Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Ελλάδα ΤΑ ΑΜOΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕXOΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠOΔOΣΗ ΚΑΙ OΙ ΠΡOΗΓOΥΜΕΝΕΣ ΑΠOΔOΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙZOΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛOΝΤΙΚΕΣ.
(εταιρεία επενδύσεων ανoικτoύ τύπoυ με έδρα στo Λoυξεμβoύργo) Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Εγγραφές βάσει περιοδικών εκθέσεων δεν θα γίνονται δεκτές. Οι εγγραφές είναι έγκυρες μόνο αν γίνονται βάσει του τρέχοντος ενημερωτικού δελτίου που συνοδεύεται από την τελευταία διαθέσιη ετήσια έκθεση ή εξαμηνιαία έκθεση αν έχει δημοσιευτεί. Οι ετήσιες και εξαμηνιαίες εκθέσεις, το τρέχον ενημερωτικό δελτίο και το Καταστατικό της Εταιρείας διατίθενται, δωρεάν, από την έδρα της Εταιρείας, 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg. Σε περίπτωση που προκύψει οιαδήποτε διαφορά μεταξύ του μεταφρασμένου κειμένου και τις Αγγλικής έκδοσης του παρόντος Ενημερωτικού Δελτίου,υπερτερεί πάντοτε η Αγγλική έκδοση.
Περιεχόμενα Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 5 Αμοιβαίο Κεφάλαιο..................... 7 Διοικητικό Συμβούλιο................................ 9 Διοίκηση........................................... 10 Έκθεση των Μελών του ΔΣ............................ 11 Έκθεση του Διαχειριστή Επενδύσεων.................... 12 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις............... 14 Έκθεση Ελεγκτή..................................... 47 Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού...................... 48 Κατάσταση Εργασιών................................ 58 Κατάσταση Μεταβολών στο Καθαρό Ενεργητικό.......... 61 Κατανομή Επενδύσεων κατά Κλάδο..................... 64 Χαρτοφυλάκιο Επενδύσεων BlueTrend *............................ 66 BSP Credit............................ 66 Cat Bond............................. 68 Egerton Equity......................... 69 Indus PacifiChoice *..................... 70 Paulson Merger Arbitrage................. 71 Sirios US Equity........................ 71 Two Sigma Diversified *................... 72 Προσάρτημα Ι - Ελεγμένος ΔΣΕ........................ 73 Παράρτημα II Συνολική έκθεση και μόχλευση (μη ελεγμένη) 74 * Για αναλυτικά στοιχεία σχετικά με όλες τις εταιρικές ενέργειες που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους υπό εξέταση, ανατρέξτε στην Έκθεση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Αμοιβαίο Κεφάλαιο Σελίδα 7 Η Εταιρεία H (η «Εταιρεία») είναι μια εταιρεία επενδύσεων ευρείας κάλυψης (umbrella) ανοικτού τύπου με περιορισμένη ευθύνη, η οποία λειτουργεί ως ανώνυμη εταιρεία και πληροί τις προϋποθέσεις ως Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου (SICAV) σύμφωνα με το Μέρος I του Νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010, όπως τροποποιήθηκε. Η Εταιρεία συστάθηκε στις 21 Οκτωβρίου 2009 και το Καταστατικό της δημοσιεύτηκε στη Mémorial στις 12 Νοεμβρίου 2009, όπως τροποποιήθηκε. Η παρούσα έκθεση καλύπτει την περίοδο από 1η Οκτωβρίου 2015 έως 30 Σεπτεμβρίου 2016. Οι οικονομικές καταστάσεις καταρτίζονται σύμφωνα με τους κανονισμούς του Λουξεμβούργου σχετικά με τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων. Η τελευταία ημέρα κατά την οποία υπολογίστηκαν οι τιμές ήταν η 30ή Σεπτεμβρίου 2016, η τελευταία εργάσιμη ημέρα του έτους υπό εξέταση. Κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης, οκτώ Αμοιβαία Κεφάλαια είναι διαθέσιμα για επενδύσεις στο πλαίσιο της Εταιρείας (τα «Αμοιβαία Κεφάλαια»). Για τους επενδυτικούς στόχους των Αμοιβαίων Κεφαλαίων, καθώς και για λεπτομέρειες σχετικά με τους επενδυτικούς περιορισμούς, ανατρέξτε στο τρέχον ενημερωτικό δελτίο. Η έκθεση του Διαχειριστή Επενδύσεων για κάθε Αμοιβαίο Κεφάλαιο περιλαμβάνεται στις τριμηνιαίες εκθέσεις επενδύσεων, οι οποίες διατίθενται από την έδρα της Εταιρείας, καθώς και στη διαδικτυακή τοποθεσία της Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. ( http://www.schroders.lu). Η Schroders είναι οργανισμός ο οποίος συμμορφώνεται με τον Νόμο περί Φορολογικής Συμμόρφωσης των Τραπεζικών Λογαριασμών της Αλλοδαπής (Foreign Account Tax Compliance Act «FATCA»). Η ταξινόμηση κατά FATCA αυτού του νομικού προσώπου και ο αριθμός GIIN (Global Intermediary Identification Number Παγκόσμιος Αριθμός Μητρώου Διαμεσολαβητή) του έχουν ως εξής: Ταξινόμηση νομικού προσώπου κατά FATCA: FFI (Foreign Financial Institution Χρηματοπιστωτικό Ίδρυμα της Αλλοδαπής), Νομικό πρόσωπο επίβλεψης (Sponsoring entity): Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., Αριθμός GIIN νομικού προσώπου επίβλεψης (Sponsoring entity): 4RIMT7.00000.SP.442. Εταιρική Διακυβέρνηση Η Εταιρεία υπόκειται σε εταιρική διακυβέρνηση με βάση: 1. Τις υποχρεώσεις της όπως καθορίζονται στην Οδηγία 2009/65/ΕΚ για τους ΟΣΕΚΑ της 13ης Ιουλίου 2009, όπως έχει ενσωματωθεί στη νομοθεσία του Λουξεμβούργου και διατίθεται προς εξέταση στην έδρα της Εταιρείας, στη διεύθυνση 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου. 2. Το Καταστατικό της, το οποίο διατίθεται προς εξέταση στην έδρα της Εταιρείας και στο Μητρώο Εμπορίου και Εταιρειών Λουξεμβούργου [Registre de Commerce et des Sociétés («RCSL»)]. 3. Τις υποχρεώσεις που προκύπτουν σε σχέση με τη διαχείριση της Εταιρείας, για την οποία η Εταιρεία έχει διορίσει την Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. (η «Εταιρεία Διαχείρισης»), η οποία υπόκειται στις απαιτήσεις της Οδηγίας 2010/43/ΕΕ για τις Εταιρείες Διαχείρισης, όπως έχει ενσωματωθεί στη νομοθεσία του Λουξεμβούργου. 4. Τον κώδικα δεοντολογίας της Ένωσης του Κλάδου Αμοιβαίων Κεφαλαίων στο Λουξεμβούργο [Association of the Luxembourg Fund Industry «ALFI»], τον οποίο η Εταιρεία υιοθέτησε εκουσίως. Συστήματα Εσωτερικού Ελέγχου και Διαχείρισης Κινδύνου Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για τη δημιουργία και τήρηση επαρκών συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνου της Εταιρείας σε σχέση με τη διαδικασία χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. Σκοπός των εν λόγω συστημάτων είναι η διαχείριση και όχι η εξάλειψη του κινδύνου σφάλματος ή απάτης κατά την επίτευξη των στόχων χρηματοοικονομικής πληροφόρησης της Εταιρείας και μπορούν να παρέχουν μόνον εύλογη και όχι απόλυτη ασφάλεια έναντι ουσιωδών ανακριβειών ή ζημιών. Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει συνάψει σύμβαση με την Εταιρεία Διαχείρισης για την καθιέρωση διαδικασιών ώστε να διασφαλίσει ότι όλα τα συναφή λογιστικά αρχεία τηρούνται σωστά και είναι άμεσα διαθέσιμα, συμπεριλαμβανομένης της κατάρτισης ετήσιων και εξαμηνιαίων εκθέσεων. Οι ετήσιες και εξαμηνιαίες εκθέσεις της Εταιρείας υπόκεινται υποχρεωτικά στην έγκριση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και υποβάλλονται στην Επιτροπή Εποπτείας του Χρηματοοικονομικού Τομέα («CSSF») και, στην περίπτωση των ετήσιων εκθέσεων, στο RCSL. Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις που προβλέπονται από τον νόμο
Σελίδα 8 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Αμοιβαίο Κεφάλαιο (συνέχεια) επιβάλλεται να ελέγχονται από ανεξάρτητους ελεγκτές οι οποίοι υποβάλλουν έκθεση στο Διοικητικό Συμβούλιο σχετικά με τα πορίσματα του ελέγχου τους. Το ΔΣ συνεδριάζει τουλάχιστον τέσσερις φορές ετησίως και διασφαλίζει ότι η Εταιρεία τηρεί και εφαρμόζει υψηλά πρότυπα ακεραιότητας και ελέγχου κατά τη διεξαγωγή των εργασιών της και ότι η διακυβέρνηση και τα μέσα ελέγχου που διαθέτει είναι επαρκή και σύμφωνα με τις απαιτήσεις των νόμων και των κανονισμών.
Διοικητικό Συμβούλιο Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 9 Πρόεδρος Μέλη του ΔΣ Eric Bertrand Director (Μέλος του ΔΣ) Vault 14, Level 2 Valletta Waterfront Floriana FRN 1914, Μάλτα Mike Champion Head of Product Development (Επικεφαλής Ανάπτυξης Προϊόντων) Schroder Investment Management Limited 31, Gresham Street London EC2V 7QA, Ηνωμένο Βασίλειο Marie-Jeanne Chevremont-Lorenzini Independent Director (Ανεξάρτητο Μέλος του ΔΣ) 19, rue de Bitbourg 1273 Luxembourg, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου Daniel de Fernando Garcia Independent Director (Ανεξάρτητο Μέλος του ΔΣ) Serrano 1 28001 Madrid, Ισπανία ClaudeKremer Partner (Εταίρος) Arendt & Medernach 41A, avenue J.F. Kennedy 2082 Luxembourg, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου AchimKuessner Country Head Germany, Austria & CEE (Υπεύθυνος Χώρας για Γερμανία, Αυστρία και ΚΑΕ) Schroder Investment Management GmbH Taunustor 1 60310 Frankfurt, Γερμανία KetilPetersen Country Head Nordic Region (Υπεύθυνος Χώρας Περιοχή Σκανδιναβίας) Schroders Denmark Filial af Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Store Strandstraede 21 1255 Copenhagen K, Δανία BernardHerman * Independent Director (Ανεξάρτητο Μέλος του ΔΣ) 11-13, rue de Fischbach 3372 Leudelange, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου Georges-ArnaudSaier ** Independent Director (Ανεξάρτητο Μέλος του ΔΣ) 6, rue Paul Baudry 75008, Paris, Γαλλία CarloTrabattoni *** Head of Pan European Intermediary Distribution and GFIG (Υπεύθυνος Πανευρωπαϊκής Διαμεσολάβησης Διανομής και Ομίλου GFI) Schroder Investment Management Limited 31, Gresham Street London EC2V 7QA, Ηνωμένο Βασίλειο * Ο Bernard Herman διορίστηκε Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου στις 16 Νοεμβρίου 2016. ** Ο Georges-Arnaud Saier αποχώρησε από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 31 Δεκεμβρίου 2015. *** Ο Carlo Trabattoni αποχώρησε από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 29 Ιουλίου 2016.
Σελίδα 10 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Διοίκηση Έδρα Εταιρεία Διαχείρισης, Αντιπρόσωπος Έδρας, Κύριος Πράκτορας Πληρωμών, Υπεύθυνος Τήρησης Μητρώου και Μεταβιβάσεων Θεματοφύλακας και Διαχειριστής Αμοιβαίου Κεφαλαίου Κύριος Νομικός Σύμβουλος 5, rue Höhenhof, 1736 Senningerberg, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof, 1736 Senningerberg, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου BrownBrothersHarriman (Luxembourg) S.C.A. 80, route d Esch, 1470 Luxembourg, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου Arendt & Medernach S.A. 41A, Avenue J.F. Kennedy, 2082 Luxembourg, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου Ελεγκτής PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator, B.P.1443, 1014 Luxembourg, Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου Διαχειριστές Επενδύσεων Benefit Street Partners LLC 9 West 57 th Street, Suite 4920, New York NY 10019, Η.Π.Α. BSP Credit Egerton Capital (UK) LLP Stratton House, 5 Stratton Street, London W1J 8LA, Ηνωμένο Βασίλειο Egerton Equity Indus Capital Partners, LLC 888 Seventh Avenue, 26th Floor, New York NY 10019, Η.Π.Α. Indus PacifiChoice * KKR Credit Advisors (UK) LLP 100 Pall Mall, London SW1Y 5NQ, Ηνωμένο Βασίλειο KKR Credit * Paulson & Co Inc. 1251 Avenue of the Americas, New York NY 10020, Η.Π.Α. Paulson Merger Arbitrage Schroder Investment Management Limited 31, Gresham Street, London EC2V 7QA, Ηνωμένο Βασίλειο Global Macro Bond* Schroder Investment Management (Switzerland) AG Central 2, CH-8021 Zurich, Ελβετία Cat Bond Sirios Capital Management LP One International Place, Boston MA, 02110, Η.Π.Α. Sirios US Equity Systematica Investments Limited 29 Esplanade, St Helier JE2 3QA, Τζέρσεϊ BlueTrend* Two Sigma Advisers LP 100 Avenue of the Americas, 16th Floor, New York NY 10013, Η.Π.Α. Two Sigma Diversified * * Για αναλυτικά στοιχεία σχετικά με όλες τις εταιρικές ενέργειες που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους υπό εξέταση, ανατρέξτε στην Έκθεση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Έκθεση των Μελών του ΔΣ Σελίδα 11 Εισαγωγή Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας υποβάλλουν την έκθεσή τους και τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016. Δραστηριότητες κατά τη διάρκεια του έτους Στις 30 Σεπτεμβρίου 2016, το συνολικό καθαρό ενεργητικό της Εταιρείας ανερχόταν στα 4.579.312.783 ευρώ, έναντι 5.489.275.662 ευρώ στις 30 Σεπτεμβρίου 2015, μία μείωση της τάξης του 16,58%. Στη διάρκεια του έτους υπό εξέταση, 3 νέα Αμοιβαία Κεφάλαια διατέθηκαν προς επενδύσεις στο πλαίσιο της Εταιρείας: 9 Δεκεμβρίου 2015 BlueTrend 6 Ιουλίου 2016 Indus PacifiChoice 24 Αυγούστου 2016 Two Sigma Diversified Εκτός από την έναρξη διάθεσης των 28 κατηγοριών μεριδίων στα νέα Αμοιβαία Κεφάλαια κατά την εκάστοτε ημερομηνία έναρξης διάθεσης, διατέθηκαν επίσης για επενδύσεις οι ακόλουθες κατηγορίες μεριδίων στο πλαίσιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του έτους: 4 Νοεμβρίου 2015 Egerton Equity I Σώρ. USD Hedged Sirios US Equity C Σώρ. CHF Hedged 30 Νοεμβρίου 2015 Cat Bond F Διαν. και F Διαν. SGD Hedged 24 Φεβρουαρίου 2016 BlueTrend A Σώρ. SGD Hedged 29 Ιουλίου 2016 Indus PacifiChoice M Σώρ., H Σώρ., M Σώρ. EUR Hedged, H Σώρ. EUR Hedged και H Σώρ. GBP Hedged 7 Σεπτεμβρίου 2016 Two Sigma Diversified K Σώρ. CHF Hedged Στη διάρκεια του έτους υπό εξέταση, 2 Αμοιβαία Κεφάλαια ρευστοποιήθηκαν: 20 Ιανουαρίου 2016 Global Macro Bond 16 Αυγούστου 2016 KKR Credit Εκτός από τη ρευστοποίηση των 21 κατηγοριών μεριδίων εντός των Αμοιβαίων Κεφαλαίων, ρευστοποιήθηκε επίσης η ακόλουθη κατηγορία μεριδίων κατά τη διάρκεια του έτους: 11 Φεβρουαρίου 2016 Sirios US Equity E Διαν. GBP Hedged Επιπλέον, στη διάρκεια του έτους, πραγματοποιήθηκαν οι ακόλουθες αλλαγές: 8 Φεβρουαρίου 2016 Οριστικό κλείσιμο (hard closure) των μεριδίων BlueTrend E Σώρ., E Σώρ. EUR Hedged και E Διαν. GBP Hedged 1 Ιουλίου 2016 Μείωση των μέγιστων αμοιβών Πράκτορα Μεταβιβάσεων από 0,30% σε 0,25% 1 Σεπτεμβρίου 2016 Μείωση της αμοιβής διαχείρισης επενδύσεων για τα μερίδια BSP Credit E Σώρ., E Σώρ. EUR Hedged και E Διαν. GBP Hedged από 1,00% σε 0,75% Το Διοικητικό Συμβούλιο 30 Σεπτεμβρίου 2016 Τα στοιχεία που περιέχονται στην παρούσα έκθεση είναι ιστορικά και δεν είναι απαραιτήτως ενδεικτικά των μελλοντικών αποδόσεων.
Σελίδα 12 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Έκθεση του Διαχειριστή Επενδύσεων Τα αμοιβαία κεφάλαια της σειράς μπορούν να επωφεληθούν από θετικές ή αρνητικές συνθήκες της αγοράς αναλαμβάνοντας έκθεση σε θέσεις αγοράς ή πώλησης. Η προσέγγιση αυτή μπορεί ορισμένες φορές να έχει ως αποτέλεσμα αρκετά διαφοροποιημένη απόδοση βραχυπρόθεσμα, σε σχέση με τις αγορές στις οποίες επενδύουν τα αμοιβαία κεφάλαια. Οικονομική ανασκόπηση Στις αρχές της περιόδου επικράτησαν οι εικασίες σχετικά με τη χρονική στιγμή της πρώτης αύξησης των επιτοκίων Η.Π.Α. από το 2006. Η Ομοσπονδιακή Κεντρική Τράπεζα των Η.Π.Α. (Fed) αύξησε τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης (μ.β.) τον Δεκέμβριο του 2015. Παρόλ' αυτά, μετά την περαιτέρω σημαντική μεταβλητότητα στην αγορά μετοχών στις αρχές του έτους, η Fed τόνισε ότι οι μελλοντικές αυξήσεις θα ήταν σταδιακές. Τα μικτά μακροοικονομικά δεδομένα των Η.Π.Α., σε συνδυασμό με την αβεβαιότητα που προκαλούσαν άλλες περιοχές, είχαν ως αποτέλεσμα η Fed να θέσει την πολιτική της σε αναμονή για το υπόλοιπο διάστημα της υπό εξέταση περιόδου. Αντιθέτως, η χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής στην Ευρώπη συνεχίστηκε. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) διεύρυνε, στο πλαίσιο της ποσοτικής χαλάρωσης, τις μηνιαίες αγορές της στα 80 δις ευρώ από τα 60 δις ευρώ και άρχισε να συμπεριλαμβάνει ορισμένα εταιρικά ομόλογα σε αυτές τις αγορές. Επίσης, η ΕΚΤ μείωσε το επιτόκιο καταθέσεων σε ακόμα πιο αρνητικό επίπεδο (-0,4%) και ανακοίνωσε μέτρα ενίσχυσης του τραπεζικού δανεισμού. Ωστόσο, δεδομένου ότι ο ρυθμός ανάπτυξης εξακολουθούσε να είναι υποτονικός και ο πληθωρισμός να κυμαίνεται κάτω από το ποσοστό-στόχο, εντάθηκαν οι εικασίες για ενδεχόμενη λήψη περαιτέρω μέτρων από την ΕΚΤ. Ομοίως, η Ιαπωνία όρισε αρνητικό επιτόκιο καταθέσεων της τάξεως του -0,1% σε μια προσπάθεια ενθάρρυνσης του δανεισμού καθότι οι οικονομικοί δείκτες παρέμεναν ασθενείς. Η αύξηση του ΑΕΠ επιβραδύνθηκε από 0,5% σε τριμηνιαία βάση για τους πρώτους τρεις μήνες του 2016 σε 0,2% το τρίμηνο που έληξε τον Ιούνιο του 2016. Η ιαπωνική κυβέρνηση εγκαινίασε ένα πακέτο στήριξης ύψους 4,6 τρις γεν (45 δις δολάρια Η.Π.Α.) το οποίο είχε ως στόχο την τόνωση των δαπανών για υποδομές και της κατανάλωσης. Προς το τέλος της περιόδου, η Τράπεζα της Ιαπωνίας κατάρτισε νέα μέτρα πολιτικής, τα οποία περιλάμβαναν, μεταξύ άλλων, τη δηλωμένη πρόθεσή της να υπερακοντίσει τον στόχο του πληθωρισμού 2%. Τον Φεβρουάριο του 2016, στο Ηνωμένο Βασίλειο διεξήχθη δημοψήφισμα σχετικά με την παραμονή ή την έξοδο της χώρας από την Ευρωπαϊκή Ένωση, προκαλώντας την απότομη υποχώρηση της στερλίνας. Παρότι οι δημοσκοπήσεις παρέμεναν αμφίρροπες καθ' όλη τη διάρκεια της εκστρατείας, η τελική νίκη των ψηφοφόρων υπέρ της «Εξόδου» αιφνιδίασε τις αγορές τον Ιούνιο και η στερλίνα κατρακύλησε σε ακόμα χαμηλότερα επίπεδα. Ο Πρωθυπουργός Ντέιβιντ Κάμερον παραιτήθηκε και τη θέση του πήρε η Τερέζα Μέι. Η Τράπεζα της Αγγλίας (ΤτΑ) μείωσε τα επιτόκια στο 0,25% από 0,5% και έθεσε εκ νέου σε εφαρμογή το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, αγοράζοντας στοιχεία ενεργητικού αξίας 60 δις λιρών Αγγλίας σε μηνιαία βάση. Οι πολιτικοί παράγοντες ήρθαν στο προσκήνιο και στις αναδυόμενες αγορές. Στο επίκεντρο βρέθηκε ιδιαίτερα η Βραζιλία, καθώς αποκαλύφθηκε η ανάμειξη ακόμα περισσότερων προσώπων από τον επιχειρηματικό και τον πολιτικό κόσμο στο σκάνδαλο διαφθοράς «Επιχείρηση Πλύσιμο Αυτοκινήτου», ενώ η οικονομία βίωσε την πιο μακρόχρονη ύφεση από τη δεκαετία του 1930. Η Γερουσία με επίσημη ψηφοφορία της παρέπεμψε στη δικαιοσύνη την Πρόεδρο Ντίλμα Ρούσεφ τον Σεπτέμβριο του 2016. Η Ινδία ενέκρινε τον πολυαναμενόμενο Φόρο Αγαθών και Υπηρεσιών σε μια κίνηση που αποσκοπούσε στην εξάλειψη εκτεταμένων στρεβλώσεων και ανεπαρκειών. Η καθιέρωση του φόρου αύξησε επίσης τις ελπίδες για περαιτέρω μέτρα οικονομικής μεταρρύθμισης. Η ρωσική οικονομία παρέμεινε σε κατάσταση ύφεσης, αλλά ο ρυθμός συρρίκνωσης επιβραδύνθηκε, με τη συνδρομή της εξασθένησης του νομίσματος και της σταθεροποίησης της τιμής του πετρελαίου. Η κεντρική τράπεζα της Κίνας ανακοίνωσε περαιτέρω μέτρα χαλάρωσης το πρώτο μισό της περιόδου, τα οποία στήριξαν τον ισχυρό ρυθμό οικονομικής ανάπτυξης ύψους 6,7% τόσο το πρώτο όσο και το δεύτερο τρίμηνο του 2016. Το γουάν συνέχισε να εξασθενεί σταδιακά έναντι άλλων σημαντικών νομισμάτων. Επισκόπηση της αγοράς μετοχών Οι παγκόσμιες μετοχές κατέγραψαν θετικές αποδόσεις στη διάρκεια της 12μηνης περιόδου, με τον δείκτη MSCI World να παρουσιάζει άνοδο 12,0% 1. Οι αγορές μετοχών ξεκίνησαν την περίοδο από σταθερή βάση, παρουσιάζοντας ανάκαμψη μετά τις μαζικές πωλήσεις το καλοκαίρι του 2015 και συνεπικουρούμενες από τα μέτρα χαλάρωσης των κεντρικών τραπεζών. Ωστόσο, μια κατακόρυφη πτώση στις αγορές μετοχών ξεκίνησε στα τέλη Δεκεμβρίου 2015, η οποία οφειλόταν σε συνδυασμό παραγόντων. Στους παράγοντες αυτούς συγκαταλέγονταν οι ανησυχίες σχετικά με την ασθενέστερη ανάπτυξη στην Κίνα, οι αυξήσεις των επιτοκίων Η.Π.Α. και το ισχυρό δολάριο, οι χαμηλότερες τιμές εμπορευμάτων και το ενδεχόμενο νομισματικών πολέμων. Παρόλ αυτά, οι αγορές σημείωσαν ανοδική πορεία από τα μέσα Φεβρουαρίου του 2016, χάρη στη μεγαλύτερη ανθεκτικότητα της τιμής πετρελαίου. Στα τέλη Ιουνίου παρατηρήθηκε εκ νέου κατακόρυφη ύφεση στις αγορές μετοχών, μετά την απρόσμενη ψήφο των Βρετανών υπέρ της αποχώρησης του Ηνωμένου Βασιλείου από την ΕΕ, αλλά οι μετοχές σύντομα αναπλήρωσαν το χαμένο έδαφος λόγω της περιορισμένης μεταβλητότητας που επικράτησε στα τέλη της περιόδου. Οι μετοχές αναδυόμενων αγορών υπερέβησαν σε απόδοση τον δείκτη MSCI Emerging Markets, με κέρδη 17,2% 2. Οι βραζιλιάνικες μετοχές ενισχύθηκαν, καθώς οι επενδυτές ευελπιστούσαν ότι η αποχώρηση της Ρούσεφ θα οδηγούσε σε πιο ευνοϊκές πολιτικές για τις αγορές. Στον ανεπτυγμένο κόσμο, η Ευρώπη παρουσίασε υστέρηση σε απόδοση (κέρδη MSCI EMU της τάξεως του 4,4% 3 ) εν μέσω των συνεχιζόμενων ανησυχιών σχετικά με την ευρωστία των τραπεζών στην περιοχή, ιδίως των ιταλικών ιδρυμάτων χορήγησης δανείων. Στο Ηνωμένο Βασίλειο, ο δείκτης FTSE All-Share κατέγραψε κέρδη 16,8% 4, καθώς πολλές από τις μεγαλύτερες εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου εισπράττουν το εισόδημά τους σε δολάρια Η.Π.Α., επομένως επωφελήθηκαν από την πτώση της λίρας κατά τη διάρκεια του έτους. 1 DataStream, συνολική απόδοση σε δολάρια Η.Π.Α. 2 DataStream, συνολική απόδοση σε δολάρια Η.Π.Α. 3 DataStream, συνολική απόδοση σε ευρώ 4 DataStream, συνολική απόδοση σε στερλίνες
Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Έκθεση του Διαχειριστή Επενδύσεων (συνέχεια) Σελίδα 13 Επισκόπηση της αγοράς εταιρικών ομολόγων Τα εταιρικά ομόλογα διένυσαν μια, γενικά, υποτονική περίοδο στα τέλη του 2015, καθώς οι επενδυτές εξισορρόπησαν τη γενική βελτίωση των εγχώριων οικονομικών δεδομένων με τις αρνητικές εξελίξεις από τις αναδυόμενες αγορές και εταιρείες υψηλού κύρους, όπως οι Petrobras, Glencore και Volkswagen. Στις Η.Π.Α., η τιμή πετρελαίου επηρέασε σημαντικά τα εταιρικά ομόλογα, καθώς η κατηγορία υψηλής απόδοσης παρουσίασε ιδιαίτερη ευαισθησία έναντι των μειώσεων στις τιμές ενέργειας στα τέλη του 2015 και στις αρχές του 2016. Εντούτοις, αργότερα κατά τη διάρκεια της 12μηνης περιόδου επικράτησε πιο αισιόδοξο κλίμα στις αγορές. Τα εταιρικά ομόλογα σε στερλίνες υστέρησαν έναντι τίτλων από άλλες περιοχές κατά το διάστημα διεξαγωγής του δημοψηφίσματος στο Ηνωμένο Βασίλειο, αλλά παρουσίασαν ισχυρές αποδόσεις κατά τα τέλη της περιόδου. Οι συνολικές αποδόσεις ήταν θετικές. Τα παγκόσμια ομόλογα επενδυτικού βαθμού κατέγραψαν υποαπόδοση σε σχέση με τα ομόλογα υψηλής απόδοσης στη διάρκεια της περιόδου, με κέρδη 8,1% 5 σε σύγκριση με το 12,8% 6 των ομολόγων υψηλής απόδοσης. Προοπτικές Οι οικονομολόγοι της Schroders μείωσαν τις προβλέψεις τους για την παγκόσμια ανάπτυξη στο 2,3% το 2016. Η μείωση στις προβλέψεις για τις Η.Π.Α. και την ευρωζώνη αντισταθμίζεται εν μέρει από την άνοδο στην Ιαπωνία και στο Ηνωμένο Βασίλειο. Η πρόβλεψη για την παγκόσμια ανάπτυξη ανέρχεται σε 2,6% για το 2017. Η πρόβλεψη για τον παγκόσμιο πληθωρισμό παραμένει αμετάβλητη, σε γενικές γραμμές, καθώς οι χαμηλότερες προβλέψεις στον ανεπτυγμένο κόσμο αντισταθμίζονται από τις υψηλότερες προβλέψεις στις αναδυόμενες αγορές για τα έτη 2016 και 2017. Η Fed αναμένεται να προβεί σε αύξηση των επιτοκίων τον Δεκέμβριο του 2016 στο 0,75%, ενώ θα ακολουθήσουν άλλες δύο αυξήσεις έως το 1,25% μέχρι τα τέλη του 2017. Οι οικονομολόγοι της Schroders αναμένουν ότι η ΤτΑ θα προβεί σε περαιτέρω μείωση των επιτοκίων, ενώ η ποσοτική χαλάρωση θα παραταθεί τουλάχιστον έως τα τέλη του 2017. Η ΕΚΤ μείωσε το επιτόκιο καταθέσεων σε ακόμα πιο αρνητικό επίπεδο και η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) εξετάζει επίσης το ενδεχόμενο μείωσης των επιτοκίων. Οι παγκόσμιες μετοχές εμφανίζουν εύλογες αποτιμήσεις, αλλά σε αυτό συντείνει το περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων. Η αύξηση των κερδών θα ατονήσει φέτος κατά πάσα πιθανότητα, αν λάβουμε υπ όψιν τις υφεσιακές προοπτικές της παγκόσμιας ανάπτυξης. Σε ό,τι αφορά τις μετοχές, οι οικονομολόγοι της Schroders προτιμούν αγορές που παρέχουν πρόσβαση σε αποπληθωριστικά σενάρια, όπως οι μετοχές αναδυόμενων αγορών, όπου η δυναμική ανάπτυξης παρουσιάζει βελτίωση συγκριτικά με τις ανεπτυγμένες αγορές. Έχουμε αποκτήσει αρνητική έκθεση σε κρατικά ομόλογα, καθώς θεωρούμε ότι έχουν προεξοφληθεί πλήρως και αυξάνει ολοένα ο βαθμός ευαισθησίας τους έναντι της υψηλότερης μεταβλητότητας των επιτοκίων. Σε επίπεδο πιστωτικών αγορών, διατηρήσαμε την ουδέτερη θέση μας αναφορικά με την κατηγορία υψηλής απόδοσης αλλά υποβαθμίσαμε τα ομόλογα επενδυτικού βαθμού. Σε ό,τι αφορά τα εμπορεύματα, διατηρούμε την αισιοδοξία μας σχετικά με τη γεωργία λόγω της πρόσφατης διόρθωσης των τιμών, ενώ η μελλοντική προσφορά ενδέχεται να επηρεαστεί από τις χαμηλές τιμές. Στην περίπτωση του χρυσού, εμμένουμε στη θετική στάση μας, καθώς η Fed φαίνεται διατεθειμένη να επιδείξει ανοχή σε υψηλότερους κινδύνους πληθωρισμού. Παραμένουμε ουδέτεροι στον κλάδο ενέργειας, με αφορμή τις ειδήσεις σχετικά με το ενδεχόμενο αύξησης της προσφοράς από τη Λιβύη και τη Νιγηρία. Έχουμε υιοθετήσει αρνητική άποψη για τα βιομηχανικά μέταλλα, καθώς ο αντίκτυπος του κινεζικού προγράμματος παροχής κινήτρων εξασθενεί. Οι Διαχειριστές Επενδύσεων 30 Σεπτεμβρίου 2016 5 DataStream, BofA Merrill Lynch Global Corporate Index (IG), συνολική απόδοση σε δολάρια Η.Π.Α. 6 DataStream, BofA Merrill Lynch Global High Yield Index, συνολική απόδοση σε δολάρια Η.Π.Α. Τα στοιχεία που περιέχονται στην παρούσα έκθεση είναι ιστορικά και δεν είναι απαραιτήτως ενδεικτικά των μελλοντικών αποδόσεων.
Σελίδα 14 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 Η Εταιρεία Η (η «Εταιρεία») είναι εταιρεία επενδύσεων ανοικτού τύπου, η οποία λειτουργεί ως ανώνυμη εταιρεία σύμφωνα με τους νόμους του Μεγάλου Δουκάτου του Λουξεμβούργου και πληροί τις προϋποθέσεις ως Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου («SICAV»). Αποκλειστικός στόχος της Εταιρείας είναι η τοποθέτηση των διαθέσιμων Αμοιβαίων Κεφαλαίων της σε κινητές αξίες κάθε είδους και άλλα επιτρεπόμενα στοιχεία ενεργητικού, συμπεριλαμβανομένων παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων, με σκοπό τη διασπορά των επενδυτικών κινδύνων και τη διάθεση των αποτελεσμάτων διαχείρισης των χαρτοφυλακίων της στους Μεριδιούχους της. Η επενδυτική στρατηγική κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου βασίζεται σε μια εναλλακτική επενδυτική στρατηγική, η οποία έχει σχεδιαστεί και υπόκειται κατά την παρούσα περίοδο στη διαχείριση κάθε Διαχειριστή Επενδύσεων. Κατηγορίες Μεριδίων Τα μερίδια εκδίδονται κατά κανόνα ως Μερίδια Σώρευσης. Μερίδια Διανομής θα εκδίδονται σε οποιοδήποτε Αμοιβαίο Κεφάλαιο μόνο κατά τη διακριτική ευχέρεια των Μελών του ΔΣ. Οι επενδυτές μπορούν να απευθύνονται στην Εταιρεία Διαχείρισης ή τον Διανομέα τους, για να ενημερώνονται αν διατίθενται Μερίδια Διανομής εντός κάθε Κατηγορίας Μεριδίων και κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Μέλη του ΔΣ μπορούν να αποφασίσουν να δημιουργήσουν, εντός κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου, διαφορετικές Κατηγορίες Μεριδίων, τα στοιχεία ενεργητικού των οποίων θα επενδύονται κατά κανόνα σύμφωνα με τη συγκεκριμένη επενδυτική πολιτική του σχετικού Αμοιβαίου Κεφαλαίου, για τις οποίες όμως μπορεί να ισχύει ειδική δομή αμοιβών, νόμισμα έκφρασης ή άλλα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά για κάθε Κατηγορία Μεριδίων. Για κάθε Κατηγορία Μεριδίων θα υπολογίζεται χωριστή Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο, που ενδέχεται να είναι διαφορετική για κάθε Κατηγορία Μεριδίων ως συνέπεια αυτών των μεταβλητών παραγόντων. Οι κατηγορίες μεριδίων που διατίθενται για κάθε Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρατίθενται λεπτομερώς στο τρέχον ενημερωτικό δελτίο. Οι κατηγορίες μεριδίων Ε και G δεν διατίθενται μέσω του παγκόσμιου δικτύου διανομέων της Schroders. Για οποιεσδήποτε ερωτήσεις σχετικά με αυτό το θέμα, επικοινωνήστε με την Εταιρεία Διαχείρισης. Αρχική Προμήθεια Η Εταιρεία Διαχείρισης και οι Διανομείς δικαιούνται αρχική προμήθεια, από την οποία μπορούν να παραιτηθούν μερικώς ή πλήρως κατά τη διακριτική ευχέρεια των Μελών του ΔΣ. * Κατηγορίες Μεριδίων Αρχική Προμήθεια Μερίδια A, K και M * Μερίδια C, E, F, G και Η * Μερίδια A1 Μερίδια Ι, Ν και IF * Έως 3,09278% της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού ανά Μερίδιο Έως 1,0101% της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού ανά Μερίδιο Έως 2,04081% της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού ανά Μερίδιο Καμία αρχική προμήθεια Προμήθεια Διανομής Κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης, επιβάλλεται προμήθεια διανομής 0,50% σε όλες τις κατηγορίες μεριδίων A1. Στις υπόλοιπες κατηγορίες μεριδίων που διατίθενται για επενδύσεις στο πλαίσιο της Εταιρείας δεν επιβάλλεται καμία άλλη προμήθεια διανομής. Καθορισμός Τιμών Διακύμανσης Ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να υποστεί μείωση της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού ανά Μερίδιο εξαιτίας της αγοράς ή πώλησης Μεριδίων ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου από επενδυτές σε τιμή που δεν αντικατοπτρίζει τα έξοδα συναλλαγών και άλλα έξοδα που προκύπτουν όταν ο Διαχειριστής Επενδύσεων πραγματοποιεί συναλλαγές τίτλων για την κάλυψη ταμειακών εισροών ή εκροών. Προκειμένου να αντισταθμιστεί αυτή η επίπτωση, μπορεί να υιοθετηθεί ένας μηχανισμός Καθορισμού Τιμών Διακύμανσης ώστε να προστατευτούν τα συμφέροντα των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Αν το σύνολο των καθαρών συναλλαγών σε Μερίδια ενός Αμοιβαίου Κεφαλαίου υπερβεί, σε οποιαδήποτε Ημέρα Αποτίμησης, ένα προκαθορισμένο όριο, όπως αυτό καθορίζεται και επανεξετάζεται περιοδικά για κάθε Αμοιβαίο Κεφάλαιο από την Εταιρεία Διαχείρισης, η Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο μπορεί να αναπροσαρμοστεί ανοδικά ή καθοδικά ώστε να αντικατοπτρίζει τις καθαρές εισροές και εκροές αντίστοιχα. Η καθαρή ροή θα καθορίζεται από την Εταιρεία Διαχείρισης με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες πληροφορίες κατά τον χρόνο υπολογισμού της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού ανά Μερίδιο. Ο βαθμός της αναπροσαρμογής των τιμών θα καθορίζεται από την Εταιρεία Διαχείρισης ώστε να αντικατοπτρίζει τα έξοδα συναλλαγών και άλλα έξοδα. Η αναπροσαρμογή αυτή ενδέχεται να διαφέρει από το ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο στο άλλο και δεν θα υπερβαίνει το 2% της αρχικής Καθαρής Αξίας Ενεργητικού ανά Μερίδιο. Ο μηχανισμός έχει εφαρμοστεί στα Αμοιβαία Κεφάλαια από τη σύστασή τους. Στις 30 Σεπτεμβρίου 2016, την τελευταία Ημέρα Υπολογισμού του έτους υπό εξέταση, εφαρμόστηκε προσαρμογή καθορισμού τιμών διακύμανσης στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Egerton Equity.
Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 15 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Καθορισμός Τιμών Διακύμανσης (συνέχεια) Οι επίσημες Καθαρές Αξίες Ενεργητικού ανά Μερίδιο αυτού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου μετά την εφαρμογή της προσαρμογής καθορισμού τιμών διακύμανσης αυτή την ημερομηνία εμφανίζονται στον επόμενο πίνακα. Κάθε άλλη χρηματοοικονομική πληροφορία που παρατίθεται στην παρούσα έκθεση παρέχεται πριν από οποιαδήποτε προσαρμογή καθορισμού τιμών διακύμανσης. Νόμισμα Egerton Equity Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο (συμπ/νης προσαρμογής καθορισμού τιμών διακύμανσης) στις 30 Σεπτεμβρίου 2016 A Σώρ. EUR 159,14 C Σώρ. EUR 166,25 E Σώρ. EUR 165,66 I Σώρ. EUR 205,82 A1 Σώρ. EUR 152,34 C Διαν. EUR 166,39 A Διαν. GBP GBP 152,51 C Διαν. GBP GBP 160,82 Α Σώρ. GBP Hedged GBP 143,92 C Σώρ. GBP Hedged GBP 149,11 A Σώρ. USD Hedged USD 143,46 C Σώρ. USD Hedged USD 149,57 I Σώρ. USD Hedged USD 150,41 Α1 Σώρ. USD Hedged USD 141,04 Ελάχιστο Ποσό Εγγραφής, Ελάχιστο Ποσό Πρόσθετης Εγγραφής και Ελάχιστο Ποσό Συμμετοχής Σύμφωνα με τις διατάξεις του τρέχοντος ενημερωτικού δελτίου, τα ελάχιστα ποσά για εγγραφή, πρόσθετη εγγραφή και συμμετοχή έχουν ως εξής: Share Classes Ελάχιστη Αρχική Εγγραφή Ελάχιστη Πρόσθετη Εγγραφή Ελάχιστη Συμμετοχή Μερίδια Α EUR / USD 10.000 EUR / USD 5.000 EUR / USD 10.000 Μερίδια A1 EUR / USD 50.000 EUR / USD 25.000 EUR / USD 50.000 Μερίδια C, E, G και Η * EUR / USD 500.000 EUR / USD 250.000 EUR / USD 500.000 Μερίδια F 100.000 USD 50.000 USD 100.000 USD Μερίδια IF 1.000.000 USD 500.000 USD 1.000.000 USD Μερίδια I EUR / USD 5.000.000 EUR / USD 2.500.000 EUR / USD 5.000.000 Μερίδια K, Μ και Ν * EUR / USD 10.000 EUR / USD 5.000 EUR / USD 10.000 Καθαρή Αξία Ενεργητικού Υπολογισμός της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού ανά Μερίδιο Η Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο κάθε Κατηγορίας Μεριδίων υπολογίζεται κατά την Ημέρα Υπολογισμού στο νόμισμα της σχετικής Κατηγορίας Μεριδίων. Θα υπολογίζεται διαιρώντας την Καθαρή Αξία Ενεργητικού που αποδίδεται σε κάθε Κατηγορία Μεριδίων, δηλαδή την αναλογική αξία του ενεργητικού της μείον το παθητικό της, με τον αριθμό των κυκλοφορούντων εκείνο το διάστημα Μεριδίων της εν λόγω Κατηγορίας Μεριδίων. Το ποσό που προκύπτει θα στρογγυλοποιείται στα δύο πλησιέστερα δεκαδικά ψηφία. Περαιτέρω λεπτομέρειες σχετικά με τους κανόνες που ισχύουν για την αποτίμηση του συνολικού ενεργητικού περιλαμβάνονται στο τρέχον ενημερωτικό δελτίο. Αποτίμηση των Στοιχείων Ενεργητικού της Εταιρείας Η αξία οποιωνδήποτε μετρητών στο ταμείο ή σε καταθέσεις, συναλλαγματικών και γραμματίων όψεως, εισπρακτέων λογαριασμών, εξόδων επόμενης χρήσης, μερισμάτων που καταβάλλονται τοις μετρητοίς και των δηλωθέντων ή δεδουλευμένων τόκων κατά τα προαναφερόμενα, που δεν έχουν ακόμη εισπραχθεί θα θεωρείται ότι ισοδυναμεί με το πλήρες ποσό αυτών, εκτός αν, σε κάθε περίπτωση, η αξία τους δεν προβλέπεται να καταβληθεί ή να εισπραχθεί εξ ολοκλήρου. Σε αυτή την περίπτωση, η αξία τους θα καθορίζεται μετά τη σχετική προεξόφληση που η Εταιρεία μπορεί να θεωρεί ενδεδειγμένη σε παρόμοια περίπτωση, ώστε να αντικατοπτρίζεται η πραγματική τους αξία. Η αξία των τίτλων, των παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων και των στοιχείων ενεργητικού καθορίζεται κατά την Εργάσιμη Ημέρα με βάση τις τιμές στο κλείσιμο της αγοράς, στο χρηματιστήριο ή οποιαδήποτε άλλη Οργανωμένη Αγορά στην οποία διακινούνται ή είναι εισηγμένοι προς διαπραγμάτευση οι εν λόγω τίτλοι ή τα στοιχεία ενεργητικού. Εάν ένας τίτλος δεν διακινείται ή δεν έχει εισαχθεί σε κάποιο επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη Οργανωμένη Αγορά, ή στην περίπτωση τίτλων που διακινούνται ή είναι εισηγμένοι κατά τα προαναφερόμενα, των οποίων η τελευταία διαθέσιμη τιμή δεν αντιπροσωπεύει την πραγματική τους αξία, τα Μέλη του ΔΣ είναι υποχρεωμένα να ενεργούν με βάση την προβλεπόμενη τιμή πώλησής τους, η οποία θα αποτιμάται με σύνεση και καλή τη πίστει. Τα παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα τα οποία δεν είναι εισηγμένα σε κάποιο επίσημο χρηματιστήριο ή δεν διακινούνται σε κάποια άλλη οργανωμένη αγορά υπόκεινται σε αξιόπιστη και επαληθεύσιμη αποτίμηση σε καθημερινή βάση και μπορούν να πωλούνται ή να εκκαθαρίζονται με
Σελίδα 16 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Καθαρή Αξία Ενεργητικού (συνέχεια) Αποτίμηση των Στοιχείων Ενεργητικού της Εταιρείας (συνέχεια) αντισταθμιστική συναλλαγή οποιαδήποτε στιγμή στην εύλογη αξία τους με πρωτοβουλία της Εταιρείας. Αν οποιαδήποτε από τις προαναφερόμενες αρχές αποτίμησης δεν αντιπροσωπεύει τη μέθοδο αποτίμησης που χρησιμοποιείται συνήθως σε συγκεκριμένες αγορές ή αν οποιαδήποτε από αυτές τις αρχές αποτίμησης δεν θεωρείται ακριβής για τους σκοπούς του υπολογισμού της αξίας του ενεργητικού της Εταιρείας, τα Μέλη του ΔΣ μπορούν να καθορίσουν διαφορετικές αρχές αποτίμησης καλή τη πίστει και σύμφωνα με τις γενικά αποδεκτές αρχές και διαδικασίες αποτίμησης. Οι μονάδες ή τα μερίδια σε ΟΣΕ ανοικτού τύπου θα αποτιμώνται με βάση την τελευταία διαθέσιμη Καθαρή Αξία Ενεργητικού τους, όπως γνωστοποιείται από τους εν λόγω ΟΣΕ. Καθορισμός Εύλογης Αξίας Κατά την ημερομηνία της παρούσας Έκθεσης δεν εφαρμοζόταν συστηματική εύλογη αποτίμηση σε κανένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Ωστόσο, τα Μέλη του ΔΣ διατηρούν το δικαίωμα να εφαρμόσουν την αποτίμηση της εύλογης αξίας οποτεδήποτε κρίνουν σκόπιμο. Φορολόγηση Η Εταιρεία δεν υπόκειται σε κανένα φόρο εισοδήματος ή κεφαλαιακών κερδών στο Λουξεμβούργο. Ο μόνος φόρος στον οποίο υπόκειται η Εταιρεία είναι ο φόρος συνδρομής («taxe d abonnement») με συντελεστή 0,05% ετησίως βάσει της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού κάθε Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά τη λήξη του σχετικού τριμήνου, ο οποίος υπολογίζεται και καταβάλλεται ανά τρίμηνο. Όσον αφορά οποιαδήποτε Κατηγορία Μεριδίων ή Αμοιβαία Κεφάλαια που διατίθενται μόνο σε θεσμικούς επενδυτές (κατά την έννοια του Άρθρου 174 του Νόμου της 17ης Δεκεμβρίου 2010, όπως τροποποιήθηκε), ο συντελεστής του επιβαλλόμενου φόρου ανέρχεται σε 0,01% ετησίως. Μεταβολές στα Αμοιβαία Κεφάλαια Ο κατάλογος που περιλαμβάνει για κάθε Αμοιβαίο Κεφάλαιο το σύνολο των αγορών και των πωλήσεων που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους υπό εξέταση διατίθεται δωρεάν κατόπιν αιτήματος, από την έδρα της Εταιρείας. Αμοιβές Διαχείρισης Τα πραγματικά ποσοστά που είναι πληρωτέα στις 30 Σεπτεμβρίου 2016, παρατίθενται στον πίνακα που ακολουθεί: Αμοιβαίο Κεφάλαιο Κατηγορία Μεριδίων Αμοιβή Διαχείρισης BlueTrend * BSP Credit Cat Bond Egerton Equity Indus PacifiChoice * KKR Credit Paulson Merger Arbitrage Μερίδια Α 2,00% Μερίδια C 1,50% Μερίδια E και Ν 1,00% Μερίδια I Καμία Μερίδια Α 2,00% Μερίδια C 1,50% Μερίδια E 0,75% Μερίδια I Καμία Μερίδια F 1,50% Μερίδια IF 1,10% Μερίδια I Καμία Μερίδια Α και Α1 2,00% Μερίδια C και E 1,25% Μερίδια I Καμία Μερίδια C και Η 1,50% Μερίδια K και M 2,00% Μερίδια I Καμία Μερίδια Α 2,00% Μερίδια C και G 1,25% Μερίδια E 1,00% Μερίδια Α 2,00% Μερίδια C 1,25% Μερίδια E 1,00% Μερίδια I Καμία
Αμοιβές Διαχείρισης (συνέχεια) Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 17 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Αμοιβαίο Κεφάλαιο Κατηγορία Μεριδίων Αμοιβή Διαχείρισης Sirios US Equity Two Sigma Diversified * Μερίδια Α 2,00% Μερίδια C 1,50% Μερίδια E 1,00% Μερίδια I Καμία Μερίδια C 1,40% Μερίδια Κ 1,90% Μερίδια I Καμία Μερική παραίτηση από αυτές τις προμήθειες είναι δυνατή κατά την διακριτική ευχέρεια της Εταιρείας Διαχείρισης. Προμήθειες Απόδοσης Η προμήθεια απόδοσης καθίσταται πληρωτέα σε περίπτωση υπεραπόδοσης, δηλαδή αν η αύξηση της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού ανά Μερίδιο στη διάρκεια της σχετικής περιόδου απόδοσης υπερβαίνει το Ανώτατο Όριο, το οποίο σημαίνει με βάση την υψηλότερη Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο στη λήξη οποιασδήποτε προηγούμενης περιόδου απόδοσης (το Ανώτατο Όριο). Η προμήθεια απόδοσης μιας Κατηγορίας Μεριδίων σωρεύεται σε κάθε Εργάσιμη Ημέρα και περιλαμβάνεται στις Καθαρές Αξίες Ενεργητικού των Αμοιβαίων Κεφαλαίων κατά την επόμενη Ημέρα Υπολογισμού, με βάση τη διαφορά ανάμεσα στην Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο που καθορίζεται κατά την ίδια Ημέρα Υπολογισμού (πριν από την αφαίρεση οποιασδήποτε πρόβλεψης για την προμήθεια απόδοσης) και την ελάχιστη τιμή απόδοσης, πολλαπλασιασμένη με τον μέσο αριθμό των κυκλοφορούντων Μεριδίων στη διάρκεια του οικονομικού έτους ή, στην περίπτωση μιας προμήθειας απόδοσης βάσει υπεραπόδοσης που υπερβαίνει έναν δείκτη αναφοράς, το υψηλότερο ανάμεσα στην Επιδιωκόμενη Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο (δηλ. την υποθετική Καθαρή Αξία Ενεργητικού ανά Μερίδιο λαμβάνοντας ως δεδομένο μια απόδοση που βασίζεται στον δείκτη αναφοράς μέχρι την Εργάσιμη Ημέρα) και το Ανώτατο Όριο, επί τον μέσο αριθμό των κυκλοφορούντων Μεριδίων στη διάρκεια του οικονομικού έτους. Για τα Μερίδια Ι δεν υπολογίζεται καμία προμήθεια απόδοσης. Αναλυτικά στοιχεία σχετικά με τους υπολογισμούς των προμηθειών απόδοσης για το οικονομικό έτος υπό εξέταση παρατίθενται στον παρακάτω πίνακα. Περαιτέρω αναλυτικά στοιχεία για τον υπολογισμό των προμηθειών απόδοσης διατίθενται στο τρέχον ενημερωτικό δελτίο και οι πληρωτέες προμήθειες για το έτος παρατίθενται στην Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού στην κατηγορία «Πληρωτέες προμήθειες απόδοσης». Αμοιβαίο Κεφάλαιο Διαχειριστής Επενδύσεων Δείκτης αναφοράς BlueTrend * BlueTrend EUR Hedged * BlueTrend GBP Hedged * BlueTrend CHF Hedged * BlueTrend SGD Hedged * Systematica Investments Limited Systematica Investments Limited Systematica Investments Limited Systematica Investments Limited Systematica Investments Limited BSP Credit Benefit Street Partners LLC BBA Libor USD 1 Month Act 360 BSP Credit GBP Hedged Benefit Street Partners LLC BBA Libor GBP 1 Month Act 365 BSP Credit EUR Hedged Benefit Street Partners LLC BBA Libor EUR 1 Month Act 360 Egerton Equity Egerton Capital (UK) LLP EONIA + 1.00% Egerton Equity GBP Hedged Egerton Capital (UK) LLP SONIA + 1.00% Egerton Equity USD Hedged Egerton Capital (UK) LLP US Overnight + 1.00% Global Macro Bond * Schroder Investment Management Limited BBA Libor USD 3 Month Act 360 Global Macro Bond EUR Hedged * Schroder Investment Management Limited BBA Libor EUR 3 Month Act 360 Global Macro Bond GBP Hedged * Schroder Investment Management Limited BBA Libor GBP 3 Month Act 365 Indus PacifiChoice * Indus PacifiChoice CHF Hedged * Indus PacifiChoice EUR Hedged * Indus PacifiChoice GBP Hedged * Indus PacifiChoice SGD Hedged * KKR Credit * KKR Credit CHF Hedged * KKR Credit GBP Hedged * KKR Credit USD Hedged * Indus Capital Partners LLC Indus Capital Partners LLC Indus Capital Partners LLC Indus Capital Partners LLC Indus Capital Partners LLC KKR Credit Advisors (UK) LLP KKR Credit Advisors (UK) LLP KKR Credit Advisors (UK) LLP KKR Credit Advisors (UK) LLP
Σελίδα 18 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Προμήθειες Απόδοσης (συνέχεια) Αμοιβαίο Κεφάλαιο Διαχειριστής Επενδύσεων Δείκτης αναφοράς Paulson Merger Arbitrage Paulson & Co Inc. BBA Libor USD 3 Month Act 360 Paulson Merger Arbitrage CHF Hedged Paulson & Co Inc. BBA Libor CHF 3 Month Act 360 Paulson Merger Arbitrage EUR Hedged Paulson & Co Inc. BBA Libor EUR 3 Month Act 360 Paulson Merger Arbitrage GBP Hedged Paulson & Co Inc. BBA Libor GBP 3 Month Act 365 Sirios US Equity Sirios Capital Management LP BBA Libor USD 3 Month Act 360 Sirios US Equity CHF Hedged Sirios Capital Management LP BBA Libor CHF 3 Month Act 360 Sirios US Equity EUR Hedged Sirios Capital Management LP BBA Libor EUR 3 Month Act 360 Sirios US Equity GBP Hedged Sirios Capital Management LP BBA Libor GBP 3 Month Act 365 Two Sigma Diversified * Two Sigma Diversified CHF Hedged * Two Sigma Diversified EUR Hedged * Two Sigma Diversified GBP Hedged * Two Sigma Advisers LP Two Sigma Advisers LP Two Sigma Advisers LP Two Sigma Advisers LP Για τα αμοιβαία κεφάλαια Egerton Equity, Indus PacifiChoice* και Two Sigma Diversified*, η προμήθεια απόδοσης ανέρχεται στο 20% της υπεραπόδοσης. Για τα αμοιβαία κεφάλαια GAIA BSP Credit, BlueTrend*, Global Macro Bond*, Paulson Merger Arbitrage και Sirios US Equity, η προμήθεια απόδοσης ανέρχεται στο 20% της υπεραπόδοσης (εξαιρούνται τα μερίδια E για τα οποία η προμήθεια απόδοσης ανέρχεται στο 15% της υπεραπόδοσης). Για το αμοιβαίο κεφάλαιο KKR Credit*, η προμήθεια απόδοσης ανέρχεται στο 15% της απόλυτης υπεραπόδοσης. Επανεπένδυση Εξασφαλίσεων σε Μετρητά Προκειμένου να περιορίσουν τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου, τα Αμοιβαία Κεφάλαια που έχουν συνάψει συναλλαγές αντιστάθμισης συναλλαγματικού κινδύνου σε σχέση με αντισταθμισμένες κατηγορίες μεριδίων θα καταβάλλουν ή θα εισπράττουν σε ημερήσια βάση από τον αντισυμβαλλόμενο μια εξασφάλιση σε μετρητά, μειώνοντας έτσι την έκθεσή τους καθ όλη τη διάρκεια της προθεσμιακής σύμβασης. Οι Διαχειριστές Επενδύσεων δύνανται να επανεπενδύουν τις εξασφαλίσεις σε μετρητά που εισπράττουν από τον αντισυμβαλλόμενο σε σχέση με την αντιστάθμιση συναλλαγματικού κινδύνου. Η εισπρακτέα ή πληρωτέα εξασφάλιση κατά την ημερομηνία λήξης των προθεσμιακών συμβάσεων εμφανίζεται στην Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού ως «Εισπρακτέα/Πληρωτέα Εξασφάλιση Προθεσμιακών Συμβάσεων Αντισταθμισμένης Κατηγορίας Νομίσματος». Οι εισπρακτέες ή πληρωτέες απαιτήσεις εξασφαλίσεων εμφανίζονται στην Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού ως «Καθαρές Εισπρακτέες/Πληρωτέες Απαιτήσεις Εξασφάλισης Προθεσμιακών Συμβάσεων Αντισταθμισμένης Κατηγορίας Νομίσματος». Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος Οι ανοικτές προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος αποτιμήθηκαν στην τελευταία διαθέσιμη τιμή κατά την Ημέρα Υπολογισμού της ΚΑΕ, με βάση την προθεσμιακή συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει στη λήξη της σχετικής σύμβασης. Η μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/(υποτίμηση) παρουσιάζεται στην Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού στην κατηγορία «Μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/(υποτίμηση) επί προθεσμιακών συμβάσεων συναλλάγματος». Στις 30 Σεπτεμβρίου 2016, τα ακόλουθα αμοιβαία κεφάλαια είχαν υποχρεώσεις σε προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος: Αγορασθέν Νόμισμα Πωληθέν Νόμισμα Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) BlueTrend * Αντιστάθμιση Χαρτοφυλακίου AUD 56.200.000 USD 42.544.601 21-Δεκ-2016 390.606 BRL 189.086 USD 58.186 26-Οκτ-2016 ( 420 ) BRL 54.504.949 USD 16.200.000 21-Δεκ-2016 173.358 CAD 67.936.655 USD 51.900.000 21-Δεκ-2016 ( 86.949 ) CLP 10.988.886.840 USD 16.400.000 21-Δεκ-2016 199.526 EUR 61.200.000 USD 68.910.216 21-Δεκ-2016 94.255 GBP 6.600.000 USD 8.653.174 21-Δεκ-2016 ( 84.254 ) HKD 11.695.000 USD 1.508.173 03-Οκτ-2016 ( 386 )
Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος (συνέχεια) Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 19 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Αγορασθέν Νόμισμα Πωληθέν Νόμισμα Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) BlueTrend * (συνέχεια) HKD 18.705.000 USD 2.412.474 26-Οκτ-2016 ( 380 ) HUF 3.699.656.927 USD 13.500.000 21-Δεκ-2016 455 IDR 193.587.807.000 USD 14.500.000 21-Δεκ-2016 155.751 INR 1.696.077.540 USD 25.000.000 21-Δεκ-2016 134.522 JPY 121.810.000 USD 1.207.072 26-Οκτ-2016 ( 4.732 ) JPY 2.811.012.677 USD 27.800.000 21-Δεκ-2016 20.072 KRW 13.299.123.980 USD 12.000.000 21-Δεκ-2016 70.029 MXN 205.000 USD 10.373 26-Οκτ-2016 172 MXN 15.757.097 USD 800.000 21-Δεκ-2016 5.503 MYR 3.710.600 USD 900.000 21-Δεκ-2016 ( 6.290 ) NOK 255.637.012 USD 31.500.000 21-Δεκ-2016 483.271 NZD 78.100.000 USD 56.937.342 21-Δεκ-2016 ( 243.471 ) PHP 430.392.000 USD 9.000.000 21-Δεκ-2016 ( 144.288 ) PLN 114.002.875 USD 29.500.000 21-Δεκ-2016 268.602 RUB 251.404.300 USD 3.800.000 21-Δεκ-2016 125.044 SEK 108.607.214 USD 12.800.000 21-Δεκ-2016 ( 88.261 ) SGD 46.318.745 USD 34.100.000 21-Δεκ-2016 ( 123.791 ) THB 1.331.229.555 USD 38.200.000 21-Δεκ-2016 178.342 TRY 1.550.000 USD 516.518 26-Οκτ-2016 ( 2.416 ) TRY 131.761.329 USD 43.500.000 21-Δεκ-2016 ( 286.061 ) TWD 330.406.506 USD 10.600.000 21-Δεκ-2016 ( 35.850 ) USD 2.941.009 AUD 3.855.000 26-Οκτ-2016 ( 7.891 ) USD 30.421.559 AUD 40.200.000 21-Δεκ-2016 ( 290.106 ) USD 1.100.000 BRL 3.762.017 21-Δεκ-2016 ( 30.114 ) USD 3.409.709 CAD 4.485.000 26-Οκτ-2016 ( 9.465 ) USD 81.500.000 CAD 107.188.059 21-Δεκ-2016 ( 248.808 ) USD 139.164 CHF 135.000 26-Οκτ-2016 19 USD 900.000 CLP 613.563.800 21-Δεκ-2016 ( 26.833 ) USD 10.468.856 EUR 9.320.000 26-Οκτ-2016 ( 11.745 ) USD 100.910.041 EUR 89.700.000 21-Δεκ-2016 ( 228.872 ) USD 4.308.153 GBP 3.325.000 26-Οκτ-2016 ( 3.573 ) USD 28.006.671 GBP 21.300.000 21-Δεκ-2016 352.418 USD 3.887.349 HKD 30.140.000 26-Οκτ-2016 659 USD 18.000.000 HUF 4.972.140.336 21-Δεκ-2016 ( 143.890 ) USD 2.300.000 IDR 30.872.483.000 21-Δεκ-2016 ( 37.233 ) USD 218.012 ILS 820.000 26-Οκτ-2016 ( 966 ) USD 2.100.000 INR 142.266.413 21-Δεκ-2016 ( 8.275 ) USD 648.734 JPY 65.705.000 03-Οκτ-2016 788 USD 2.346.545 JPY 236.370.000 26-Οκτ-2016 13.427 USD 40.300.000 JPY 4.085.792.180 21-Δεκ-2016 ( 136.326 ) USD 3.400.339 KRW 3.756.524.500 26-Οκτ-2016 ( 9.939 ) USD 2.400.000 KRW 2.690.099.600 21-Δεκ-2016 ( 41.484 ) USD 7.800.000 MXN 151.738.815 21-Δεκ-2016 43.117 USD 78.747 MYR 324.760 26-Οκτ-2016 317 USD 7.900.000 MYR 32.681.811 21-Δεκ-2016 28.490 USD 16.000.000 NOK 132.323.475 21-Δεκ-2016 ( 555.262 ) USD 15.825.003 NZD 21.800.000 21-Δεκ-2016 85 USD 16.000.000 PHP 772.832.090 21-Δεκ-2016 98.271 USD 10.450 PLN 40.000 26-Οκτ-2016 ( 5 ) USD 6.500.000 PLN 25.131.306 21-Δεκ-2016 ( 62.323 ) USD 300.000 RUB 19.968.000 21-Δεκ-2016 ( 11.750 ) USD 766.674 SEK 6.540.000 26-Οκτ-2016 3.459 USD 72.300.000 SEK 613.906.837 21-Δεκ-2016 446.362 USD 522.532 SGD 710.000 26-Οκτ-2016 1.804 USD 33.000.000 SGD 44.965.585 21-Δεκ-2016 16.376 USD 170.170 THB 5.890.420 26-Οκτ-2016 229 USD 14.000.000 THB 489.768.684 21-Δεκ-2016 ( 119.662 ) USD 1.264.027 TRY 3.755.000 26-Οκτ-2016 18.572 USD 25.100.000 TRY 76.159.426 21-Δεκ-2016 121.893
Σελίδα 20 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος (συνέχεια) Αγορασθέν Νόμισμα Πωληθέν Νόμισμα Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) BlueTrend * (συνέχεια) USD 6.200.000 TWD 195.527.305 21-Δεκ-2016 ( 51.632 ) USD 2.375.248 ZAR 32.720.000 26-Οκτ-2016 1.088 USD 4.200.000 ZAR 60.355.832 21-Δεκ-2016 ( 130.607 ) ZAR 4.695.000 USD 339.053 03-Οκτ-2016 3.086 ZAR 11.425.000 USD 836.122 26-Οκτ-2016 ( 7.125 ) ZAR 318.120.655 USD 22.400.000 21-Δεκ-2016 425.555 USD 594.088 Αντιστάθμιση Κατηγοριών Μεριδίων EUR 108.587.300 USD 122.260.982 27-Οκτ-2016 ( 145.620 ) GBP 62.157.100 USD 80.897.496 27-Οκτ-2016 ( 293.013 ) CHF 22.274.800 USD 23.015.687 27-Οκτ-2016 ( 55.478 ) SGD 12.600 USD 9.272 27-Οκτ-2016 ( 30 ) USD 73 SGD 100 27-Οκτ-2016 - USD ( 494.141 ) USD 99.947 BSP Credit Αντιστάθμιση Χαρτοφυλακίου USD 53.719 EUR 48.000 23-Δεκ-2016 ( 408 ) USD ( 408 ) Αντιστάθμιση Κατηγοριών Μεριδίων EUR 2.041.400 USD 2.281.535 06-Οκτ-2016 11.882 EUR 3.336.700 USD 3.757.384 13-Οκτ-2016 ( 7.538 ) GBP 29.400 USD 38.244 27-Οκτ-2016 ( 119 ) USD 389 GBP 300 27-Οκτ-2016 - USD 4.225 USD 3.817 Cat Bond Αντιστάθμιση Χαρτοφυλακίου USD 4.642.679 CHF 4.500.000 09-Δεκ-2016 ( 7.898 ) USD 52.924.350 EUR 47.000.000 09-Δεκ-2016 ( 35.485 ) USD ( 43.383 ) Αντιστάθμιση Κατηγοριών Μεριδίων CHF 154.066.800 USD 159.300.786 27-Οκτ-2016 ( 493.265 ) EUR 213.945.401 USD 239.762.277 06-Οκτ-2016 595.298 EUR 235.794.175 USD 264.524.929 13-Οκτ-2016 465.046 EUR 126.880.700 USD 142.918.420 20-Οκτ-2016 ( 279.068 ) SGD 369.600 USD 272.141 27-Οκτ-2016 ( 1.067 ) USD 286.944 USD 243.561 Egerton Equity Αντιστάθμιση Χαρτοφυλακίου CNY 395.769.000 EUR 52.910.294 11-Οκτ-2016 ( 118.985 ) EUR 6.132.634 AUD 9.118.000 05-Οκτ-2016 ( 79.147 ) EUR 7.110.219 CHF 7.796.000 05-Οκτ-2016 ( 33.397 ) EUR 52.677.892 CNY 395.769.000 11-Οκτ-2016 ( 113.417 ) EUR 50.266.693 CNY 377.528.000 07-Νοε-2016 35.126 EUR 8.804.241 DKK 65.529.000 05-Οκτ-2016 3.014 EUR 56.528.193 GBP 47.599.000 05-Οκτ-2016 1.608.445 EUR 9.645.984 HKD 83.859.000 05-Οκτ-2016 21.909 EUR 24.446.174 JPY 2.825.391.000 05-Οκτ-2016 ( 356.664 ) EUR 5.436.214 MYR 25.099.000 05-Οκτ-2016 34.030
Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος (συνέχεια) Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 21 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Αγορασθέν Νόμισμα Πωληθέν Νόμισμα Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) Egerton Equity (συνέχεια) EUR 29.128.508 RUB 2.167.161.000 05-Οκτ-2016 ( 1.584.531 ) EUR 32.088.201 RUB 2.302.906.000 07-Νοε-2016 ( 232.427 ) EUR 806.099.708 USD 904.037.000 05-Οκτ-2016 1.367.471 EUR 12.996.231 ZAR 214.731.000 05-Οκτ-2016 ( 930.370 ) MYR 25.099.000 EUR 5.471.172 05-Οκτ-2016 ( 68.988 ) MYR 26.618.000 EUR 5.752.756 07-Νοε-2016 ( 43.358 ) RUB 2.167.161.000 EUR 30.489.041 05-Οκτ-2016 223.999 USD 143.283.000 EUR 127.577.230 05-Οκτ-2016 ( 33.279 ) EUR ( 300.569 ) Αντιστάθμιση Κατηγοριών Μεριδίων EUR 1.458.951 GBP 1.256.500 27-Οκτ-2016 10.049 EUR 7.980.985 USD 8.962.000 27-Οκτ-2016 11.809 GBP 99.685.100 EUR 115.101.668 27-Οκτ-2016 ( 152.198 ) USD 278.888.200 EUR 247.546.137 27-Οκτ-2016 446.409 EUR 316.069 EUR 15.500 Indus PacifiChoice * Αντιστάθμιση Χαρτοφυλακίου AUD 508.000 USD 382.668 21-Δεκ-2016 5.430 CHF 315.000 USD 326.845 21-Δεκ-2016 ( 1.010 ) EUR 269.000 USD 301.677 21-Δεκ-2016 1.627 JPY 337.800.000 USD 3.325.885 21-Δεκ-2016 17.259 KRW 2.245.000.000 USD 2.030.184 19-Οκτ-2016 8.002 USD 488.470 AUD 650.000 21-Δεκ-2016 ( 8.112 ) USD 326.868 CHF 315.000 21-Δεκ-2016 1.033 USD 1.934.708 CNH 13.000.000 21-Δεκ-2016 ( 3.826 ) USD 303.472 EUR 269.000 21-Δεκ-2016 168 USD 35.211.289 JPY 3.565.200.000 21-Δεκ-2016 ( 72.839 ) USD 1.998.506 KRW 2.245.000.000 19-Οκτ-2016 ( 39.680 ) USD 3.149.444 PHP 153.000.000 19-Οκτ-2016 ( 4.246 ) USD ( 96.194 ) Αντιστάθμιση Κατηγοριών Μεριδίων EUR 6.913.028 USD 7.764.150 06-Οκτ-2016 2.311 EUR 27.438.098 USD 30.897.439 13-Οκτ-2016 ( 61.982 ) EUR 1.900.102 USD 2.140.275 20-Οκτ-2016 ( 4.179 ) GBP 13.675.300 USD 17.789.377 27-Οκτ-2016 ( 55.434 ) CHF 10.100 USD 10.443 27-Οκτ-2016 ( 32 ) SGD 44.500 USD 32.766 27-Οκτ-2016 ( 129 ) USD ( 119.445 ) USD ( 215.639 ) Paulson Merger Arbitrage Αντιστάθμιση Χαρτοφυλακίου USD 11.835.765 EUR 10.523.735 07-Οκτ-2016 12.300 USD 24.428.562 GBP 18.318.802 07-Οκτ-2016 682.965 USD 695.265 Αντιστάθμιση Κατηγοριών Μεριδίων CHF 31.292.300 USD 32.355.368 27-Οκτ-2016 ( 100.186 ) EUR 79.853.100 USD 89.287.575 06-Οκτ-2016 423.620 EUR 49.911.900 USD 56.204.693 13-Οκτ-2016 ( 112.751 ) GBP 81.006.200 USD 105.376.105 27-Οκτ-2016 ( 328.365 ) USD 5.270.506 EUR 4.709.200 06-Οκτ-2016 ( 20.058 )
Σελίδα 22 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Προθεσμιακές Συμβάσεις Συναλλάγματος (συνέχεια) Αγορασθέν Νόμισμα Πωληθέν Νόμισμα Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) Paulson Merger Arbitrage (συνέχεια) USD 5.201.300 GBP 4.003.600 27-Οκτ-2016 9.486 USD 1.295.040 CHF 1.257.400 27-Οκτ-2016 ( 1.051 ) USD ( 129.305 ) USD 565.960 Sirios US Equity Αντιστάθμιση Χαρτοφυλακίου AUD 3.685.000 USD 2.809.242 17-Νοε-2016 8.168 CAD 51.545.000 USD 39.659.152 17-Νοε-2016 ( 357.246 ) CHF 4.733.000 USD 4.863.922 17-Νοε-2016 20.772 EUR 19.335.000 USD 21.617.735 17-Νοε-2016 146.797 GBP 12.541.000 USD 16.581.338 17-Νοε-2016 ( 312.327 ) HKD 142.819.000 USD 18.428.089 17-Νοε-2016 ( 6.629 ) JPY 454.932.000 USD 4.372.870 17-Νοε-2016 121.678 KRW 8.857.628.000 USD 8.011.825 17-Νοε-2016 28.187 PHP 106.822.000 USD 2.283.985 17-Νοε-2016 ( 83.868 ) SGD 4.055.000 USD 3.005.850 17-Νοε-2016 ( 31.535 ) THB 63.640.000 USD 1.821.669 17-Νοε-2016 13.779 USD 7.643.811 AUD 10.064.000 17-Νοε-2016 ( 50.738 ) USD 4.691.731 CAD 6.112.000 17-Νοε-2016 31.468 USD 21.153.777 CHF 20.744.000 17-Νοε-2016 ( 255.076 ) USD 69.255.484 EUR 62.226.000 17-Νοε-2016 ( 789.497 ) USD 4.988.031 GBP 3.788.000 17-Νοε-2016 73.988 USD 18.291.464 HKD 141.755.000 17-Νοε-2016 7.244 USD 1.327.700 JPY 139.324.000 17-Νοε-2016 ( 48.766 ) USD 13.052.761 KRW 15.014.592.000 17-Νοε-2016 ( 575.888 ) USD 2.243.217 PHP 106.822.000 17-Νοε-2016 43.100 USD 3.023.818 SGD 4.055.000 17-Νοε-2016 49.502 USD 8.465.554 THB 297.891.000 17-Νοε-2016 ( 125.953 ) ZAR 34.461.000 USD 2.344.214 17-Νοε-2016 145.330 USD ( 1.947.510 ) Αντιστάθμιση Κατηγοριών Μεριδίων CHF 12.001.100 USD 12.408.804 27-Οκτ-2016 ( 38.423 ) EUR 89.027.000 USD 99.581.172 06-Οκτ-2016 436.466 EUR 72.408.500 USD 81.355.245 13-Οκτ-2016 18.804 EUR 56.306.200 USD 63.423.304 20-Οκτ-2016 ( 123.843 ) GBP 36.566.100 USD 47.566.646 27-Οκτ-2016 ( 148.223 ) USD 676.459 GBP 519.300 27-Οκτ-2016 3.037 USD 147.818 USD ( 1.799.692 ) Two Sigma Diversified * Αντιστάθμιση Κατηγοριών Μεριδίων EUR 193.317.700 USD 217.639.926 27-Οκτ-2016 ( 238.251 ) GBP 20.915.200 USD 27.243.224 27-Οκτ-2016 ( 120.676 ) CHF 75.200 USD 77.702 27-Οκτ-2016 ( 187 ) USD ( 359.114 ) Οι προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος συνδέονταν με τους ακόλουθους αντισυμβαλλομένους:
Αντισυμβαλλόμενοι σε προθεσμιακές συμβάσεις συναλλάγματος Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 23 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αντισυμβαλλόμενος Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/(Υποτίμηση) BlueTrend * BSP Credit Bank of America ( 337.765 ) HSBC ( 156.376 ) UBS 594.088 USD 99.947 Bank of America 11.881 Brown Brothers Harriman & Co ( 408 ) HSBC ( 7.656 ) USD 3.817 Cat Bond Bank of America 138.113 Brown Brothers Harriman & Co ( 43.383 ) HSBC 148.831 USD 243.561 Egerton Equity Bank of America 1.567.982 Brown Brothers Harriman & Co 331.402 HSBC ( 1.883.884 ) EUR 15.500 Indus PacifiChoice * Bank of America ( 706 ) HSBC ( 118.739 ) Morgan Stanley ( 96.194 ) USD ( 215.639 ) Paulson Merger Arbitrage Bank of America ( 41.265 ) HSBC ( 88.040 ) J.P. Morgan 695.265 USD 565.960 Sirios US Equity Bank of America ( 3.183 ) HSBC 151.001 Morgan Stanley ( 1.947.510 ) USD ( 1.799.692 ) Two Sigma Diversified * Bank of America ( 120.349 ) HSBC ( 238.765 ) USD ( 359.114 ) Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αποτιμήθηκαν στην τελευταία διαθέσιμη τιμή την Ημέρα Υπολογισμού της ΚΑΕ. Η μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/(υποτίμηση) παρουσιάζεται στην Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού στην κατηγορία «Μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/(υποτίμηση) επί συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης». Στις 30 Σεπτεμβρίου 2016, τα ακόλουθα Αμοιβαία Κεφάλαια διατηρούσαν ανοικτά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί τίτλων σταθερού εισοδήματος και νομισμάτων:
Σελίδα 24 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (συνέχεια) Ημερομηνία Λήξης Ποσότητα Συμβόλαιο Νόμισμα Θέση (Πώλησης)/ Αγοράς Τιμή Αγοράς Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) BlueTrend * Δεκ 2016 2 3 Months Euroswiss ICE Future CHF ( 518.811 ) 100,80 26 Μαρ 2017 118 3 Months Euroswiss ICE Future CHF ( 30.611.040 ) 100,83 ( 6.408 ) Μαρ 2017 133 90 Days Bank Bill Future AUD 101.368.924 9,96 7.669 Δεκ 2019 329 90 Days Eurodollar Future USD 81.169.400 98,67 ( 13.325 ) Μαρ 2020 328 90 Days Eurodollar Future USD 80.898.213 98,64 ( 17.513 ) Ιουν 2020 337 90 Days Eurodollar Future USD 83.087.588 98,60 ( 21.300 ) Ιουν 2019 326 90 Days Eurodollar Future USD 80.487.625 98,75 ( 6.375 ) Μαρ 2019 315 90 Days Eurodollar Future USD 77.810.538 98,78 ( 21.288 ) Σεπ 2019 330 90 Days Eurodollar Future USD 81.444.325 98,72 ( 4.450 ) Σεπ 2020 326 90 Days Eurodollar Future USD 80.357.525 98,56 ( 31.125 ) Μαρ 2019 666 90 Days Sterling Future GBP 107.540.719 99,68 18.470 Οκτ 2016 25 Amsterdam Index Future EUR 2.498.229 452,10 41.103 Δεκ 2016 74 ASX 90 Days Bank Accepted Bill Future AUD 56.400.719 9,96 ( 2.618 ) Ιουν 2017 131 ASX 90 Days Bank Accepted Bill Future AUD 99.842.144 9,96 19.805 Δεκ 2016 274 Australia 10 Year Bond Future AUD 28.609.232 137,02 123.883 Δεκ 2016 1.046 Australia 3 Year Bond Future AUD ( 90.480.282 ) 113,31 ( 230.903 ) Μαρ 2017 18 Bankers Acceptance Future CAD 3.400.539 99,13 ( 372 ) Οκτ 2016 1.481 BIST 30 Index Futures TRY ( 4.676.090 ) 94,18 28.533 Οκτ 2016 195 Bovespa Index Future BRL 3.579.236 58.651,00 ( 62.502 ) Οκτ 2016 51 CAC 40 Index Future EUR ( 2.502.363 ) 4.443,50 ( 43.356 ) Δεκ 2016 881 Canada 10 Year Bond Future CAD 98.736.438 146,92 ( 76.794 ) Οκτ 2016 337 CBOE VIX Future USD ( 5.485.670 ) 15,78 169.495 Νοε 2016 372 CBOE VIX Future USD ( 6.588.940 ) 16,95 283.540 Δεκ 2016 8 Dax Index Future EUR ( 2.308.217 ) 10.512,50 ( 53.626 ) Δεκ 2016 71 Dow Jones E-mini e-cbot Future USD 6.480.080 18.219,00 ( 12.335 ) Δεκ 2016 106 E-mini S&P 500 Future USD 11.445.423 2.160,40 4.698 Μαρ 2019 377 Euro 3 Months Euribor Future EUR 106.239.757 100,36 11.837 Δεκ 2016 47 Euro BUXL 30 Years Bond Future EUR 10.107.903 192,18 38.711 Δεκ 2016 104 Euro Stoxx 50 Future EUR ( 3.425.150 ) 2.994,00 ( 72.692 ) Δεκ 2016 493 Euro-BOBL Future EUR 73.021.467 132,09 131.499 Δεκ 2016 306 Euro-BTP Future EUR 49.326.432 143,09 ( 139.947 ) Δεκ 2016 158 Euro-Bund Future EUR 29.276.669 165,70 133.308 Δεκ 2016 147 Euro-OAT Future EUR 26.373.966 160,12 67.042 Δεκ 2016 237 FTSE 100 Index Future GBP 20.837.062 6.857,50 228.323 Οκτ 2016 179 FTSE China A50 Future USD 1.713.234 9.567,50 ( 651 ) Δεκ 2016 69 FTSE MIB Index Future EUR ( 6.288.541 ) 16.357,00 ( 50.708 ) Δεκ 2016 490 FTSE/JSE Top 40 Future ZAR ( 16.583.687 ) 45.927,00 184.175 Οκτ 2016 49 Hang Seng Index Future HKD 7.432.436 23.313,00 ( 68.601 ) Οκτ 2016 45 H-shares Index Future HKD 2.832.055 9.600,00 ( 47.258 ) Οκτ 2016 7 IBEX 35 Index Future EUR ( 688.333 ) 8.762,60 ( 710 ) Δεκ 2016 100 Japan 10 Years Bond (OSE) Future JPY 150.053.252 152,34 176.027 Δεκ 2016 91 KOSPI2 Index Future KRW 10.736.483 258,20 ( 69.483 ) Δεκ 2016 386 Long Gilt Future GBP 65.524.826 130,25 ( 358.943 ) Οκτ 2016 44 MSCI Singapore Index ETS Future SGD 1.016.504 315,15 332 Οκτ 2016 373 MSCI Taiwan Index Future USD 12.788.010 341,70 ( 42.600 ) Δεκ 2016 115 Nasdaq 100 E-mini Future USD 11.110.085 4.870,25 91.490 Δεκ 2016 14 Nikkei 225 (OSE) Future JPY ( 2.252.354 ) 16.450,00 ( 18.737 ) Δεκ 2016 44 Nikkei 225 (SGX) Future JPY ( 3.544.130 ) 16.370,00 ( 7.371 ) Οκτ 2016 351 OMXS30 Index Future SEK ( 5.783.288 ) 1.438,50 ( 102.307 ) Δεκ 2016 59 Russell 2000 Mini Future USD 7.331.885 1.248,30 33.085 Δεκ 2016 37 S&P MidCap 400 E-mini Future USD 5.746.660 1.549,60 ( 13.140 ) Δεκ 2016 164 S&P/TSX 60 Index Future CAD 21.330.295 855,20 50.520 Δεκ 2016 985 SET 50 Index Future THB 5.391.116 945,30 ( 16.683 ) Οκτ 2016 489 SGX Nifty 50 Future USD 8.590.949 8.651,00 ( 130.271 ) Δεκ 2016 279 Short-Term Euro-BTP Future EUR 35.365.383 112,80 ( 12.211 ) Δεκ 2016 319 South Korea 10 Year Bond Future KRW 38.347.573 133,21 235.974 Δεκ 2016 790 South Korea 3 Year Bond Future KRW 79.455.505 110,97 143.442
Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (συνέχεια) Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 25 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Ημερομηνία Λήξης Ποσότητα Συμβόλαιο Νόμισμα Θέση (Πώλησης)/ Αγοράς Τιμή Αγοράς Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) BlueTrend * (συνέχεια) Δεκ 2016 100 SPI 200 Future AUD 10.369.268 5.416,00 ( 6.429 ) Δεκ 2016 9 Topix Index Future JPY 1.194.616 1.323,00 ( 20.413 ) USD 439.542 Indus PacifiChoice * Οκτ 2016 96 FTSE China A50 Future USD ( 917.976 ) 9.567,50 ( 504 ) Οκτ 2016 18 Hang Seng Index Future HKD ( 2.715.881 ) 23.313,00 10.799 Δεκ 2016 95 Topix Index Future JPY ( 12.436.803 ) 1.323,00 42.444 USD 52.739 Two Sigma Diversified * Οκτ 2016 22 Amsterdam Index Future EUR 2.181.523 452,10 53.090 Δεκ 2016 2 Australia 10 Year Bond Future AUD ( 206.417 ) 137,02 ( 3.314 ) Δεκ 2016 22 Australian Dollar Future USD 1.648.060 76,49 34.720 Δεκ 2016 18 British Pound Future USD ( 1.491.188 ) 129,97 29.025 Οκτ 2016 31 CAC 40 Index Future EUR ( 1.515.163 ) 4.443,50 ( 32.235 ) Δεκ 2016 90 Canada 10 Year Bond Future CAD ( 10.016.830 ) 146,92 ( 61.908 ) Δεκ 2016 17 Canadian Dollar Future USD 1.289.784 76,28 7.061 Οκτ 2016 52 CBOE VIX Future USD ( 960.896 ) 15,78 140.597 Δεκ 2016 2 Dax Index Future EUR ( 583.819 ) 10.512,50 ( 6.642 ) Δεκ 2016 51 Dow Jones E-mini e-cbot Future USD 4.666.355 18.219,00 ( 20.510 ) Οκτ 2016 45 Dubai IRD FX Future USD 1.347.862 149,78 158 Δεκ 2016 170 E-mini S&P 500 Future USD 18.425.543 2.160,40 ( 62.143 ) Δεκ 2016 15 Euro BUXL 30 Years Bond Future EUR ( 3.203.906 ) 192,18 ( 34.375 ) Δεκ 2016 6 Euro FX Future USD ( 846.975 ) 1,13 1.200 Δεκ 2016 7 Euro Stoxx 50 Future EUR 234.320 2.994,00 1.112 Δεκ 2016 127 Euro-BOBL Future EUR 18.782.165 132,09 62.514 Δεκ 2016 140 Euro-BTP Future EUR 22.531.165 143,09 ( 27.545 ) Δεκ 2016 32 Euro-Bund Future EUR ( 5.906.484 ) 165,70 ( 49.967 ) Δεκ 2016 57 Euro-OAT Future EUR 10.198.209 160,12 54.426 Δεκ 2016 52 FTSE 100 Index Future GBP 4.482.048 6.857,50 139.894 Δεκ 2016 5 FTSE MIB Index Future EUR 456.782 16.357,00 2.584 Δεκ 2016 25 FTSE/JSE Top 40 Future ZAR ( 847.615 ) 45.927,00 10.906 Οκτ 2016 3 IBEX 35 Index Future EUR 293.043 8.762,60 2.261 Δεκ 2016 4 Japan 10 Years Bond (OSE) Future JPY 5.976.037 152,34 33.134 Δεκ 2016 7 Japanese Yen Future USD ( 858.350 ) 98,90 ( 7.069 ) Δεκ 2016 112 Long Gilt Future GBP ( 19.103.617 ) 130,25 195.383 Δεκ 2016 25 Mexican Peso Future USD 649.070 5,11 ( 9.945 ) Δεκ 2016 2 Mini MSCI EAFE Index Future USD ( 170.370 ) 1.706,70 ( 300 ) Δεκ 2016 24 Mini MSCI Emerging Market Index Future USD 1.070.880 912,50 24.120 Δεκ 2016 65 Nasdaq 100 E-mini Future USD 6.231.096 4.870,25 100.230 Δεκ 2016 12 New Zealand Dollar Future USD 873.300 72,64 ( 1.620 ) Δεκ 2016 5 Nikkei 225 (OSE) Future JPY 829.348 16.450,00 ( 18.244 ) Δεκ 2016 3 Nikkei 225 (YEN) Future JPY 248.730 16.560,00 ( 3.772 ) Οκτ 2016 33 OMXS30 Index Future SEK 540.272 1.438,50 13.075 Δεκ 2016 420 RTS Index Future USD 811.936 98.600,00 16.304 Δεκ 2016 41 Russell 2000 Mini Future USD 5.130.740 1.248,30 ( 12.710 ) Δεκ 2016 2 S&P MidCap 400 E-mini Future USD 313.968 1.549,60 ( 4.048 ) Δεκ 2016 17 S&P/TSX 60 Index Future CAD 2.155.026 855,20 61.278 Δεκ 2016 10 South Korea 10 Year Bond Future KRW 1.194.262 133,21 15.254 Δεκ 2016 12 Swiss Franc Future USD ( 1.549.200 ) 103,50 ( 3.300 ) Οκτ 2016 20 TAIEX Future TWD ( 1.162.400 ) 9.130,00 ( 2.680 ) Δεκ 2016 431 US 10 Year Note Future (CBT) USD ( 56.390.359 ) 131,12 ( 124.515 ) Δεκ 2016 136 US 5 Year Note Future (CBT) USD 16.488.750 121,52 37.375 Οκτ 2016 3 US Dollar Index Future KRW 30.274 1.101,60 ( 267 ) Δεκ 2016 2 US Dollar Index Future USD 191.150 95,38 ( 380 ) Δεκ 2016 46 US Long Bond Future (CBT) USD 7.845.406 168,16 ( 110.218 ) Δεκ 2016 13 US Ultra Bond Future (CBT) USD 2.441.156 183,88 ( 50.781 ) Οκτ 2016 15 VSTOXX Mini Future EUR ( 38.020 ) 21,40 1.960
Σελίδα 26 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (συνέχεια) Ημερομηνία Λήξης Ποσότητα Συμβόλαιο Νόμισμα Θέση (Πώλησης)/ Αγοράς Τιμή Αγοράς Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) Two Sigma Diversified * (συνέχεια) Δεκ 2016 5 WIG 20 Index Future PLN ( 45.111 ) 1.722,00 78 USD 389.251 Συμβάσεις Δικαιωμάτων Προαίρεσης (Options Contracts) Οι συμβάσεις δικαιωμάτων προαίρεσης αποτιμήθηκαν στην τελευταία διαθέσιμη τιμή κατά την Ημέρα Υπολογισμού της ΚΑΕ και η αγοραία αξία τους, εάν είναι άλλη πλην του 0, παρουσιάζεται στην Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού στην κατηγορία «Δικαιώματα προαίρεσης στην αγοραία αξία». Στις 30 Σεπτεμβρίου 2016, το ακόλουθο Αμοιβαίο Κεφάλαιο είχε υποχρεώσεις σε ανοικτές συμβάσεις δικαιωμάτων προαίρεσης επί χρηματοοικονομικών δεικτών και μετοχών εισηγμένων σε διεθνή χρηματιστήρια: Ονομαστική αξία βάσει δικαιώματος αγοράς ή πώλησης Συμβόλαιο Αντισυμβαλλόμενος Νόμισμα Πριμ Καταβληθέν/ (Εισπραχθέν) Αγοραία Αξία Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) BlueTrend * Δικαίωμα πώλησης Brink`s Co/The Τιμή εκτέλεσης 76,75 (1.693.540) Λήγει στις 23-Νοε-16 UBS USD (8.468) 8.468 USD 8.468 Συμβάσεις Ανταλλαγής Συνολικής Απόδοσης Τα Αμοιβαία Κεφάλαια μπορούν να χρησιμοποιούν συμβάσεις ανταλλαγής συνολικής απόδοσης. Μια σύμβαση ανταλλαγής συνολικής απόδοσης είναι μια διμερής χρηματοοικονομική συμφωνία που επιτρέπει στα Αμοιβαία Κεφάλαια να απολαμβάνουν όλα τα οφέλη των ταμειακών ροών ενός στοιχείου ενεργητικού, χωρίς στην ουσία να κατέχουν αυτό το στοιχείο ενεργητικού (το «Στοιχείο Ενεργητικού Αναφοράς»). Τα Αμοιβαία Κεφάλαια θα πρέπει να καταβάλλουν μια περιοδική αμοιβή (σταθερή ή κυμαινόμενη πληρωμή) ως αντάλλαγμα για τα δικαιώματα είσπραξης της συνολικής απόδοσης των Στοιχείων Ενεργητικού Αναφοράς (τοκομερίδια ή/και κεφαλαιακά κέρδη ή/και ζημίες). Στοιχείο Ενεργητικού Αναφοράς μπορεί να είναι σχεδόν κάθε στοιχείο ενεργητικού, το οποίο αποτελεί επιλέξιμη επένδυση για τα Αμοιβαία Κεφάλαια. Τα Αμοιβαία Κεφάλαια μπορούν να χρησιμοποιούν τα εν λόγω μέσα με σκοπό την επιδίωξη έκθεσης σε μια επιλέξιμη αγορά ή για λόγους αντιστάθμισης. Στοιχεία σχετικά με τα υποκείμενα στοιχεία ενεργητικού στις 30 Σεπτεμβρίου 2016 είναι διαθέσιμα δωρεάν για τους μεριδιούχους, κατόπιν αιτήματος, στην έδρα της Εταιρείας. Στις 30 Σεπτεμβρίου 2016, τα ακόλουθα Αμοιβαία Κεφάλαια συνήψαν συμβάσεις ανταλλαγής συνολικής απόδοσης επί διεθνών εισηγμένων μετοχών και τίτλων σταθερού εισοδήματος: Θέση Προστασίας Κλάδος Αντισυμβαλλόμενος Νόμισμα Ονομαστικό Ποσό Αγοραία Αξία Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) BSP Credit Ανοικτή Πώληση Auto Parts&Equipment Barclays Bank USD 76.075 ( 77.988 ) 13-Δεκ-2016 ( 1.913 ) Ανοικτή Πώληση Banks Barclays Bank USD 287.488 ( 296.255 ) 13-Δεκ-2016 ( 8.768 ) Ανοικτή Πώληση Biotechnology Barclays Bank USD 31.534 ( 33.423 ) 13-Δεκ-2016 ( 1.889 ) Ανοικτή Πώληση Building Materials Barclays Bank USD 119.941 ( 124.775 ) 13-Δεκ-2016 ( 4.834 ) Ανοικτή Πώληση Chemicals Barclays Bank USD 1.059.633 ( 1.114.003 ) 13-Δεκ-2016 ( 54.370 ) Ανοικτή Πώληση Commercial Services Barclays Bank USD 903.250 ( 910.078 ) 13-Δεκ-2016 ( 6.827 ) Ανοικτή Πώληση Computers Barclays Bank USD 2.002.693 ( 2.055.692 ) 13-Δεκ-2016 ( 52.999 ) Ανοικτή Πώληση Diversified Finan Serv Barclays Bank USD 453.590 ( 486.250 ) 12-Δεκ-2016 ( 32.660 ) Ανοικτή Πώληση Forest Products&Paper Barclays Bank USD 688.517 ( 699.153 ) 13-Δεκ-2016 ( 10.636 ) Ανοικτή Πώληση Healthcare-Services Barclays Bank USD 370.896 ( 381.219 ) 13-Δεκ-2016 ( 10.323 ) Ανοικτή Πώληση Iron/Steel Barclays Bank USD 918.597 ( 938.769 ) 13-Δεκ-2016 ( 20.172 ) Ανοικτή Πώληση Machinery-Diversified Barclays Bank USD 721.000 ( 730.958 ) 13-Δεκ-2016 ( 9.958 ) Ανοικτή Πώληση Media Barclays Bank USD 933.738 ( 1.009.494 ) 13-Δεκ-2016 ( 75.756 )
Συμβάσεις Ανταλλαγής Συνολικής Απόδοσης (συνέχεια) Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 27 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Θέση Προστασίας Κλάδος Αντισυμβαλλόμενος Νόμισμα Ονομαστικό Ποσό Αγοραία Αξία Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) BSP Credit (συνέχεια) Ανοικτή Πώληση Metal Fabricate/Hardware Barclays Bank USD 318.771 ( 323.607 ) 13-Δεκ-2016 ( 4.836 ) Ανοικτή Πώληση Mining Barclays Bank USD 4.512.951 ( 4.669.229 ) 13-Δεκ-2016 ( 156.279 ) Ανοικτή Πώληση Oil&Gas Barclays Bank USD 5.249.960 ( 5.471.094 ) 13-Δεκ-2016 ( 221.134 ) Ανοικτή Πώληση Oil&Gas Services Barclays Bank USD 190.033 ( 188.917 ) 13-Δεκ-2016 1.116 Ανοικτή Πώληση Pharmaceuticals Barclays Bank USD 416.090 ( 424.710 ) 13-Δεκ-2016 ( 8.620 ) Ανοικτή Πώληση Pipelines Barclays Bank USD 361.050 ( 397.700 ) 13-Δεκ-2016 ( 36.650 ) Ανοικτή Πώληση Real Estate Barclays Bank USD 16.120 ( 15.960 ) 13-Δεκ-2016 160 Ανοικτή Πώληση REITS Barclays Bank USD 811.614 ( 964.421 ) 13-Δεκ-2016 ( 152.808 ) Ανοικτή Πώληση Retail Barclays Bank USD 570.284 ( 574.353 ) 13-Δεκ-2016 ( 4.068 ) Ανοικτή Πώληση Semiconductors Barclays Bank USD 361.965 ( 380.903 ) 13-Δεκ-2016 ( 18.938 ) Ανοικτή Πώληση Software Barclays Bank USD 361.414 ( 361.620 ) 13-Δεκ-2016 ( 206 ) Ανοικτή Πώληση Sovereign Barclays Bank USD 857.876 ( 894.375 ) 09-Δεκ-2016 ( 36.499 ) Ανοικτή Πώληση Telecommunications Barclays Bank USD 50.328 ( 51.272 ) 13-Δεκ-2016 ( 944 ) Ανοικτή Πώληση Telecommunications Barclays Bank USD 3.827.529 ( 3.982.310 ) 13-Δεκ-2016 ( 154.780 ) ( 27.558.525 ) ( 1.085.590 ) Egerton Equity Μακροπρόθεσμη Αγορά Aerospace/Defense Morgan Stanley EUR 118.823.285 ( 6.196.779 ) 01-Dec-2016 ( 5.409.670 ) Μακροπρόθεσμη Αγορά Airlines HSBC EUR 34.380.041 ( 3.328.739 ) 15-Μαρ-2018 ( 2.755.722 ) Μακροπρόθεσμη Αγορά Diversified Finan Serv Morgan Stanley GBP 4.444.530 263.053 06-Dec-2017 288.244 Μακροπρόθεσμη Αγορά Electric UBS EUR 4.166.320 ( 125.812 ) 23-Jul-2018 ( 125.549 ) Μακροπρόθεσμη Αγορά Engineering&Construction UBS EUR 7.568.047 767.056 23-Ιουλ-2018 933.759 Μακροπρόθεσμη Αγορά Private Equity Morgan Stanley USD 23.676.160 ( 28.079 ) 08-Dec-2016 ( 4.099.341 ) Μακροπρόθεσμη Αγορά Real Estate Morgan Stanley EUR 10.277.935 604.005 01-Dec-2016 608.712 Ανοικτή Πώληση Aerospace/Defense Goldman Sachs USD 24.776.920 608.000 18-Σεπ-2019 608.000 Ανοικτή Πώληση Aerospace/Defense J.P. Morgan USD 28.266.562 ( 2.315.959 ) 03-Mar-2017 ( 1.580.562 ) Ανοικτή Πώληση Airlines Goldman Sachs EUR 6.364.270 555.067 17-Σεπ-2019 555.067 Ανοικτή Πώληση Airlines Morgan Stanley GBP 5.618.147 172.307 06-Dec-2017 234.486 Ανοικτή Πώληση Apparel Goldman Sachs USD 10.111.966 149.148 18-Σεπ-2019 149.148 Ανοικτή Πώληση Auto Manufacturers Goldman Sachs USD 5.221.166 ( 150.627 ) 18-Σεπ-2019 ( 150.627 ) Ανοικτή Πώληση Auto Manufacturers J.P. Morgan USD 5.221.893 ( 503.295 ) 19-Jun-2017 ( 397.827 ) Ανοικτή Πώληση Banks Goldman Sachs USD 8.038.629 235.335 18-Σεπ-2019 235.335 Ανοικτή Πώληση Banks Morgan Stanley HKD 10.404.657 ( 1.566.896 ) 21-Δεκ-2016 ( 1.486.010 ) Ανοικτή Πώληση Banks Morgan Stanley JPY 6.021.657 115.532 24-Οκτ-2016 199.548 Ανοικτή Πώληση Banks Morgan Stanley SGD 11.712.228 ( 311.377 ) 01-Feb-2017 7.050 Ανοικτή Πώληση Banks Morgan Stanley USD 6.403.964 604.860 29-Ιουν-2017 680.265 Ανοικτή Πώληση Banks UBS AUD 9.724.173 163.367 20-Μαρ-2017 346.949 Ανοικτή Πώληση Chemicals J.P. Morgan USD 7.850.243 926.355 05-Sep-2017 926.355 Ανοικτή Πώληση Commercial Services Goldman Sachs USD 3.620.627 25.857 18-Σεπ-2019 25.857 Ανοικτή Πώληση Computers Goldman Sachs EUR 3.716.508 ( 898 ) 01-Oct-2019 ( 898 ) Ανοικτή Πώληση Computers Goldman Sachs USD 9.224.349 ( 80.955 ) 18-Σεπ-2019 ( 80.955 ) Ανοικτή Πώληση Computers J.P. Morgan USD 7.723.921 ( 223.057 ) 16-Οκτ-2017 ( 223.057 ) Ανοικτή Πώληση Computers J.P. Morgan USD 2.810.782 ( 947.117 ) 17-Απρ-2017 ( 1.036.666 ) Ανοικτή Πώληση Computers Morgan Stanley HKD 5.692.552 180.165 21-Δεκ-2016 201.112 Ανοικτή Πώληση Distribution/Wholesale Goldman Sachs USD 4.996.463 ( 13.125 ) 18-Σεπ-2019 ( 13.125 ) Ανοικτή Πώληση Distribution/Wholesale J.P. Morgan USD 6.292.399 938.372 03-Mar-2017 1.532.997 Ανοικτή Πώληση Diversified Finan Serv J.P. Morgan USD 4.335.786 ( 261.803 ) 22-Sep-2017 ( 261.803 ) Ανοικτή Πώληση Diversified Finan Serv J.P. Morgan USD 10.428.509 284.634 11-Sep-2019 285.083 Ανοικτή Πώληση Diversified Finan Serv J.P. Morgan USD 3.914.173 ( 344.811 ) 01-Sep-2017 ( 344.978 ) Ανοικτή Πώληση Diversified Finan Serv J.P. Morgan USD 2.238.861 20.571 10-Ιουλ-2017 3.509 Ανοικτή Πώληση Engineering&Construction Morgan Stanley HKD 4.068.613 157.318 21-Δεκ-2016 197.245 Ανοικτή Πώληση Food J.P. Morgan USD 12.118.688 814.971 03-Mar-2017 982.906 Ανοικτή Πώληση Food J.P. Morgan USD 4.887.789 37.733 16-Οκτ-2017 37.733 Ανοικτή Πώληση Food Morgan Stanley GBP 2.882.601 ( 310.343 ) 06-Dec-2017 ( 319.976 ) Ανοικτή Πώληση Healthcare-Products Goldman Sachs SEK 3.093.962 ( 105.138 ) 30-Σεπ-2019 ( 105.138 ) Ανοικτή Πώληση Healthcare-Products Goldman Sachs USD 6.094.851 ( 16.024 ) 01-Oct-2019 ( 16.024 ) Ανοικτή Πώληση Healthcare-Products J.P. Morgan USD 2.969.728 ( 31.957 ) 19-Οκτ-2017 ( 31.957 ) Ανοικτή Πώληση Home Furnishings Morgan Stanley JPY 6.511.680 ( 446.216 ) 24-Οκτ-2016 ( 443.992 ) Ανοικτή Πώληση Housewares J.P. Morgan USD 3.092.762 ( 67.522 ) 05-Sep-2017 ( 67.360 ) Ανοικτή Πώληση Internet Goldman Sachs USD 6.132.156 ( 111.201 ) 03-Oct-2019 ( 111.201 ) Ανοικτή Πώληση Iron/Steel Morgan Stanley JPY 5.456.787 43.905 24-Οκτ-2016 43.905 Ανοικτή Πώληση Leisure Time J.P. Morgan USD 3.710.443 ( 476.936 ) 13-Oct-2017 ( 476.936 ) Ανοικτή Πώληση Machinery-Constr&Mining J.P. Morgan USD 5.066.079 ( 1.049.697 ) 03-Mar-2017 ( 1.310.818 ) Ανοικτή Πώληση Machinery-Diversified J.P. Morgan USD 12.642.352 ( 1.031.848 ) 03-Mar-2017 ( 903.210 ) Ανοικτή Πώληση Media J.P. Morgan USD 4.876.333 317.836 16-Οκτ-2017 317.836 Ανοικτή Πώληση Media J.P. Morgan USD 3.375.689 ( 60.372 ) 23-Ιουν-2017 ( 61.084 ) Ανοικτή Πώληση Office/Business Equip Morgan Stanley JPY 5.408.582 ( 1.774 ) 24-Οκτ-2016 7.947 Ανοικτή Πώληση Oil&Gas Goldman Sachs EUR 1.512.793 ( 32.017 ) 25-Σεπ-2019 ( 32.017 )
Σελίδα 28 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Συμβάσεις Ανταλλαγής Συνολικής Απόδοσης (συνέχεια) Θέση Προστασίας Κλάδος Αντισυμβαλλόμενος Νόμισμα Ονομαστικό Ποσό Αγοραία Αξία Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) Egerton Equity (συνέχεια) Ανοικτή Πώληση Oil&Gas Goldman Sachs EUR 4.566.148 ( 18.606 ) 17-Σεπ-2019 ( 17.233 ) Ανοικτή Πώληση Oil&Gas J.P. Morgan USD 2.862.535 ( 370.557 ) 18-Aug-2017 ( 282.955 ) Ανοικτή Πώληση Oil&Gas Morgan Stanley JPY 1.225.064 ( 56.696 ) 07-Mar-2018 ( 33.153 ) Ανοικτή Πώληση Oil&Gas Services J.P. Morgan USD 4.481.100 ( 539.919 ) 06-Jun-2017 ( 497.391 ) Ανοικτή Πώληση Oil&Gas Services J.P. Morgan USD 3.261.624 ( 343.943 ) 03-Mar-2017 ( 435.525 ) Ανοικτή Πώληση Pharmaceuticals Goldman Sachs DKK 10.294.942 785.083 17-Σεπ-2019 785.083 Ανοικτή Πώληση Pharmaceuticals J.P. Morgan USD 3.738.592 119.643 13-Oct-2017 144.075 Ανοικτή Πώληση Pharmaceuticals J.P. Morgan USD 2.870.072 369.116 26-Οκτ-2017 369.116 Ανοικτή Πώληση Pharmaceuticals J.P. Morgan USD 4.081.064 529.578 26-Σεπ-2017 561.745 Ανοικτή Πώληση Real Estate Morgan Stanley HKD 4.525.712 ( 20.474 ) 21-Δεκ-2016 13.798 Ανοικτή Πώληση Retail Goldman Sachs CHF 20.468.477 ( 329.952 ) 17-Σεπ-2019 ( 329.952 ) Ανοικτή Πώληση Retail Goldman Sachs SEK 13.375.944 1.004.748 17-Σεπ-2019 1.004.748 Ανοικτή Πώληση Retail Goldman Sachs USD 9.108.532 ( 270.861 ) 18-Σεπ-2019 ( 270.861 ) Ανοικτή Πώληση Retail J.P. Morgan USD 15.476.239 271.113 03-Mar-2017 1.096.072 Ανοικτή Πώληση Retail J.P. Morgan USD 14.056.689 ( 517.345 ) 16-Οκτ-2017 ( 517.345 ) Ανοικτή Πώληση Retail Morgan Stanley GBP 4.524.778 165.301 06-Dec-2017 195.851 Ανοικτή Πώληση Software J.P. Morgan USD 1.861.730 ( 80.891 ) 03-Mar-2017 ( 212.563 ) Ανοικτή Πώληση Telecommunications J.P. Morgan USD 3.626.620 221.608 25-Sep-2017 221.608 Ανοικτή Πώληση Telecommunications J.P. Morgan USD 14.227.010 559.827 20-Ιουν-2017 571.075 Ανοικτή Πώληση Telecommunications Morgan Stanley ZAR 16.649.160 1.861.906 15-Σεπ-2017 2.813.631 Ανοικτή Πώληση Transportation Goldman Sachs USD 3.822.938 ( 28.481 ) 18-Σεπ-2019 ( 28.481 ) ( 8.844.729 ) ( 7.286.112 ) Paulson Merger Arbitrage Μακροπρόθεσμη Αγορά Beverages Credit Suisse GBP 24.890.691 24.747.109 07-Ιουλ-2017 ( 143.583 ) Μακροπρόθεσμη Αγορά Biotechnology BNP Paribas USD 17.681.767 17.160.759 29-Σεπ-2017 ( 521.008 ) Μακροπρόθεσμη Αγορά Chemicals Credit Suisse CHF 4.002.560 4.421.487 07-Ιουλ-2017 418.927 Μακροπρόθεσμη Αγορά Chemicals Morgan Stanley USD 18.673.622 20.171.642 13-Σεπ-2017 1.498.020 Μακροπρόθεσμη Αγορά Computers Credit Suisse USD 12.455.490 13.199.791 07-Ιουλ-2017 744.300 Μακροπρόθεσμη Αγορά Computers Morgan Stanley USD 3.661.126 3.882.890 13-Σεπ-2017 221.763 Μακροπρόθεσμη Αγορά Insurance Credit Suisse USD 21.633.150 22.228.764 07-Ιουλ-2017 595.614 Μακροπρόθεσμη Αγορά Investment Companies Credit Suisse USD 4.829.280 5.453.475 07-Ιουλ-2017 624.195 Μακροπρόθεσμη Αγορά Lodging BNP Paribas USD 7.124.659 6.916.138 29-Σεπ-2017 ( 208.522 ) Μακροπρόθεσμη Αγορά Lodging Goldman Sachs USD 8.323.200 8.079.600 14-Αυγ-2017 ( 243.600 ) Μακροπρόθεσμη Αγορά Media Credit Suisse EUR 4.607.618 4.796.734 07-Ιουλ-2017 189.116 Μακροπρόθεσμη Αγορά Mining Morgan Stanley USD 5.836.040 6.143.200 13-Σεπ-2017 307.160 Μακροπρόθεσμη Αγορά Oil&Gas Credit Suisse GBP 440.744 278.577 07-Ιουλ-2017 ( 162.166 ) Μακροπρόθεσμη Αγορά Oil&Gas J.P. Morgan USD 5.767.111 5.147.240 13-Ιουλ-2017 ( 619.871 ) Μακροπρόθεσμη Αγορά Oil&Gas Morgan Stanley USD 400.270 381.796 13-Σεπ-2017 ( 18.474 ) Μακροπρόθεσμη Αγορά Pharmaceuticals BNP Paribas USD 137.359.204 105.134.931 29-Σεπ-2017 ( 32.224.273 ) Μακροπρόθεσμη Αγορά Pharmaceuticals Credit Suisse USD 2.037.143 1.902.748 07-Ιουλ-2017 ( 134.395 ) Μακροπρόθεσμη Αγορά Pharmaceuticals Goldman Sachs USD 127.960.708 112.059.930 14-Αυγ-2017 ( 15.900.779 ) Μακροπρόθεσμη Αγορά Pharmaceuticals J.P. Morgan USD 15.371.769 17.505.558 13-Ιουλ-2017 2.133.789 Μακροπρόθεσμη Αγορά Pharmaceuticals Morgan Stanley USD 33.642.362 33.807.858 13-Σεπ-2017 165.496 Μακροπρόθεσμη Αγορά Retail Morgan Stanley USD 5.164.460 4.983.006 13-Σεπ-2017 ( 181.454 ) Μακροπρόθεσμη Αγορά Software Credit Suisse USD 4.297.064 5.182.276 07-Ιουλ-2017 885.212 Μακροπρόθεσμη Αγορά Software Morgan Stanley USD 15.966.352 16.069.660 13-Σεπ-2017 103.308 Μακροπρόθεσμη Αγορά Telecommunications Credit Suisse USD 4.564.035 5.045.320 07-Ιουλ-2017 481.285 Μακροπρόθεσμη Αγορά Telecommunications J.P. Morgan USD 4.461.512 5.641.416 13-Ιουλ-2017 1.179.904 Ανοικτή Πώληση Computers BNP Paribas USD 22.756.358 ( 25.720.953 ) 29-Σεπ-2017 ( 2.964.595 ) Ανοικτή Πώληση Computers Credit Suisse USD 2.108.794 ( 2.349.450 ) 07-Ιουλ-2017 ( 240.656 ) Ανοικτή Πώληση Healthcare J.P. Morgan USD 63.600.095 ( 65.076.147 ) 13-Ιουλ-2017 ( 1.476.052 ) Ανοικτή Πώληση Insurance Credit Suisse USD 20.806.732 ( 21.762.973 ) 07-Ιουλ-2017 ( 956.241 ) Ανοικτή Πώληση Oil&Gas Services BNP Paribas USD 1.715.538 ( 1.884.960 ) 29-Σεπ-2017 ( 169.422 ) Ανοικτή Πώληση Pharmaceuticals Credit Suisse EUR 12.364.257 ( 12.022.349 ) 07-Ιουλ-2017 341.908 Ανοικτή Πώληση Pharmaceuticals Credit Suisse USD 18.346.255 ( 20.110.320 ) 07-Ιουλ-2017 ( 1.764.065 ) Ανοικτή Πώληση Retail Morgan Stanley USD 935.098 ( 927.504 ) 13-Σεπ-2017 7.594 Ανοικτή Πώληση Software Credit Suisse GBP 2.090.812 ( 2.076.876 ) 07-Ιουλ-2017 13.936 Ανοικτή Πώληση Software Morgan Stanley USD 4.665.650 ( 4.504.150 ) 13-Σεπ-2017 161.500 Ανοικτή Πώληση Index Credit Suisse USD 23.601.766 ( 24.935.105 ) 07-Ιουλ-2017 ( 1.333.339 ) Ανοικτή Πώληση Index J.P. Morgan USD 74.705.852 ( 78.892.515 ) 13-Ιουλ-2017 ( 4.186.663 ) 190.078.602 ( 53.376.129 ) Sirios US Equity Μακροπρόθεσμη Αγορά Auto Parts&Equipment Goldman Sachs USD 5.786.585 5.662.150 17-Νοε-2017 ( 124.435 ) Μακροπρόθεσμη Αγορά Beverages Goldman Sachs USD 4.527.332 4.797.437 17-Νοε-2017 270.104 Μακροπρόθεσμη Αγορά Lodging Goldman Sachs USD 1.215.564 1.129.204 17-Νοε-2017 ( 86.360 ) Ανοικτή Πώληση Aerospace/Defense Goldman Sachs USD 16.220.438 ( 16.154.222 ) 15-Νοε-2017 66.216
Συμβάσεις Ανταλλαγής Συνολικής Απόδοσης (συνέχεια) Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 29 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Θέση Προστασίας Κλάδος Αντισυμβαλλόμενος Νόμισμα Ονομαστικό Ποσό Αγοραία Αξία Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) Sirios US Equity (συνέχεια) Ανοικτή Πώληση Aerospace/Defense Morgan Stanley USD 678.846 ( 670.952 ) 31-Μαρ-2017 7.894 Ανοικτή Πώληση Apparel Morgan Stanley USD 10.173.412 ( 9.455.978 ) 31-Μαρ-2017 717.434 Ανοικτή Πώληση Banks Bank of America USD 23.698.542 ( 23.384.263 ) 30-Νοε-2016 314.279 Ανοικτή Πώληση Banks Bank of America USD 8.364.249 ( 8.217.802 ) 30-Μαϊ-2017 146.447 Ανοικτή Πώληση Banks Credit Suisse USD 1.426.685 ( 1.481.676 ) 16-Δεκ-2016 ( 54.991 ) Ανοικτή Πώληση Banks Goldman Sachs USD 6.894.789 ( 7.160.548 ) 15-Νοε-2017 ( 265.758 ) Ανοικτή Πώληση Banks Morgan Stanley USD 2.610.432 ( 2.822.780 ) 10-Μαϊ-2017 ( 212.347 ) Ανοικτή Πώληση Banks Morgan Stanley USD 1.532.183 ( 1.498.288 ) 09-Ιουν-2017 33.894 Ανοικτή Πώληση Beverages Goldman Sachs USD 997.682 ( 1.051.693 ) 17-Νοε-2017 ( 54.011 ) Ανοικτή Πώληση Beverages Morgan Stanley USD 15.718.341 ( 12.724.489 ) 31-Μαρ-2017 2.993.853 Ανοικτή Πώληση Chemicals Bank of America USD 3.403.969 ( 3.717.388 ) 30-Νοε-2016 ( 313.419 ) Ανοικτή Πώληση Chemicals Goldman Sachs USD 2.137.463 ( 2.587.600 ) 15-Νοε-2017 ( 450.138 ) Ανοικτή Πώληση Chemicals Morgan Stanley USD 67.765 ( 74.004 ) 31-Μαρ-2017 ( 6.239 ) Ανοικτή Πώληση Commercial Services Bank of America USD 6.246.522 ( 6.247.036 ) 30-Νοε-2016 ( 513 ) Ανοικτή Πώληση Commercial Services Bank of America USD 2.799.988 ( 2.490.959 ) 29-Νοε-2017 309.029 Ανοικτή Πώληση Commercial Services Goldman Sachs USD 3.389.344 ( 3.309.003 ) 15-Μαϊ-2018 80.341 Ανοικτή Πώληση Commercial Services Morgan Stanley USD 12.517.265 ( 12.518.293 ) 31-Μαρ-2017 ( 1.028 ) Ανοικτή Πώληση Computers Bank of America USD 5.076.206 ( 5.244.420 ) 29-Νοε-2017 ( 168.213 ) Ανοικτή Πώληση Computers Goldman Sachs USD 10.809.288 ( 11.491.799 ) 15-Νοε-2017 ( 682.511 ) Ανοικτή Πώληση Distribution/Wholesale Bank of America USD 26.403.713 ( 25.695.165 ) 30-Νοε-2016 708.548 Ανοικτή Πώληση Distribution/Wholesale Goldman Sachs USD 2.399.530 ( 2.506.968 ) 17-Νοε-2017 ( 107.438 ) Ανοικτή Πώληση Diversified Finan Serv Goldman Sachs USD 5.742.036 ( 6.189.955 ) 15-Νοε-2017 ( 447.919 ) Ανοικτή Πώληση Electric Goldman Sachs USD 2.198.513 ( 2.212.276 ) 17-Νοε-2017 ( 13.763 ) Ανοικτή Πώληση Electrical Compo&Equip Bank of America USD 10.393.440 ( 9.991.575 ) 30-Νοε-2016 401.865 Ανοικτή Πώληση Engineering&Construction Bank of America USD 4.067.346 ( 3.910.965 ) 29-Αυγ-2017 156.381 Ανοικτή Πώληση Food Bank of America USD 5.523.793 ( 5.502.833 ) 29-Νοε-2017 20.960 Ανοικτή Πώληση Food Credit Suisse USD 3.984.964 ( 3.730.815 ) 16-Δεκ-2016 254.149 Ανοικτή Πώληση Food Goldman Sachs USD 1.436.589 ( 1.251.894 ) 20-Φεβ-2018 184.694 Ανοικτή Πώληση Food Morgan Stanley USD 3.985.489 ( 3.585.611 ) 31-Μαρ-2017 399.878 Ανοικτή Πώληση Healthcare Credit Suisse USD 11.445.071 ( 11.084.120 ) 16-Δεκ-2016 360.951 Ανοικτή Πώληση Healthcare-Products Goldman Sachs USD 1.527.046 ( 1.459.027 ) 20-Φεβ-2018 68.019 Ανοικτή Πώληση Healthcare-Services Bank of America USD 1.698.427 ( 1.634.515 ) 29-Νοε-2017 63.912 Ανοικτή Πώληση Healthcare-Services Morgan Stanley USD 3.567.070 ( 3.617.509 ) 31-Μαρ-2017 ( 50.439 ) Ανοικτή Πώληση Insurance Bank of America USD 2.869.145 ( 2.768.216 ) 25-Σεπ-2017 100.929 Ανοικτή Πώληση Internet Bank of America USD 12.905.939 ( 13.566.581 ) 30-Νοε-2016 ( 660.643 ) Ανοικτή Πώληση Leisure Time Bank of America USD 7.605.316 ( 7.492.760 ) 30-Νοε-2016 112.555 Ανοικτή Πώληση Lodging Bank of America USD 5.903.144 ( 5.906.989 ) 30-Νοε-2016 ( 3.845 ) Ανοικτή Πώληση Lodging Credit Suisse USD 2.136.185 ( 2.079.063 ) 16-Δεκ-2016 57.122 Ανοικτή Πώληση Lodging Goldman Sachs USD 3.486.424 ( 3.765.485 ) 15-Νοε-2017 ( 279.060 ) Ανοικτή Πώληση Lodging Goldman Sachs USD 2.445.009 ( 2.669.808 ) 17-Νοε-2017 ( 224.799 ) Ανοικτή Πώληση Machinery-Constr&Mining Morgan Stanley USD 13.815.456 ( 14.749.224 ) 31-Μαρ-2017 ( 933.769 ) Ανοικτή Πώληση Oil&Gas Morgan Stanley USD 3.586.003 ( 3.545.268 ) 31-Μαρ-2017 40.735 Ανοικτή Πώληση Pharmaceuticals Bank of America USD 1.295.529 ( 1.224.597 ) 29-Νοε-2017 70.931 Ανοικτή Πώληση Pharmaceuticals Goldman Sachs USD 2.804.690 ( 2.608.311 ) 15-Νοε-2017 196.379 Ανοικτή Πώληση Pharmaceuticals Goldman Sachs USD 2.660.657 ( 2.714.955 ) 17-Νοε-2017 ( 54.298 ) Ανοικτή Πώληση Pharmaceuticals Goldman Sachs USD 1.269.878 ( 1.142.848 ) 15-Φεβ-2018 127.030 Ανοικτή Πώληση Pharmaceuticals Morgan Stanley USD 2.389.077 ( 2.305.750 ) 31-Μαρ-2017 83.328 Ανοικτή Πώληση REITS Bank of America USD 1.436.599 ( 1.327.200 ) 01-Μαρ-2017 109.399 Ανοικτή Πώληση REITS Bank of America USD 6.051.996 ( 5.870.571 ) 30-Μαϊ-2017 181.426 Ανοικτή Πώληση REITS Bank of America USD 1.501.966 ( 1.444.491 ) 29-Αυγ-2017 57.475 Ανοικτή Πώληση REITS Bank of America USD 11.044.823 ( 10.762.850 ) 29-Νοε-2017 281.973 Ανοικτή Πώληση Retail Bank of America USD 9.333.697 ( 9.744.895 ) 13-Δεκ-2016 ( 411.199 ) Ανοικτή Πώληση Retail Bank of America USD 2.835.677 ( 2.867.172 ) 10-Ιουλ-2017 ( 31.495 ) Ανοικτή Πώληση Retail Bank of America USD 4.165.817 ( 4.052.386 ) 29-Νοε-2017 113.431 Ανοικτή Πώληση Retail Credit Suisse USD 6.821.286 ( 6.430.937 ) 16-Δεκ-2016 390.349 Ανοικτή Πώληση Retail Goldman Sachs USD 24.095.067 ( 23.188.174 ) 15-Νοε-2017 906.893 Ανοικτή Πώληση Retail Goldman Sachs USD 1.921.207 ( 1.932.030 ) 15-Φεβ-2018 ( 10.824 ) Ανοικτή Πώληση Retail Morgan Stanley USD 5.214.717 ( 5.206.776 ) 31-Μαρ-2017 7.942 Ανοικτή Πώληση Software Bank of America USD 1.700.428 ( 1.772.641 ) 05-Σεπ-2017 ( 72.213 ) Ανοικτή Πώληση Software Credit Suisse USD 10.076.078 ( 11.162.925 ) 16-Δεκ-2016 ( 1.086.847 ) Ανοικτή Πώληση Software Goldman Sachs USD 11.870.249 ( 11.843.093 ) 15-Νοε-2017 27.156 Ανοικτή Πώληση Software Morgan Stanley USD 6.038.809 ( 6.396.663 ) 31-Μαρ-2017 ( 357.853 ) Ανοικτή Πώληση Technology Credit Suisse USD 43.322.811 ( 44.265.873 ) 08-Φεβ-2017 ( 943.063 ) Ανοικτή Πώληση Telecommunications Bank of America USD 6.151.506 ( 6.095.840 ) 29-Αυγ-2017 55.666 Ανοικτή Πώληση Telecommunications Bank of America USD 639.634 ( 641.110 ) 29-Νοε-2017 ( 1.476 ) Ανοικτή Πώληση Telecommunications Morgan Stanley USD 8.116.848 ( 7.630.213 ) 16-Δεκ-2016 486.635
Σελίδα 30 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Συμβάσεις Ανταλλαγής Συνολικής Απόδοσης (συνέχεια) Θέση Προστασίας Κλάδος Αντισυμβαλλόμενος Νόμισμα Ονομαστικό Ποσό Αγοραία Αξία Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) Sirios US Equity (συνέχεια) Ανοικτή Πώληση Transportation Credit Suisse USD 13.274.667 ( 13.175.342 ) 16-Δεκ-2016 99.325 Ανοικτή Πώληση Transportation Morgan Stanley USD 14.190.349 ( 14.371.478 ) 31-Μαρ-2017 ( 181.129 ) ( 459.810.145 ) 2.773.491 Two Sigma Diversified * Μακροπρόθεσμη Αγορά Various ** Morgan Stanley USD 276.318.696 1.633.013 30-Αυγ-2018 1.633.013 1.633.013 1.633.013 Συμβάσεις Κάλυψης Διαφοράς Οι συμβάσεις κάλυψης διαφοράς αποτιμώνται με βάση την αγοραία τιμή κλεισίματος του υποκείμενου τίτλου που μετατρέπεται στο νόμισμα βάσης της σύμβασης κάλυψης διαφοράς, μείον οποιαδήποτε έξοδα χρηματοδότησης αποδίδονται σε κάθε σύμβαση τα οποία καταχωρίζονται χωριστά στα βιβλία. Κατά τη σύναψη μιας σύμβασης κάλυψης διαφοράς, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ενδέχεται να υποχρεούται να καταθέσει ως εγγύηση στον διαμεσολαβητή ένα ποσό μετρητών ή/και άλλα στοιχεία ενεργητικού τα οποία ισούνται με ένα συγκεκριμένο ποσοστό επί του ποσού της σύμβασης («αρχικό περιθώριο»). Στη συνέχεια, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο εισπράττει ή πραγματοποιεί περιοδικά πληρωμές γνωστές ως «περιθώρια διακύμανσης», ανάλογα με τις διακυμάνσεις στην αξία του υποκείμενου τίτλου. Τα πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημίες κατά το κλείσιμο της σύμβασης ισούνται με τη διαφορά ανάμεσα στην αξία της σύμβασης κάλυψης διαφοράς κατά τον χρόνο ανοίγματος (συμπεριλαμβανομένων οποιωνδήποτε οικονομικών επιβαρύνσεων) και στην αξία κατά τον χρόνο κλεισίματος. Μερίσματα (καθαρά από παρακρατήσεις φόρων) που αποδίδονται σε ανοικτές συμβάσεις κάλυψης διαφοράς θεωρούνται μερίσματα εισπρακτέα στο τέλος του έτους. Το αποτέλεσμα αυτών των νέων αποτιμήσεων στις 30 Σεπτεμβρίου 2016 παρουσιάζεται στην Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού στην κατηγορία «Καθαρή μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/(υποτίμηση) επί συμβάσεων κάλυψης διαφοράς». Στις 30 Σεπτεμβρίου 2016, τα ακόλουθα Αμοιβαία Κεφάλαια συνήψαν σύμβαση κάλυψης διαφοράς επί χρηματοοικονομικών δεικτών και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης: Συμβόλαιο Αντισυμβαλλόμενος Ποσότητα Αγοραία Αξία Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) BlueTrend * CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Food & Beverage Price Index Bank of America 3.740 2.715.781 ( 9.135 ) CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Chemicals Price Index Bank of America 429 387.558 ( 181 ) CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Utilities Price Index Bank of America 338 ( 109.389 ) ( 885 ) CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Banks Price Index Bank of America 819 128.905 1.279 CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Technology Price Index Bank of America 5.216 2.158.601 32.952 CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Automobiles & Parts Price Index Bank of America 1.238 ( 674.215 ) ( 16.709 ) CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Health Care Price Index Bank of America 2.609 ( 2.113.356 ) 2.423 CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Oil & Gas Price Index Bank of America 22.897 7.260.877 ( 9.327 ) CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Financial Services Price Index Bank of America 1.428 ( 637.679 ) ( 7.869 ) CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Insurance Price Index Bank of America 3.196 ( 838.892 ) ( 10.255 ) CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Telecommunications Price Index Bank of America 3.565 ( 1.179.196 ) 12.880 CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Media Price Index Bank of America 2.801 ( 874.980 ) ( 12.853 ) CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Industrial Goods & Services Price Index Bank of America 2.866 1.426.022 ( 5.228 ) CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Construction & Materials Price Index Bank of America 3.513 1.624.348 5.616 CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Basic Resources Price Index Bank of America 2.936 1.098.451 45.158 CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Personal & Household Goods Index Bank of America 2.036 1.762.768 ( 9.795 ) CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Retail Price Index Bank of America 4.282 ( 1.459.458 ) ( 7.826 ) CFD επί δείκτη Stoxx Europe 600 Travel & Leisure Index Bank of America 7.493 ( 1.899.018 ) 451 CFD επί δείκτη S&P 500 Consumer Discretionary Sector Index Goldman Sachs 3.260 2.073.232 3.952 CFD επί δείκτη S&P 500 Consumer Staples Sector Index Goldman Sachs 997 544.896 1.019 CFD επί δείκτη S&P 500 Energy Sector Index Goldman Sachs 22.724 11.824.469 561.904 CFD επί δείκτη S&P 500 Financials Sector Index Goldman Sachs 3.699 1.186.705 ( 3.464 ) CFD επί δείκτη S&P 500 Health Care Sector Index Goldman Sachs 1.435 1.196.485 ( 11.512 ) CFD επί δείκτη S&P 500 Industrials Sector Index Goldman Sachs 6.296 3.178.636 14.720 CFD επί δείκτη S&P 500 Information Technology Sector Index Goldman Sachs 4.192 3.360.801 10.303 CFD επί δείκτη S&P 500 Materials Sector Index Goldman Sachs 6.262 1.877.762 12.440 CFD επί δείκτη S&P 500 Utilities Sector Index Goldman Sachs 235 58.465 ( 1.457 ) USD 34.078.579 598.601 * Για αναλυτικά στοιχεία σχετικά με όλες τις εταιρικές ενέργειες που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια του υπό εξέταση έτους, ανατρέξτε στην Έκθεση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. ** Το συμβόλαιο διατηρείται σε καλάθι διαφόρων μετοχών Η.Π.Α.
Συμβάσεις Κάλυψης Διαφοράς (συνέχεια) Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 31 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Συμβόλαιο Αντισυμβαλλόμενος Ποσότητα Αγοραία Αξία Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) Indus PacifiChoice * CFD επί μετοχών Αυστραλίας UBS 252.734 ( 1.102.551 ) 94.779 CFD επί μετοχών Κίνας Morgan Stanley 746.042 7.323.494 844.087 CFD επί μετοχών Κίνας UBS 2.531.183 4.185.356 ( 250.515 ) CFD επί μετοχών Γερμανίας Morgan Stanley 50.200 895.508 60.506 CFD επί μετοχών Χονγκ Κονγκ Morgan Stanley 3.250.000 2.363.210 ( 57.237 ) CFD επί μετοχών Χονγκ Κονγκ UBS 7.269.500 4.722.222 ( 101.153 ) CFD επί μετοχών Ινδίας Morgan Stanley 12.326 954.710 15.103 CFD επί μετοχών Ινδίας UBS 3.860 72.742 ( 6.510 ) CFD επί μετοχών Ινδονησίας UBS 2.011.400 1.880.245 71.102 CFD επί μετοχών Ιαπωνίας Morgan Stanley 915.800 ( 5.724.285 ) ( 154.703 ) CFD επί μετοχών Ιαπωνίας UBS 1.547.800 9.209.015 ( 1.178.475 ) CFD επί μετοχών Φιλιππίνων UBS 3.054.245 3.077.463 ( 246.145 ) CFD επί μετοχών Νότιας Κορέας Morgan Stanley 7.090 ( 2.504.208 ) ( 54.064 ) CFD επί μετοχών Νότιας Κορέας UBS 39.059 2.518.447 ( 173.440 ) CFD επί μετοχών Ταϊβάν UBS 1.549.000 1.938.757 460.330 CFD επί μετοχών Ταϊλάνδης UBS 2.306.800 985.299 8.190 CFD επί μετοχών Η.Π.Α. Morgan Stanley 75.113 ( 128.915 ) ( 48.443 ) CFD επί μετοχών Η.Π.Α. UBS 1.480 ( 144.182 ) 14.441 USD 30.522.327 ( 702.147 ) Συμβάσεις Ανταλλαγής Πιστωτικού Κινδύνου Μια σύμβαση ανταλλαγής πιστωτικού κινδύνου παρέχει τη δυνατότητα μεταβίβασης του πιστωτικού κινδύνου. Το γεγονός αυτό ουσιαστικά παρέχει σε ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο τη δυνατότητα να αγοράζει ασφάλεια σε σχέση με κάποια υποχρέωση αναφοράς που κατέχει (αντισταθμίζοντας την επένδυση) ή να αγοράζει προστασία σε σχέση με κάποια άυλη υποχρέωση αναφοράς που δεν κατέχει με την προσδοκία ότι η πιστωτική ποιότητα θα υποβαθμιστεί. Το ένα μέρος, ο αγοραστής της προστασίας, προβαίνει σε μια σειρά πληρωμών προς τον πωλητή της προστασίας, και μια πληρωμή είναι πληρωτέα στον αγοραστή εάν προκύψει πιστωτικό γεγονός (υποβάθμιση της πιστωτικής ποιότητας, η οποία θα προκαθορίζεται στη συμφωνία ανάμεσα στα δύο μέρη). Εάν το πιστωτικό γεγονός δεν επέλθει, ο αγοραστής πληρώνει όλα τα απαιτούμενα πριμ και η σύμβαση ανταλλαγής λύεται κατά τη λήξη. Συνεπώς, ο κίνδυνος για τον αγοραστή περιορίζεται στην αξία των πριμ που καταβλήθηκαν. Επιπρόσθετα, εάν επέλθει πιστωτικό γεγονός και το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν κατέχει την υποκείμενη υποχρέωση αναφοράς, ενδέχεται να υφίσταται κίνδυνος αγοράς, καθώς το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ίσως χρειαστεί χρόνο για να αποκτήσει την υποχρέωση αναφοράς και να την παραδώσει στον αντισυμβαλλόμενο. Επιπλέον, εάν ο αντισυμβαλλόμενος καταστεί αφερέγγυος, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ενδέχεται να μην ανακτήσει το πλήρες ποσό που οφείλεται σε αυτό από τον αντισυμβαλλόμενο. Η αγορά των συμβάσεων ανταλλαγής πιστωτικού κινδύνου ενδέχεται ορισμένες φορές να χαρακτηρίζεται από λιγότερη ρευστότητα σε σχέση με τις αγορές των ομολόγων. Η Εταιρεία θα μειώνει αυτό τον κίνδυνο παρακολουθώντας καταλλήλως τη χρήση συναλλαγών αυτού του τύπου. Οι συμβάσεις ανταλλαγής πιστωτικού κινδύνου αποτιμήθηκαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2016 στην εσωτερική τους αξία. Η μέθοδος αποτίμησης περιλαμβάνει την τρέχουσα αξία της σειράς επιτοκίων και την τρέχουσα αξία του πιστωτικού περιθωρίου που υπήρξαν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στην αγορά κατά την ημερομηνία κλεισίματος. Το αποτέλεσμα αυτών των νέων αποτιμήσεων, καθώς και οποιοσδήποτε εισπρακτέος/πληρωτέος τόκος σε σχέση με συμβάσεις ανταλλαγής πιστωτικού κινδύνου στις 30 Σεπτεμβρίου 2016, εμφανίζονται στην Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού στην κατηγορία «Μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/(υποτίμηση) επί συμβάσεων ανταλλαγής πιστωτικού κινδύνου». Στοιχεία σχετικά με τα υποκείμενα στοιχεία ενεργητικού στις 30 Σεπτεμβρίου 2016 είναι διαθέσιμα δωρεάν για τους μεριδιούχους, κατόπιν αιτήματος, στην έδρα της Εταιρείας. Στις 30 Σεπτεμβρίου 2016, το ακόλουθο Αμοιβαίο Κεφάλαιο είχε υποχρεώσεις σε συμβάσεις ανταλλαγής πιστωτικού κινδύνου επί τίτλων σταθερού εισοδήματος: Θέση Προστασίας Χώρα Κινδύνου Κλάδος Νόμισμα Ονομαστικό Ποσό Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) BSP Credit Αγορά Βραζιλία Δημοσίου USD 429.000 20-Ιουν-2020 ( 12.465 ) Αγορά Νήσοι Κέιμαν Diversified Finan Serv USD 216.000 20-Σεπ-2020 ( 17.650 ) Αγορά Γαλλία Λιανικό Εμπόριο EUR 99.000 20-Δεκ-2017 ( 10.472 ) Αγορά Γαλλία Λιανικό Εμπόριο EUR 162.000 20-Δεκ-2020 1.387
Σελίδα 32 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Συμβάσεις Ανταλλαγής Πιστωτικού Κινδύνου (συνέχεια) Θέση Προστασίας Χώρα Κινδύνου Κλάδος Νόμισμα Ονομαστικό Ποσό Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) BSP Credit (συνέχεια) Πώληση Γερμανία Χρηματοοικονομικά EUR 500.000 20-Σεπ-2020 ( 32.064 ) Πώληση Συσκευασία & Ιρλανδία Τυποποιημένες Συσκευασίες EUR 600.000 20-Σεπ-2020 29.424 Πώληση Συσκευασία & Ιρλανδία Τυποποιημένες Συσκευασίες EUR 234.000 20-Ιουν-2021 8.903 Αγορά Ιταλία Τηλεπικοινωνίες EUR 595.000 20-Ιουν-2021 ( 7.075 ) Αγορά Διανομή/Εμπόριο Ιαπωνία Χονδρικής JPY 70.000.000 20-Ιουν-2021 ( 2.520 ) Αγορά Λουξεμβούργο Σίδηρος/Χάλυβας EUR 471.000 20-Σεπ-2020 ( 26.264 ) Αγορά Λουξεμβούργο Σίδηρος/Χάλυβας EUR 188.000 20-Δεκ-2020 ( 19.757 ) Αγορά Λουξεμβούργο Σίδηρος/Χάλυβας EUR 297.000 20-Ιουν-2021 ( 31.650 ) Αγορά Πορτογαλία Εμπορικές Υπηρεσίες EUR 800.000 20-Σεπ-2020 46.285 Αγορά Ισπανία Τηλεπικοινωνίες EUR 1.400.000 20-Σεπ-2020 1.704 Αγορά Ηνωμένο Βασίλειο Τρόφιμα EUR 356.000 20-Ιουν-2021 ( 17.422 ) Αγορά Πετρέλαιο & Φυσικό Ηνωμένο Βασίλειο Αέριο USD 144.000 20-Σεπ-2020 ( 4.287 ) Αγορά Εξαρτήματα & Η.Π.Α. Εξοπλισμός Αυτοκινήτων USD 463.000 20-Δεκ-2020 ( 43.115 ) Αγορά Εξαρτήματα & Η.Π.Α. Εξοπλισμός Αυτοκινήτων USD 142.000 20-Ιουν-2021 ( 12.032 ) Αγορά Η.Π.Α. Εμπορικές Υπηρεσίες USD 219.000 20-Ιουν-2021 1.949 Αγορά Η.Π.Α. Εμπορικές Υπηρεσίες USD 406.000 20-Δεκ-2021 507 Πώληση Υπηρεσίες Η.Π.Α. Υγειονομικής Περίθαλψης USD 85.000 20-Ιουν-2021 1.317 Αγορά Η.Π.Α. Σίδηρος/Χάλυβας USD 469.000 20-Ιουν-2021 ( 46.174 ) Αγορά Η.Π.Α. Καταλύματα USD 66.000 20-Δεκ-2020 ( 1.954 ) Αγορά Η.Π.Α. Εξορύξεις USD 150.000 20-Σεπ-2020 ( 38.244 ) Πώληση Η.Π.Α. Εξορύξεις USD 83.000 20-Σεπ-2020 14.816 Αγορά Εξοπλ. Γραφείου/ Η.Π.Α. Επιχειρήσεων USD 659.000 20-Δεκ-2020 ( 16.943 ) Πώληση Πετρέλαιο & Φυσικό Η.Π.Α. Αέριο USD 142.000 20-Δεκ-2017 11.286 Αγορά Πετρέλαιο & Φυσικό Η.Π.Α. Αέριο USD 334.000 20-Δεκ-2020 ( 40.266 ) Πώληση Η.Π.Α. Ακίνητα USD 137.000 20-Ιουν-2021 ( 106 ) Αγορά Εταιρίες Επενδύσεων Η.Π.Α. σε Ακίνητα (REITS) USD 467.000 20-Ιουν-2021 ( 10.159 ) Αγορά Η.Π.Α. Λιανικό Εμπόριο USD 213.000 20-Δεκ-2018 ( 2.705 ) Αγορά Η.Π.Α. Λιανικό Εμπόριο USD 840.000 20-Δεκ-2020 ( 56.484 ) Αγορά Η.Π.Α. Ημιαγωγοί USD 502.000 20-Δεκ-2020 ( 51.721 ) Πώληση Η.Π.Α. Λογισμικό USD 620.000 20-Δεκ-2020 22.766 USD ( 361.185 ) Οι συμβάσεις ανταλλαγής πιστωτικού κινδύνου συνδέονταν με τους εξής αντισυμβαλλομένους: Για το BSP Credit: Bank of America, Barclays Bank Plc, BNP Paribas, Citibank N.A, Credit Suisse International, Goldman Sachs International, International Currency Exchange, JP Morgan Chase Bank και Morgan Stanley. Δείκτης Πιστωτικού Κινδύνου Ένας δείκτης πιστωτικού κινδύνου παρέχει τη δυνατότητα μεταβίβασης του πιστωτικού κινδύνου. Το γεγονός αυτό ουσιαστικά παρέχει σε ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο τη δυνατότητα να αγοράζει ασφάλεια σε σχέση με κάποια υποχρέωση δείκτη αναφοράς που κατέχει (αντισταθμίζοντας την επένδυση) ή να αγοράζει προστασία σε σχέση με κάποια άυλη υποχρέωση δείκτη αναφοράς που κατέχει με την προσδοκία ότι η πιστωτική ποιότητα θα υποβαθμιστεί. Το ένα μέρος, ο αγοραστής της προστασίας, προβαίνει σε μια σειρά πληρωμών προς τον πωλητή της προστασίας, και μια πληρωμή είναι πληρωτέα στον αγοραστή εάν προκύψει πιστωτικό γεγονός (υποβάθμιση της πιστωτικής ποιότητας, η οποία θα προκαθορίζεται στη συμφωνία ανάμεσα στα δύο μέρη). Εάν το πιστωτικό γεγονός δεν επέλθει, ο αγοραστής πληρώνει όλα τα απαιτούμενα πριμ και η σύμβαση ανταλλαγής λύεται κατά τη λήξη. Συνεπώς, ο κίνδυνος για τον αγοραστή περιορίζεται στην αξία των πριμ που καταβλήθηκαν. Επιπρόσθετα, αν προκύψει πιστωτικό γεγονός και το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν κατέχει την υποκείμενη υποχρέωση αναφοράς, ενδέχεται να προκύψει κίνδυνος αγοράς, καθώς το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να μην είναι σε θέση να αποκτήσει εγκαίρως την υποχρέωση δείκτη αναφοράς και να την παραδώσει στον αντισυμβαλλόμενο. Επιπλέον, εάν ο αντισυμβαλλόμενος καταστεί αφερέγγυος, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ενδέχεται να μην ανακτήσει το πλήρες
Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 33 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Δείκτης Πιστωτικού Κινδύνου (συνέχεια) ποσό που οφείλεται σε αυτό από τον αντισυμβαλλόμενο. Κάποιες φορές, η αγορά δεικτών πιστωτικού κινδύνου μπορεί να παρουσιάζει μειωμένη ρευστότητα έναντι των αγορών ομολόγων. Η Εταιρεία θα μειώνει αυτό τον κίνδυνο παρακολουθώντας καταλλήλως τη χρήση συναλλαγών αυτού του τύπου. Οι δείκτες πιστωτικού κινδύνου αποτιμήθηκαν στην εσωτερική τους αξία. Η μέθοδος αποτίμησης περιλαμβάνει την τρέχουσα αξία της σειράς επιτοκίων και την τρέχουσα αξία του πιστωτικού περιθωρίου που υπήρξαν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στην αγορά κατά την ημερομηνία κλεισίματος. Το αποτέλεσμα αυτών των νέων αποτιμήσεων, καθώς και οποιοσδήποτε εισπρακτέος/πληρωτέος τόκος σε σχέση με συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίου στις 30 Σεπτεμβρίου 2016 εμφανίζονται στην Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού στην κατηγορία «Μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/(υποτίμηση) επί των συμβάσεων ανταλλαγής δεικτών πιστωτικού κινδύνου». Στις 30 Σεπτεμβρίου 2016, τα ακόλουθα Αμοιβαία Κεφάλαια είχαν υποχρεώσεις σε συμβάσεις δεικτών πιστωτικού κινδύνου επί χρηματοοικονομικών δεικτών: Θέση Προστασίας Περιγραφή Αντισυμβαλλόμενος Νόμισμα Ονομαστικό Ποσό % Καταβληθέντος/ Εισπραχθέντος Τόκου Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/ (Υποτίμηση) BSP Credit Αγορά CDX itraxx Europe Senior Financial Series 25 20/06/2021 Πώληση CDX itraxx Europe Senior Financial Series 25 20/06/2021 Αγορά CDX itraxx Europe Senior Financial Series 26 20/12/2021 Αγορά CDX North America Investment Grade Series 25 20/12/2020 Πώληση CDX North America Investment Grade Series 25 20/12/2020 Αγορά CDX North America Investment Grade Series 26 20/06/2021 Two Sigma Diversified * CDX North America Investment Grade Series 27 Πώληση 20/12/2021 J.P. Morgan J.P. Morgan J.P. Morgan J.P. Morgan J.P. Morgan J.P. Morgan Citi Bank EUR 1.419.000 1,00 20-Ιουν-2021 ( 1.874 ) EUR 1.419.000 1,00 20-Ιουν-2021 ( 1.072 ) EUR 1.419.000 1,00 20-Δεκ-2021 1.074 USD 4.755.000 1,00 20-Δεκ-2020 ( 71.103 ) USD 2.238.000 1,00 20-Δεκ-2020 38.372 USD 2.537.000 1,00 20-Ιουν-2021 ( 14.844 ) USD ( 49.447 ) USD 20.000.000 1,00 20-Δεκ-2021 51.815 USD 51.815 Συμβάσεις Ανταλλαγής Επιτοκίου Προκειμένου να καλυφθεί έναντι διακυμάνσεων των επιτοκίων, η Εταιρεία δύναται να συνάπτει συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίου, υπό την προϋπόθεση ότι: a) Οι υποχρεώσεις που απορρέουν από το γεγονός αυτό δεν υπερβαίνουν την αξία των αντίστοιχων στοιχείων ενεργητικού που πρόκειται να αντισταθμιστούν και b) Το συνολικό ποσό αυτών των συναλλαγών δεν υπερβαίνει το επίπεδο που είναι απαραίτητο για την κάλυψη του κινδύνου διακυμάνσεων της αξίας των εν λόγω στοιχείων ενεργητικού. Αυτές οι συμβάσεις πρέπει να εκφράζονται στα νομίσματα στα οποία εκφράζεται το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή σε νομίσματα τα οποία πιθανώς να παρουσιάσουν παρόμοιες διακυμάνσεις και πρέπει είτε να είναι εισηγμένα σε χρηματιστήριο είτε να υπόκεινται σε διαπραγμάτευση σε Οργανωμένη Αγορά. Οι συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίου αποτιμήθηκαν με βάση την τελευταία διαθέσιμη τιμή στις 30 Σεπτεμβρίου 2016 στην εσωτερική τους αξία. Η μέθοδος αποτίμησης περιλαμβάνει την τρέχουσα αξία κάθε επιτοκίου και σειράς κεφαλαίου που μετατρέπεται στο νόμισμα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την ημερομηνία κλεισίματος. Το αποτέλεσμα αυτών των νέων αποτιμήσεων, καθώς και οποιοσδήποτε εισπρακτέος/πληρωτέος τόκος σε σχέση με συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίου στις 30 Σεπτεμβρίου 2016 εμφανίζονται στην Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού στην κατηγορία «Μη πραγματοποιηθείσα ανατίμηση/(υποτίμηση) επί των συμβάσεων ανταλλαγής επιτοκίου». Στις 30 Σεπτεμβρίου 2016, τα ακόλουθα Αμοιβαία Κεφάλαια είχαν υποχρεώσεις σε συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίου:
Σελίδα 34 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Συμβάσεις Ανταλλαγής Επιτοκίου (συνέχεια) Περιγραφή Αντισυμβαλλόμενος Ονομαστικό Νόμισμα Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/(Υποτίμηση) BlueTrend * Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 13,49% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου BRL CDI 1 ημέρας J.P. Morgan 50.000.000 BRL 02-Jan-2018 ( 234.310 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 13,65% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου BRL CDI 1 ημέρας J.P. Morgan 50.000.000 BRL 02-Jan-2018 ( 256.503 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 12,02% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου BRL CDI 1 ημέρας J.P. Morgan 50.000.000 BRL 02-Jan-2018 30.454 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 12,11% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου BRL CDI 1 ημέρας J.P. Morgan 20.000.000 BRL 02-Jan-2019 ( 84.676 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 12,12% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου BRL CDI 1 ημέρας J.P. Morgan 50.000.000 BRL 02-Jan-2018 ( 44.319 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 12,08% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου BRL CDI 1 ημέρας J.P. Morgan 20.000.000 BRL 02-Jan-2019 ( 81.296 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,39% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 10.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2018 ( 31.539 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,48% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 2.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2021 23.036 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,99% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 THB 21-Δεκ-2021 14.279 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,67% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 400.000.000 TWD 21-Δεκ-2018 ( 1.958 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,84% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 TWD 21-Δεκ-2021 18.007 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,34% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου CZK PRIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 CZK 21-Δεκ-2018 ( 4.401 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,00% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 2.000.000.000 HUF 21-Δεκ-2018 ( 27.765 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 5,33% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου MXN TIIE 28 ημερών J.P. Morgan 200.000.000 MXN 19-Δεκ-2018 ( 111.768 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,85% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου SGD SIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 20.000.000 SGD 21-Δεκ-2018 94.478 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,94% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου SGD SIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 10.000.000 SGD 21-Δεκ-2018 ( 59.463 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,98% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 THB 21-Δεκ-2021 12.565 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,42% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HKD ΗIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 50.000.000 HKD 21-Δεκ-2018 58.897 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,98% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 2.000.000.000 HUF 21-Δεκ-2018 24.527 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,63% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HKD ΗIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 40.000.000 HKD 21-Δεκ-2021 113.524 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου -0,13% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 20.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 41.235 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 8,35% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου ZAR JIBAR 3 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 ZAR 21-Δεκ-2018 240.888 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,38% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου ILS TELBOR01 3 μηνών J.P. Morgan 60.000.000 ILS 21-Δεκ-2018 49.649
Συμβάσεις Ανταλλαγής Επιτοκίου (συνέχεια) Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 35 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Περιγραφή Αντισυμβαλλόμενος Ονομαστικό Νόμισμα Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/(Υποτίμηση) BlueTrend * (συνέχεια) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,38% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου ILS TELBOR01 3 μηνών J.P. Morgan 20.000.000 ILS 21-Δεκ-2018 16.337 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,02% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου ILS TELBOR01 3 μηνών J.P. Morgan 30.000.000 ILS 21-Δεκ-2021 121.230 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,14% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 5.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 10.027 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,66% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου PLN WIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 40.000.000 PLN 21-Δεκ-2018 17.019 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 8,83% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου ZAR JIBAR 3 μηνών J.P. Morgan 50.000.000 ZAR 21-Δεκ-2021 165.102 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 5,90% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου MXN TIIE 28 ημερών J.P. Morgan 50.000.000 MXN 15-Δεκ-2021 ( 28.924 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,48% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 2.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2021 22.992 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,36% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HKD ΗIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 50.000.000 HKD 21-Δεκ-2018 51.567 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,82% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 TWD 21-Δεκ-2021 15.351 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,35% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου CZK PRIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 CZK 21-Δεκ-2018 6.917 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 8,34% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου ZAR JIBAR 3 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 ZAR 21-Δεκ-2018 ( 119.453 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 5,92% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου MXN TIIE 28 ημερών J.P. Morgan 50.000.000 MXN 15-Δεκ-2021 ( 26.707 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 8,74% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου ZAR JIBAR 3 μηνών J.P. Morgan 50.000.000 ZAR 21-Δεκ-2021 151.036 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,65% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 500.000.000 HUF 21-Δεκ-2021 45.590 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,47% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 2.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2021 ( 22.334 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 2,12% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου SGD SIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 5.000.000 SGD 21-Δεκ-2021 60.714 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,59% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 THB 21-Δεκ-2018 ( 3.948 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 2,14% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου SGD SIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 5.000.000 SGD 21-Δεκ-2021 ( 64.652 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,15% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 5.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 7.884 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,15% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 10.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 17.122 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,75% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου SGD SIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 10.000.000 SGD 21-Δεκ-2018 32.139 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,29% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 5.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2018 ( 6.931 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 7,98% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου ZAR JIBAR 3 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 ZAR 21-Δεκ-2018 71.565 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου -0,15%
Σελίδα 36 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Συμβάσεις Ανταλλαγής Επιτοκίου (συνέχεια) Περιγραφή Αντισυμβαλλόμενος Ονομαστικό Νόμισμα Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/(Υποτίμηση) BlueTrend * (συνέχεια) Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 45.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 71.974 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,46% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 500.000.000 HUF 21-Δεκ-2021 29.232 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 8,36% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου ZAR JIBAR 3 μηνών J.P. Morgan 50.000.000 ZAR 21-Δεκ-2021 ( 95.513 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου -0,15% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 15.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 23.991 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 5,71% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου MXN TIIE 28 ημερών J.P. Morgan 50.000.000 MXN 15-Δεκ-2021 49.985 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 8,43% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου ZAR JIBAR 3 μηνών J.P. Morgan 50.000.000 ZAR 21-Δεκ-2021 ( 105.137 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,52% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 500.000.000 HUF 21-Δεκ-2021 34.537 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,15% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 55.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 91.690 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 5,84% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου MXN TIIE 28 ημερών J.P. Morgan 50.000.000 MXN 15-Δεκ-2021 35.575 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,57% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 500.000.000 HUF 21-Δεκ-2021 ( 38.516 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 8,49% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου ZAR JIBAR 3 μηνών J.P. Morgan 50.000.000 ZAR 21-Δεκ-2021 114.465 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,28% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 5.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2018 5.770 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,53% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 THB 21-Δεκ-2018 ( 10.716 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 8,43% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου ZAR JIBAR 3 μηνών J.P. Morgan 50.000.000 ZAR 21-Δεκ-2021 ( 105.877 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,22% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου CZK PRIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 CZK 21-Δεκ-2018 15.723 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,54% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 500.000.000 HUF 21-Δεκ-2021 35.864 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,17% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 5.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 5.629 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,52% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 THB 21-Δεκ-2018 11.844 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,83% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 THB 21-Δεκ-2021 8.013 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,33% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 2.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2021 ( 9.618 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,27% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 10.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2018 ( 9.397 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,85% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 THB 21-Δεκ-2021 ( 4.926 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,30% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου ILS TELBOR01 3 μηνών J.P. Morgan 20.000.000 ILS 21-Δεκ-2018 8.249 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,75%
Συμβάσεις Ανταλλαγής Επιτοκίου (συνέχεια) Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 37 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Περιγραφή Αντισυμβαλλόμενος Ονομαστικό Νόμισμα Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/(Υποτίμηση) BlueTrend * (συνέχεια) Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου PLN WIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 20.000.000 PLN 21-Δεκ-2018 ( 226 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,49% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 500.000.000 HUF 21-Δεκ-2021 31.885 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,86% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου ILS TELBOR01 3 μηνών J.P. Morgan 20.000.000 ILS 21-Δεκ-2021 39.672 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,19% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 5.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 4.276 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 5,33% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου MXN TIIE 28 ημερών J.P. Morgan 100.000.000 MXN 19-Δεκ-2018 ( 56.369 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,65% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου PLN WIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 40.000.000 PLN 21-Δεκ-2018 ( 18.339 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,35% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 2.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2021 11.810 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,30% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 5.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2018 ( 7.109 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,74% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου SGD SIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 10.000.000 SGD 21-Δεκ-2018 30.845 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,51% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 THB 21-Δεκ-2018 13.254 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,34% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου HKD ΗIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 40.000.000 HKD 21-Δεκ-2021 ( 40.889 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,63% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 TWD 21-Δεκ-2018 ( 5.784 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,77% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 TWD 21-Δεκ-2021 6.758 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,08% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HKD ΗIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 HKD 21-Δεκ-2018 29.843 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,82% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 THB 21-Δεκ-2021 19.455 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 7,89% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου ZAR JIBAR 3 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 ZAR 21-Δεκ-2018 59.675 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,32% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου ILS TELBOR01 3 μηνών J.P. Morgan 60.000.000 ILS 21-Δεκ-2018 28.258 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,41% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 500.000.000 HUF 21-Δεκ-2021 24.900 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,90% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου ILS TELBOR01 3 μηνών J.P. Morgan 10.000.000 ILS 21-Δεκ-2021 25.095 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου -0,19% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 10.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 7.876 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 12,02% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου BRL CDI 1 ημέρας J.P. Morgan 50.000.000 BRL 2-Ιαν-2018 ( 30.731 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 5,29% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου MXN TIIE 28 ημερών J.P. Morgan 100.000.000 MXN 19-Δεκ-2018 ( 59.766 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 11,91% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου BRL CDI 1 ημέρας J.P. Morgan 40.000.000 BRL 2-Ιαν-2019 ( 123.203 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,75%
Σελίδα 38 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Συμβάσεις Ανταλλαγής Επιτοκίου (συνέχεια) Περιγραφή Αντισυμβαλλόμενος Ονομαστικό Νόμισμα Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/(Υποτίμηση) BlueTrend * (συνέχεια) Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου PLN WIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 20.000.000 PLN 21-Δεκ-2018 734 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,28% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 5.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2018 6.127 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,64% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 TWD 21-Δεκ-2018 4.520 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,12% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου HKD ΗIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 50.000.000 HKD 21-Δεκ-2018 ( 21.040 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,39% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 500.000.000 HUF 21-Δεκ-2021 ( 22.822 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,33% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου ILS TELBOR01 3 μηνών J.P. Morgan 20.000.000 ILS 21-Δεκ-2018 ( 10.484 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,17% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 25.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 33.220 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 12,03% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου BRL CDI 1 ημέρας J.P. Morgan 50.000.000 BRL 2-Ιαν-2018 32.256 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 5,26% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου MXN TIIE 28 ημερών J.P. Morgan 100.000.000 MXN 19-Δεκ-2018 62.677 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 11,94% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου BRL CDI 1 ημέρας J.P. Morgan 20.000.000 BRL 02-Jan-2019 64.975 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου -0,23% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 30.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 2.759 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,21% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HKD ΗIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 40.000.000 HKD 21-Δεκ-2021 7.201 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,72% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 THB 21-Δεκ-2021 ( 45.520 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 8,34% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου ZAR JIBAR 3 μηνών J.P. Morgan 50.000.000 ZAR 21-Δεκ-2021 92.552 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 5,78% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου MXN TIIE 28 ημερών J.P. Morgan 100.000.000 MXN 15-Δεκ-2021 ( 84.451 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,23% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 30.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 2.082 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,42% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 THB 21-Δεκ-2018 ( 23.688 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,61% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 TWD 21-Δεκ-2018 ( 8.060 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 12,11% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου BRL CDI 1 ημέρας J.P. Morgan 20.000.000 BRL 02-Jan-2019 ( 84.676 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 12,15% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου BRL CDI 1 ημέρας J.P. Morgan 50.000.000 BRL 02-Jan-2018 ( 48.478 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 8,02% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου ZAR JIBAR 3 μηνών J.P. Morgan 50.000.000 ZAR 21-Δεκ-2021 ( 45.172 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,63% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 TWD 21-Δεκ-2018 6.543 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,21% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 2.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2021 905 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,52%
Συμβάσεις Ανταλλαγής Επιτοκίου (συνέχεια) Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 39 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Περιγραφή Αντισυμβαλλόμενος Ονομαστικό Νόμισμα Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/(Υποτίμηση) BlueTrend * (συνέχεια) Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου PLN WIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 20.000.000 PLN 21-Δεκ-2018 23.136 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,45% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 THB 21-Δεκ-2018 19.740 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 5,86% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου MXN TIIE 28 ημερών J.P. Morgan 50.000.000 MXN 15-Δεκ-2021 33.358 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,61% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 TWD 21-Δεκ-2018 8.566 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου -0,26% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 115.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 80.599 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,62% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 TWD 21-Δεκ-2018 7.934 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,59% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου PLN WIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 40.000.000 PLN 21-Δεκ-2018 31.036 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου -0,25% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 10.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 6.558 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,15% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 5.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2018 6.060 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου -0,26% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 5.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 4.519 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,61% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 400.000.000 TWD 21-Δεκ-2018 ( 16.627 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου -0,27% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 15.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 14.572 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,62% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 400.000.000 TWD 21-Δεκ-2018 14.603 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,21% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου CZK PRIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 CZK 21-Δεκ-2018 17.400 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,66% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 THB 21-Δεκ-2021 30.648 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 7,75% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου ZAR JIBAR 3 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 ZAR 21-Δεκ-2018 ( 41.180 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,71% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 THB 21-Δεκ-2021 ( 23.789 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 7,71% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου ZAR JIBAR 3 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 ZAR 21-Δεκ-2018 ( 35.896 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,22% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 15.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 195 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,23% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 10.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2021 ( 8.189 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,79% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 THB 21-Δεκ-2021 13.843 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,22% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 15.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 2.680 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,21% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 15.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 3.357 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,21%
Σελίδα 40 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Συμβάσεις Ανταλλαγής Επιτοκίου (συνέχεια) Περιγραφή Αντισυμβαλλόμενος Ονομαστικό Νόμισμα Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/(Υποτίμηση) BlueTrend * (συνέχεια) Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 15.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 4.371 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,79% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 2.000.000.000 HUF 21-Δεκ-2018 2.455 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,68% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου PLN WIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 20.000.000 PLN 21-Δεκ-2018 6.630 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,22% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 15.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 3.018 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,82% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 2.000.000.000 HUF 21-Δεκ-2018 ( 1.503 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,22% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 30.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 6.036 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου -0,21% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 15.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 3.357 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,66% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 TWD 21-Δεκ-2018 2.876 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,22% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 15.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 650 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,85% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 2.000.000.000 HUF 21-Δεκ-2018 ( 6.539 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 7,69% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου ZAR JIBAR 3 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 ZAR 21-Δεκ-2018 ( 33.914 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,21% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 10.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 4.155 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,16% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 5.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2018 ( 5.212 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,71% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 THB 21-Δεκ-2021 24.132 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,73% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 TWD 21-Δεκ-2021 ( 1.758 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,16% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 5.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2018 5.034 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,20% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 5.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2018 ( 1.150 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,76% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου ILS TELBOR01 3 μηνών J.P. Morgan 10.000.000 ILS 21-Δεκ-2021 ( 6.033 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,17% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HKD ΗIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 20.000.000 HKD 21-Δεκ-2021 ( 1.597 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,13% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 500.000.000 HUF 21-Δεκ-2021 232 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,19% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 5.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2018 2.087 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,22% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 2.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2021 761 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,31% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου CZK PRIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 50.000.000 CZK 21-Δεκ-2021 5.410 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,13%
Συμβάσεις Ανταλλαγής Επιτοκίου (συνέχεια) Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 41 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Περιγραφή Αντισυμβαλλόμενος Ονομαστικό Νόμισμα Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/(Υποτίμηση) BlueTrend * (συνέχεια) Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 500.000.000 HUF 21-Δεκ-2021 387 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 5,70% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου MXN TIIE 28 ημερών J.P. Morgan 50.000.000 MXN 15-Δεκ-2021 51.093 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,64% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 TWD 21-Δεκ-2018 ( 5.405 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,64% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 TWD 21-Δεκ-2018 ( 4.773 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,21% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 20.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 8.535 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,29% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου ILS TELBOR01 3 μηνών J.P. Morgan 60.000.000 ILS 21-Δεκ-2018 ( 20.276 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,80% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου ILS TELBOR01 3 μηνών J.P. Morgan 20.000.000 ILS 21-Δεκ-2021 ( 24.160 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,74% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 TWD 21-Δεκ-2021 2.852 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,20% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 35.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 22.040 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,15% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 500.000.000 HUF 21-Δεκ-2021 ( 1.381 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,16% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 500.000.000 HUF 21-Δεκ-2021 ( 2.707 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου -0,24% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 55.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 16.221 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,80% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 THB 21-Δεκ-2021 ( 11.785 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,08% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 500.000.000 HUF 21-Δεκ-2021 ( 4.366 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου -0,25% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 35.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 21.768 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,78% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 THB 21-Δεκ-2021 15.215 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,25% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 5.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 2.659 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,16% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 500.000.000 HUF 21-Δεκ-2021 2.707 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 5,51% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου MXN TIIE 28 ημερών J.P. Morgan 100.000.000 MXN 19-Δεκ-2018 ( 38.417 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,21% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 70.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 20.399 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,19% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 500.000.000 HUF 21-Δεκ-2021 ( 5.360 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου -0,22% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου EUR EURIBOR 6 μηνών J.P. Morgan 5.000.000 EUR 21-Δεκ-2018 ( 893 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,04% μηνών J.P. Morgan 15.000.000 USD 21-Δεκ-2018 ( 2.803 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,04%
Σελίδα 42 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Συμβάσεις Ανταλλαγής Επιτοκίου (συνέχεια) Περιγραφή Αντισυμβαλλόμενος Ονομαστικό Νόμισμα Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/(Υποτίμηση) BlueTrend * (συνέχεια) μηνών J.P. Morgan 195.000.000 USD 21-Δεκ-2018 ( 36.440 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,17% μηνών J.P. Morgan 122.000.000 USD 21-Δεκ-2020 52.645 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,17% μηνών J.P. Morgan 10.000.000 USD 21-Δεκ-2020 ( 4.685 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,38% μηνών J.P. Morgan 6.000.000 USD 21-Δεκ-2023 21.313 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,38% μηνών J.P. Morgan 14.000.000 USD 21-Δεκ-2023 49.730 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,83% μηνών J.P. Morgan 2.500.000 USD 21-Δεκ-2036 43.996 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,88% μηνών J.P. Morgan 2.000.000 USD 21-Δεκ-2041 46.842 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 5,56% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου MXN TIIE 28 ημερών J.P. Morgan 100.000.000 MXN 19-Δεκ-2018 33.565 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,04% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου USD LIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 5.000.000 USD 21-Δεκ-2018 637 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,85% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου USD LIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 500.000 USD 21-Δεκ-2036 ( 10.795 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,90% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου USD LIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 500.000 USD 21-Δεκ-2041 ( 13.742 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,39% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου USD LIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 2.000.000 USD 21-Δεκ-2023 ( 9.003 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,18% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου USD LIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 18.000.000 USD 21-Δεκ-2020 ( 12.722 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,05% μηνών J.P. Morgan 10.000.000 USD 21-Δεκ-2018 361 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,39% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου USD LIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 2.000.000 USD 21-Δεκ-2023 ( 8.799 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,68% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου TWD TAIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 200.000.000 TWD 21-Δεκ-2018 159 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,07% μηνών J.P. Morgan 10.000.000 USD 21-Δεκ-2018 3.284 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,07% μηνών J.P. Morgan 5.000.000 USD 21-Δεκ-2018 1.642 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,18% μηνών J.P. Morgan 2.000.000 USD 21-Δεκ-2020 1.807 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,38% μηνών J.P. Morgan 4.000.000 USD 21-Δεκ-2023 12.853 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,27% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 5.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2018 4.788 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,23% μηνών J.P. Morgan 6.000.000 USD 21-Δεκ-2020 15.564 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,42% μηνών J.P. Morgan 2.000.000 USD 21-Δεκ-2023 12.324 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,09%
Συμβάσεις Ανταλλαγής Επιτοκίου (συνέχεια) Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 43 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Περιγραφή Αντισυμβαλλόμενος Ονομαστικό Νόμισμα Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/(Υποτίμηση) BlueTrend * (συνέχεια) Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 500.000.000 HUF 21-Δεκ-2021 ( 3.482 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,78% μηνών J.P. Morgan 1.500.000 USD 21-Δεκ-2041 4.015 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,17% μηνών J.P. Morgan 10.000.000 USD 21-Δεκ-2020 4.708 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,74% μηνών J.P. Morgan 1.500.000 USD 21-Δεκ-2036 3.516 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,06% μηνών J.P. Morgan 5.000.000 USD 21-Δεκ-2018 1.295 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,75% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 2.000.000.000 HUF 21-Δεκ-2018 ( 7.851 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,17% μηνών J.P. Morgan 8.000.000 USD 21-Δεκ-2020 1.879 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,74% μηνών J.P. Morgan 1.000.000 USD 21-Δεκ-2036 1.013 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,34% μηνών J.P. Morgan 6.000.000 USD 21-Δεκ-2023 3.619 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,78% μηνών J.P. Morgan 1.000.000 USD 21-Δεκ-2041 1.180 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,35% μηνών J.P. Morgan 5.589.971 USD 22-Δεκ-2018 32.759 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,67% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου USD LIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 5.589.971 USD 22-Δεκ-2018 42.558 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 2,23% μηνών J.P. Morgan 1.472.182 USD 22-Δεκ-2036 130.308 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,54% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου USD LIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 1.472.182 USD 22-Δεκ-2036 50.371 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 0,83% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου USD LIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 9.045.194 USD 22-Δεκ-2020 118.031 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,52% μηνών J.P. Morgan 9.045.194 USD 22-Δεκ-2020 129.852 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 2,28% μηνών J.P. Morgan 1.390.008 USD 22-Δεκ-2041 151.194 Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,74% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου USD LIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 765.911 USD 22-Δεκ-2023 ( 21.446 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,59% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου USD LIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 1.390.008 USD 16-Ιουν-2041 51.921 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,06% μηνών J.P. Morgan 765.911 USD 22-Δεκ-2023 ( 14.042 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,75% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 2.000.000.000 HUF 21-Δεκ-2018 ( 7.851 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,14% μηνών J.P. Morgan 12.000.000 USD 21-Δεκ-2020 ( 10.864 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,31% μηνών J.P. Morgan 10.000.000 USD 21-Δεκ-2023 ( 11.934 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,72%
Σελίδα 44 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Συμβάσεις Ανταλλαγής Επιτοκίου (συνέχεια) Περιγραφή Αντισυμβαλλόμενος Ονομαστικό Νόμισμα Ημερομηνία Λήξης Μη Πραγματοποιηθείσα Ανατίμηση/(Υποτίμηση) BlueTrend * (συνέχεια) μηνών J.P. Morgan 1.500.000 USD 21-Δεκ-2036 ( 2.604 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,76% μηνών J.P. Morgan 1.000.000 USD 21-Δεκ-2041 ( 1.387 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,07% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 500.000.000 HUF 21-Δεκ-2021 ( 5.692 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,12% μηνών J.P. Morgan 2.000.000 USD 21-Δεκ-2020 ( 2.951 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,28% μηνών J.P. Morgan 4.000.000 USD 21-Δεκ-2023 ( 11.824 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,68% μηνών J.P. Morgan 2.500.000 USD 21-Δεκ-2036 ( 22.522 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,72% μηνών J.P. Morgan 2.000.000 USD 21-Δεκ-2041 ( 21.165 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,82% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 THB 21-Δεκ-2021 ( 9.728 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 0,78% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου HUF BUBOR 6 μηνών J.P. Morgan 2.000.000.000 HUF 21-Δεκ-2018 ( 3.534 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,27% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου KRW CD-KSDA 3 μηνών J.P. Morgan 6.000.000.000 KRW 21-Δεκ-2021 13.727 Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,31% μηνών J.P. Morgan 10.000.000 USD 21-Δεκ-2023 ( 15.324 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,03% μηνών J.P. Morgan 20.000.000 USD 21-Δεκ-2018 ( 8.097 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,13% μηνών J.P. Morgan 2.000.000 USD 21-Δεκ-2020 ( 1.929 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,86% Πληρωμή κυμαινόμενου επιτοκίου THB THBFΙX 6 μηνών J.P. Morgan 100.000.000 THB 21-Δεκ-2021 ( 4.240 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,72% μηνών J.P. Morgan 1.000.000 USD 21-Δεκ-2036 ( 1.204 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,77% μηνών J.P. Morgan 1.000.000 USD 21-Δεκ-2041 ( 1.173 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,32% μηνών J.P. Morgan 2.000.000 USD 21-Δεκ-2023 ( 1.573 ) Είσπραξη σταθερού επιτοκίου 1,14% μηνών J.P. Morgan 4.000.000 USD 21-Δεκ-2020 ( 3.385 ) USD 614.840 BSP Credit * Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 2,17% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου USD LIBOR 3 μηνών Morgan Stanley 2.000.000 USD 26-Ιουν-2022 ( 105.470 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 2,47% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου USD LIBOR 3 μηνών Morgan Stanley 350.000 USD 26-Ιουν-2025 ( 31.559 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 1,71% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου USD LIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 112.000 USD 13-Ιουλ-2025 ( 2.920 ) Πληρωμή σταθερού επιτοκίου 2,49% Είσπραξη κυμαινόμενου επιτοκίου USD LIBOR 3 μηνών J.P. Morgan 800.000 USD 16-Ιουλ-2025 ( 74.085 ) USD ( 214.034 )
Εισπρακτέα Εξασφάλιση από τον Αντισυμβαλλόμενο Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 45 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Στις 30 Σεπτεμβρίου 2016, η έκθεση της εισπρακτέας εξασφάλισης από τον αντισυμβαλλόμενο σε σχέση με τις συμβάσεις επί παραγώγων είχε ως εξής: Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αντισυμβαλλόμενος Τύπος Εξασφάλισης Παράγωγα με Κάλυψη Νόμισμα Σύνολο Εισπραχθεισών Εξασφαλίσεων Sirios US Equity BSP Credit Morgan Stanley Μετρητά Συμβάσεις Ανταλλαγής Μετοχών USD 2.180.000 Credit Suisse International Μετρητά Συμβάσεις Ανταλλαγής Μετοχών USD 200.000 Bank of America Μετρητά Συμβάσεις Ανταλλαγής Μετοχών USD 2.160.000 USD 4.540.000 Citibank N.A. Μετρητά Συμβάσεις Ανταλλαγής Πιστωτικού Κινδύνου και Επιτοκίου USD 70.000 USD 70.000 Γνωστοποίηση Εξόδων Συναλλαγών Τα έξοδα συναλλαγών συνίστανται σε προμήθειες διαμεσολάβησης και φόρους που σχετίζονται με την αγορά και πώληση κινητών αξιών. Τα έξοδα συναλλαγών εμφανίζονται συμπεριλαμβανομένων των αντίστοιχων στοιχείων των συντελεστών καθορισμού τιμών διακύμανσης που εφαρμόστηκαν όταν οι καθαρές εισροές σε ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο υπερέβησαν το 1% σε οποιαδήποτε εργάσιμη ημέρα στη διάρκεια του έτους υπό εξέταση. Τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια θα εμφανίζουν, γενικά, μηδενικά έξοδα συναλλαγών, καθώς οι προμήθειες διαμεσολάβησης περιλαμβάνονται στο περιθώριο, το οποίο δεν περιλαμβάνεται στον υπολογισμό σύμφωνα με το Παράρτημα Ι, Σχέδιο B, Κεφάλαιο V της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου. Τα έξοδα συναλλαγών του θεματοφύλακα δεν περιλαμβάνονται στον συγκεκριμένο πίνακα. Τα έξοδα συναλλαγών για το έτος υπό εξέταση είχαν ως εξής: Αμοιβαίο Κεφάλαιο Νόμισμα Προμήθειες Λοιπά έξοδα Σύνολο BlueTrend * USD 112.908 ( 355 ) 112.553 BSP Credit USD 1.873 15 1.888 Cat Bond USD - - - Egerton Equity EUR 2.024.923 234.952 2.259.875 Global Macro Bond * USD 239 242 481 Indus PacifiChoice * USD 7.239 3.728 10.967 KKR Credit * EUR - - - Paulson Merger Arbitrage USD 2.110.402-2.110.402 Sirios US Equity USD 6.986.529 509.258 7.495.787 Two Sigma Diversified * USD 331-331 Μερίσματα Στη διάρκεια του έτους υπό εξέταση, το ακόλουθο Αμοιβαίο Κεφάλαιο προέβη σε διανομές μερισμάτων: Ημ/νία Καταχώρισης Ημ/νία Αποκοπής Μερίσματος Ημ/νία Πληρωμής Αμοιβαίο Κεφάλαιο Μικτό Μέρισμα Νόμισμα Μέρισμα ανά Μερίδιο 11-Δεκ-2015 18-Δεκ-2015 31-Δεκ-2015 Cat Bond F Dis * 1,60 USD 1,335575 Cat Bond F Dis SGD Hedged * 16,02 SGD 1,816866 08-Ιαν-2016 15-Ιαν-2016 22-Ιαν-2016 Cat Bond F Dis * 4,37 USD 3,644423 Cat Bond F Dis SGD Hedged * 43,80 SGD 4,960922 12-Φεβ-2016 19-Φεβ-2016 26-Φεβ-2016 Cat Bond F Dis * 223,13 USD 3,639392 Cat Bond F Dis SGD Hedged * 43,90 SGD 4,955184 11-Μαρ-2016 18-Μαρ-2016 29-Μαρ-2016 Cat Bond F Dis * 222,79 USD 3,633858 Cat Bond F Dis SGD Hedged * 43,98 SGD 4,948137
Σελίδα 46 Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 (συνέχεια) Μερίσματα (συνέχεια) Ημ/νία Καταχώρισης Ημ/νία Αποκοπής Μερίσματος Ημ/νία Πληρωμής Αμοιβαίο Κεφάλαιο Μικτό Μέρισμα Νόμισμα Μέρισμα ανά Μερίδιο 08-Απρ-2016 15-Απρ-2016 22-Απρ-2016 Cat Bond F Dis * 222,76 USD 3,633366 Cat Bond F Dis SGD Hedged * 44,14 SGD 4,947871 13-Μαϊ-2016 20-Μαϊ-2016 27-Μαϊ-2016 Cat Bond F Dis * 223,46 USD 3,644690 Cat Bond F Dis SGD Hedged * 44,46 SGD 4,967137 10-Ιουν-2016 17-Ιουν-2016 24-Ιουν-2016 Cat Bond F Dis * 806,52 USD 3,640176 Cat Bond F Dis SGD Hedged * 44,59 SGD 4,965012 08-Ιουλ-2016 15-Ιουλ-2016 22-Ιουλ-2016 Cat Bond F Dis * 1.390,52 USD 3,638957 Cat Bond F Dis SGD Hedged * 776,44 SGD 4,964141 12-Αυγ-2016 19-Αυγ-2016 26-Αυγ-2016 Cat Bond F Dis * 1.395,75 USD 3,652661 Cat Bond F Dis SGD Hedged * 1.072,43 SGD 4,983186 09-Σεπ-2016 16-Σεπ-2016 23-Σεπ-2016 Cat Bond F Dis * 1.403,03 USD 3,671711 Cat Bond F Dis SGD Hedged * 1.078,28 SGD 5,009645 Συναλλαγματική Ισοτιμία Η συναλλαγματική ισοτιμία που χρησιμοποιήθηκε για τον υπολογισμό του ενοποιημένου συνολικού ποσού σε ευρώ των Οικονομικών Καταστάσεων κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 είναι: 1 Ευρώ = 1,12335 Δολάρια Η.Π.Α. Μεταγενέστερα Γεγονότα Στις 9 Δεκεμβρίου 2016, τα μερίδια Egerton Equity I Σώρ. και I Σώρ. USD Hedged έκλεισαν οριστικά.
Έκθεση Ελεγκτή Ελεγμένη Ετήσια Έκθεση 30 Σεπτεμβρίου 2016 Σελίδα 47 Έκθεση Ελεγκτή Προς τους Μεριδιούχους της Ελέγξαμε τις συνοδευτικές οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας και εκάστου από τα επιμέρους αμοιβαία κεφάλαιά της, οι οποίες αποτελούνται από την Κατάσταση Καθαρού Ενεργητικού και το Χαρτοφυλάκιο Επενδύσεων κατά την 30ή Σεπτεμβρίου 2016 και την Κατάσταση Εργασιών και την Κατάσταση Μεταβολών του Καθαρού Ενεργητικού για το έτος που έληξε τη συγκεκριμένη ημερομηνία, καθώς και μια συνοπτική παρουσίαση των σημαντικών λογιστικών πολιτικών και άλλες επεξηγηματικές σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου της SICAV για τις οικονομικές καταστάσεις Το Διοικητικό Συμβούλιο της SICAV είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση και την εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με τις νομικές και ρυθμιστικές απαιτήσεις του Λουξεμβούργου που αφορούν στην κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, και για όποιους εσωτερικούς ελέγχους το Διοικητικό Συμβούλιο της SICAV κρίνει απαραίτητους προκειμένου να καταστεί εφικτή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδεις ανακρίβειες, οι οποίες οφείλονται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Εγκεκριμένου Ελεγκτή («Réviseur d entreprises agréé») Η δική μας ευθύνη συνίσταται στη διατύπωση γνώμης επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον διενεργηθέντα έλεγχο. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα, όπως έχουν υιοθετηθεί για το Λουξεμβούργο από την Επιτροπή Εποπτείας του Χρηματοοικονομικού Τομέα. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τις απαιτήσεις της επαγγελματικής δεοντολογίας, καθώς και τον σχεδιασμό και τη διενέργεια του ελεγκτικού έργου με σκοπό την αποκόμιση εύλογης διασφάλισης ότι οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδεις ανακρίβειες. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που γνωστοποιούνται στις οικονομικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του «Εγκεκριμένου Ελεγκτή» και περιλαμβάνουν την εκτίμηση των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Για την εκτίμηση αυτών των κινδύνων, ο «Εγκεκριμένος Ελεγκτής» λαμβάνει υπ όψιν το σύστημα εσωτερικών διαδικασιών ελέγχου που αφορά στην κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, έτσι ώστε να σχεδιάσει ελεγκτικές διαδικασίες κατάλληλες για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό να εκφέρει γνώμη για την αποτελεσματικότητα του συστήματος εσωτερικών διαδικασιών ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος επίσης περιλαμβάνει την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της SICAV, καθώς επίσης την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να θεμελιώσουμε την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα την οικονομική θέση της και κάθε επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου της στις 30 Σεπτεμβρίου 2016, καθώς και τα αποτελέσματα των εργασιών και τις μεταβολές στο καθαρό ενεργητικό για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τις νομικές και ρυθμιστικές απαιτήσεις του Λουξεμβούργου που αφορούν στην κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων. Λοιπά θέματα Οι συμπληρωματικές πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην ετήσια έκθεση ελέγχθηκαν στο πλαίσιο της εντολής μας, αλλά δεν έχουν υποβληθεί στις ειδικές ελεγκτικές διαδικασίες που διενεργούνται σύμφωνα με τα πρότυπα που περιγράφονται ανωτέρω. Συνεπώς, δεν εκφέρουμε καμία γνώμη όσον αφορά αυτές τις πληροφορίες. Ωστόσο, δεν έχουμε καμία παρατήρηση όσον αφορά αυτές τις πληροφορίες στο πλαίσιο της θεώρησης των οικονομικών καταστάσεων στο σύνολό τους. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Λουξεμβούργο, 23 Δεκεμβρίου 2016 Εκπροσωπείται από Valérie Piastrelli PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2 rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg Τηλ.: +352 494848 1, Φαξ:+352 494848 2900, www.pwc.lu Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n 10028256) Μητρώο Εμπορίου και Εταιρειών Λουξεμβούργου B 65 477 ΑΦΜ LU25482518