Εξαµηνιαία Έκθεση 2010 ΑΑΑΒ Α/Κ Επιλεγµένων Μετοχών Εσωτερικού Η T Funds Α.Ε..Α.Κ µε έδρα στην Αθήνα, οδός Λέκκα αρ. 23-25, έχει λάβει άδεια λειτουργίας µε τις αποφάσεις 27719/Β/543 ΥΠΕΘΟ (ΦΕΚ Β391/5.7.1990) και 5/378/14.4.2006.Σ. Ε.Κ. και εποπτεύεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
AAAB ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Απόφ.Ε.Κ.624/3.12.2004,ΦΕΚ 228/Β/21.02.2005, Τροποποίηση βάσει 6/865/18.11.2008 Απόφ. Σ ΕΚ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Αρθρ.28 Ν.3283/2004) ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕ 30/06/2010 (Αξίες σε Ευρώ) ΕΙ ΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΙΑΡ/ΣΗ ΤΙΜΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ ΜΟΝΑ ΟΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΑΠΕΖΕΣ EFG EUROBANK 61.000,00 3,68 224.480,00 MARFIN ΛΑΪΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 60.000,00 1,41 84.600,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ 86.000,00 3,30 283.800,00 ΕΘΝΙΚΗ TΡΑΠΕΖΑ 62.000,00 8,91 552.420,00 ASPIS BANK 1.200.001,00 0,35 420.000,35 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 40.000,00 3,49 139.600,00 ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ 15.300,00 2,41 36.873,00 ΕΣΜ.ΜΤΧ ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ 10.000,00 2,41 24.100,00 ALPHA ΒΑΝΚ 64.000,00 4,04 258.560,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.024.433,35 32,46% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ 20.000,0000 4,35 87.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 87.000,00 1,39% ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ ΑΕΓΑ 1.150.000,00 0,01 11.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 11.500,00 0,18% ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΚΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ 25.000,00 3,85 96.250,00 ΣΥΝΟΛΟ 96.250,00 1,54% ΕΙ ΩΝ ΙΑΤΡΟΦΗΣ/ΠΟΤΩΝ COCA-COLA 34.500,00 17,63 608.235,00 ΣΥΝΟΛΟ 608.235,00 9,75% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ OTE 42.500,00 6,20 263.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 263.500,00 4,22% Υ ΡΕΥΣΗΣ Ε.Υ..Α.Π. Α.Ε. 39.000,00 4,98 194.220,00 ΕΣΜ.ΜΤΧ Ε.Υ..Α.Π. Α.Ε. 10.000,00 4,98 49.800,00 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΕΩΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ 44.300,00 3,95 174.985,00 ΕΣΜ.ΜΤΧ ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΕΩΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ 10.000,00 3,95 39.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 458.505,00 7,35% ΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΕΗ 25.000,00 11,78 294.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 294.500,00 4,72% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΣΑΡΑΝΤΗΣ 16.807,00 4,40 73.950,80 ΣΥΝΟΛΟ 73.950,80 1,19% ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ MOTOR OIL 25.000,00 7,20 180.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 180.000,00 2,89% ΡΟΥΧΙΣΜΟΣ & ΑΞΕΣΟΥΑΡ FOLLI-FOLLIE 9.000,00 17,40 156.600,00 ΣΥΝΟΛΟ 156.600,00 2,51%
ΕΙ ΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΙΑΡ/ΣΗ ΤΙΜΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ ΜΟΝΑ ΟΣ ΤΥΧΕΡΑ ΠΑΙΧΝΙ ΙΑ ΟΠΑΠ 37.000,00 10,21 377.770,00 ΕΣΜ.ΜΤΧ ΟΠΑΠ 10.000,00 10,21 102.100,00 INTRALOT 30.000,00 2,62 78.600,00 ΣΥΝΟΛΟ 558.470,00 8,95% ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ & ΕΙ Η ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΥ ΜΕΤΚΑ 25.000,00 8,20 205.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 205.000,00 3,29% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟ ΕΙΞΕΙΣ ΜΕΡΙΣΜΑ COCA-COLA 34.500,00 0,27 9.394,01 ΜΕΡΙΣΜΑ MARFIN ΛΑΙΚΗ ΒΑΝΚ 60.000,00 0,08 4.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 14.194,01 0,23% ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. IPIROTIKI 100.000,00 0,01 1.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.000,00 0,02% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 5.033.138,16 80,69% ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 5.759,05 ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 971.999,00 ΣΥΝΟΛΟ 977.758,05 15,68% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 258.928,42 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 199,04 ΣΥΝΟΛΟ 259.127,46 4,15% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ -24.572,33 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ -8.002,82 ΣΥΝΟΛΟ -32.575,15-0,52% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 30/06/2010 6.237.448,52 100,00% (Μερίδια 3.123.198,755 * 1,9971) ΣΥΝΘΕΣΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΗΓΗ ΤΙΜΗ ΑΞΙΑ ΜΟΝΑ ΟΣ ΣΕ EURO ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΜΕ FTASE 17 SEP 2010 100,00 664,47 332.235,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΣΥΝΟΛΟ 332.235,00
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2010 ΜΕΡΙ ΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2009 3.431.754,898 14.322.730,55 Πλέον: Πωλήσεις µεριδίων 24.941,894 60.390,72 από 01/01-30/06/2010 Μείον: Εξαγορές µεριδίων (333.498,037) (308.556,143) (859.931,56) (799.540,84) από 01/01-30/06/2010 Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/2010 3.123.198,755 13.523.189,71 ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30/06/2010 6.237.448,52 Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 30/06/2010 11.899.182,94 (5.661.734,42) Α. ΠΡΟΣΟ ΟΙ Εσοδα από µερίσµατα µετοχών 103.851,15 Τόκοι Προθ. Καταθέσεων 13.249,75 117.100,90 Β. ΑΠΑΝΕΣ Αµοιβή ιαχείρισης (100.035,06) Αµοιβή Θεµατοφύλακα (8.002,82) απάνες & Εξοδα ιαχ. Χαρτοφ. (9.043,03) Έξοδα Συµµετοχών & Χρεογράφων (12.667,86) Φόροι - Τέλη (14.541,28) (144.290,05) Γ. ΚΕΡ Η (ΖΗΜΙΕΣ) ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από πώληση χρεογρ. 59.297,75 ιαφορές (Κέρδη) από παραγωγα ΣΜΕ 87.349,00 Ζηµιές από πώληση χρεογρ. (1.633.899,12) ιαφορές (Ζηµιές) από παραγωγα ΣΜΕ (109.565,25) (1.596.817,62) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ (ΖΗΜΙΕΣ) (1.624.006,77) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 30/06/2010 6.237.448,52 (Μερίδια 3.123.198,755 * 1,9971)
ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑ ΣΥΝΘΕΣΗ) ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ ΠΟΣΟΣΤΑ Α. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ 80,69% B.ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 15,68% Γ.ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΚΑΙ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4,15%.ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ -0,52% ΣΥΝΟΛΟ 100,00% ΣΧΕΣΗ ΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟ ΟΣΗΣ της 30ης ΙΟΥΝΙΟΥ 2010 ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2010 AΑΑΒ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,30% ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ (.Σ.Ε.) (ΑΠΟΦΑΣΗ 8/335/6.4.2005 ΕΠ.ΚΕΦ) AΑΑΒ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1,38% ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ (ΑΡΘΡΟ 22 Ν.3283/2004) Το Α/Κ δεν έχει επενδύσει σε ποσοστά µεγαλύτερα του 20% του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς σε εταιρείες ιδίου οµίλου.
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΒΑΣΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΤΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 1. Η αξία των εισηγµένων µετοχών στο Χρηµατιστήριο Αθηνών διαµορφώθηκε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών xρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις της µετρητοίς 30.06.2010. της 30.06.2009. 2. Η διαπραγµάτευση αποτίµηση των µετοχών των µετοχών της «ΗΠΕΙΡΩΤΙΚΗ της «ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ Α.Ε.» έγινε Α.Ε.Γ.Α.» µε τιµή 0,01 έχει Ευρώ προσωρινά λόγω ανασταλεί της διαγραφής από την 30 Ιουλίου 15.6.2006 2008, από σύµφωνα το Χρηµατιστήριο µε απόφαση Αθηνών του Προέδρου σύµφωνα του µε απόφαση.σ. του Χ.Α., του ιοικητικού και η αποτίµηση Συµβουλίου αυτών της έγινε Επιτροπής µε βάση την Κεφαλαιαγοράς. τιµή που είχε διαµορφωθεί κατά την προηγούµενη ηµέρα της αναστολής. 3. Οι Η αποτίµηση προθεσµιακές των µετοχών καταθέσεις της φέρονται «ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ στην αξία ΑΕΓΑ», κτήσης έγινε τους µε πλέον τιµή 0,01 των Ευρώ δεδουλευµένων λόγω της οριστικής τόκων τους ανάκλησης έως 30.06.2009 της άδειας οι λειτουργίας οποίοι εµφανίζονται της Εταιρείας, στους τον Μεταβατικούς Σεπτέµβριο 2009, Λογαριασµούς βάσει της σχετικής Ενεργητικού. απόφασης του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης (ΕΠ.Ε.Ι.Α). 4. Η Οι εταιρεία προθεσµιακές συµµετείχε καταθέσεις σχεδόν σε φέρονται όλες τις στην Γενικές αξία Συνελεύσεις κτήσης τους των πλέον εταιρειών των που δεδουλευµένων κατέχει µετοχές τόκων και άσκησε τους έως τα δικαιώµατα 30.06.2010 ψήφου οι οποίοι όπως εµφανίζονται προβλέπεται στους από την Μεταβατικούς σχετική νοµοθεσία. Λογαριασµούς Ενεργητικού. 5. ΠΑΡΑΓΩΓΑ Η εταιρεία συµµετείχε ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ σε όλες τις Γενικές ΠΡΟΪΟΝΤΑ Συνελεύσεις (Σ.Μ.Ε.) των εταιρειών που κατέχει µετοχές και άσκησε τα δικαιώµατα ψήφου όπως προβλέπεται από την σχετική νοµοθεσία. 4α. Ο σκοπός της χρήσης παραγώγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων κατά τη διάρκεια της περιόδου ήταν αφενός η αποτελεσµατική 6. ΠΑΡΑΓΩΓΑ διαχείριση του ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ χαρτοφυλακίου ( ιαχείριση ΠΡΟΪΟΝΤΑ κίνδυνου) και αφετέρου η αντιστάθµιση κινδύνου (Hedging). 4β. 6α. Η Ο αποτίµηση σκοπός της των παραγώγων χρήσης παραγώγων χρηµατοοικονοµικών χρηµατοοικονοµικών προϊόντων που προϊόντων είναι εισηγµένα κατά τη στο διάρκεια Χρηµατιστήριο της χρήσης Παραγώγων ήταν Αθηνών, αφενός η έγινε αποτελεσµατική σε όλη την διάρκεια διαχείριση της του περιόδου χαρτοφυλακίου στις εκάστοτε ( ιαχείριση τιµές διακανονισµού κίνδυνου) και αφετέρου (κλεισίµατος) η αντιστάθµιση και τα σχετικά κινδύνου αποτελέσµατα (Hedging). έχουν λογιστικοποιηθεί. 4γ. 6β. Ο Η βαθµός αποτίµηση κινδύνου των παραγώγων του χαρτοφυλακίου χρηµατοοικονοµικών που έχει αναληφθεί προϊόντων ύστερα που από είναι τη χρήση εισηγµένα παραγώγων στο Χρηµατιστήριο χρηµατοοικονοµικών Παραγώγων προϊόντων Αθηνών, για έγινε την σε περίοδο όλη τη 1/1/2009-30/06/2009 διάρκεια της χρήσης στις ήταν εκάστοτε αµελητέος τιµές και διακανονισµού σύµφωνα µε την (κλεισίµατος) επενδυτική και πολιτική τα σχετικά του Αµοιβαίου αποτελέσµατα Κεφαλαίου. έχουν λογιστικοποιηθεί. 6. Το 6γ. Αµοιβαίο Ο βαθµός Κεφάλαιο κινδύνου ακολουθώντας του χαρτοφυλακίου πάγια τακτική που κεφαλαιοποίησε έχει αναληφθεί το ύστερα Υπόλοιπο από Κερδών τη χρήση εις νέον παραγώγων της 31ης χρηµατοοικονοµικών εκεµβρίου 2008. προϊόντων για τη χρήση 1.1.2010-30.06.2010 ήταν αµελητέος και σύµφωνα µε την επενδυτική πολιτική του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. 7. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας πάγια τακτική κεφαλαιοποίησε το Υπόλοιπο Κερδών εις νέον της 31ης εκεµβρίου 2009. 8. To Αµοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Αθήνα, Πράξης 30 Ιουλίου της 2009 ΕΛΤΕ µε Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του Ενεργητικού ως εξής: Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ASPIS BANK A.T.E. Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία ASPIS 3..Σύνολο INTERNATIONAL Α.Ε..Α.Κ. Μετοχές 5.033.138,16 - - 5.033.138,16 Χρηµατικά διαθέσιµα 977.758,05 - - 977.758,05 Απαιτήσεις 259.127,46 - - 259.127,46 6.270.023,67 - - 6.270.023,67 Α. ΓΚΕΛΗ Ε. ΕΥΘΥΜΙΟΥ. ΖΑΡΟ ΗΜΟΣ Ν. ΕΚΑΒΑΛΛΑΣ Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει δηµοσιευµένων τιµών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση...δεδοµένων που έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που επιµετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιµέτρησης µε χρήση...δεδοµένων που δεν έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά.. Αθήνα, 23 Αυγούστου 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡEΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ T BANK A.T.E. T Funds Α.Ε..Α.Κ. Α. ΓΚΕΛΗ Ε. ΕΥΘΥΜΙΟΥ. ΖΑΡΟ ΗΜΟΣ Ν. ΕΚΑΒΑΛΛΑΣ