Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης 2011

!! Asset management UBS Funds Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης 2011 Επενδυτικό Αµοιβαίο Κεφάλαιο βάσει του Δικαίου του Λουξεµβούργου R.C.S. Λουξεµβούργο N B 154 210 Μη Ελεγµένη Οµολογιακό Α/Κ "UBS (Lux) Bond Fund" Οµολογιακό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Bond Fund AUD" [σε AUD] Οµολογιακό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Bond Fund CAD" [σε CAD] Οµολογιακό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Bond Fund CHF" [σε CHF] Οµολογιακό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Bond Fund Convert Europe" [Ευρωπαϊκών Μετατρεψίµων Τίτλων] Οµολογιακό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Bond Fund EUR" [σε EUR] Οµολογιακό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Bond Fund Euro High Yield" [Υψηλής Απόδοσης σε Ευρώ] Οµολογιακό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Bond Fund Full Cycle Asian Bond" [Πλήρους Ασιατικού Κύκλου] Οµολογιακό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Bond Fund GBP" [σε GBP] Οµολογιακό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Bond Fund Global (CHF)" [Διεθνές σε CHF] Οµολογιακό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Bond Fund JPY" [σε JPY] Οµολογιακό Υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Bond Fund USD" [σε USD]

Mη Ελεγµένη Εξαµηνιαία Έκθεση Διαχείρισης της 30ής Σεπτεµβρίου 2011 Πίνακας περιεχοµένων Σελίδα ISIN Διαχείριση και Διοίκηση 2 Χαρακτηριστικά του Α/Κ 4 UBS (Lux) Bond Fund 7 UBS (Lux) Bond Fund AUD 9 P-dist/ LU0035338242 P-acc/ LU0035338325 UBS (Lux) Bond Fund CAD 15 P-dist/ LU0033047795 P-acc/ LU0033048686 UBS (Lux) Bond Fund CHF 20 P-dist/ LU0010001286 P-acc/ LU0010001369 UBS (Lux) Bond Fund Convert Europe 26 P-dist/ LU0108060624 P-acc/ LU0108066076 Q-acc/ LU0358408184 K-1-acc/ LU0415178242 I-50-acc/ LU0415179133 UBS (Lux) Bond Fund EUR 32 P-dist/ LU0033049577 P-acc/ LU0033050237 N-acc/ LU0168863511 Q-acc/ LU0358407707 UBS (Lux) Bond Fund Euro High Yield 38 P-dist/ LU0085995990 P-acc/ LU0086177085 Q-acc/ LU0358408267 K-1-acc/ LU0415180909 I-6.5-acc/ LU0415182517 P-mdist/ LU0417441200 UBS (Lux) Bond Fund Full Cycle Asian Bond 46 (USD) P-mdist/ LU0464244259 (USD) P-acc/ LU0464244333 (USD) K-1-acc/ LU0464244929 (USD) F-acc/ LU0464245496 (USD) I-68-acc/ LU0464245819 (USD) I-X-acc/ LU0464246890 (SGD hedged) P-mdist/ LU0464247435 (SGD hedged) P-acc/ LU0464247518 (SGD hedged) K-1-acc/ LU0464248169 (EUR hedged) P-dist/ LU0464250496 (EUR hedged) P-acc/ LU0464250652 (EUR hedged) N-acc/ LU0464250819 (EUR hedged) K-1-acc/ LU0464251205 UBS (Lux) Bond Fund GBP 54 P-dist/ LU0035345882 P-acc/ LU0035346187 I-40-acc/ LU0415170777 UBS (Lux) Bond Fund Global (CHF) 59 P-dist/ LU0071005408 P-acc/ LU0071006638 I-6.5-acc/ LU0415185379 U-X-acc/ LU0415185700 (EUR hedged) P-dist/ LU0487186123 (EUR hedged) P-acc/ LU0487186396 UBS (Lux) Bond Fund JPY 65 P-dist/ LU0035347821 P-acc/ LU0035348555 UBS (Lux) Bond Fund USD 68 P-dist/ LU0035346344 P-acc/ LU0035346773 Προσαρτήµατα των Οικονοµικών Καταστάσεων 74 Περιορισµοί επί των Πωλήσεων Τα µερίδια του παρόντος Α/Κ δεν µπορούν να προσφερθούν, να πωληθούν ή να διατεθούν εντός των Ηνωµένων Πολιτειών της Αµερικής ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 1

Διαχείριση και Διοίκηση Εταιρία Διαχείρισης UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο R.C.S. Λουξεµβούργο N B 154 210 Τράπεζα Θεµατοφυλακής και κύριος υπεύθυνος πληρωµών UBS (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 2, L-2010 Λουξεµβούργο Διοικητικό Συµβούλιο Andreas Schlatter, Πρόεδρος Διευθύνων Σύµβουλος Οµίλου, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Tim Blackwell, Μέλος (µέχρι την 15η Ιουλίου 2011) Διευθύνων Σύµβουλος, UBS AG, Paris Mario Cueni, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος Οµίλου, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Martin Thommen, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Gilbert Schintgen, Μέλος Διευθύνων Σύµβουλος, UBS Fund Management (Luxembourg) S.A., Λουξεµβούργο Christian Eibel, Μέλος Εκτελεστικός Διευθυντής, UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Robert Charles Lay, Μέλος (από την 4η Οκτωβρίου 2011) Διευθύνων Σύµβουλος, UBS Global Asset Management (UK) Ltd. Διαχειριστής Χαρτοφυλακίου UBS (Lux) Bond Fund AUD UBS Global Asset Management (Australia) Ltd., Σύδνεϋ UBS (Lux) Bond Fund Euro High Yield UBS Global Asset Management (UK) Ltd., Λονδίνο UBS (Lux) Bond Fund CAD UBS (Lux) Bond Fund CHF UBS (Lux) Bond Fund Convert Europe UBS (Lux) Bond Fund EUR UBS (Lux) Bond Fund Global (CHF) UBS (Lux) Bond Fund GBP UBS (Lux) Bond Fund JPY UBS (Lux) Bond Fund USD UBS AG, UBS Global Asset Management, Βασιλεία και Ζυρίχη UBS (Lux) Bond Fund Full Cycle Asian Bond UBS Global Asset Management (Hong Kong) Ltd. Αντιπροσωπία πωλήσεων UBS AG, Βασιλεία και Ζυρίχη Υπεύθυνος διοικητικών θεµατών UBS Fund Services (Luxembourg) S.A., 33A, avenue J.F. Kennedy, P.O. Box 91, L-2010 Λουξεµβούργο Ανεξάρτητος Ελεγκτής του Α/Κ και της Εταιρίας Διαχείρισης ERNST & YOUNG S.A., 7, Rue Gabriel Lippmann, Parc d Activité Syrdall 2, L-5365 Μούνσµπαχ Πωλήσεις στην Ελβετία Εκπρόσωπος UBS Fund Management (Switzerland) AG, Brunngässlein 12, CH-4002 Βασιλεία Υπεύθυνοι πληρωµών UBS AG, Aeschenvorstadt 1, CH-4002 Βασιλεία UBS AG, Bahnhofstrasse 45, CH-8098 Ζυρίχη και τα γραφεία της στην Ελβετία Tο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, οι κανονισµοί διαχείρισης, οι ετήσιες και οι εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις του χαρτοφυλακίου του επενδυτικού αµοιβαίου κεφαλαίου οι οποίες αναφέρονται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν από την UBS AG, P.O. Box, CH-4002 Bασιλεία, και από την UBS Fund Management (Switzerland) AG, P.O. Box, CH-4002 Bασιλεία. UBS (Lux) Bond Fund 2

Πωλήσεις στην Οµοσπονδιακή Δηµοκρατία της Γερµανίας Υποστήριξη πωλήσεων και υπεύθυνος πληροφοριών UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2-4 D-60306 Φρανκφούρτη / Μάιν Αντιπροσωπία πωλήσεων, υπεύθυνος πληρωµών και πληροφοριών UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2-4 D-60306 Φρανκφούρτη / Μάιν Tο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, οι κανονισµοί διαχείρισης, οι ετήσιες και οι εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις του χαρτοφυλακίου του επενδυτικού αµοιβαίου κεφαλαίου οι οποίες αναφέρονται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν από την UBS Deutschland AG, Bockenheimer Landstr. 2 4, D-60306 Frankfurt. Πωλήσεις στη Χιλή, την Κύπρο, τη Δανία, την Φινλανδία, τη Γαλλία, την Ελλάδα, την Ιταλία, την Ιαπωνία, το Μακάο, τη Μάλτα, την Ολλανδία, τη Νορβηγία, το Περού, την Πορτογαλία, τη Δηµοκρατία της Αυστρίας, τη Σιγκαπούρη*, τη Νότιο Κορέα, την Ισπανία, τη Σουηδία, την Ταϊβάν και το Ηνωµένο Βασίλειο * Περιορισµένο πρόγραµµα εξωτερικού [Restricted foreign scheme] Mερίδια του ανωτέρω Aµοιβαίου Kεφαλαίου µπορούν να πωληθούν σε αυτές τις χώρες. Tο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων και τα απλοποιηµένα ενηµερωτικά δελτία, οι κανονισµοί διαχείρισης, οι ετήσιες και οι εξαµηνιαίες εκθέσεις διαχείρισης καθώς και οι κινήσεις του χαρτοφυλακίου του επενδυτικού αµοιβαίου κεφαλαίου οι οποίες αναφέρονται στο παρόν έντυπο διατίθενται δωρεάν στις αντιπροσωπίες πωλήσεων και στην καταστατική έδρα της Eταιρίας Διαχείρισης. Πωλήσεις στο Πριγκιπάτο του Λιχτενστάιν Αντιπροσωπεία πωλήσεων και υπεύθυνος πληρωµών Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, FL-9490 Βαντούζ Πωλήσεις στο Χονγκ Κονγκ Το Οµολογιακό Α/Κ "UBS (Lux) Bond Fund" δύναται να πωληθεί στο Χονγκ Κονγκ. Τα ακόλουθα υποκεφάλαια είναι διαθέσιµα σε κατοίκους του Χονγκ Κονγκ : UBS (Lux) Bond Fund EUR UBS (Lux) Bond Fund Euro High Yield UBS (Lux) Bond Fund Full Cycle Asian Bond UBS (Lux) Bond Fund JPY UBS (Lux) Bond Fund USD UBS (Lux) Bond Fund 3

Χαρακτηριστικά του Α/Κ Το Οµολογιακό Α/Κ "UBS (Lux) Bond Fund" (το οποίο κατωτέρω χάριν συντοµίας ονοµάζεται "Αµοιβαίο Κεφάλαιο" ή "Α/Κ") προσφέρει στους επενδυτές µία σειρά διαφόρων υποκεφαλαίων (µε την µορφή οµπρέλλας) τα οποία επενδύουν σύµφωνα µε την επενδυτική πολιτική η οποία περιγράφεται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων [sales prospectus]. Το ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων το οποίο περιέχει συγκεκριµένα στοιχεία για κάθε υποκεφάλαιο, επικαιροποιείται κατά την έναρξη εκάστου νέου υποκεφαλαίου. Το Α/Κ συνεστήθη ως ανοικτού τύπου επενδυτικό αµοιβαίο κεφάλαιο χωρίς ιδιότητα νοµικής ανεξαρτησίας υπό την µορφή συλλογικού επενδυτικού κεφαλαίου [ fonds commun de placement ή FCP] σύµφωνα µε το Μέρος Ι του νόµου του Λουξεµβούργου περί οργανισµών συλλογικών επενδύσεων της 30ης Μαρτίου 1988 o oποίος προσαρµόσθηκε τον Απρίλιο του 2005 για να συµµορφωθεί µε τους όρους του Μέρους Ι του νόµου του Λουξεµβούργου της 20ής Δεκεµβρίου 2002 περί οργανισµών συλλογικών επενδύσεων (εφεξής καλουµένου χάριν συντοµίας "Νόµος του 2002"). Από την 1η Ιουλίου του 2011 η Εταιρία υπόκειται στον Νόµο της 17ης Δεκεµβρίου 2010. Αρχικώς συνεστήθη µε το όνοµα SBC Bond Portfolio σύµφωνα µε τους Κανονισµούς Διαχείρισης οι οποίοι εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας µε την επωνυµία UBS Bond Fund Management Company S.A. (πρώην SBC Bond Portfolio Management Company S.A.) την 26η Ιουνίου 1991. Το όνοµα SBC Bond Portfolio άλλαξε σε UBS (Lux) Bond Fund την 1η Απριλίου 1999. Οι δραστηριότητες της εταιρίας UBS Bond Fund Management S.A. υπό την ιδιότητά της ως Εταιρίας Διαχείρισης του Οµολογιακού Α/Κ "UBS (Lux) Bond Fund" έληξαν την 14η Νοεµβρίου 2010. Την 15η Νοεµβρίου 2010, η εταιρία UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. ανέλαβε τα καθήκοντα της Εταιρίας Διαχείρισης. Οι Κανονισµοί Διαχείρισης αρχικώς κατατέθηκαν στο Εµπορικό Μητρώο και Μητρώο Εταιριών του Περιφερειακού Δικαστηρίου του Λουξεµβούργου για πρώτη φορά την 1η Ιουλίου 1991 και τροποποιήσεις αυτών δηµοσιεύθηκαν την 10η Σεπτεµβρίου 2007, την 3η Οκτωβρίου 2007 και την 15η Νοεµβρίου 2010 µε γνωστοποίηση κατάθεσης στην Επίσηµη Εφηµερίδα [Mémorial] του Λουξεµβούργου. Oι Kανονισµοί Διαχείρισης του Α/Κ µπορούν να τροποποιηθούν σύµφωνα µε τις διατάξεις του νόµου. Κάθε φορά που κατατίθεται µία τροποποίηση δηµοσιεύεται στην Eπίσηµη Eφηµερίδα [Mémorial]. Οι νέοι Κανονισµοί Διαχείρισης τίθενται σε ισχύ κατά την ηµεροµηνία της υπογραφής τους από την Εταιρία Διαχείρισης και την Τράπεζα Θεµατοφυλακής. H ενοποιηµένη έκδοση τηρείται στο Eµπορικό Mητρώο και Mητρώο Eταιριών του Περιφερειακού Δικαστηρίου του Λουξεµβούργου για εξέταση από κάθε ενδιαφερόµενο. Tο A/K δεν έχει νοµική προσωπικότητα ως επενδυτικό A/K. Όλα τα στοιχεία ενεργητικού εκάστου υποκεφαλαίου αποτελούν εξ αδιαιρέτου περιουσία όλων των επενδυτών οι οποίοι έχουν ίσα δικαιώµατα κατ' αναλογίαν του αριθµού των µεριδίων τα οποία κατέχουν. Aυτά τα στοιχεία ενεργητικού είναι χωριστά από τα στοιχεία ενεργητικού της Eταιρίας Διαχείρισης. Tα χρεώγραφα και τα άλλα στοιχεία ενεργητικού του A/K αποτελούν αντικείµενο διαχείρισης από την UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. ως εσωτερικά κεφάλαια προς το συµφέρον και για λογαριασµό των µεριδιούχων. Oι κανονισµοί διαχείρισης παρέχουν στην Eταιρία Διαχείρισης την εξουσία δηµιουργίας διαφορετικών υποκεφαλαίων για το A/K καθώς και την εξουσία δηµιουργίας διαφορετικών κατηγοριών µε συγκεκριµένα χαρακτηριστικά εντός αυτών των υποκεφαλαίων. Tο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων [sales prospectus] θα επικαιροποιείται κάθε φορά κατά την οποία εκδίδεται ένα νέο υποκεφάλαιο ή µία πρόσθετη κατηγορία µεριδίων. Τη στιγµή αυτή διατίθενται τα ακόλουθα υποκεφάλαια : UBS (Lux) Bond Fund Νόµισµα υπολογισµού AUD AUD CAD CAD CHF CHF Convert Europe EUR EUR EUR Euro High Yield EUR Full Cycle Asian Bond USD GBP GBP Global (CHF) CHF JPY JPY USD USD Tην στιγµή αυτή είναι διαθέσιµες οι ακόλουθες κατηγορίες µεριδίων : Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ρ" ως µέρος του ονόµατός τους µπορούν να διατεθούν σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µεριδίων "P" διαφέρει από τις κατηγορίες µεριδίων "H" και "K-1" αναφορικά µε το ύψος της ενιαίας προµήθειας [flat fee]. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ν" ως µέρος του ονόµατός τους (µερίδια µε περιορισµούς ως προς τους συνεργάτες διανοµής και τις χώρες διανοµής) εκδίδονται αποκλειστικά µέσω Διανοµέων στην Ισπανία, την Ιταλία, την Πορτογαλία και την Γερµανία εξουσιοδοτηµένων από την UBS AG, καθώς επίσης, ανάλογα µε την περίπτωση, µέσω Διανοµέων σε περαιτέρω χώρες διανοµής, υπό την προϋπόθεση ότι τούτο έχει αποφασισθεί από το Διοικητικό Συµβούλιο. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Η" ως µέρος του ονόµατός τους διατίθενται σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µεριδίων "Η" διαφέρει από τις κατηγορίες µεριδίων "Ρ" και "Κ-1" αναφορικά µε ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνο ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Κ-1" ως µέρος του ονόµατός τους διατίθενται σε όλους τους επενδυτές. Η κατηγορία µεριδίων "Κ-1" διαφέρει από τις κατηγορίες µεριδίων "Ρ" και "Η" ως προς ύψος της ενιαίας προµήθειας. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Κ-2" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για επενδυτές οι οποίοι έχουν προβεί σε έγγραφη εντολή διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων [asset management mandate] ή σε έγγραφη εντολή παροχής συµβουλών και λύσεων [consulting mandate] προς την UBS AG ή προς έναν από τους εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους της και οι οποίοι (επενδυτές) προβλέπουν ελάχιστη επένδυση ύψους 10,000,000.00 CHF ή ισοδυνάµου ύψους, που αντιστοιχεί σε αυτό το ποσόν, εκφραζοµένου στο νόµισµα αναφοράς [reference currency] του χαρτοφυλακίου το οποίο συνδέεται µε την εντολή διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων / στοιχείων ενεργητικού [asset management mandate] ή µε την εντολή παροχής συµβουλών και λύσεων [consulting mandate]. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. UBS (Lux) Bond Fund 4

Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "F" ως µέρος του ονόµατός τους µπορούν να εκδίδονται µόνον προς επενδυτές οι οποίοι έχουν προβεί σε έγγραφη εντολή διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων [asset management mandate] προς την UBS AG ή προς µία από τις εκ µέρους της επιλεγµένες τραπεζικές θυγατρικές. Κατά την λύση / καταγγελία της εντολής διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων [asset management mandate] οι επενδυτές χάνουν το δικαίωµα κατοχής µεριδίων του Α/Κ. Η UBS AG ή οι εκ µέρους της επιλεγµένες τραπεζικές θυγατρικές δύνανται να επιστρέψουν αυτά τα µερίδια µε την τρέχουσα καθαρή αξία ενεργητικού τους και αδαπάνως για το Α/Κ. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Q" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται για επαγγελµατίες του χρηµατοπιστωτικού τοµέα οι οποίοι προβαίνουν στις ακόλουθες επενδύσεις : (α) για δικό τους λογαριασµό; (β) για λογαριασµό των πελατών τους µέσα στα πλασία µίας εντολής διαχείρισης εν λευκώ [discretionary mandate], ή (γ) για λογαριασµό ενός οργανισµού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) ο οποίος αποτελεί αντικείµενο διαχείρισης από έναν επαγγελµατία του χρηµατοπιστωτικού τοµέα, υπό την προϋπόθεση ότι : (i) Η UBS AG έχει εξουσιοδοτήσει εγγράφως τον ρηθέντα επαγγελµατία να πραγµατοποιήσει εγγραφή για απόκτηση στην κατηγορία µεριδίων, και (ii) στις περιπτώσεις (β) και (γ), ο ανωτέρω επαγγελµατίας έχει εξουσιοδοτηθεί από την εποπτεύουσα αρχή, στην οποία υπόκειται, να προβαίνει σε τέτοιες πράξεις και είναι κάτοικος Αυστρίας, Βελγίου, Βουλγαρίας, Κύπρου, Τσεχίας, Δανίας, Εσθονίας, Φινλανδίας, Γαλλίας, Γερµανίας, Ελλάδος, Ουγγαρίας, Ισλανδίας, Ιρλανδίας, Ιταλίας, Λετονίας, Λιχτενστάϊν, Λιθουανίας, Λουξεµβούργου, Μάλτας, Ολλανδίας, Νορβηγίας, Πολωνίας, Πορτογαλίας, Ρουµανίας, Σλοβακίας, Σλοβενίας, Ισπανίας, Σουηδίας ή Ηνωµένου Βασιλείου και / ή ενεργεί για λογαριασµό ενός άλλου επαγγελµατία του χρηµατοπιστωτικού τοµέα ο οποίος έχει εξουσιοδοτηθεί εγγράφως από την UBS AG και είναι κάτοικος µίας εκ των ανωτέρω αναφερθεισών χωρών. Η είσοδος επενδυτών σε περαιτέρω χώρες διανοµής αποφασίζεται από το Διοικητικό Συµβούλιο. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε τα χαρακτηριστικά "Ι-68", "Ι 62", "Ι- 58", "Ι-52", "Ι-51", "Ι-50", "Ι-46", "Ι-42", "Ι-40", "Ι 38", "Ι-34", "Ι-32" και "Ι-25" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές. Εκδίδονται µόνον ανώνυµα µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε τα χαρακτηριστικά "Ι-11.5" ή "Ι-6.5" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει γραπτή συµφωνία διαχείρισης κεφαλαίων / περιουσιακών στοιχείων [asset management agreement], γραπτό συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνητικό αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Χρεώνεται προµήθεια απ'ευθείας στο υποκεφάλαιο η οποία καλύπτει το κόστος της Διοίκησης του Α/Κ (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας Διαχείρισης, της διοίκησης και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής). Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων και της διανοµής εσόδων χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "Ι-Χ" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει γραπτή συµφωνία διαχείρισης κεφαλαίων / περιουσιακών στοιχείων [asset management agreement], γραπτό συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνία αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας [obrella fund] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων, της διοίκησης του Α/Κ (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας Διαχείρισης, της διοίκησης και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) και διανοµής εσόδων χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Τα µερίδια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "U-X" ως µέρος του ονόµατός τους προορίζονται αποκλειστικά για θεσµικούς επενδυτές οι οποίοι έχουν υπογράψει γραπτή συµφωνία διαχείρισης κεφαλαίων / περιουσιακών στοιχείων [asset management agreement], γραπτό συµφωνητικό παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών [advisory agreement] ή συµφωνητικό αναφορικά µε την επένδυση σε Υποκεφάλαια τύπου οµπρέλας µε επενδυτική δυνατότητα η οποία ορίζεται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων [sales prospectus] µε την UBS AG ή µε έναν από τους εκ µέρους της εξουσιοδοτηµένους αντισυµβαλλοµένους. Το κόστος της διαχείρισης στοιχείων ενεργητικού / περιουσιακών στοιχείων, της διοίκησης του A/K (συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων της Εταιρίας Διαχείρισης, της διοίκησης και της Τράπεζας Θεµατοφυλακής) και της διανοµής εσόδων χρεώνεται στους επενδυτές βάσει των ανωτέρω συµφωνητικών. Αυτή η κατηγορία µεριδίων απευθύνεται αποκλειστικά προς χρηµατοπιστωτικά προϊόντα (δηλαδή αµοιβαία κεφάλαια επένδυσης σε µερίδια άλλων αµοιβαίων [fund of funds] ή άλλα συγκεντρωτικά σχήµατα σύµφωνα µε τις διάφορες νοµοθεσίες). Εκδίδονται µόνον ονοµαστικά µερίδια. Για κατηγορίες µεριδίων των οποίων τα νοµίσµατα αναφοράς [reference currencies] δεν είναι τα ίδια όπως εκείνα του υποκεφαλαίου και τα οποία φέρουν τον όρο "hedged" ως τµήµα του ονόµατός τους ("κατηγορίες µεριδίων σε ξένα νοµίσµατα") ο κίνδυνος διακύµανσης [fluctuation risk] της τιµής του νοµίσµατος αναφοράς για κάθε κατηγορία µεριδίων αντισταθµίζεται έναντι του νοµίσµατος υπολογισµού [currency of account] του Υποκεφαλαίου. Γίνεται πρόβλεψη ώστε το ποσόν της αντιστάθµισης να τοποθετείται ανάµεσα στο 90% και το 110% του συνολικού καθαρού ενεργητικού της κατηγορίας µεριδίων στο ξένο νόµισµα. Οι µεταβολές όµως στην χρηµατιστηριακή αξία των χαρτοφυλακίων καθώς και στις πωλήσεις [subscriptions] και τις εξαγορές [redemptions] κατηγοριών µεριδίων εκπεφρασµένων σε ξένο νόµισµα δύνανται να οδηγήσουν στο ότι το επίπεδο της συναλλαγµατικής αντιστάθµισης προσωρινώς υπερβαίνει το ανωτέρω εύρος. Η περιγραφόµενη αντιστάθµιση δεν έχει επίπτωση επί των πιθανών νοµισµατικών κινδύνων οι οποίοι προκύπτουν από επενδύσεις εκπεφρασµένες σε νόµισµα διαφορετικό από το νόµισµα υπολογισµού του υποκεφαλαίου. Σε κατηγορίες µεριδίων µε το χαρακτηριστικό "DH" (duration hedged / αντιστάθµιση διαρκείας) ως µέρος του ονόµατός τους κατέχονται παράγωγα µέσα (δηλαδή, επιτοκιακά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης [interest-rate futures] ή εξωχρηµατιστηριακές συµφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων [OTC interest-rate swaps]) µε σκοπό την µείωση της διάρκειας της καθαρής αξίας ενεργητικού της κατηγορίας µεριδίων DH, πράγµα το οποίο δεν επιτρέπει την πτώση της αξίας κάτω του µηδενός. Όλα αυτά καθώς και τα συνοδευτικά κέρδη ή ζηµίες λαµβάνονται υπ'όψιν αποκλειστικά για τον υπολογισµό της καθαρής αξίας ενεργητικού των κατηγοριών µεριδίων DH. Η διάρκεια αποτελεί µέσον για την µέτρηση της ελαστικότητας της τιµής των οµολόγων σε σχέση µε τις διακυµάνσεις των επιτοκίων. Όσον µεγαλύτερη είναι η διάρκεια ενός χαρτοφυλακίου οµολόγων τόσο περισσότερο ισχυρά αντιδρά η χρηµατιστηριακή του αξία στις επιτοκιακές µεταβολές και αντιστρόφως. Η διάρκεια της καθαρής αξίας ενεργητικού των κατηγοριών µεριδίων DH δεν θα είναι µεγαλύτερη από εκείνην των κατηγοριών µεριδίων χωρίς το χαρακτηριστικό "DH" ως µέρος του ονόµατός τους. Για το λόγο αυτό η καθαρή αξία ενεργητικού των κατηγοριών µεριδίων DH θα αντιδράσει ακριβώς το ίδιο ισχυρά (ή και λιγότερο ισχυρά) απέναντι στις επιτοκιακές µεταβολές όπως και η καθαρή αξία ενεργητικού των κατηγοριών µεριδίων χωρίς το χαρακτηριστικό "DH" ως µέρος του ονόµατός τους. UBS (Lux) Bond Fund 5

Στις κατηγορίες µεριδίων µε το χαρακτηριστικό "DH" για το υποκεφάλαιο "UBS (Lux) Bond Fund Full Cycle Asian Bond" [Πλήρους Ασιατικού Κύκλου] µόνον το υπόλοιπο του χαρτοφυλακίου το οποίο επενδύεται σε χρεώγραφα εκπεφρασµένα σε USD θα αντισταθµίζεται όπως περιεγράφη. Έτσι λοιπόν για τις κατηγορίες µεριδίων µε το χαρακτηριστικό "DH" υφίσταται πάντα ένας επιτοκιακός κίνδυνος για τα επενδεδυµένα χρεώγραφα του χαρτοφυλακίου τα οποία δεν είναι εκπεφρασµένα σε USD. Καθώς το τµήµα του χαρτοφυλακίου που είναι επενδεδυµένο σε χρεώγραφα εκπεφρασµένα σε USD είναι δυνατόν να υποστεί διακυµάνσεις µέσα στον χρονικό ορίζοντα, τούτο είναι δυνατόν να έχει ως αποτέλεσµα το ότι η συνολική διάρκεια των κατηγοριών µε το χαρακτηριστικό "DH" δεν θα είναι χαµηλότερη από την διάρκεια του υποκεφαλαίου. Αν και δεν είναι δυνατόν να αντισταθµισθεί πλήρως η συνολική καθαρή αξία ενεργητικού µιάς κατηγορίας µεριδίων έναντι των συναλλαγµατικών διακυµάνσεων του νοµίσµατος υπολογισµού [currency of account], ο σκοπός είναι να εξασφαλισθεί συναλλαγµατική αντιστάθµιση για το νόµισµα υπολογισµού έναντι του αντιστοίχου νοµίσµατος της κατηγορίας µεριδίων ισοδύναµη σε ποσοστά κυµαινόµενα µεταξύ 90% και 110% της καθαρής αξίας ενεργητικού. Οι µεταβολές όµως στην αξία των αντισταθµιζοµένων τµηµάτων του χαρτοφυλακίου και στον όγκο των αιτηµάτων για πώληση µεριδίων [subscription] και εξαγορά µεριδίων [redemption] αναφορικά µε µερίδια τα οποία οποία δεν είναι εκπεφρασµένα στο νόµισµα υπολογισµού δύνανται να οδηγήσουν στο ότι το επίπεδο της συναλλαγµατικής αντιστάθµισης προσωρινώς υπερβαίνει τα δεδηλωµένα όρια. Το Α/Κ δεν υπόκειται σε οποιονδήποτε περιορισµό αναφορικά µε το µέγεθος των στοιχείων καθαρού του ενεργητικού, τον αριθµό των µεριδίων, τον αριθµό των υποκεφαλαίων και τον αριθµό των κατηγοριών µεριδίων καθώς επίσης αναφορικά µε την διάρκεια του Α/Κ και των υποκεφαλαίων του. Το Α/Κ αποτελεί νοµική οντότητα. Αναφορικά µε τους µεριδιούχους όµως κάθε υποκεφάλαιο θεωρείται χωριστό από τα άλλα υποκεφάλαια. Τα στοιχεία ενεργητικού ενός υποκεφαλαίου µπορούν να χρησιµοποιηθούν µόνο για τον συµψηφισµό των υποχρεώσεων τις οποίες έχει αναλάβει το συγκεκριµένο υποκεφάλαιο. H απόκτηση µεριδίων του A/K συνεπάγεται αποδοχή των κανονισµών διαχείρισης από τον µεριδιούχο. Δεν υπάρχει διάταξη στους Κανονισµούς Διαχείρισης για γενική συνέλευση των µεριδιούχων. Tο οικονοµικό έτος του A/K λήγει κατά την τελευταία ηµέρα του Μαρτίου. Η τιµή έκδοσης και η τιµή εξαγοράς εκάστου υποκεφαλαίου αναγγέλλονται στο Λουξεµβούργο στην καταστατική έδρα της Εταιρίας Διαχείρισης και στην Τράπεζα Θεµατοφυλακής. Πληροφορίες περί του εάν ένα υποκεφάλαιο του Οµολογιακού Α/Κ "UBS (Lux) Bond Fund" είναι εισηγµένο στο Χρηµατιστήριο Αξιών του Λουξεµβούργου [Luxembourg Stock Exchange] µπορούν να ληφθούν από τον Υπεύθυνο Διοικητικών Θεµάτων ή από την ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου Αξιών Λουξεµβούργου [Luxembourg Stock Exchange] (www.bourse.lu). Τα εθνικά δίκαια των συγκεκριµένων χωρών θα ισχύουν ως προς την έκδοση και την εξαγορά µεριδίων του Α/Κ.. Μόνο τα στοιχεία τα οποία περιέχονται στο ενηµερωτικό δελτίο πωλήσεων [sales prospectus] και σε ένα από τα έγγραφα τα οποία αναφέρονται σε αυτό θεωρούνται έγκυρα. Η ετήσια και η εξαµηνιαία έκθεση διαχείρισης καθίστανται διαθέσιµες δωρεάν στους µεριδιούχους στην καταστατική έδρα της Εταιρίας Διαχείρισης και στην Τράπεζα Θεµατοφυλακής. Oυδεµία εγγραφή για πώληση µεριδίων [subscription] δύναται να γίνει δεκτή επί τη βάσει των οικονοµικών εκθέσεων. Oι εγγραφές για πωλήσεις µεριδίων [subscriptions] γίνονται δεκτές µόνον επι τη βάσει του τρέχοντος ενηµερωτικού δελτίου πωλήσεων [prospectus] συνοδευοµένου από την τελευταία ετήσια έκθεση διαχείρισης [annual report] και την τυχόν διαθέσιµη τελευταία εξαµηνιαία έκθεση διαχείρισης [semi-annual report]. UBS (Lux) Bond Fund 6

UBS (Lux) Bond Fund Eνοποιηµένη Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού EUR Ενεργητικό 30.9.2011 Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος 4 173 163 395.08 Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) -110 120 095.70 Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) 4 063 043 299.38 Mετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων 126 903 047.92 Kαταθέσεις προθεσµίας και εµπιστευµατικές καταθέσεις [Time deposits and fiduciary deposits] 17 144 334.69 Άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού (Περιθώρια) 4 716 979.53 Εισπρακτέα επί των πωλήσεων χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) 50 543 778.98 Eισπρακτέα επί των πωλήσεων µεριδίων [Receivable on subscriptions] 3 819 904.65 Τόκοι εισπρακτέοι επί χρεωγράφων [Interest receivable on securities] 75 672 132.22 Τόκοι εισπρακτέοι επί των διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest receivable on liquid assets] 29 479.15 Εισπρακτέα επί µερισµάτων 11 576.73 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστ. συµβολαίων µελλοντ. εκπλήρωσης [financial futures] (Προσάρτ. 1) 676 443.45 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηρ. προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος (Προσάρτ. 1) -52 215 857.84 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] (Προσάρτηµα 1) 9 397 985.94 Σύνολο Ενεργητικού 4 299 743 104.80 Παθητικό Τραπεζικές υπεραναλήψεις [Bank overdraft] -5 988 822.03 Άλλα βραχυπρόθεσµα στοιχεία παθητικού (Περιθώρια) -916 854.15 Τόκοι πληρωτέοι επί τραπεζικών υπεραναλήψεων [Interest payable on bank overdraft] -8 768.03 Πληρωτέα επί των αγορών χρεωγράφων (Προσάρτηµα 1) -18 939 401.44 Πληρωτέα επί των εξαγορών µεριδίων [Payable on redemptions] -11 728 907.32 Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) -1 947 135.08 Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -511 950.14 Σύνολο προβλέψεων -2 459 085.22 Σύνολο Παθητικού -40 041 838.19 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 4 259 701 266.61 UBS (Lux) Bond Fund Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονoµικών καταστάσεων. 7

Ενοποιηµένη Kατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Consolidated Statement of Operations] EUR Έσοδα 1.4.2011-30.9.2011 Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] 452 621.99 Tόκοι επί χρεωγράφων [Interest on securities] 114 679 629.68 Τόκοι εισπραχθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest received on swaps] (Προσάρτηµα 1) 1 916 158.64 Έσοδα επί του δανεισµού χρεωγράφων [Income on securities lending] (Προσάρτηµα 4) 802 612.76 Άλλα έσοδα 14 580.80 Σύνολο Εσόδων 117 865 603.87 Δαπάνες Τόκοι καταβληθέντες επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [Interest paid on swaps] (Προσάρτηµα 1) -3 922 537.12 Προµήθεια απόδοσης (Προσάρτηµα 2) 545.81 Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) -26 487 393.26 Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -1 089 000.85 Τόκοι επί της ταµειακής ρευστότητας και επί των τραπεζ. υπεραναλήψεων [Interest on cash liquidity and bank overdraft] -12 649.35 Σύνολο δαπανών -31 511 034.77 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί των επενδύσεων 86 354 569.10 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης -7 058 584.22 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης -25 256 557.93 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος 47 017 987.98 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρέωσεων [swaps] -23 392 493.65 Πραγµατοποιηθέν αποτέλεσµα επί των πωλήσεων µεριδίων / εξαγορών µεριδίων (Προσάρτ. 5) 2 853 546.70 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων -5 836 101.12 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί του ξένου συναλλάγµατος -2 101 975.21 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) -7 938 076.33 Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά την παρούσα περίοδο 78 416 492.77 Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης -216 403 434.60 Δυνητ. ανατίµηση (υποτ.) επί χρεωγρ. αξιολογ. βάσει της απόδοσής τους και επί ευχερ. ρευστοπ. τίτλ. της χρηµαταγοράς 375 210.48 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης -1 681 471.45 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί εξωχρηµατιστηριακών προθεσµιακών συµβολαίων επί συναλλάγµατος -69 025 669.31 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί συµφωνιών ανταλλαγής υποχρεώσεων [swaps] 18 645 080.33 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) -268 090 284.55 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης -189 673 791.78 UBS (Lux) Bond Fund 8 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονoµικών καταστάσεων.

UBS (Lux) Bond Fund AUD Τα πλέον Σηµαντικά Μεγέθη ISIN 30.9.2011 31.3.2011 31.3.2010 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού σε AUD 386 986 997.84 347 995 384.69 346 489 123.56 P-acc LU0035338325 Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] 596 417.6911 555 003.0291 563 636.4411 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε AUD 381.02 356.38 334.31 Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε AUD 1 381.02 356.38 333.98 P-dist LU0035338242 Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] 1 422 421.4862 1 352 287.8410 1 435 931.7752 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε AUD 112.30 111.07 110.07 Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε AUD 1 112.30 111.07 109.96 1 Βλέπε προσάρτηµα 1 Δοµή την οποία έχει το Χαρτοφυλάκιο Χρεωγράφων Γεωγραφική Ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού Αυστραλία 67.94 Υπερεθνικές εταιρίες [Supranationals] 7.53 Hνωµένες Πολιτείες της Αµερικής 5.55 Γαλλία 3.45 Ηνωµένο Βασίλειο 3.05 Γερµανία 2.57 Καναδάς 1.51 Ελβετία 0.68 Σύνολο 92.28 Οικονοµική ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού Tράπεζες και πιστωτικά ιδρύµατα 35.75 Καντόνια, οµόσπονδες πολιτείες / κράτη 12.91 Κράτη και κεντρικές κυβερνήσεις 12.90 Υπερεθνικοί (πολυεθνικοί) οργανισµοί 7.53 Χρηµατοδοτικές εταιρίες και εταιρίες χαρτοφυλακίου 7.46 Δηµόσιοι, µη κερδοσκοπικοί οργανισµοί 5.49 Διάφορες µη κατηγοριοποιηµένες εταιρίες 2.44 Τοµέας διακίνησης και µεταφορών 2.16 Κτηµατικά και χρηµατοδοτικά ιδρύµατα 1.96 Διαχείριση ακίνητης περιουσίας [Real estate] 1.46 Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων και συνταξιοδοτικοί οργανισµοί 0.57 Τοµέας ενέργειας και ύδρευσης 0.53 Τοµέας Ασφαλιστικών Εταιριών 0.44 Λιανικό εµπόριο, επιχειρήσεις πολυκαταστηµάτων 0.33 Τοµέας πετρελαίου 0.18 Τοµέας αεροπορικής / αεροδιαστηµικής βιοµηχανίας 0.17 Σύνολο 92.28 UBS (Lux) Bond Fund AUD Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονoµικών καταστάσεων. 9

Κατάσταση Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού AUD Ενεργητικό 30.9.2011 Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, κόστος 346 810 042.41 Eπενδύσεις σε χρεώγραφα, δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 10 293 126.59 Σύνολο επενδύσεων σε χρεώγραφα (Προσάρτηµα 1) 357 103 169.00 Kαταθέσεις προθεσµίας και εµπιστευµατικές καταθέσεις [Time deposits and fiduciary deposits] 23 667 613.82 Άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού (Περιθώρια) 1 708 374.33 Eισπρακτέα επί των πωλήσεων µεριδίων [Receivable on subscriptions] 317 695.41 Τόκοι εισπρακτέοι επί χρεωγράφων [Interest receivable on securities] 5 657 689.50 Τόκοι εισπρακτέοι επί των διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest receivable on liquid assets] 4 257.18 Δυνητικό κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστ. συµβολαίων µελλοντ. εκπλήρωσης [financial futures] (Προσάρτ. 1) -489 925.84 Σύνολο Ενεργητικού 387 968 873.40 Παθητικό Πληρωτέα επί των εξαγορών µεριδίων [Payable on redemptions] -792 268.54 Προβλέψεις για την ενιαία προµήθεια [Provisions for flat fee] (Προσάρτηµα 2) -141 233.57 Προβλέψεις για το φόρο επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -48 373.45 Σύνολο προβλέψεων -189 607.02 Σύνολο Παθητικού -981 875.56 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 386 986 997.84 Κατάσταση Λογαριασµού Γενικής Εκµετάλλευσης [Statement of Operations] AUD Έσοδα 1.4.2011-30.9.2011 Τόκοι επί διαθεσίµων στοιχείων ενεργητικού [Interest on liquid assets] 372 664.34 Tόκοι επί χρεωγράφων [Interest on securities] 10 201 674.58 Έσοδα επί του δανεισµού χρεωγράφων [Income on securities lending] (Προσάρτηµα 4) 14 071.61 Σύνολο Εσόδων 10 588 410.53 Δαπάνες Ενιαία προµήθεια [Flat fee] (Προσάρτηµα 2) -1 597 595.30 Φόρος επί των πωλήσεων µεριδίων / µετοχών [Taxe d'abonnement] (Προσάρτηµα 3) -91 016.13 Σύνολο δαπανών -1 688 611.43 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί των επενδύσεων 8 899 799.10 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) (Προσάρτηµα 1) Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης 1 173 020.87 Πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης 4 727 008.56 Πραγµατοποιηθέν αποτέλεσµα επί των πωλήσεων µεριδίων / εξαγορών µεριδίων (Προσάρτ. 5) 59 949.93 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) επί επενδύσεων 5 959 979.36 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) 5 959 979.36 Καθαρό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) κατά την παρούσα περίοδο 14 859 778.46 Μεταβολές ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) (Προσάρτηµα 1) Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρεωγράφων µε χρηµατιστηριακά διαµορφωµ. τιµή χωρίς δικαιώµ. προαίρεσης 9 017 788.80 Δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) επί χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης -379 162.52 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 8 638 626.28 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης 23 498 404.74 UBS (Lux) Bond Fund AUD 10 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονoµικών καταστάσεων.

Κατάσταση Μεταβολών των Στοιχείων Καθαρού Ενεργητικού AUD 1.4.2011-30.9.2011 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 347 995 384.69 Πωλήσεις µεριδίων [Subscriptions] 64 360 292.83 Eξαγορές µεριδίων [Redemptions] -40 640 241.78 Σύνολο καθαρών πωλήσεων µεριδίων (εξαγορών µεριδίων) 23 720 051.05 Καταβληθέν µέρισµα -8 226 842.64 Καθαρά έσοδα (ζηµία) επί των επενδύσεων 8 899 799.10 Συνολικό πραγµατοποιηθέν κέρδος (ζηµία) 5 959 979.36 Σύνολο µεταβολών ως προς την δυνητική ανατίµηση (υποτίµηση) 8 638 626.28 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα στοιχεία καθαρού ενεργητικού ως αποτέλεσµα των πράξεων εκµετάλλευσης 23 498 404.74 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού τα οποία υφίστανται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 386 986 997.84 Eξέλιξη ως προς τα Κυκλοφορούντα Μερίδια 1.4.2011-30.9.2011 P-acc Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 555 003.0291 Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων 122 141.3250 Αριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων -80 726.6630 Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 596 417.6911 P-dist Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά την έναρξη της παρούσας περιόδου 1 352 287.8410 Αριθµός των εκδοθέντων µεριδίων 168 429.1920 Αριθµός των εξαγορασθέντων µεριδίων -98 295.5468 Αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων ο οποίος υφίσταται κατά το τέλος της παρούσας περιόδου 1 422 421.4862 UBS (Lux) Bond Fund AUD Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονoµικών καταστάσεων. 11

Kατάσταση Επενδύσεων σε Χρεώγραφα και άλλα Στοιχ. Καθ. Ενεργητ. κατά την 30ή Σεπτεµβρίου 2011 Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε AUD ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθεσµ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) Κινητές αξίες και ευχερώς ρευστοποιήσιµοι τίτλοι της χρηµαταγοράς οι οποίοι είναι εισηγµένοι σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Πιστωτικοί τίτλοι, µε σταθερό επιτόκιο [Notes, fixed rate] AUD AUD AUSTRALIA & NZ BANKING GRP 6.50000% 06-08.11.11 3 300 000.00 3 304 356.00 0.86 AUD COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 4.50000% 09-20.02.14 6 500 000.00 6 542 250.00 1.69 AUD DEXIA MUNICIPAL AGENCY 5.75000% 04-02.04.14 3 500 000.00 3 456 915.00 0.89 AUD DEXIA MUNICIPAL AGENCY 5.75000% 05-24.08.15 4 700 000.00 4 573 429.00 1.18 AUD INTL BANK FOR RECONSTRUCTION & DEVT 5.75000% 10-01.10.20 1 900 000.00 1 999 902.00 0.52 AUD NETWORK RAIL INFRASTRUCTURE FINANCE 6.00000% 06-15.11.16 900 000.00 942 480.00 0.24 AUD TREASURY CORP OF VICTORIA 6.00000% 09-15.06.20 3 500 000.00 3 802 890.00 0.98 Σύνολο AUD 24 622 222.00 6.36 Σύνολο Πιστωτικών τίτλων, µε σταθερό επιτόκιο 24 622 222.00 6.36 Πιστωτικοί τίτλοι, µε κυµαινόµενο επιτόκιο [Notes, floating rate] AUD AUD AUSTRALIA & NZ BANKING-SUB 6.50000%/3M BBSW+50BP 07-05.03.17 2 600 000.00 2 604 810.00 0.67 AUD AUSTRALIA & NZ BANKING GRP-SUB 3M BBSW+40BP 07-14.08.17 1 000 000.00 989 920.00 0.26 Σύνολο AUD 3 594 730.00 0.93 Σύνολο Πιστωτικών τίτλων, µε κυµαινόµενο επιτόκιο 3 594 730.00 0.93 Μεσοπρόθεσµοι πιστωτικοί τίτλοι, µε σταθερό επιτόκιο [Μedium term notes, fixed rate] AUD AUD ASIAN DEVELOPMENT BANK 5.50000% 06-15.02.16 4 500 000.00 4 674 735.00 1.21 AUD COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER 5.5000% 05-22.09.15 2 600 000.00 2 499 822.00 0.65 AUD EUROHYPO AG 6.00000% 06-30.11.16 5 000 000.00 4 960 000.00 1.28 AUD EUROPEAN INVESTMENT BANK 6.12500% 07-23.01.17 4 000 000.00 4 199 760.00 1.09 AUD EUROPEAN INVESTMENT BANK 6.50000% 09-07.08.19 1 500 000.00 1 601 280.00 0.41 AUD EUROPEAN INVESTMENT BANK 6.25000% 09-15.04.15 2 500 000.00 2 630 925.00 0.68 AUD INTERNATIONAL FINANCE CORP 5.75000% 09-24.06.14 4 000 000.00 4 151 400.00 1.07 AUD INTERNATIONAL FINANCE CORP 5.00000% 11-03.08.16 2 500 000.00 2 540 425.00 0.66 AUD INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 5.75000% 10-17.02.15 2 500 000.00 2 608 450.00 0.67 AUD KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 5.75000% 05-13.05.15 4 800 000.00 4 986 288.00 1.29 AUD MORGAN STANLEY 7.62500% 11-03.03.16 3 000 000.00 2 967 090.00 0.77 AUD NATIONAL WLTH MGT HLD 6.50000% 06-21.12.11 5 500 000.00 5 507 645.00 1.42 AUD WESTPAC BANKING CORP 6.25000% 09.18.11.14 2 100 000.00 2 218 398.00 0.57 AUD WESTPAC BANKING CORP 6.25000% 10-19.04.13 2 600 000.00 2 654 158.00 0.69 Σύνολο AUD 48 200 376.00 12.46 Σύνολο Μεσοπροθέσµων πιστωτικών τίτλων, µε σταθερό επιτόκιο 48 200 376.00 12.46 Μεσοπρόθεσµοι πιστωτικοί τίτλοι, µε κυµαινόµενο επιτόκιο [Μedium term notes, floating rate] AUD AUD WESTPAC BANKING CORP-SUB 6.750%/3M BBSW+74BP 07-25.05.17 2 000 000.00 2 010 840.00 0.52 Σύνολο AUD 2 010 840.00 0.52 Σύνολο Μεσοπροθέσµων πιστωτικών τίτλων, µε κυµαινόµενο επιτόκιο 2 010 840.00 0.52 Οµόλογα, µε σταθερό επιτόκιο [Bonds, fixed rate] AUD AUD AUST & NZ BANKING GROUP 6.25000% 10-17.02.14 2 000 000.00 2 049 600.00 0.53 AUD AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GROUP 5.25000% 09-16.01.14 2 000 000.00 2 045 380.00 0.53 AUD AUSTRALIA 4.50000% 09-15.04.20 4 200 000.00 4 297 146.00 1.11 AUD AUSTRALIA 5.75000% 07-15.05.21 28 000 000.00 31 340 960.00 8.10 AUD AUSTRALIA 6.25000% 08-15.06.14 13 400 000.00 14 297 666.00 3.69 AUD ING BANK (AUSTRALIA) LTD 5.75000% 09-28.08.13 3 400 000.00 3 495 744.00 0.90 AUD QUEENSLAND TREASURY CORP 6.25000% 10-21.02.20 4 000 000.00 4 330 480.00 1.12 AUD QUEENSLAND TREASURY CORP 6.000005 10-21.10.15 5 700 000.00 5 999 649.00 1.55 AUD TREASURY CORP OF VICTORIA 5.750000% 04-15.11.16 7 500 000.00 7 952 550.00 2.06 AUD TREASURY CORP OF VICTORIA 5.50000% 08-15.11.18 9 000 000.00 9 478 440.00 2.45 Σύνολο AUD 85 287 615.00 22.04 Σύνολο Οµολόγων, µε σταθερό επιτόκιο 85 287 615.00 22.04 Σύνολο Κινητών αξιών και ευχερώς ρευστοποιησίµων τίτλων της χρηµαταγοράς [money market instruments] οι οποίοι είναι εισηγµένοι σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών 163 715 783.00 42.31 Κινητές αξίες και ευχερώς ρευστοποιήσιµοι τίτλοι της χρηµαταγοράς οι οποίοι είναι διαπραγµατεύσιµοι σε άλλη οργανωµένη αγορά Πιστωτικοί τίτλοι, µε σταθερό επιτόκιο [Notes, fixed rate] AUD AUD AMP GROUP FINANCE SERVICES LTD 7.00000% 11-02.03.15 1 500 000.00 1 560 870.00 0.40 AUD BANK OF NOVA SCOTIA 5.75000% 11-28.01.14 3 900 000.00 3 996 837.00 1.03 AUD BANK OF QUEENSLAND LTD 5.75000% 10-10.03.15 2 300 000.00 2 391 333.00 0.62 AUD BNP PARIBAS AUSTRALIA 6.50000% 11-21.01.14 2 500 000.00 2 462 350.00 0.64 AUD ING BANK (AUSTRALIA) LTD 5.75000% 10-03.03.15 1 500 000.00 1 560 705.00 0.40 AUD JP MORGAN CHASE & CO 7.00000% 11-16.03.16 2 500 000.00 2 536 100.00 0.65 AUD NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 6.75000% 09-16.09.14 1 100 000.00 1 144 253.00 0.30 AUD NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 6.25000% 10-01.04.13 2 500 000.00 2 551 950.00 0.66 AUD NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 6.00000% 09-01.04.16 11 500 000.00 12 256 240.00 3.17 AUD QUEENSLAND TREASURY CORP 6.00000% 06-14.09.17 8 600 000.00 9 255 578.00 2.39 AUD QUEENSLAND TREASURY CORP 6.00000% 98-14.06.21 10 000 000.00 10 913 400.00 2.82 AUD RABOBANK NEDERLAND (AUSTRALIA) 6.75000% 09-03.07.14 2 000 000.00 2 073 740.00 0.54 UBS (Lux) Bond Fund AUD 12 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονoµικών καταστάσεων.

Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε AUD ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθεσµ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) AUD SYDNEY AIRPORT FINANCE CO PTY LTD 8.00000% 10-06.07.15 2 000 000.00 2 064 500.00 0.53 AUD UBS AG/AUSTRALIA 6.2500% 10-26.08.13 2 600 000.00 2 611 440.00 0.68 AUD VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AUSTR LTD 7.00000% 11-28.01.15 1 000 000.00 1 050 660.00 0.27 AUD WESTPAC BANKING CORP 7.25000% 07-24.09.12 3 500 000.00 3 583 790.00 0.93 Σύνολο AUD 62 013 746.00 16.03 Σύνολο Πιστωτικών τίτλων, µε σταθερό επιτόκιο 62 013 746.00 16.03 Μεσοπρόθεσµοι πιστωτικοί τίτλοι, µε σταθερό επιτόκιο [Μedium term notes, fixed rate] AUD AUD AMP CAPITAL SHOPPING CENTRE FD 7.50000% 10-28.04.15 800 000.00 835 592.00 0.22 AUD AMP CAPITAL WHOLESALE OFFICE FUND 8.00000% 09-05.10.14 1 000 000.00 1 048 860.00 0.27 AUD AUSTRALIA PACIFIC AIRPORTS PTY LTD 6.00000% 05-14.12.15 500 000.00 494 980.00 0.13 AUD AUSTRALIA PACIFIC AIRPORTS MELBOUNRE 7.00000% 10-25.08.16 1 100 000.00 1 126 257.00 0.29 AUD BANK OF AMERICA CORP 6.75000% 10-09.09.13 4 000 000.00 3 866 400.00 1.00 AUD BARCLAYS BANK PLC AUST 6.75000% 11-24.02.14 2 500 000.00 2 492 975.00 0.64 AUD BEAR STARNS COMPANIES INC 6.25000% 05-07.12.12 3 000 000.00 3 023 340.00 0.78 AUD CFS RETAIL PROPERTY TRUST 7.25000% 10-02.05.16 3 000 000.00 3 124 290.00 0.81 AUD CITIGROUP INC 6.50000% 07-13.02.12 1 200 000.00 1 199 856.00 0.31 AUD COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER 6.25000% 07-30.01.17 2 900 000.00 2 802 879.00 0.72 AUD DEXUS FINANCE PROPERTY GROUP LTD 8.75000% 10-21.04.17 2 000 000.00 2 167 980.00 0.56 AUD ETSA UTILITIES FINANCE 6.75000% 11-29.09.16 2 000 000.00 2 060 940.00 0.53 AUD EXPORT DEVELOPMENT CANADA 5.25000% 10-10.08.15 1 800 000.00 1 848 078.00 0.48 AUD EXPORT FINANCE&INSURANCE CORP 6.00000% 10-12.11.20 1 600 000.00 1 710 704.00 0.44 AUD GE CAPITAL AUSTRALIA FUNDING PTY LTD 6.00000% 06-15.05.13 2 000 000.00 2 019 900.00 0.52 AUD GE CAPITAL AUSTRALIA FUNDING PTY LTD 6.00000% 05-15.04.15 4 000 000.00 4 029 800.00 1.04 AUD INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 5.37500% 09-27.05.14 4 600 000.00 4 727 926.00 1.22 AUD LEIGHTON FINANCE LTD 9.50000% 09-28.07.14 2 500 000.00 2 643 125.00 0.68 AUD LLOYDS TSB BANK PLC 7.25000% 10-22.11.13 2 600 000.00 2 575 066.00 0.67 AUD LLOYDS TSB BANK PLC 7.50000% 11-01.10.14 2 600 000.00 2 542 358.00 0.66 AUD MEMBERS EQUITY BANK PTY LTD 5.50000% 10-17.02.14 2 000 000.00 2 047 440.00 0.53 AUD MIRVAC GROUP FUNDING LTD 8.25000% 10-15.03.15 2 100 000.00 2 194 773.00 0.57 AUD MORGAN STANLEY 6.00000% 05-08.08.12 4 000 000.00 3 978 720.00 1.03 AUD ROYAL BANK OF SCOTLAND AUSTRALIA 7.25000% 10-27.08.13 3 300 000.00 3 266 505.00 0.84 AUD ROYAL BANK OF SCOTLAND AUSTRALIA 7.25000% 11-10.03.14 3 000 000.00 2 946 120.00 0.76 AUD SPI AUSTRALIA ASSETS PTY LTD 7.00000% 10-12.08.15 800 000.00 830 992.00 0.22 AUD SPI ELECTRICITY & GAS AUSTRALIA 6.50000% 04-03.11.11 700 000.00 700 245.00 0.18 AUD WELLS FARGO & CO 6.00000% 05-15.05.13 3 900 000.00 3 923 946.00 1.01 AUD WESTFIELD RETAIL TRUST 7.00000% 11-18.10.16 2 500 000.00 2 531 075.00 0.65 AUD WOOLWORTHS LTD 6.75000% 11-22.03.16 1 200 000.00 1 259 124.00 0.33 Σύνολο AUD 70 020 246.00 18.09 Σύνολο Μεσοπροθέσµων πιστωτικών τίτλων, µε σταθερό επιτόκιο 70 020 246.00 18.09 Μεσοπρόθεσµοι πιστωτικοί τίτλοι, µε κυµαινόµενο επιτόκιο [Μedium term notes, floating rate] AUD AUD COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA-SUB VAR 07-25.05.17 3 000 000.00 3 016 260.00 0.78 AUD NATIONAL WLTH MGT HLD-SUB 6.75000%/3M BBSW+163BP 06-16.06.26 1 000 000.00 953 390.00 0.25 AUD SNOWY HYDRO LTD 3M BBSW+125BP 03-25.02.13 4 000 000.00 3 907 440.00 1.01 AUD SPI AUSTRALIA FINANCE PTY LTD 3M BBSW+49 04-30.11.11 2 000 000.00 1 997 540.00 0.52 AUD WESFARMERS LTD 8.250%/RATING LINKED 09-11.09.14 1 500 000.00 1 609 425.00 0.41 Σύνολο AUD 11 484 055.00 2.97 Σύνολο Μεσοπροθέσµων πιστωτικών τίτλων, µε κυµαινόµενο επιτόκιο 11 484 055.00 2.97 Οµόλογα, µε σταθερό επιτόκιο [Bonds, fixed rate] AUD AUD COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 6.25000% 09-10.09.13 1 000 000.00 1 024 860.00 0.27 AUD GE CAPITAL AUSTRALIA FUNDING PTY LTD 6.75000% 11-18.02.14 1 000 000.00 1 027 480.00 0.27 AUD ING BANK (AUSTRALIA) LTD 5.75000% 05-27.09.12 4 000 000.00 3 994 000.00 1.03 AUD NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 6.00000% 11-24.01.14 4 000 000.00 4 079 760.00 1.05 AUD NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 5.50000% 06-01.03.17 2 400 000.00 2 531 016.00 0.65 AUD NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 6.00000% 08-01.04.19 1 800 000.00 1 961 334.00 0.51 AUD NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 6.00000% 10-01.05.20 2 500 000.00 2 713 550.00 0.70 AUD WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 8.00000% 01-15.07.17 3 300 000.00 3 883 638.00 1.00 AUD WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 7.000000% 01-15.04.15 10 900 000.00 11 883 071.00 3.07 AUD WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 7.000000% 02-15.07.21 1 300 000.00 1 522 326.00 0.39 AUD WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 5.50000% 09-17.07.12 6 000 000.00 6 057 660.00 1.57 Σύνολο AUD 40 678 695.00 10.51 Σύνολο Οµολόγων, µε σταθερό επιτόκιο 40 678 695.00 10.51 Σύνολο Κινητών αξιών και ευχερώς ρευστοποιησίµων τίτλων της χρηµαταγοράς οι οποίοι διαπραγµατεύσιµοι σε άλλη οργανωµένη αγορά 184 196 742.00 47.60 Κινητές αξίες και ευχερώς ρευστοποιήσιµοι τίτλοι της χρηµαταγοράς οι οποίοι δεν είναι εισηγµένοι σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών και οι οποίοι δεν είναι διαπραγµατεύσιµοι σε άλλη οργανωµένη αγορά Χρεώγραφα προερχόµενα από την τιτλοποίηση ενυποθήκων δανείων, µε σταθερό επιτόκιο [Mortgage Backed Securities, fixed rate] AUD AUD MEDALLION TRUST-SUB 6.50000% 11-22.11.42 2 500 000.00 2 628 075.00 0.68 Σύνολο AUD 2 628 075.00 0.68 Σύνολο Χρεωγράφων προερχοµένων από την τιτλοποίηση ενυποθήκων δανείων, µε σταθερό επιτόκιο 2 628 075.00 0.68 UBS (Lux) Bond Fund AUD Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονoµικών καταστάσεων. 13

Περιγραφή Ποσότητα / Αποτίµηση σε AUD ως ποσοστό % Ονοµαστική αξία Δυνητικό κέρδος του καθαρού (ζηµία) επί ΣΜΕ / ενεργητικού Δικ. Προαίρ. / Εξωχρ. Προθεσµ. Συµβολ. επί Συναλλάγµ. / Swaps (Προσάρτηµα 1) Πιστωτικοί τίτλοι, µε σταθερό επιτόκιο [Notes, fixed rate] AUD AUD SYDNEY AIRPORT FINANCE CO PTY LTD 7.75000% 11-06.07.18 2 500 000.00 2 629 125.00 0.68 Σύνολο AUD 2 629 125.00 0.68 Σύνολο Πιστωτικών τίτλων, µε σταθερό επιτόκιο 2 629 125.00 0.68 Μεσοπρόθεσµοι πιστωτικοί τίτλοι, µε σταθερό επιτόκιο [Μedium term notes, fixed rate] AUD AUD BRISBANE AIRPORT CORP LTD 8.00000% 11-09.07.19 600 000.00 641 616.00 0.16 AUD NEW ZEALAND MILK AUSTRALIA PTY LTD 6.25000% 11-11.07.16 1 200 000.00 1 243 728.00 0.32 AUD TRANSURBAN FINANCE COMPANY STEP-UP 11-08.06.16 2 000 000.00 2 048 100.00 0.53 Σύνολο AUD 3 933 444.00 1.01 Σύνολο Μεσοπροθέσµων πιστωτικών τίτλων, µε σταθερό επιτόκιο 3 933 444.00 1.01 Σύνολο Κινητών αξιών και ευχερώς ρευστοποιησίµων τίτλων της χρηµαταγοράς οι οποίοι δεν είναι εισηγµένοι σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών και οι οποίοι δεν είναι διαπραγµατεύσιµοι σε άλλη οργανωµένη αγορά 9 190 644.00 2.37 Σύνολο των επενδύσεων σε χρεώγραφα 357 103 169.00 92.28 Παράγωγα µέσα [Derivative instruments] Παράγωγα µέσα τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών Χρηµατοπιστωτικά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης επί οµολόγων [Financial Futures on bonds ] AUD AUSTRALIA 10 Y BOND FUTURE 15.12.11 487.00-537 188.98-0.14 AUD AUSTRALIA 3YR BOND FUTURE 15.12.11-134.00 47 263.14 0.01 Σύνολο Χρηµατοπιστωτικών συµβολαίων µελλοντικής εκπλήρωσης επί οµολόγων -489 925.84-0.13 Σύνολο Παραγώγων µέσων τα οποία είναι εισηγµένα σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών -489 925.84-0.13 Σύνολο Παραγώγων µέσων -489 925.84-0.13 Kαταθέσεις προθεσµίας και εµπιστευµατικές καταθέσεις [Time deposits and fiduciary deposits] 23 667 613.82 6.12 Μετρητά σε τράπεζες, καταθέσεις όψεως και λογαριασµοί καταθέσεων και άλλα διαθέσιµα στοιχεία ενεργητικού 1 708 374.33 0.44 Άλλα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού 4 997 766.53 1.29 Σύνολο στοιχείων καθαρού ενεργητικού 386 986 997.84 100.00 UBS (Lux) Bond Fund AUD 14 Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονoµικών καταστάσεων.

UBS (Lux) Bond Fund CAD Τα πλέον Σηµαντικά Μεγέθη ISIN 30.9.2011 31.3.2011 31.3.2010 Στοιχεία καθαρού ενεργητικού σε CAD 245 297 388.70 240 971 662.20 269 775 224.88 P-acc LU0033048686 Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] 486 852.2827 505 378.9177 584 186.1327 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε CAD 375.63 350.46 337.73 Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε CAD 1 375.63 350.46 337.56 P-dist LU0033047795 Κυκλοφορούντα µερίδια [Units outstanding] 488 112.4489 517 623.6389 588 606.1659 Καθαρή αξία ενεργητικού ανά µερίδιο σε CAD 127.88 123.37 123.13 Τιµή έκδοσης και τιµή εξαγοράς ανά µερίδιο σε CAD 1 127.88 123.37 123.07 1 Βλέπε προσάρτηµα 1 Δοµή την οποία έχει το Χαρτοφυλάκιο Χρεωγράφων Γεωγραφική Ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού Καναδάς 54.36 Υπερεθνικές εταιρίες [Supranationals] 13.80 Γαλλία 9.07 Γερµανία 7.12 Αυστρία 4.78 Ισπανία 4.18 Ολλανδία 2.96 Ιρλανδία 2.04 Σύνολο 98.31 Οικονοµική ανάλυση ως ποσοστό % των στοιχ. καθαρού ενεργητικού Κράτη και κεντρικές κυβερνήσεις 50.77 Tράπεζες και πιστωτικά ιδρύµατα 19.07 Υπερεθνικοί (πολυεθνικοί) οργανισµοί 13.81 Κτηµατικά και χρηµατοδοτικά ιδρύµατα 7.53 Καντόνια, οµόσπονδες πολιτείες / κράτη 2.87 Τοµέας διακίνησης και µεταφορών 2.21 Χρηµατοδοτικές εταιρίες και εταιρίες χαρτοφυλακίου 2.05 Σύνολο 98.31 UBS (Lux) Bond Fund CAD Τα προσαρτήµατα αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα των οικονoµικών καταστάσεων. 15