Οικονομική Ανάλυση 2015

Οικονομική Ανάλυση 2015 Financial Analysis 2015 Ανθούλης Παπαχριστοφόρου Οικονομικός Διευθυντής Συγκροτήματος (Group CFO) Logicom Public Ltd 23/06/2016

Προσωπικό/ Personnel - 778 Μέση Ανατολή, 377 Ευρώπη, 401 Ελλάδα, 67 Ιορδανία, 23 Κουβέιτ, 9 Γερμανία, 1 Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, 157 Τουρκία, 14 Ολοκληρωμένες Λύσεις Πληροφορικής, 170 Αφαλατώσεις, 44 Κύπρος, 290 Ιταλία, 19 Κατάρ, 15 Λίβανος, 29 Διανομή, 30 Ρουμανία, 24 Κεντρικά, 46 Σαουδική Αραβία, 130 2

Πωλήσεις ανά Τομέα ( εκ.)/ Sales by Division ( m.) 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2011 2012 2013 2014 2015 Ολοκληρωμένες Λύσεις Πληροφορικής 40.1 43.0 34.6 45.0 46.5 Διανομή 419.9 416.0 455.4 586.2 799.8 3

Πωλήσεις ανά χώρα ( εκ.)/ Sales by country ( m.) 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Κύπρος Ελλάδα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα Κουβέιτ Κατάρ Λίβανος Ιορδανία Ιταλία Τουρκία Σαουδική Αραβία 2015 76.2 84.7 349.0 33.5 23.1 19.0 21.0 48.3 20.9 148.3 22.4 2014 63.1 84.2 256.9 8.2 7.6 20.3 18.1 51.0 16.5 92.7 12.7 Ρουμανία 4

Logicom Public Limited ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015 Αλλαγή Επί των Πωλήσεων 2015 Επί των Πωλήσεων 2014 % % '000 % '000 Πωλήσεις 34.1 846,253 631,176 Μεικτό κέρδος 27.5 6.36 53,781 6.68 42,194 Άλλα εισοδήματα 10.7 0.13 1,121 0.16 1,013 Έξοδα διοίκησης 17.8 4.09 (34,592) 4.65 (29,360) Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες 46.7 2.40 20,310 2.19 13,847 Καθαρό συναλλαγματικό κέρδος/ (ζημιά) 120.9 184 (880) Τόκοι εισπρακτέοι (21.6) 131 167 Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα 31.4 (7,451) (5,669) Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης 11.8 0.84 (7,136) 1.01 (6,382) Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία (930) (1,206) Κέρδος πριν τη φορολογία 95.6 1.45 12,244 0.99 6,261 Φορολογία (1,761) (245) Κέρδος για το έτος 74.2 1.24 10,482 0.95 6,016 Κέρδος/ (ζημιά) που αναλογεί: Στους μέτοχους της Εταιρείας 67.2 1.28 10,827 6,474 Δικαίωμα μειοψηφίας (345) (458) 10,482 6,016 Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή 14,62 σεντ 8,74 σεντ 5

Logicom Public Limited CONSOLIDATED STATEMENT OF RESULTS For the year ended 31 December 2015 Change On Sales 2015 On Sales 2014 % % '000 % '000 Sales 34.1 846,253 631,176 Gross Profit 27.5 6.36 53,781 6.68 42,194 Other Income 10.7 0.13 1,121 0.16 1,013 Administrative expenses 17.8 4.09 (34,592) 4.65 (29,360) Profit from operating activities 46.7 2.40 20,310 2.19 13,847 Net exchange gain/ (loss) 120.9 184 (880) Interest received (21.6) 131 167 Interest payable and bank charges 31.4 (7,451) (5,669) Net financing costs 11.8 0.84 (7,136) 1.01 (6,382) Share of loss from associated companies after tax (930) (1,206) Profit before tax 95.6 1.45 12,244 0.99 6,261 Taxation (1,761) (245) Profit for the year 74.2 1.24 10,482 0.95 6,016 Profit/ (loss) attributable: To Company's shareholders 67.2 1.28 10,827 6,474 Minority interest (345) (458) 10,482 6,016 Diluted earnings per share 14,62 σεντ 8,74 σεντ 6

Logicom Public Limited ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ κατά την 31 Δεκεμβρίου 2015 Αλλαγή 31 Δεκεμβρίου 2015 2014 % '000 '000 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 15.0 328,242 285,537 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 17.0 277,410 237,138 ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ 8.2 28,149 26,006 ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 17.3 243,044 207,207 ΔΑΝΕΙΟΔΟΤΗΣΗ 4.1 102,360 98,306 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 14.3 71,769 62,813 ΚΑΘΑΡΟΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 103% 115% 7

Logicom Public Limited CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION as at 31 December 2015 Change 31 December 2015 2014 % '000 '000 TOTAL ASSETS 15.0 328,242 285,537 CURRENT ASSETS 17.0 277,410 237,138 CASH AND CASH EQUIVALENTS 8.2 28,149 26,006 CURRENT LIABILITIES 17.3 243,044 207,207 DEBT 4.1 102,360 98,306 EQUITY 14.3 71,769 62,813 NET DEBT TO EQUITY 103% 115% 8

Logicom Public Limited ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015 ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Σύνολο Σύνολο 2015 2014 '000 '000 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 62,813 58,022 Συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με την αντιστάθμιση καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό (3,795) (3,942) Καθαρή συναλλαγματική διαφορά 5,332 4,389 Επανεκτίμηση γης και κτιρίων 3 (6) Κέρδος για το έτος 10,827 6,474 Μέρισμα που πληρώθηκε (2,963) (1,852) Αλλαγή στη δίκαιη αξία επενδύσεων διαθέσιμων προς (103) 186 πώληση Μερίδιο μειοψηφίας (345) (458) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 71,769 62,813 9

Logicom Public Limited ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ For the year ended 31 December 2015 ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY Total Total 2015 2014 '000 '000 Balance 1 January 62,813 58,022 Exchange differences regarding the hedging of net investments in foreign operations (3,795) (3,942) Net exchange difference 5,332 4,389 Revaluation of land and buildings 3 (6) Profit for the year 10,827 6,474 Dividend paid (2,963) (1,852) Change in the fair value of available for sale (103) 186 investments Non-controlling interest (345) (458) Balance 31 December 71,769 62,813 10

Συναλλαγματικές διαφορές/ Exchange differences ( 000) 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 (500) (1,000) (1,500) (2,000) (2,500) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Closing rate ($/ ) 1.2115 1.3344 1.4624 1.4038 1.4406 1.3362 1.2939 1.3194 1.3791 1.2141 1.0887 FX reserve '000 1,165 (1,212) (1,488) 432 (1,816) (681) (375) (541) (1,083) 447 1,537 FX P&L '000 (1,374) 1,728 2,426 (1,710) 1,005 (1,422) (508) (347) 347 (880) 184 11

Κεφάλαιο Κίνησης/ Working Capital ( 000) 140 70 εκ./ m 120 100 60 Ημέρες/ Days 80 50 60 40 2011 2012 2013 2014 2015 40 Κεφάλαιο κίνησης/ Working capital Κεφάλαιο κίνησης ημέρες/ Working capital days 2011 2012 2013 2014 2015 Ημέρες/ Ημέρες/ Ημέρες/ Ημέρες/ Ημέρες/ Days εκ./ m Days εκ./ m Days εκ./ m Days εκ./ m Days εκ./ m Αποθέματα/ Inventories 35 40.7 38 43.5 41 51.3 38 60.9 32 69.6 Εμπορικοί χρεώστες/ Trade receivables 73 92.1 76 95.0 75 100.1 78 135.5 71 163.8 Εμπορικοί πιστωτές/ Trade payables (43) (50.1) (49) (56.4) (51) (63.3) (58) (93.7) (54) (116.9) Κεφάλαιο κίνησης/ Working capital 65 82.8 64 82.1 65 88.1 58 102.7 49 116.5 12

Τραπεζικές Διευκολύνσεις ( εκ.)/ Bank Facilities ( m.) 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Διαθέσιμα προς χρήση/ Available for use 2015 Διαθέσιμα προς χρήση/ Available for use 2014 Τραπεζικές διευκολύνσεις/ Bank facilities 2015 Τραπεζικές διευκολύνσεις/ Bank facilities 2014 Κύπρος/ Cyprus 9.2 6.5 63.0 63.9 Ελλάδα/ Greece 12.8 3.0 31.2 22.1 Λοιπές χώρες/ Rest of countries 42.7 9.6 86.4 48.4 Σύνολο/ Total 64.7 19.1 180.6 134.4 13

Στρατηγική Οικονομικής Διαχείρισης/ Financial Management Strategy Διαφύλαξη της ρευστότητας Safeguarding of liquidity Αύξηση του μεικτού περιθωρίου κέρδους Increasing Gross Profit margin Περιορισμός των λειτουργικών εξόδων και δαπανών Containing operating and administrative expenses Συγκράτηση της αύξησης του τραπεζικού κόστους σε αποδεκτά επίπεδα Maintaining bank financing costs at acceptable levels Στενότερη παρακολούθηση του πιστωτικού κινδύνου σε τοπικό και κεντρικό επίπεδο σε συνεργασία με τις ασφαλιστικές εταιρείες Close monitoring of credit risk at both local and central level in collaboration with the insurance companies 14

Στρατηγική Οικονομικής Διαχείρισης/ Financial Management Strategy Συνεχής συντονισμός με τους προμηθευτές και από κοινού παρακολούθηση των αποθεμάτων Continuous coordination with suppliers for common monitoring of inventories Περαιτέρω βελτίωση της διαχείρισης του συναλλαγματικού κινδύνου Further improvement in managing foreign exchange risk Στρατηγική Οικονομικής Διαχείρισης/ Financial Management Strategy 15

Μονάδα Αφαλάτωσης Λεμεσού/ Limassol Desalination Plant Μονάδα Αφαλάτωσης Επισκοπής Συμβόλαιο BOT για 20 έτη Το συμβόλαιο υπογράφτηκε τον Αύγουστο του 2009 Ημερομηνία παράδοσης Ιούνιος 2012 Τέθηκε σε λειτουργία Απρίλιος 2014 Συνολική επένδυση 50εκ. Παραγωγή 40,000 κυβ. μέτρα/ ημέρα Episkopi Desalination Plant BOT contract for 20 years Contract signed in August 2009 Delivery date June 2012 Production started in April 2014 Total investment 50m Plant nominal capacity 40.000 m3/ day 16

Μονάδα Αφαλάτωσης Λάρνακας/ Larnaca Desalination Plant Μονάδα Αφαλάτωσης Λάρνακας Συμβόλαιο BOT για την ανακαίνιση, λειτουργία και συντήρηση της μονάδας ΑφαλάτωσηςΛάρνακας Το συμβόλαιο υπογράφτηκε τον Ιούνιο του 2012 και έχει διάρκεια 27 χρόνια Ημερομηνία παράδοσης Ιούνιος 2015 Τέθηκε σε λειτουργία Ιούλιος 2015 Συνολική επένδυση 26εκ. Παραγωγή 60,000 κυβ. μέτρα/ ημέρα Larnaca Desalination Plant BOT contract for the renovation, operation and maintenance of the Desalination Plant in Larnaca Contract signed in June 2012 and has a duration of 27 years Delivery Date June 2015 Production started in July 2015 Total investment 26m Nominal capacity 60.000 m3/ day 17

Αποστολή Να δημιουργεί αξία στους μετόχους και υπόλοιπους συμμέτοχους Mission To create value for the shareholders and the rest of the stakeholders

LOGICOM PUBLIC LIMITED ΕΤΗΣΙΑ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΙΟΥΝΙΟΣ 2016 ANNUAL GENERAL MEETING JUNE 2016