FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS Société d investissement à capital variable Έδρα: 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B 35 177 («FTIF» ή η «Εταιρεία») Λουξεμβούργο, 15 Μαρτίου 2017 Θέμα: Συγχώνευση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου FTIF Franklin Global Growth and Value Fund στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο FTIF Templeton Global Fund Αγαπητέ Μεριδιούχε, Σκοπός της παρούσας επιστολής είναι να σας ενημερώσει για την απόφαση του διοικητικού συμβουλίου της Εταιρείας (το «Δ.Σ.») να προχωρήσει στη συγχώνευση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου FTIF Franklin Global Growth and Value Fund (το «Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο») στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο FTIF Templeton Global Fund (το «Απορροφών Υποκεφάλαιο»). Μετά τη Συγχώνευση, το Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο θα διαλυθεί χωρίς να ρευστοποιηθεί. 1. Σκεπτικό και ιστορικό της Συγχώνευσης Το Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο ξεκίνησε αρχικά τη λειτουργία του στις 9 Σεπτεμβρίου 2002, αλλά δεν κατάφερε να δημιουργήσει σημαντικά στοιχεία ενεργητικού. Στις 31 Δεκεμβρίου 2016, το υπό διαχείριση ενεργητικό ανερχόταν σε 44 εκατομμύρια USD. Το Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο συνδιαχειρίζονται η Franklin Equity Group (το «Τμήμα Ανάπτυξης») και η Templeton Global Equity Group (το «Τμήμα Αξίας»). Ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου του Τμήματος Αξίας του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου διαχειρίζεται επίσης και το Απορροφών Υποκεφάλαιο. Κατά συνέπεια, το Απορροφών Υποκεφάλαιο και το Τμήμα Αξίας του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου ακολουθούν την ίδια επενδυτική διαδικασία και μοιράζονται επίσης την ίδια διαδικασία διαχείρισης κινδύνων. Η συγχώνευση των Υποκεφαλαίων επιτρέπει τη συγκέντρωση πόρων σε ένα και μόνο χαρτοφυλάκιο. Το Απορροφών Υποκεφάλαιο ξεκίνησε αρχικά τη λειτουργία του στις 28 Φεβρουαρίου 1991. Στις 31 Δεκεμβρίου 2016, το υπό διαχείριση ενεργητικό ανερχόταν σε 1,16 δισεκατομμύρια USD. Η δομή των αμοιβών διαχείρισης είναι ίδια και στα δύο υποκεφάλαια, όμως το μεγαλύτερο Απορροφών Υποκεφάλαιο επωφελείται από χαμηλότερο Δείκτη Συνολικών Εξόδων (TER), δεδομένου ότι τα σταθερά έξοδα μοιράζονται σε ευρύτερη βάση στοιχείων ενεργητικού. Επιπλέον, ορισμένοι κίνδυνοι ενδέχεται να μην ισχύουν και για το Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο και για το Απορροφών Υποκεφάλαιο, όπως σημειώνεται με έντονους χαρακτήρες στο Παράρτημα I. Δεδομένου ότι τόσο το Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο όσο και το Απορροφών Υποκεφάλαιο διαθέτουν παρόμοιους επενδυτικούς στόχους, αμοιβές και έξοδα, καθώς και προφίλ στοχευόμενων επενδυτών, το Δ.Σ. θεωρεί ότι είναι προς το βέλτιστο συμφέρον των μεριδιούχων του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου η συγχώνευση των συγκεκριμένων Υποκεφαλαίων και η εστίαση σε ένα ενιαίο χαρτοφυλάκιο, το οποίο θα παρέχει οικονομίες κλίμακας στους υφιστάμενους μεριδιούχους των εν λόγω Υποκεφαλαίων. Το Δ.Σ. αποφάσισε, συνεπώς, σύμφωνα με το Άρθρο 66(4) του Νόμου του Λουξεμβούργου της 17ης Δεκεμβρίου 2010 περί οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, όπως τροποποιήθηκε (ο «Νόμος του 2010»), και το άρθρο 28 του καταστατικού της Εταιρείας (το «Καταστατικό»), να συγχωνεύσει το Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο στο Απορροφών Υποκεφάλαιο. Ωστόσο, παρακαλούμε σημειώστε ότι το Δ.Σ. δεν εξέτασε την καταλληλότητα της Συγχώνευσης σε ό,τι αφορά τις επιμέρους ανάγκες ή την ανοχή κινδύνου των μεριδιούχων. Συνιστάται στους μεριδιούχους να αναζητήσουν ανεξάρτητες χρηματοοικονομικές/φοροτεχνικές συμβουλές ανάλογα με τις προσωπικές τους συνθήκες. 2. Αντίκτυπος στους μεριδιούχους και τα δικαιώματα των μεριδιούχων Οι μεριδιούχοι του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου που δεν επιθυμούν να συμμετάσχουν στη Συγχώνευση, μπορούν να δώσουν εντολή για εξαγορά ή μετατροπή των συμμετοχών τους σε μερίδια του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου προς οποιοδήποτε άλλο υποκεφάλαιο της FTIF, στοιχεία των οποίων παρατίθενται στο τρέχον ενημερωτικό δελτίο της FTIF (υπό την προϋπόθεση ότι τα εν λόγω άλλα υποκεφάλαια έχουν λάβει έγκριση για εμπορική προώθηση στην αντίστοιχη δικαιοδοσία), χωρίς χρέωση, έως τις 8 Ιουνίου 2017 (πριν από την ισχύουσα προθεσμία τελευταίας διαπραγμάτευσης).
Παρακαλούμε σημειώστε ότι η «μη χρέωση προμήθειας εξαγοράς» δεν ισχύει για κατηγορίες που υπόκεινται σε ενδεχόμενη προμήθεια πώλησης («ΕΠΠ»), λόγω της φύσης της συγκεκριμένης προμήθειας. Αντίστοιχα, εάν οι επενδυτές αποφασίσουν να εξαγοράσουν τυχόν μερίδια που υπόκεινται σε ΕΠΠ, η εν λόγω εξαγορά θα υπόκειται στην ισχύουσα ΕΠΠ, όπως γνωστοποιείται λεπτομερέστερα στο Ενημερωτικό Δελτίο της Εταιρείας. Η περίοδος διακράτησης για τις κατηγορίες μεριδίων του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου που υπόκεινται σε ΕΠΠ υπολογίζεται από την ημερομηνία που η εν λόγω κατηγορία μεριδίων αποκτήθηκε αρχικά από το Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο ή από άλλο υποκεφάλαιο της FTIF, κατά περίπτωση. Η περίοδος διακράτησης των εν λόγω Συγχωνευόμενων Κατηγοριών Μεριδίων, που υπόκεινται σε ΕΠΠ και οι οποίες θα συγχωνευτούν στις αντίστοιχες Απορροφώσες Κατηγορίες Μεριδίων που επίσης θα υπόκεινται σε ΕΠΠ, δεν θα επηρεαστεί ως συνέπεια της Συγχώνευσης. Κατά την Ημερομηνία Ισχύος, οι μεριδιούχοι που δεν θα έχουν ζητήσει με αίτησή τους την εξαγορά ή μετατροπή των μεριδίων που κατέχουν στο Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο θα καταστούν μεριδιούχοι του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου και θα λάβουν μερίδια του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου, όπως αναφέρεται λεπτομερέστερα στον πίνακα της Ενότητας 4 παρακάτω. Η συνολική αξία των μεριδίων που κατέχει ένας μεριδιούχος στο Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο θα είναι ίση με την αξία των μεριδίων που θα κατέχει ο εν λόγω μεριδιούχος στο Απορροφών Υποκεφάλαιο. Για την αποφυγή αμφιβολιών, αναφέρεται ότι οι μεριδιούχοι θα συνεχίσουν να κατέχουν μερίδια επενδυτικής εταιρείας υπαγόμενης στο ρυθμιστικό καθεστώς του Λουξεμβούργου, καθώς και να επωφελούνται από τα ίδια δικαιώματα και τις γενικές προστατευτικές διατάξεις που ισχύουν για τους Οργανισμούς Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες («ΟΣΕΚΑ»). Εφόσον μεριδιούχοι του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου καταστούν μεριδιούχοι του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου, θα δύνανται να συμμετέχουν και να ασκούν τα δικαιώματα ψήφου τους σε συνελεύσεις μεριδιούχων, να ζητούν με αίτησή τους την εξαγορά και μετατροπή των μεριδίων τους οποιαδήποτε ημέρα διαπραγμάτευσης και, επίσης, ανάλογα με την κατηγορία μεριδίων που κατέχουν, θα είναι δικαιούχοι διανεμόμενων ποσών σύμφωνα με το Καταστατικό και το ισχύον ενημερωτικό δελτίο της FTIF από την επόμενη ημέρα μετά την Ημερομηνία Ισχύος. Στη συνέχεια παρατίθεται μια σύγκριση των εξόδων που αντιστοιχούν στις κατηγορίες μεριδίων του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου και του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου: Ο παρακάτω πίνακας δείχνει τις αντίστοιχες κατηγορίες μεριδίων που θα συγχωνευθούν: Συγχωνευόμενες Κατηγορίες Μεριδίων ISIN Απορροφώσες Κατηγορίες Μεριδίων ISIN Franklin Global Growth and Value Fund A (Acc) USD LU0152903588 Templeton Global Fund A (Acc) USD LU0128525929 Franklin Global Growth and Value Fund B (Acc) USD LU0152904040 Templeton Global Fund B (Acc) USD LU0098868002 Franklin Global Growth and Value Fund N (Acc) USD LU0152904479 Templeton Global Fund N (Acc) USD LU0109401686 Franklin Global Growth and Value Fund C (Acc) USD LU0152904719 Templeton Global Fund C (Acc) USD LU0152908116 Στη βάση των αριθμητικών στοιχείων που παρατίθενται στη συνέχεια, το Δ.Σ. πιστεύει ότι οι μεριδιούχοι του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου θα επωφεληθούν από τη Συγχώνευση στο Απορροφών Υποκεφάλαιο. Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο, Κατηγορία Μεριδίων, Όνομα Franklin Global Growth and Value Fund A (Acc) USD Franklin Global Growth and Value Fund B (Acc) USD Franklin Global Growth and Value Fund N (Acc) USD Franklin Global Growth and Value Fund C (Acc) USD Αρχική Επιβάρυνση Διαχ/σης Επενδύσεων Εταιρείας Διαχείρισης Τήρησης Λογ/σμού Λοιπές Προμήθειες (συμπ. Θεματοφύλακα Έως 5,75% 1,00% 0,20% 0,50% 0,16% 1,86% 0,00% 1,00% 0,20% 0,75% 1,22% 3,17% Έως 3,00% 1,00% 0,20% 1,25% 0,16% 2,61% 0,00% 1,00% 0,20% 1,08% 0,16% 2,44% Δείκτης Τρεχουσών Επιβαρύνσεων (OCR)
Απορροφών Υποκεφάλαιο, Κατηγορία Μεριδίων, Όνομα Templeton Global Fund A (Acc) USD Templeton Global Fund B (Acc) USD Templeton Global Fund N (Acc) USD Templeton Global Fund C (Acc) USD Αρχική Επιβάρυνση Διαχ/σης Επενδύσεων Εταιρείας Διαχείρισης Τήρησης Λογ/σμού Λοιπές Προμήθειες (συμπ. Θεματοφύλακα) Έως 5,75% 1,00% 0,20% 0,50% 0,14% 1,84% 0,00% 1,00% 0,20% 0,75% 1,20% 3,15% Έως 3,00% 1,00% 0,20% 1,25% 0,14% 2,59% 0.00% 1,00% 0,20% 1,08% 0,14% 2,42% Δείκτης Τρεχουσών Επιβαρύνσεων (OCR) Εξετάζεται το ενδεχόμενο μερικής αναπροσαρμογής του χαρτοφυλακίου του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου πριν από τη Συγχώνευση. Επιπροσθέτως και προς το βέλτιστο συμφέρον των μεριδιούχων, η συγχώνευση θα οργανωθεί έτσι ώστε περίπου το πενήντα τοις εκατό (50%) του χαρτοφυλακίου του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου να μεταβιβαστεί σε είδος στο Απορροφών Υποκεφάλαιο και το υπόλοιπο πενήντα τοις εκατό (50%) να πωληθεί έναντι μετρητών και να μεταβιβαστεί με τη μορφή μετρητών στο χαρτοφυλάκιο του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου. Ανάλογα με την ανάπτυξη του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου και τις αλλαγές στις υποκείμενες επενδύσεις εντός του χαρτοφυλακίου, η κατανομή των παραπάνω ποσοστών ενδέχεται να διαφοροποιηθεί καθώς πλησιάζει η ημερομηνία της Συγχώνευσης. Δεν αναμένεται αναπροσαρμογή του χαρτοφυλακίου του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου στο πλαίσιο της Συγχώνευσης. Η Συγχώνευση του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου με το Απορροφών Υποκεφάλαιο δεν αναμένεται να προκαλέσει μείωση συμμετοχής των μεριδιούχων στο Απορροφών Υποκεφάλαιο. Στο Παράρτημα Ι που ακολουθεί γίνεται λεπτομερής σύγκριση των προμηθειών και εξόδων που επιβαρύνουν τους μεριδιούχους του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου και του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου. Επιπλέον, και για διευκόλυνση της Συγχώνευσης, θα εφαρμοστούν οι παρακάτω περιορισμοί συναλλαγών για το Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο: - Νέοι επενδυτές δεν θα επιτρέπεται να επενδύσουν σε μερίδια του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου στη διάρκεια της περιόδου που ξεκινά 30 ημερολογιακές ημέρες πριν την Ημερομηνία Ισχύος - Υφιστάμενοι μεριδιούχοι δεν θα επιτρέπεται να υποβάλλουν αίτηση για εγγραφή σε επιπλέον μερίδια του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου στη διάρκεια της περιόδου που ξεκινά 7 ημερολογιακές ημέρες πριν την Ημερομηνία Ισχύος, και - Υφιστάμενοι μεριδιούχοι του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου δεν θα επιτρέπεται να εξαγοράζουν ή να μετατρέπουν τις θέσεις τους από 5 εργάσιμες ημέρες πριν από την Ημερομηνία Ισχύος. 3. Σύγκριση μεταξύ του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου και του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου Το Απορροφών Υποκεφάλαιο και το Τμήμα Αξίας του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου ακολουθούν την ίδια επενδυτική διαδικασία και μοιράζονται επίσης την ίδια διαδικασία διαχείρισης κινδύνων. Επιπλέον, τα Υποκεφάλαια έχουν τον ίδιο επενδυτικό στόχο, παρόμοιο επενδυτικό περιβάλλον και ορισμένες κοινές ομάδες διαχείρισης επενδύσεων εντός του Ομίλου Franklin Templeton. Το επενδυτικό στυλ διαφέρει. Το Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο χρησιμοποιεί δύο διαφορετικές προσεγγίσεις για την επιλογή μετοχών: το τμήμα «ανάπτυξης» του χαρτοφυλακίου αναζητά τίτλους εταιρειών που αναπτύσσονται με ρυθμούς άνω του μέσου όρου, ενώ το τμήμα «αξίας» του χαρτοφυλακίου αναζητά τίτλους εταιρειών που θεωρούνται υποτιμημένες και παρέχουν τις καλύτερες ευκαιρίες αυξημένης αξίας μακροπρόθεσμα. Το Απορροφών Υποκεφάλαιο επενδύει κατά κύριο λόγο σε τίτλους «αξίας», χωρίς να εστιάζει σε τίτλους «ανάπτυξης». Η δομή των αμοιβών διαχείρισης είναι ίδια και στα δύο Υποκεφάλαια, όμως, το μεγαλύτερο Απορροφών Υποκεφάλαιο επωφελείται από χαμηλότερο Δείκτη Συνολικών Εξόδων (TER), δεδομένου ότι τα σταθερά έξοδα μοιράζονται σε ευρύτερη βάση στοιχείων ενεργητικού. Οι διαφορές μεταξύ του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου και του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου αναφέρονται λεπτομερέστερα στο Παράρτημα Ι. Για μια πλήρη περιγραφή των αντίστοιχων επενδυτικών στόχων και πολιτικών, καθώς και των σχετικών κινδύνων του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου, παρακαλούμε ανατρέξτε στο ενημερωτικό δελτίο της FTIF και στα επισυναπτόμενα Έγγραφα Βασικών Πληροφοριών για τους Επενδυτές («KIID») του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου. Οι μεριδιούχοι καλούνται να διαβάσουν προσεκτικά τα επισυναπτόμενα έγγραφα KIID του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου. 4. Διαδικασία Συγχώνευσης Η συγχώνευση θα τεθεί σε ισχύ στις 16 Ιουνίου 2017 τα μεσάνυχτα (ώρα Λουξεμβούργου), (η «Ημερομηνία Ισχύος»). Την Ημερομηνία Ισχύος, το Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο θα μεταβιβάσει τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού του (το «Ενεργητικό») στο Απορροφών Υποκεφάλαιο. Το Καθαρό Ενεργητικό του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου θα αποτιμηθεί την Ημερομηνία Ισχύος σύμφωνα με τις αρχές αποτίμησης που αναφέρονται στο ενημερωτικό δελτίο και το Καταστατικό της Εταιρείας. Τα ανεξόφλητα στοιχεία παθητικού γενικά περιλαμβάνουν προμήθειες και έξοδα που είναι πληρωτέα αλλά δεν έχουν εξοφληθεί, όπως αποτυπώνονται στο Καθαρό Ενεργητικό της Εταιρείας. Δεν υπάρχουν ανεξόφλητα, αναπόσβεστα αρχικά έξοδα για το Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο.
Τυχόν δεδουλευμένα έσοδα στο Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο κατά το χρόνο της Συγχώνευσης θα συμπεριληφθούν στον υπολογισμό της τελικής του καθαρής αξίας ενεργητικού ανά μερίδιο και θα λογιστικοποιούνται σε συνεχή βάση μετά τη Συγχώνευση στην καθαρή αξία ενεργητικού ανά μερίδιο της σχετικής κατηγορίας μεριδίων του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου. Οι μεριδιούχοι του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου, οι οποίοι δεν έδωσαν εντολή για εξαγορά ή ανταλλαγή των μεριδίων τους στο Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο, θα λάβουν μερίδια από τις αντίστοιχες κατηγορίες μεριδίων του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου, τα οποία θα εκδοθούν, χωρίς χρέωση, χωρίς ονομαστική αξία και υπό μορφή ονομαστικών τίτλων (τα «Νέα Μερίδια»): Συγχωνευόμενες Κατηγορίες Μεριδίων Franklin Global Growth and Value Fund A (Acc) USD Franklin Global Growth and Value Fund B (Acc) USD Franklin Global Growth and Value Fund N (Acc) USD Franklin Global Growth and Value Fund C (Acc) USD Απορροφώσες Κατηγορίες Μεριδίων Templeton Global Fund A (Acc) USD Templeton Global Fund B (Acc) USD Templeton Global Fund N (Acc) USD Templeton Global Fund C (Acc) USD Για τους μεριδιούχους του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου, η συνολική αξία των Νέων Μεριδίων που θα λάβουν θα αντιστοιχεί στη συνολική αξία των μεριδίων που κατέχουν στο Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο. Ο αριθμός Νέων Μεριδίων που θα διατεθούν σε μεριδιούχους του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου θα βασίζεται στην αντίστοιχη καθαρή αξία ενεργητικού ανά μερίδιο και των δύο υποκεφαλαίων κατά την Ημερομηνία Ισχύος και θα προσδιοριστεί πολλαπλασιάζοντας τον αριθμό μεριδίων που κατέχουν οι μεριδιούχοι στην αντίστοιχη κατηγορία του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου με το λόγο ανταλλαγής. Ο λόγος ανταλλαγής για κάθε κατηγορία θα υπολογιστεί διαιρώντας την καθαρή αξία ενεργητικού ανά μερίδιο της κατηγορίας του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου, όπως θα υπολογιστεί την Ημερομηνία Ισχύος, με την καθαρή αξία ενεργητικού ανά μερίδιο της αντίστοιχης κατηγορίας μεριδίων του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου, όπως θα υπολογιστεί ταυτόχρονα την Ημερομηνία Ισχύος. Οι μεριδιούχοι του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου μπορούν να ανατρέξουν στην επόμενη κατάσταση λογαριασμού που θα λάβουν μετά την Ημερομηνία Ισχύος προκειμένου να ενημερωθούν για τον αριθμό μεριδίων του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου που τους έχουν διανεμηθεί ως αποτέλεσμα της Συγχώνευσης. Την Ημερομηνία Ισχύος, το Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο θα διαλυθεί χωρίς να ρευστοποιηθεί. 5. Έξοδα της Συγχώνευσης Τα έξοδα της Συγχώνευσης, συμπεριλαμβανομένων των νομικών και λογιστικών εξόδων, των εξόδων θεματοφυλακής και άλλων διοικητικών εξόδων, θα βαρύνουν την Franklin Templeton International Services S.à r.l. 6. Φορολογική επίπτωση Από τη Συγχώνευση δεν θα προκύψει φόρος για το Συγχωνευόμενο Υποκεφάλαιο, το Απορροφών Υποκεφάλαιο ή την FTIF. Οι επενδυτές ενδέχεται, ωστόσο, να υποστούν φορολόγηση στη φορολογική τους έδρα ή σε άλλες περιοχές δικαιοδοσίας όπου φορολογούνται. Παρά τα όσα αναφέρονται παραπάνω, δεδομένου ότι η φορολογική νομοθεσία διαφέρει σημαντικά από χώρα σε χώρα, οι επενδυτές θα πρέπει να απευθυνθούν στους φορολογικούς τους συμβούλους σχετικά με τις φορολογικές επιπτώσεις της Συγχώνευσης ειδικά στην περίπτωσή τους. 7. Διαθέσιμα έγγραφα Η πρόταση κοινής Συγχώνευσης, το πιο πρόσφατο ενημερωτικό δελτίο της FTIF και τα σχετικά έγγραφα KIID (όπως επισυνάπτονται στην παρούσα ειδοποίηση στο Παράρτημα ΙΙ) διατίθενται στην έδρα της Εταιρείας, δωρεάν μετά από σχετικό αίτημα. Μετά από σχετικό αίτημα, αντίγραφα της έκθεσης του εγκεκριμένου ορκωτού ελεγκτή της Εταιρείας που αφορούν στη Συγχώνευση διατίθενται δωρεάν στην έδρα της Εταιρείας. Αντίγραφα των σημαντικών συμβάσεων της FTIF διατίθενται δωρεάν προς απόκτηση ή και έλεγχο στην έδρα της Εταιρείας. Για οποιαδήποτε απορία σχετικά με την προτεινόμενη Συγχώνευση ή για περαιτέρω πληροφορίες, απευθυνθείτε στην Franklin Templeton International Services S.à r.l. ή στον Υπεύθυνο Σχέσεων Πελατών με τον οποίο συνεργάζεστε. Για λογαριασμό της Franklin Templeton Investment Funds, William Lockwood Διοικητικός Σύμβουλος Παράρτημα Ι: Σύγκριση βασικών χαρακτηριστικών του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου και του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου.
ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Ι ΣΥΓΚΡΙΣΗ ΤΩΝ ΒΑΣΙΚΩΝ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΩΝ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΊΟΥ ΚΕΦΑΛΑΊΟΥ FTIF - FRANKLIN GLOBAL GROWTH AND VALUE FUND (ΤΟ «ΣΥΓΧΩΝΕΥΌΜΕΝΟ ΥΠΟΚΕΦΆΛΑΙΟ») ΚΑΙ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΊΟΥ ΚΕΦΑΛΑΊΟΥ FTIF TEMPLETON GLOBAL FUND (ΤΟ «ΑΠΟΡΡΟΦΏΝ ΥΠΟΚΕΦΆΛΑΙΟ») Οι μεριδιούχοι καλούνται να ανατρέξουν στο ενημερωτικό δελτίο της FTIF για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα αντίστοιχα χαρακτηριστικά του Συγχωνευόμενου Υποκεφαλαίου και του Απορροφώντος Υποκεφαλαίου. Εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, οι όροι που χρησιμοποιούνται στο παρόν Παράρτημα Ι έχουν την έννοια που ορίζεται στο ενημερωτικό δελτίο. ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΟΣ Όνομα υποκεφαλαίου ΤΟ ΣΥΓΧΩΝΕΥΟΜΕΝΟ ΥΠΟΚΕΦΑΛΑΙΟ FTIF - Franklin Global Growth and Value Fund ΤΟ ΑΠΟΡΡΟΦΩΝ ΥΠΟΚΕΦΑΛΑΙΟ FTIF - Templeton Global Fund Όνομα κεφαλαίου Franklin Templeton Investment Funds Franklin Templeton Investment Funds Νόμισμα αναφοράς του υποκεφαλαίου USD USD Νόμισμα αναφοράς του κεφαλαίου USD USD Οικονομικό έτος 1 Ιουλίου έως 30 Ιουνίου 1 Ιουλίου έως 30 Ιουνίου Ετήσια γενική συνέλευση 30 Νοεμβρίου 30 Νοεμβρίου Επενδυτικός στόχος και πολιτικές Ι. ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΙ ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΚΑΙ ΣΧΕΤΙΚΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ Ο επενδυτικός στόχος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η αύξηση κεφαλαίου. Ο επενδυτικός στόχος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η αύξηση κεφαλαίου. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε μετοχικούς τίτλους και χρεωστικούς τίτλους, οι οποίοι είναι μετατρέψιμοι ή αναμένεται να είναι μετατρέψιμοι σε κοινές ή προνομιούχες μετοχές εταιρειών οποιασδήποτε κεφαλαιοποίησης της αγοράς, οι οποίες είναι εγκατεστημένες οπουδήποτε στον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων των Αναδυόμενων Αγορών. Το ήμισυ τουλάχιστον του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, μη λαμβανομένων υπόψη των επικουρικών ρευστών διαθεσίμων, θα τοποθετείται σε μετοχικούς τίτλους ή παρόμοια μέσα. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύει σε Αμερικανικούς, Ευρωπαϊκούς και Διεθνείς Αποθετήριους Τίτλους. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε μετοχές «αξίας» και «ανάπτυξης» και η κατανομή του καθαρού ενεργητικού σε κάθε μία από αυτές τις κατηγορίες παρακολουθείται και επανεξισορροπείται τακτικά. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να πετύχει το στόχο του εφαρμόζοντας μια πολιτική επενδύσεων σε μετοχικούς τίτλους εταιρειών σε όλο τον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων των Αναδυόμενων Αγορών. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε κοινές μετοχές. Εφόσον ο επενδυτικός στόχος είναι πιθανότερο να επιτευχθεί εφαρμόζοντας μια επενδυτική πολιτική, η οποία είναι ευέλικτη και προσαρμόσιμη, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να επιδιώκει ευκαιρίες επενδύσεων σε άλλους τύπους τίτλων, όπως προνομιούχες μετοχές, τίτλους μετατρέψιμους σε κοινές μετοχές και τίτλους σταθερού εισοδήματος, οι οποίοι εκφράζονται σε δολάρια ΗΠΑ ή σε άλλο νόμισμα, εκτός του δολαρίου ΗΠΑ. Με σκοπό τη δημιουργία επιπλέον κεφαλαίου ή εισοδήματος ή τη μείωση του κόστους ή των κινδύνων, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να συμμετέχει σε συναλλαγές δανεισμού τίτλων με ποσοστό έως και 50% του καθαρού ενεργητικού του.
Προφίλ επενδυτή Υψηλότερος Σύνθετος Δείκτης Κινδύνου-Απόδοσης (SRRI) Εξέταση συγκεκριμένων κινδύνων Μέθοδος υπολογισμού συνολικής έκθεσης Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να επενδύει έως το 10% του καθαρού ενεργητικού του αθροιστικά σε Μερίδια Α Κίνας (μέσω της πλατφόρμας Shanghai-Hong Kong Stock Connect) και σε Μερίδια Β Κίνας. Με σκοπό τη δημιουργία επιπλέον κεφαλαίου ή εισοδήματος ή τη μείωση του κόστους ή των κινδύνων, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να συμμετέχει σε συναλλαγές δανεισμού τίτλων με ποσοστό έως και 50% του καθαρού ενεργητικού του. Λαμβάνοντας υπόψη τους επενδυτικούς στόχους, όπως αναφέρονται παραπάνω, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επιδιώκουν: αύξηση κεφαλαίου επενδύοντας σε ένα χαρτοφυλάκιο που συνδυάζει μετοχικούς τίτλους ανάπτυξης και αξίας από όλο τον κόσμο να επενδύσουν σε μεσο-μακροπρόθεσμο ορίζοντα 6 6 Κίνδυνος Κινεζικής Αγοράς Κίνδυνος Μετατρέψιμων Τίτλων Κίνδυνος αντισυμβαλλομένου Κίνδυνος Τιμής Μετοχής Κίνδυνος Επένδυσης στην Ευρώπη και στην Ευρωζώνη Συναλλαγματικός κίνδυνος Κίνδυνος Μετοχών Ανάπτυξης Κίνδυνος ρευστότητας Κίνδυνος αγοράς Κίνδυνος Πολυδιαχειριστικών (Multi- Manager) Επενδύσεων Κίνδυνος δανεισμού τίτλων Κίνδυνος πλατφόρμας «Shanghai- Hong Kong Stock Connect» Κίνδυνος Μετοχών Αξίας Προσέγγιση βάσει υποχρεώσεων Λαμβάνοντας υπόψη τους επενδυτικούς στόχους, όπως αναφέρονται παραπάνω, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επιδιώκουν: αύξηση κεφαλαίου επενδύοντας σε υποτιμημένους τίτλους σε ένα καλά διαφοροποιημένο διεθνές μετοχικό αμοιβαίο κεφάλαιο να επενδύσουν σε μεσο-μακροπρόθεσμο ορίζοντα Κίνδυνος Κινεζικής Αγοράς Κίνδυνος Μετατρέψιμων Τίτλων Κίνδυνος αντισυμβαλλομένου Κίνδυνος Αναδυόμενων Αγορών Κίνδυνος Τιμής Μετοχής Κίνδυνος Επένδυσης στην Ευρώπη και στην Ευρωζώνη Συναλλαγματικός κίνδυνος Κίνδυνος ρευστότητας Κίνδυνος αγοράς Κίνδυνος δανεισμού τίτλων Κίνδυνος Μετοχών Αξίας Προσέγγιση βάσει υποχρεώσεων II. ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΚΑΙ ΕΛΑΧΙΣΤΗ ΕΠΕΝΔΥΣΗ ΚΑΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ Κατηγορίες μεριδίων - Μερίδια Κατηγορίας A - Μερίδια Κατηγορίας Β - Μερίδια Κατηγορίας C - Μερίδια Κατηγορίας Ν - Μερίδια Κατηγορίας A - Μερίδια Κατηγορίας Β - Μερίδια Κατηγορίας C - Μερίδια Κατηγορίας Ν
Ελάχιστο ποσό εγγραφής και μετέπειτα επένδυσης Ελάχιστο ποσό επένδυσης Επιβάρυνση εισόδου Ενδεχόμενη προμήθεια πώλησης (ΕΠΠ) Αμοιβές Εξυπηρέτησης για μερίδια κατηγορίας B Tο ελάχιστο ποσό αρχικής επένδυσης σε οποιαδήποτε μία Κατηγορία Μεριδίων του Υποκεφαλαίου είναι: Κατηγορία A: 5.000 δολ. ΗΠΑ Κατηγορία C: 5.000 δολ. ΗΠΑ Κατηγορία N: 5.000 δολ. ΗΠΑ Το ποσό μετέπειτα εγγραφής για την απόκτηση μεριδίων οποιασδήποτε Κατηγορίας Μεριδίων του Υποκεφαλαίου είναι: Κατηγορία A: 1.000 δολ. ΗΠΑ Κατηγορία C: 1.000 δολ. ΗΠΑ Κατηγορία N: 1.000 δολ. ΗΠΑ 2.500 δολ. ΗΠΑ Το ελάχιστο ποσό αρχικής επένδυσης σε οποιαδήποτε μία Κατηγορία Μεριδίων του Υποκεφαλαίου είναι: Κατηγορία A: 5.000 δολ. ΗΠΑ Κατηγορία C: 5.000 δολ. ΗΠΑ Κατηγορία N: 5.000 δολ. ΗΠΑ Το ποσό μετέπειτα εγγραφής για την απόκτηση μεριδίων οποιασδήποτε Κατηγορίας Μεριδίων του Υποκεφαλαίου είναι: Κατηγορία A: 1.000 δολ. ΗΠΑ III. ΑΜΟΙΒΕΣ ΠΟΥ ΒΑΡΥΝΟΥΝ ΤΟΥΣ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΟΥΣ Κατηγορία Α: Έως 5,75% του συνολικού επενδεδυμένου ποσού. Κατηγορία C: Δ/Υ Κατηγορία N: έως 3% Κατά κανόνα δεν καταβάλλεται ΕΠΠ για μερίδια Κατηγορίας Α, ωστόσο προβλέπεται χρέωση έως και 1,00% σε κατάλληλες επενδύσεις 1 εκατομμυρίου δολ. ΗΠΑ ή υψηλότερες που διακρατούνται για διάστημα μικρότερο των 18 μηνών. Τα Μερίδια Κατηγορίας Β υπόκεινται σε ΕΠΠ έως 4%, εάν ο Επενδυτής πωλήσει τα Μερίδια εντός τεσσάρων (4) ετών από την αγορά. Τα Μερίδια Κατηγορίας C υπόκεινται σε ΕΠΠ της τάξης του 1,00% εάν ο Επενδυτής πωλήσει τα Μερίδια εντός ενός (1) έτους από την αγορά. Κατηγορία N: Δ/Υ Κατηγορία C: 1.000 δολ. ΗΠΑ Κατηγορία N: 1.000 δολ. ΗΠΑ 2.500 δολ. ΗΠΑ Κατηγορία B: 1,06% Κατηγορία B: 1,06% εξαγοράς Δ/Υ Δ/Υ Κατηγορία Α: Έως 5,75% του συνολικού επενδεδυμένου ποσού. Κατηγορία C: Δ/Υ Κατηγορία N: έως 3% Κατά κανόνα δεν καταβάλλεται ΕΠΠ για μερίδια Κατηγορίας Α, ωστόσο προβλέπεται χρέωση έως και 1,00% σε κατάλληλες επενδύσεις 1 εκατομμυρίου δολ. ΗΠΑ ή υψηλότερες που διακρατούνται για διάστημα μικρότερο των 18 μηνών. Τα Μερίδια Κατηγορίας Β υπόκεινται σε ΕΠΠ έως 4%, εάν ο Επενδυτής πωλήσει τα Μερίδια εντός τεσσάρων (4) ετών από την αγορά. Τα Μερίδια Κατηγορίας C υπόκεινται σε ΕΠΠ της τάξης του 1,00% εάν ο Επενδυτής πωλήσει τα Μερίδια εντός ενός (1) έτους από την αγορά. Κατηγορία N: Δ/Υ IV. ΑΜΟΙΒΕΣ ΠΟΥ ΚΑΤΑΒΑΛΛΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΤΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΩΝ ΕΠΙΜΕΡΟΥΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Προμήθειες εταιρείας διαχείρισης Έως 0,20% της καθαρής αξίας ενεργητικού της σχετικής Κατηγορίας Μεριδίων, ένα επιπρόσθετο ποσό (που αποτελείται από πάγιο και ένα μεταβλητό στοιχείο) ανά συμμετοχή επενδυτή στο σχετικό επίπεδο Κατηγορίας σε χρονικό διάστημα ενός (1) εκάστου έτους, και ένα πάγιο ποσό ετησίως για την κάλυψη μέρους των οργανωτικών εξόδων της. Έως 0,20% της καθαρής αξίας ενεργητικού της σχετικής Κατηγορίας Μεριδίων, ένα επιπρόσθετο ποσό (που αποτελείται από πάγιο και ένα μεταβλητό στοιχείο) ανά συμμετοχή επενδυτή στο σχετικό επίπεδο Κατηγορίας σε χρονικό διάστημα ενός (1) εκάστου έτους, και ένα πάγιο ποσό ετησίως για την κάλυψη μέρους των οργανωτικών εξόδων της.
Προμήθειες διαχείρισης επενδύσεων Κατηγορία A: 1,00% Κατηγορία B: 1,00% Κατηγορία C: 1,00% Κατηγορία N: 1,00% Προμήθειες τήρησης λογαριασμού Κατηγορία A: 0,50% Κατηγορία B: 0,75% Κατηγορία C: 1,08% Κατηγορία N: 1,25% Θεματοφύλακα Δείκτες τρεχουσών επιβαρύνσεων (OCR) (περιλαμβάνουν όλες τις προμήθειες που έχουν προκύψει, καθώς και το κόστος κατοχής υποκείμενων υποκεφαλαίων) Εταιρεία διαχείρισης Διαχειριστής επενδύσεων Πολυδιαχειριστική Δομή (Multi- Manager) Θεματοφύλακας Ελεγκτής Από 0,01% έως 0,14% της καθαρής αξίας ενεργητικού Κατηγορία A: 1,86% Κατηγορία Β: 3,17% Κατηγορία Β: 2,44% Κατηγορία N: 2,61% V. ΦΟΡΕΊΣ ΠΑΡΟΧΉΣ ΥΠΗΡΕΣΙΏΝ FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Luxembourg Franklin Advisers, Inc. One Franklin Parkway San Mateo, CA 94403-1906 ΗΠΑ Ναι J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A. European Bank & Business Centre 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg PRICEWATERHOUSECOOPERS Société Coopérative 2, rue Gerhard Mercator L-2182 Luxembourg Κατηγορία A: 1,00% Κατηγορία Β: 1,00% Κατηγορία C: 1,00% Κατηγορία N: 1,00% Κατηγορία A: 0,50% Κατηγορία B: 0,75% Κατηγορία C: 1,08% Κατηγορία N: 1,25% Από 0,01% έως 0,14% της καθαρής αξίας ενεργητικού Κατηγορία A: 1,84% Κατηγορία Β: 3,15% Κατηγορία Β: 2,42% Κατηγορία N: 2,59% FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Luxembourg Templeton Global Advisors Limited P.O. Box N 7759 Lyford Cay Νασάου Μπαχάμες Όχι J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A. European Bank & Business Centre 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg PRICEWATERHOUSECOOPERS Société Coopérative 2, rue Gerhard Mercator L-2182 Luxembourg
Επισυναπτόμενο KIID ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΙΙ