.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση Πέµπτη, 22 Νοεµβρίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 599,95 1,16% -25,2% FTSE/ASE LARGE CAP 1.571,00 1,45% -24,6% FTSE/ASE MID CAP 960,96-0,68% -19,8% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 415,93 1,67% -52,5% Τηλεπικοινωνίες 2.780,10 2,96% -12,2% Κατασκευές-Υλικά 2.522,36-0,62% -10,5% Πετρέλαιο & Αέριο 4.655,23 1,27% 2,8% Κοινής Ωφέλειας 1.784,59-0,40% -10,4% Τροφίµων & Ποτών 9.547,52 1,12% -6,0% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές 45 52 25 21/11/18 20/11/18 27 46-42% 44,3 43,8 25% % Premium ASE ADEX (Discount) εκέµβριος 2018 1.571,00 1.562,00-0,57 Ιανουάριος 2019 1.571,00 1.573,00 0,13 Φεβρουάριος 2019 1.571,00 1.556,00-0,95 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΙΑΣΩ Α.Ε.(KO) 0,94 8,53 ΕΛΒΑΛΧΑΛΚOΡ AE (KA) 1,17 4,95 ΠΛΑΣΤ. ΘΡΑΚΗΣ ΣΥΜΜ.(ΚO) 1,97 3,96 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 7,92 3,60 ALPHA BANK (ΚΟ) 1,10 3,18 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,16% κατέγραψε ο Γενικός είκτης του Χ.Α. κλείνοντας στις 599,95 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε χαµηλότερα στα 30 εκ. ευρώ. Η προσπάθεια ανάκτησης των 600 µονάδων ήταν εµφανής από την αρχή µε τους αγοραστές να ωθούν το Γ.. ως τις 604 µονάδες. Όµως οι πωλητές αντεπιτέθηκαν και παρά το θετικό κλίµα των ευρωπαϊκών αγορών πέτυχαν να οδηγήσουν το Γ.. στις παρυφές των 600 µονάδων επωφελούµενοι από τα ανεπαρκή καύσιµα των αγοραστών. Ο τραπεζικός κλάδος (+1,67%) ηγήθηκε της προσπάθειας αναρρίχησης καταγράφοντας σηµαντικά κέρδη µε τη µετοχή της Alpha (+3,18%) να υπεραποδίδει. Κέρδη ακόµη κατέγραψαν η ΕΗ(1,68%), η Motor Oil (+1,81%), o ΟΠΑΠ (+3,60%), ο ΟΤΕ (+2,96%), το Jumbo (+2,48%), η Aegean (+2,22%) αλλά και η ΕΚΤΕΡ (+2,83%) από τη µικρή κεφαλαιοποίηση. Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψαν η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,90%), η Τενέργα (-0,65%), η ΕΧΑΕ (-1,22%), ο Ανεµος (-0,61%), η ΕΧΑΕ (-1,22%), η Grivalia (-1,38%0, o Τιτάν (-0,51%), ο Ελλλάκτωρ (- 0,49%) και ο ΟΛΠ (-1,05%). Απολογιστικά, 42 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 44 εκείνων που υποχώρησαν. Η δηµοσιοποίηση λεπτοµερειών για το σχέδιο που αφορά τη σύσταση ειδικού επενδυτικού φορέα (SPV) µε στόχο τη µεταβίβαση των µισών περίπου κόκκινων δανείων, αναµένεται να αποτελέσει το βασικό θέµα που θα απασχολήσει την επενδυτική κοινότητα στη σηµερινή συνεδρίαση. Η προσπάθεια υπέρβασης των 600 µονάδων θα συνεχιστεί µε τη µεταβλητότητα να είναι αυξηµένη, αφήνοντας ανοικτά όλα τα ενδεχόµενα για το τελικό πρόσηµο του Γ.. Επιχειρηµατικά Νέα Προϋπολογισµός 2019. Σε 885 εκατ. ευρώ ανέρχεται ο δηµοσιονοµικός χώρος του 2018, εντός του οποίου θα πρέπει να κινηθούν οι όποιες παροχές κοινωνικού µερίσµατος αποφασίσει τελικά η κυβέρνηση. Το πρωτογενές πλεόνασµα του 2019, θα διαµορφωθεί σε 3,6% του ΑΕΠ ή 6,945 δισ. ευρώ. Οι δαπάνες προϋπολογίζονται στα 58,96 δις. (-1,317 δις.), τα έσοδα στα 53,61 δις (+190 εκ.) ενώ το Π Ε περιορίζεται στα 6,750 εκ. (-550 εκ. ευρώ). Τουρισµός: στα 26 εκατ. επισκέπτες η τουριστική κίνηση στο εννεάµηνο, µε τα έσοδα να διαµορφώνονται στα 12,6 δισ. ευρώ. Μικρή µείωση στη µέση δαπάνη ανά ταξίδι. Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % INTRALOT AE (KO) 0,52-5,82 ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘ.(ΚΟ) 0,04-4,68 ΑΒΑΞ (KΟ) 0,32-3,31 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (KΟ) 1,17-2,50 Ε.Υ.Α.Θ. A.E. (KO) 4,07-2,40 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) 6.759.273-0,58 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 2.572.590 0,70 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 618.214 2,13 ALPHA BANK (ΚΟ) 3.028.183 3,18 ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 1.454.573 0,00 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 2.620.183 0,70 EUROBANK ERGASIAS (KO) 3.068.710-0,58 ΟΤΕ(ΚΟ) 3.295.981 2,96 MOTOR OIL HELLAS (KO) 3.437.832 1,81 ALPHA BANK (ΚΟ) 3.312.832 3,18 Την υποχώρηση της επιχειρηµατικότητας αρχικών σταδίων στη χαµηλότερη διαχρονικά επίδοση του δείκτη, αλλά και την αύξηση των «λουκέτων» αποτυπώνει για το 2017 έκθεση του ΙΟΒΕ. Την περίοδο Ιανουαρίου-Σεπτεµβρίου 2018, το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών εµφάνισε έλλειµµα 1,3 δισ. ευρώ, έναντι πλεονάσµατος 228 εκατ. ευρώ την ίδια περίοδο του 2017. Η εξέλιξη αυτή οφείλεται στην επιδείνωση των ισοζυγίων αγαθών και πρωτογενών εισοδηµάτων (+5,14 δις, οι εισαγωγές στα 40,5 δις), η οποία όµως αντισταθµίστηκε µερικώς από τη βελτίωση κυρίως του ισοζυγίου υπηρεσιών. ΕΠΑ: Πράσινο φως από Επ. Ανταγωνισµού για τις εξαγορές ΕΠΑ και Ε Α Sunlight: άνειο 12,5 εκατ. από ΕΤΕπ για ενίσχυση της παραγωγής. Η νέα επένδυση θα υποστηρίξει την προµήθεια νέου εξειδικευµένου εξοπλισµού παραγωγής. Το νέο εργοστάσιο της Sunlight αναµένεται να είναι το µεγαλύτερο στην παραγωγή βιοµηχανικών µπαταριών µολύβδου-οξέος στην Ευρώπη.
ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 1984,73 0,40% -5,64% US 10 Year 3,06% 0,00% MSCI EMERGING 975,04 0,25% -15,83% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2649,93 0,30% -0,89% UK 10 Year 1,40% 1,31% DOW JONES 24464,69 0,00% -1,03% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 6575,66 0,75% 2,80% EU 10 Year 0,38% 7,43% BRAZIL IBOVESPA 87268,80-0,72% 14,22% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year 0,10% -6,86% EURO STOXX 50 3153,91-0,20% -9,99% STOXX 600 355,07-0,01% -8,76% DAX 30 11244,17 0,00% -12,95% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7050,23 0,70% -8,29% GR 10 Year 4,66% -0,64% CAC 40 4975,50-0,20% -6,34% GR 15 Year 5,12% -0,35% IBEX 35 8960,60-0,51% -10,79% GR 20 Year 5,35% -0,50% SWISS MARKET 8841,48 0,33% -5,76% RUSSIAN RTSI $ 1127,42 0,95% -1,96% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 92707,95 1,11% -19,54% ΟΠΑΠ 3,09% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,04% 3,26% 04/07/2019 NIKKEI 225 21507,54-0,35% -4,91% HOUSEMARKET 4,46% -0,08% 04/10/2021 HANG SENG 25971,47 0,51% -12,86% OTE 1,22% -11,69% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2651,505 0,21% -20,01% ΕΗ 7,29% 0,56% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,59% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 20,80-7,47% 88,41% MOTOR OIL 2,74% 0,62% 01/04/2022 VSTOXX 18,24 1,15% 34,99% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 54,63 2,25% -5,40% EUR/USD 1,138 0,12% -5,01% BRENT OIL 63,48 1,52% 0,21% EUR/GBP 0,891 0,20% -0,37% NATURAL GAS 4,451-1,59% 50,52% EUR/CHF 1,132 0,04% 3,26% GOLD 1228,00 0,56% -7,92% EUR/JPY 128,76 0,41% 4,93% SILVER 14,50 1,63% -17,18% EUR/AUD 1,568-0,55% -2,26% COPPER 6269 1,37% -13,96% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ο Dow Jones παρέµεινε σχεδόν αµετάβλητος στις 24.464 µονάδες, ο S&P σηµείωσε άνοδο 0,3% στις 2.646 µονάδες και ο Nasdaq κινήθηκε υψηλότερα 0,92% στις 6.972 µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε άνοδο 1,47% στις 7.050 µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε υψηλότερα 1,61% στις 11.244 µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε κέρδη 1,03% στις 4.975 µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 1,06% στις 8.960 µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε κέρδη 1,41% στις 18.731 µονάδες. Aγορά εµπορευµάτων Η τιµή του αργού ενισχύθηκε 2,3% στα 54,63 δολάρια ανά βαρέλι παρά την αύξηση για ένατη εβδοµάδα στα αποθέµατα πετρελαίου στις ΗΠΑ. Αντίστοιχα, η τιµή του χρυσού ενισχύθηκε 0,8% στα 1.230 δολ./oz.
Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Με ανοδικές διαθέσεις κινήθηκε η Wall Street στην τελευταία συνεδρίαση πριν την Ηµέρα των Ευχαριστιών στις ΗΠΑ. Κέρδη κατέγραψαν οι ευρωαγορές µε ώθηση από την ανάκαµψη της τιµής του πετρελαίου µετά τη «βουτιά» 6,6% την Τρίτη και τις ελπίδες για συµβιβασµό µεταξύ Ιταλίας-Κοµισιόν. Σηµειώνεται ότι την Τετάρτη το αµερικανικό χρηµατιστήριο θα παραµείνει κλειστό λόγω του εορτασµού της Ηµέρας των Ευχαριστιών και την Παρασκευή η συνεδρίαση θα ολοκληρωθεί νωρίτερα. Στο µεταξύ η προσοχή των επενδυτών παραµένει στραµµένη στην εµπορική διαµάχη ΗΠΑ-Κίνας, καθώς και στην έρευνα για την ανάµιξη της Ρωσίας στις προεδρικές εκλογές το 2016. Επιπλέον η απόφαση του Ντόναλντ Τραµπ να στηρίξει τη Σαουδική Αραβία παρά τη διεθνή κατακραυγή για τη δολοφονία του δηµοσιογράφου Τζαµάλ Κασόγκι, έχει προκαλέσει έντονες αντιδράσεις στις ΗΠΑ. Στο µεταξύ, η Κοµισιόν ανακοίνωσε ότι ξεκινά την διαδικασία υπερβολικού ελλείµµατος κατά της Ιταλίας καθώς η κυβέρνηση της Ρώµης δεν συµµορφώθηκε µε τα ευρωπαϊκά κριτήρια. Ο Ιταλός πρωθυπουργός Τζουζέπε Κόντε απάντησε στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή ότι «η κυβέρνηση της Ρώµης είναι βέβαιη για την αποτελεσµατικότητα του προϋπολογισµού της» και εξέφρασε την ελπίδα ότι θα µπορέσει να υπάρξει εποικοδοµητικός διάλογος µε τον πρόεδρο της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Ζαν-Κλοντ Γιούνκερ το ερχόµενο Σάββατο στις Βρυξέλλες. Πέρα από την Ιταλία, η προσοχή των επενδυτών παραµένει στραµµένη και στο Brexit. Το Σάββατο θα παιχτεί ο επόµενος γύρος στο θρίλερ των διαπραγµατεύσεων για το Brexit, καθώς Γιούνκερ και Μέι δεν κατάφεραν να οριστικοποιήσουν τη συµφωνία. Το σχέδιο της Γερµανίας για ένα «Ευρωπαϊκό Νοµισµατικό Ταµείο» που θα στηρίζει τις χώρες της ευρωζώνης σε περιόδους κρίσης περιλαµβάνει αυστηρούς όρους για τη χορήγηση οικονοµικής βοήθειας. Σύµφωνα µε προτάσεις του γερµανικού υπουργείου Οικονοµικών που έχει δει το Reuters, το Ταµείο θα είναι προσβάσιµο χωρίς προϋποθέσεις µόνο για τις χώρες που έχουν βιώσει «ένα ασύµµετρο οικονοµικό σοκ έξω από τον πολιτικό τους έλεγχο». Οι προτάσεις, τις οποίες αποκάλυψε πρώτη η γερµανική εφηµερίδα Die Zeit την Τετάρτη, αναγνωρίζουν ότι το Ταµείο θα έχει ρόλο στη στήριξη βαριά υπερχρεωµένων κρατών, µια ευθύνη που αυτή τη στιγµή βαραίνει την Κοµισιόν. Αλλά η στήριξη αυτή θα έχει τη µορφή ενός πιο αυστηρού «προγράµµατος µακροοικονοµικής προσαρµογής µε εκ των υστέρων επιβολή όρων». Οικονοµικό Ηµερολόγιο Πέµπτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ 14:30 EUR ECB Publishes Account of Policy Meeting (OCT 2 ΕΥΡΩΖΩΝΗ 17:00 EUR Euro-Zone Consumer Confidence (NOV A) ΕΥΡΩΖΩΝΗ 19:00 EUR ECB Executive Board member Yves Mersch Spea
Γενικός είκτης Χ.Α. Η προσπάθεια του Χ.Α. να αντιδράσει ανοδικά έληξε άδοξα µε το Γ να διασπά και να κινείται πλέον κάτω και από τη στήριξη των 600µ. Η συνεχιζόµενη αδυναµία του τραπεζικού κλάδου σε συνδυασµό µε τη γενικευµένη πτωτική εικόνα των διεθνών αγορών δεν αφήνουν πολλά περιθώρια αισιοδοξίας. Επόµενος βραχυχρόνιος στόχος είναι πλέον οι 580µ., ευελπιστώντας παράλληλα σε σταθεροποίηση και των διεθνών αγορών. Σε διαφορετική περίπτωση ο Γ κινδυνεύει να καταγράψει νέα χαµηλότερα επίπεδα τιµών προς τις 550µ Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος 2018 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ
Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 19/11/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία Σεπτέµβριος 2018 20/11/18 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου Σεπτέβριος 2018 20/11/18 Κόστος Εργασίας 2016 22/11/18 Ad hoc Έρευνα για τους αυτοαπασχολούµενους 2017 22/11/18 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα των Αυτοκινήτων Γ' τρίµηνο 2018 22/11/18 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Χονδρικό Εµπόριο Γ' τρίµηνο 2018 23/11/18 Ανώτατη Εκπαίδευση (Πανεπιστηµιακός Τοµέας): Ατοµικό Στατιστικό ελτίο Φοιτητή (έναρξη ακαδηµαϊκού έτους) 2017/2018 23/11/18 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων Κτιρίων Κατοικιών Οκτώβριος 2018 23/11/18 Ευρωπαϊκό Σύστηµα Ολοκληρωµένων Στατιστικών Κοινωνικής Προστασίας (ESSPROS): Αριθµός Συνταξιούχων 2016 23/11/18 Ευρωπαϊκό Σύστηµα Ολοκληρωµένων Στατιστικών Κοινωνικής Προστασίας (ESSPROS): Ποιοτικά Στοιχεία 2016 Μ ΕΤΟ ΧΗ Μ ΕΡ. Α Π Ο ΔΟΣΗ Η Μ ΕΡ. ΑΠ Ο Κ ΟΠ Η Σ Μ ΕΡ ΙΣΜ Α Α ΡΑ ΙΓ 7,9 7 % 2 2/ 0 5 /2 0 18 0,5 5 ΓΡΙΒ 4,9 5 % 2 3/ 0 3 /2 0 18 0,3 6 Ε Ε Ε Κ 2,1 1 % 2 8/ 0 6 /2 0 18 0,5 4 Ε Λ Λ 5,5 5 % 0 8/ 0 3 /2 0 18 0,6 7 Ε Λ Π Ε 7,1 3 % 1 0/ 1 2 /2 0 18 0,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ 3 4,4 5 % 2 1/ 0 2 /2 0 18 0,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,8 2 % 1 9/ 0 7 /2 0 18 0,1 3 Ε Υ Δ Α Π 4,0 4 % 2 2/ 0 6 /2 0 18 0,2 0 Ε Υ Α Π Σ 5,4 0 % 2 8/ 0 6 /2 0 18 0,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,6 4 % 3 0/ 0 5 /2 0 18 0,1 2 ΙΝ Τ Ε Ρ ΚΟ 5,9 6 % 0 5/ 0 6 /2 0 18 0,3 1 ΚΑ ΡΕ Λ 3,6 5 % 2 3/ 0 7 /2 0 18 9,2 0 Κ ΡΙ-ΚΡ Ι 2,6 6 % 2 3/ 0 8 /2 0 18 0,1 2 Λ Υ Κ 1 3,7 0 % 0 8/ 0 6 /2 0 18 0,1 0 Μ Ο Η 6,6 8 % # N / A N / A 0,3 5 Μ Π Ε Λ Α 3,1 5 % 1 3/ 1 2 /2 0 18 0,2 2 Ο Λ Θ 1,7 4 % 0 5/ 0 7 /2 0 18 0,4 5 Μ Υ Τ ΙΛ 4,5 1 % 1 1/ 0 6 /2 0 18 0,3 2 Ο Π Α Π 5,0 7 % 1 2/ 1 0 /2 0 18 0,1 0 Ο Τ Ε 3,5 2 % 2 8/ 0 6 /2 0 18 0,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 4,9 1 % 1 7/ 0 5 /2 0 18 1,1 0 Π Α Ν ΓΑ ΙΑ 5,5 1 % 0 8/ 0 5 /2 0 18 0,1 3 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,8 2 % 2 9/ 0 5 /2 0 18 0,0 7 Π Λ Α Θ 2,3 9 % 1 8/ 0 5 /2 0 18 0,0 5 Σ Α Ρ 2,0 8 % 2 4/ 0 5 /2 0 18 0,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ ΓΑ 0,6 8 % 0 2/ 0 7 /2 0 18 0,2 2 Τ ΙΤ Κ 0,2 7 % 2 6/ 0 6 /2 0 18 0,5 3 Οικονοµικό Ηµερολόγιο 22/11/2018: ΕΥΡΩΒ-Αποτελέσµατα Εννιαµήν. 2018 23/11/2018: ΓΡΙΒ- Αποτελέσµατα Εννιαµήν. 2018 26/11/2018: ΕΧΑΕ- Αποτελέσµατα Εννιαµήν. 2018 27/11/2018 : ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ - Αποτελέσµατα Εννιαµήν. 2018 27/11/2018: ΕΧΑΕ-Αποτελέσµατα Εννιαµήν. 2018 29/11/2018: ΑΛΦΑ -Αποτελέσµατα Εννιαµήν.2018 29/11/2018: ΕΤΕ- Αποτελέσµατα Εννιαµήν.2018 29/11/2018: ΛΑΜ Α- Αποτελέσµατα Εννιαµήν.2018 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε. 22/11/2018 FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε.Π. 06/12/2018 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΑΒΕΕ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ 22/11/2018 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤOΧΩΝ 06/12/2018 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε. 26/11/2018 ΙΝΤΕΡΤΕΚ Α.Ε. ΙΕΘΝΕΙΣ ΤΕΧΝ/ΓΙΕΣ 06/12/2018 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 28/11/2018 ΑΙΟΛΙΚΗ Α.Ε.Ε.Χ. 06/12/2018 VIOHALCO SA/NV 29/11/2018 EPSILON NET Α.Ε. 07/12/2018 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 10/12/2018 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 17/12/2018
ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : www.euro2day.gr, www.ase.gr, www.insider.gr, www.naftemporiki.gr, www.liberal.gr, www.capital.gr www.tovima.gr www.kathimerini.gr, www.newmoney.gr, www.bankingnews.gr, www.mononews.gr, www.protothema.gr, reporter.gr, amna.gr )