ALPHA BANK Αποτελέσµατα Εννεαµήνου 2004 Αθήνα 27 Οκτωβρίου 2004
Χρηµατοοικονοµικό Περιβάλλον Νέο περιβάλλον οικονοµικής πολιτικής Ιδιωτικοποιήσεις Άµεσες ξένες επενδύσεις Φορολογία εταιρικών κερδών Φορολογική αµνηστία ιατήρηση υψηλών ρυθµών αύξησης χορηγήσεων και spreads Η χρηµατοδότηση ιδιωτών εξακολουθεί να κυµαίνεται σε υψηλά επίπεδα Η Τράπεζα της Ελλάδος επιτρέπει πλέον την δηµιουργία µη µετοχικών βασικών κεφαλαίων σε ποσοστό 30% του συνόλου βασικών κεφαλαίων (από 12,7% µέχρι σήµερα) 2
Alpha: Πρόσφατες Εξελίξεις & Προοπτικές Αύξηση κερδών κατά 36,8% µε ROE 19% και δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 14,7% Αύξηση προµηθειών κατά 22,6% Λειτουργικά επαναλαµβανόµενα έσοδα και χωρίς χρηµατοοικονοµικές πράξεις αυξάνουν κατά 17,9% ενώ το λειτουργικό κόστος µόνο κατά 4,1% Τα δάνεια ανήλθαν σε 22,4 δισ. (+14%), µε την καταναλωτική πίστη (+43%), τα στεγαστικά δάνεια (+23%) και τα δάνεια προς µικρές επιχειρήσεις (+11,5%) Τα κεφάλαια της πελατείας ανήλθαν σε 33,5 δισ. (+6%) Ταχύτερη επέκταση στην Νοτιοανατολική Ευρώπη µε ταυτόχρονη έµφαση σε εργασίες ιδιωτών Οι επιτυχηµένοι Ολυµπιακοί Αγώνες της Αθήνας ισχυροποιούν την εταιρική εικόνα και τις προοπτικές της Τραπέζης 3
Βασικοί Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Ιαν-Σεπ Στόχος 2001 2002 2003 2004 2006 Margin 2,54% 2,68% 3,00% 3,17% 3,20% Cost / Income 56% 61% 54% 49% 47% ROA 1,3% 1,0% 1,4% 1,7% 1,8% ROE 26,1% 17,9% 18,2% 19,0% 20,0% Tier I Capital 7,0% 6,9% 10,4% 10,3% 8-9% BIS Capital 8,5% 9,8% 14,6% 14,7% 11-12% 4
Αποτελέσµατα & Αποδοτικότητα Οµίλου Ι ( εκατ.) Γ Τριµ. 2004 Β Τριµ. 2004 Α Τριµ. 2004 Τριµ. 2003 Γ Τριµ 2003 Β Τριµ. 2003 Λειτουργικά Έσοδα 362,9 398,7 376,9 330,3 359,2 318,7 310,6 Καθαρά Έσοδα Τόκων 261,1 258,8 246,5 237,5 229,9 214,9 210,1 Προµήθειες 85,5 87,3 85,6 86,2 77,3 68,9 64,6 Χρηµατοοικονοµικές Πράξεις 11,8 8,4 45,0 1,6 45,9 29,8 34,5 Λοιπά Έσοδα 4,6 44,1-0,2 5,0 6,1 5,1 1,4 εκ των οποίων: Delta Singular.. 38,4.......... Λειτουργικά Έξοδα 183,0 188,1 182,4 183,4 175,8 178,8 176,9 Αµοιβές Προσωπικού 96,1 101,8 102,1 93,7 94,0 94,4 97,9 Γενικά Έξοδα 63,6 62,2 59,4 66,3 59,4 61,5 57,0 Αποσβέσεις 23,2 24,0 20,9 23,4 22,4 22,9 22,0 Προβλέψεις 59,0 54,3 54,1 68,4 49,1 47,1 47,8 Λειτουργικά Κέρδη (*) 110,6 109,5 97,1 91,4 89,0 63,7 53,9 Α Τριµ. 2003 Κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειoψηφίας 86,5 120,5 98,0 61,3 97,0 65,4 60,6 Καθαρό Περιθώριο Τόκων 3,15% 3,28% 3,16% 3,17% 3,15% 2,90% 2,85% Προµήθειες / Ενεργητικό 1,03% 1,11% 1,10% 1,15% 1,06% 0,93% 0,88% Έξοδα / Έσοδα 50,4% 47,2% 48,4% 55.% 48,9% 56,1% 57,0% Αποδοτικότητα Ενεργητικού προ φόρων και δικαιωµάτων µειοψηφίας (ROA) Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας (ROE) 1,46% 1,99% 1,81% 1,27% 1,90% 1,27% 1,20% 16,2% 22,4% 18,3% 14,3% 34,4% 26,8% 24,6% (*) Καθαρά Κέρδη προ φόρων και δικαιωµάτων µειοψηφίας, εκτός χρηµατοοικονοµικών πράξεων, εκτάκτων αποτελεσµάτων, λοιπών προβλέψεων και της υπεραξίας της Delta Singular 5
Αποτελέσµατα & Αποδοτικότητα Οµίλου ΙΙ ( εκατ.) Ιαν-Σεπ Ιαν-Σεπ % 2004 2003 Μεταβολή Γ Τριµ. 2004 Β Τριµ. 2004 Α Τριµ. 2004 Λειτουργικά Έσοδα 1.138,6 988,4 15,2% 362,9 398,7 376,9 Καθαρά Έσοδα Τόκων 766,4 654,9 17,0% 261,1 258,8 246,5 Προµήθειες 258,4 210,8 22,6% 85,5 87,3 85,6 Χρηµατοοικονοµικές Πράξεις 65,2 110,2-40.8% 11,8 8,4 45,0 Λοιπά Έσοδα 48,6 12,5 287,3% 4,6 44,1-0,2 Λειτουργικά Έξοδα 553,5 531,5 4,1% 183,0 188,1 182,4 Αµοιβές Προσωπικού 300,0 286,2 4,8% 96,1 101,8 102,1 Γενικά Έξοδα 185,3 177,9 4,2% 63,6 62,2 59,4 Αποσβέσεις 68,2 67,4 1,2% 23,2 24,0 20,9 Προβλέψεις 167,4 144,0 16,2% 59,0 54,3 54,1 Λειτουργικά Κέρδη (*) 317,2 206,6 53,5% 110,6 109,5 97,1 Κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειoψηφίας 305,0 223,0 36,8% 86,5 120,5 98,0 Καθαρό Περιθώριο Τόκων 3,17% 2,98% 3,15% 3,28% 3,16% Προµήθειες / Ενεργητικό 1,07% 0,96% 1,03% 1,11% 1,10% Έξοδα / Έσοδα 48,6% 53,8% 50,4% 47,2% 48,4% Αποδοτικότητα Ενεργητικού προ φόρων και δικαιωµάτων µειοψηφίας (ROA) Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας (ROE) 1,74% 1,46% 1,46% 1,99% 1,81% 19,0% 28,1% 16,2% 22,4% 18,3% (*) Καθαρά Κέρδη προ φόρων και δικαιωµάτων µειοψηφίας, εκτός χρηµατοοικονοµικών πράξεων, εκτάκτων αποτελεσµάτων, λοιπών προβλέψεων και της υπεραξίας της Delta Singular 6
Αποτελέσµατα Οµίλου Ανά Τοµέα ραστηριότητας Ιαν-Σεπ ( εκατ.) RETAIL & COMMERCIAL CORPORATE INTERNATIONAL INVESTMENT BANKING & TREASURY ASSET MANAGEMENT OTHER GROUP 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 Καθαρό έσοδο τόκων 584,6 494,4 32,5 31,3 86,4 60,9 34,1 42,9 2,9 3,4 26,0 22,1 766,4 654,9 Λοιπά Έσοδα 200,6 176,5 22,1 21,9 33,9 21,4 73,6 70,6 27,8 23,2 15,8 28,5 373,9 342,1 Συνολικά Έσοδα 785,2 670,8 54,6 53,2 120,2 82,3 107,7 113,5 30,8 26,6 41,8 50,6 1140,3 997,0 Συνολικά Έξοδα 426,7 413,3 15,6 15,4 59,8 52,7 22,3 22,4 16,5 15,0 15,4 16,6 556,6 535,4 Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων Καθαρά Κέρδη προ φόρων & µετά από δικαιώµατα µειοψηφίας Απόδοση εποπτικών κεφαλαίων 107,7 97,0 0,7 4,1 14,8 12,6 0,4 0,4 1,2 1,0 39,3 25,0 164,3 140,1 250,8 160,5 38,3 33,6 45,7 17,1 85,0 90,7 13,1 10,5-15,7 4,6 416,7 317,1 26% 18% 16% 14% 36% 23% 92% 147% 250% 282% -1% 1% 16% 16% Έξοδα / Έσοδα 54% 62% 29% 29% 50% 64% 21% 20% 54% 56% 37% 33% 49% 54% 7
Καθαρό Έσοδο Τόκων ( εκατ.) Ιαν-Σεπ 04 Ιαν-Σεπ 03 Γ Τριµ. 2004 Β Τριµ. 2004 ΟΜΙΛΟΣ 766,4 17,0% 654,9 261,1 0,9% 258,8 5,0% Α Τριµ. 2004 246,5 ΤΡΑΠΕΖΑ 655,0 565,8 223,0 220,8 211,2 15,8% ΟΜΟΛΟΓΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ Παραδοσιακές Καταθέσεις Λοιπά Κεφάλαια* 20,3 147,0 4,9 40,9 148,5 ΑΝΕΙΑ Καταναλωτικά - Στεγαστικά Μεγάλες Επιχ/σεις Εταιρίες Μεσαίου Μεγέθους Μικρές Επιχ/σεις ΛΟΙΠΑ 171,0 4,2 113,9 49,8 1,0% 4,6% 40,9 85,3 4,6 9,0 6,7 51,4 79,1 48,1 47,5 1,9 1,6 1,4 60,9 57,3 52,8 137,9 18,6 15,5 15,7 114,0 26,0 29,7 29,6 48,2 44,6 45,1 38,8 24,3 11,4 15,0 12,4 *Περιλαµβάνει repos, synthetic swaps, Α/Κ.. και πωλήσεις οµολόγων 8
Έσοδα Από Προµήθειες Ιαν-Σεπ 04 Ιαν-Σεπ 03 Γ Τριµ. 2004 Β Τριµ. 2004 Α Τριµ. 2004 ( εκατ.) 258,4 210,8 85,5 87,3 85,6 Εγγυητικές Επιστολές 28,7 22,6% Χορηγήσεις 55,5 26,9 Εισαγωγές Εξαγωγές Καρτες 16,3 38,6 Asset Management 29,9 16,0 Χρηµατιστηρικές Υπηρεσίες 34,3 27,1-2,1% 2,0% Επενδυτική Τραπεζική Συνάλλαγµα Τραπεζικές Συναλλαγές 14,3 8,6 10,2 60,7 27,4 7,9 7,0 10,2 49,6 9,8 9,3 9,5 18,6 19,2 17,7 5,4 5,6 5,3 11,4 9,6 8,9 11,3 11,6 11,3 3,4 4,7 6,2 2,2 1,4 5,0 3,6 3,3 3,3 20,5 21,9 18,3 9
Χρηµατοοικονοµικές Πράξεις Ιαν-Σεπ 04 Ιαν-Σεπ 03 Γ Τριµ. 2004 Β Τριµ. 2004 Α Τριµ. 2004 ( εκατ.) 65,2 110,2 11,8 8,4 45,0 Μετοχές 34,7 Συνάλλαγµα 1,1 11,0 25,8 Οµόλογα - Παράγωγα 0,6 3,5 Λοιπά 43,9 47,9 37,5 9,2 1,9 0,0 3,9 4,9 3,0 0,5 3,6 1,5 2,8 3,4 10
Στεγαστική & Καταναλωτική Πίστη ( ισ.) Στεγαστικά άνεια 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 87% 101% 30% εκ.00 εκ.01 εκ.02 εκ.03 Καταναλωτική Πίστη 23% 43% Σεπ.04 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 38% 25% 29% εκ.00 εκ.01 εκ.02 εκ.03 Σεπ.04 Περιθώριο (µονάδες βάσης) 206 243 264 271 275 273 266 888 951 663 721 1.005 1.020 988 1.079 1.045 751 776 766 798 805 512 555 572 615 629 639 652 A Τριµ. 03 Β Τριµ.03 Γ Τριµ.03 Τριµ.03 Α Τριµ.04 Β Τριµ.04 Γ Τριµ.04 A Τριµ. 03 Β Τριµ.03 Γ Τριµ.03 Τριµ.03 Α Τριµ.04 Β Τριµ.04 Γ Τριµ.04 Καταναλωτική Πίστη Κάρτες Καταναλωτικά άνεια 11
Χρηµατοδοτήσεις Επιχειρήσεων 20% 10% Ισχυρή θέση στις χρηµατοδοτήσεις µικρών & µεσαίων επιχειρήσεων µε υψηλό περιθώριο τόκων και προµήθειες Ολοκληρωµένη σειρά προϊόντων που ικανοποιούν τις απαιτήσεις των πελατών Ηγετική θέση σε leasing ακινήτων, leasing/factoring Μερίδια Αγοράς Επιχειρηµατικής Πίστης Ιουν. 2004 16,7% 13,8% 13,1% 10,5% 10,0% (σε ισ. ) 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Επιχειρηµατικά άνεια 8% 13,7 12,7 2,9 2,9 3,1 3,1 3,4 3,5 3,5 4,4 4,5 4,4 4,6 4,8 4,9 4,8 5,0 5,2 5,1 5,1 5,1 5,3 5,4 Μαρ.03 Ιουν.03 Σεπ.03 εκ.03 Μαρ.04 Ιουν.04 Σεπ.04 Μεγάλες Μεσαίες Μικρές (> 50 εκατ.) ( 1,5-50 εκατ.) (< 1,5 εκατ.) Περιθώριο (µονάδες βάσης) 509 527 527 503 529 455 465 234 240 243 243 247 247 236 % Ετήσια Μεταβολή +11,5% +8,2% +5,7% 110 122 117 117 119 121 130 0% Alpha Bank Eθνική Τράπεζα EFG Eurobank Εµπορική Τράπεζα Τράπεζα Πειραιώς Α Τριµ.03 Β Τριµ.03 Γ Τριµ.03 Τριµ.03 Α Τριµ.04 Β Τριµ.04 Γ.Τριµ.04 Μικ ρές Μεσαίες Μεγάλες 12
Προσέλκυση Αποταµιεύσεων (σε εκατ. ) 31.594 6,0% 33.473 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 Αποταµιευτικά Κεφάλαια 2.854 2.146 1.812 4,8% 2.442 2.644 1.981 3.611 5.280 6.261 4.713 7,0% 13.068 13.979 8,4% 2.052 2.224 Σεπ. 2003 Σεπ. 2004 Private Banking Λοιπά Αµοιβαία Κεφάλαια Αµοιβαία Κεφάλαια.. Πωλήσεις Οµολόγων Προθεσµιακές καταθέσεις & repos (εσωτερικού) Καταθέσεις ταµιευτηρίου & όψεως (εσωτερικού) Καταθέσεις Εξωτερικού Μικτό Περιθώριο (σε µ.β.) Ιαν-Σεπ 2003 Ιαν-Σεπ 2004 54 50 134 141 29 31 13 11 13 15 169 149 79 90 Private Banking Asset Management 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 54 50 1.839 1.369 534 776 163 181 Σεπ.03 Σεπ.04 Discretionary Advis ory Prime Brokerage Μικ τό Περ. Εσόδων 70 65 5000 60 55 50 4000 45 40 3000 35 30 2000 25 20 15 1000 10 5 0 78 80 490 484 70 66 60 2.882 2.053 50 40 30 2.435 20 1.748 10 0 Σεπ. 03 Σεπ. 04 Λοιπά Αµοιβαία Κεφάλαια Αµοιβαία Κεφάλαια.. Λοιπά Κεφάλαια Μικτό Περ. Εσόδων Αµοιβαία Κεφάλαια - Μικτό Περιθωριο Εσόδων (µ.β.) 2002 2003 Ιαν- Σεπ.04 Αµοιβαία Κεφάλαια.. 29 30 31 Λοιπά Αµοιβάια Κεφάλαια 107 141 141 Λοιπά Α/Κ: Alpha Bank Μερίδιο Αγοράς εκ.2002 εκ. 2003 Σεπ.2004 15,2% 16,0% 18,4% 13
Παρουσία Στην Νοτιοανατολική Ευρώπη (σε εκατ. ) άνεια 2.500 2.000 1.500 1.318 11,7% 1.472 14,9% 1.691 1.641 21,0% 1.978 1.000 500 0 2001 2002 2003 Σεπ.03 Σεπ.04 Χώρες Καταστήµατα Ιαν-Σεπ. 2004 Κέρδη προ φόρων (σε εκατ. ) Ιαν-Σεπ. 2003 Κύπρος (από το 1998) 27 14,54 5,12 Ρουµανία (από το 1994) 19 17,99 6,03 Αλβανία (από το 1998) 8 2,77 2,79 Βουλγαρία (από το 1999) 1 0,73 0,47 ΠΓ Μ (από το 1999) 7 1,70 1,51 Σερβία (από το 2002) 3 (0,69) 0,75 Σύνολο 65 37,04 16,67 14
Περιορισµός Κόστους 20% 16% 12% 8% 4% 0% Αύξηση Εσόδων απανών 17,9% 11,5% 7,8% 7,1% 4,2% 4,1% 1,5% 1,9% 2001 2002 2003 Σεπ. 04 Επαναλαµβανόµενα Έσοδα Κόστος Προσωπικό - Καταστήµατα 10.000 9.750 9.500 9.250 9.000 9.792 9.749 463 479 444 444 9.129 9.288 2001 2002 2003 Σεπ.04 500 480 460 440 420 400 Προσωπικό Καταστήµατα 15
Συνετή ιαχείριση Πιστωτικού Κινδύνου 4% άνεια σε καθυστέρηση, Επισφάλειες και ιαγραφές (ως % των Χορηγήσεων) 2,9% 3,0% 3,1% 2% 0% 1,4% 0,3% 0,6% 0,36% 0,27% 0,01% 2002 2003 Σεπ. 2004 άνεια σε καθυστέρηση Επισφάλειες πλήρως καλυµµένες (Ειδικές προβλέψεις) ιαγραφές (σε εκατ. ) 500 400 300 200 100 0 Ποσοστό Κάλυψης 183% 187% 125% 2002 2003 Σεπ. 2004 Κα θυστ ε ρήσ ε ις µείον καλύµµατ α Γενικές προβλέψεις 200% 150% 100% 50% 0% Γενικές προβλέψεις/καθυστ ερήσεις µείον καλύµµατα 16
IR Mαρίνος Γιαννόπουλος Εντεταλµένος Γενικός ιευθυντής και CFO +30210 3262 366 myannopoulos@alpha.gr Mιχάλης Μασουράκης, ιευθυντής Οικονοµικών Μελετών & Investor Relations +30210 3262 828 mmassourakis@alpha.gr ALPHA BANK Σταδίου 40, 102 52 Αθήνα Internet : www.alpha.gr Reuters : ACBr.AT Bloomberg: ALPHA GA Μαρία Χατζή Τµήµα Σχέσεων µε Θεσµικούς Επενδυτές +30210 3262 811 mchatzi@alpha.gr Έλενα Κατωπόδη Τµήµα Σχέσεων µε Θεσµικούς Επενδυτές +30210 3262 814 ekatopodi@alpha.gr 17