενα βήματα Για την ανταλλαγή των μεριδίων σας στο πλαίσιο της συγχώνευσης Καμία ενέργεια δεν είναι απαραίτητη. Όλα τα μερίδια που κατέχετε στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας θα ανταλλαγούν αυτόματα κατά την ημερομηνία της συγχώνευσης με μερίδια στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο. Για τη μετατροπή ή εξαγορά μερικών ή όλων των μεριδίων σας Η αίτησή σας για μετατροπή ή εξαγορά μεριδίων πρέπει να λαμβάνεται πριν από τις 2.30 μ.μ. Ώρα Κεντρικής Ευρώπης στις 22 Οκτωβρίου 2013 από τον τοπικό αντιπρόσωπο στον οποίο συνήθως απευθύνεστε ή από την Εταιρεία Διαχείρισης. Η χρέωση εξαγοράς και μετατροπής που ενδέχεται να ισχύει θα καταργείται. Όλες οι λοιπές προϋποθέσεις σε σχέση με τις μετατροπές και τις εξαγορές που αναφέρονται στο ενημερωτικό δελτίο εξακολουθούν να ισχύουν. Για τη συγκέντρωση περισσότερων πληροφοριών Η έκθεση συγχώνευσης του ελεγκτή της Εταιρείας, το ενημερωτικό δελτίο και η πιο πρόσφατη ετήσια έκθεση και οι εξαμηνιαίες εκθέσεις παρέχονται χωρίς χρέωση κατόπιν αιτήματος από την καταστατική έδρα της Εταιρείας.
Σας ενημερώνουμε ότι η τελευταία έκδοση του ενημερωτικού δελτίου διατίθεται δωρεάν από την έδρα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή από τους κατά τόπους αντιπροσώπους του. Επίσης, διατίθεται και από τη διαδικτυακή τοποθεσία www.jpmorganassetmanagement.com. ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ