Πρωινή Ενηµέρωση. Παρασκευή, 2 Μαρτίου Σχόλιο Ηµέρας

.Ε.Π.Ε.Υ. Πρωινή Ενηµέρωση 425.03 Πρωινή Ενηµέρωση Παρασκευή, 2 Μαρτίου 2018 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 831,00-0,56% 3,6% FTSE/ASE 25 2.112,22-0,83% 1,4% FTSE/ASE 40 1.330,40 0,44% 11,0% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 898,57-1,69% 2,6% Τηλεπικοινωνίες 3.181,97-1,11% 0,5% Κατασκευές-Υλικά 2.961,90-0,36% 5,1% Πετρέλαιο & Αέριο 4.702,44-0,43% 3,8% Κοινής Ωφέλειας 2.279,88-0,05% 14,4% Τροφίµων & Ποτών 10.001,60-1,69% -1,5% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE-20 68 49 32 01/03/18 28/02/18 47 64-27% 56,1 56,4 29% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάρτιος 2018 2.112,22 2.114,00 0,08 Απρίλιος 2018 2.112,22 2.118,00 0,27 Μάιος 2018 2.112,22 2.121,25 0,43 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % PROFILE Α.Ε.Β.Ε. (ΚΟ) 1,00 7,53 ΕΚΤΕΡ (KΟ) 0,94 7,47 VIOHALCO SA/NV (ΚΑ) 3,68 4,84 ΕΛΒΑΛΧΑΛΚOΡ AE (KA) 1,87 4,19 ΕΛΑΣΤΡΟΝ Α.Ε.Β.Ε. 1,53 3,38 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘ.(ΚΟ) 0,22-4,02 GRIVALIA PROPERTIES 9,20-2,75 AUTOHELLAS A.E. (KO) 24,20-2,42 ΕΥ ΑΠ (ΚO) 6,08-2,41 EUROBANK ERGASIAS (KO) 0,81-2,11 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 16.283.210-2,03 EUROBANK ERGASIAS (KO) 5.003.939-2,11 ALPHA BANK (ΚΟ) 3.753.027-1,27 MARFIN INVESTMENT GROUP 1.728.144 1,69 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 769.061-1,76 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΟΤΕ(ΚΟ) 2.877.314-1,11 EUROBANK ERGASIAS (KO) 4.103.230-2,11 ALPHA BANK (ΚΟ) 7.309.020-1,27 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 4.914.273-2,03 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 5.144.721 0,90 Σχόλιο Ηµέρας Υποχώρηση κατά 0,56% κατέγραψε ο Γενικός είκτης κατά τη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντάς στις 831,00 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε χαµηλότερα στα 50,9 εκ. ευρώ. Αµετάβλητο παρέµεινε το σκηνικό µε υποτονικότητα στις συναλλαγές καθώς η εικόνα των αγορών στις ΗΠΑ παραµένει καθοριστική για όλες του αγορές του κόσµου, άρα και τη δική µας. Ωστόσο, η ενσωµάτωση 3 νέων εταιρειών στους δείκτες FTSE (του Μυτιληναίου στον FTSE Emerging Europe Midcap και των Βιοχάλκο- Σαράντη στον FTSE Emerging Europe Spall Cap) είχε σαν αποτέλεσµα τη συναλλακτική αναβάθµιση και την ανοδική κίνηση του Γ.. που πέτυχε ακόµη και θετικό πρόσηµο ενδοσυνεδριακά, µε τους πωλητές ωστόσο να επανέρχονται µε νέα καύσιµα και να πετυχαίνουν τους στόχους τους. Ο τραπεζικός κλάδος (-1,69%) ήταν και πάλι αδύναµος µε τη µετοχή της Εθνικής (-2,03%) να υποαποδίδει. Απώλειες ακόµη κατέγραψαν η Motor Oil (-0,52%), o OTE (-1,11%), o Τιτάν (-0,89%), η ΕΥ ΑΠ (-2,41%), ο ΟΛΠ (-1,29%) και η ΕΕΕ (-1,72%) για 3 η συνεχόµενη ηµέρα. Στον αντίποδα, κέρδη κατέγραψε η ΕΗ (+1,77%), η Βιοχάλκο (+4,84%), ο ΟΠΑΠ (+0,90%), ο Μυτιληναίος (+2,07%) για 4η συνεχόµενη ηµέρα, το Jumbo (+0,54%) αλλά και η Αττικής (+2,86%), η ΕΚΤΕΡ (+7,47%) και η Yalco (+19,5%). Οι απώλειες της Wall Street λόγω των δασµών που επέβαλλε ο Trump αναµένεται να επηρεάσεις αρνητικά και τις λοιπές διεθνείς αγορές, µε το ελληνικό χρηµατιστήριο να συµπεριλαµβάνεται σε αυτές, καθώς µάλιστα λείπουν οι θετικοί καταλύτες για να το αποτρέψουν. Επιχειρηµατικά Νέα Στα 1,91 εκατ. ανήλθαν τα καθαρά κέρδη µετά από φόρους του οµίλου ALPHA TRUST για τη χρήση 2017 έναντι κερδών 0,02 εκατ. της περσινής χρήσης. Τα κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων ανήλθαν σε 2,368 εκατ. έναντι 0,493 εκατ. της περσινής χρήσης, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 480%. ΙΟΒΕ: Νέα βελτίωση κλίµατος τον Φεβρουάριο. Ο δείκτης οικονοµικού κλίµατος ενισχύεται για τρίτο κατά σειρά µήνα, στο 104,3, κινούµενος στην υψηλότερη επίδοσή του από τον Ιούλιο του 2014. Βελτίωση σε Κατασκευές, Βιοµηχανία και Υπηρεσίες. Μικρή επιδείνωση για καταναλωτική εµπιστοσύνη. Εντυπωσιακά είναι τα στοιχεία του δείκτη PMI (νέων παραγγελιών στη µεταποίηση) που µετρήθηκε στις 56,1 µονάδες, τιµή υψηλότερη από τις 55.2 µονάδες του Ιανουαρίου, ενώ ο δείκτης υπέδειξε την εντονότερη βελτίωση των επιχειρησιακών συνθηκών από τον Ιούνιο του 2000. Ο Γενικός είκτης Κύκλου Εργασιών τον εκέµβριο 2017, σε σύγκριση µε τον αντίστοιχο δείκτη του εκεµβρίου 2016, παρουσίασε αύξηση 2,2% σύµφωνα µε τα στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ. Η χώρα πρέπει να εφαρµόσει ένα δικό της οδικό χάρτη µε τις µεταρρυθµίσεις που πρέπει να γίνουν και για πώς θα κατανεµηθούν οι πόροι, τόνισε ο πρώην διοικητής της ΤτΕ Γ. Προβόπολος. Σε ότι αφορά τις επενδύσεις σηµείωσε ότι η χώρα έχει το χαµηλότερο ποσοστό επενδύσεων στην Ευρώπη. Η χώρα χρειάζεται ένα επενδυτικό σοκ τουλάχιστον 80 δισ. ευρώ και µόνιµο υπερδιπλασιασµό του ποσοστού επενδύσεων που έπεσε στο 12% του ΑΕΠ από το 24% προ κρίσης.

ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2089,98-1,32% -0,64% US 10 Year 2,81% -1,85% MSCI EMERGING 1192,25-0,25% 2,92% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2677,67-1,33% 0,15% UK 10 Year 1,47% -6,02% DOW JONES 24608,98-1,68% -0,45% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 6750,54-1,52% 5,54% EU 10 Year 0,64% -1,83% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 85377,79 0,03% 11,75% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,04% -18,87% EURO STOXX 50 3399,16-1,70% -2,99% STOXX 600 374,86-1,96% -3,68% DAX 30 12190,94-2,40% -5,63% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7175,64-1,47% -6,66% GR 10 Year 4,47% 2,19% CAC 40 5262,56-1,52% -0,94% GR 15 Year 5,00% 1,75% IBEX 35 9738,60-1,63% -3,04% GR 20 Year 5,17% 1,13% SWISS MARKET 8792,38-2,23% -6,28% RUSSIAN RTSI $ 1274,18-0,88% 10,51% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 117632,07-1,11% 1,92% ΟΠΑΠ 2,80% -0,14% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 2,38% -0,72% 04/07/2019 NIKKEI 225 21724,47-1,56% -6,95% HOUSEMARKET 3,74% 1,68% 04/10/2021 HANG SENG 31044,25 0,65% 2,23% OTE 0,91% 0,48% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3273,755 0,44% -1,59% ΕΗ 5,56% 0,45% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,22% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 22,47 13,20% 103,53% MOTOR OIL 2,53% 0,10% 01/04/2022 VSTOXX 20,57 16,90% 52,22% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 60,99-1,05% 0,94% EUR/USD 1,227 0,60% 2,11% BRENT OIL 63,83-1,39% -3,28% EUR/GBP 0,890 0,49% -0,23% NATURAL GAS 2,698 1,16% -2,15% EUR/CHF 1,155 0,32% 1,58% GOLD 1305,20-0,96% 0,35% EUR/JPY 130,32 0,18% 4,25% SILVER 16,28-0,80% -4,45% EUR/AUD 1,582 0,67% -2,66% COPPER 6886,5-0,64% -4,48% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών O δείκτης Dow Jones έκλεισε µε πτώση 420,22 µονάδων (-1,68%) στις 24.608,98 µονάδες, ο δείκτης Nasdaq των εταιρειών τεχνολογίας έκλεισε µειωµένος κατά 92,45 µονάδες (-1,27%) στις 7.180,56 µονάδες και ο Standard and Poor's 500 έκλεισε µε απώλειες 36,16 µονάδων (-1,33%) στις 2.677,67 µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,78% στις 7.175 µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαµηλότερα 1,97% στις 12.190 µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε απώλειες 1,09% στις 5.262 µονάδες. Αντίστοιχα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 1,03% στις 9.738 µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε µε απώλειες 0,7% στις 22.448 µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων H τιµή του πετρελαίου, υποχώρησε στα χαµηλότερα επίπεδα των δύο τελευταίων εβδοµάδων, µετά τα τελευταία στοιχεία που έδειξαν αύξηση της παραγωγής πετρελαίου στις ΗΠΑ. Το αµερικανικό WTI σηµείωσε πτώση 1,1% κλείνοντας στα 60,99 δολάρια το βαρέλι. Η τιµή του χρυσού υποχώρησε στα χαµηλότερα επίπεδα του έτους, σηµειώνοντας πτώση 1% και τερµατίζοντας τις συναλλαγές στα 1.305,20 δολ./oz., ενώ το δολάριο υποχώρησε κατά 0,6% έναντι του ευρώ στο 1,2265 από 1,2194 την Τετάρτη. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,80% και του γερµανικού στο 0,64%.

Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Βαριές απώλειες κατέγραψαν οι βασικοί δείκτες της Wall Street, µετά το κύµα ρευστοποιήσεων που προκάλεσε η ανακοίνωση του Αµερικανού προέδρου Ντόναλντ Τραµπ, για επιβολή δασµών 25% στις εισαγωγές χάλυβα και 10% στις εισαγωγές αλουµινίου, διακινδυνεύοντας να προκαλέσει έναν εµπορικό πόλεµο µε τους µεγαλύτερους εµπορικούς εταίρους της Ουάσιγκτον, µεταξύ αυτών της Κίνας. Ο Τραµπ µίλησε για τελωνειακούς δασµούς ύψους 25% για τον χάλυβα και 10% για το αλουµίνιο, χωρίς ωστόσο να διευκρινίσει ποιες χώρες θα αφορούν. «Πρέπει να ανοικοδοµήσετε τις βιοµηχανίες σας» επισήµανε απευθυνόµενος στους βιοµηχάνους, προσθέτοντας ότι οι εισαγωγές µε χαµηλή φορολογία στις ΗΠΑ «καταστρέφουν τις επιχειρήσεις µας και τις θέσεις εργασίας µας». O πρόεδρος της Κοµισιόν, Ζαν-Κλοντ Γιούνκερ δήλωσε πως η Ευρωπαϊκή Ένωση θα απαντήσει αποφασιστικά στους δασµούς Τραµπ, καταθέτοντας εντός ηµερών πρόταση για αντίµετρα µέσω του Παγκόσµιου Οργανισµού Εµπορίου. Στο µεταξύ, ο νέος επικεφαλής της Fed, Τζερόµ Πάουελ, υποστήριξε σε οµιλία του στη Γερουσία πως δεν βλέπει ενδείξεις ότι η αµερικάνικη οικονοµία «υπερθερµαίνεται». «Βλέπουµε τους µισθούς µε βάση κάποιες µετρήσεις να κινούνται ελαφρώς υψηλότερα, αλλά το µεγαλύτερο µέρος συνεχίζει να αυξάνεται µε ρυθµό 2,5%» σηµείωσε. «Τίποτα δεν δείχνει πως ο πληθωρισµός στους µισθούς επιταχύνεται, καθώς η σταθερότητα των τιµών βρίσκεται στο επίκεντρο της πολιτικής µας». Στο µακροοικονοµικό µέτωπο, ο δείκτης µεταποίησης ISM τον Ιανουάριο έπιασε υψηλό 13 ετών καθώς ανήλθε στις 60,8 µονάδες από 59,1 τον προηγούµενο µήνα. Οι αναλυτές ανέµεναν πτώση στις 58,7 µονάδες. Επιπλέον, οι αιτήσεις για επιδόµατα ανεργίας µειώθηκαν σε χαµηλό 1969 την προηγούµενη εβδοµάδα και συγκεκριµένα κατά 10.000 στις 210.000 αιτήσεις. Οι αναλυτές ανέµεναν οι αιτήσεις να αυξηθούν στις 226.000. Πτώση κατέγραψαν οι ευρωαγορές για τρίτη διαδοχική µέρα, µε το επενδυτικό ενδιαφέρον να επικεντρώνεται στα εταιρικά αποτελέσµατα. H Peugeot ανακοίνωσε αύξηση 12% στα καθαρά κέρδη το 2017 στο 1,93 δις. ευρώ από 1,73 δις. τον προηγούµενο χρόνο. Αντίστοιχα τα έσοδα σηµείωσαν άνοδο 21% στα 62,2 δισ. ευρώ. H Ιρλανδική CRH ανακοίνωσε αύξηση 16% στα προ φόρων κέρδη το 2017 στα 2,01 δισ. ευρώ από 1,74 δισ. πέρυσι. Τα έσοδα αυξήθηκαν 1,7% στα 27,56 δις. ευρώ. Στον αντίποδα ζηµιές 531 εκατ. ευρώ από κέρδη 746 εκατ. γνωστοποίησε η Carrefour το 2017. Τα έσοδα αυξήθηκαν οριακά στα 88,2 δισ. ευρώ. Στο µακροοικονοµικό µέτωπο, λίγο χαµηλότερα κινήθηκε ο δείκτης PMI του τοµέα µεταποίησης της ευρωζώνης τον Φεβρουάριο. Σύµφωνα µε τα τελικά στοιχεία του IHS Markit, ο δείκτης PMI µεταποίησης διαµορφώθηκε στις 58,6 µονάδες από 59,6 τον Ιανουάριο, ο δείκτης παραγωγής στη µεταποίηση διαµορφώθηκε στις 59,6 µονάδες από 61,1, ενώ αντιθέτως ο δείκτης τιµών παραγωγής στην µεταποίηση αυξήθηκε στο υψηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2011, στις 58,4 µονάδες από 58 τον Ιανουάριο. Εταιρικά Αποτελέσµατα ΠΕΜΠΤΗ 01.03.18 Anheuser-Busch InBev SA/NV 4.13 Barnes & Noble Inc 0.97 Best Buy Co Inc 2.02 Gap Inc 0.59 Peugeot SA 2.24 Suez 0.59 ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 02.03.18London Stock Exchange Group PLC Ν/Α Foot Locker 1.25 JC Penney 0.47 14 Μαΐου 2018: Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 1 Ιουνίου 2018 13 Αυγούστου 2018 : Τριµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης : 3 Σεπτεµβρίου 2018 13 Νοεµβρίου 2018 : Εξαµηνιαία Αναθεώρηση είκτη MSCI Ηµεροµηνία έναρξης ισχύος: 3 εκεµβρίου 2018

Γενικός είκτης Χ.Α. Η σηµαντική ανάκαµψη των διεθνών αγορών βοήθησε και τον Γ να αντιδράσει ανοδικά. Εφόσον οι διεθνείς αγορές επιδείξουν καλή εικόνα και στην συνέχεια, τότε η αγορά µπορεί να συνεχίσει να κινείται ανοδικά δοκιµάζοντας να διασπάσει την πρώτη σηµαντική αντίσταση των 860µ., όντας σχετικά υπερπουληµένη. Σε κάθε περίπτωση δεν θέλουµε κλείσιµο χαµηλότερα των 815µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος 2017 05 Μαρτίου 2018: Ελστατ- ΑΕΠ Τρίµ. 17 (προσωρινά στοιχεία) 07 Μαρτίου 2018: Ελστατ Ετήσιο ΑΕΠ 2017 (εκτίµηση) 08 Μαρτίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12 Μαρτίου 2018: Eurogroup 20-22 Απριλίου 2018 : Εαρινή Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Washington, D.C. 26 Απριλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 04 Μαΐου 2018: Αποτελέσµατα stress test ελλ. τραπεζών 24 Μαΐου 2018: Eurogroup 14 Ιουνίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ26/07/2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 20 Ιουλίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12-14 Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ

Οικονοµικό Ηµερολόγιο Παρασκευή Χώρα Ώρα Γεγονός ΕΥΡΩΖΩΝΗ ΕΥΡΩΖΩΝΗ ΒΡΕΤΑΝΙΑ ΒΡΕΤΑΝΙΑ 9:00 EUR German Retail Sales (YoY) (JAN) Εκτίµηση 11:00 EUR Italian Gross Domestic Product w.d.a. (YoY) (4Q F 11:30 GBP Markit/CIPS UK Construction PMI (FEB) 12:00 GBP Carney Speaks on Money at Event in London ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. Sentiment (FEB F) ΗΠΑ 17:00 USD U. of Mich. 5-10 Yr Inflation (FEB F) ΗΠΑ 20:00 USD Baker Hughes U.S. Rig Count (2 MAR) Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε ΡΙΣ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 4,3 5 % 1 7 / 0 5 /2 0 1 7 0,4 0 Γ Ρ ΙΒ 7,9 3 % # N /A N / A 0,7 3 ΕΕ Ε Κ 2,0 2 % # N /A N / A 0,5 4 Ε Λ Λ 4,0 0 % 0 8 / 0 3 /2 0 1 8 0,6 7 Ε Λ Π Ε 4,8 5 % 0 2 / 0 7 /2 0 1 8 0,4 0 ΕΛ Τ Ρ Α Κ 2 1,6 7 % 2 1 / 0 2 /2 0 1 8 0,6 9 Ε Ν Τ Ε Ρ 3,4 2 % 2 0 / 0 7 /2 0 1 7 0,1 3 Ε Υ Α Π Σ 2,3 5 % 2 9 / 0 6 /2 0 1 7 0,1 1 Ε ΥΠ ΙΚ 2,9 1 % 2 4 / 0 5 /2 0 1 7 0,1 0 Ε Χ Α Ε 1,2 8 % 2 4 / 0 7 /2 0 1 7 0,0 7 ΙΝ Τ ΕΡ Κ Ο 5,0 9 % 1 8 / 0 5 /2 0 1 7 0,2 8 Κ Α Ρ Ε Λ 3,2 2 % 2 4 / 0 7 /2 0 1 7 9,2 0 Κ Λ Μ 2,5 4 % 2 0 / 0 6 /2 0 1 7 0,0 2 Κ Ρ Ι-Κ Ρ Ι 2,4 7 % 1 7 / 0 8 /2 0 1 7 0,0 9 Λ Υ Κ 7,9 7 % 0 7 / 0 6 /2 0 1 7 0,0 7 Μ Ο Η 5,2 2 % 1 1 / 1 2 /2 0 1 7 1,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,3 8 % 1 9 / 1 2 /2 0 1 7 0,3 6 Ο Λ Θ 1,6 6 % 3 1 / 0 7 /2 0 1 7 0,4 9 Ο Λ Π 1,0 2 % 1 9 / 0 7 /2 0 1 8 0,1 7 Ο Π Α Π 6,9 4 % 1 1 / 1 2 /2 0 1 7 0,7 0 Ο ΤΕ 3,0 3 % 2 8 / 0 6 /2 0 1 8 0,3 5 Ο Τ Ο ΕΛ 3,5 1 % 1 5 / 0 6 /2 0 1 7 0,8 5 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 1,8 8 % 2 1 / 1 2 /2 0 1 7 0,0 9 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,0 9 % 3 0 / 0 5 /2 0 1 7 0,0 5 Σ Α Ρ 1,1 7 % 0 9 / 0 5 /2 0 1 7 0,1 8 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,8 1 % 1 0 / 0 1 /2 0 1 8 0,0 4 Τ ΙΤΚ 0,4 7 % 1 3 / 0 6 /2 0 1 7 0,1 1 Εταιρικά Αποτελέσµατα 4 ου Τριµήνου 2017 ΜΠΕΛΑ 5 Μαρτίου 2018 ΕΥΡΩΒ & ΜΟΗ 12 Μαρτίου 2018 ΦΡΛΚ 13 Μαρτίου 2018 ΑΡΑΙΓ 15 Μαρτίου 2018 ΑΛΦΑ 20 Μαρτίου 2018 ΕΧΑΕ 26 Μαρτίου 2018 ΟΠΑΠ 27 Μαρτίου 2018 ΤΙΤΚ 28 Μαρτίου 2018 ΜΥΤΙΛ 28 Μαρτίου 2018 ΕΥΑΠΣ 30 Μαρτίου 2018 ΕΥ ΑΠ 30 Μαρτίου 2018 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία CPI Α.Ε 07/03/2018 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) 08/06/2018 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 20/03/2018 ΛΑΝΑΚΑΜ Α.Ε. 29/06/2018 GRIVALIA PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π 21/03/2018 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 02/04/2018 MOTO 10/05/2018 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 22/05/2018 ΕΧΑΕ 23/05/2018 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. 31/05/2018

ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr.