OI ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Αμοιβαία Κεφάλαια Αύγουστος 2017 OI ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ Διαχειριστής: ALPHA TRUST ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 1 ALPHA TRUST 2 Μετοχικά Ελλάδας ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND 3 ALPHA TRUST NEW STRATEGY Μετοχικό Εσωτερικού 4 Μετοχικό ιεθνές ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS Μετοχικό Εξωτερικού 5 Fund of Funds Μετοχικό ιεθνές S & B ΣΥΝΤΑΞΙΟ ΟΤΙΚΟ Global Fund of Funds Μετοχικό 6 Μικτά ALPHA TRUST EUROSTAR Μικτό 7 INTERLIFE Μικτό ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ 8 ΟΙΚΟΝΟΜΟΛΟΓΩΝ Μικτό 9 TEA ΑΣΤΥΝΟΜΙΚΩΝ-ΠΥΡΟΣΒΕΣΤΩΝ ΛΙΜΕΝΙΚΩΝ Μικτό Institutional Share Class 10 Fund of Funds Μικτά TEA INTERAMERICAN Global Balanced Fund of Funds 11 ALPHA TRUST ECLECTIC Fund of Funds - Balanced 12 Ομολογιακό Ελλάδας ALPHA TRUST Ομολογιών Εσωτερικού 13 Ομολογιακό ιεθνές ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 14 ιαχείρισης Βραχυπρόθεσμων ιαθεσίμων ALPHA TRUST Euro Money Market Fund-Short Term ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΡ.Γ.Ε.ΜΗ: 882401000 Απόφαση Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς: 24/669/23.12.2013 & 7/695/15.10.2014 Επενδυτές», το σχετικό ενημερωτικό δελτίο, τους κανονισμούς, τις εξαμηνιαίες εκθέσεις και τους ετήσιους απολογισμούς των Α/Κ. Τα προαναφερόμενα έντυπα διατίθενται σε ηλεκτρονική μορφή από την ιστοσελίδα της εταιρείας www.alphatrust.gr ή δωρεάν σε έντυπη μορφή κατόπιν αιτήματος του επενδυτή από τα γραφεία της εταιρείας (Τατοΐου 21, 145 61 Κηφισιά) και τους εξουσιοδοτημένους αντιπροσώπους ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND Σκοπός του Α/Κ είναι να προσφέρει στους μακροπρόθεσμους επενδυτές τη δυνατότητα επίτευξης κερδών επενδύοντας τα διαθέσιμα κεφάλαιά του σε μετοχικούς τίτλους εταιριών που διαπραγματεύονται κυρίως στο Χρηματιστήριο Αθηνών καθώς και από τις μερισματικές αποδόσεις τους. Έναρξη: 23/11/1995 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 58 η /31.10.1995/6Α) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 5 χρόνια + Κατηγορία: Μετοχικό Ελλάδος : ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α. Όνομα Διαχειριστή: Νότα Ζαγάρη (από έναρξη) Περισσότερα από 25 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας. Ξεκίνησε την καριέρα της στην ALPHA TRUST ως Αναλύτρια Μετοχικών Αξιών το 1991. Διαχειρίζεται το Α/Κ Alpha Trust Hellenic Equity Fund από το 1995. Αξία καθαρού ενεργητικού 60.058.827,18 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 11,2182 Κωδικός ISIN: GRF000058005 Bloomberg: ALTNEEN GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 2% Αμοιβή Διαχείρισης: Σταθερή αμοιβή διαχείρισης έως 2% ετησίως επί του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, πληρωτέα ανά μήνα. Μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ( performance fee ) ανερχόμενη σε ποσοστό έως 2 επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου και της απόδοσης του εκάστοτε ισχύοντος δείκτη αναφοράς. Επιπρόσθετες πληροφορίες για τη μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης, παρατίθενται στο σχετικό άρθρο του κανονισμού του Α/Κ. 30/06/2007-30/06/2017 Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 30/06/2007-30/06/2017 5-5 -10 6/2007 6/2009 6/2011 6/2013 6/2015 6/2017 45,6-27,76% 65,86% -52,82% 51,9-32,16% 34,78% -82,99% Κατάταξη 22 / 30 11 / 27 8 / 25 2 / 23 Τεταρτημόριο 3 2 2 1 45,6-10,27% 10,6-7,24% 51,9-12,13% 6,1-16,24% Κατάταξη 22 / 30 11 / 27 8 / 25 2 / 23 Τεταρτημόριο 3 2 2 1 14,64% 31,22% 29,58% 26,43% 17,81% 36,14% 33,98% 34,49% -4% -8% -12% -16% -2 24% 28% 32% 36% ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : 882401000, της ALPHA TRUST. 2017 Morningstar UK. All rights reserved. Οι πληροφορίες που περιέχονται εδώ: (1) αποτελούν ιδιοκτησία της Morningstar και της ALPHA TRUST, (2) δεν επιτρέπεται η αντιγραφή τους ή η διανομή τους και (3) δε δίδεται εγγύηση για την ακρίβεια, πληρότητα ή επικαιρότητά τους. H Morningstar και η ALPHA TRUST, δεν ευθύνονται για τυχόν ζημίες ή απώλειες που μπορεί να προκληθούν από την καθ οιονδήποτε τρόπο χρήση των πληροφοριών. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές. Το Morningstar Rating είναι μια αξιολόγηση της παρελθούσας απόδοσης ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου -που βασίζεται τόσο στην απόδοση, όσο και στον κίνδυνο- και η οποία παρουσιάζει πώς παρόμοιες επενδύσεις κινούνται σε σχέση με τον ανταγωνισμό. Μια υψηλή αξιολόγηση δεν είναι επαρκής για την ανάληψη μιας επενδυτικής απόφασης. Η αξιολόγηση πραγματοποιήθηκε με στοιχεία 30.06.2017 σε πανευρωπαϊκή βάση και αφορούσε στις περιόδους τριετίας, πενταετίας και δεκαετίας, ενώ πραγματοποιήθηκε και σε επίπεδο συνολικής αξιολόγησης. Πηγή: www.morningstar.com Κλαδική Κατανομή (μετοχικές τοποθετήσεις) Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά Βιομηχανικά Προϊόντα & Υπηρεσίες Μη Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά Δέκα Μεγαλύτερες Μετοχικές Συμμετοχές ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛ.ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. 6,42% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. 6,04% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 5,66% ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 4,9 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 4,88% ΤΙΤΑΝ ΑΝ.ΕΤ.ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) 4,64% ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε.(ΚΟ) 4,62% FOLLI-FOLLIE ΑΝ.ΕΜΠ.ΒΙΟΤ.& ΤΕΧΝ.ET 4,29% COCA COLA HBC AG 4,0 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Α.Ε. (ΚΟ) 3,9 % 10 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 49,44% Κατανομή ανά Δείκτη Βασική Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου Γενικός Δείκτης ΧΑ 88,1 Μετοχές 93,89% Εκτός ΓΔΧΑ 5,74% Διαθέσιμα 6,11% Ενέργεια Κοινής Ωφελείας Τηλεπικοινωνίες Πρώτες Ύλες Τεχνολογία 5,16% 4,9 3,88% 2,68% 9,34% 6,96% 10,29% 21,09% Η ολοκλήρωση της πολυ-αναμενόμενης δεύτερης αξιολόγησης σε συνδυασμό με τις υποσχέσεις για μέτρα ελάφρυνσης του χρέους κατά το τέλος του Προγράμματος τον Αύγουστο του 2018, καθώς και η πιθανή επάνοδος της Ελλάδας στις αγορές κατά το επόμενο διάστημα βοήθησαν στη βελτίωση του κλίματος εμπιστοσύνης και αποτέλεσαν ένα ακόμη σημαντικό βήμα στη θετική πορεία της χώρας. H μείωση του κινδύνου της χώρας (απόδοση 10ετούς ελληνικού ομολόγου στο 5,36%) συνετέλεσε στην εντυπωσιακή απόδοση του ελληνικού Χρηματιστηρίου της τάξεως του 23,67% κατά το β τρίμηνο του 2017. Σε μακροοικονομικό επίπεδο, η οικονομία παρουσίασε σημάδια σταθεροποίησης. Σύμφωνα με την Εθνική Στατιστική Υπηρεσία, η οικονομία παρουσίασε θετικό ρυθμό ανάπτυξης κατά 0,4% σε ετήσια βάση κατά το α τρίμηνο του 2017, ακολουθώντας τη σταθεροποίηση που παρουσιάστηκε στη χρήση 2016. Επιπλέον, η Ελλάδα έχει σημειώσει μεγαλύτερη από την αναμενόμενη δημοσιονομική πρόοδο κατά το 2016. Το πρωτογενές πλεόνασμα της Γενικής Κυβέρνησης το 2016 ανήλθε σε 4,2% του ΑΕΠ από 0, το 2015, σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Κοινότητα, σημαντικά υψηλότερο από το στόχο που έχει τεθεί στην Ελλάδα από το Πρόγραμμα Προσαρμογής του ΕΜΣ. Η δε πορεία της εκτέλεσης του προϋπολογισμού κατά το πρώτο πεντάμηνο του έτους υποδηλώνει ότι και κατά την τρέχουσα χρήση θα επιτευχθεί ο στόχος για πρωτογενές πλεόνασμα 1,7 του ΑΕΠ που έχει τεθεί από το Πρόγραμμα Προσαρμογής του ΕΜΣ. Καταλύτες για τη χρηματιστηριακή αγορά, εφόσον το διεθνές περιβάλλον παραμένει υποστηρικτικό, αποτελούν η περαιτέρω μείωση του κινδύνου χώρας, η εφαρμογή των μεταρρυθμίσεων, η επιτάχυνση των ιδιωτικοποιήσεων, καθώς και η επάνοδος της ελληνικής οικονομίας σε διατηρήσιμη αναπτυξιακή πορεία. 29,53% ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND Από αρχή έτους 1/1/2017-31/7/2017: 23,34%, 1 Έτος 29/7/2016 31/07/2017: 37,58% Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά υπόκεινται σε αλλαγή χωρίς σχετική προειδοποίηση. Αν και η ALPHA TRUST επιδιώκει να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες είναι ακριβείς και πλήρεις κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, δεν εγγυάται την επάρκεια, την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των πληροφοριών και δεν αποδέχεται την ευθύνη που ανακύπτει από τυχόν ανακρίβεια ή παράλειψη των πληροφοριών ή από τη χρήση ή την εμπιστοσύνη σε αυτές. Σας συνιστούμε να επαληθεύετε την ακρίβεια των πληροφοριών πριν βασιστείτε σε αυτές. Το υλικό αυτό δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιλαμβάνει επαρκείς πληροφορίες για την τεκμηρίωση μιας επενδυτικής απόφασης. Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

ALPHA TRUST NEW STRATEGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σκοπός του Α/Κ είναι να προσφέρει στους μακροπρόθεσμους επενδυτές τη δυνατότητα επίτευξης υπεραξιών περιορίζοντας με συστηματικό τρόπο την έκθεση του χαρτοφυλακίου στον κίνδυνο της αγοράς. Παράλληλα, γίνεται συστηματική χρήση παραγώγων και εφαρμόζονται στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου. 30/06/2012-30/06/2017 10 7 5 Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 30/06/2012-30/06/2017 - Έναρξη: 11/10/2010 (αλλαγή σκοπού, επενδυτικής πολιτικής και επωνυμίας) (Απόφ.Επιτρ.Κεφαλ: 512/23.8.2007) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 5 χρόνια + Κατηγορία: Μετοχικό Ελλάδος : FTSE/X.A. Large Cap από 12/10/2010 (ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α. έως 11/10/2010) Όνομα Διαχειριστή: Κωνσταντίνος Αδάμ (από 25/2/2011) Περισσότερα από 18 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στη διαχείριση κεφαλαίων. Εργάζεται στην ALPHA TRUST από το 1998. Είναι κάτοχος ΜΒΑ σε Financial Engineering. Διαχειρίζεται μικτά & μετοχικά χαρτοφυλάκια. Αξία καθαρού ενεργητικού 27.131.541,72 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 4,6962 Κωδικός ISIN: GRF000059003 Bloomberg: ALPTROP GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 2% Αμοιβή Διαχείρισης: Σταθερή αμοιβή διαχειρίσεως έως 1, ετησίως επί του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, πληρωτέα ανά μήνα. Μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ( performance fee ) ανερχόμενη σε ποσοστό έως και 2 επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου και του EURIBOR δωδεκαμήνου Καθαρή τιμή μεριδίου 31.12.2016: 3,9590 Euribor 12 μήνου για τη χρήση 2017:- 0,081%. ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : 882401000, της ALPHA TRUST. 2017 Morningstar UK. All rights reserved. Οι πληροφορίες που περιέχονται εδώ: (1) αποτελούν ιδιοκτησία της Morningstar και της ALPHA TRUST, (2) δεν επιτρέπεται η αντιγραφή τους ή η διανομή τους και (3) δε δίδεται εγγύηση για την ακρίβεια, πληρότητα ή επικαιρότητά τους. H Morningstar και η ALPHA TRUST, δεν ευθύνονται για τυχόν ζημίες ή απώλειες που μπορεί να προκληθούν από την καθ οιονδήποτε τρόπο χρήση των πληροφοριών. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές. Το Morningstar Rating είναι μια αξιολόγηση της παρελθούσας απόδοσης ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου -που βασίζεται τόσο στην απόδοση, όσο και στον κίνδυνο- και η οποία παρουσιάζει πώς παρόμοιες επενδύσεις κινούνται σε σχέση με τον ανταγωνισμό. Μια υψηλή αξιολόγηση δεν είναι επαρκής για την ανάληψη μιας επενδυτικής απόφασης. Η αξιολόγηση πραγματοποιήθηκε με στοιχεία 30.06.2017 σε πανευρωπαϊκή βάση και αφορούσε στις περιόδους τριετίας, πενταετίας και δεκαετίας, ενώ πραγματοποιήθηκε και σε επίπεδο συνολικής αξιολόγησης. Πηγή: www.morningstar.com 2-2 -5 6/2012 6/2013 6/2014 6/2015 6/2016 6/2017 37,8-25,21% 30,97% 48,28% -45,08% -5,21% Κατάταξη 27 / 30 10 / 27 20 / 25 Τεταρτημόριο 4 2 4 37,8-9,23% 5,54% 48,28% -18,11% -1,06% Κατάταξη 27 / 30 10 / 27 20 / 25 Τεταρτημόριο 4 2 4 15,64% 31,68% 26,74% 19,83% 40,88% 38,32% Κλαδική Κατανομή (μετοχικές τοποθετήσεις) Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά Μη Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά Βιομηχανικά Προϊόντα & Υπηρεσίες Δέκα Μεγαλύτερες Μετοχικές Συμμετοχές ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε.(ΚΟ) 6,94% ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS ΑΕ(KO) 6,57% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.(ΚΟ) 6,56% ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.(ΚΟ) 5,24% ΤΙΤΑΝ ΑΝ.ΕΤ.ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) 4,94% ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 4,73% FOURLIS A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 4,6 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 4,17% ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 4,0 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 4,0 % 10 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 51,73% Τεχνολογία 1,42% Εκτός Οργανωμένης Αγοράς 0,2 Βασική Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου Μετοχές 94,29% Κατανομή ανά Δείκτη Διαθέσιμα 5,69% Γενικός Δείκτης ΧΑ 93,27% Παραστατικοί Τίτλοι Δικαιώματος Κτήσης Μετοχών 0,02% Εκτός ΓΔΧΑ 1,02% ΣΜΕ FTSE/ATHEX Large Cap -7,06% Κοινής Ωφελείας Τηλεπικοινωνίες Ενέργεια Πρώτες Ύλες 4,26% 2,48% 4,73% 9,34% 7,59% 12,5 18,83% -2 2 2 3 3 4 4 5 Το Α/Κ σημείωσε θετική απόδοση το δεύτερο τρίμηνο. Τόσο τα Ελληνικά κρατικά ομόλογα όσο και οι τιμές των μετοχών σημείωσαν σημαντική άνοδο. Η ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης, επηρέασε τις τιμές των ομολόγων και των μετοχών οι οποίες σημείωσαν σημαντική άνοδο. Παρότι η αβεβαιότητα που προκύπτει από τις εκτιμήσεις βιωσιμότητας του χρέους παραμένει, ο μειωμένος συνολικά κίνδυνος σε συνδυασμό με την πορεία της οικονομίας είναι παράγοντες που θα επηρεάσουν την πορεία του χαρτοφυλακίου το επόμενο διάστημα. -1-1 -2 32,9 ALPHA TRUST NEW STRATEGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Από αρχή έτους 1/1/2017 31/7/2017: 17,77%, 1 Έτος 29/7/2016 31/07/2017: 31,33 % Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά υπόκεινται σε αλλαγή χωρίς σχετική προειδοποίηση. Αν και η ALPHA TRUST επιδιώκει να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες είναι ακριβείς και πλήρεις κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, δεν εγγυάται την επάρκεια, την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των πληροφοριών και δεν αποδέχεται την ευθύνη που ανακύπτει από τυχόν ανακρίβεια ή παράλειψη των πληροφοριών ή από τη χρήση ή την εμπιστοσύνη σε αυτές. Σας συνιστούμε να επαληθεύετε την ακρίβεια των πληροφοριών πριν βασιστείτε σε αυτές. Το υλικό αυτό δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιλαμβάνει επαρκείς πληροφορίες για την τεκμηρίωση μιας επενδυτικής απόφασης. Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σκοπός του Α/Κ είναι να προσφέρει στους επενδυτές υπεραξία, επενδύοντας το ενεργητικό του κυρίως σε επιλεγμένους μετοχικούς τίτλους εκδοτών με καταστατική έδρα εκτός Ελλάδος. Η προαναφερόμενη έκφραση κυρίως υπονοεί ποσοστό επένδυσης τουλάχιστον 6 (ισχύον σημερινό ποσοστό) επί του μέσου όρου του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ ανά ημερολογιακό τρίμηνο. 30/06/2012-30/06/2017 8 6 4 Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 30/06/2012-30/06/2017 13% 11% 9% 7% Έναρξη: 25/11/2010 (τελευταία αλλαγή κατηγορίας)* (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.:134η/4.8.1999/6) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 5 χρόνια + Κατηγορία: Μετοχικό Διεθνές : DOW JONES GLOBAL Index ( ) Όνομα Διαχειριστή: Κωνσταντίνος Αδάμ (από 2/3/2015) Περισσότερα από 18 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στη διαχείριση κεφαλαίων. Εργάζεται στην ALPHA TRUST από το 1998. Είναι κάτοχος ΜΒΑ σε Financial Engineering. Διαχειρίζεται μικτά & μετοχικά χαρτοφυλάκια. Αξία καθαρού ενεργητικού 6.910.409,31 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 3,6576 Κωδικός ISIN: GRF000061009 Bloomberg: ALPTGLF GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 2% Αμοιβή Διαχείρισης: Σταθερή αμοιβή διαχείρισης έως 2% ετησίως επί του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, πληρωτέα ανά μήνα. Μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ( performance fee ) ανερχόμενη σε ποσοστό έως 2 επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου και της απόδοσης του εκάστοτε ισχύοντος δείκτη αναφοράς, εφόσον η απόδοση της καθαρής τιμής του μεριδίου είναι μεγαλύτερη του μηδενός. Επιπρόσθετες πληροφορίες για τη μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης, παρατίθενται στο σχετικό άρθρο του κανονισμού του Α/Κ. ALPHA TRUST, Κεφαλαίων, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : 882401000, * To A/K μετά την 25/11/2010 (τελ. αλλαγή κατηγορίας), δε διατηρεί την ιστορικότητα των αποδόσεών του. 2 6/2012 6/2013 6/2014 6/2015 6/2016 6/2017 9,81% 24,78% 38,89% 13,53% 30,17% 66,4 Κατάταξη 1 / 5 1 / 5 3 / 5 Τεταρτημόριο 1 1 3 9,81% 7,66% 6,79% 13,53% 9,19% 10,72% Κατάταξη 1 / 5 1 / 5 3 / 5 Τεταρτημόριο 1 1 3 7,66% 12,21% 10,9 9,49% 14,01% 12,53% Κλαδική Κατανομή (μετοχικές τοποθετήσεις) Μη Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά Βιομηχανικά Προϊόντα & Υπηρεσίες Τηλεπικοινωνίες Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά Πρώτες Ύλες Ενέργεια 9,17% 8,54% 8,46% 5,19% 15,93% 12,61% 27,06% -1% 1 11% 12% 13% 14% 1 Δέκα Μεγαλύτερες Μετοχικές Συμμετοχές MASTERCARD INC 4,62% NESTLE SA 4,53% ALPHABET CL.C 4,39% NIPPON TEL & TEL CORP NPV 3,91% AIRBUS GROUP 3,88% MONSANTO CO 3,7 SGS SA -REG 3,54% JPMORGAN CHASE & CO 3,48% EXXON MOBIL CORP 3,28% SHIMANO INC 3,24% % 10 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 38,62% Τεχνολογία 4,54% Γεωγραφική Κατανομή (με βάση την αγορά διαπραγμάτευσης, μετοχικό ποσοστό 91,5) ΗΠΑ 38,57% Ιαπωνία 16,81% Βασική Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου Ελβετία 10,01% Μετοχές 91,5 Γαλλία 8,97% Διαθέσιμα 8,5 Χονγκ Κονγκ 8,37% Ηνωμένο Βασίλειο 4,48% Γερμανία 2,3 Βέλγιο 1,96% Το Α/Κ σημείωσε θετική απόδοση το δεύτερο τρίμηνο του έτους. Οι αγορές μετοχών είχαν θετικές αποδόσεις κατά μέσο όρο σε τοπικό νόμισμα, αλλά έντονα αρνητικές σε όρους Ευρώ. Οι αγορές ομολόγων παρουσίασαν χαμηλές θετικές αποδόσεις κατά μέσο όρο. Η σχεδόν συγχρονισμένη επικοινωνία πολλών κεντρικών τραπεζών αναπτυγμένων χώρων, σχετικά με την απόσυρση ή μείωση των μέτρων ποσοτικής χαλάρωσης, είχε έντονο αντίκτυπο κυρίως στις συναλλαγματικές ισοτιμίες, με το Ευρώ να σημειώνει πολύ σημαντική ανατίμηση έναντι του δολαρίου. Ο πολιτικός κίνδυνος στην Ευρωζώνη υποχώρησε σημαντικά μετά τις Γαλλικές εκλογές και την ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης στην Ελλάδα, ενώ το αποτέλεσμα των εκλογών στο Ηνωμένο Βασίλειο δεν μετέβαλε σημαντικά την προηγούμενη κατάσταση σχετικά με τη διαδικασία εξόδου από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Παράλληλα οι προσδοκίες σχετικά με τις προεκλογικές δεσμεύσεις στις ΗΠΑ συνεχίζουν να αντιμετωπίζουν αβεβαιότητες σχετικά με την υλοποίηση τους. Τα εταιρικά κέρδη συνεχίζουν την πορεία ανάκαμψης με τις αποτιμήσεις στις αγορές να υπονοούν περαιτέρω αύξηση στην κερδοφορία των εταιριών. 3% 1% ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Από αρχή έτους 1/1/2017 31/7/2017: 2,1, 1 Έτος 29/7/2016 31/7/2017: 5,51% Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά υπόκεινται σε αλλαγή χωρίς σχετική προειδοποίηση. Αν και η ALPHA TRUST επιδιώκει να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες είναι ακριβείς και πλήρεις κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, δεν εγγυάται την επάρκεια, την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των πληροφοριών και δεν αποδέχεται την ευθύνη που ανακύπτει από τυχόν ανακρίβεια ή παράλειψη των πληροφοριών ή από τη χρήση ή την εμπιστοσύνη σε αυτές. Σας συνιστούμε να επαληθεύετε την ακρίβεια των πληροφοριών πριν βασιστείτε σε αυτές. Το υλικό αυτό δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιλαμβάνει επαρκείς πληροφορίες για την τεκμηρίωση μιας επενδυτικής απόφασης. Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

S & B ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η δημιουργία κερδών υπεραξίας μέσα από μια πειθαρχημένη επενδυτική προσέγγιση. Έναρξη: 24/6/2010 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 57/16.6.2010) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 5 χρόνια + Κατηγορία: Fund of Funds Μετοχικό Διεθνές : DOW JONES GLOBAL Index ( ) Όνομα Διαχειριστή: Κωνσταντίνος Αδάμ (από 24/6/2010). Περισσότερα από 18 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στη διαχείριση κεφαλαίων. Εργάζεται στην ALPHA TRUST από το 1998. Είναι κάτοχος ΜΒΑ σε Financial Engineering. Διαχειρίζεται μικτά & μετοχικά χαρτοφυλάκια. 30/06/2012-30/06/2017 10 8 6 4 2 3/2012 3/2013 3/2014 3/2015 3/2016 3/2017 Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 30/06/2012-30/06/2017 13% 12% 11% 1 9% 8% 7% 6% 9% 1 11% 12% 13% 14% 1 Αξία καθαρού ενεργητικού 11.701.679,38 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 17,2105 Κωδικός ISIN: GRF000068004 Bloomberg: SBGEFOF GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 2% Αμοιβή Διαχείρισης: Σταθερή αμοιβή διαχείρισης έως 2% ετησίως επί του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, πληρωτέα ανά μήνα. Μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ("performance fee ) ανερχόμενη σε ποσοστό έως 2 επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου και της απόδοσης του εκάστοτε ισχύοντος δείκτη αναφοράς προσαυξημένης με 1%, εφόσον η απόδοση της καθαρής τιμής του μεριδίου είναι μεγαλύτερη του μηδενός. Επιπρόσθετες πληροφορίες για τη μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης, παρατίθενται στο σχετικό άρθρο του κανονισμού του Α/Κ. 16,2 29,93% 58,22% 13,53% 30,17% 66,4 Κατάταξη 8 / 27 6 / 22 10 / 22 Τεταρτημόριο 2 2 2 16,2 9,12% 9,61% 13,53% 9,19% 10,72% Κατάταξη 8 / 27 6 / 22 10 / 22 Τεταρτημόριο 2 2 2 9,17% 13,58% 11,93% 9,49% 14,01% 12,53% ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : 882401000, Διάρθρωση ανά τύπο επένδυσης Μεγαλύτερες Συμμετοχές Αμοιβαία κεφάλαια 95,84% JPM US GROWTH (ACC)-USD 5,9 Διαθέσιμα 2,81% JPMORGAN FUNDS - US VALUE C (ACC) - USD 5,9 Λοιπά UCITS 1,3 BGF WORLD TECHNOLOGY D2 EUR 5,73% JPM US TECHNOLOGY C (ACC)-USD 5,31% Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου FIRST STATE GLOBAL LISTED INFRASTRUCTURE Μετοχικά Α/Κ 92,79% FUND-CLASS III 5,26% Μικτά Α/Κ 3,0 NOMURA - JAPAN STRATEGIC VALUE FUND CLASS I EUR 5,24% Διαθέσιμα 2,81% INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQUITY C 4,52% Λοιπά UCITS 1,3 MORGAN STANLEY INV-EUROZONE EQUITY 4,29% INVESCO EUROPEAN GROWTH EQUITY FUND C 3,97% INVESCO CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY FUND 3,39% Νομισματική Κατανομή % 10 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 49,57% Δολάριο Αμερικής 53,96% EUR 43,59% Δολάριο Αυστραλίας 2,4 Το Α/Κ σημείωσε αρνητική απόδοση το δεύτερο τρίμηνο του έτους. Οι αγορές μετοχών είχαν θετικές αποδόσεις κατά μέσο όρο σε τοπικό νόμισμα, αλλά έντονα αρνητικές σε όρους Ευρώ. Οι αγορές ομολόγων παρουσίασαν χαμηλές θετικές αποδόσεις κατά μέσο όρο. Η σχεδόν συγχρονισμένη επικοινωνία πολλών κεντρικών τραπεζών αναπτυγμένων χώρων, σχετικά με την απόσυρση ή μείωση των μέτρων ποσοτικής χαλάρωσης, είχε έντονο αντίκτυπο κυρίως στις συναλλαγματικές ισοτιμίες, με το Ευρώ να σημειώνει πολύ σημαντική ανατίμηση έναντι του δολαρίου. Ο πολιτικός κίνδυνος στην Ευρωζώνη υποχώρησε σημαντικά μετά τις Γαλλικές εκλογές και την ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης στην Ελλάδα, ενώ το αποτέλεσμα των εκλογών στο Ηνωμένο Βασίλειο δεν μετέβαλε σημαντικά την προηγούμενη κατάσταση σχετικά με τη διαδικασία εξόδου από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Παράλληλα, οι προσδοκίες σχετικά με τις προεκλογικές δεσμεύσεις στις ΗΠΑ συνεχίζουν να αντιμετωπίζουν αβεβαιότητες σχετικά με την υλοποίηση τους. Τα εταιρικά κέρδη συνεχίζουν την πορεία ανάκαμψης με τις αποτιμήσεις στις αγορές να υπονοούν περαιτέρω αύξηση στην κερδοφορία των εταιριών. S & B ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ Από αρχή έτους 1/1/2017 31/7/2017: 3,41%, 1 Έτος 29/7/2016 31/07/2017: 11,19% Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά υπόκεινται σε αλλαγή χωρίς σχετική προειδοποίηση. Αν και η ALPHA TRUST επιδιώκει να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες είναι ακριβείς και πλήρεις κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, δεν εγγυάται την επάρκεια, την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των πληροφοριών και δεν αποδέχεται την ευθύνη που ανακύπτει από τυχόν ανακρίβεια ή παράλειψη των πληροφοριών ή από τη χρήση ή την εμπιστοσύνη σε αυτές. Σας συνιστούμε να επαληθεύετε την ακρίβεια των πληροφοριών πριν βασιστείτε σε αυτές. Το υλικό αυτό δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιλαμβάνει επαρκείς πληροφορίες για την τεκμηρίωση μιας επενδυτικής απόφασης. Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

ALPHA TRUST EUROSTAR ΜIKTO Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη μακροπρόθεσμων αποδόσεων από υπεραξία και εισόδημα μέσω ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Για την πραγματοποίηση του επενδυτικού του σκοπού, το ενεργητικό του Α/Κ θα επενδύεται μέσω ευέλικτης στρατηγικής σε προσεκτικά επιλεγμένες μετοχές εισηγμένων εταιριών, επιλεγμένους χρεωστικούς τίτλους, καθώς και σε καταθέσεις και μέσα χρηματαγοράς. 30/06/2007-30/06/2017 1-1 -3 Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 30/06/2007-30/06/2017-2% Έναρξη: 8/2/1995 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 29 η /10.1.1995/5) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 3 χρόνια + Κατηγορία: Μικτό : 5 ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.+ 5 SBEUL Όνομα Διαχειριστή: Κωνσταντίνος Αδάμ (18/10/2002-4/10/2004, από 03/05/2005 έως σήμερα) Περισσότερα από 18 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στη διαχείριση κεφαλαίων. Εργάζεται στην ALPHA TRUST από το 1998. Είναι κάτοχος ΜΒΑ σε Financial Engineering. Διαχειρίζεται μικτά & μετοχικά χαρτοφυλάκια. Όνομα Διαχειριστή: Δημήτρης Νταλίπης, CFA Αξία καθαρού ενεργητικού 7.810.537,81 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 11,3742 Κωδικός ISIN: GRF000065000 Bloomberg: ALTESBA GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 1,7 Αμοιβή Διαχείρισης: Σταθερή αμοιβή διαχειρίσεως έως 1, ετησίως επί του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, πληρωτέα ανά μήνα. Μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ( performance fee ) ανερχόμενη σε ποσοστό έως και 2 επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου και του EURIBOR δωδεκαμήνου προσαυξημένου με 2%. Επιπρόσθετες πληροφορίες για τη μεταβλητή τιμή διαχείρισης, παρατίθενται στο σχετικό άρθρο του Κανονισμού του Α/Κ. Καθαρή τιμή μεριδίου 31/12/2016: 9,8172 Euribor 12μήνου για τη χρήση 2017:- 0,081% ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : 882401000, -4-6 -7 6/2007 6/2009 6/2011 6/2013 6/2015 6/2017 28,57% -10,7 74,76% -10,77% 22,02% -8,1 41,34% -37,21% Κατάταξη 13 / 31 21 / 29 16 / 29 9 / 23 Τεταρτημόριο 2 3 3 2 28,57% -3,72% 11,81% -1,13% 22,02% -2,78% 7,16% -4,5 Κατάταξη 13 / 31 21 / 29 16 / 29 9 / 23 Τεταρτημόριο 2 3 3 2 11,09% 24,7 21,5 18,77% 9,11% 18,16% 17,09% 17,19% Κλαδική Κατανομή (Μετοχικές Τοποθετήσεις) 5 Μεγαλύτερες Μετοχικές Συμμετοχές 16,19% ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε (ΚΟ) 4,1 Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε (ΚΟ) 3,5 Μη Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά 9,22% ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 3,3 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) 3,04% Tracking Κυκλικά Error Καταναλωτικά Αγαθά 8,39% ΤΙΤΑΝ ΑΝ.ΕΤ.ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΠΟ) 3,01% Information Βιομηχανικά Ratio Προϊόντα & Υπηρεσίες 6,41% % 5 Μεγαλ. Συμμετοχών 17,04% Alpha Beta Κοινής Ωφελείας 3,68% 5 Μεγαλύτερες Ομολογιακές Συμμετοχές R squared Eκδότης Λήξη % Τηλεπικοινωνίες 2,54% risk free rate ΟΕΔ 3% 24/2/2030 5,31% Πρώτες Ύλες 2,3 ΟΕΔ 3% 24/2/2032 5,14% Τεχνολογία 1,33% ΟΕΔ 3% 24/2/2040 4,76% ΟΕΔ 3% 24/2/2023 3,72% Ενέργεια 0,49% ΟΕΔ 3% 24/2/2024 3,67% % 5 Μεγαλ. Συμμετοχών 22,6 Βασική Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου Μετοχές 50,61% Oμόλογα 41,34% Διαθέσιμα 8,04% Παραστατικοί Τίτλοι Δικαιώματος Κτήσης Μετοχών 0,01% ΣΜΕ FTSE/ATHEX Large Cap -2,76% -4% -6% 16% 17% 18% 19% 2 Το Α/Κ σημείωσε θετική απόδοση το δεύτερο τρίμηνο. Τόσο τα Ελληνικά κρατικά ομόλογα όσο και οι τιμές των μετοχών σημείωσαν σημαντική άνοδο. Η ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης, επηρέασε τις τιμές των ομολόγων και των μετοχών οι οποίες σημείωσαν σημαντική άνοδο. Παρότι η αβεβαιότητα που προκύπτει από τις εκτιμήσεις βιωσιμότητας του χρέους παραμένει, ο μειωμένος συνολικά κίνδυνος σε συνδυασμό με την πορεία της οικονομίας είναι παράγοντες που θα επηρεάσουν την πορεία του χαρτοφυλακίου το επόμενο διάστημα. ALPHA TRUST EUROSTAR ΜIKTO Από αρχή έτους 1/1/2017 31/7/2017: 15,36%, 1 Έτος 29/7/2016 31/07/2017: 24,87 % Πηγή Στοιχείων:Βάση Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών, Alpha Trust, Χρηματιστήριο Αθηνών, Bloomberg Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά υπόκεινται σε αλλαγή χωρίς σχετική προειδοποίηση. Αν και η ALPHA TRUST επιδιώκει να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες είναι ακριβείς και πλήρεις κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, δεν εγγυάται την επάρκεια, την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των πληροφοριών και δεν αποδέχεται την ευθύνη που ανακύπτει από τυχόν ανακρίβεια ή παράλειψη των πληροφοριών ή από τη χρήση ή την εμπιστοσύνη σε αυτές. Σας συνιστούμε να επαληθεύετε την ακρίβεια των πληροφοριών πριν βασιστείτε σε αυτές. Το υλικό αυτό δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιλαμβάνει επαρκείς πληροφορίες για την τεκμηρίωση μιας επενδυτικής απόφασης. Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

INTERLIFE ΜIKTO Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη της υψηλότερης δυνατής απόδοσης για τον μεριδιούχο από υπεραξία και εισόδημα, σε συνδυασμό με την ανάληψη μέτριου επενδυτικού κινδύνου. Για την πραγματοποίηση του επενδυτικού του σκοπού, το ενεργητικό του Α/Κ θα επενδύεται μέσω ευέλικτης στρατηγικής σε προσεκτικά επιλεγμένες και αξιολογημένες εισηγμένες μετοχές, επιλεγμένες ομολογίες καθώς και σε καταθέσεις και μέσα χρηματαγοράς. Έναρξη: 28/01/2004 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 62/23.12.2003) *Ημερομηνία έναρξης διαχείρισης του Α/Κ από την ALPHA TRUST: 12/12/08 Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 3 χρόνια + Κατηγορία: Μικτό :1 Γ.Δ.Χ.Α. +5 BCEC1T +3 SBWMEU1L από 1/12/2015, 5 ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α +5 BCEC1T από 1/1/2013 έως 31/11/2015, 5 ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α + 5 SBGRL από 8/3/2010 έως 31/12/2012, 5 FTSE 20+ 50 % CITI GREEK BONDS 5-7y έως 5/3/2010 Όνομα Διαχειριστή: Κωνσταντίνος Αδάμ (από 12/12/2008) Περισσότερα από 18 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στη διαχείριση κεφαλαίων. Εργάζεται στην ALPHA TRUST από το 1998. Είναι κάτοχος ΜΒΑ σε Financial Engineering. Διαχειρίζεται μικτά & μετοχικά χαρτοφυλάκια. Όνομα Διαχειριστή: Δημήτρης Νταλίπης, CFA Αξία καθαρού ενεργητικού 11.086.579,78 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 10,2857 Κωδικός ISIN: GRF000066008 Bloomberg: INTLBAL GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 1,7 Αμοιβή Διαχείρισης: έως 2% ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : 882401000, 30/06/2007-30/06/2017 2-2 -4-6 -8-10 6/2007 6/2009 6/2011 6/2013 6/2015 6/2017 22,77% -16,48% 75,81% -19,36% 22,26% -9,0 201,98% -45,61% Κατάταξη 15 / 31 25 / 29 14 / 29 11 / 23 Τεταρτημόριο 2 4 2 2 22,77% -5,83% 11,9-2,13% 22,26% -3,11% 24,74% -5,91% Κατάταξη 15 / 31 25 / 29 14 / 29 11 / 23 Τεταρτημόριο 2 4 2 2 9,91% 24,91% 21,63% 19,0 8,8 29,49% 27,93% 26,31% Κλαδική Κατανομή (μετοχικές τοποθετήσεις) Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες Μη Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά 2,27% 3,54% 9,22% Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 30/06/2007-30/06/2017-8% 18% 2 22% 24% 26% 28% 5 Μεγαλύτερες Μετοχικές Συμμετοχές ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε (ΚΟ) 2,97% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε (ΚΟ) 2,14% ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) 2,11% ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (ΚΟ) 1,73% ΤΙΤΑΝ ΑΝ.ΕΤ.ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) 1,6 % 5 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 10,5 Βιομηχανικά Προϊόντα & Υπηρεσίες Τηλεπικοινωνίες 2,27% 1,0 5 Μεγαλύτερες Ομολογιακές Συμμετοχές Eκδότης Λήξη % ΟΕΔ 3% 24/2/2032 4,33% Κοινής Ωφελείας 0,8 ΟΕΔ 3% 24/2/2023 4,3 ΟΕΔ 3% 24/2/2025 4,17% Τεχνολογία 0,48% ΟΕΔ 4,7 17/4/2019 4,12% ΟΕΔ 3% 24/2/2028 3,92% % 5 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 20,83% Βασική Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου Ομόλογα 64,33% Μετοχές 19,63% Μέσα Χρηματαγοράς 8,06% Διαθέσιμα 7,97% Παραστατικοί Τίτλοι Δικαιώματος Κτήσης Μετοχών 0,01% ΣΜΕ FTSE/ATHEX Large Cap -1,94% -2% -4% -6% Το Α/Κ σημείωσε θετική απόδοση το δεύτερο τρίμηνο. Τόσο τα Ελληνικά κρατικά ομόλογα όσο και οι τιμές των μετοχών σημείωσαν σημαντική άνοδο. Η ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης, επηρέασε τις τιμές των ομολόγων και των μετοχών οι οποίες σημείωσαν σημαντική άνοδο. Παρότι η αβεβαιότητα που προκύπτει από τις εκτιμήσεις βιωσιμότητας του χρέους παραμένει, ο μειωμένος συνολικά κίνδυνος σε συνδυασμό με την πορεία της οικονομίας είναι παράγοντες που θα επηρεάσουν την πορεία του χαρτοφυλακίου το επόμενο διάστημα. INTERLIFE MIKTO Από αρχή έτους 1/1/2017 31/7/2017: 12,66%, 1 Έτος 29/7/2016 31/7/2017: 20,29% Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά υπόκεινται σε αλλαγή χωρίς σχετική προειδοποίηση. Αν και η ALPHA TRUST επιδιώκει να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες είναι ακριβείς και πλήρεις κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, δεν εγγυάται την επάρκεια, την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των πληροφοριών και δεν αποδέχεται την ευθύνη που ανακύπτει από τυχόν ανακρίβεια ή παράλειψη των πληροφοριών ή από τη χρήση ή την εμπιστοσύνη σε αυτές. Σας συνιστούμε να επαληθεύετε την ακρίβεια των πληροφοριών πριν βασιστείτε σε αυτές. Το υλικό αυτό δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιλαμβάνει επαρκείς πληροφορίες για την τεκμηρίωση μιας επενδυτικής απόφασης. Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΟΛΟΓΩΝ ΜIKTO Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η σε συνάρτηση με τον επενδυτικό κίνδυνο που αναλαμβάνεται, επίτευξη υψηλών μακροπρόθεσμων αποδόσεων από υπεραξία και εισόδημα, μέσω ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Παράλληλα η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και η τοποθέτηση του ενεργητικού σε διαφορετικά επενδυτικά προϊόντα (μετοχικές αξίες, κρατικά & εταιρικά ομόλογα, μέσα χρηματαγοράς, καταθέσεις), έχει σαν στόχο τον κατά το δυνατό περιορισμό του επενδυτικού κινδύνου. Έναρξη: 7/8/2008 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 24/840/16.7.2008) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 3 χρόνια + Κατηγορία: Μικτό : 3 ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.+ 3 BCEC1T + 4 SBWMEU1L από 1/1/2013, 3 ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.+ 3 SBGRL + 4 SBWMEU1L από 01/04/2010 έως 31/12/2012, 3 ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.+ 3 SBEB + 4SBWMEU1L έως 31/3/2010 Όνομα Διαχειριστή: Ιωσήφ Παπαδογιάννης (από 7/8/2008) Διευθυντής Επενδύσεων Περισσότερα από 20 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στον χρηματοοικονομικό τομέα. Εργάζεται στην ALPHA TRUST απο το 1998. Όνομα Διαχειριστή: Δημήτρης Νταλίπης, CFA Αξία καθαρού ενεργητικού 14.181.144,19 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 14,7030 Κωδικός ISIN: GRF000067006 Bloomberg: ECONOPA GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 1,7 Αμοιβή Διαχείρισης: έως 1, ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : 882401000, 2017 Morningstar UK. All rights reserved. Οι πληροφορίες που περιέχονται εδώ: (1) αποτελούν ιδιοκτησία της Morningstar και της ALPHA TRUST, (2) δεν επιτρέπεται η αντιγραφή τους ή η διανομή τους και (3) δε δίδεται εγγύηση για την ακρίβεια, πληρότητα ή επικαιρότητά τους. H Morningstar και η ALPHA TRUST, δεν ευθύνονται για τυχόν ζημίες ή απώλειες που μπορεί να προκληθούν από την καθ οιονδήποτε τρόπο χρήση των πληροφοριών. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές. Το Morningstar Rating είναι μια αξιολόγηση της παρελθούσας απόδοσης ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου -που βασίζεται τόσο στην απόδοση, όσο και στον κίνδυνο- και η οποία παρουσιάζει πώς παρόμοιες επενδύσεις κινούνται σε σχέση με τον ανταγωνισμό. Μια υψηλή αξιολόγηση δεν είναι επαρκής για την ανάληψη μιας επενδυτικής απόφασης. Η αξιολόγηση πραγματοποιήθηκεμε στοιχεία 30.06.2017 σε πανευρωπαϊκή βάση και αφορούσε στις περιόδους τριετίας, πενταετίας και δεκαετίας, ενώ πραγματοποιήθηκε και σε επίπεδο συνολικής αξιολόγησης. Πηγή: www.morningstar.com 30/06/2012-30/06/2017 15 12 10 7 5 2-2 -5 6/2012 6/2013 6/2014 6/2015 6/2016 6/2017 30,23% -1,33% 127,07% 22,42% 2,54% 114,23% Κατάταξη 12 / 31 13 / 29 9 / 29 Τεταρτημόριο 2 2 2 30,23% -0,4 17,82% 22,42% 0,84% 16,46% Κατάταξη 12 / 31 13 / 29 9 / 29 Τεταρτημόριο 2 2 2 10,4 20,0 18,61% 8,09% 18,98% 17,58% Κλαδική Κατανομή Μεγαλύτερες Μετοχικές Συμμετοχές ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 5,01% ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) 3,21% ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 3,11% ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε (ΚΟ) 3,1 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε (ΚΟ) 3,06% % 5 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 17,5 Ενέργεια 2,69% Μεγαλύτερες Ομολογιακές Συμμετοχές Eκδότης Λήξη % Τηλεπικοινωνίες 2,4 ΟΕΔ 4,7 17/4/2019 3,58% ΟΕΔ 3% 24/2/2032 3,09% Βασική Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου ΟΕΔ 3% 24/2/2031 2,86% Oμόλογα 47,76% ΟΕΔ 3% 24/2/2023 2,69% Μετοχές 40,08% ΟΕΔ 3% 24/2/2024 2,6 Διαθέσιμα 8,6 % 5 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 14,87% Μέσα Χρηματαγοράς 3,51% Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά Βιομηχανικά Προϊόντα & Υπηρεσίες Μη Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά 6,73% 5,88% 4,91% 17,42% Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 30/06/2012-30/06/2017-2% 17% 18% 19% 2 21% Tόσο οι Ελληνικές Μετοχές όσο και τα ομόλογα του Ελληνικού δημοσίου παρουσίασαν σημαντική άνοδο κατά το 2ο τρίμηνο του έτους. Οι θετικές προσδοκίες και τελικά το κλείσιμο της δεύτερης αξιολόγησης του Ελληνικού προγράμματος προσαρμογής οδήγησαν τις τιμές των ελληνικών ομολόγων ψηλότερα παρότι δεν υπήρξε κάποια συμφωνία σχετικά με συγκεκριμένα μέτρα μείωσης του Ελληνικού χρέους ούτε και προς το παρόν κάποια απόφαση ένταξης των ελληνικών ομολόγων στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ. H μείωση του κινδύνου της χώρας (απόδοση 10ετούς ελληνικού ομολόγου στο 5,36%) συνετέλεσε στην εντυπωσιακή απόδοση του ελληνικού Χρηματιστηρίου της τάξεως του 23,67% κατά το β τρίμηνο του 2017. Η ελληνική οικονομία παρουσίασε θετικό ρυθμό ανάπτυξης κατά 0,4% σε ετήσια βάση κατά το α τρίμηνο του 2017, ακολουθώντας την σταθεροποίηση που παρουσιάστηκε στην χρήση 2016. Επιπλέον, η Ελλάδα έχει σημειώσει μεγαλύτερη από την αναμενόμενη δημοσιονομική πρόοδο κατά το 2016. Τελικά η απόδοση του Γενικού Δείκτη του ΧΑ για το δεύτερο τρίμηνο του έτους ήταν της τάξεως του 23,67%, ενώ η απόδοση του δείκτη της Barclays (BCEC1T Index) των ελληνικών ομολόγων σημείωσε θετική απόδοση +12,8. Η διαφορά απόδοσης Ελληνικού και Γερμανικού ομολόγου στα 10 χρόνια έκλεισε το τρίμηνο κοντά στις 495 μονάδες βάσης. 18% 16% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΟΛΟΓΩΝ ΜIKTO Από αρχή έτους 1/1/2017 31/7/2017: 15,93%, 1 Έτος 29/7/2016 31/07/2017: 26,19% Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά υπόκεινται σε αλλαγή χωρίς σχετική προειδοποίηση. Αν και η ALPHA TRUST επιδιώκει να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες είναι ακριβείς και πλήρεις κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, δεν εγγυάται την επάρκεια, την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των πληροφοριών και δεν αποδέχεται την ευθύνη που ανακύπτει από τυχόν ανακρίβεια ή παράλειψη των πληροφοριών ή από τη χρήση ή την εμπιστοσύνη σε αυτές. Σας συνιστούμε να επαληθεύετε την ακρίβεια των πληροφοριών πριν βασιστείτε σε αυτές. Το υλικό αυτό δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιλαμβάνει επαρκείς πληροφορίες για την τεκμηρίωση μιας επενδυτικής απόφασης. Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

ΤΕΑ ΑΣΤΥΝΟΜΙΚΩΝ - ΠΥΡΟΣΒΕΣΤΩΝ - ΛΙΜΕΝΙΚΩΝ ΜΙΚΤΟ Σειρά Μεριδίων: Institutional Share Class Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η σε συνάρτηση με τον επενδυτικό κίνδυνο που αναλαμβάνεται, επίτευξη υψηλών μακροπρόθεσμων αποδόσεων από υπεραξία και εισόδημα, μέσω ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και η τοποθέτηση του ενεργητικού του σε διαφορετικά επενδυτικά προϊόντα (μετοχικές αξίες, κρατικά & εταιρικά ομόλογα, μέσα χρηματαγοράς, καταθέσεις και παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα), έχει σαν στόχο τον κατά το δυνατόν περιορισμό του επενδυτικού κινδύνου. Έναρξη: 01/07/2016 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 256/2.6.2016 Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 3 χρόνια + Κατηγορία: Μικτό : STOXX EUROPE 50 (δείκτης για ξένες μετοχές-κυρίως ευρωπαϊκές)+ 1 ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ XA+ 1 Barclays Euro Agg Total Return (δείκτης για ξένα ομόλογα-κυρίως ευρωπαϊκά)+ 2 GCGATR Index - Bloomberg/EFFAS Bond Indices Greece Govt All > 1 Yr TR (δείκτης ελληνικών ομολόγων)+ 5 Citigroup EUR 1 Month EUR Deposit (δείκτης για μετρητά) Όνομα Διαχειριστή: Ιωσήφ Παπαδογιάννης (από 7/8/2008) Διευθυντής Επενδύσεων Περισσότερα από 20 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στον χρηματοοικονομικό τομέα. Εργάζεται στην ALPHA TRUST από το 1998. Όνομα Διαχειριστή: Δημήτρης Νταλίπης, CFA της Αlpha Trust. Αξία καθαρού ενεργητικού 11.985.579,86 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 11,0378 Κωδικός ISIN: GRF000154002 Bloomberg: OCPBFPF GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 0,0 Προμήθεια Εξαγοράς: έως 0,0 Αμοιβή Διαχείρισης: Σταθερή αμοιβή διαχείρισης έως 1,5 ετησίως επί του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, πληρωτέα ανά μήνα. ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : 882401000, Το παρόν ανανεώνεται μετά το πέρας κάθε ημερολογιακού τριμήνου Σύμφωνα με την παρ.2 (γ) του άρθρου 46 της απόφασης E.K. 15/633/20.12.2012, οι ΟΣΕΚΑ οι οποίοι δεν έχουν συμπληρώσει δωδεκάμηνη περίοδο λειτουργίας δεν επιτρέπεται να διαφημίζουν την απόδοσή τους. Κλαδική Κατανομή (μετοχικές τοποθετήσεις) Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά Βιομηχανικά Προϊόντα & Υπηρεσίες Ενέργεια Τηλεπικοινωνίες Μη Κυκλικά Καταναλωτικά Αγαθά Τεχνολογία Διαρθρωση χαρτοφυλακίου Μέσα Χρηματαγοράς 41,53% Ομόλογα 35,6 Μετοχές 18,29% Διαθέσιμα 4,58% Σημ: (1) Εξαιρούνται τα Μέσα Χρηματαγοράς. 1,48% 1,34% 0,31% 2,74% 2,32% 4,06% 6,04% 5 Μεγαλύτερες Μετοχικές Συμμετοχές ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 2,04% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε (ΚΟ) 1,98% ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 1,83% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 1,61% ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε (ΚΟ) 1,43% % 5 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 8,88% 5 Μεγαλύτερες Ομολογιακές Συμμετοχές (1) Eκδότης Λήξη % ΟΕΔ 3% 24/2/2031 1,98% MYTILINEOS HOLDINGS 27/6/2022 1,9 ΟΕΔ 3% 24/2/2038 1,82% TITAN GLOBAL 17/6/2021 1,77% OTE PLC 9/7/2020 1,73% % 5 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 9,19% H Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα διατήρησε τη νομισματική της πολιτική αμετάβλητη το 2ο τρίμηνο του 2017. Η επεκτατική νομισματική πολιτική εξακολουθεί να κρατάει τις αποδόσεις στην αγορά χρήματος πολύ χαμηλά με αποτέλεσμα τα μέσα χρηματαγοράς λιγότερο η περισσότερο «ασφαλών» εκδοτών να δίνουν ως επί το πλείστων αρνητικές αποδόσεις. Τα επιτόκια καταθέσεων που προσέφεραν οι ελληνικές τράπεζες καθώς επίσης και οι αποδόσεις των εντόκων γραμματίων της Ελληνικής Δημοκρατίας παραμένουν σε υψηλά επίπεδα σε σχέση με τα αντίστοιχα προσφερόμενα από άλλες ευρωπαϊκές τράπεζες αλλά και σε σχέση με άλλα μέσα της Ευρωπαϊκής χρηματαγοράς. Tόσο οι Ελληνικές Μετοχές όσο και τα ομόλογα του Ελληνικού δημοσίου παρουσίασαν σημαντική άνοδο κατά το 2ο τρίμηνο του έτους. Οι θετικές προσδοκίες και τελικά το κλείσιμο της δεύτερης αξιολόγησης του Ελληνικού προγράμματος προσαρμογής οδήγησαν τις τιμές των ελληνικών ομολόγων ψηλότερα παρότι δεν υπήρξε κάποια συμφωνία σχετικά με συγκεκριμένα μέτρα μείωσης του Ελληνικού χρέους ούτε και προς το παρόν κάποια απόφαση ένταξης των ελληνικών ομολόγων στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ. H μείωση του κινδύνου της χώρας (απόδοση 10ετούς ελληνικού ομολόγου στο 5,36%) συνετέλεσε στην εντυπωσιακή απόδοση του ελληνικού Χρηματιστηρίου της τάξεως του 23,67% κατά το β τρίμηνο του 2017. Η ελληνική οικονομία παρουσίασε θετικό ρυθμό ανάπτυξης κατά 0,4% σε ετήσια βάση κατά το α τρίμηνο του 2017, ακολουθώντας την σταθεροποίηση που παρουσιάστηκε στην χρήση 2016. Επιπλέον, η Ελλάδα έχει σημειώσει μεγαλύτερη από την αναμενόμενη δημοσιονομική πρόοδο κατά το 2016. Τελικά η απόδοση του Γενικού Δείκτη του ΧΑ για το δεύτερο τρίμηνο του έτους ήταν της τάξεως του 23,67%, ενώ η απόδοση του δείκτη της Barclays (BCEC1T Index) των ελληνικών ομολόγων σημείωσε θετική απόδοση +12,8. Η διαφορά απόδοσης Ελληνικού και Γερμανικού ομολόγου στα 10 χρόνια έκλεισε το τρίμηνο κοντά στις 495 μονάδες βάσης. Οι διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές είχαν θετικές αποδόσεις κατά μέσο όρο σε τοπικό νόμισμα, αλλά έντονα αρνητικές σε όρους Ευρώ. Η σχεδόν συγχρονισμένη επικοινωνία πολλών κεντρικών τραπεζών αναπτυγμένων χώρων, σχετικά με την απόσυρση ή μείωση των μέτρων ποσοτικής χαλάρωσης είχε έντονο αντίκτυπο κυρίως στις συναλλαγματικές ισοτιμίες με το Ευρώ να σημειώνει πολύ σημαντική ανατίμηση έναντι του δολαρίου. Ο πολιτικός κίνδυνος στην Ευρωζώνη υποχώρησε σημαντικά μετά τις Γαλλικές εκλογές και την ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης στην Ελλάδα, ενώ το αποτέλεσμα των εκλογών στο Ηνωμένο Βασίλειο δε μετάβαλε σημαντικά την προηγούμενη κατάσταση σχετικά με τη διαδικασία εξόδου από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Παράλληλα, οι προσδοκίες σχετικά με τις προεκλογικές δεσμεύσεις στις ΗΠΑ συνεχίζουν να αντιμετωπίζουν αβεβαιότητες σχετικά με την υλοποίηση τους. Τα εταιρικά κέρδη συνεχίζουν την πορεία ανάκαμψης με τις αποτιμήσεις στις αγορές να υπονοούν περαιτέρω αύξηση στην κερδοφορία των εταιριών. Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά υπόκεινται σε αλλαγή χωρίς σχετική προειδοποίηση. Αν και η ALPHA TRUST επιδιώκει να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες είναι ακριβείς και πλήρεις κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, δεν εγγυάται την επάρκεια, την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των πληροφοριών και δεν αποδέχεται την ευθύνη που ανακύπτει από τυχόν ανακρίβεια ή παράλειψη των πληροφοριών ή από τη χρήση ή την εμπιστοσύνη σε αυτές. Σας συνιστούμε να επαληθεύετε την ακρίβεια των πληροφοριών πριν βασιστείτε σε αυτές. Το υλικό αυτό δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιλαμβάνει επαρκείς πληροφορίες για την τεκμηρίωση μιας επενδυτικής απόφασης. Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

TEA INTERAMERICAN GLOBAL BALANCED FUND OF FUNDS Στόχος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη μακροπρόθεσμων αποδόσεων από υπεραξία και εισόδημα. Το Α/Κ απευθύνεται σε επενδυτές με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα, με ελάχιστο ποσό αρχικής συμμετοχής 1.000.000 (ένα εκατομμύριο ευρώ). 30/06/2014-30/06/2017 2 1 Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 30/06/2014-30/06/2017 7% 6% Έναρξη: 01/07/2013 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 175/21.6.2013) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 5 χρόνια + Κατηγορία: Fund of Funds Μικτό : 4 MSCI World Daily Hedged to EUR Index (δείκτης για μετοχές)+4 Barclays Euro Agg Total Return (δείκτης για ομόλογα)+2 Citigroup EUR 1 Month EUR Depo (δείκτης για μετρητά). Όνομα Διαχειριστή: Κωνσταντίνος Αδάμ (από έναρξη) Περισσότερα από 18 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στη διαχείριση κεφαλαίων. Εργάζεται στην ALPHA TRUST από το 1998. Είναι κάτοχος ΜΒΑ σε Financial Engineering. Διαχειρίζεται μικτά & μετοχικά χαρτοφυλάκια. Όνομα Διαχειριστή: Δημήτρης Νταλίπης, CFA. (από έναρξη) της Αlpha Trust. Αξία καθαρού ενεργητικού 15.582.192,31 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 11,9860 Κωδικός ISIN: GRF000081007 Bloomberg: TEABFOF GA 1 6/2014 3/2015 12/2015 9/2016 6/2017 1 έτος 3 έτη 1 έτος 3 έτη 6,19% 11,3 6,19% 3,6 5,7 12,6 5,7 4,04% Κατάταξη 7 / 29 7 / 13 Κατάταξη 7 / 29 7 / 13 Τεταρτημόριο 1 3 Τεταρτημόριο 1 3 1 έτος 3 έτη 3,08% 5,33% 3,0 4,76% 4% 3% 2% 1% 4% 6% 7% 8% Προμήθεια Διάθεσης: έως Προμήθεια Εξαγοράς: έως Αμοιβή Διαχείρισης: Σταθερή αμοιβή διαχείρισης έως 0, ετησίως επί του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, πληρωτέα ανά μήνα. Μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ( performance fee ) ανερχόμενη σε ποσοστό έως 1 επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου και της απόδοσης του εκάστοτε ισχύοντος δείκτη αναφοράς. Επιπρόσθετες πληροφορίες για τη μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης, παρατίθενται στο σχετικό άρθρο του κανονισμού του Α/Κ. ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : 882401000, της ALPHA TRUST. 2017 Morningstar UK. All rights reserved. Οι πληροφορίες που περιέχονται εδώ: (1) αποτελούν ιδιοκτησία της Morningstar και της ALPHA TRUST, (2) δεν επιτρέπεται η αντιγραφή τους ή η διανομή τους και (3) δε δίδεται εγγύηση για την ακρίβεια, πληρότητα ή επικαιρότητά τους. H Morningstar και η ALPHA TRUST, δεν ευθύνονται για τυχόν ζημίες ή απώλειες που μπορεί να προκληθούν από την καθ οιονδήποτε τρόπο χρήση των πληροφοριών. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές. Το Morningstar Rating είναι μια αξιολόγηση της παρελθούσας απόδοσης ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου -που βασίζεται τόσο στην απόδοση, όσο και στον κίνδυνο- και η οποία παρουσιάζει πώς παρόμοιες επενδύσεις κινούνται σε σχέση με τον ανταγωνισμό. Μια υψηλή αξιολόγηση δεν είναι επαρκής για την ανάληψη μιας επενδυτικής απόφασης. Η αξιολόγηση πραγματοποιήθηκε με στοιχεία 30.06.2017 σε πανευρωπαϊκή βάση και αφορούσε στις περιόδους τριετίας, πενταετίας και δεκαετίας, ενώ πραγματοποιήθηκε και σε επίπεδο συνολικής αξιολόγησης. Πηγή: www.morningstar.com Μεγαλύτερες Συμμετοχές (1) Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου PIONEER S.F.- EURO CURVE 7-10 YEAR 7,44% Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια 36,39% PARVEST BOND EURO GOVERNMENT - I 4,48% Ομολογιακά Αμοιβαία Κεφάλαια 36,31% JPM EURO GOVERNMENT SHORT DURATION BOND - C 4,43% Αμοιβαία Κεφάλαια Διαθεσίμων 17,02% JPMORGAN FUNDS - US VALUE FUND 3,83% Μέσα Χρηματαγοράς 3,19% ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 3,6 ΛΟΙΠΑ UCITS 3,28% MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS US 3,57% Διαθέσιμα 1,78% ADVANTAGE FUND ZH EUR Μικτά Αμοιβαία Κεφάλαια 2,03% BGF US FLEXIBLE EQUITY HEDGED D2 3,1 SYCOMORE EUROPEAN GROWTH CLASS I 2,62% PIMCO GIS INCOME FUND I ACC EUR HEDGED 2,56% PIONEER S.F.-EURO CURVE 3-5YEAR 2,39% Νομισματική Κατανομή % 10 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 38,02% EURO 88,37% Δολάριο Αμερικής 10,7 Δολάριο Αυστραλίας 0,93% Σημ: (1) Εξαιρούνται τα Αμοιβαία Κεφάλαια Χρηματαγοράς,Διαθέσιμα και ΕΓΕΔ. Το Α/Κ σημείωσε θετική απόδοση το δεύτερο τρίμηνο του έτους. Οι αγορές μετοχών είχαν θετικές αποδόσεις κατά μέσο όρο σε τοπικό νόμισμα, αλλά έντονα αρνητικές σε όρους Ευρώ. Οι αγορές ομολόγων παρουσίασαν χαμηλές θετικές αποδόσεις κατά μέσο όρο. Η σχεδόν συγχρονισμένη επικοινωνία πολλών κεντρικών τραπεζών αναπτυγμένων χώρων, σχετικά με την απόσυρση ή μείωση των μέτρων ποσοτικής χαλάρωσης, είχε έντονο αντίκτυπο κυρίως στις συναλλαγματικές ισοτιμίες, με το Ευρώ να σημειώνει πολύ σημαντική ανατίμηση έναντι του δολαρίου. Ο πολιτικός κίνδυνος στην Ευρωζώνη υποχώρησε σημαντικά μετά τις Γαλλικές εκλογές και την ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης στην Ελλάδα, ενώ το αποτέλεσμα των εκλογών στο Ηνωμένο Βασίλειο δεν μετέβαλε σημαντικά την προηγούμενη κατάσταση σχετικά με τη διαδικασία εξόδου από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Παράλληλα, οι προσδοκίες σχετικά με τις προεκλογικές δεσμεύσεις στις ΗΠΑ συνεχίζουν να αντιμετωπίζουν αβεβαιότητες σχετικά με την υλοποίηση τους. Τα εταιρικά κέρδη συνεχίζουν την πορεία ανάκαμψης με τις αποτιμήσεις στις αγορές να υπονοούν περαιτέρω αύξηση στην κερδοφορία των εταιριών. TEA INTERAMERICAN GLOBAL BALANCED FUND OF FUNDS Από αρχή έτους 1/1/2017 31/7/2017: 2,72%, 1 Έτος 29/7/2016 31/07/2017: 4,38% Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά υπόκεινται σε αλλαγή χωρίς σχετική προειδοποίηση. Αν και η ALPHA TRUST επιδιώκει να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες είναι ακριβείς και πλήρεις κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, δεν εγγυάται την επάρκεια, την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των πληροφοριών και δεν αποδέχεται την ευθύνη που ανακύπτει από τυχόν ανακρίβεια ή παράλειψη των πληροφοριών ή από τη χρήση ή την εμπιστοσύνη σε αυτές. Σας συνιστούμε να επαληθεύετε την ακρίβεια των πληροφοριών πριν βασιστείτε σε αυτές. Το υλικό αυτό δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιλαμβάνει επαρκείς πληροφορίες για την τεκμηρίωση μιας επενδυτικής απόφασης. Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

ALPHA TRUST ECLECTIC FUND OF FUNDS - BALANCED Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι να παρέχει έναν ισορροπημένο συνδυασμό ασφάλειας, εισοδήματος και υπεραξίας κεφαλαίου, επενδύοντας κυρίως σε επιλεγμένα Α/Κ, τα οποία καθορίζονται μέσω του Μηχανισμού Επιλογής Επενδύσεων της Alpha Trust. Η στρατηγική δυναμικής κατανομής ενεργητικού του Alpha Trust Eclectic FoF Balanced, επιτρέπει στο διαχειριστή χαρτοφυλακίου να μεταβάλει την αναλογία των επενδυτικών κατηγοριών ανάλογα με τις διακυμάνσεις της αγοράς διεθνώς, προσφέροντας στον επενδυτή ακόμα μεγαλύτερη ευελιξία. Έναρξη: 03/01/2014 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 191/9.12.2013) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 5 χρόνια + Κατηγορία: Fund of Funds Μικτό : 4 DJ GLOBAL Index ( ) (δείκτης για μετοχές) + 4 Barclays Euro Agg Total Return (δείκτης για ομόλογα) + 2 Citigroup EUR 1 Month EUR Depo(δείκτης για μετρητά). Όνομα Διαχειριστή: Κωνσταντίνος Αδάμ (από έναρξη) Περισσότερα από 18 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας στη διαχείριση κεφαλαίων. Εργάζεται στην ALPHA TRUST από το 1998. Είναι κάτοχος ΜΒΑ σε «Financial Engineering». Διαχειρίζεται μικτά & μετοχικά χαρτοφυλάκια. Όνομα Διαχειριστή: Δημήτρης Νταλίπης, CFA Αξία καθαρού ενεργητικού 7.313.664,29 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 11,2895 Κωδικός ISIN: GRF000086006 Bloomberg: ATECLCC GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 1,2 Αμοιβή Διαχείρισης: Σταθερή αμοιβή διαχείρισης έως 1, ετησίως επί του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, πληρωτέα ανά μήνα. Μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ( performance fee ) ανερχόμενη σε ποσοστό έως 2 επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου και της απόδοσης του εκάστοτε ισχύοντος δείκτη αναφοράς. Επιπρόσθετες πληροφορίες για τη μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης, παρατίθενται στο σχετικό άρθρο του κανονισμού του Α/Κ. ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : 882401000, 30/06/2015-30/06/2017 2 2 1 1-6/2014 3/2015 12/2015 9/2016 6/2017 1 έτος 3 έτος 1 έτος 3 έτος 10,67% 10,99% 10,67% 3,54% 4,39% 15,6 4,39% 4,9 Κατάταξη 1 / 29 8 / 13 Κατάταξη 1 / 29 8 / 13 Τεταρτημόριο 1 3 Τεταρτημόριο 1 3 1 έτος 3 έτη 3,73% 6,82% 4,01% 5,83% Διάρθρωση χαρτοφυλακίου Μεγαλύτερες Συμμετοχές (1) Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια 26,77% BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR 5,02% Μετοχές 18,1 ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND 4,98% Ομολογιακά Αμοιβαία Κεφάλαια 13,57% ALPHA TRUST ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4,66% Αμοιβαία Κεφάλαια Διαθεσίμων 10,48% JPMORGAN FUNDS US SELECT EQUITY FUND C (ACC) 4,28% ΛΟΙΠΑ UCITS 8,48% PIONEER S.F. - EURO CURVE 1-3YEAR 4,02% Μέσα Χρηματαγοράς 6,13% FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND 3,4 Μικτά Αμοιβαία Κεφάλαια 5,47% ML AQR GLOBAL RELATIVE VALUE UCITS FUND EUR A(ACC) 3,13% Oμόλογα 4,91% ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF 3,1 Διαπραγματεύσιμα Α/Κ 4,1 BNP PARIBAS INSTICASH USD-I CAPITALISATION 3,02% Διαθέσιμα 1,89% MORGAN STANLEY-SHORT MATURITY EURO BOND FUND Z 2,9 % 10 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 38,5 Νομισματική Κατανομή EURO 72,4 Δολάριο Αμερικής 20,1 Γιεν Ιαπωνίας 2,77% Λίρα Αγγλίας 2,67% Ελβετικό Φράγκο 2,01% Σημ: (1) Εξαιρούνται Διαθέσιμα και ΕΓΕΔ. Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 30/06/2015-30/06/2017 Το Α/Κ σημείωσε θετική απόδοση το δεύτερο τρίμηνο του έτους. Οι αγορές μετοχών είχαν θετικές αποδόσεις κατά μέσο όρο σε τοπικό νόμισμα, αλλά έντονα αρνητικές σε όρους Ευρώ. Οι αγορές ομολόγων παρουσίασαν χαμηλές θετικές αποδόσεις κατά μέσο όρο. Η σχεδόν συγχρονισμένη επικοινωνία πολλών κεντρικών τραπεζών αναπτυγμένων χώρων, σχετικά με την απόσυρση ή μείωση των μέτρων ποσοτικής χαλάρωσης, είχε έντονο αντίκτυπο κυρίως στις συναλλαγματικές ισοτιμίες, με το Ευρώ να σημειώνει πολύ σημαντική ανατίμηση έναντι του δολαρίου. Ο πολιτικός κίνδυνος στην Ευρωζώνη υποχώρησε σημαντικά μετά τις Γαλλικές εκλογές και την ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης στην Ελλάδα, ενώ το αποτέλεσμα των εκλογών στο Ηνωμένο Βασίλειο δεν μετέβαλε σημαντικά την προηγούμενη κατάσταση σχετικά με τη διαδικασία εξόδου από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Παράλληλα, οι προσδοκίες σχετικά με τις προεκλογικές δεσμεύσεις στις ΗΠΑ συνεχίζουν να αντιμετωπίζουν αβεβαιότητες σχετικά με την υλοποίηση τους. Τα εταιρικά κέρδη συνεχίζουν την πορεία ανάκαμψης με τις αποτιμήσεις στις αγορές να υπονοούν περαιτέρω αύξηση στην κερδοφορία των εταιριών. 8% 6% 4% 2% 4% 6% 7% 8% ALPHA TRUST ECLECTIC FUND OF FUNDS - BALANCED Από αρχή έτους 1/1/2017 31/7/2017: 4,67%, 1 Έτος 29/7/2016 31/07/2017: 8,77% Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά υπόκεινται σε αλλαγή χωρίς σχετική προειδοποίηση. Αν και η ALPHA TRUST επιδιώκει να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες είναι ακριβείς και πλήρεις κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, δεν εγγυάται την επάρκεια, την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των πληροφοριών και δεν αποδέχεται την ευθύνη που ανακύπτει από τυχόν ανακρίβεια ή παράλειψη των πληροφοριών ή από τη χρήση ή την εμπιστοσύνη σε αυτές. Σας συνιστούμε να επαληθεύετε την ακρίβεια των πληροφοριών πριν βασιστείτε σε αυτές. Το υλικό αυτό δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιλαμβάνει επαρκείς πληροφορίες για την τεκμηρίωση μιας επενδυτικής απόφασης. Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

ALPHA TRUST ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι να προσφέρει σε μεσοπρόθεσμους επενδυτές τη δυνατότητα επίτευξης εισοδήματος και δευτερευόντως υπεραξιών με την τοποθέτηση σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ομολογιών κυρίως εκδοτών εσωτερικού. 30/06/2007-30/06/2017 10 8 6 4 Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 30/06/2007-30/06/2017 8% 7% 6% Έναρξη: 19/4/1994 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 6 η /29.3.1994/7Β) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 2 χρόνια + Κατηγορία: Ομολογιακό Ελλάδος : BCEC1T από 1/1/2013 (SBEUL από 4/1994 έως 3/2000, SBGR13L από 4/2000 έως 7/3/2007, SBEUL από 8/3/2007 έως 5/3/2010,SBGRL από 8/3/2010 έως 31/12/2012) Όνομα Διαχειριστή: Δημήτρης Νταλίπης, CFA (από 1/4/2009). της Αlpha Trust. Αξία καθαρού ενεργητικού: 18.666.401,18 Καθαρή Tιμή Μεριδίου: 12,9181 Νόμισμα Αναφοράς: Ευρώ Κωδικός ISIN: GRF000062007 Bloomberg: ALTINCO GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 1,7 Αμοιβή Διαχείρισης: έως 1% ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : 882401000, 2-2 -4-6 -8-10 6/2007 6/2009 6/2011 6/2013 6/2015 6/2017 26,4 22,51% 383,91% 90,14% 28,14% 26,67% 565,87% 68,53% Κατάταξη 1 / 18 3 / 12 7 / 8 4 / 7 Τεταρτημόριο 1 1 4 3 26,4 7,0 37,07% 6,64% 28,14% 8,2 46,11% 5,36% Κατάταξη 1 / 18 3 / 12 7 / 8 4 / 7 Τεταρτημόριο 1 1 4 3 Τυπική Απόκλιση 13,08% 39,49% 34,62% 26,67% 13,0 38,37% 35,2 30,03% Κατανομή Χαρτοφυλακίου (ανά διάρκεια) 10-20 έτη > 20 έτη 23,7 50,09% 1% 2 26% 27% 28% 29% 3 31% Δέκα Μεγαλύτερες Ομολογιακές Συμμετοχές Eκδότης Λήξη % ΟΕΔ 3% 24/2/2041 5,46% ΟΕΔ 3% 24/2/2030 5,43% ΟΕΔ 3% 24/2/2027 5,38% ΟΕΔ 3% 24/2/2033 5,19% < 10 έτη 23,29% ΟΕΔ 3% 24/2/2034 5,11% ΟΕΔ 3% 24/2/2028 5,11% Κατανομή Αξιολόγησης Ομολόγων ΟΕΔ 3% 24/2/2029 5,09% (Ομολογιακό Ποσοστό 97,07%) ΟΕΔ 3% 24/2/2032 5,0 CCC+ 94,41% ΟΕΔ 3% 24/2/2036 4,97% CCC 2,58% ΟΕΔ 3% 24/2/2037 4,92% NR 0,08% % 10 Μεγαλ. Συμμετοχών 51,72% 4% 3% 2% Βασική Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου Oμόλογα 97,07% Διαθέσιμα 2,82% Μετοχές 0,11% (Σημ.) Οι βαθμίδες αξιολόγησης προκύπτουν από τη σύνθεση τεσσάρων βαθμίδων πιστοληπτικής ικανότητας, όπως αυτές αξιολογούνται από τους τέσσερεις Οίκους Αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (S&P, Moody s, Fitch, DBRS) λαμβάνοντας τον μέσο όρο αξιολογήσεων, και ακολούθως λαμβάνοντας την πιο συντηρητική σε περίπτωση που η σύνθεση κυμαίνεται ανάμεσα σε δύο βαθμίδες. Η σύνθετη αξιολόγηση δεν παρέχεται σε περίπτωση που το ομόλογο αξιολογείται μόνο από ένα οίκο. Αυτός ο δείκτης δε συνιστά άμεσα άποψη σχετικά με τη πιστοληπτική ικανότητα της εταιρείας. Τα ομόλογα του Ελληνικού δημοσίου έκλεισαν το 2ο τρίμηνο του 2017 με σημαντικά κέρδη. Οι θετικές προσδοκίες και τελικά το κλείσιμο της δεύτερης αξιολόγησης του Ελληνικού προγράμματος προσαρμογής οδήγησαν τις τιμές των ελληνικών ομολόγων ψηλότερα, παρότι δεν υπήρξε κάποια συμφωνία σχετικά με συγκεκριμένα μέτρα μείωσης του Ελληνικού χρέους, ούτε και προς το παρόν κάποια απόφαση ένταξης των ελληνικών ομολόγων στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ. Το κλίμα παρέμεινε θετικό παρόλα αυτά σχεδόν καθόλη τη διάρκεια του τριμήνου. Ο δείκτης Ελληνικών ομολόγων της Barclays (BCEC1T Index) το 2ο τρίμηνο σημείωσε θετική απόδοση +12,8 ενώ η διαφορά απόδοσης Ελληνικού και Γερμανικού ομολόγου στα 10 χρόνια έκλεισε το τρίμηνο κοντά στις 495 μονάδες βάσης. ALPHA TRUST ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Από αρχή έτους 1/1/2017 31/7/2017: 15,33%, 1 Έτος 29/7/2016 31/07/2017: 23,66% Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά υπόκεινται σε αλλαγή χωρίς σχετική προειδοποίηση. Αν και η ALPHA TRUST επιδιώκει να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες είναι ακριβείς και πλήρεις κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, δεν εγγυάται την επάρκεια, την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των πληροφοριών και δεν αποδέχεται την ευθύνη που ανακύπτει από τυχόν ανακρίβεια ή παράλειψη των πληροφοριών ή από τη χρήση ή την εμπιστοσύνη σε αυτές. Σας συνιστούμε να επαληθεύετε την ακρίβεια των πληροφοριών πριν βασιστείτε σε αυτές. Το υλικό αυτό δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιλαμβάνει επαρκείς πληροφορίες για την τεκμηρίωση μιας επενδυτικής απόφασης. Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι να προσφέρει στους μακροπρόθεσμους επενδυτές τη δυνατότητα επίτευξης υπεραξιών και εισοδήματος με την τοποθέτηση σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο χρεωστικών τίτλων. Για την πραγματοποίηση του επενδυτικού του σκοπού, το ενεργητικό του Α/Κ επενδύεται κυρίως σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο κρατικών, υπερεθνικών και εταιρικών ομολόγων, ανεξαρτήτως πιστοληπτικής διαβάθμισης. Η κατανομή του χαρτοφυλακίου μεταξύ των διαφορετικών κατηγοριών ομολόγων βασίζεται σε στρατηγικές που δύνανται να μεταβάλλονται αναλόγως οικονομικής συγκυρίας, χρηματοοικονομικών μεγεθών και κατάστασης αγοράς. Έναρξη: 11/07/2011 (τελ. αλλαγή κατηγορίας) (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 196 η /11.10.2000/12α) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 3 χρόνια + Κατηγορία: Ομολογιακό Διεθνές : 5 DLJNVLHE+1 JPMTHU+1 JPMTPL+ TRGOV01+2 QW5A Όνομα Διαχειριστή: Δημήτρης Νταλίπης, CFA (από 3/5/2005). Αξία καθαρού ενεργητικού: 13.163.879,52 Καθαρή Tιμή Μεριδίου: 5,2701 Νόμισμα Αναφοράς: Ευρώ Κωδικός ISIN: GRF000063005 Bloomberg: ALTSTBD GA Προμήθεια Διάθεσης: έως 1,7 Αμοιβή Διαχείρισης: Σταθερή αμοιβή διαχείρισης έως 1,7 ετησίως επί του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, πληρωτέα ανά μήνα. Μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ( performance fee ) ανερχόμενη σε ποσοστό έως και 2 επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου και του EURIBOR δωδεκαμήνου προσαυξημένου με 1%. Επιπρόσθετες πληροφορίες για τη μεταβλητή τιμή διαχείρισης, παρατίθενται στο σχετικό άρθρο του Κανονισμού του Α/Κ. Καθαρή τιμή μεριδίου 31/12/2016: 5,2131 Euribor 12μήνου για τη χρήση 2017: -0,081 ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : 882401000, Το παρόν ανανεώνεται μετά το πέρας κάθε ημερολογιακού τριμήνου 2017 Morningstar UK. All rights reserved. Οι πληροφορίες που περιέχονται εδώ: (1) αποτελούν ιδιοκτησία της Morningstar και της ALPHA TRUST, (2) δεν επιτρέπεται η αντιγραφή τους ή η διανομή τους και (3) δε δίδεται εγγύηση για την ακρίβεια, πληρότητα ή επικαιρότητά τους. H Morningstar και η ALPHA TRUST, δεν ευθύνονται για τυχόν ζημίες ή απώλειες που μπορεί να προκληθούν από την καθ οιονδήποτε τρόπο χρήση των πληροφοριών. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν εγγυώνται τις μελλοντικές. Το Morningstar Rating είναι μια αξιολόγηση της παρελθούσας απόδοσης ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου -που βασίζεται τόσο στην απόδοση, όσο και στον κίνδυνο- και η οποία παρουσιάζει πώς παρόμοιες επενδύσεις κινούνται σε σχέση με τον ανταγωνισμό. Μια υψηλή αξιολόγηση δεν είναι επαρκής για την ανάληψη μιας επενδυτικής απόφασης. Η αξιολόγηση πραγματοποιήθηκε με στοιχεία 30.06.2017 σε πανευρωπαϊκή βάση και αφορούσε στις περιόδους τριετίας, πενταετίας και δεκαετίας, ενώ πραγματοποιήθηκε και σε επίπεδο συνολικής αξιολόγησης. Πηγή: www.morningstar.com 30/06/2012-30/06/2017 4 3 2 1 6/2012 6/2013 6/2014 6/2015 6/2016 6/2017 3,76% 7,77% 31,64% 5,31% 10,58% 34,0 Κατάταξη 3 / 12 7 / 9 3 / 7 Τεταρτημόριο 1 4 2 3,76% 2,53% 5,6 5,31% 3,41% 6,04% Κατάταξη 3 / 12 7 / 9 3 / 7 Τεταρτημόριο 1 4 2 1,81% 4,52% 3,77% 2,19% 2,83% 2,9 Κλαδική Κατανομή Κατανομή Επενδύσεων Ανα Νόμισμα Eπενδύσεις σε 86,22% Eπενδύσεις σε $ 13,78% Βασική Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου Εταιρικά Oμόλογα 63,0 Κρατικοί Τίτλοι & Μέσα Χρηματαγοράς 21,39% Χρηματοοικονομικοι οργανισμοί 9,86% Διαθέσιμα 5,7 Εταιρείες Κοινής οφελείας 6,1 Δέκα Μεγαλύτερες Συμμετοχές Πρώτες Ύλες 1,56% Eκδότης Λήξη % Τεχνολογίας 0,66% MOTOR OIL 1/4/2022 5,02% TITAN GLOBAL 17/6/2021 4,03% Κατανομή Αξιολόγησης Ομολόγων OTE PLC 9/7/2020 3,93% (Ομολογιακό Ποσοστό 94,2) RABOBANK 22/1/1949 3,21% AA+ 0,66% ΕΓΕΔ 4/8/2017 3,03% A+,A- 3,92% HEIDELBERGCEMENT FIN LUX 21/10/2021 2,54% BBB+, BBB,BBB- 25,4 OTE PLC 2/12/2019 2,4 BB+,BB,BB- 22,08% OI EUROPEAN GROUP 15/9/2020 2,2 B+,B 7,7 JAGUAR L.ROVER 1/2/2023 2,08% CCC+,CCC 8,94% BONOS Y OBLIG 31/10/2028 2,0 N/R & N/A 25,5 % 10 Μεγαλύτερων Συμμετοχών 30,56% fund Κρατικά Ομόλογα Βιομηχανικά Προϊόντα και Υπηρεσίες Τηλεπικοινωνίες Μη Κυκλικά, Καταναλωτικά Αγαθά Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες Ενέργεια Κυκλικά, Καταναλωτικά Αγαθά 8,03% 7,18% 10,84% 9,89% 9,86% 18,69% 21,39% Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 30/06/2012-30/06/2017 2% 3% 4% 6% (Σημ.) Οι βαθμίδες αξιολόγησης προκύπτουν από τη σύνθεση τεσσάρων βαθμίδων πιστοληπτικής ικανότητας, όπως αυτές αξιολογούνται από τους τέσσερεις Οίκους Αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (S&P, Moody s, Fitch, DBRS) λαμβάνοντας τον μέσο όρο αξιολογήσεων, και ακολούθως λαμβάνοντας την πιο συντηρητική σε περίπτωση που η σύνθεση κυμαίνεται ανάμεσα σε δύο βαθμίδες. Η σύνθετη αξιολόγηση δεν παρέχεται σε περίπτωση που το ομόλογο αξιολογείται μόνο από ένα οίκο. Αυτός ο δείκτης δε συνιστά άμεσα άποψη σχετικά με τη πιστοληπτική ικανότητα της εταιρείας. Οι αγορές των Ευρωπαϊκών κρατικών ομολόγων κινήθηκαν ελαφρά ανοδικά το 2ο τρίμηνο του 2017, καθώς ο πληθωρισμός παρέμεινε σε χαμηλά επίπεδα. Η περιφέρεια υπεραπέδωσε, ειδικά μετά και τις γαλλικές εκλογές, με την Ιταλία, Ισπανία και Ιρλανδία να κλείνουν αρκετά τα spread τους με τη Γερμανία. Το διεθνές περιβάλλον παραμένει παρόλα αυτά ευμετάβλητο και οι περισσότεροι αναλυτές περιμένουν να ενταθεί η πίεση στις αποδόσεις των ομολόγων, καθώς οι κεντρικές τράπεζες των αναπτυγμένων Beta χωρών αναμένεται να σταματήσουν ή να μειώσουν σχεδόν ταυτόχρονα την ποσοτική χαλάρωση που εφαρμόζουν. Παρόλα αυτά τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα εμφάνισαν κέρδη, καθώς οι αγορές φαίνεται να είναι παράλληλα δύσπιστες σε σχέση με την έγκριση και την εφαρμογή του οικονομικού προγράμματος του R squared Προέδρου D. Trump. risk Τα ομόλογα free rateτου Ελληνικού δημοσίου αντίθετα, είχαν ένα πολύ καλό τρίμηνο με σημαντικά κέρδη μετά τα θετικά νέα από το μέτωπο της δεύτερης αξιολόγησης του προγράμματος προσαρμογής. Τα εταιρικά ομόλογα είχαν επίσης ένα θετικό τρίμηνο. Τα εταιρικά ομόλογα υψηλής απόδοσης υπεραπέδωσαν και έκλεισαν με κέρδη το τρίμηνο (κοντά στο 2%). Μικρότερα ήταν τα κέρδη για τα εταιρικά ομόλογα πιστοληπτικής διαβάθμισης (κοντά στο 0,2%). Οι αναδυόμενες αγορές συνέχισαν την ανάκαμψή τους και αυτό το τρίμηνο με τους αντίστοιχους γενικούς δείκτες σε τοπικό νόμισμα και σε USD να δείχνουν κέρδη για το 2o τρίμηνο της τάξης του 2%. Το Α/Κ συνέχισε να δίνει έμφαση στις αγορές εταιρικών ομολόγων και κατά το 2ο τρίμηνο του 2017,σε αντίθεση με τα ομόλογα αναδυομένων αγορών που η έκθεσή τους είναι πολύ περιορισμένη. 9% 8% 7% 6% 4% 3% 2% 1% ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND Από αρχή έτους 1/1/2017 31/7/2017: 0,96%, 1 Έτος 29/7/2016 31/07/2017: 2,31% Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά υπόκεινται σε αλλαγή χωρίς σχετική προειδοποίηση. Αν και η ALPHA TRUST επιδιώκει να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες είναι ακριβείς και πλήρεις κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, δεν εγγυάται την επάρκεια, την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των πληροφοριών και δεν αποδέχεται την ευθύνη που ανακύπτει από τυχόν ανακρίβεια ή παράλειψη των πληροφοριών ή από τη χρήση ή την εμπιστοσύνη σε αυτές. Σας συνιστούμε να επαληθεύετε την ακρίβεια των πληροφοριών πριν βασιστείτε σε αυτές. Το υλικό αυτό δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιλαμβάνει επαρκείς πληροφορίες για την τεκμηρίωση μιας επενδυτικής απόφασης. Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

ALPHA TRUST EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η διατήρηση της αξίας του κεφαλαίου και η παροχή αποδόσεων αναλόγων με τις αποδόσεις στην αγορά χρήματος. Για την πραγματοποίηση του επενδυτικού του σκοπού, το ενεργητικό του Α/Κ επενδύεται κυρίως σε μέσα χρηματαγοράς και σε καταθέσεις που τηρούνται σε πιστωτικά ιδρύματα. 30/06/2007-30/06/2017 1 1 Σχέση Απόδοσης/Τυπικής Απόκλισης 30/06/2007-30/06/2017 2% Έναρξη: 19/9/1996 (Απόφ.Επιτρ.Κεφ.: 10 η /14.8.96/4) Προτεινόμενη διάρκεια επένδυσης: 30 ημέρες + Κατηγορία: Διαχείρισης Διαθεσίμων Βραχ. Διάρκειας : SBWMEU1L Index από 1/2001 (ATHIBOR 1 MONTH από 9/1996 έως 12/2000) Όνομα Διαχειριστή: Δημήτρης Νταλίπης, CFA (από το 15/06/2005). Αξία καθαρού ενεργητικού 4.112.501,09 Καθαρή Tιμή Μεριδίου 5,7703 Κωδικός ISIN: GRF000064003 Bloomberg: GENMMFD GA Προμήθεια Διάθεσης: Αμοιβή Διαχείρισης: έως 1% ALPHA TRUST, Αρ.Γ.Ε.ΜΗ : 882401000, 6/2007 6/2009 6/2011 6/2013 6/2015 6/2017 0,6 0,71% 2,81% 11,92% -0,46% -0,77% -0,62% 8,71% Κατάταξη 2 / 7 2 / 6 2 / 5 1 / 2 Τεταρτημόριο 2 2 2 1 0,6 0,24% 0,56% 1,13% -0,46% -0,26% -0,12% 0,84% Κατάταξη 2 / 7 2 / 6 2 / 5 1 / 2 Τεταρτημόριο 2 2 2 1 0,14% 0,1 0,11% 0,63% 0,02% 0,02% 0,02% 0,12% Κύριες Θέσεις Λήξη % Γεωγραφική Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου ΕΓΕΔ 1/9/2017 12,12% (εκτός διαθεσίμων) ΕΓΕΔ 11/8/2017 10,92% Ελλάδα 44,82% BUONI ORDINARY 29/9/2017 9,74% Ισπανία 20,68% SPANISH TBILL 13/10/2017 8,52% Ιταλία 17,04% BUONI ORDINARY 14/8/2017 7,3 % Μεγαλύτερων Συμμετοχών 48,59% 1% 0,0 0,4 0,8 1,2 Βασική Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου Μέσα Χρηματαγοράς 82,54% Διαθέσιμα 17,46% H Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα διατήρησε τη νομισματική της πολιτική αμετάβλητη το 2 ο τρίμηνο του 2017. Η επεκτατική νομισματική πολιτική εξακολουθεί να κρατάει τις αποδόσεις στην αγορά χρήματος πολύ χαμηλά με αποτέλεσμα τα μέσα χρηματαγοράς λιγότερο η περισσότερο «ασφαλών» εκδοτών να δίνουν ως επί το πλείστων αρνητικές αποδόσεις. Τα επιτόκια καταθέσεων που προσέφεραν οι ελληνικές τράπεζες καθώς επίσης και οι αποδόσεις των εντόκων γραμματίων της Ελληνικής Δημοκρατίας παραμένουν σε υψηλά επίπεδα σε σχέση με τα αντίστοιχα προσφερόμενα από άλλες ευρωπαϊκές τράπεζες αλλά και σε σχέση με άλλα μέσα της Ευρωπαϊκής χρηματαγοράς. ALPHA TRUST EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM Από αρχή έτους 1/1/2017 31/7/2017: 0,36%, 1 Έτος 29/7/2016 31/07/2017: 0,62% Το παρόν θα πρέπει να θεωρείται συνοδευτικό του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν είναι επικαιροποιημένες κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, αλλά υπόκεινται σε αλλαγή χωρίς σχετική προειδοποίηση. Αν και η ALPHA TRUST επιδιώκει να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες είναι ακριβείς και πλήρεις κατά την ημερομηνία δημοσίευσής τους, δεν εγγυάται την επάρκεια, την ακρίβεια ή την πληρότητα αυτών των πληροφοριών και δεν αποδέχεται την ευθύνη που ανακύπτει από τυχόν ανακρίβεια ή παράλειψη των πληροφοριών ή από τη χρήση ή την εμπιστοσύνη σε αυτές. Σας συνιστούμε να επαληθεύετε την ακρίβεια των πληροφοριών πριν βασιστείτε σε αυτές. Το υλικό αυτό δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι περιλαμβάνει επαρκείς πληροφορίες για την τεκμηρίωση μιας επενδυτικής απόφασης. Οι περιεχόμενες ανωτέρω πληροφορίες προορίζονται αποκλειστικά για τη χρήση του προσώπου που έχει πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και δεν πρέπει να αναπαράγονται, να διανέμονται ή να δημοσιεύονται σε οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο. Μπορείτε να αντιγράψετε το υλικό των παρεχόμενων πληροφοριών μόνο για την ιδιωτική και εγχώρια χρήση σας. Απαγορεύεται οποιαδήποτε άλλη αντιγραφή.

ΑLPHA TRUST Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων www.alphatrust.gr ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ