Δημοσιοποιήσεις με βάση τον Πυλώνα 3 της Βασιλείας ΙΙΙ για το έτος 2014 Επισυνάπτεται ανακοίνωση ημερομηνίας 30 Απριλίου 2015.

Transcript

1 0003/ /el Άλλες Ανακοινώσεις HELLENIC BANK PUBLIC COMPANY LTD Δημοσιοποιήσεις με βάση τον Πυλώνα 3 της Βασιλείας ΙΙΙ για το έτος 2014 Επισυνάπτεται ανακοίνωση ημερομηνίας 30 Απριλίου HB Attachments: 1. Δημοσιοποιήσεις με βάση τον Πυλώνα 3 της Βασιλείας ΙΙΙ για το έτος Δημοσιοποιήσεις Non Regulated Publication Date: 30/04/2015

2

3 ΔΗΜΟΣΙΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΟΝ ΠΥΛΩΝΑ 3 ΤΗΣ ΒΑΣΙΛΕΙΑΣ ΙΙI ΕΤΟΣ 2014 ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2015 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΜΕΡΟΣ 8, ΤΟΥ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ ΑΡ. 575/2013 (CRR) ΚΑΙ ΤΗΣ ΟΔΗΓΙΑΣ AΡ. 2013/36/ΕΕ (CRD IV) ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΟΝ ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟ ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ, ΙΟΥΝΙΟΣ 2013

4 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Σελίδα 1. ΕΠΑΡΚΕΙΑ ΜΗΧΑΝΙΣΜΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ 4 2. ΔΗΛΩΣΗ ΚΙΝΔΥΝΟΥ 4 3. ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ Σύσταση και Κύρια Δραστηριότητα Βασιλεία ΙΙΙ Νομοθετικό Πλαίσιο Πεδίο Εφαρμογής 7 4. ΠΛΑΙΣΙΟ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ Αριθμός Θέσεων στο ΔΣ που κατέχουν τα μέλη του Διοικητικού Οργάνου Πολιτική πρόσληψης για την επιλογή των μελών του Διοικητικού Οργάνου Πολιτική πολυμορφίας για την επιλογή των μελών του Διοικητικού Οργάνου Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ΒΑΣΗ Μετοχικό κεφάλαιο Δανειακό κεφάλαιο Συμφιλίωση εποπτικού κεφαλαίου (σύμφωνα με τις μεταβατικές διατάξεις) με τα ίδια κεφάλαια βάση 25 των Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων 5.4 Συμφιλίωση της κατάστασης οικονομικής θέσης όπως παρουσιάζεται στις Ενοποιημένες Οικονομικές 26 Καταστάσεις με την κατάσταση οικονομικής θέσης του κανονιστικού πεδίου εφαρμογής 5.5 Ίδια Κεφάλαια Μεταβατικά Ίδια Κεφάλαια Κύρια χαρακτηριστικά των Κεφαλαιακών Μέσων ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΚΑΙ ΠΡΑΚΤΙΚΕΣ ΑΠΟΔΟΧΩΝ Βασικές αρχές πολιτικής αμοιβών Ομίλου Έκθεση Πολιτικής Αμοιβών για το έτος Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και κατηγορίες Προσωπικού Γεωγραφικοί τομείς ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ΟΜΙΛΟΥ Εσωτερική Διαδικασία Αξιολόγησης της Κεφαλαιακής Επάρκειας (ΕΔΑΚΕ) ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Ορισμός Πιστωτικού Κινδύνου Υπηρεσία Διαχείρισης Πιστωτικού Κινδύνου Ομίλου (ΥΔΠΚ) Διαδικασίες Διαχείρισης Πιστωτικού Κινδύνου Μέτρηση Πιστωτικού Κινδύνου και Υιοθέτηση Πιστωτικών Ορίων Εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ Εφαρμογή της Τυποποιημένης Μεθόδου Καθορισμένοι Εξωτερικοί Οργανισμοί Πιστοληπτικής Αξιολόγησης στην εφαρμογή της Τυποποιημένης 43 Μεθόδου 9.8 Πολιτικές Αντιστάθμισης και Μείωσης του Πιστωτικού Κινδύνου Κίνδυνος Απομείωσης Αξίας ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ ΑΓΟΡΑΣ ΚΑΙ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ Ορισμός Κινδύνου Αγοράς και Ρευστότητας Υπηρεσία Διαχείρισης Κινδύνων Αγοράς και Ρευστότητας Ομίλου (ΥΔKΑΡ) Διαδικασίες Διαχείρισης Κινδύνου Ρευστότητας Διαδικασίες Διαχείρισης Κινδύνου Αγοράς Εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ για τον Κίνδυνο Αγοράς Πυλώνας ΕΠΙΒΑΡΥΜΕΝΑ ΚΑΙ ΜΗ ΕΠΙΒΑΡΥΜΕΝΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Ορισμός Λειτουργικού Κινδύνου Οι Τρείς Γραμμές Άμυνας (the Three Lines of Defense) ρόλοι, ευθύνες, υποχρεώσεις Υπηρεσία Διαχείρισης Λειτουργικών Κινδύνων Ομίλου (ΥΔΛΚ) Διαδικασίες Διαχείρισης Λειτουργικών Κινδύνων Συστήματα Αναφοράς 69 2

5 12.6 Πολιτικές Αντιστάθμισης και Μείωσης Κινδύνων Εσωτερικός Έλεγχος Εξωτερικός Έλεγχος Κεφαλαιακή Απαίτηση ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΚΑΙ ΕΠΙΠΤΩΣΕΙΣ ΕΞΕΛΙΞΕΩΝ ΕΚΔΟΣΗ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΠΡΟΤΙΜΗΣΗΣ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 75 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ I ΔΗΛΩΣΗ ΕΠΑΡΚΕΙΑΣ ΜΗΧΑΝΙΣΜΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ 76 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ IΙ ΔΗΛΩΣΗ ΚΙΝΔΥΝΟΥ 77 3

6 1. ΕΠΑΡΚΕΙΑ ΜΗΧΑΝΙΣΜΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Δήλωση Διοικητικού Συμβουλίου Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει την τελική ευθύνη για το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων της Τράπεζας. Το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων είναι το σύνολο των συστημάτων, των δομών, των πολιτικών, των διαδικασιών και των ανθρώπων εντός της Τράπεζας που εντοπίζουν, αξιολογούν, περιορίζουν και παρακολουθούν όλες τις εσωτερικές και εξωτερικές πηγές κινδύνου που θα μπορούσαν να έχουν σημαντική επίδραση στις δραστηριότητες της Τράπεζας. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει μια ετήσια δήλωση σχετικά με την καταλληλότητα των ρυθμίσεων για τη διαχείριση των κινδύνων της Τράπεζας και παρέχει διαβεβαιώσεις ότι τα συστήματα διαχείρισης κινδύνων είναι επαρκή σε σχέση με τη στρατηγική και το προφίλ κινδύνου της Τράπεζας. Αυτή η δήλωση παρέχεται στο Παράρτημα Ι. 2. ΔΗΛΩΣΗ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Η εγκεκριμένη από το Διοικητικό Συμβούλιο, Δήλωση Κινδύνου βρίσκεται στο Παράρτημα ΙΙ. 4

7 3. ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ 3.1 Σύσταση και Κύρια Δραστηριότητα H μητρική εταιρεία του Ομίλου είναι η Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ (η «Τράπεζα»), η οποία συστάθηκε στην Κύπρο και είναι δημόσια εταιρεία σύμφωνα με τις πρόνοιες του Περι Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113, του Περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών του Περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμων. Η κυριότερη δραστηριότητα του Ομίλου είναι η παροχή ευρέους φάσματος τραπεζικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που περιλαμβάνουν χρηματοδοτικές, επενδυτικές και ασφαλιστικές υπηρεσίες, ως επίσης και υπηρεσίες καταπιστευματοδόχων και πρακτορείας επιχειρηματικών απαιτήσεων τρίτων (φάκτοριγκ). Η Τράπεζα παρέχει τραπεζικές και χρηματοοικονομικές υπηρεσίες μέσω των καταστημάτων της στην Κύπρο και διατηρεί γραφεία αντιπροσωπείας στη Μόσχα, Γιοχάνεσμπουργκ, Αγία Πετρούπολη και Κίεβο. Μέχρι τις 4 Ιουνίου 2014, η Τράπεζα παρείχε τραπεζικές και χρηματοοικονομικές υπηρεσίες μέσω της θυγατρικής τράπεζας του Ομίλου στη Ρωσία, Limited Liability Company Commercial Bank Hellenic Bank. Στις 5 Ιουνίου 2014, η Τράπεζα πώλησε το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της εξολοκλήρου θυγατρικής τράπεζας στη Ρωσία, Limited Liability Company Commercial Bank Hellenic Bank. 3.2 Βασιλεία ΙΙΙ Νομοθετικό Πλαίσιο Από την 1η Ιανουαρίου 2014, η Οδηγία αρ. 2013/36/ΕΕ (CRD IV) και ο Κανονισμός αρ. 575/2013 (CRR) του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 26ης Ιουνίου 2013, τέθηκαν σε ισχύ και αποτελούν το Ευρωπαϊκό ρυθμιστικό πακέτο, το οποίο σχεδιάστηκε για να μεταφέρει το νέο ορισμό του κεφαλαίου, της ρευστότητας και της μόχλευσης της Βασιλείας ΙΙΙ στο νομικό πλαίσιο της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Ο Κανονισμός αρ. 575/2013 καθορίζει τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας για τα κεφάλαια, τη ρευστότητα και τη μόχλευση που θα πρέπει να τηρούν τα πιστωτικά ιδρύματα και είναι άμεσα δεσμευτικός για όλα τα κράτη μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η Οδηγία αρ. 2013/36/ΕΕ (CRD IV) διέπει τις δραστηριότητες λήψης καταθέσεων, ρυθμίσεις εσωτερικής διακυβέρνησης, συμπεριλαμβανομένων των αμοιβών, τη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου και της διαφάνειας. Σε αντίθεση με τον Κανονισμό αρ. 575/2013 (CRR), η Οδηγία αρ. 2013/36/ΕΕ (CRD IV) πρέπει να μεταφερθεί στο εθνικό δίκαιο και οι εθνικές ρυθμιστικές αρχές, όπως είναι η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου (ΚΤΚ), θα μπορούν να επιβάλουν πρόσθετες απαιτήσεις ρυθμιστικού κεφαλαίου. Ο Κανονισμός αρ. 575/2013 (CRR) εισάγει σημαντικές αλλαγές όσον αφορά το εποπτικό και ρυθμιστικό καθεστώς που ισχύει για τις τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων των τροποποιημένων ελάχιστων δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας, τις αλλαγές στον ορισμό του κεφαλαίου, τον υπολογισμό των σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού και την εισαγωγή των νέων μέτρων σχετικά με τη μόχλευση, τη ρευστότητα και τη χρηματοδότηση. Ο Κανονισμός αρ. 575/2013 (CRR) επιτρέπει μεταβατική περίοδο για ορισμένες από τις επιπλέον κεφαλαιακές απαιτήσεις και ορισμένα άλλα μέτρα, όπως το δείκτη μόχλευσης, τα οποία δεν αναμένεται να υλοποιηθούν πλήρως μέχρι το Η ΚΤΚ, στις 29 Μαΐου 2014, καθόρισε τον Ελάχιστο Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (Common Equity Tier 1 ratio) στο 8%, και με σχετική εγκύκλιο ημερομηνίας 14 Αυγούστου 2014 καθόρισε τα ποσοστά της σταδιακής εφαρμογής των μεταβατικών διατάξεων σχετικά με τις αφαιρέσεις από τα στοιχεία Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (Common Equity Tier 1 ratio), τα πρόσθετα στοιχεία της Κατηγορίας 1 και τα στοιχεία της Κατηγορίας 2. Η KTK σε συνεργασία με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), μπορεί να επιβάλλει επιπρόσθετες κεφαλαιακές απαιτήσεις (Pillar 2 add-ons), λαμβάνοντας επίσης υπόψη τις πρόνοιες της Οδηγίας αρ. 2013/36/ΕΕ (CRD IV) και του Κανονισμού αρ. 575/2013 (CRR). 5

8 Μέχρι τις 4 Νοεμβρίου 2014, η κύρια εποπτική αρχή η οποία καθόριζε και παρακολουθούσε τις απαιτήσεις κεφαλαίου του Ομίλου ήταν η ΚΤΚ. Σύμφωνα με τον Κανονισμό του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου (ΕΚ) 1024/2013, έχουν ανατεθεί στην ΕΚΤ συγκεκριμένα καθήκοντα, που αφορούν πολιτικές οι οποίες σχετίζονται με την προληπτική εποπτεία των πιστωτικών ιδρυμάτων. Από τις 4 Νοεμβρίου 2014, η ΕΚΤ έχει αναλάβει πλήρως την αρμοδιότητα για την εποπτεία σημαντικών πιστωτικών ιδρυμάτων σε συμμετέχοντα κράτη μέλη συμπεριλαμβανομένου και του Ομίλου, με την βοήθεια των τοπικών εποπτικών αρχών. Η ΚΤΚ, στα πλαίσια του εποπτικού της ρόλου, έχει υιοθετήσει τις συστάσεις της Επιτροπής της Βασιλείας και τις Ευρωπαϊκές Οδηγίες για θέματα τραπεζικής εποπτείας. Η Συνθήκη της Βασιλείας ΙΙΙ αποτελείται από τρεις πυλώνες: Πυλώνας 1 Ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις Πυλώνας 2 Εποπτική εξέταση και αξιολόγηση Πυλώνας 3 Δημοσιοποίηση πληροφοριών Πυλώνας 1 Ο Πυλώνας 1 παρέχει τις κατευθυντήριες γραμμές για τον υπολογισμό των ελάχιστων κεφαλαιακών απαιτήσεων για κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου, του κινδύνου αγοράς και του λειτουργικού κινδύνου Πυλώνας 2 Ο Πυλώνας 2 περιλαμβάνει κανόνες για εξασφάλιση της επάρκειας κεφαλαίου για να υποστηρίξει την έκθεση του Ομίλου σε κινδύνους και απαιτεί κατάλληλες πολιτικές διαχείρισης κινδύνου, πληροφόρησης και διακυβέρνησης. Στα πλαίσια του Πυλώνα 2 η Τράπεζα διεξάγει ασκήσεις προσομοίωσης καταστάσεων κρίσης, υποβάλλοντας διάφορα μεγέθη του ισολογισμού, σε σενάρια αρνητικών μεταβολών, με σκοπό να εντοπίσει αδυναμίες που δύνανται υπό προϋποθέσεις να θέσουν την Τράπεζα σε κίνδυνο. Η ένταση και η ευρύτητα των σεναρίων εξαρτάται από ιδιοσυγκρασιακούς παράγοντες που αφορούν το μείγμα και τη συγκέντρωση των στοιχείων ενεργητικού της Τράπεζας. Οι τράπεζες, στο πλαίσιο της Εσωτερικής Διαδικασίας Αξιολόγησης Κεφαλαιακής Επάρκειας (ΕΔΑΚΕ), αξιολογούν εσωτερικά τις απαιτήσεις κεφαλαίου σε σχέση με τον κίνδυνο που αναλαμβάνουν. Η διαδικασία αυτή εποπτεύεται και αξιολογείται από την ΚΤΚ και την ΕΚΤ. Λόγω της διεξαγωγής της πανευρωπαϊκής άσκησης «Συνολικής Αξιολόγησης», η Τράπεζα προέβη σε άσκηση ΕΔΑΚΕ για τον υπολογισμό κεφαλαίων προς κάλυψη κινδύνων που δεν αξιολογήθηκαν στα πλαίσια της άσκησης αυτής. Ο Όμιλος συμμορφώνεται με τις απαιτήσεις της ΚΤΚ, της ΕΚΤ και του νομοθετικού πλαισίου CRR/CRD IV σχετικά με επιπρόσθετες κεφαλαιακές απαιτήσεις οι οποίες πρέπει να καλύπτονται στα πλαίσια επιπρόσθετων κινδύνων πέραν αυτών που καλύπτονται στα πλαίσια του Πυλώνα Πυλώνας 3 Ο Πυλώνας 3 καθορίζει τις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις, ούτως ώστε οι συμμετέχοντες στην αγορά, έχοντας πλήρη εικόνα του προφίλ κινδύνου του Ομίλου, να είναι σε θέση να αξιολογήσουν τις κύριες πληροφορίες σε σχέση με την κεφαλαιακή δομή, την έκθεση σε κινδύνους, τη διαδικασία αξιολόγησης κινδύνων και κατά συνέπεια την κεφαλαιακή επάρκεια του Ομίλου. Με βάση το Όγδοο Μέρος του Κανονισμού αρ. 575/2013 (CRR), «Δημοσιοποίηση από Πιστωτικά Ιδρύματα» οι τράπεζες δημοσιοποιούν, μεταξύ άλλων, πληροφορίες σχετικά με τους στόχους και τις πολιτικές διαχείρισης κινδύνων, τη σύνθεση των Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1, των Πρόσθετων Κεφαλαίων Κατηγορίας 1 και των Κεφαλαίων Κατηγορίας 2, τη συμμόρφωση τους με τις απαιτήσεις για τα ελάχιστα απαιτούμενα κεφάλαια, την εσωτερική διαδικασία αξιολόγησης 6

9 της κεφαλαιακής επάρκειας, της πολιτικής αμοιβών και διαδικασίες αξιολόγησης και πρόσληψης των υπαλλήλων. Ο Όμιλος συμμορφώνεται με τις διατάξεις του Κανονισμού αρ. 575/2013 (CRR) σχετικά με την δημοσιοποίηση του Πυλώνα 3 με βάση τις αρχές της Βασιλείας ΙΙΙ όπως αυτές υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι ακόλουθες πληροφορίες δημοσιοποιούνται με βάση τα άρθρα 435 έως 450 του Όγδοου Μέρους του Κανονισμού αρ.575/2013 (CRR) του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και Συμβουλίου για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων, που ήταν σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2014 καθώς και τις οποιεσδήποτε διακριτικές ευχέρειες που έχουν υιοθετηθεί από την ΚΤΚ. 3.3 Πεδίο Εφαρμογής Στις 31 Δεκεμβρίου 2014 οι θυγατρικές εταιρείες ενοποιήθηκαν ως ακολούθως με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και τις απαιτήσεις του νομοθετικού πλαισίου αναφορικά με τις κεφαλαιακές απαιτήσεις όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση: Θυγατρική εταιρεία Βάση ενοποίησης για Μερίδιο % ΔΠΧΑ Νομοθετικό Πλαίσιο Ελληνική Τράπεζα (Επενδύσεις) Λτδ 100 Πλήρης Πλήρης, Σημ. 2 Hellenic Bank Trust and Finance Corporation Ltd 100 Πλήρης Πλήρης Παγκυπριακή Ασφαλιστική Λτδ Hellenic Alico Life Insurance Company Ltd Ελληνική Ασφαλιστική Πρακτόρευση Ε.Π.Ε. 99,99 72,50 99,50 Πλήρης Πλήρης Πλήρης Πλήρης Εκτός πλαισίου Σημ. 1 Εκτός πλαισίου Σημ. 1 Εκτός πλαισίου Σημ. 1 Εκτός πλαισίου Σημ. 1 Ελληνική Ασφαλιστική Πρακτόρευση Λτδ 100 Limited Liability Company Commercial Bank Hellenic Bank - Πλήρης Πλήρης, Σημ. 3 Borenham Holdings Ltd 100 Πλήρης Πλήρης, Σημ. 4 Υποσημειώσεις: 1. Σύμφωνα με το άρθρο 470(2) του Κανονισμού αρ. 575/2013 (CRR), ο οποίος βρίσκεται σε ισχύ από την 1/1/2014, η Τράπεζα εφαρμόζει την εξαίρεση από την αφαίρεση από στοιχεία Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1, σημαντικές επενδύσεις σε οντότητες του χρηματοπιστωτικού τομέα συμπεριλαμβανομένου των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον ασφαλιστικό τομέα, Παγκυπριακή Ασφαλιστική Λτδ, Hellenic Alico Life Insurance Company Ltd, Ελληνική Ασφαλιστική Πρακτόρευση Ε.Π.Ε. και Ελληνική Ασφαλιστική Πρακτόρευση Λτδ και δεν ξεπερνούν τα όρια του 10% και 15% των στοιχείων Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας Στις 31 Δεκεμβρίου 2014, ο Όμιλος εξέτασε για τυχόν απομείωση της αξίας των επενδύσεων που κατέχει στις θυγατρικές εταιρείες υπολογίζοντας τις εκτιμημένες αξίες των εταιρειών βάσει των μελλοντικών ταμειακών ροών οι οποίες προεξοφλήθηκαν στην παρούσα αξία τους χρησιμοποιώντας ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο το οποίο αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήματος και τους κινδύνους συναφείς με τις επενδύσεις. Ως αποτέλεσμα ο Όμιλος προχώρησε σε απομείωση της αξίας της επένδυσης που κατέχει στην θυγατρική του εταιρεία Ελληνική Τράπεζα (Επενδύσεις) Λτδ, ύψους 2,1 εκατ. 3. Στις 5 Ιουνίου 2014, η Τράπεζα πώλησε το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της εξ ολοκλήρου θυγατρικής τράπεζας στη Ρωσία, Limited Liability Company Commercial Bank Hellenic Bank. Η πώληση πραγματοποιήθηκε σε καθαρά εμπορική βάση με αντισυμβαλλόμενα μέρη Ρώσους Επενδυτές, μετά από τη λήψη των απαιτούμενων εγκρίσεων από την ΚΤΚ (βλέπε Σημ. 14 των Ελεγμένων Οικονομικών Καταστάσεων). 4. Στις 31 Δεκεμβρίου 2014 η Τράπεζα βρισκόταν σε προχωρημένο στάδιο διαπραγματεύσεων με επενδυτή για την διάθεση της θυγατρικής της εταιρείας Borenham Holdings Limited, η οποία κατέχει το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Ρωσικής εταιρείας Limited Liability Company Format Invest, ιδιοκτήτριας των κτηριακών εγκαταστάσεων της πρώην θυγατρικής τράπεζας στη Ρωσία Limited Liability Company Commercial Bank Hellenic Bank. Η πώληση ολοκληρώθηκε στις 6 Φεβρουαρίου 2015 (βλέπε Σημ.14 των Ελεγμένων Οικονομικών Καταστάσεων). 7

10 5. Στις 11 Μαρτίου 2015 η Υπηρεσία Γενικού Εμπορικού Μητρώου του Επαγγελματικού Επιμελητηρίου Αθηνών ενέκρινε την απόφαση για λύση και εκκαθάριση της Ελληνικής Ασφαλιστικής Πρακτόρευσης Ε.Π.Ε. 8

11 4. ΠΛΑΙΣΙΟ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ 4.1 Αριθμός Θέσεων στο ΔΣ που κατέχουν τα μέλη του Διοικητικού Οργάνου Όνομα Θέση που κατείχε Θέση Εκτελεστικού Οργάνου Δρ Ανδρέας Π. Μη Εκτελεστικός Πρόεδρος Παναγιώτου Συνταξιοδοτήθηκε στις 28 Μαΐου 2014 Θέση Μη Εκτελεστικού Οργάνου -- 1 Ειρένα Α. Γεωργιάδου Μη Εκτελεστικός Πρόεδρος -- 1 Κυριάκος Ι. Κούσιος Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος 1 5 Συνταξιοδοτήθηκε στις 28 Μαΐου 2014 Μαρίνος Σ. Γιαννόπουλος Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος (από 17 Ιουλίου 2014 μέχρι 9 Σεπτεμβρίου 2014) -- 3 Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος Χαράλαμπος Π. Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος 1 3 Παναγιώτου Παραιτήθηκε στις 14 Ιανουαρίου 2014 Ιωάννης Χ. Χαριλάου Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος -- 5 Παραιτήθηκε στις 23 Δεκεμβρίου 2014 Γεώργιος Κ. Παύλου Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος -- 3 Συνταξιοδοτήθηκε στις 28 Μαΐου 2014 Κυριάκος Ε. Γεωργίου Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος -- 1 Συνταξιοδοτήθηκε στις 28 Μαΐου 2014 Μάκης Κεραυνός Ανώτατος Εκτελεστικός Διοικητικός 1 -- Σύμβουλος Παραιτήθηκε την 1 Σεπτεμβρίου 2014 Μαριάννα Παντελίδου Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος -- 3 Νεοφύτου Ιωάννης Α. Μάτσης Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος 1 2 Μάριος Μ. Μιχαηλίδης Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος 1 1 Συνταξιοδοτήθηκε στις 28 Μαΐου 2014 Δρ Ανδρέας Γ. Χαρίτου Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος -- 1 Άδωνις Ε. Γιάγκου Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος -- 1 Συνταξιοδοτήθηκε στις 28 Μαΐου 2014 Βάσος Γ. Κωμοδρόμος Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος 1 6 Παραιτήθηκε στις 23 Δεκεμβρίου 2014 David Whalen Bonanno Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος -- 3 Δρ Ευριπίδης Α. Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος -- 3 Πολυκάρπου Γεώργιος Φεραίος Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος -- 2 Χριστόδουλος Α. Μη Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος -- 1 Χατζησταυρής 4.2 Πολιτική πρόσληψης για την επιλογή των μελών του Διοικητικού Οργάνου Η Τράπεζα ακολουθεί προκαθορισμένη διαδικασία για την επιλογή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Συγκεκριμένα όσον αφορά τα μέλη, πρέπει να διαθέτουν ακεραιότητα χαρακτήρα και 9

12 εντιμότητα, να κατέχουν τα απαραίτητα προσόντα, εκπαίδευση, δεξιότητες, πείρα αλλά και ποικιλομορφία για την εκτέλεση όλων των καθηκόντων τους και να έχουν από κοινού χρηματοοικονομικές γνώσεις, εμπειρία στον τραπεζικό τομέα και στη διαχείριση κινδύνων, καθώς επίσης και εμπειρία σε τοπικά και διεθνή οικονομικά θέματα. Μέρος των καθηκόντων των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου είναι ο εντοπισμός και η αξιολόγηση με βάση τα πιο πάνω κριτήρια υποψηφίων, οι οποίοι θα μπορούσαν να ανταποκριθούν στις απαιτήσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας. Η Τράπεζα δεν διαθέτει καταγεγραμμένη πολιτική σχετικά με την επιλογή και διορισμό μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της, βρίσκεται όμως σε προχωρημένο στάδιο ολοκλήρωσης της εν λόγω πολιτικής και έγκρισής της από τους αρμόδιους φορείς. 4.3 Πολιτική πολυμορφίας για την επιλογή των μελών του Διοικητικού Οργάνου Η Τράπεζα αναγνωρίζει τα οφέλη που έχει η πολυμορφία του Διοικητικού Συμβουλίου το οποίο περιλαμβάνει και κάνει χρήση των διαφορών στις δεξιότητες, την εμπειρία, το υπόβαθρο, τη φυλή και το φύλο μεταξύ των Διοικητικών Συμβούλων. Η πολυμορφία του Διοικητικού Συμβουλίου λαμβάνεται υπόψη κατά τον προσδιορισμό της βέλτιστης σύνθεσής του. Η πολιτική πολυμορφίας περιλαμβάνεται στην προαναφερόμενη πολιτική για την επιλογή και διορισμό μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. 4.4 Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων Η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων υποβοηθά το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας στην εκπλήρωση των ευθυνών και υποχρεώσεών του σε σχέση με την αναγνώριση, μέτρηση, παρακολούθηση και αποτελεσματική διαχείριση όλων των κινδύνων του Ομίλου (πιστωτικού, επιτοκίων, λειτουργικού, αγοράς, ρευστότητας, ξένου συναλλάγματος, κεφαλαίου και άλλων). Ανάμεσα σε άλλα καθήκοντα, η Επιτροπή διαμορφώνει, εισηγείται προς έγκριση στο Διοικητικό Συμβούλιο και αξιολογεί, όταν εφαρμοσθούν, τις αρχές, το πλαίσιο και τις πολιτικές ανάληψης και διαχείρισης πάσης μορφής κινδύνων και χρήσης κεφαλαίων που ανταποκρίνονται στους επιχειρηματικούς στόχους της Τράπεζας. Επίσης, εισηγείται στο Διοικητικό Συμβούλιο την εκχώρηση στην Ανώτατη Εκτελεστική και Γενική Διεύθυνση και σε άλλα εγκριτικά κλιμάκια του Ομίλου εγκριτικών αρμοδιοτήτων (που αφορούν ανάληψη κινδύνων) καθώς επίσης και την έγκριση νέων προϊόντων ή υπηρεσιών που ο Όμιλος σκοπεύει να προωθήσει. Η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων συνέρχεται οποτεδήποτε εγείρονται θέματα της αρμοδιότητάς της. Η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2014, έχει συνεδριάσει 24 φορές. Για περισσότερες πληροφορίες αναφορικά με τη σύνθεση και λειτουργία της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων βλέπε την Ετήσια Έκθεση 2014 του Ομίλου. 10

13 5. ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ΒΑΣΗ Το κεφάλαιο του Ομίλου για εποπτικούς σκοπούς με βάση το εποπτικό πλαίσιο CRR/CRD IV αναλύεται ως ακολούθως: Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1, τα οποία περιλαμβάνουν το μετοχικό κεφάλαιο, το αποθεματικό από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο, το αποθεματικό μείωσης μετοχικού κεφαλαίου, το αποθεματικό προσόδου, συμπεριλαμβανομένου των ζημιών της τρέχουσας χρήσης, τα αποθεματικά επανεκτίμησης (αποθεματικό επανεκτίμησης επενδύσεων σε χρεόγραφα, αποθεματικό επανεκτίμησης επενδύσεων σε μετοχές και αποθεματικό επανεκτίμησης γης και κτιρίων) και το αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών. Από τα Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 αφαιρείται η λογιστική αξία των άυλων περιουσιακών στοιχείων, των συμμετοχών σε ίδια μέσα κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1, ανοίγματα σε τιτλοποιήσεις και αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις που βασίζονται στη μελλοντική κερδοφορία. Επιπρόσθετα προσθαφαιρούνται οι προσαρμογές από μεταβατικές διατάξεις. Πρόσθετα Κεφάλαια της Κατηγορίας 1, τα οποία περιλαμβάνουν τα υβριδικά στοιχεία αποτελούμενα από, τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου 1 (ΜΑΚ 1) και τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου 2 (ΜΑΚ 2). Από τα Πρόσθετα Κεφάλαια Κατηγορίας 1 αφαιρούνται οι συμμετοχές σε ίδια πρόσθετα κεφάλαια της Κατηγορίας 1. Επιπρόσθετα προσθαφαιρούνται οι προσαρμογές από μεταβατικές διατάξεις. Κεφάλαια Κατηγορίας 2, τα οποία περιλαμβάνουν δανειακό κεφάλαιο μειωμένης εξασφάλισης. Από τα Κεφάλαια Κατηγορίας 2 αφαιρούνται οι συμμετοχές σε ίδια κεφάλαια της κατηγορίας 2. Επιπρόσθετα προστίθενται οι γενικές προσαρμογές πιστωτικού κινδύνου μέχρι το ποσό του 1,25% του σταθμισμένου ανοίγματος για τον πιστωτικό κίνδυνο ενώ ταυτόχρονα προσθαφαιρούνται προσαρμογές από μεταβατικές διατάξεις. Σύμφωνα με το άρθρο 470(2) του Ευρωπαϊκού Κανονισμού 575/2013, ο οποίος βρίσκεται σε ισχύ από την 1/1/2014, η Τράπεζα εφαρμόζει την εξαίρεση από την αφαίρεση από στοιχεία Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1, σημαντικές επενδύσεις σε οντότητες του χρηματοπιστωτικού τομέα συμπεριλαμβανομένου των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον ασφαλιστικό τομέα, Παγκυπριακή Ασφαλιστική Λτδ, Hellenic Alico Life Insurance Company Ltd, Ελληνική Ασφαλιστική Πρακτόρευση Ε.Π.Ε. και Ελληνική Ασφαλιστική Πρακτόρευση Λτδ, καθώς και αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις που εξαρτώνται από τη μελλοντική κερδοφορία και προκύπτουν από προσωρινές διαφορές όπου σε σύνολο είναι ίσα με ή μικρότερα από το 15% των σχετικών στοιχείων κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 της Τράπεζας. Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει την κατάσταση των ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου στις 31 Δεκεμβρίου 2014: 11

14 Ίδια κεφάλαια 2014 '000 Κεφάλαια Κατηγορίας 1 (Τ1) Μετοχικό κεφάλαιο (βλέπε μέρος 4.1) Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικό μείωσης μετοχικού κεφαλαίου Αποθεματικό προσόδου ( ) Αποθεματικό επανεκτίμησης επενδύσεων σε χρεόγραφα Αποθεματικό επανεκτίμησης επενδύσεων σε μετοχές Αποθεματικό επανεκτίμησης γης και κτιρίων Συναλλαγματικές διαφορές Μείον: Άϋλα περιουσιακά στοιχεία (19.649) Μείον: Συμμετοχές σε Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (1.604) Μείον: Aνοίγματα σε τιτλοποιήσεις (1.373) Μείον: Aναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις που εξαρτώνται από τη μελλοντική κερδοφορία και δεν προκύπτουν από προσωρινές διαφορές (52.312) Προσαρμογές από μεταβατικές διατάξεις Συνολικά Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου 1 (βλέπε μέρος ) Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου 2 (βλέπε μέρος ) Μείον: Συμμετοχές σε ίδια πρόσθετα κεφάλαια της Κατηγορίας 1 (21) Μείον: Προσαρμογές από μεταβατικές διατάξεις (15.719) Συνολικά Κεφάλαια Κατηγορίας 1 (Τ1) Κεφάλαια Κατηγορίας 2 (T2) Δευτεροβάθμιο δανειακό κεφάλαιο (βλέπε μέρος 4.2.2) Μείον: Συμμετοχές σε ίδια κεφάλαια της Κατηγορίας 2 (854) Προσαρμογές πιστωτικού κινδύνου Προσαρμογές από μεταβατικές διατάξεις Συνολικά Κεφάλαια Κατηγορίας 2 (T2) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Η πολιτική του Ομίλου είναι η διατήρηση ισχυρής κεφαλαιακής βάσης ώστε να διατηρείται η εμπιστοσύνη των επενδυτών, των πιστωτών και της αγοράς και να υποστηρίζεται η μελλοντική εξέλιξη των εργασιών του. Η ΚΤΚ απαιτεί τη διατήρηση καθορισμένων δεικτών κεφαλαίου σε σχέση με τους κινδύνους που αναλαμβάνει η Τράπεζα. Κατά το 2014, μέσα στα πλαίσια εφαρμογής των όρων έκδοσης των ΜΑΚ 1 και ΜΑΚ 2, ως παρουσιάζονται στο Ενημερωτικό Δελτίο ημερομηνίας 30 Σεπτεμβρίου 2013 και ως αποτέλεσμα της διαμόρφωσης Δείκτη Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1 ratio) του Ομίλου και της Τράπεζας στις 31 Δεκεμβρίου 2013, 30 Ιουνίου 2014 και 30 Σεπτεμβρίου 2014 κάτω από το ελάχιστο απαιτούμενο εποπτικό όριο, ΜΑΚ 1 συνολικής αξίας , και μετατράπηκαν, στις 28 Φεβρουαρίου 2014, 29 Αυγούστου 2014 και στις 26 Οκτωβρίου 12

15 2014 αντίστοιχα, υποχρεωτικά και αμετάκλητα σε μετοχές, ώστε ο χαμηλότερος εκ των δύο Δεικτών Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων/Δείκτης Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 της Τράπεζας και του Ομίλου, να ανέλθει στο ελάχιστο απαιτούμενο εποπτικό όριο. Συνολικά χιλ. μετοχές της Τράπεζας προέκυψαν από τις μετατροπές αυτές. Επίσης η κεφαλαιακή βάση του Ομίλου ενισχύθηκε περεταίρω στα πλαίσια του σχεδίου έκδοσης δικαιωμάτων προτίμησης Από την εξάσκηση Δικαιωμάτων Προτίμησης, σύμφωνα με τις πρόνοιες του Ενημερωτικού Δελτίου ημερομηνίας 14 Νοεμβρίου 2014, προέκυψαν μετοχές. Στις 12 Δεκεμβρίου 2014 η Τράπεζα ανακοίνωσε την ολοκλήρωση, με πλήρη επιτυχία της πρώτης φάσης της διαδικασίας αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, αντλώντας 201 εκατ., υπερκαλύπτοντας την κεφαλαιακή ανάγκη των 105 εκατ. που κατέδειξε το «Ακραίο Σενάριο» της Συνολικής Αξιολόγησης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών, βάσει του Ελέγχου της Ποιότητας των Στοιχείων Ενεργητικού (AQR) και της Άσκησης Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων (Stress Tests) και ταυτόχρονα ενισχύουν περαιτέρω την κεφαλαιακή του βάση. Στις 28 Ιανουαρίου 2015 η Τράπεζα ανακοίνωσε την επιτυχή ολοκλήρωση της διαδικασίας αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου που άρχισε το Νοέμβριο του 2014 αντλώντας συνολικά 204 εκατ. καλύπτοντας κατά 92% τον στόχο που είχε τεθεί μέσα σ ένα ιδιαίτερα δύσκολο και γεμάτο συνεχείς προκλήσεις οικονομικό και επενδυτικό περιβάλλον. Συγκεκριμένα, όπως αναφέρεται πιο πάνω, 201 εκατ. αντλήθηκαν στην πρώτη φάση της κεφαλαιακής ενίσχυσης (διαδικασία άσκησης των Δικαιωμάτων Προτίμησης και του Δικαιώματος Προεγγραφής), και 3 εκατ. αντλήθηκαν μέσω της διάθεσης μετοχών που αντιστοιχούν στα μη ασκηθέντα Δικαιώματα Προτίμησης, τα οποία δεν έχουν καλυφθεί κατά την άσκηση του Δικαιώματος Προεγγραφής (βλέπε Σημείωση 48 των Ελεγμένων Οικονομικών Καταστάσεων). Ο Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας του Ομίλου στις 31 Δεκεμβρίου 2014 διαμορφώθηκε σε 18,2% (Τράπεζα: 18,1%), ο Δείκτης Κεφαλαίων Κατηγορίας 1 σε 16,2% (Τράπεζα: 16,1%) και ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 σε 13,4% (Τράπεζα: 13,3%). 5.1 Μετοχικό κεφάλαιο Το σύνολο των πλήρως πληρωθείσων μετοχών στις 31 Δεκεμβρίου 2014 ανερχόταν σε μετοχές ονομαστικής αξίας 0,01 η κάθε μία (Δεκέμβριος 2013: μετοχές ονομαστικής αξίας 0,01 η κάθε μία). Κατά το 2014, μέσα στα πλαίσια εφαρμογής των όρων έκδοσης των Μετατρέψιμων Αξιόγραφων Κεφαλαίου 1 (ΜΑΚ 1) και Μετατρέψιμων Αξιόγραφων Κεφαλαίου 2 (ΜΑΚ 2) (βλέπε μέρος 4.2), ως παρουσιάζονται στο Ενημερωτικό Δελτίο ημερομηνίας 30 Σεπτεμβρίου 2013 και ως αποτέλεσμα της διαμόρφωσης του Δείκτη Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1 ratio) του Ομίλου και της Τράπεζας στις 31 Δεκεμβρίου 2013, 30 Ιουνίου 2014 και 30 Σεπτεμβρίου 2014 κάτω από το ελάχιστο απαιτούμενο εποπτικό όριο, ΜΑΚ 1 συνολικής αξίας , και μετατράπηκαν, στις 28 Φεβρουαρίου 2014, 29 Αυγούστου 2014 και στις 26 Οκτωβρίου 2014 αντίστοιχα, υποχρεωτικά και αμετάκλητα σε μετοχές, ώστε ο χαμηλότερος εκ των δύο Δεικτών Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων/Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 της Τράπεζας και του Ομίλου, να ανέλθει στο ελάχιστο απαιτούμενο εποπτικό όριο. Συνολικά χιλ. μετοχές της Τράπεζας προέκυψαν από τις μετατροπές αυτές. Επίσης, η κεφαλαιακή βάση του Ομίλου ενισχύθηκε περεταίρω στα πλαίσια έκδοσης δικαιωμάτων προτίμησης 2014 (βλέπε μέρος 14). Από την εξάσκηση Δικαιωμάτων Προτίμησης, σύμφωνα με τις πρόνοιες του Ενημερωτικού Δελτίου ημερομηνίας 14 Νοεμβρίου 2014, προέκυψαν νέες μετοχές και αντλήθηκαν κεφάλαια 201 εκατ. Για περισσότερες πληροφορίες αναφορικά με το μετοχικό κεφάλαιο, βλέπε Σημείωση 34 των Ελεγμένων Οικονομικών Καταστάσεων του Ομίλου. 13

16 5.2 Δανειακό κεφάλαιο Πρωτοβάθμιο δανειακό κεφάλαιο Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου 1 (ΜΑΚ 1) Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου 1 είναι αόριστης διάρκειας χωρίς ημερομηνία λήξης. Σύμφωνα με τους όρους έκδοσής τους, φέρουν σταθερό ετήσιο επιτόκιο ίσο με 11% το οποίο είναι πληρωτέο σε τριμηνιαία βάση στο τέλος κάθε περιόδου Πληρωμής Τόκου. Ως ημερομηνίες πληρωμής τόκου ορίζονται η 31 η Μαρτίου, η 30 η Ιουνίου, η 30 η Σεπτεμβρίου και η 31 η Δεκεμβρίου. Η Τράπεζα θα μπορεί, κατά την απόλυτη κρίση της, να ακυρώσει την πληρωμή μέρους ή όλου του τόκου σε μη σωρευτική βάση, σε οποιοδήποτε χρόνο κρίνει απαραίτητο ή επιθυμητό και για οποιονδήποτε λόγο, για απεριόριστο χρονικό διάστημα και χωρίς αυτό να επιφέρει οποιοδήποτε περιορισμό στην Τράπεζα. Η καταβολή τόκου θα γίνεται από τα Διαθέσιμα προς Διανομή Στοιχεία της Τράπεζας (Available Distributable Items). Χωρίς επηρεασμό του δικαιώματος της Τράπεζας, όπως αναφέρεται πιο πάνω για ακύρωση της πληρωμής του τόκου κατά την απόλυτη κρίση της, θα εφαρμόζεται η υποχρεωτική ακύρωση πληρωμής τόκου, στις περιπτώσεις όπου: (i) η Τράπεζα δε διαθέτει τα απαιτούμενα Διαθέσιμα προς Διανομή Στοιχεία για τέτοια πληρωμή τόκου για τα ΜΑΚ 1, ή (ii) υπάρχει παραβίαση από την Τράπεζα ή τον Όμιλο των σε ισχύ νόμων, κανονισμών, απαιτήσεων, οδηγιών και πολιτικών αναφορικά με τις κεφαλαιακές απαιτήσεις της Τράπεζας ή του Ομίλου, ή (iii) υπάρχει απαίτηση από την ΚΤΚ, κατά την κρίση της, ως εποπτική αρχή, για ακύρωση καταβολής μέρους ή όλου του τόκου. Η ακύρωση του τόκου δε θα αποτελεί γεγονός αθέτησης υποχρέωσης, δε θα επιβάλλει οποιουσδήποτε περιορισμούς στην Τράπεζα και δε δίνει το δικαίωμα στους κατόχους των ΜΑΚ 1 να υποβάλουν αίτηση για εκκαθάριση ή διάλυση της Τράπεζας. Η Τράπεζα μπορεί να χρησιμοποιήσει οποιαδήποτε ακυρωθείσα πληρωμή τόκου χωρίς κανένα περιορισμό για την κάλυψη των υποχρεώσεων της ως παρουσιάζονται. Στις 9 Δεκεμβρίου 2013, με βάση τις πρόνοιες του Ενημερωτικού Δελτίου ημερομηνίας 30 Σεπτεμβρίου 2013, η Τράπεζα ανακοίνωσε την υποχρεωτική ακύρωση πληρωμής τόκου ως αποτέλεσμα μη ύπαρξης των απαιτούμενων Διαθέσιμων προς Διανομή Στοιχείων για τέτοια πληρωμή τόκου και κατά την απόλυτη κρίση της. Η υποχρεωτική ακύρωση πληρωμής τόκου θα ισχύει μέχρις ότου ή Τράπεζα ειδοποιήσει τους κατόχους των ΜΑΚ 1 διαφορετικά. Τα ΜΑΚ 1 αποτελούν μη εξασφαλισμένες, ελάσσονος προτεραιότητας υποχρεώσεις (subordinated) της Τράπεζας και κατά την έκδοσή τους θα κατατάσσονται ως Βασικά Ίδια Κεφάλαια σύμφωνα με την Οδηγία για τον Υπολογισμό των Κεφαλαιακών Απαιτήσεων και των Μεγάλων Χρηματοδοτικών Ανοιγμάτων (ως εκάστοτε τροποποιείται, αναθεωρείται ή αντικαθίσταται) και οποιεσδήποτε σχετικές Οδηγίες και Κανονισμούς της Ευρωπαϊκής Ένωσης, ως εφαρμόζονται στην Κύπρο ή οποιεσδήποτε άλλες απαιτήσεις δυνατόν να εφαρμόζονται. Τα δικαιώματα και οι αξιώσεις των κατόχων των ΜΑΚ 1: (i) Είναι ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) προς τις αξιώσεις των πιστωτών της Τράπεζας που είναι: 14

17 καταθέτες ή άλλοι πιστωτές των οποίων οι αξιώσεις δεν είναι ελάσσονος προτεραιότητας ως προς τις αξιώσεις των καταθετών πιστωτές των οποίων οι αξιώσεις είναι ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) πλην εκείνων των οποίων οι αξιώσεις είναι ίσης προτεραιότητας (rank pari passu) με τις αξιώσεις των κατόχων ΜΑΚ 1 κάτοχοι χρεογράφων της Τράπεζας τα οποία κατατάσσονται ως Συμπληρωματικά Ίδια Κεφάλαια (Δευτεροβάθμια Κεφάλαια, Tier 2) των οποίων οι αξιώσεις είναι ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) κάτοχοι αξιών που εκδίδονται ή είναι εγγυημένες από την Τράπεζα και κατατάσσονται σε προτεραιότητα ψηλότερη από τα ΜΑΚ 1 (ii) Είναι ίσης προτεραιότητας προς τις αξιώσεις υφιστάμενων εκδόσεων αξιόγραφων κεφαλαίου (Αξιόγραφα Κεφαλαίου 2003 και ΜΣΜΑΚ) και άλλων μελλοντικών εκδόσεων αξιόγραφων κεφαλαίου και άλλων αξιών της Τράπεζας που κατατάσσονται στα Βασικά Ίδια Κεφάλαια, πλην των συνήθων μετόχων. (iii) Έχουν προτεραιότητα μόνο έναντι των μετόχων της Τράπεζας Εξαγορά Τηρουμένων των προνοιών του Ενημερωτικού Δελτίου ημερομηνίας 30 Σεπτεμβρίου 2013 η Τράπεζα έχει το δικαίωμα, κατά την απόλυτη κρίση της, να αποφασίσει να εξαγοράσει, στο άρτιο περιλαμβανομένων των δεδουλευμένων τόκων, εξαιρουμένων οποιωνδήποτε τόκων που ακυρώθηκαν, το σύνολο ή μέρος των ΜΑΚ 1, κατά την 31 η Οκτωβρίου 2018 ή οποιαδήποτε ημερομηνία πληρωμής τόκων έπεται αυτής, υπό την προϋπόθεση ότι η οικονομική κατάσταση και/ή η φερεγγυότητα της Τράπεζας και/ή του Ομίλου δεν επηρεάζεται δυσμενώς από τέτοια εξαγορά και μετά από έγκριση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου ή άλλης αρμόδιας εποπτικής αρχής. Σε περίπτωση εξαγοράς μέρους των ΜΑΚ 1, η εξαγορά θα γίνει για όλους τους κατόχους ΜΑΚ 1 κατ αναλογία των ΜΑΚ 1 που κατέχουν. Η οικονομική κατάσταση και/ή φερεγγυότητα της Τράπεζας και/ή του Ομίλου θα θεωρείται ότι επηρεάζεται δυσμενώς εάν η Τράπεζα ή ο Όμιλος παύσει να τηρεί τους ελάχιστους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας όπως αυτοί καθορίζονται από την ΚΤΚ ή οποιανδήποτε άλλη αρμόδια εποπτική αρχή. Τα ΜΑΚ 1, είναι επίσης εξαγοράσιμα κατά την απόλυτη κρίση της Τράπεζας, κατά ή μετά την έκδοσή τους (μετά από την προηγούμενη έγκριση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου ή άλλης αρμόδιας εποπτικής αρχής και δεδομένου ότι τα γεγονότα ή οι καταστάσεις που αναφέρονται στο (i) ή/και (ii) πιο κάτω, ως εφαρμόζονται, δεν μπορούσαν εύλογα να προβλεφθούν από την Τράπεζα κατά την έκδοση των ΜΑΚ 1 και κρίνεται από την ΚΤΚ, ότι τέτοιες αλλαγές ως το (i) πιο κάτω θεωρούνται σχεδόν σίγουρες), στο σύνολο και όχι μέρος αυτών, στο άρτιο περιλαμβανομένων των δεδουλευμένων τόκων που δεν έχουν ακυρωθεί: (i) όταν ως αποτέλεσμα οποιασδήποτε αλλαγής ή προτεινόμενης αλλαγής σε Νόμους ή Κανονισμούς της Κυπριακής Δημοκρατίας, σχετικές Οδηγίες, Κανονισμούς ή Νόμους σε σχέση με τα Πιστωτικά Ιδρύματα ή αλλαγή ή προτεινόμενη αλλαγή στην εφαρμογή ή επίσημη ερμηνεία αυτών, τα ΜΑΚ 1 παύσουν να θεωρούνται: (α) Βασικά Ίδια Κεφάλαια και/ή (β) κατάλληλα κεφάλαια για συμπερίληψη στον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων όπως ορίζονται από την Τρόικα (για όσο χρόνο η Ελληνική Τράπεζα ή ο Όμιλος απαιτείται να διατηρεί Ο Δείκτης Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων ίσο ή μεγαλύτερο του 9%). 15

18 (ii) εάν η Τράπεζα δε θα δικαιούται να αξιώσει οποιαδήποτε αφαίρεση στον υπολογισμό των φορολογικών υποχρεώσεών της στην Κύπρο αναφορικά με οποιαδήποτε πληρωμή τόκου κατά την επόμενη ημερομηνία πληρωμής τόκου ή εάν η αξία οποιασδήποτε αφαίρεσης για την Τράπεζα θα μειωνόταν σημαντικά. Όλα τα ΜΑΚ 1 που θα εξαγοραστούν από την Τράπεζα θα ακυρώνονται και δεν θα επανεκδίδονται ή επαναπωλούνται. Αναφορικά με οποιαδήποτε ΜΑΚ 1 που θα ακυρωθούν, η Τράπεζα παύει να έχει οποιεσδήποτε υποχρεώσεις. Οποιαδήποτε εξαγορά των ΜΑΚ 1 θα υπόκειται στην προηγούμενη έγκριση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, ως εποπτική αρχή ή/και οποιασδήποτε αρμόδιας αρχής Υποχρεωτική Μετατροπή Τα ΜΑΚ 1 θα μετατραπούν υποχρεωτικά και αμετάκλητα σε νέες μετοχές, εάν επισυμβεί οποιοδήποτε από τα ακόλουθα: (α) Ο Δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1 ratio) της Τράπεζας ή του Ομίλου, μετά την 31 ην Οκτωβρίου 2013 ή εάν η ημερομηνία αυτή διαφοροποιηθεί από την ΚΤΚ μετά τη νέα αυτή ημερομηνία, μειωθεί ή παραμείνει κάτω από 9% (για όσο χρόνο η Ελληνική Τράπεζα ή ο Όμιλος απαιτείται, από την ΚΤΚ, να διατηρεί Δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1 ratio) ίσο ή μεγαλύτερο από 9%). (β) Ο Δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1 ratio) της Τράπεζας ή του Ομίλου της καθοιονδήποτε χρόνο μειωθεί ή παραμείνει κάτω από το εκάστοτε ποσοστό που απαιτείται από την ΚΤΚ να διατηρεί η Τράπεζα ή ο Όμιλος με μέγιστο ποσοστό Δείκτη Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων το 9%. (γ) Ο Δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1 ratio) της Τράπεζας ή του Ομίλου της μειωθεί κάτω από 5,125%. (δ) Αν επισυμβεί οποιοδήποτε Γεγονός Μη Βιωσιμότητας (Non Viability Event) της Τράπεζας ή η Τράπεζα ενδέχεται να καταστεί αντικείμενο μέτρων κρατικής ενίσχυσης. Γεγονός Μη Βιωσιμότητας (Non Viability Event) ορίζεται οποτεδήποτε τουλάχιστον ένα από τα ακόλουθα επισυμβεί: (α) Η ΚΤΚ ή οποιαδήποτε αρμόδια εποπτική αρχή καθορίσει ότι η Τράπεζα είναι ή ενδέχεται να καταστεί Μη Βιώσιμη χωρίς τη μετατροπή των ΜΑΚ 1 σε μετοχές. (β) Η ΚΤΚ ή οποιαδήποτε αρμόδια εποπτική αρχή αποφασίσει την εισφορά στο κεφάλαιο της Τράπεζας ή την παροχή οποιωνδήποτε άλλων έκτακτων μέτρων χρηματοοικονομικής στήριξης (πέραν από συνήθεις συναλλαγές και διακανονισμούς κατά τις συνήθεις εργασίες), που χωρίς αυτά η Τράπεζα θα θεωρείτο Μη Βιώσιμη. (γ) Η Τράπεζα ενδέχεται να καταστεί αντικείμενο μέτρων κρατικής ενίσχυσης ή να τεθεί υπό καθεστώς εξυγίανσης δυνάμει του περί Εξυγίανσης Πιστωτικών & άλλων Ιδρυμάτων Νόμου (Ν.17(Ι)/2013) ως έχει τροποποιηθεί. Ο Μηχανισμός Υποχρεωτικής Μετατροπής θα ενεργοποιείται (i) σε περίπτωση μη εφαρμογής του Άθρου 5 του Ενημερωτικού Δελτίου ημερομηνίας 30 Σεπτεμβρίου 2013, μετά την εξ ολοκλήρου μείωση (full write-down) της ονομαστικής αξίας των ΜΣΜΑΚ οι οποίοι δεν θα αποδεκτούν την ΜΑΚ 1 16

19 Εθελοντική Πρόταση Ανταλλαγής, σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο ημερομηνίας 17 Σεπτεμβρίου 2010, και (ii) πριν την οποιαδήποτε ενδεχόμενη μετατροπή των ΜΑΚ 2 σε μετοχές. Το ποσό υποχρεωτικής μετατροπής θα είναι, ως εφαρμόζεται, (i) το ποσό που απαιτείται για την αποκατάσταση του Δείκτη Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1 ratio) της Τράπεζας και/ή του Ομίλου στο 5,125% και/ή στο 9% (για το τελευταίο, για όσο διάστημα η Ελληνική Τράπεζα ή ο Όμιλος θα υποχρεούται να διατηρεί Δείκτη Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων ίσο ή μεγαλύτερο από 9%) και/ή στο εκάστοτε ποσοστό που απαιτείται, από την ΚΤΚ με μέγιστο ποσοστό Δείκτη Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων το 9% ή (ii) το ποσό που απαιτείται ώστε η Ελληνική Τράπεζα να θεωρείται βιώσιμη, από την ΚΤΚ σε κάθε περίπτωση μέχρι ολόκληρο το ποσό κεφαλαίου των ΜΑΚ 1. Οποιαδήποτε μετατροπή θα εφαρμόζεται κατ αναλογία στο εκάστοτε υπόλοιπο των ΜΑΚ Εθελοντική Μετατροπή Τα ΜΑΚ 1 είναι μετατρέψιμα σε μετοχές της Τράπεζας κατ επιλογή των κατόχων τους, σε προκαθορισμένες περιόδους κάθε χρόνο Τιμή Υποχρεωτικής Μετατροπής Σύμφωνα με την απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου (βλέπε Μέρος 15) και με ισχύ από τις 18 Νοεμβρίου 2014: Τα ΜΑΚ 1 θα μετατραπούν σε νέες εκδοθείσες μετοχές της Ελληνικής Τράπεζας στην «Τιμή Υποχρεωτικής Μετατροπής», η οποία θα είναι ίση με το υψηλότερο της: (i) Υποχρεωτικής Αναφερόμενης Τιμής Αγοράς, δηλαδή της μέσης τιμής κλεισίματος των τελευταίων 5 ημερών διαπραγμάτευσης της μετοχής στο ΧΑΚ που προηγούνται της μετατροπής με έκπτωση 20%, (ii) ελάχιστης τιμής μετατροπής των 0,08, και (iii) εκάστοτε ονομαστικής αξίας των συνήθων μετοχών της Τράπεζας. Συνέπεια της ενοποίησης και διαίρεσης του μετοχικού κεφαλάιου (βλέπε Μέρος 15), με ισχύ τις 27 Φεβρουαρίου 2015 η ελάχιστη τιμή υποχρεωτικής μετατροπής αναπροσαρμόστηκε από 0,08 σε 4, Τιμή Εθελοντικής Μετατροπής Σύμφωνα με την απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου (βλέπε Μέρος 15) και με ισχύ από τις 18 Νοεμβρίου 2014: Τα ΜΑΚ 1 θα μετατραπούν σε νέες εκδοθείσες μετοχές της Ελληνικής Τράπεζας στην «Τιμή Εθελοντικής Μετατροπής», η οποία θα είναι ίση με το υψηλότερο της: (i) Εθελοντικής Αναφερόμενης Τιμής Αγοράς, δηλαδή της μέσης τιμής κλεισίματος των τελευταίων 5 ημερών διαπραγμάτευσης της μετοχής στο ΧΑΚ που προηγούνται της μετατροπής με έκπτωση 20%, (ii) ελάχιστης τιμής μετατροπής των 0,13, και (iii) εκάστοτε ονομαστικής αξίας των συνήθων μετοχών της Τράπεζας. Συνέπεια της ενοποίησης και διαίρεσης του μετοχικού κεφαλάιου (βλέπε Μέρος 15), με ισχύ τις 27 Φεβρουαρίου 2015 η ελάχιστη τιμή εθελοντικής μετατροπής αναπροσαρμόστηκε από 0,13 σε 6,50. Μέσα στα πλαίσια εφαρμογής των όρων έκδοσης των ΜΑΚ 1, ως παρουσιάζονται στο Ενημερωτικό Δελτίο ημερομηνίας 30 Σεπτεμβρίου 2013, και ως αποτέλεσμα της διαμόρφωσης του Δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων του Ομίλου και της Τράπεζας κάτω από το ελάχιστο απαιτούμενο εποπτικό 17

20 όριο του 9% στις 31 Δεκεμβρίου 2013, ΜΑΚ 1 συνολικής αξίας μετατράπηκαν, στις 28 Φεβρουαρίου 2014, υποχρεωτικά και αμετάκλητα και χωρίς οποιαδήποτε υποχρέωση για λήψη συγκατάθεσης από τους κατόχους των ΜΑΚ 1, σε μετοχές ώστε ο χαμηλότερος εκ των δύο, Δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (CET 1) της Τράπεζας και του Ομίλου να ανέλθει σε 9%. Στις 29 Αυγούστου 2014 και στις 26 Οκτωβρίου 2014 και ως αποτέλεσμα της διαμόρφωσης του Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 του Ομίλου και της Τράπεζας κάτω από τον ελάχιστο ανάλογο εποπτικό απαιτούμενο δείκτη 8%, που έχει καθορίσει η ΚΤΚ με σχετική εγκύκλιο ημερομηνίας 29 Μαΐου 2014, ΜΑΚ 1 συνολικής αξίας και αντίστοιχα μετατράπηκαν, υποχρεωτικά και αμετάκλητα, σε μετοχές ώστε ο χαμηλότερος εκ των δυο, Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) της Τράπεζας και του Ομίλου να ανέλθει σε 8%. Η υποχρεωτική μετατροπή εφαρμόστηκε κατ αναλογία στο υπόλοιπο των ΜΑΚ 1 για κάθε επενδυτή κατά την ημερομηνία μετατροπής και η τιμή Υποχρεωτικής Μετατροπής των ΜΑΚ 1 σε μετοχές διαμορφώθηκε σε 0,10. Όλα τα ΜΑΚ 1 που μετατράπηκαν σε μετοχές ακυρώθηκαν αυτόματα και κάθε δικαίωμα ή υποχρέωση που απορρέει από το Ενημερωτικό τους Δελτίο έπαυσε να ισχύει. Ποσό 20 χιλ. εξαλείφεται στην ενοποίηση. Τα ΜΑΚ 1 είναι εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου 2 (ΜΑΚ 2) Τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Κεφαλαίου 2 είναι αόριστης διάρκειας χωρίς ημερομηνία λήξης. Σύμφωνα με τους όρους έκδοσής τους, φέρουν σταθερό ετήσιο επιτόκιο ίσο με 10% το οποίο είναι πληρωτέο σε τριμηνιαία βάση στο τέλος κάθε περιόδου Πληρωμής Τόκου. Ως ημερομηνίες πληρωμής τόκου ορίζονται η 31 η Μαρτίου, η 30 η Ιουνίου, η 30 η Σεπτεμβρίου και η 31 η Δεκεμβρίου. Η Τράπεζα θα μπορεί, κατά την απόλυτη κρίση της, να ακυρώσει την πληρωμή μέρους ή όλου του τόκου σε μη σωρευτική βάση, σε οποιοδήποτε χρόνο κρίνει απαραίτητο ή επιθυμητό και για οποιονδήποτε λόγο, για απεριόριστο χρονικό διάστημα και χωρίς αυτό να επιφέρει οποιοδήποτε περιορισμό στην Τράπεζα. Η καταβολή τόκου θα γίνεται από τα Διαθέσιμα προς Διανομή Στοιχεία της Τράπεζας (Available Distributable Items). Χωρίς επηρεασμό του δικαιώματος της Τράπεζας, όπως αναφέρεται πιο πάνω για ακύρωση της πληρωμής του τόκου κατά την απόλυτη κρίση της, θα εφαρμόζεται η υποχρεωτική ακύρωση πληρωμής τόκου, στις περιπτώσεις όπου: (i) η Τράπεζα δε διαθέτει τα απαιτούμενα Διαθέσιμα προς Διανομή Στοιχεία για τέτοια πληρωμή τόκου για τα ΜΑΚ 2, ή (ii) υπάρχει παραβίαση από την Τράπεζα ή τον Όμιλο των σε ισχύ νόμων, κανονισμών, απαιτήσεων, οδηγιών και πολιτικών αναφορικά με τις κεφαλαιακές απαιτήσεις της Τράπεζας ή του Ομίλου, ή (iii) υπάρχει απαίτηση από την ΚΤΚ, κατά την κρίση της, ως εποπτική αρχή, για ακύρωση καταβολής μέρους ή όλου του τόκου. Η ακύρωση του τόκου δε θα αποτελεί γεγονός αθέτησης υποχρέωσης, δε θα επιβάλλει οποιουσδήποτε περιορισμούς στην Τράπεζα και δε δίνει το δικαίωμα στους κατόχους των ΜΑΚ 2 να υποβάλουν αίτηση για εκκαθάριση ή διάλυση της Τράπεζας. Η Τράπεζα μπορεί να χρησιμοποιήσει οποιαδήποτε ακυρωθείσα πληρωμή τόκου χωρίς κανένα περιορισμό για την κάλυψη των υποχρεώσεών της ως παρουσιάζονται. 18

21 Στις 9 Δεκεμβρίου 2013, με βάση τις πρόνοιες του Ενημερωτικού Δελτίου ημερομηνίας 30 Σεπτεμβρίου 2013, η Τράπεζα ανακοίνωσε την ακύρωση πληρωμής τόκου ως αποτέλεσμα μη ύπαρξης των απαιτούμενων Διαθέσιμων προς Διανομή Στοιχείων για τέτοια πληρωμή τόκου και κατά την απόλυτη κρίση της. Η υποχρεωτική ακύρωση πληρωμής τόκου θα ισχύει μέχρις ότου ή Τράπεζα ειδοποιήσει τους κατόχους των ΜΑΚ 2 διαφορετικά. Τα ΜΑΚ 2 αποτελούν μη εξασφαλισμένες, ελάσσονος προτεραιότητας υποχρεώσεις (subordinated) της Τράπεζας και κατά την έκδοσή τους θα κατατάσσονται ως Βασικά Ίδια Κεφάλαια σύμφωνα με την Οδηγία για τον Υπολογισμό των Κεφαλαιακών Απαιτήσεων και των Μεγάλων Χρηματοδοτικών Ανοιγμάτων (ως εκάστοτε τροποποιείται, αναθεωρείται ή αντικαθίσταται) και οποιεσδήποτε σχετικές Οδηγίες και Κανονισμούς της Ευρωπαϊκής Ένωσης, ως εφαρμόζονται στην Κύπρο ή οποιεσδήποτε άλλες απαιτήσεις δυνατόν να εφαρμόζονται. Τα δικαιώματα και οι αξιώσεις των κατόχων των ΜΑΚ 2: (i) Είναι ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) προς τις αξιώσεις των πιστωτών της Τράπεζας που είναι: καταθέτες ή άλλοι πιστωτές των οποίων οι αξιώσεις δεν είναι ελάσσονος προτεραιότητας ως προς τις αξιώσεις των καταθετών πιστωτές των οποίων οι αξιώσεις είναι ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) πλην εκείνων των οποίων οι αξιώσεις είναι ίσης προτεραιότητας (rank pari passu) με τις αξιώσεις των κατόχων ΜΑΚ 2 κάτοχοι χρεογράφων της Τράπεζας τα οποία κατατάσσονται ως Συμπληρωματικά Ίδια Κεφάλαια (Δευτεροβάθμια Κεφάλαια, Tier 2) των οποίων οι αξιώσεις είναι ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) κάτοχοι αξιών που εκδίδονται ή είναι εγγυημένες από την Τράπεζα και κατατάσσονται σε προτεραιότητα ψηλότερη από τα ΜΑΚ 2 (ii) Είναι ίσης προτεραιότητας προς τις αξιώσεις υφιστάμενων εκδόσεων αξιόγραφων κεφαλαίου (Αξιόγραφα Κεφαλαίου 2003 και ΜΣΜΑΚ) και άλλων μελλοντικών εκδόσεων αξιόγραφων κεφαλαίου και άλλων αξιών της Τράπεζας που κατατάσσονται στα Βασικά Ίδια Κεφάλαια, πλην των συνήθων μετόχων. (iii) Έχουν προτεραιότητα μόνο έναντι των μετόχων της Τράπεζας Εξαγορά Τηρουμένων των προνοιών του Ενημερωτικού Δελτίου ημερομηνίας 30 Σεπτεμβρίου 2013 η Τράπεζα έχει το δικαίωμα, κατά την απόλυτη κρίση της, να αποφασίσει να εξαγοράσει, στο άρτιο περιλαμβανομένων των δεδουλευμένων τόκων, εξαιρουμένων οποιωνδήποτε τόκων που ακυρώθηκαν, το σύνολο ή μέρος των ΜΑΚ 2, κατά την 31 η Οκτωβρίου 2018 ή οποιαδήποτε ημερομηνία πληρωμής τόκων έπεται αυτής, υπό την προϋπόθεση ότι η οικονομική κατάσταση και/ή η φερεγγυότητα της Τράπεζας και/ή του Ομίλου δεν επηρεάζεται δυσμενώς από τέτοια εξαγορά και μετά από έγκριση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου ή άλλης αρμόδιας εποπτικής αρχής. Σε περίπτωση εξαγοράς μέρους των ΜΑΚ 2, η εξαγορά θα γίνει για όλους τους κατόχους ΜΑΚ 2 κατ αναλογία των ΜΑΚ 2 που κατέχουν. Η οικονομική κατάσταση και/ή φερεγγυότητα της Τράπεζας και/ή του Ομίλου θα θεωρείται ότι επηρεάζεται δυσμενώς εάν η Τράπεζα ή ο Όμιλος παύσει να τηρεί τους ελάχιστους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας όπως αυτοί καθορίζονται από την ΚΤΚ ή οποιανδήποτε άλλη αρμόδια εποπτική αρχή. 19

22 Τα ΜΑΚ 2, είναι επίσης εξαγοράσιμα κατά την απόλυτη κρίση της Τράπεζας, κατά ή μετά την έκδοσή τους (μετά από την προηγούμενη έγκριση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου ή άλλης αρμόδιας εποπτικής αρχής και δεδομένου ότι τα γεγονότα ή οι καταστάσεις που αναφέρονται στο (i) ή/και (ii) πιο κάτω, ως εφαρμόζονται, δεν μπορούσαν εύλογα να προβλεφθούν από την Τράπεζα κατά την έκδοση των ΜΑΚ 2 και κρίνεται από την ΚΤΚ, ότι τέτοιες αλλαγές ως το (i) πιο κάτω θεωρούνται σχεδόν σίγουρες), στο σύνολο και όχι μέρος αυτών, στο άρτιο περιλαμβανομένων των δεδουλευμένων τόκων που δεν έχουν ακυρωθεί: (i) όταν ως αποτέλεσμα οποιασδήποτε αλλαγής ή προτεινόμενης αλλαγής σε Νόμους ή Κανονισμούς της Κυπριακής Δημοκρατίας, σχετικές Οδηγίες, Κανονισμούς ή Νόμους σε σχέση με τα Πιστωτικά Ιδρύματα ή αλλαγή ή προτεινόμενη αλλαγή στην εφαρμογή ή επίσημη ερμηνεία αυτών, τα ΜΑΚ 2 παύσουν να θεωρούνται: (α) Βασικά Ίδια Κεφάλαια και/ή (β) κατάλληλα κεφάλαια για συμπερίληψη στον υπολογισμό των κεφαλαιακών απαιτήσεων όπως ορίζονται από την Τρόικα (για όσο χρόνο η Ελληνική Τράπεζα ή ο Όμιλος απαιτείται να διατηρεί Δείκτη Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων ίσο ή μεγαλύτερο του 9%). (ii) εάν η Τράπεζα δε θα δικαιούται να αξιώσει οποιαδήποτε αφαίρεση στον υπολογισμό των φορολογικών υποχρεώσεών της στην Κύπρο αναφορικά με οποιαδήποτε πληρωμή τόκου κατά την επόμενη ημερομηνία πληρωμής τόκου ή εάν η αξία οποιασδήποτε αφαίρεσης για την Τράπεζα θα μειωνόταν σημαντικά. Όλα τα ΜΑΚ 2 που θα εξαγοραστούν από την Τράπεζα θα ακυρώνονται και δεν θα επανεκδίδονται ή επαναπωλούνται. Αναφορικά με οποιαδήποτε ΜΑΚ 2 που θα ακυρωθούν, η Τράπεζα παύει να έχει οποιεσδήποτε υποχρεώσεις. Οποιαδήποτε εξαγορά των ΜΑΚ 2 θα υπόκειται στην προηγούμενη έγκριση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, ως εποπτική αρχή ή/και οποιασδήποτε αρμόδιας αρχής Υποχρεωτική Μετατροπή Τα ΜΑΚ 2 θα μετατραπούν υποχρεωτικά και αμετάκλητα σε μετοχές, εάν επισυμβεί οποιοδήποτε από τα ακόλουθα: (α) Ο Δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1 ratio) της Τράπεζας ή του Ομίλου, μετά την 31η Οκτωβρίου 2013 ή εάν η ημερομηνία αυτή διαφοροποιηθεί από την ΚΤΚ, μετά τη νέα αυτή ημερομηνία, μειωθεί ή παραμείνει κάτω από 9% (για όσο χρόνο η Ελληνική Τράπεζα ή ο Όμιλος απαιτείται, από την ΚΤΚ, να διατηρεί Δείκτη Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1 ratio) ίσο ή μεγαλύτερο από 9%). (β) Ο Δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1 ratio) της Τράπεζας ή του Ομίλου καθοιονδήποτε χρόνο μειωθεί ή παραμείνει κάτω από το εκάστοτε ποσοστό που απαιτείται, από την ΚΤΚ, να διατηρεί η Τράπεζα ή ο Όμιλος με μέγιστο ποσοστό Δείκτη Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων το 9%. (γ) Ο Δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1 ratio) της Τράπεζας ή του Ομίλου μειωθεί κάτω από 5,125%. (δ) Αν επισυμβεί οποιοδήποτε Γεγονός Μη Βιωσιμότητας (Non Viability Event) της Τράπεζας, ή η Τράπεζα ενδέχεται να καταστεί αντικείμενο μέτρων κρατικής ενίσχυσης. 20

23 Γεγονός Μη Βιωσιμότητας (Non Viability Event) ορίζεται οποτεδήποτε τουλάχιστον ένα από τα ακόλουθα επισυμβεί: (α) Η ΚΤΚ ή οποιαδήποτε αρμόδια εποπτική αρχή καθορίσει ότι η Τράπεζα είναι ή ενδέχεται να καταστεί Μη Βιώσιμη χωρίς τη μετατροπή των ΜΑΚ 2 σε μετοχές. (β) Η ΚΤΚ ή οποιαδήποτε αρμόδια εποπτική αρχή αποφασίσει την εισφορά στο κεφάλαιο της Τράπεζας ή την παροχή οποιωνδήποτε άλλων έκτακτων μέτρων χρηματοοικονομικής στήριξης (πέραν από συνήθεις συναλλαγές και διακανονισμούς κατά τις συνήθεις εργασίες), που χωρίς αυτά η Τράπεζα θα θεωρείτο Μη Βιώσιμη. (γ) Η Τράπεζα ενδέχεται να καταστεί αντικείμενο μέτρων κρατικής ενίσχυσης ή να τεθεί υπό καθεστώς εξυγίανσης δυνάμει του περί Εξυγίανσης Πιστωτικών & άλλων Ιδρυμάτων Νόμου (Ν.17(Ι)/2013) ως έχει τροποποιηθεί. Ο Μηχανισμός Υποχρεωτικής Μετατροπής θα ενεργοποιείται (i) σε περίπτωση μη εφαρμογής του Άθρου 5 του Ενημερωτικού Δελτίου ημερομηνίας 30 Σεπτεμβρίου 2013, μετά την εξ ολοκλήρου μείωση (full write-down) της ονομαστικής αξίας των ΜΣΜΑΚ οι οποίοι δεν θα αποδεκτούν την ΜΑΚ 1 Εθελοντική Πρόταση Ανταλλαγής, σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο ημερομηνίας 17 Σεπτεμβρίου 2010, και (ii) πριν την οποιαδήποτε ενδεχόμενη μετατροπή των ΜΑΚ 2 σε μετοχές. Το ποσό υποχρεωτικής μετατροπής θα είναι, ως εφαρμόζεται, (i) το ποσό που απαιτείται για την αποκατάσταση του Δείκτη Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1 ratio) της Τράπεζας και/ή του Ομίλου στο 5,125% και/ή στο 9% (για το τελευταίο, για όσο διάστημα η Ελληνική Τράπεζα ή ο Όμιλος θα υποχρεούται να διατηρεί Δείκτη Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων ίσο ή μεγαλύτερο από 9%) και/ή στο εκάστοτε ποσοστό που απαιτείται, από την ΚΤΚ με μέγιστο ποσοστό Δείκτη Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων το 9% ή (ii) το ποσό που απαιτείται ώστε η Ελληνική Τράπεζα να θεωρείται βιώσιμη, από την ΚΤΚ σε κάθε περίπτωση μέχρι ολόκληρο το ποσό κεφαλαίου των ΜΑΚ 2. Οποιαδήποτε μετατροπή θα εφαρμόζεται κατ αναλογία στο εκάστοτε υπόλοιπο των ΜΑΚ Εθελοντική Μετατροπή Τα ΜΑΚ 2 είναι μετατρέψιμα σε μετοχές της Τράπεζας κατ επιλογή των κατόχων τους, σε προκαθορισμένες περιόδους κάθε χρόνο Τιμή Υποχρεωτικής Μετατροπής Σύμφωνα με την απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου (βλέπε Μέρος 15) και με ισχύ από τις 18 Νοεμβρίου 2014: Τα ΜΑΚ 2 θα μετατραπούν σε νέες εκδοθείσες μετοχές της Ελληνικής Τράπεζας στην «Τιμή Υποχρεωτικής Μετατροπής», η οποία θα είναι ίση με το υψηλότερο της: (i) Υποχρεωτικής Αναφερόμενης Τιμής Αγοράς δηλαδή της μέσης τιμής κλεισίματος των τελευταίων 5 ημερών διαπραγμάτευσης της μετοχής στο ΧΑΚ που προηγούνται της μετατροπής με έκπτωση 20%, (ii) ελάχιστης τιμής μετατροπής των 0,04 και (iii) εκάστοτε ονομαστικής αξίας των συνήθων μετοχών της Τράπεζας. Συνέπεια της ενοποίησης και διαίρεσης του μετοχικού κεφαλάιου (βλέπε Μέρος 15), με ισχύ τις 27 Φεβρουαρίου 2015 η ελάχιστη τιμή υποχρεωτικής μετατροπής αναπροσαρμόστηκε από 0,04 σε 2,00. 21