ΗΛΟΣ TOP - 30 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ 30/06/2004 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν.1969/91 (ΑΡΘΡΟ 39 & 40) Α.ΠΕΡIΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Ι.ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Αγορές Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Αξία Αποτίµησης Αποτίµησης Μονάδας σε Ποσοστό % ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 105.000 17,88 1.877.400,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ (ΚΟ) Κ/Α 6.000 87,15 522.900,00 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 5.000 21,42 107.100,00 ALPHA BANK A.E. (ΚΟ) Κ/Α 80.000 20,90 1.672.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 100.000 9,60 960.000,00 EFG EUROBANK ERGASIAS A.E. (ΚΟ) Κ/Α 80.000 17,92 1.433.600,00 ΤΡΑΠΕΖΕΣ 6.573.000,00 30,790% "Η ΕΘΝΙΚΗ" Α.Ε.Ε.Γ.Α. (KO) Κ/Α 104.000 2,97 308.880,00 ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ 308.880,00 1,450% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 30.000 6,86 205.800,00 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 20.000 7,52 150.400,00 ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ 356.200,00 1,670% Α.Ε. ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) Κ/Α 20.000 19,34 386.800,00 Α.Ε. ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) Κ/Α 36.000 14,52 522.720,00 BETANET A.B.E.E. (ΚΟ) Π/Α 20.000 4,02 80.400,00 ΜΗ ΜΕΤΑΛΛΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ & ΤΣΙΜΕΝΤΑ 989.920,00 4,640% ΑΛΟΥΜΥΛ ΜΥΛΩΝΑΣ Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 45.000 2,57 115.650,00 Μ.Ι. ΜΑΙΛΛΗΣ Α.Ε.Β.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 150.000 2,85 427.500,00 ΒΑΣΙΚΑ ΜΕΤΑΛΛΑ 543.150,00 2,540% ΑΒ ΒΑΣΙΛΟΠΟΥΛΟΣ ΑΕ (ΚΟ) Κ/Α 7.000 15,28 106.960,00 Κ.Α.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 35.000 15,66 548.100,00 ΡΑ ΙΟ Α. ΚΟΡΑΣΙ ΗΣ Ε.Ε.Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 60.000 1,63 97.800,00 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε.Ε. (ΚΟ) Π/Α 60.000 2,46 147.600,00 ΝΟΤΟΣ COM HOLDINGS (KO) Κ/Α 80.000 3,38 270.400,00 SPRIDER A.E. (ΚΟ) Κ/Α 40.000 2,40 96.000,00 ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ 1.266.860,00 5,930% ΝΙΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 20.000 4,86 97.200,00 ΚΡΙ - ΚΡΙ Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) Π/Α 20.000 6,06 121.200,00 ΤΡΟΦΙΜΑ 218.400,00 1,020% COCA COLA E.E.E. (ΚΑ) Κ/Α 9.000 19,20 172.800,00 ΠΟΤΟΠΟΪΙΑ 172.800,00 0,810% HYATT REGENCY Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 35.000 8,44 295.400,00 ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 35.000 15,52 543.200,00 ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ 838.600,00 3,930% FRIGOGLASS Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 30.000 3,50 105.000,00 ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΚΑΙ ΕΙ Η ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ 105.000,00 0,490% ELMEC SPORT Α.Β.Ε.Τ.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 100.000 2,47 247.000,00 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 25.000 4,20 105.000,00 ΧΟΝ ΡΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ 352.000,00 1,650% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 62.400 6,28 391.872,00 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟ ΟΜΙΚΗ ΤΕΒ Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 95.000 3,50 332.500,00 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 75.000 3,44 258.000,00 ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ KAΙ ΠΑΡΟΧΗΣ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ 982.372,00 4,600% ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 35.000 5,80 203.000,00 Ο.Λ.Π. A.E. (KO) Κ/Α 10.000 10,54 105.400,00 ΒΟΗΘΗΤΙΚΕΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΜΕΤΑΦΟΡΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ 308.400,00 1,440% BYTE COMPUTER Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) Π/Α 55.500 2,15 119.325,00 INFORMER Α.Ε. (ΚΟ) Π/Α 128.510 2,93 376.534,30 ΕΛΤΑ SINGULAR Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 155.000 2,04 316.200,00 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ 812.059,30 3,800% FOLLI - FOLLIE Α.Β.Ε.Ε. (ΚO) Π/Α 15.000 26,22 393.300,00 ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ ΚΟΣΜΗΜΑΤΩΝ 393.300,00 1,840% ΓΕΡΜΑΝΟΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 15.000 23,74 356.100,00 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΙΝΗΤΗΣ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑΣ 356.100,00 1,670% ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 145.000 10,68 1.548.600,00 COSMOTE A.E. (ΚΟ) Κ/Α 70.000 12,90 903.000,00 ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ 2.451.600,00 11,480% ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 40.000 19,60 784.000,00 ΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 784.000,00 3,670% Ε.Υ..Α.Π. Α.Ε. (ΚΟ) Κ/Α 5.000 5,26 26.300,00 Υ ΡΕΥΣΗ 26.300,00 0,120% ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS A.E.Ε. (KO) Π/Α 20.000 9,96 199.200,00 ΕΙ Η-ΛΥΣΕΙΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ 199.200,00 0,930% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 18.038.141,30 84,490%
ΜΕΡ/ΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 110.206,00 ΜΕΡ/ΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ 110.206,00 0,520% Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Αξία Αποτίµησης Αποτίµησης Μονάδας σε Ξ.Ν. / Ξ.Ν. Ποσοστό % OTE ADR 10.000 6,370000 63.700,00 52.406,40 ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΛΛΗΝΩΝ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (σε USD) 63.700,00 52.406,40 0,250% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΑΡΤ/ΚΙΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 18.200.753,70 85,260% ΠΛΕΟΝ : ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.988.415,74 14,000% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ - ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 21.189.169,44 99,250% ΠΛΕΟΝ : ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 471.120,00 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ Λ/ΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 143,07 471.263,07 2,210% ΜΕΙΟΝ : ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 502.784,03 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 32.712,96 535.496,99 2,510% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Ι) 21.124.935,52 98,950% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 223.612,07 1,050% ΣΥΝΟΛΟ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 223.612,07 1,050% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 223.612,07 1,050% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (I) + (II) 21.348.547,59 100,000%
B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2004-30/06/2004 Ι. Έσοδα από προσόδους ΕΣΟ Α Έσοδα από χρεόγραφα (Μερίσµατα µετοχών) 473.498,50 Τόκοι (καταθέσεων, οµολογιών, κ.λ.π.) 3.923,61 Σύνολο 477.422,11 ΙΙ. Έσοδα κεφαλαίου Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων & από πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα 2.044.574,52 ΜΕΙΟΝ : Ζηµίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων & από πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα 801.325,76 Σύνολο 1.243.248,76 ΙΙΙ. Έκτακτα & ανόργανα αποτελέσµατα Συναλλαγµατικές διαφορές 0,00 Σύνολο 0,00 ΙV.Έξοδα & έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων -984,09 Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 4,63 Σύνολο -979,46 Σύνολο εσόδων (I +II + III + IV) 1.719.691,41 ΜΕΙΟΝ : ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων 264.234,39 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων 135.895,62 Σύνολο εξόδων 400.130,01 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡ Η) ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1.319.561,40 ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αξία Αριθµός µεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2003 9.922.051,845 13.796.575,96 Πλέον πωλήσεις µεριδίων 01/01/2004 έως 30/06/2004 6.485.844,631 9.524.395,41 Μείον εξαγορές µεριδίων 01/01/2004 έως 30/06/2004 1.568.482,219 2.286.947,42 Αξία µεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2004 14.839.414,257 21.034.023,95. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ - ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ) Αξία Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 30/06/2004 22.353.585,35 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30/06/2004 21.348.547,59 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση) -1.005.037,76 Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ 21.348.547,59 ------------------------------ = 1,4386 14.839.414,257 ΣΤ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (άρθρο 32 Ν. 1969 / 91) Αξία I. Κινητές αξίες εισηγµένες εσωτερικού - εξωτερικού (Ε.Ε.) 18.200.753,70 II. Τραπεζικές καταθέσεις 3.212.027,81 ΣΥΝΟΛΟ 21.412.781,51 Ζ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΤΩΝ 2000-2004 (άρθρο 39 παρ. 3 Ν.1969/91) 30/06/2000 30/06/2001 30/06/2002 30/06/2003 30/06/2004 Σύνολο ενεργητικού 15.282.734,89 13.497.646,10 13.104.048,93 10.640.243,89 21.348.547,59 Καθαρή τιµή µεριδίου 2,3877 1,5404 1,3685 1,1562 1,4386 ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/2004-30/06/2004 (Άρθρο 9 παρ. 7 Κώδικα εοντολογίας) 0,91%
ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ i. Η Εταιρία στη διάρκεια του Α εξαµήνου 2004 συµµετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων εταιριών του χαρτοφυλακίου και άσκησε τα δικαιώµατα ψήφου. ii. Τα αποτελέσµατα της χρήσης 2003 µεταφέρθηκαν στο λογαριασµό «Κεφάλαιο» και διαµόρφωσαν το υπόλοιπό του. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ) i. Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µετοχών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30/06/2004. ii. Η αποτίµηση της µετοχής Ελλήνων εκδοτών (ΟΤΕ ADR) που διαπραγµατεύεται σε χρηµατιστήριο εξωτερικού έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος της 29/06/2004 που λήφθηκε από το Reuters. 2. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ (Απόφαση 3/244/16.05.2002 Ε.Κ.) Α. Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προϊόντα (futures, options) που διαπραγµατεύονται σε Οργανωµένη Αγορά Εξωτερικού. i. Ο σκοπός της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά την διάρκεια του Α εξαµήνου 2004 ήταν αφενός η αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου ( ιαχείριση κινδύνου) και αφετέρου η αντιστάθµιση κινδύνου (Hedging). ii. Οι περιορισµοί στη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων σύµφωνα µε την απόφαση 3/244/16.05.2002 Ε.Κ. έχουν ως εξής : Το Περιθώριο Ασφάλισης (Margin) και το Τίµηµα ικαιώµατος (premium) που απαιτείται για τις συναλλαγές επί των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου δεν µπορεί να υπερβαίνει, αθροιστικά, το 6% του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, ενώ για την αντιστάθµιση κινδύνου το ποσοστό ανέρχεται στο 15% του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Στο παραπάνω όριο συνυπολογίζεται το Τίµηµα ικαιώµατος για τοποθετήσεις σε Τίτλους Επιλογής (Warrants) µε βάση το άρθρο 8 της παρούσας απόφασης, ενώ στην περίπτωση της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου, στο παραπάνω όριο δεν συνυπολογίζεται το Περιθώριο Ασφάλισης των συµβάσεων πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς που συνάπτουν οι Α.Ε..Α.Κ. για λογαριασµό Αµοιβαίων Κεφαλαίων σύµφωνα µε το άρθρο 7 της παρούσας απόφασης. Το συνολικό ποσό της Ονοµαστικής Αξίας Αναφοράς των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου δεν µπορεί να υπερβαίνει, αθροιστικά, το 30% της αξίας του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, ενώ για την αντιστάθµιση κινδύνου το ποσοστό ανέρχεται στο 75% της αξίας του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Στην περίπτωση της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου, στο παραπάνω όριο δεν συνυπολογίζεται η Ονοµαστική Αξία Αναφοράς των συµβάσεων πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς που συνάπτουν οι Α.Ε..Α.Κ. για λογαριασµό Αµοιβαίων Κεφαλαίων σύµφωνα µε το άρθρο 7 της παρούσας απόφασης. Το Περιθώριο Ασφάλισης (Margin) και το Τίµηµα ικαιώµατος (premium) που απαιτείται για τις συναλλαγές επί των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων µε υποκείµενη αξία συγκεκριµένη µετοχή για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου δεν µπορεί να υπερβαίνει, αθροιστικά, το 0,2% του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, ενώ για την αντιστάθµιση κινδύνου το ποσοστό ανέρχεται στο 0,6% του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Στην περίπτωση της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων µε υποκείµενη αξία συγκεκριµένη µετοχή για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου, στο παραπάνω όριο δεν συνυπολογίζεται το Περιθώριο Ασφάλισης των συµβάσεων πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς που συνάπτουν οι Α.Ε..Α.Κ. για λογαριασµό Αµοιβαίων Κεφαλαίων σύµφωνα µε το άρθρο 7 της παρούσας απόφασης. Το συνολικό ποσό της Ονοµαστικής Αξίας Αναφοράς των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων µε υποκείµενη αξία συγκεκριµένη µετοχή για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου δεν µπορεί να υπερβαίνει, αθροιστικά, το 1% της αξίας του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, ενώ για την αντιστάθµιση κινδύνου το ποσοστό ανέρχεται στο 3% της αξίας του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Στην περίπτωση της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων µε υποκείµενη αξία συγκεκριµένη µετοχή για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου, στο παραπάνω όριο δεν συνυπολογίζεται η Ονοµαστική Αξία Αναφοράς των συµβάσεων πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς που συνάπτουν οι Α.Ε..Α.Κ. για λογαριασµό Αµοιβαίων Κεφαλαίων σύµφωνα µε το άρθρο 7 της παρούσας απόφασης. Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια του Εξωτερικού έγινε σε όλη την διάρκεια του Α εξαµήνου 2004 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού τους (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το αποτέλεσµα από την χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εξωτερικού ήταν ζηµία ευρώ 45.462,50. Ο βαθµός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει αναληφθεί ύστερα από τη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων της κατηγορίας Α για την περίοδο από 01/01/2004 έως 30/06/2004 δεν ήταν άξιος λόγου. Β. Τα Synthetic Swaps που περιλαµβάνονται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα, φέρονται στην αξία κτήσης τους. Περαιτέρω, στους µεταβατικούς λογαριασµούς εµφανίζεται καθηµερινά το δουλευµένο συναλλαγµατικό αποτέλεσµα που προσδιορίζεται µε βάση την προσυµφωνηµένη ισοτιµία. Τέλος, οι δουλευµένοι τόκοι που εµφανίζονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς έχουν µετατραπεί σε ευρώ µε βάση την προσυµφωνηµένη ισοτιµία λήξης. 3. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Η µετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων και των χρηµατικών διαθεσίµων σε νοµίσµατα εκτός Ευρωζώνης έγινε µε βάση τις τιµές του ελτίου Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2004 ως εξής : 1,21550 USD, 0,67075 GBP
Αθήνα, 06 Αυγούστου 2004 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΙΕΘΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Ε. ΠΕΤΡΟΥ. ΛΥΤΡΑΣ Γ. ΠΑΠΟΥΤΣΗΣ ΣΤ. ΣΑΒΑΪ ΗΣ Γενικός /ντής Οικονοµικός /ντής
ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΟ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ΗΛΟΣ TOP - 30 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Ελέγξαµε την ανωτέρω εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2004, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ TOP - 30 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από την διαχειριζόµενη την περιουσία του «Ανώνυµη Εταιρία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων ΙΕΘΝΙΚΗ» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τον έλεγχό µας, ο οποίος έγινε µε βάση τις αρχές και τους κανόνες ελεγκτικής που ακολουθεί το Σώµα Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών, εφαρµόσαµε τις ελεγκτικές διαδικασίες που κρίναµε κατάλληλες και λάβαµε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 1969/1991 «περί Εταιριών Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου και Αµοιβαίων Κεφαλαίων» όπως ισχύει, καθώς και τον Κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Η διαχειριζόµενη το Αµοιβαίο Κεφάλαιο «Ανώνυµη Εταιρία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων ΙΕΘΝΙΚΗ» έθεσε στη διάθεσή µας, για τη διενέργεια του ελέγχου, τα βιβλία και στοιχεία που τήρησε για το Αµοιβαίο Κεφάλαιο και µας έδωσε τις πληροφορίες και επεξηγήσεις που ζητήσαµε. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεµατοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση ιαχειρίσεως σύµφωνα µε το άρθρο 30 παρ. 4 του Ν. 1969/1991. Κατά την γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η οποία προκύπτει από τα βιβλία και στοιχεία του Αµοιβαίου Κεφαλαίου που τηρήθηκαν από τη ιαχειρίστρια Εταιρία και από τις Καταστάσεις Αποτιµήσεως Χαρτοφυλακίου, περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από τα άρθρα 39 και 40 του Ν. 1969/1991 πληροφορίες και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 η Ιουνίου 2004 και τα αποτελέσµατα της περιόδου 01/01/2004 έως 30/06/2004, βάσει των σχετικών διατάξεων που ισχύουν και λογιστικών αρχών οι οποίες έχουν γίνει γενικά παραδεκτές και δεν διαφέρουν από εκείνες που εφαρµόστηκαν στην προηγούµενη χρήση. Αθήνα, 11 Αυγούστου 2004 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΣΟΦΙΑ ΑΛ. ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ Α.Μ.ΣΟΕΛ: 16211