.Ε.Π.Ε.Υ. 425.03 Τετάρτη, 27 εκεµβρίου 2017 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 804,05 1,38% 24,9% FTSE/ASE 25 2.087,09 1,59% 19,9% FTSE/ASE 40 1.206,83 2,03% 60,1% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 884,29 2,03% 5,5% Τηλεπικοινωνίες 3.187,48 1,14% 29,7% Κατασκευές-Υλικά 2.803,27 1,35% 24,3% Πετρέλαιο & Αέριο 4.538,94 0,38% 51,4% Κοινής Ωφέλειας 2.010,56 0,11% 32,6% Τροφίµων & Ποτών 10.077,28 1,04% 30,7% Στατιστικά Μετοχές Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2012 Παράγωγα FTSE-20 75 29 32 22/12/17 21/12/17 109 114-4% 54,0 53,4 28% % Premium ASE ADEX (Discount) Ιανουάριος 2018 2.087,09 2.094,00 0,33 Φεβρουάριος 2018 2.087,09 2.089,50 0,12 Μάρτιος 2017 2.087,09 2.064,25-1,09 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ ΥΙΟΙ (ΚΟ) 0,20 0,00 FRIGOGLASS A.E. (KO) 0,22 4,76 ΚΡΕ.ΚΑ A.E. (KΟ) 0,16 0,00 ΛΙΒΑΝΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 0,12 0,00 ΥΓΕΙΑ Α.Ε. 0,64 0,63 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΙΚ.ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. 0,00 # ΙΑΙΡ/0! WARRANT NATIONAL BANK 0,00 0,00 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ ΑΕΒΕ (ΚO) 0,53-18,46 ATTICA BANK (ΚΟ) 0,03 18,00 ΒΙΟΤΕΡ Α.Ε. (ΚΟ) 0,08 3,95 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 103.247.114 1,94 EUROBANK ERGASIAS (KO) 16.073.331 1,23 ALPHA BANK (ΚΟ) 11.691.546 2,72 MARFIN INVESTMENT GROUP 3.438.051 3,04 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 1.239.016 1,26 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 32.336.996 1,94 ALPHA BANK (ΚΟ) 21.249.385 2,72 EUROBANK ERGASIAS (KO) 13.160.040 1,23 ΟΤΕ(ΚΟ) 11.055.593 1,14 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 6.588.348 3,03 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,38% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στην τελευταία συνεδρίαση της προηγούµενης εβδοµάδος κλείνοντας στις 804,05 µονάδες (+24,02% από την αρχή του έτους, +5.53% για τις τράπεζες). Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών κρατήθηκε ψηλά καθώς διαµορφώθηκε στα 111,22 εκ. ευρώ. Η διάθεση των αγοραστών ήταν θετική σε όλη τη συνεδρίαση υπό την επίδραση θετικών καταλυτών (απόφαση για πλειστηριασµούς, µεταβίβαση ΟΛΘ, ολοκλήρωση Π.. για Ελληνικό) και κορυφώθηκε στις δηµοπρασίες µε πακέτα που ώθησαν τον όγκο εκτοξεύοντας το Γ.. πάνω από τις 800 µονάδες. Ο τραπεζικός δείκτης (+2,03%) κατέγραψε ισχυρά κέρδη µε τη µετοχή της Alpha (+2,72%) να υπεραποδίδει και όλες να καταγράφουν κέρδη. Κέρδη κατέγραψαν ακόµη η ΕΕΕ (+1,05%), ο ΟΠΑΠ (+3,03%), ο ΟΤΕ (+1,14%), ο Τιτάν (+1,58%), το Folli-Follie (+2,54%), το Jumbo (+4,90%), o ΟΛΘ (+2,47%), η Lamda (+1,09%) αλλά και η Τράπεζα Αττικής (+18%) που έλαβε σειρά αποφάσεων στη Γ.Σ., η Ιντρακόµ (+4,09%), ο Κέκροψ (+2,63%) και η ΕΚΤΕΡ (+4,20%) από τη µεσαία και µικρή κεφαλαιοποίηση. Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψαν η ΕΗ (-1,14%), η Cenergy (-0,47%), η Grivalia (-0,56%) και ο ΟΛΠ (-0,38%). Απολογιστικά, 72 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 27 εκείνων που υποχώρησαν. Η τελευταία εβδοµάδα του έτους περιλαµβάνει 3 συνεδριάσεις λόγω της εορταστικής περιόδου, στις οποίες προσδοκάται να διατηρηθούν οι συναλλαγές επαρκώς ψηλά ώστε να διατηρηθεί η κατάκτηση του οχυρού του 800 µονάδων για το Γ.. Επιχειρηµατικά Νέα Σειρά αποφάσεων έλαβε η Γ.Σ. της Τράπεζας Αττικής κατά τη Γ. Σ.της 22/12/2017 (εκπροσωπήθηκε το 79,43% των µετόχων). Αποφάσισε την διενέργεια ΑΜΚ ύψους 198 εκ. ευρώ υπέρ των παλαιών µετόχων µε αναλογία 4Ν/1Π προς 0,30 ευρώ εκάστη αφού προηγουµένως γίνει reverse split σε αναλογία 14,18Π/1Ν. Προηγουµένως θα υπάρξει µείωση ΜΚ 652,3 εκ. ευρώ (419,3 εκ για διαγραφή παλαιών ζηµιών και ειδικό αποθεµατικό 233,1 εκ. ευρώ). Επίσης, τιτλοποίηση NPLs µέχρις ύψους 900 εκ ευρώ και εξαγορά των προνοµιούχων µετοχών ύψους 100,2 εκ. ευρώ. Autohellas: Απέκτησε το 70% των εταιριών Hyundai Hellas και KIA. Στα 20 εκατ. ευρώ η συνολική επένδυση της εισηγµένης, µέσω συµµετοχής στις αυξήσεις κεφαλαίου των δυο εταιριών. Μειώνονται οι δανειακές υποχρεώσεις των Hyundai Hellas και KIA. Νέος CEO ο Γ. Βασιλάκης. Grivalia: Απέκτησε διατηρητέο ακίνητο του Τσίλλερ στον Πειραιά.Το κτίριο κατασκευάσθηκε στα τέλη του 19ου αιώνα και έχει σχεδιασθεί από το διάσηµο Γερµανό αρχιτέκτονα Ερνέστο Τσίλλερ. Το τίµηµα για την απόκτηση του ακινήτου ανήλθε σε 4,14 εκ ευρώ. Τσίπρας: Υπογράψαµε το Προεδρικό ιάταγµα για το Ελληνικό.Το Προεδρικό ιάταγµα για το Ελληνικό "οδηγείται στο ΣτΕ, εντός του 2017, όπως ακριβώς προέβλεπε το αρχικό µας πλάνο", υπογράµµισε σε ανάρτησή του στο Twitter ο πρωθυπουργός. Μοσκοβισί: Αλλάζει σελίδα η ελληνική οικονοµία. Πρέπει η Ελλάδα να χαράξει η ίδια και να εφαρµόσει µε επιτυχία τη δική της αναπτυξιακή στρατηγική. Αυτό θα είναι ένα από τα κεντρικά ζητήµατα που θα µας απασχολήσουν τους επόµενους µήνες, δηλώνει ο Γάλλος επίτροπος.
ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2099,31-0,03% 19,88% US 10 Year 2,48% -0,22% MSCI EMERGING 1138,63-0,22% 32,05% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2680,50-0,11% 19,73% UK 10 Year 1,24% 0,00% DOW JONES 24746,21-0,03% 25,22% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 6433,16-0,50% 32,27% EU 10 Year 0,42% 0,00% BRAZIL IBOVESPA ΕΥΡΩΠΗ 75707,73 0,69% 25,70% ΙΑΠΩΝΙΑ JP 10 Year 0,05% 22,50% EURO STOXX 50 3553,39 0,02% 7,99% STOXX 600 390,28 0,49% 7,99% DAX 30 13072,79 0,03% 13,86% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7592,66 0,90% 6,30% GR 10 Year 4,14% 0,00% CAC 40 5364,72 0,22% 10,33% GR 15 Year 4,53% 0,00% IBEX 35 10182,00-0,25% 8,87% GR 20 Year 4,64% 0,00% SWISS MARKET 9394,49 0,86% 14,29% RUSSIAN RTSI $ 1144,97 0,82% -0,64% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 112006,65 0,22% 43,34% ΟΠΑΠ 2,78% 0,00% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 3,21% 0,01% 04/07/2019 NIKKEI 225 22892,69-0,20% 19,86% ΟΤΕ 0,52% -22,28% 07/02/2018 HANG SENG 29578,01 0,72% 34,49% OTE 1,29% 2,52% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 3306,125 0,78% 5,48% ΕΗ 8,04% 3,11% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,30% 0,00% 11/07/2020 CBOE VIX 10,25 3,54% -26,99% MOTOR OIL 2,47% 0,37% 15/05/2019 VSTOXX 12,01-4,04% -33,75% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 59,97 2,57% 4,92% EUR/USD 1,186-0,10% 12,95% BRENT OIL 67,02 2,71% 13,73% EUR/GBP 0,887-0,14% -3,84% NATURAL GAS 2,643-0,90% -30,05% EUR/CHF 1,173 0,06% -8,74% GOLD 1287,50 0,68% 10,13% EUR/JPY 134,28-0,10% -8,55% SILVER 16,60 0,97% 1,82% EUR/AUD 1,535-0,24% -4,84% COPPER 7085-0,01% 28,71% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Η Αγορά Μετοχών Ήπια πτώση σηµείωσαν οι τρεις βασικοί δείκτες της Wall Street στη χθεσινή συνεδρίαση, µε το επενδυτικό ενδιαφέρον να είναι εξαιρετικά υποτονικό, µε δεδοµένη και την αργία λόγω εορτών στις ευρωπαϊκές αγορές. Ο βιοµηχανικός δείκτης Dow Jones έχασε 7,85 µονάδες (-0,03%) διολισθαίνοντας στις 24.746,21 µονάδες, ο τεχνολογικός Nasdaq υποχώρησε 23,71 µονάδες (-0,34%) στις 6.936,25 µονάδες, ενώ ο S&P 500 έχασε 2,84 µονάδες (-0,11%) στις 2.680,50 µονάδες. Η Αγορά Εµπορευµάτων Το αργό πετρέλαιο κατέγραψε κέρδη 2,2% στα 59,77 δολάρια το βαρέλι. Ο µαύρος χρυσός αναρριχήθηκε σε υψηλό 2,5 ετών µετά και από την έκρηξη που σηµειώθηκε σε αγωγό στη Λιβύη. Ο χρυσός κέρδισε επίσης 0,5% στα 1,280 δολάρια η ουγγιά. Η Αγορά Οµολόγων Στα οµόλογα η απόδοση του αµερικανικού 10ετούς διαµορφώθηκε στο 2,47 % και του γερµανικού στο 0,41%.
Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Σε αρνητικό έδαφος ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές της Τρίτης οι βασικοί δείκτες της Wall Street, µε τον κλάδο της τεχνολογίας να αποτελεί τον αρνητικό πρωταγωνιστή καθώς η Apple σηµείωσε βουτιά άνω του 2,5% εν µέσω δηµοσιευµάτων για "χλιαρή" ζήτηση στο iphone X. Οι επενδυτές αναζητούν τον επόµενο καταλύτη µετά την υπερψήφιση στο Κογκρέσο του νοµοσχεδίου των Ρεπουµπλικάνων για τη µεταρρύθµιση του φορολογικού συστήµατος. Η αµερικανική αγορά είχε επιδοθεί σε ράλι εν αναµονή της ιστορικής ψηφοφορίας στο Κογκρέσο, µε τον Dow Jones και ο S&P 500 να συµπληρώνουν την προηγούµενη Παρασκευή πέντε διαδοχικές ανοδικές εβδοµάδες. Ο όγκος των συναλλαγών αναµένεται πάντως να παραµείνει συγκρατηµένος ολόκληρη την εβδοµάδα καθώς πολλοί επενδυτές συνεχίζουν τις διακοπές τους και θα επιστρέψουν µε το νέο έτος. Στα µάκρο της ηµέρας, τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν έδειξαν ότι οι τιµές στην αγορά κατοικίας συνεχίζουν να σκαρφαλώνουν σε υψηλότερα επίπεδα. Ειδικότερα, ο δείκτης S&P Case-Shiller για τις τιµές των αµερικανικών κατοικιών σε εθνικό επίπεδο σηµείωσε άνοδο 6,2% τον Οκτώβριο σε ετήσια βάση. Ο δείκτης S&P Case-Shiller για τις 20 µεγαλύτερες µητροπολιτικές περιοχές σηµείωσε άνοδο 6,4% σε ετήσια βάση, ενώ στις 10 µητροπολιτικές περιοχές ενισχύθηκε 6,0%. Σε µηνιαία βάση και οι δύο δείκτες σηµείωσαν άνοδο 0,2%. Αξίζει να σηµειωθεί ότι το αµερικανικό υπουργείο Οικονοµικών προχώρησε σε δηµοπρασία 2ετών οµολόγων, µε την απόδοση να φθάνει στο 1,922% δηλαδή να διαµορφώνεται στο υψηλότερο επίπεδο από τον Σεπτέµβριο του 2008. Στο µέτωπο των ισοτιµιών το ευρώ ανέκτησε τη δύναµή του και παρέµεινε σταθερό έναντι του δολαρίου στα 1,18,69 δολάρια έχοντας τη ευτέρα δεχτεί ένα χτύπηµα που οδήγησε σε διάστηµα λίγων λεπτών σε απώλειες 3%. Το γεγονός αποδίδεται σε πώληση µέσω υπολογιστή (algo trading) η οποία συνέβη σε συνεδρίαση χαµηλών συναλλαγών. Το νόµισµα της ευρωζώνης ωστόσο υπέστη πιέσεις τις τελευταίες ηµέρες καθώς η νίκη των αυτονοµιστών στην Καταλονία προκάλεσε πτώση της ισοτιµίας και ρευστοποιήσεις στην ισπανική αγορά µετοχών. Eίναι, όµως, καθ οδόν για να ολοκληρώσει τη χρονιά ως το νόµισµα των G-10 µε την καλύτερη απόδοση: κερδίζει 12% έναντι του δολαρίου.
Γενικός είκτης Χ.Α. Η ανοδική κίνηση της αγοράς βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη µετά την διάσπαση σηµαντικών τεχνικών σηµείων µε παράλληλη αύξηση και του όγκου των συναλλαγών στις τελευταίες συνεδριάσεις. Όλα αυτά έχουν βελτιώσει κατά πολύ την τεχνική εικόνα της αγοράς υποδηλώνοντας ότι η ανοδική κίνηση του Γ θα έχει συνέχεια και στο ξεκίνηµα του νέου έτους. Με την αγορά να πιάνει τον πρώτο µας στόχο τις 805µ., και εφόσον καταφέρει να τις υπερβεί, τότε ο επόµενος βραχυχρόνιος στόχος θα είναι πλέον το προηγούµενο υψηλό έτους δηλαδή οι 858µ. και µεσοπρόθεσµος στόχος οι 899µ. Σε κάθε περίπτωση δεν θέλουµε κλείσιµο κάτω από τις 795µ. Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το έτος 2017 19 Ιανουαρίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 22 Ιανουαρίου 2018: Eurogroup 25 Ιανουαρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 19 Φεβρουαρίου 2018: Eurogroup 08 Μαρτίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12 Μαρτίου 2018: Eurogroup 20-22 Απριλίου 2018 : Εαρινή Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Washington, D.C. 26 Απριλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 24 Μαΐου 2018: Eurogroup 14 Ιουνίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ26/07/2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 20 Ιουλίου 2018: Ανακοίνωση αξιολόγησης από S&P 26 Ιουλίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 Σεπτεµβρίου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 12-14 Οκτώβριου 2018 : Ετήσια Σύνοδος ΝΤ και World Bank - Bali, Indonesia 25 Οκτώβριου 2018 : Συνεδρίαση ΕΚΤ 13 εκεµβρίου 2018: Συνεδρίαση ΕΚΤ
Οικονοµικό Ηµερολόγιο Τετάρτη Χώρα Ώρα Γεγονός Εκτίµηση ΕΥΡΩΖΩΝΗ EUR German Retail Sales (MoM) (NOV) ΕΥΡΩΖΩΝΗ EUR German Retail Sales (YoY) (NOV) ΒΡΕΤΑΝΙΑ 11:30 GBP BBA Loans for House Purchase (NOV) ΗΠΑ 17:00 USD Consumer Confidence Index (DEC) ΗΠΑ 17:00 USD Conf. Board Present Situation (DEC) ΗΠΑ 17:00 USD Conf. Board Present Situation (DEC) ΗΠΑ 17:00 USD Conf. Board Expectations (DEC) ΗΠΑ 17:00 USD Pending Home Sales (MoM) (NOV) ΗΠΑ 17:00 USD Pending Home Sales (YoY) (NOV) ΗΠΑ 18:30 USD U.S. to Sell USD13 Bln 2-Year Floating Rate Notes ΗΠΑ 20:00 USD U.S. to Sell USD34 Bln 5-Year Notes Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε ΡΙΣ Μ Α Α Ρ Α ΙΓ 4,8 3 % 1 7 / 0 5 /2 0 1 7 0,4 0 Γ Ρ ΙΒ 4,2 3 % 2 7 / 0 3 /2 0 1 7 0,3 8 ΕΕ Ε Κ 1,6 3 % 2 9 / 0 6 /2 0 1 7 0,4 4 Ε Λ Λ 4,4 8 % 0 9 / 0 3 /2 0 1 7 0,6 7 Ε Λ Π Ε 1,9 5 % 0 4 / 1 2 /2 0 1 7 0,1 5 ΕΛ Τ Ρ Α Κ 2 0,8 8 % 1 3 / 1 2 /2 0 1 7 0,6 9 Ε Ν Τ Ε Ρ 5,2 0 % 2 0 / 0 7 /2 0 1 7 0,1 3 Ε Υ Α Π Σ 2,5 3 % 2 9 / 0 6 /2 0 1 7 0,1 1 Ε ΥΠ ΙΚ 2,7 9 % 2 4 / 0 5 /2 0 1 7 0,1 0 Ε Χ Α Ε 1,2 6 % 2 4 / 0 7 /2 0 1 7 0,0 7 ΙΝ Τ ΕΡ Κ Ο 5,4 9 % 1 8 / 0 5 /2 0 1 7 0,2 8 Κ Α Ρ Ε Λ 3,4 3 % 2 4 / 0 7 /2 0 1 7 9,2 0 Κ Λ Μ 2,9 1 % 2 0 / 0 6 /2 0 1 7 0,0 2 Κ Ο Υ Ε Σ 3,5 4 % 0 8 / 1 1 /2 0 1 7 0,3 4 Κ Ρ Ι-Κ Ρ Ι 3,0 2 % 1 7 / 0 8 /2 0 1 7 0,0 9 Λ Υ Κ 9,5 4 % 0 7 / 0 6 /2 0 1 7 0,0 7 Μ Ο Η 5,3 3 % 1 1 / 1 2 /2 0 1 7 1,0 0 Μ Π Ε Λ Α 2,4 5 % 1 9 / 1 2 /2 0 1 7 0,3 6 Ο Λ Θ 1,9 7 % 3 1 / 0 7 /2 0 1 7 0,4 9 Ο Λ Π 0,5 7 % 1 9 / 0 7 /2 0 1 7 0,0 9 Ο Π Α Π 6,8 0 % 1 1 / 1 2 /2 0 1 7 0,7 0 Ο ΤΕ 1,3 9 % 0 7 / 0 7 /2 0 1 7 0,1 6 Ο Τ Ο ΕΛ 3,7 9 % 1 5 / 0 6 /2 0 1 7 0,8 5 Π Α Ν Γ Α ΙΑ 1,7 8 % 2 1 / 1 2 /2 0 1 7 0,0 9 Π Λ Α ΙΣ ΙΟ 1,2 4 % 3 0 / 0 5 /2 0 1 7 0,0 5 Σ Α Ρ 1,3 3 % 0 9 / 0 5 /2 0 1 7 0,1 8 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α 0,9 3 % 1 0 / 0 1 /2 0 1 8 0,0 4 Τ ΙΤΚ 0,4 7 % 1 3 / 0 6 /2 0 1 7 0,1 1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία ΑΓΡΟΤΙΚΟΣ ΟΙΚΟΣ ΣΠΥΡΟΥ Α.Ε.Β.Ε 29/12/2017 ΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε. 08/01/2018 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε.Β.Ε. 29/12/2017 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣ/ΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. 13/01/2018
ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ευαγγελία Κουνιάρη Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr.