Μήνυμα από το ΔΣ του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σας

JPMORGAN FUNDS 8 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2017 Μήνυμα από το ΔΣ του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σας Αγαπητέ μεριδιούχε, Με την παρούσα επιθυμούμε να σας ανακοινώσουμε ότι το JPMorgan Funds US Equity Plus Fund θα συγχωνευθεί με το JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund στο οποίο κατέχετε μερίδια. Η εν λόγω συγχώνευση δεν έχει αρνητικές επιπτώσεις στην αξία, το κόστος ή την απόδοση της επένδυσής σας. Κατά την ημερομηνία της συγχώνευσης, το ενεργητικό του απορροφώμενου επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου θα μεταβιβαστεί στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας. Η συγχώνευση θα αυξήσει το ενεργητικό υπό διαχείριση του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας. Δεν θα υπάρξει καμία αναδιάρθρωση του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας και κανένα κόστος που συνδέεται με τη συγχώνευση δεν θα επιβαρύνει το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας. Όταν πραγματοποιηθεί η συγχώνευση, όλα τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού και κάθε δεδουλευμένο εισόδημα του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας θα μεταβιβαστούν στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας και το απορροφώμενο αμοιβαίο κεφάλαιο θα παύσει να υφίσταται. Ο λόγος της συγχώνευσης και οι τρεις δυνατότητες που έχετε επεξηγούνται πιο κάτω. Οι εγγραφές, οι μετατροπές και οι εξαγορές στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας δεν θα ανασταλούν για την πραγματοποίηση της συγχώνευσης. Εάν εξακολουθείτε να έχετε ερωτήσεις αφού διαβάσετε τις πιο κάτω πληροφορίες, επικοινωνήστε μαζί μας στην επίσημη έδρα του αμοιβαίου κεφαλαίου ή με τον αντιπρόσωπο στην περιοχή σας. Jacques Elvinger Στο όνομα και για λογαριασμό του Διοικητικού Συμβουλίου Συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου - η δυνατότητα να προχωρήσετε σε κάποια ενέργεια λήγει στις 20 Φεβρουαρίου 2018, 14.30 Ώρα Κεντρικής Ευρώπης Λόγος συγχώνευσης Το απορροφώμενο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο και το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας έχουν συμπίπτουσες επενδυτικές στρατηγικές και το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί ότι το απορροφώμενο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο έχει περιορισμένες προοπτικές αύξησης ανάπτυξης. ΟΙ ΕΠΙΛΟΓEΣ ΣΑΣ 1 Καμία λήψη ενέργειας. Η επένδυσή σας θα συνεχιστεί όπως πριν. Η ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗ Ημερομηνία συγχώνευσης 23 Φεβρουαρίου 2018 Καταληκτική ημερομηνία για τη λήψη εντολών μετατροπής/εξαγοράς 20 Φεβρουαρίου 2018, 14.30 Ώρα Κεντρικής Ευρώπης Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας JPMorgan Funds US Select Equity Σελίδα 1 of 9 Συνέχεια μηνύματος

2 Μετατροπή της επένδυσής σας σε άλλο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο. Πρέπει να λάβουμε τις εντολές σας για τις συναλλαγές μέχρι την καταληκτική προθεσμία που αναφέρεται στη δεξιά στήλη. Βεβαιωθείτε ότι θα διαβάσετε το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές («KIID») για κάθε επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο προς το οποίο σκέφτεστε να μετατρέψετε τα μερίδιά σας και, για περισσότερες πληροφορίες, το ενημερωτικό δελτίο. 3 Εξαγορά της επένδυσής σας. Πρέπει να λάβουμε τις εντολές σας για τις συναλλαγές μέχρι την καταληκτική προθεσμία που αναφέρεται στη δεξιά στήλη. Εάν επιλέξετε τις επιλογές 2 ή 3, ίσως θέλετε να τις εξετάσετε με το φοροτεχνικό και τον οικονομικό σας σύμβουλο. Οι εν λόγω επιλογές ενδέχεται να έχουν φορολογικές συνέπειες. Ανεξάρτητα από την επιλογή στην οποία θα καταλήξετε, δεν θα επιβαρυνθείτε με προμήθεια μετατροπής ή εξαγοράς εφόσον λάβουμε τις εντολές σας για τη συναλλαγή πριν από την καταληκτική ημερομηνία. Όλες οι λοιπές προϋποθέσεις σε σχέση με τις μετατροπές και τις εξαγορές που αναφέρονται στο ενημερωτικό δελτίο εξακολουθούν να ισχύουν. Plus Fund Απορροφώμενο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο (το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο που θα απορροφηθεί κατά τη συγχώνευση από το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας) JPMorgan Funds US Equity Plus Fund ΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Επωνυμία JPMorgan Funds Νομική μορφή ΕΕΜΚ Τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου ΟΣΕΚΑ Έδρα 6 route de Trèves L-2633 Senningerberg, Λουξεμβούργο Τηλέφωνο +352 34 10 1 Φαξ +352 2452 9755 Αρ. μητρώου (RCS Λουξεμβούργου) B 8478 Εταιρεία Διαχείρισης JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Πρόσθετες πληροφορίες, καθώς και η έκθεση για τη συγχώνευση του ελεγκτή του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, το έγγραφο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές (KIID) και οι πιο πρόσφατες οικονομικές εκθέσεις των δύο επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων, διατίθενται στη διαδικτυακή τοποθεσία www.jpmorganassetmanagement.lu ή παρέχονται από την έδρα. Ηλεκτρονικό αντίγραφο της παρούσας ανακοίνωσης διατίθεται στη διαδικτυακή τοποθεσία: www.jpmorganassetmanagement.lu. Σελίδα 2 από 9

JPMORGAN FUNDS 8 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2017 Μήνυμα από το ΔΣ του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σας Αγαπητέ μεριδιούχε, Με την παρούσα επιθυμούμε να σας ανακοινώσουμε ότι το JPMorgan Funds US Equity Plus Fund στο οποίο κατέχετε μερίδια θα συγχωνευθεί με το JPMorgan Funds US Select Equity Plus Fund. Ο λόγος της συγχώνευσης και οι τρεις δυνατότητες που έχετε επεξηγούνται πιο κάτω. Σας παρακαλούμε να αφιερώσετε λίγο χρόνο για να εξετάσετε τις σημαντικές πληροφορίες που ακολουθούν. Εάν εξακολουθείτε να έχετε ερωτήσεις, επικοινωνήστε μαζί μας στην επίσημη έδρα του αμοιβαίου κεφαλαίου ή με τον αντιπρόσωπο στην περιοχή σας. Jacques Elvinger Στο όνομα και για λογαριασμό του Διοικητικού Συμβουλίου Συγχώνευση επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου - η δυνατότητα να προχωρήσετε σε κάποια ενέργεια λήγει στις 20 Φεβρουαρίου 2018, 14.30 Ώρα Κεντρικής Ευρώπης Λόγος συγχώνευσης Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας και το απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο έχουν συμπίπτουσες επενδυτικές στρατηγικές και το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί ότι το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας έχει περιορισμένες προοπτικές ανάπτυξης. ΟΙ ΕΠΙΛΟΓΕΣ ΣΑΣ 1 Καμία ενέργεια. Τα μερίδιά σας θα μετατραπούν αυτομάτως σε μερίδια του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου. Τυχόν μερίδια του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας που εξακολουθείτε να κατέχετε μετά την καταληκτική ημερομηνία θα μετατραπούν σε μερίδια του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίουd. 2 Μετατροπή της επένδυσής σας σε άλλο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο. Πρέπει να λάβουμε τις εντολές για τη συναλλαγή σας μέχρι την καταληκτική ημερομηνία που αναγράφεται στη δεξιά στήλη. Βεβαιωθείτε ότι θα διαβάσετε το Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές («KIID») για κάθε επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο προς το οποίο σκέφτεστε να μετατρέψετε τα Η ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗ Ημερομηνία συγχώνευσης 23 Φεβρουαρίου 2018 Καταληκτική ημερομηνία για τη λήψη εντολών μετατροπής/εξαγοράς 20 Φεβρουαρίου 2018, 14.30 Ώρα Κεντρικής Ευρώπης Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας JPMorgan Funds US Equity Plus Fund Απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο (το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο που θα απορροφήσει κατά τη συγχώνευση το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας) JPMorgan Funds US Select Equity Plus Fund ΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Όνομα JPMorgan Funds Σελίδα 3 από 9

μερίδιά σας και, για περισσότερες πληροφορίες, το ενημερωτικό δελτίο. 3 Εξαγορά της επένδυσής σας. Πρέπει να λάβουμε τις εντολές σας για τις συναλλαγές μέχρι την καταληκτική προθεσμία που αναφέρεται στη δεξιά στήλη. Ενδεχομένως να ενδείκνυται να εξετάσετε αυτές τις επιλογές με τον φοροτεχνικό ή τον χρηματοοικονομικό σας σύμβουλο. Όλες οι επιλογές ενδέχεται να έχουν φορολογικές συνέπειες. Ανεξάρτητα από την επιλογή στην οποία θα καταλήξετε, δεν θα επιβαρυνθείτε με προμήθειες εξαγοράς ή μετατροπής. Νομική μορφή ΕΕΜΚ Τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου ΟΣΕΚΑ Έδρα 6 route de Trèves L-2633 Senningerberg, Λουξεμβούργο Τηλ. +352 34 10 1 Φαξ +352 2452 9755 Αρ. μητρώου (RCS Λουξεμβούργου) B 8478 Εταιρεία διαχείρισης JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Μια ανακοίνωση σχετικά με τη συγχώνευση θα σας αποσταλεί εντός 10 ημερών από την ημερομηνία συγχώνευσης. Πρόσθετες πληροφορίες, καθώς και η έκθεση για τη συγχώνευση του ελεγκτή του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, το έγγραφο βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές (KIID) και οι πιο πρόσφατες οικονομικές εκθέσεις των δύο επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων, διατίθενται στη διαδικτυακή τοποθεσία www.jpmorganassetmanagement.lu ή παρέχονται από την έδρα. Ηλεκτρονικό αντίγραφο της παρούσας κοινοποίησης διατίθεται στη διαδικτυακή τοποθεσία: www.jpmorganassetmanagement.lu. Χρονοδιάγραμμα και συνέπειες της συγχώνευσης Η ενότητα αυτή αναφέρει βασικές πληροφορίες σχετικά με τη συγχώνευση. Περισσότερες πληροφορίες περιέχονται στην Αναλυτική Σύγκριση Επιμέρους Αμοιβαίων Κεφαλαίων που ακολουθεί όπως και στο σχετικό ενημερωτικό δελτίο και στα Έγγραφα Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές. Χάριν ευκολίας, επισυνάπτεται ένα Έγγραφο Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές (KIID) αναφορικά με το απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο. Σημαντικές Ημερομηνίες 20 Φεβρουαρίου 2018, 14.30 Ώρα Κεντρικής Ευρώπης Καταληκτική προθεσμία για την παραλαβή όλων των οδηγιών για συναλλαγές. 23 Φεβρουαρίου 2018 Λαμβάνει χώρα η συγχώνευση, γίνεται μετατροπή των μεριδίων. 26 Φεβρουαρίου 2018 Τα νέα μερίδια είναι διαθέσιμα για συναλλαγές. Όταν πραγματοποιηθεί η συγχώνευση, όλα τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού και κάθε εισόδημα του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας θα μεταβιβαστούν στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο ενώ το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας θα παύσει να υφίσταται. Όλα τα μερίδια που διατηρούνται στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο σας κατά την ημερομηνία συγχώνευσης θα ανταλλαχθούν χωρίς χρέωση με μερίδια στην αντίστοιχη κατηγορία μεριδίων του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, βάσει της καθαρής αξίας ενεργητικού ανά μερίδιο που ισχύει κατά την ημέρα εκείνη για αμφότερα τα επιμέρους αμοιβαία κεφάλαια. Ο υπολογισμός της σχέσης ανταλλαγής (exchange ratio) θα επαληθεύεται και θα τεκμηριώνεται στην έκθεση για τη συγχώνευση που καταρτίζεται από τους ελεγκτές της εταιρείας, η οποία θα διατίθεται κατόπιν αιτήματος. Η αξία των μεριδίων που κατέχετε στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας και των νέων μεριδίων που λαμβάνετε στο απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο θα είναι η ίδια, ωστόσο, ενδέχεται να λάβετε διαφορετικό αριθμό μεριδίων. Επιπτώσεις Βασικές διαφορές στην επενδυτική πολιτική μεταξύ του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου Πιθανά οφέλη Ενώ το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας επενδύει συστηματικά σε μετοχικούς τίτλους με συγκεκριμένα χαρακτηριστικά στυλ, όπως αξία, ποιότητα και δυναμική στην τιμή και στις τάσεις κέρδους, το απορροφών επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο χρησιμοποιεί μια επενδυτική διαδικασία που βασίζεται στη θεμελιώδη ανάλυση εταιρειών και των μελλοντικών κερδών και ταμειακών ροών τους. Η συγχώνευση θα σας παράσχει τη δυνατότητα να ωφεληθείτε επενδύοντας σε ένα Σελίδα 4 από 9

μεγαλύτερο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο με προοπτικές ισχυρότερης αύξησης του ενεργητικού στο μέλλον, καθώς και να επωφεληθείτε ενδεχομένως από οικονομίες κλίμακας που ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα λιγότερα λειτουργικά και διοικητικά έξοδα. Πιθανά μειονεκτήματα Λοιπά ζητήματα Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας θα επιβαρυνθεί με ορισμένα εφάπαξ έξοδα που συνδέονται με το κόστος της συγχώνευσης. Κατά την ημερομηνία της συγχώνευσης και δύο εργάσιμες ημέρες πριν από αυτή, δεν θα μπορείτε να πραγματοποιείτε εγγραφές, μετατροπές ή εξαγορές μεριδίων στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας δεν θα επιβαρυνθεί με επιπρόσθετα νομικά, συμβουλευτικά ή διοικητικά έξοδα σε σχέση με τη συγχώνευση. Το χαρτοφυλάκιο του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας έχει κάποιες ομοιότητες με το χαρτοφυλάκιο του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, ωστόσο, θα απαιτηθεί κάποια αναδιάρθρωση των στοιχείων ενεργητικού ως προπαρασκευαστική ενέργεια για τη συγχώνευση. Στοιχεία για τις επιδόσεις του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου περιέχονται στο σχετικό έγγραφο KIID ή στο φύλλο πληροφοριών που υπάρχει στη βιβλιοθήκη εγγράφων της διαδικτυακής τοποθεσίας jpmorganassetmanagement.lu. Σελίδα 5 από 9

Σύγκριση επιμέρους αμοιβαίων κεφαλαίων Ο πίνακας αυτός συγκρίνει τα στοιχεία του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου σας και του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου. Εκτός από τις περιπτώσεις όπου υπάρχει διαφορετική πρόβλεψη, οι όροι σε αυτόν τον πίνακα έχουν την ίδια έννοια όπως στο αντίστοιχο ενημερωτικό δελτίο. Οι πληροφορίες που εμφανίζονται σε πλαίσιο είναι πληροφορίες που αφορούν συγκεκριμένα το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο στην κορυφή εκείνης της στήλης. Οι πληροφορίες που καλύπτουν και τις δύο στήλες είναι πληροφορίες που ισχύουν για αμφότερα τα επιμέρους αμοιβαία κεφάλαια. Επενδύσεις και κίνδυνοι Στοχοι και επενδυτικές πολιτικές JPMorgan Funds US Equity Plus Fund Εξασφάλιση μακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίου, με έκθεση σε εταιρείες των ΗΠΑ μέσω άμεσων επενδύσεων στις μετοχές των εταιρειών αυτών και μέσω της χρήσης παράγωγων χρηματοοικονομικών τίτλων. Το χαρτοφυλάκιο θα υπόκειται σε επιθετική διαχείριση. JPMorgan Funds US Select Equity Plus Fund Εξασφάλιση μακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίου, με έκθεση σε εταιρείες των ΗΠΑ μέσω άμεσων επενδύσεων στους τίτλους των εταιρειών αυτών και μέσω της χρήσης παράγωγων χρηματοοικονομικών τίτλων. Τουλάχιστον το 67% των στοιχείων ενεργητικού του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου (μη περιλαμβανομένων μετρητών και ισοδυνάμων μετρητών) θα επενδύεται, είτε απευθείας είτε με τη χρήση χρηματοπιστωτικών παραγώγων, σε μετοχικούς τίτλους εταιρειών που είναι εγκατεστημένες ή διεξάγουν το κύριο μέρος της οικονομικής τους δραστηριότητας στις ΗΠΑ. Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύει σε καναδικές εταιρείες. Προκειμένου να βελτιώσει τις αποδόσεις των επενδύσεων, το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο χρησιμοποιεί μία στρατηγική 130/30, αγοράζοντας τίτλους που θεωρούνται υποτιμημένοι ή ελκυστικής αποτίμησης και πωλώντας βραχυπρόθεσμους τίτλους που θεωρούνται υπερτιμημένοι ή λιγότερο ελκυστικής αποτίμησης, μέσω της χρήσης χρηματοπιστωτικών παραγώγων όπου θεωρείται πρόσφορο. Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα διατηρεί συνήθως θέσεις long (ανοδικές) σε ένα ποσοστό περίπου 130% του καθαρού ενεργητικού του και θέσεις short (πτωτικές) (που επιτυγχάνονται μέσω της χρήσης χρηματοπιστωτικών παραγώγων) σε ένα ποσοστό περίπου 30% του καθαρού ενεργητικού του αλλά οι κινήσεις του ενδέχεται να διαφοροποιούνται από αυτούς τους στόχους ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς. Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο χρησιμοποιεί μία επενδυτική διαδικασία η οποία βασίζεται στις συστηματικές επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους με συγκεκριμένα χαρακτηριστικά, όπως αξία, ποιότητα και momentum στις τιμές και τάσεις κέρδους. Η ιστορική έρευνα έχει καταδείξει ότι οι τίτλοι αυτοί μπορούν να σημειώσουν υπεραποδόσεις σε έναν κύκλο αγοράς καθώς εκμεταλλεύονται ψυχολογικούς παράγοντες (τη συμπεριφορική και γνωστική προκατάληψη των επενδυτών) στις χρηματαγορές. Παραδείγματος χάριν, η υπερβολική εμπιστοσύνη των επενδυτών, η προσδοκία ότι τα κέρδη από έναν τίτλο θα συνεχίσουν να αυξάνονται στο διηνεκές ή η αποστροφή των ζημιών ή η απροθυμία των επενδυτών να πωλήσουν έναν τίτλο του οποίου η αξία μειώνεται. Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο χρησιμοποιεί μια επενδυτική διαδικασία που βασίζεται στη θεμελιώδη ανάλυση εταιρειών και των μελλοντικών κερδών και χρηματικών ροών τους από μια ερευνητική ομάδα εξειδικευμένων αναλυτών των κλάδων. Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο θα επενδύει σε χρηματοπιστωτικά παράγωγα μέσα προκειμένου να επιτύχει τον επενδυτικό στόχο του. Τα εν λόγω μέσα μπορούν επίσης να χρησιμοποιούνται για σκοπούς αντιστάθμισης των κινδύνων. Αυτά τα παράγωγα ενδέχεται να περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, ΣΜΕ, δικαιώματα προαίρεσης, συμβόλαια επί διαφορών, προθεσμιακές συμβάσεις επί χρηματοπιστωτικών παραγώγων και δικαιώματα προαίρεσης επί των εν λόγω συμβάσεων, μέσα που συνδέονται με πιστώσεις, προθεσμιακές συναλλαγές σε τίτλους που εξασφαλίζονται με υποθήκες και συμβάσεις ανταλλαγής ιδιωτικής συμφωνίας και άλλα παράγωγα επί ομολόγων, συναλλαγματικών ισοτιμιών και πιστωτικά παράγωγα. Σε δευτερεύουσα βάση, το χαρτοφυλάκιο μπορεί να περιλαμβάνει ομόλογα, άλλους χρεωστικούς τίτλους, μετρητά και ισοδύναμα μετρητών. Το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο δύναται να επίσης επενδύει σε μερίδια ΟΣΕΚΑ και άλλων ΟΣΕ, καθώς και σε αμοιβαία κεφάλαια διαθεσίμων. Σελίδα 6 από 9

Το δολάριο ΗΠΑ (USD) είναι το νόμισμα αναφοράς του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, ωστόσο, τα στοιχεία ενεργητικού μπορούν να εκφράζονται και σε άλλα νομίσματα και μπορεί να γίνεται αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου. Όλες οι παραπάνω επενδύσεις θα πραγματοποιούνται σύμφωνα με τα όρια που προβλέπονται στο «Παράρτημα ΙΙ Επενδυτικοί Περιορισμοί και Εξουσίες». Κατηγορία κινδύνου και απόδοσης Όλες οι κατηγορίες: κατηγορία 5 Σημείωση: ο κίνδυνος μετράται σε μια κλίμακα 7 μονάδων, η Κατηγορία 1 αντιπροσωπεύει το χαμηλότερο κίνδυνο (όχι, ωστόσο, την απουσία κινδύνου) και τη χαμηλότερη πιθανή απόδοση ενώ η Κατηγορία 7 αντιπροσωπεύει τον υψηλότερο κίνδυνο και την υψηλότερη πιθανή απόδοση. Παράγοντες κινδύνου Καθώς το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο υπόκειται σε επιθετική διαχείριση, μπορεί να χαρακτηρίζεται από υψηλή μεταβλητότητα καθώς το μέγεθος των θέσεων που θα αποκτά ενδέχεται να είναι μεγαλύτερο, ενδέχεται να εναλλάσσει συχνά τις διακρατήσεις του και, κατά καιρούς, ενδέχεται να αποκτά σημαντική έκθεση σε ορισμένους τομείς της αγοράς. Η αξία της επένδυσής σας μπορεί να υποστεί αυξομειώσεις και ενδέχεται το ποσό που θα σας επιστραφεί να είναι μικρότερο από το ποσό που επενδύσατε αρχικά. Δεν υπάρχει εγγύηση ότι η χρήση θέσεων long και short θα κατορθώσει να βελτιώσει τις αποδόσεις των επενδύσεων. Η αξία των μετοχικών τίτλων ενδέχεται να μειωθεί ή να αυξηθεί ως απόρροια των επιδόσεων των συγκεκριμένων εταιρειών και των γενικών συνθηκών της αγοράς. Η μεμονωμένη αγορά στην οποία επενδύει το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο ενδέχεται να υπόκειται σε συγκεκριμένους πολιτικούς και οικονομικούς κινδύνους και, ως αποτέλεσμα, το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο ενδέχεται να χαρακτηρίζεται από μεγαλύτερη μεταβλητότητα σε σχέση με τα αμοιβαία κεφάλαια ευρύτερης διασποράς. Η αξία των χρηματοπιστωτικών παραγώγων ενδέχεται να χαρακτηρίζεται από μεταβλητότητα. Αυτό συμβαίνει διότι μια μικρή κίνηση στην αξία του υποκείμενου στοιχείου του ενεργητικού μπορεί να προκαλέσει μια μεγάλη κίνηση στην αξία του χρηματοπιστωτικού παραγώγου και, κατά συνέπεια, η επένδυση σε αυτά τα μέσα ενδέχεται να καταλήξει σε απώλειες που υπερβαίνουν το ποσό που επενδύθηκε από το Επιμέρους Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Η πιθανή απώλεια από την ανάληψη μίας θέσης short (πτωτικής θέσης) σε έναν τίτλο ενδέχεται να είναι απεριόριστη καθώς δεν υπάρχουν περιορισμοί στο πόσο μπορεί να αυξηθεί η τιμή αυτού του τίτλου. Η ανοικτή πώληση επενδύσεων (short selling) ενδέχεται να υπόκειται σε τροποποιήσεις των κανονισμών, κάτι που μπορεί να επηρεάσει δυσμενώς τις αποδόσεις για τους επενδυτές. Οι κινήσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες μπορούν να επηρεάσουν δυσμενώς την απόδοση της επένδυσής σας. Η αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να ελαχιστοποιήσει τις επιπτώσεις των συναλλαγματικών διακυμάνσεων ενδέχεται να μην είναι πάντοτε επιτυχής. Περισσότερες πληροφορίες για τους κινδύνους παρέχονται στο «Παράρτημα IV - Παράγοντες Κινδύνου» του Ενημερωτικού Δελτίου. Δείκτης αναφοράς S&P 500 Index (Συνολικής Καθαρής Απόδοσης - άνευ της παρακράτησης φόρου 30%) Νόμισμα βάσης ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΕΙΣ Μέγιστη επιβάρυνση εισόδου* Δολάριο ΗΠΑ (USD) A : 5,00% C: Μηδέν D: 5,00% I: Μηδέν T: 3,00% X: Μηδέν Μέγιστη επιβάρυνση εξόδου Α: 0,50% C: Μηδέν D: 0,50% I: Μηδέν T: Μηδέν Σελίδα 7 από 9

X: Μηδέν Ετήσια Προμήθεια Διαχειριστή & Συμβούλου Επενδύσεων Αμοιβή Διανομής Λειτουργικά και Διοικητικά Έξοδα Προμήθεια Απόδοσης Α: 1,50% C: 0,80% D: 1,50% I: 0,80% T: 1,50% X: Μηδέν Α: Μηδέν C: Μηδέν D: 1,00% I: Μηδέν T: 1,00% X: Μηδέν Α: Έως 0,30% C: Έως 0,20% D: Έως 0,30% I: 0,16% Μέγ. T: Έως 0,30% X: Έως 0,15% Όλες οι κατηγορίες: καμία * Η επιβάρυνση εισόδου για την Κατηγορία Μεριδίων Τ θα επιβάλλεται υπό τη μορφή μίας χρέωσης που αναβάλλεται μέχρι την πώληση ("CDSC") εάν τα μερίδια εξαγοραστούν εντός των τριών πρώτων ετών Διάρθρωση Τέλος του οικονομικού έτους Επενδυτική εταιρεία Ημερομηνία Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης μεριδιούχων 30 Ιουνίου JPMorgan Funds Η τρίτη Τετάρτη του Νοεμβρίου στις 3.00 μ.μ. (ή, εάν δεν είναι εργάσιμη ημέρα στο Λουξεμβούργο, η αμέσως επόμενη εργάσιμη ημέρα). ΕΠΟΜΕΝΑ ΒΗΜΑΤΑ Ανταλλαγή των μεριδίων σας έναντι μεριδίων του απορροφώντος επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου: δεν απαιτείται καμία ενέργεια. Όλα τα μερίδια που κατέχετε στο επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιό σας κατά την ημερομηνία της συγχώνευσης θα ανταλλαγούν αυτομάτως. Μετατροπή ή εξαγορά μερικών ή όλων των μεριδίων σας: θα αποστείλετε τις οδηγίες συναλλαγής σας ως συνήθως ή απευθείας στην έδρα (τα στοιχεία επικοινωνίας αναφέρονται στη σελίδα 1). Σημειώστε ότι θα εξακολουθούν να ισχύουν όλες οι λοιπές προϋποθέσεις και οι περιορισμοί του ενημερωτικού δελτίου σε σχέση με τις μετατροπές και εξαγορές, ακόμα και κατά την περίοδο που δεν εφαρμόζονται οι προμήθειες μετατροπής και εξαγοράς. Για περισσότερες πληροφορίες: μπορείτε να ζητήσετε αντίγραφα, χωρίς επιβάρυνση, του κοινού σχεδίου συγχώνευσης, της έκθεσης συγχώνευσης του ελεγκτή, του ενημερωτικού δελτίου, των τελευταίων οικονομικών εκθέσεων και των εγγράφων βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές (KIID) αποστέλλοντας σχετικό αίτημα μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου στη διεύθυνση requests@jpmorganfundssicav.com ή γραπτό αίτημα στην έδρα (για στοιχεία επικοινωνίας, βλ. σελίδα 1). Σημαντικές Ημερομηνίες Σελίδα 8 από 9

20 Φεβρουαρίου 2018, 14.30 Ώρα Κεντρικής Ευρώπης Καταληκτική προθεσμία για την παραλαβή όλων των οδηγιών για συναλλαγές. 23 Φεβρουαρίου 2018 Λαμβάνει χώρα η συγχώνευση, γίνεται μετατροπή των μεριδίων. 26 Φεβρουαρίου 2018 Τα νέα μερίδια είναι διαθέσιμα για να δοθούν οδηγίες για συναλλαγές. Κάτοχοι μεριδίων κατηγορίας T: Η χρέωση εξαγοράς και μετατροπής, καθώς και η προμήθεια πρόωρης εξόδου («CDSC») που ενδέχεται να ισχύουν θα καταργείται. Αν έχετε επενδύσει σε μια κατηγορία μεριδίων Τ και αποφασίσετε τη μετατροπή τους σε μερίδια κατηγορίας Τ άλλου επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου, η απομένουσα προμήθεια πρόωρης εξόδου θα μεταφέρεται στη νέα κατηγορία μεριδίων Τ. Σελίδα 9 από 9